3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (25.2.2020)

Na akciových trzích ve Spojených státech pokračuje rotace mezi technologickými tituly a hodnotovými akciemi. Důkazem je včerejší růst indexu Dow Jones na nová rekordní maxima, zatímco Nasdaq zůstal pod tlakem, ale uzavřel seanci v zelených číslech. Ropa WTI roste nad 63 dolarů.

 

Dow Jones je na rekordních maximech

Zatímco výnos z desetiletého dluhopis během dneška rostl na 1,4 %, na akciových trzích v USA pokračuje přeliv kapitálu z “drahých” technologických titulů do hodnotových a cyklických akcií. Rostoucí výnosy by mohly tuto rotaci do konce týdne ještě urychlit a dostat technologické akcie pod větší tlak. Otázkou zůstává, zda budou investoři skeptičtí vůči dopadu výnosů na akcie i nadále. Jerome Powell včera znovu zmírnil obavy z inflace, ale trhy se stále obávají vyšších sazeb v ekonomice, především v situaci, kdy výnosy prostou příliš rychlým tempem, a právě to zatím příliš nezpomaluje. Ve Spojených státech se opět hovoří o akciích Gamestop a AMC, které včera rostly o 90 % a řada investorů se opět může obávat o křehkost akciového trhu.

Graf: 4H graf indexu DOW (Zdroj: cTrader Purple Trading)

 

Rostoucí výnosy dostávají pod tlak zlato

Všeobecně nelze od zlata v letošním roce očekávat příliš velké nárůsty, naopak by trh mělo v první polovině roku oslabovat. To je důsledkem klesající rizik v ekonomice a na trzích, postupné vakcinace a příliš vysokých cen drahého kovu. Hlavní nevýhodou zlata je, že nedokáže nabídnout stabilní výnos a proto je často porovnáván s dluhopisy, které jsou také považovány za jednu z nejbezpečnějších investicí. Právě výnosy ze státních dluhopisů nyní svým růstem dostávají zlato pod ještě větší tlak, jelikož investoři nyní nemají příliš důvod držet ho ve svém portfoliu. Vypadá to tedy, že trh velmi rychle otestuje nejnižší úrovně od konce listopadu a prohloubí své letošní ztráty.

Graf: Denní graf zlata (Zdroj: cTrader Purple Trading)

 

Koruna oslabuje kvůli pandemii a horšímu sentimentu na trzích

Ačkoliv se nálada v tuzemské ekonomice vylepšila, pandemická situace nikoliv a vláda jedná o dalším zpřísnění. V podnikatelském sektoru se dokonce důvěra dostala na nejvyšší hodnotu od loňského března. Situace v průmyslu také vypadá stabilizovaně a naznačuje zlepšování ekonomické situace. I přesto koruna oslabila až k hranici 26 Kč/EUR a vymazal zisky ze začátku února. Koruna využívala mimo pozitivní situace na rizikových aktivech také očekávání, že ČNB letos plánuje zvyšovat úrokové sazby., To je však podle A. Michla do vyřešení pandemie vyloučené a Česko je skoro nejhorší vůbec. Přesto zůstáváme poměrně pozitivně naladěny a koruna by se měla dále přibližovat 25 Kč/EUR.

 

Dnešní videokomentář: 

 

Dnes nás čeká ...

 

_{Upozornění: Jakékoli názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto materiálu jsou poskytovány jako obecná marketingová komunikace pouze pro informativní účely a nepředstavují investiční poradenství. Nic v tomto sdělení neobsahuje investiční doporučení nebo pobídku za účelem nákupu a prodeje jakéhokoliv finančního nástroje. Všechny poskytnuté informace jsou shromažďovány z renomovaných zdrojů a jakékoliv informace obsahující údaj o minulé výkonnosti nejsou zárukou ani spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti. Nepřebíráme žádnou odpovědnost za jakékoliv ztráty vyplývající z jakékoliv investice provedené na základě informací uvedených v tomto sdělení. Tato komunikace nesmí být reprodukována ani dále šířena bez našeho předchozího písemného souhlasu.}

Čtěte více

• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (23.3.2021)
  Klesající výnosy z amerických státních dluhopisů a odraz od 100 denního průměru skutečně stačil technologickému indexu Nasdaq včera k růstu. Dařilo se i dalším akciovým indexům v USA a v Evropě. Americký dolar dnes pokračuje po včerejší korekci v růstu a dostává EURUSD zpět k 1.19.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (23.4.2021)
  Joe Biden podle agentury Bloomberg připravuje plán na zvýšení kapitálových daní, což dostalo pod tlak akciové trhy v USA. Americký dolar dostal pod tlak některé měny, nejvíce byla zasažena britská libra, která má velký prostor pro korekci. Zveřejněné výsledky trhy tolik nezamávaly.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (23.6.2021)
  Akciové trhy pokračují v korekci ztrát z konce minulého týdne a Nasdaqu se dokonce podařilo uzavřít na nových rekordech. Poblíž rekordů se obchoduje také SP 500, ale korekci můžeme vidět i na dolarových měnových párech.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (23.7.2021)
  Pozitivní nálada na trzích přetrvává i během posledních dní tohoto týdne a více než očekávané výsledky žene vzhůru trhy pozitivní sentiment. Ten dostal výše i ostatní riziková aktiva včetně ropy. Velkým zklamáním bylo zasedání ECB, která ponechala sazby beze změny a pouze zvýšila inflační cíl.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (24.2.2020)
  Technologické akcie byly včera opět pod tlakem a investoři se stále obávají vyšších výnosů a inflace, která by mohla donutit FED zvýšit krátkodobé úrokové sazby. Powell však včera na svém projevy tyto obavy mírnil a ubezpečil, že inflace FED netrápí a zaměřuje se především na trh práce.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (24.3.2021)
  Na trhy se vrátily obavy z další vlny nově nakažených koronavirem, což si už vyžádalo další lockdowny a zpřísnění v Evropě. Pod tlakem byly hlavně akcie, které dosud těžily z postupného otevírání ekonomiky, zatímco technologie zaznamenaly jen mírný propad. Dále také klesají výnosy ze státních dluhopisů, dolar však včera výrazně posílil.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (24.3.2021)
  Na trhy se vrátily obavy z další vlny nově nakažených koronavirem, což si už vyžádalo další lockdowny a zpřísnění v Evropě. Pod tlakem byly hlavně akcie, které dosud těžily z postupného otevírání ekonomiky, zatímco technologie zaznamenaly jen mírný propad. Dále také klesají výnosy ze státních dluhopisů, dolar však včera výrazně posílil.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (24.5.2021)
  Akciové trhy mají za sebou další nervózní týden, kdy technologický index Nasdaq uzavřel v jako jeden z mála v zelených číslech, zatímco S&P 500 uzavřel týden ve ztrátě. Volatilitu podpořil velmi negativní týden na krytpoměnách, kde strmě padaly snad všechny kryptoměny a BTC se o víkendu znovu dostal pod 32 000 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (25.1.2020)
  Akciovým indexům se nakonec podařilo uzavřít týden pozitivně a například Nasdaq uzavřel na nových rekordních maximech. Akciové trhy mají před sebou velmi zajímavý týden plný výsledky velkých amerických společností, který napoví, jak se vypořádaly s druhou vlnou pandemie. Americký dolar mezitím pozastavil svůj propad, ale blížící se zasedání FEDu pravděpodobně zvýší tlak na jeho propad.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (25.2.2020)
  Na akciových trzích ve Spojených státech pokračuje rotace mezi technologickými tituly a hodnotovými akciemi. Důkazem je včerejší růst indexu Dow Jones na nová rekordní maxima, zatímco Nasdaq zůstal pod tlakem, ale uzavřel seanci v zelených číslech. Ropa WTI roste nad 63 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (25.3.2021)
  Včerejší seance zvýraznila tlak na technologické tituly, ale obavy z aktuálních valuací dostaly pod tlak i akcie v ostatních sektorech. Na devizových trzích zůstává silnější americký dolar, zatímco ropa WTI včera přidala kvůli obavám o dodávky 5 %.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (25.5.2021)
  Vstup do posledního týdne v měsíci květnu se akciovým trhům vydařil a technologické tituly si vzaly své “inflační” ztráty zpět. Na devizových trzích tak oslaboval americký dolar a ropa WTI se vrátila nad 65 dolarů za barel. Pozitivní nálada byla také na kryptoměnách, kde BTC rostl k 39 000.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (26.1.2020)
  Nadprůměrně volatelní start do nového týdne za sebou mají akciové indexy a devizové trhy. Největším příběhem dne byly akcie společnosti Gamestop, které udělaly v pondělí trojnásobek, ale nakonec uzavřely pouze v 18 % zisku. Akciové trhy dnes čekají v USA výsledky několika velkých společností v čele s 3M a J&J.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (26.2.2020)
  Včerejší seance zesílila tlak na akciové trhy po celém světě. Výprodej se tak odklonil od technologií a zasažený je nyní celý trh. Nejhorší obchodní seanci od října má za sebou technologický index Nasdaq. Důvodem byly opět rostoucí výnosy z amerických dluhopisů. Americký dolar využil nervozity a sbírá od včerejška zisky.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (26.3.2021)
  Na akciových trzích proběhla další poměrně nervózní seance, která nedovolila akciovému indexu Nasdaq uzavřít v zelených číslech, zatímco ostatní indexy se z úvodní negativní nálady dokázaly otřepat. Dolar má namířeno na nejlepší týden za poslední 3 týdny. Ropa WTI opět klesá pod 60 dolarů za barel.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (26.4.2021)
  Na akciových indexech znovu proběhl Buy the dip a lze očekávat, že trhy se budou nyní posouvat mnohem pomalejším tempem, jelikož před sebou mají týden s výsledky největších amerických společností. Americký dolar zůstává silnější a ropa WTI osciluje kolem 61 dolarů za barel.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (26.5.2021)
  Na akciových trzích pokračuje obchodování jak na houpačce. Po ziskové pondělní seance včera smíšená data poslala indexy o něco níže a dnes znovu rosteme. Na podobnou volatilitu si budeme muset začít zvykat. Bitcoin se mezitím vrací nad 40 000 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (27.1.2020)
  Po uzavření burzy v USA byly zveřejněny výsledky technologického giganta společnosti Microsoft. Výsledky dopadly nad očekávání a naznačily, že výsledky dalších společností pravděpodobně také pomohou pozvednout pozitivní sentiment. Ten je odrážel včera na americkém dolaru, který opět ztrácel a libře pomohl na nová několikaměsíční maxima.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (27.4.2021)
  Akciové trhy mají za sebou další pozitivní vstup do nového týdne, který doprovázel jak pozitivní sentiment, tak výsledky amerických korporátních společností. Vývoj na americkém dolaru se lišil od měnového páru, ale víceméně znovu oslaboval, což dává dnes prostor k ziskům euru.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (27.5.2021)
  Včerejší obchodní seance toho příliš nepřinesla. Zajímavější pohyby jsme mohli evidovat na devizových trzích, ale akcie a komodity byly včera spíše mrtvé trhy. Čeká se na páteční data inflace v podobě PCE indexu a investoři spekulují, jestli nezačne FED komunikovat utahování měnové politiky.