Udrží libra růstový trend?

Libra je nyní na páru s americkým dolarem nejsilnější od dubna roku 2018 a vypadá to, že jí nemá příliš co zastavit. Technicky překonala všechny důležité rezistence a fundamentálně jí pohání rychlá vakcinace a vyhlídky na rychlé ekonomické oživení. I přesto Británie čelí několika problémům včetně probíhajícího lockdownu, šíření mutací koronaviru nebo obchodních neshod s EU. Ve středu budou zveřejněna makroekonomická data, která možná napoví, jakým směrem se libra vydá.
 

Silnější i bez amerického dolaru

Libra od začátku roku překonává očekávání snad všech investorů, když se jí podařilo růst přes zpomalující ekonomiku a obchodní spory s EU. Zdálo se, že za růstem libry stojí z velké části hlavně oslabující americký dolar, podobně jako na euru. To však není úplně pravda, jelikož euro a ostatní měny se dostaly pod alespoň krátkodobý tlak, když americký dolar korigoval v lednu své ztráty, zatímco libra se udržela na vysokých úrovních a korekce byla pouze na intradenní bázi. Začátkem měsíce libra znovu potvrzuje svou relativní sílu a překonává řadu důležitých rezistencí, o kterých jsme si mysleli, že její růst alespoň pozastaví. Aktuálně se obchoduje na páru s dolarem na nejvyšších úrovních od dubna 2018 a od maximálních hodnot ze stejného roku jí nedělí příliš. Situace je pozitivní i na páru EURGBP, kde je libra nejsilnější od května minulého roku.
 

Graf: Denní graf EURGBP (Zdroj: Purple Trading cTrader)

 

Riziko negativních úrokových sazeb

Ačkoliv data z minulého týden ukázala, že se britská ekonomika těsně vyhnula recesi, tak by investoři měli být opatrní. Důvodem je velmi slabá aktivita v sektoru služeb, který je pro britskou ekonomiku klíčový a pokračující lockdowny mohou přesvědčit britskou centrální banku, aby ještě více uvolnila svou měnovou politiku. Ta na svém posledním zasedání znovu zopakovala, že nemá v plánu snižovat úrokové sazby do záporu, nicméně zároveň požádala komerční banky, aby byly na případný krok připraveny. Libře se však úvodní slova o oddálení záporných úrokových sazeb líbila a pomohla k dalšímu růstu. Riziko zde však stále je a další kroky může naznačit už zítřejší zveřejnění dat inflace a maloobchodních prodejů.
 

Nejrychlejší vakcinace v Evropě

Britská libra se zároveň odráží od velmi působivého tempa vakcinace v zemi, které je nejen nejrychlejší v Evropě, ale také dává investorům jasný signál, kde lze očekávat nejrychlejší ekonomické oživení. Z rozvinutých ekonomik je na tom s vakcinací lépe pouze Izrael s 71 dávkami na 100 obyvatel. Británie je aktuálně na 24 dávkách na 100 obyvatel. Pro porovnání v Česku jsme na čísle 4,2. Středeční data sice nenapoví, jestli se rychlejší vakcín skutečně projeví v rychlejším ekonomickém oživení, ale horší data by možná mohla toto očekávání vyvrátit a dostat libru krátkodobě pod tlak. S největší pravděpodobnosti však ani horší data nebudou pro libru žádnou katastrofou a pozornost bude směřována na pozdější data ze začátku druhého čtvrtletí letošního roku.
 

Graf: 4H graf GBPUSD (Zdroj: Purple Trading cTrader)​

Technicky libra překonala několikaměsíční maxima na ceně 1.37487, které zatím ani nestihla otestovat. Aktuálně se snaží překonat prodejní gap z roku 2018 na ceně 1.3917, odkud může ještě přijít korekce, jelikož se jedná o nejbližší úroveň rezistence. Trh jí však včera dokázal prorazit a dnes jí testuje z druhé strany a na falešný breakout to zatím nevypadá, ale situace se do konce dne může ještě rychle změnit. Případná korekce by mohla přijít až k 1.3863, kde je lokální maximum a konsolidace před pokračováním v trendu.

Riziko negativních úrokových sazeb, Nejrychlejší vakcinace v Evropě.

Čtěte více

• Událost společnosti Apple - 9. září 2024
  Investoři nyní čekají na zprávu o srpnovém vývoji spotřebitelských cen ve Spojených státech, kterou ve středu zveřejní americká vláda. V červenci meziroční míra inflace v USA klesla na 2,9 procenta, tedy na nejnižší úroveň za více než tři roky. Nadále se však pohybovala nad dvouprocentním cílem americké centrální banky (Fed).
• Událost týdne před námi: Euro vyhlíží ECB z 1,18 k dolaru
  Již zítra proběhne klíčové zasedání Evropské centrální banky. Na něm centrální bankéři s nejvyšší pravděpodobností nepohnou sazbami, odhalí ale plán ústupu z měnové expanze, tedy měsíčních nákupů aktiv. Podle posledních slov Maria Draghiho nemá jít úplně o revoluci, dopad na trhy ale mít bude. To naznačuje již dnešní chování hlavního měnového páru eurodolar, který se posouvá na metu 1,1800 EURUSD.
• Udělá Apple z Garminu druhou Nokii?
  Společnost Apple je technologickým lídrem a dominuje na trhu v mnoha segmentech. V oblasti smart hodinek jako celku má Apple na trhu jednoznačně největší podíl ze všech výrobců, avšak v dražším segmentu outdoorových hodinek dlouhodobě dominuje společnost Garmin. Může Apple novými Apple Watch Ultra přebrat Garminu podíl v této oblasti? Proč si Apple dělá zálusk na tento segment, kolik je v něm peněz a jaké marže v něm výrobci dosahují? Na tyto otázky jsme se podívali v našem videu.
• Udělala G20 dost, aby bylo v měnové válce vyhlášeno příměří?
  Víkendová ,,oťukávací" schůzka zemí G20 nepřinesla měnovým trhům téměř nic nového, i když určité nové zajímavé prvky stojí za ...
• Udělejte ze svých dětí malé finančníky. Není to tak složité...
  Říká se, že peníze vládnou světu. To je do jisté míry pravda, ale když začnou ovládat naše životy víc, než je zdrávo, je to špatně. Přitom se to lehce může se to stát každému, kdo se s nimi nenaučí hospodařit a kdo s nimi nerozumně nakládá. Aby k tomu nedošlo, měli bychom se s nimi učit zacházet už od dětství. Proto u svých potomků nepodceňujte výchovu k finanční gramotnosti.
• Udeří až 10procentní inflace, největší zdražování za generaci. Proč právě teď a jak se připravit?
  Česko v příštím roce čeká inflační smršť. Zvláště neúprosná bude v prvních měsících roku, zejména hned v lednu, kdy meziroční míra hladiny růstu spotřebitelských cen může atakovat nevídanou hodnotu deseti procent. Během roku smršť sice zmírní, ale odeznívat bude jen pomalu. Průměrná míra inflace se tak přiblíží sedmiprocentní hladině. Celá generace Čechů nemá s takovým růstem cen zkušenost, neboť půjde o nejrapidnější celoroční inflaci od roku 1998.
• Udeří za oceánem druhá inflační vlna? Investoři musí být ostražití
  Akciové trhy rostou s drobnými výkyvy od podzimu minulého roku. Růst je významně podporován očekáváním, že americká centrální banka změní svou dosavadní politiku a začne snižovat úrokové sazby, což bude pro akcie další výrazný růstový impuls. Je ale blízké snížení sazeb ze strany Fed jasná věc? Stále více to vypadá, že nikoliv.
• Udržia akcie svoj rast? - Výhľad pre akciové indexy na 44. týždeň
  Jedná sa o týždenné zmeny jednotlivých spoločností rozdelených podľa sektorov. Minulotýždňový sentiment na akciách bol celkov prorastový...
• Udrží býci na německém indexu DAX30 úroveň 13 000 bodů?
  CFD DAX30 zaznamenal velmi slabé týdenní uzavření. Aktuálně je trh poháněný nejnovějšími zprávami a vývojem Coronavirus. Výsledné riziko pro účastníky trhu způsobilo pokles k psychologicky relevantní úrovni 13 000 bodů.
• Udrží GBPUSD úroveň 1,21? Záležať bude od formy BrExitu (FA, TA)
  Hlavným driverom na libre v posledných mesiacoch vôbec nie sú ekonomické dáta, ale správy o tom, že aká bude forma BrExitu. Keby to tak nebolo, tak by to na GBPUSD vyzeralo úplne inak (a GBPUSD by neklesol po dnešnej silnej priemyselnej výrobe), v indexe ekonomických prekvapení stále je stále UK výrazne nad USA, a to aj napriek výraznému zlepšeniu dát z USA po zvolení Trumpa za prezidenta
• Udrží medvědi CFD DAX30 pod 13 200 bodů? Pokud trh rezistenci prolomí, výhodu získají býci
  V roce 2014 se hodnota CFD DAX30 zvýšila o 2,65%, v roce 2015 se zvýšila o 9,56%, v roce 2016 se zvýšila o 6,87%, v roce 2017 se zvýšila o 12,51%, v roce 2018 se snížila o 18,26%, což znamená, že po pěti letech se hodnota zvýšila o 10,5%.
• Udrží se DAX30 v obchodním rozpětí 13.300 až 13.100 bodů?
  Vzhledem ke slabému ekonomickému kalendáři a nadcházejícímu svátku díkůvzdání ve čtvrtek (více o změně obchodních hodin na našich webových stránkách), neočekáváme velkou volatilitu na akciových trzích a tedy ani na německém DAX30.
• Udrží se EUR/USD nad 1,35?
  Evropská komise dnes zveřejnila index ekonomické nálady v eurozóně, který se dočkal výrazného posílení a předčil ...
• Udrží se „udržitelné investice“ i v éře Trumpa?
  Politická nestabilita a regrese vůči „zeleným“ technologiím v USA vytvořily významný tlak na sektor ESG. Tuto vlnu ilustrují i zásahy do větrných megaprojektů – zákaz nových schválení, zkrácené daňové výhody pro větrnou energii a dokonce zastavení projektu větrné farmy u pobřeží Rhode Islandu od Ørsted a větrné farmy Empire Wind od Equinor, kde byl zákaz později zrušen a projekt obnoven. Kromě toho se administrativě Donalda Trumpa podařilo zablokovat projekt v Marylandu a znemožnila výstavbu turbín v Idahu.
• Udrží si akcie Planet Labs vzestupný trend?
  Planet Labs (PL.US) je americká společnost pro satelitní snímkování založená bývalými vědci NASA. Planet poskytuje přesné satelitní snímky vybraných částí Země na podporu zpravodajského průzkumu a poskytování obchodních řešení pro soukromé společnosti. Výsledky společnosti za druhé čtvrtletí roku pozitivně překvapily Wall Street a její ocenění akcií prudce vzrostlo:
• Udrží si dolar status quo?
  Abychom mohli přesně předpovídat budoucnost, musíme se podívat do minulosti. Více než 10% růst páru EUR/USD od začátku roku byl ovlivněn čtyřmi klíčovými faktory: přechodem Německa od fiskální zdrženlivosti k výdajům v březnu, dubnovými cly spojenými s americkým Dnem nezávislosti, odlivem kapitálu z USA do Evropy a konečně výraznou změnou spekulativního nastavení od přehnaně dlouhých pozic na dolar k shortům. Všechny tyto prvky už jsou v hlavním měnovém páru započítány. Je tedy současná konsolidace překvapivá?
• Udrží si GBP růst i v příštím roce?
  Britská měna získala důvěru a nyní se obchoduje stabilně výše. Vzestupný trend však nemusí trvat dlouho kvůli složité ekonomické situaci ve Spojeném království.
• Udrží si kupující zlata úroveň 1900 USD?
  Zlato zaznamenalo solidní začátek týdne a opět dosáhlo úrovně 1 900 USD. Jedním z důvodů může být zpráva z trhu práce minulý pátek. Ta ukázala, že americká ekonomika vytvořila v září 661 tis. pracovních míst a míra nezaměstnanosti klesla na 7,9%.
• Udrží si Meta Materials býčí dynamiku? ⚡
  Akcie společnosti Meta Materials (MMAT.US) se dnes před otevřením obchodovaly o 3 % výše, po včerejší seanci, ve které rostly o 17 %. Na veletrhu CES v roce 2023 společnost představí řadu nových technologií souvisejících mimo jiné s 5G, 6G a rozšířenou realitou (AR). Společnost má také v úmyslu změnit kontroverzní technologii baterií v elektromobilech:
• Udrží si trhy růst i tento týden?
  V předchozím týdnu bylo díky pondělnímu svátku v USA zkrácené obchodování na místních akciových trzích. Tento prodlouž...