Silný trh
Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 12. září
12.09.2023 Další pokles už je omezený, protože test úrovně 1,2507 z pondělního odpoledne se shodoval s prudkým poklesem linie MACD od nuly. Podobný scénář nastal při testu úrovně 1,2534, kdy linie MACD vcelku výrazně stoupala.
Silné trhy práce znamenají, že úrokové sazby zůstanou déle na vysoké úrovni
05.09.2023 Centrální bankéři na sympoziu v Jackson Hole jasně řekli, že jejich další kroky v boji proti inflaci závisí na dalším vývoji údajů, zejména na těch, které pochází z trhu práce. První údaje z USA přišly v pátek a ukazují, že v americké ekonomice nadále přibývá pracovních míst, ale mzdy rostou pomalu, což jen utvrzuje Fed v jeho politice vysokých úrokových sazeb. Boj proti inflaci však ještě není vyhraný a silné trhy práce na obou březích Atlantiku stále umožňují centrálním bankéřům flexibilně udržovat sazby na vysokých úrovních po delší dobu.
Forex: Americký dolar po zprávě o podnikatelské aktivitě v USA oslabuje
23.08.2023 Americký dolar dnes oslabuje ke koši měn. Nejnovější statistika ukázala, že podnikatelská aktivita ve Spojených státech se v srpnu dostala do blízkosti stagnace, protože poptávka v rozsáhlém sektoru služeb klesla.
Graf dne - EURUSD (03.08.2023)
03.08.2023 Po včerejších silných údajích z trhu práce a nejnovějších dovish komentářích prezidentky ECB Lagardeové dolar nadále posiluje. Včerejší zpráva ADP ukázala růst zaměstnanosti o 324 000 osob, zatímco očekávání byla výrazně nižší a činila 190 000 osob. Pokud dobré údaje ADP potvrdí páteční údaj NFP, může to Fed povzbudit k dalšímu zvyšování úrokových sazeb na zářijovém zasedání FOMC. Rozdíl mezi NFP a ADP byl minulý měsíc poměrně velký, ale růst nad 200 000 NFP by stále dával velmi vysokou šanci na zářijové zvýšení sazeb Fedu. Odhady analytiků předpokládají zveřejnění na úrovni 200 tis. V současné době trh oceňuje 82% šanci, že na příštím zářijovém zasedání Fedu nedojde ke zvýšení sazeb. Tyto odhady se však mohou ještě výrazně změnit, pokud budou následné údaje nadále ukazovat silný trh práce a oživení inflace.
Forex: Po včerejšku hrozí, že i dnešní ukazatele sentimentu zklamou
25.07.2023 Po včerejším zklamání, které přinesly evropské PMI, hrozí, že obdobně dopadnou i dnešní indikátory v podobě německého ZEW indexu a americké spotřebitelské důvěry.
Forex: Opatrné zlepšování spotřebitelské důvěry v eurozóně
20.07.2023 Zejména díky obnovení růstu reálných mezd očekáváme zlepšování nálady evropských spotřebitelů, jak ukáže červencová spotřebitelská důvěra z eurozóny. K tomu pomáhá klesající inflace. Na straně producentů bude tento trend potvrzen německými PPI za červen. Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti potvrdí přetrvávající pnutí na trhu práce v USA. Červnová polská průmyslová produkce pak naznačí, co můžeme čekat v Česku.
Smíšené požehnání silného trhu práce
07.07.2023 ‚‚Americká ekonomika vytvořila minulý měsíc 209 000 nových pracovních míst, což je méně, než se očekávalo, ale míra nezaměstnanosti je stále na velmi nízké úrovni 3,6 % a mzdy rostou více než předpokládaným tempem 4,4 %.
Dosáhly akciové trhy svého vrcholu? | Investiční Memento #40
07.07.2023 Máte rádi memečka? Protože analytici, investoři a obchodníci je přímo milují a mnohdy se jimi informují o aktuálně nejdůležitějších investičních událostech. Investor a člen Purple Trading Clubu, Petr Lajsek, pro vás každý týden prochází internetové diskuze a fóra a sbírá ty nejpovedenější z vtípků. Ty pak rozebere, dodá k nim kontext a doplňující informace z trhů. To vše pak shrne do videa, na které se stihnete podívat u odpoledního kafe. Dnes vyšlo v pořadí již 40. vydání Investičního Mementa. Na co se můžete těšit?
Aktuální prognóza pro GBP/USD na 7. 7. 2023
07.07.2023 Hlavní událostí týdne je zpráva amerického ministerstva práce, která určí budoucí postup Federálního rezervního systému. Americká centrální banka se totiž neřídí jen inflací, ale také stavem trhu práce. A samotná míra nezaměstnanosti by podle prognóz měla zůstat nezměněna a mimo zemědělství by mělo vzniknout 250 tisíc nových pracovních míst. Včerejší zpráva o zaměstnanosti ADP zaznamenala v červnu 497 000 nových pracovních míst. To je více než očekávaný 160tisícový růst, ale na snížení nezaměstnanosti to také stačí. Jinými slovy, zpráva amerického ministerstva práce se může ukázat jako znatelně lepší než prognózy. A to přirozeně povede k růstu dolaru. Silný trh práce však způsobí, že Fed sazby nezvýší. Takže po růstu v poměrně krátké době dolar znatelně ztratí svou pozici.
Forex: Meziroční inflace v eurozóně se v červnu znovu snížila
30.06.2023 Dezinflační proces v eurozóně pokračuje. Celková inflace se podle našeho odhadu v červnu snížila na 5,6 % y/y. Zrychlení jádrové inflace přesto bude nadále držet ECB v jestřábím módu. Korunoví investoři dnes budou sledovat hlavně zápis z posledního zasedání ČNB, na programu je ale i zveřejnění sektorových účtů za 1Q 23.
Joe Biden věří, že se USA vyhnou recesi
28.06.2023 Zatímco svět sleduje, jak centrální banky zuřivě bojují s vysokou inflací, potenciálně nejdelší za poslední desetiletí, americký prezident Joe Biden je přesvědčen, že USA se vyhnou recesi, kterou ekonomové a banky již nějakou dobu předpovídají.
Invesco: Co by investoři měli vědět o recesi v USA a inflaci v eurozóně
08.06.2023 Problém dluhového stropu byl odsunut do ledna 2025 a v tuto chvíli se už není třeba obávat, že by USA nesplnily své finanční závazky. Když je toto drama úspěšně za námi, nastává čas podívat se v širších souvislostech na dění v globální ekonomice.
Ranní komentář: Silný trh práce v USA, Amazon vs wireless operátoři, OPEC snižuje produkci
05.06.2023 Akciové trhy minulý týden zakončily opět růstem. K tomu pomohly i solidní výsledky z amerického trhu práce, které už čtrnáctým měsícem v řadě překonaly většinový konsenzus. Nálada na trzích zůstává pozitivní, což naznačuje i nízká úroveň implikované volatility. To vše navzdory rostoucím výnosům, které se u dvouletých splatností v USA vrací na 4.5 %.
Šance na zvýšení sazeb Fedu se zvyšuje, americké indexy klesají
31.05.2023 Americké indexy zaznamenávají pokles, který se zrychlil po údajích o počtu volných pracovních míst v USA (JOLTS) za duben. Údaje ukázaly neočekávaný nárůst počtu volných pracovních míst v USA z 9,745 milionu na 10,1 milionu. Údaje za březen byly revidovány z 9,59 na 9,745 milionu. Trh přitom očekával, že ukazatel JOLTS bude pokračovat ve ztrátové sérii zahájené na začátku letošního roku a klesne na 9,4 mil.
Forex: Mírný růst HDP pravděpodobně ukončil technickou recesi české ekonomiky
30.05.2023 Zpřesněný odhad českého HDP pro Q1 23 by měl podle nás pouze potvrdit mezičtvrtletní růst ekonomiky o 0,1 % q/q. Spotřeba domácností se pravděpodobně opět snížila, zatímco čistý vývoz rostl. Zveřejněny dnes budou také další indikátory sentimentu z eurozóny i USA. Zde vidíme šanci na mírné zlepšení, ve světle posledních slabých dat ale existuje riziko horšího výsledku. Evropské finanční trhy budou sledovat i španělskou inflaci za květen či dubnový vývoj peněžní zásoby v eurozóně.
Zlato nepřestává udivovat
17.05.2023 Pokud je zlato pojistkou proti inflaci, proč nepřekvapilo v roce 2022, kdy byly ceny nebetyčně vysoké? Proč prudce stouplo v letošním roce do oblasti rekordních maxim, když inflace začala zpomalovat? Pokud jsou drahé kovy nejlepší investiční možností během defaultu, proč klesá, když se jeho datum blíží? Dynamika XAU/USD je nejlepším důkazem toho, jak mylné jsou představy lidí o zlatě. Nebo možná jen nevíme všechno.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně má vrchol za sebou
17.05.2023 Finální data dubnové inflace v eurozóně ukážou na mírné zrychlení meziroční dynamiky
a přetrvávající relativně vysokou jádrovou inflaci. Její vrchol je však již za námi. Otázkou je, jak rychlý bude návrat k inflačnímu cíli. Tady riziko představuje silný trh práce a tlaky na růst mezd. Odpolední americká data z nemovitostního trhu opět nijak silná nebudou, naznačí ale blížící se stabilizaci situace.
USDIDX poblíž trendové linie 💵 Dolarový index roste po komentáři člena Fedu Kashkariho
11.05.2023 Americký dolarový index (USDIDX) v kontextu nejnovějších makročtení nadále roste. Žádosti o podporu vyšly nad očekávání, což naznačuje stále silný trh práce. Zároveň počet pokračujících žádostí v americké ekonomice také dopadl níže, než se předpokládalo. Neel Kashkari z minneapoliského Fedu byl dnes ohledně měnové politiky USA jestřábí:
Komodity: Ceny ropy výrazně stoupají, zmírnily se obavy z recese ve Spojených státech
08.05.2023 Ceny ropy dnes výrazně stoupají. Obavy z recese ve Spojených státech se zmírnily. Někteří obchodníci vyhodnotili třítýdenní pokles cen způsobený starostmi ohledně dodávky jako přehnaný.
Pár USD/JPY má větší potenciál růstu
02.05.2023 Současná situace na forexovém trhu vyvolává silný pocit déjà vu. Japonský jen je stejně jako loni znovu nejslabším hráčem ze všech hlavních měn. Po silném pátečním výprodeji včera pokračoval v rozsáhlém poklesu a nejhorší dynamiku vykázal vůči americkému dolaru.
Růst americké ekonomiky v prvním čtvrtletí nečekaně zpomalil, činil 1,1 procenta
27.04.2023 Hrubý domácí produkt (HDP) Spojených států se v prvním čtvrtletí v přepočtu na celý rok zvýšil o 1,1 procenta. Je to nečekaně prudké zpomalení z 2,6 procenta ve čtvrtém kvartálu, uvedlo dnes ve svém rychlém odhadu americké ministerstvo obchodu. Analytici očekávali, že největší ekonomika světa zpomalí růst pouze na dvě procenta.
Forex: Americká ekonomika má zatím do recese daleko
27.04.2023 Dnešek přinese první předběžné číslo HDP Spojených států za Q1 23. Očekáváme nadkonsensuální vzestup o 2,2 % mezičtvrtletně anualizovaně, když ekonomiku táhla spotřebitelská poptávka. Silný tamní trh práce bude potvrzen týdenními statistikami v podobě nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Další zlepšení dopoledne přinesou evropské sentiment indikátory, což bude příslibem ekonomického růstu během druhého čtvrtletí.
EUR/USD: tři důvody, proč koupit euro
25.04.2023 Korekce dolaru směrem nahoru vypadá slabě, ale stále má dost síly a argumentů, aby zpomalila růst britské libry. Zdá se, že vrchol pro pár GBP/USD se nachází na 1,2500. Kupující nejsou schopni stlačit cenu na tuto úroveň a konsolidovat se nad ní. Ani dnešní technický signál libru nepodpoří.
Forex: Nálada nákupních manažerů v Evropě se zlepšuje
24.03.2023 Dnešní kalendář nabídne březnové indikátory PMI. Zatímco v Německu i eurozóně jako celku oproti únoru očekáváme mírný nárůst kompozitního PMI a jeho setrvání nad 50 body, v USA tržní konsenzus ukazuje opačným směrem. Ve prospěch eura by mohly vyznít americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za únor, u kterých odhadujeme jejich meziměsíční stagnaci. Zveřejněn bude také domácí konjunkturální průzkum, který ukáže, zda v březnu pokračovalo zmírňování pesimismu spotřebitelů.
Forex: Silný trh práce poklesu sazeb v USA nenahrává
23.03.2023 Trh práce v USA zůstává odolný, což může Fedu bránit v rychlém obratu jeho politiky, který trhy momentálně očekávají. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl v uplynulém týdnu opět o něco nižší než konsenzus trhu a zůstává na velmi nízkých úrovních (191 tis.). Investoři očekávají zahájení snižování úrokových sazeb v USA již v červenci a jejich pokles do konce roku na úroveň 4-4,25 %.
Inflace má před sebou ještě divokou jízdu
15.03.2023 Při pohledu na inflaci, respektive index spotřebitelských cen v USA vidíme od poloviny loňského roku klesající tendenci. Neočekávejme ale, že pokles zpět k inflačnímu cíli centrálních bankéřů bude plynulý a přímý. Platí totiž, že když je inflace vysoká, její další vývoj bude pravděpodobně volatilní.
Forex: Únorový vývoj tuzemské inflace a americký NFP report ve středu pozornosti
10.03.2023 Nejsledovanějším údajem na domácí půdě bude tuzemský vývoj spotřebitelských cen v únoru. Meziroční inflace by podle nás měla zpomalit na 16,9 % po lednových 17,5 %, přičemž většímu zpomalení bude z velké části bránit pokračující svižný růst cen potravin. Výroba aut by měla pomoct tuzemskému průmyslu k solidnímu meziměsíčnímu růstu v únoru o 0,9 %. Americký NFP report by měl ukázat přetrvávající napětí tamního trhu práce a případně i naklonit váhy k 50bodovému hiku na březnovém zasedání Fedu.
Pražská burza rostla, ČEZ zpět nad úrovní 1 000 CZK
08.03.2023 Z dnes zveřejněných dat stojí za zmínku německá průmyslová produkce. Reportované číslo bylo podstatně lepší, než kolik činilo očekávání trhu. Příjemně překvapil také ADP report z amerického trhu práce. To je předstihový ukazatel před pátečním zveřejněním nových pracovních míst (mimo zemědělství). To by mohlo indikovat silný trh práce a větší utahování měnové politiky za strany Fedu.
Ranní okénko - Akciový trh včera v plusu navzdory silným číslům z amerického trhu práce
03.03.2023 Český statistický úřad dnes ráno zveřejní zpřesněný odhad HDP za 4Q22. K revizi původně uváděného poklesu o 0,3 % k/k by nutně nemuselo dojít, překvapení se ale dá čekat spíše směrem k horšímu výsledku s ohledem na slabá přicházející data z maloobchodu. Ta utvrzují v očekávání, že pokles spotřeby domácností byl jedním z hlavních faktorů tlumících HDP. Česká ekonomika v tomto ohledu není výjimkou. Informace z předstihových indikátorů, jako PMI, ukazují na snižující se stav zásob. Ty v předchozích kvartálech popoháněly HDP a v 4Q22, ale i v 1Q23, patrně docházelo ke korekci dřívějšího trendu. Struktura HDP poskytne také náhled do vývoje mezd, jejichž detailní statistika za loňské poslední čtvrtletí bude reportována až během příštího týdne.
3 fundamenty, které by si měl letos každý obchodník pohlídat
27.02.2023 Technická analýza je užitečným nástrojem. Avšak bez sledování fundamentů se v obchodování příliš daleko nedostanete. Pokud na to ale nemáte čas, žádný strach. Přinášíme vám shrnutí 3 nejdůležitějších ukazatelů na trhu, které by ke zlepšení vašich letošních obchodních výsledků měl postačit.
EURUSD blízko klíčové podpory po jestřábím komentáři Bullarda z Fedu 📉
22.02.2023 James Bullard, předseda Fedu v St. Louis, se dnes jestřábí formou vyjádřil k měnové politice a my vidíme další pokles eurodolaru. Podle Bullarda, známého svým jestřábím postojem, Federální rezervní systém podcenil sílu americké ekonomiky a úrokové sazby by se měly co nejdříve přiblížit konečné sazbě.
GBPUSD: Býčí protiútok uprostřed dobrých britských statistik
20.02.2023 Rok 2023 lze bezpečně nazvat rokem příjemných překvapení. V lednu byla díky teplému počasí a klesajícím cenám plynu ekonomika eurozóny v dobré náladě, a my jsme mohli říct, že k recesi nedojde. Začátkem února investoři pocítili otřes silných makrostatistik v USA, což přimělo trhy odložit myšlenku měkkého nebo tvrdého přistání a začít spekulovat o novém startu. Konečně, uprostřed posledního zimního měsíce, přišla řada na Británii. Rychlejší než očekávané zpomalení inflace, stále silný trh práce a 0,5% meziměsíční nárůst maloobchodních tržeb zvyšují pravděpodobnost mírné recese. Podaří se GBP/USD zahájit protiútok?
Je už „vyvážené“ portfolio 60 % akcií / 40 % dluhopisů minulostí?
20.02.2023 Roky panovala myšlenka, že je vyvážené portfolio věcí minulosti. Nedávný vývoj to však nejspíš změnil.
Ekonomové očekávají v roce 2023 minimálně další dvě zvýšení sazeb Fedu
15.02.2023 V únoru byly zveřejněny hodnoty dvou vysoce významných ekonomických ukazatelů pro USA. Skládají se ze dvou složek: inflace a stavu trhu práce (nonfarm payrolls). V lednu se mzdy zvýšily o 534 tisíc a inflace klesla o 0,1 %. Co tato data naznačují a co můžeme očekávat, že Fed udělá na svých nadcházejících zasedáních?
Forex: Maloobchodní tržby v USA slušně rostly
15.02.2023 Ze Spojených států by dnes měla přicházet silná data. Lednové maloobchodní tržby by měly díky vyšším prodejům automobilů meziměsíčně stoupnout o 1,4 %. Růst by mělo i využití kapacit a průmyslová produkce. Ta naopak v eurozóně v důsledku mizerných výsledků v Německu a Irsku výrazně poklesne. V regionu bude zveřejněna polská inflace, která zřejmě dále zrychlí.
Dolar oslabuje se zlepšujícím se rizikovým sentimentem
13.02.2023 Evropské indexy po nevýrazném otevření v pondělí posílily, zatímco futures vázané na indexy na Wall Street smazaly počáteční ztráty a rovněž se posunuly výše, což zase vytváří tlak na americký dolar. Nálada na starém kontinentu se zlepšila poté, co Evropská komise zlepšila svůj hospodářský výhled pro Evropskou unii i eurozónu a uvedla, že se bloky brzy vyhnou očekávané recesi, k čemuž přispěly klesající ceny plynu, zmírnění energetické krize a silný trh práce.
ECB bude i nadále jednat agresivně a zvýší sazby až na 3,25 %
13.02.2023 Euro aktualizovalo svá minima a pravděpodobně bude počátkem tohoto týdne pokračovat v pohybu směrem dolů kvůli prudkému poklesu ochoty riskovat, který byl vyvolán pokračující agresivní politikou Federálního rezervního systému. Zdá se, že jakkoli by americká centrální banka nerada otočila a začala snižovat sazby, silný trh práce a vysoká inflace tomu zatím brání. Podobná situace je v eurozóně, kde minulý týden další zdražení v Německu ukázalo, že boj s inflací ještě neskončil a že je příliš brzy na to mluvit o vítězství.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká inflace pokračuje v ústupu
13.02.2023 Klíčovou událostí tohoto týdne bude zveřejnění amerického indexu spotřebitelských cen za leden. Statistiky by sice měly ukázat, že inflace pokračuje ve zpomalování, nicméně pouze pomalým tempem. Přetrvávající nejistota ohledně toho, jak rychle může inflace polevit, je možná důvodem, proč představitelé Fedu zůstávají u svých prosincových „dot-plots“. Zejména tamní silný trh práce indikuje, že dolarové úrokové sazby půjdou dále nahoru. Evropské indikátory ukážou slabší prosincovou průmyslovou produkci, hlavně kvůli energetické produkci a slabšímu výkonu energeticky náročného průmyslu. Druhé čtení evropského HDP by mělo potvrdit předběžný odhad.
Forex: Německá inflace by měla vzrůst nad 10 %
09.02.2023 Na německou inflaci v lednu významně působil růst cen energií. V meziročním harmonizovaném vyjádření tak očekáváme její zvýšení z prosincových 9,6 % na 10,4 %. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti by se v USA měl již čtvrtý týden v řadě udržet pod 200 tisíci, což by indikovalo přetrvávající silné napětí na tamním trhu práce. To zůstává důvodem pro Fed, proč dále zvyšovat úrokové sazby.
Zpráva o pracovních místech v USA
03.02.2023 · ‚‚Americká ekonomika se zjevně nenachází v recesi a medicína Fedu funguje. Nábor zaměstnanců je silný, lidé se vracejí na trh práce a růst mezd se opět ochladil na normální úroveň. V tuto chvíli se jedná o nejlepší možný scénář.
2023: Rok pravdy pro globální ekonomiku a akciové trhy
18.01.2023 Kalendářní předěl mezi starým a novým rokem na nás má určitý psychologický efekt. Avšak stejně jako například covid nevymizel s posledními hodinami roku 2020, ani finanční trhy neuzavřely loňský nepovedený rok úderem silvestrovské půlnoci. Většina problémů s námi přetrvá i po minimálně část roku letošního.
Známky zpomalování inflace v USA inspirovaly býky na GBPUSD k útoku
09.01.2023 Býci na GBP/USD zahájili protiútok díky známkám zpomalující inflace ve Spojených státech. Tempo růstu průměrných mezd se v prosinci snížilo z 5,1 % na 4,6 % meziročně, což je dobrá zpráva pro Fed. Centrální banka již dříve tvrdila, že silný trh práce a vysoké ceny v sektoru služeb umožní konsolidaci inflace na zvýšených úrovních, což si vyžádá další zvýšení sazby federálních fondů. Pokud ne, americký dolar bude i nadále pod tlakem.
🔝Trhy čekají na zprávu o NFP
06.01.2023 Zpráva NFP se skládá z několika údajů, z nichž tři nejdůležitější jsou: změna zaměstnanosti (očekává se +200 tis.), míra nezaměstnanosti (3,7 %) a růst mezd (5 %). Poslední ukazatele naznačují silný trh práce, když ADP vykazuje +235 tis. pracovních míst v soukromém sektoru, ISM poukazuje na nejsilnější náborové podmínky ve výrobě od srpna a týdenní údaje neukazují žádné známky zvyšujícího se počtu nezaměstnaných. Přesto bývá zpráva NFP strůjcem volatility.
Americký dolar roste a ostatní měny vůči němu oslabují
06.01.2023 Americký dolar se na začátku evropského obchodování zvýšil a obchodoval se blízko měsíčního maxima poté, co údaje o zaměstnanosti ukázaly zdravou zaměstnanost na tak silný trh práce.
I ve čtvrtek akcie v Praze rostly
05.01.2023 Ceny průmyslových výrobců v eurozóně se meziměsíčně za prosinec snížily více, než se čekalo. Přesto v meziročním srovnání stále zaznamenávají vysoký růst. Nejdůležitějším údajem pro globální akciové trhy byl dnes v USA počet nových pracovních míst (ADP). Těch bylo během prosince vytvořeno výrazně více, než byl konsensus trhu. Odhady trhu byly na 150 tis. nových míst, zatímco skutečnost byla masivních 235 tis. (předchozí údaj byl navíc vzestupně revidován ze 127 na 182 tis.). Silný trh práce je paradoxně pro akciové obchodníky spíše negativní zprávou. Jako by to potvrzovalo jestřábí politiku Fedu pro růst sazeb a setrvání na vyšších úrovních po delší dobu.
US30 po zprávě ADP klesá📉
05.01.2023 Tento týden se investoři zaměřili na dvě hlavní události. Včerejší zápis z FOMC byl vnímán jako jestřábí, nicméně na trzích nezpůsobil výraznější pohyby. Druhou událostí je zítřejší zpráva NFP, která může ovlivnit předpovědi ohledně možného snížení úrokových sazeb v roce 2023 a uvolnění měnové politiky. Podívejme se, co můžeme od zítřejší zprávy NFP očekávat.
Nižší inflace vrací do Evropy optimismus. Fed dodá informace ze zasedání
04.01.2023 Dnešní obchodování na hlavních evropských trzích se nese opět v pozitivním duchu, poté co včera Amerika nestihla náladu na našem kontinentě úplně zkazit. Do hry opět vstupují nová inflační data, tentokrát předběžná prosincová čísla z Francie. Podobně jako u Německa vidíme nečekaně velké zpomalení cen, které ukazuje, jak výrazně se promítá efekt silnějšího eura a levnějších energií. Ty mimochodem zlevňují na trzích také dnes, když dolů míří jak ropa, tak evropský plyn či elektřina. A jako plus je potom třeba počítat také zprávy o další čínské podpoře realitního sektoru, který zůstává jedním z klíčových problémů ekonomiky.
Ranní okénko - Dnes trh rozpohybují zápisky ze zasedání Fedu
04.01.2023 Dnes se vyčkává především na zápisky z posledního zasedání Fedu, kde trh bude doufat v holubičí náznaky, že finální výše sazeb nemusí být nad 5 %, tak jak ukazuje poslední prognóza americké centrální banky. Zatímco na posledním zasedání členové vyslali jasný signál, že v letošním roce nemají problém se sazbami jít výše a medián počítá se zvýšením do pásma 5,00 % - 5,25 %, trh se zdráhá jestřábí rétorice uvěřit a vrchol aktuálně naceňuje v okolí 4,95 %.
Agresivní zvyšování úrokových sazeb v USA skončilo, vysoké sazby však přetrvají
14.12.2022 Americký FED dnes zvýšil svoji základní úrokovou sazbu o 0,5 procentního bodu. Po čtyřech zvýšeních sazby o 0,75 procentního bodu jde o první známku blížícího se konce zvyšování sazeb. Ty se aktuálně dostaly do pásma 4,25 – 4,5 %. Ačkoli zvyšování sazeb bude ještě několik měsíců pokračovat, jde o jasnou známku toho, že vrchol zvyšování sazeb se blíží.
Dlouhá a mírnější recese? Trh práce říká, že jo!
07.12.2022 Jak čert kříže se však akcie bojí silného trhu práce. Oficiální data ukazují, že jsou „rock solid“, ale při bližším pohledu zjistíme, že statistika umí divy. Investoři musí neustále pracovat s mnoha scénáři, které mohou potenciálně nastat. Trhy mají nyní relativně jasno – ekonomika lehce přistane, trh práce zůstane silný a inflace postupně klesne.
Bear market rally dochází dech...
05.12.2022 Čekání, čekání… Poslední týdny na akciových trzích vlastně jen čekáme. Čekáme na moment, kdy se trhy odhodlají jedním nebo druhým směrem. Jednoduše hledáme katalyzátor. Změnu v dosavadním myšlení. Pojďme se ideálně pokusi pochopit, co si nyní trhy vlastně myslí, s čím počítají a jaký je vlastně celkový narrative. Až poté můžeme zjistit, co je může zklamat, nebo potěšit.
Zaměřeno na inflaci, ropu a mzdy mimo zemědělský sektor
28.11.2022 Minulý týden ve středu zveřejnil Federální rezervní systém (Fed) zápis ze svého listopadového zasedání. Navzdory rozho...
Nadcházející události by mohly určit směr trhu před zasedáním Fedu
28.11.2022 Na rozdíl od stagnujícího stavu trhu z minulého týdne, který byl způsoben omezenou aktivitou uprostřed kratší doby obchodování v USA, tento týden bude nutně charakterizován silnými pohyby kvůli klíčovým ekonomickým datům. Nejdůležitější z nich jsou údaje o spotřebitelské inflaci v Německu a eurozóně jako celku. Ale i když index vykáže mírnou korekci, nebude to mít velký dopad na výkonnost eura.
Ranní shrnutí (11.11.2022)
11.11.2022 Americké indexy zakončily včerejší seanci v euforické náladě. S&P 500 vzrostl o 5,5 %, Dow Jones vzrostl o 3,7 % a NASDAQ uzavřel seanci v plusu ve výši 7,5 %. Russell 2000 získal 6,11 %.
Akcie chycené mezi fundamentem a sentimentem
27.10.2022 Současná situace na akciových trzích stále působí zvláštně. Vyhlídky pro fundament nejsou dobré a dá se čekat zhoršování reportovaných čísel. To se však projevuje hlavně na těch pár nešťastnících, kteří jdou zrovna s výsledky ven. Zbytek je na tom relativně dobře a naopak těží ze sentimentu podpořeného důvěrou v měkčí přístup centrálních bank.
VIDEO: (14:15) Živý komentář XTB: NFP data z trhu práce v USA
07.10.2022 Zveřejnění reportu z amerického trhu práce NFP je klíčovou makro událostí dne. A to zvláště poté, co předseda Fedu Powell naznačil silný trh práce jako jeden z faktorů podporujících další zpřísnění měnové politiky. Očekává se, že růst zaměstnanosti v USA bude v září menší než v srpnu a růst mezd by měl také meziročně mírně zpomalit.
Ekonomický kalendář: NFP je zde!
07.10.2022 Evropské trhy se krátce po začátku obchodování pohybují v červených číslech. Drahé kovy a kryptoměny se obchodují mírně v zisku, naopak ropa vymazala některé ze svých nedávných zisků. CHF a JPY jsou dnes nejvýkonnější hlavní měny.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská data za srpen ukážou odolnost ve spotřebě domácností a průmyslu
03.10.2022 Srpnová data z tuzemské ekonomiky by měla vykázat mírný meziměsíční růst jak v maloobchodních tržbách, tak v průmyslové produkci. Finální odhady PMI v eurozóně potvrdí nízké úrovně implikující mezičtvrtletní pokles ekonomiky, zatímco tuzemský předběžný PMI zřejmě zaznamená zhoršení. Průmysl v sousedním Německu by měl již nést známky recese, když průmyslová produkce a tovární objednávky dále prohloubí svůj propad. Týden završí americký NFP report potvrzující silný trh práce, čímž jen utvrdí Fed ve svém rázném tempu utahování.
Neústupnost Fedu, silný trh práce a další propad na trzích
29.09.2022 Na trzích rychle vyprchala dobrá nálada, kterou zařídila Bank of England obranou dluhopisového trhu. Největší problém se tím odložil, ale neblahé důsledky vládní politiky nepůjdou jen tak obejít. Navíc během dne přibyly zprávy z oblasti, na kterou jsou investoři citliví.
Ranní okénko - 75bb, ale jestřábích...
22.09.2022 Málokterý večer v měsíci získá mezi ekonomy tolik pozornosti jako ten včerejší. Fed totiž rozhodoval nejen o změně sazeb, ale skrze prognózu naznačil i svůj další očekávaný postup. I přesto, že Fed hikoval o očekávaných 75bb, celkové vyznění bylo více jestřábí, čemuž odpovídá i včerejší – byť velmi rozkolísaný – vývoj na americkém akciovém a dluhopisovém trhu. Na jestřábí vlně se nesly jak komentáře předsedy Fedu J. Powella, tak zveřejněná prognóza. Powell opět trhu připomněl, že priorita Fedu je snížit inflaci, a to za každou cenu – i pokud by to mělo znamenat, že se americká ekonomika dostane do recese.
Forex: V německých cenách výrobců se odráží drahé energie
20.09.2022 Velkoobchodní ceny energií zaznamenaly během prázdninových měsíců skokový nárůst. To bylo důvodem výrazného meziměsíčního růstu německých průmyslových cen v červenci a silná tato dynamika pravděpodobně zůstala i v srpnu. Drahé energie se zároveň promítají v utlumeném vývoji průmyslové produkce, což by měla potvrdit data z Polska. Tamní trh práce však zůstává nadále silný, když růst průměrné mzdy pokrývá velkou část inflace a zaměstnanost roste tempem nad 2 % y/y.
Živý komentář XTB: NFP data z trhu práce v USA (14:15)
02.09.2022 Hlavní událostí dne jsou statistiky z amerického trhu práce NFP, které jsou na programu ve 14:30. Dobrá čísla mohou Fed ujistit v rychlém tempu utahování měnové politiky. Guvernér Powell v minulosti zmínil, že silný trh práce je jedním z faktorů, který podporuje utahování. Růst zaměstnanosti by měl být nižší než v červenci, nicméně růst mezd by měl naopak mírně akcelerovat na meziroční bázi.
Jak velkým nebezpečím je dnešní report z trhu práce?
02.09.2022 Závěr týdne dodá nová data, na která se investoři soustřeďují už minimálně několik dní. Půjde o zaměstnanost, nezaměstnanost a mzdy v USA. Akcie se před jejich zveřejněním začaly zvedat, dluhopisové výnosy se zklidnily po svém nárůstu, dolar lehce koriguje poslední zisky a paritě se blíží tentokrát zdola.
Ekonomický kalendář: Statistiky NFP jsou hlavní událostí dne!
02.09.2022 Evropské trhy by dle futures měly otevřít standardní obchodní seanci do negativního teritoria. Hlavní událostí dne jsou statistiky z amerického trhu práce NFP, které jsou na programu ve 14:30. Dobrá čísla mohou Fed ujistit v rychlém tempu utahování měnové politiky. Guvernér Powell v minulosti zmínil, že silný trh práce je jedním z faktorů, který podporuje utahování. Růst zaměstnanosti by měl být nižší než v červenci, nicméně růst mezd by měl naopak mírně akcelerovat na meziroční bázi. Kromě těchto dat se ještě dočkáme indexu cen výrobců z eurozóny PPI (11:00) a v 16. hodin se budeme zajímat o výsledky továrních objednávek z USA.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně nadále stoupá, vrchol má stále ještě před sebou
29.08.2022 Inflace v eurozóně v srpnu nejspíše zrychlila, vrcholu by v meziročním vyjádření měla dosáhnout až v září na 9,3 %, kdežto jádrová složka by měla meziročně zrychlovat až do začátku roku 2023. Naopak v Německu by mělo dojít ke zpomalení meziměsíční inflace. Tuzemský a polský PMI by měly zůstat pod 50bodovou hranicí. Silná data z amerického trhu práce by se měla připojit k jestřábímu vyznění konference v Jackson Hole z minulého týdne a hrát do karet přísnějšímu utahování měnové politiky amerického Fedu.
Forex: Šéf Fedu Powell dnes promluví na konferenci v Jackson Hole
26.08.2022 Finanční trhy dnes budou sledovat zejména vystoupení šéfa amerického Fedu Jeroma Powella na setkání centrálních bankéřů v americkém Jackson Hole. Signály přicházející z americké ekonomiky jsou nyní smíšené a zajímavé tak bude slyšet, jak Fed nová data hodnotí a co podle něj znamenají pro další vývoj měnové politiky. V Evropě budou zveřejněny indikátory ekonomického sentimentu, které by po předchozím poklesu měly ukázat na jeho stabilizaci. V USA pak zveřejní červencový vývoj osobních příjmů a výdajů, na které bude nadále pozitivně působit silný trh práce.
Forex: Německý a americký HDP revidován směrem vzhůru
25.08.2022 Odhad vývoje německé ekonomiky v letošním druhém čtvrtletí byl revidován směrem k mírně lepšímu. Německé HDP mezičtvrtletně vzrostlo o 0,1 %, zatímco předchozí údaj hovořil o jeho stagnaci. Oproti růstu o 0,8 % v prvním čtvrtletí se však jedná o výrazné zpomalení. Pozitivně se ve druhém čtvrtletí projevil hlavně pokračující růst spotřeby, a to jak té soukromé, tak i vládní.
Ebury: Euro ztratilo půdu pod nohama, do konce roku by ale mohlo výrazněji posílit
24.08.2022 Euro za poslední dva týdny oslabilo vůči americkému dolaru o 4 % a tento týden poprvé po 20 letech skončilo v závěru obchodního dne pod hranicí 1 dolaru za euro. Důvodem jsou především obavy z důsledků ekonomické války mezi Evropskou unií a Ruskem. Pokoření cenové parity otevřelo dveře možnosti dalšího výraznějšího oslabení eura, především v kratším horizontu a v případě další eskalace napětí kolem dodávek zemního plynu. Podle aktuální analýzy Ebury G10 FX Forecast, která se věnuje budoucímu vývoji 10 hlavních světových měn, je však euro už v tuto chvíli podhodnocené a během roku může posílit až na hranici 1,1000 dolaru.
Již ve 14:15 sledujte Živý komentář XTB: NFP data z trhu práce v USA!
05.08.2022 Zprávy z amerického trhu práce jsou důležité nejen pro investory z USA, ale i ty z celého světa, protože jejich výsledek bude mít vliv na USD, akciové trhy a taktéž na výši sazeb amerického Fedu. Silný trh práce je asi jediným faktorem, který chrání americkou ekonomiku před skutečným pádem do recese. Sledujte živé vysílání s námi na:
🏆Zlato před zveřejněním NFP atakuje 1 800 USD
05.08.2022 Zprávy z amerického trhu práce jsou kruciální nejen pro investory z USA, ale i ty z celého světa, protože jejich výsledek bude mít vliv na USD, akciové trhy a taktéž na výši sazeb amerického Fedu. Silný trh práce je asi jediným faktorem, který chrání americkou ekonomiku před skutečným pádem do recese.
Taiwan a daně ve stínu trhu práce. Očekávání otočky Fedu projde dalším testem
05.08.2022 Napětí kolem Taiwanu se zdaleka nezmenšuje a Čína se snaží o pravý opak. Na finanční trhy však zatím dojem neudělala a nervozita se zde nijak zvlášť nešponuje. A podstatný dopad nemá ani vývoj v americkém Kongresu, kde demokrati našli většinu pro daňový zákon zavádějící 1procentní daň z firemních odkupů akcií. Poměrně slušná data z německého průmyslu pak zůstávají v podstatě na okraji zájmu.
Graf dne: USDCAD (05.08.2022)
05.08.2022 Protože přišel první pátek nového měsíce, je čas na zveřejnění údajů trhu práce ze Spojených států (14:30). Zpráva NFP za červenec je klíčovou makro událostí dne. Zatímco účastníci trhu zprávu vždy pozorně sledují, tentokrát je to ještě důležitější, protože předseda Fedu Powell řekl, že silný trh práce podporuje další zpřísňování měnové politiky. Žádosti o podporu v nezaměstnanosti od dubna rostou a v případě zpomalení růstu zaměstnanosti může být teze o silném trhu práce zpochybněna. Trh očekává nárůst pracovních míst o 250 tisíc, což by byl nejmenší nárůst od prosince 2020. Růst mezd by měl zpomalit z 5,1 % na 4,9 % meziročně.
Ekonomický kalendář: Den NFP!
05.08.2022 Trhy s futures poukazují na otevření evropské peněžní seance bez výrazných změn. Zveřejnění amerického NFP reportu je klíčovou makro událostí dne zejména poté, co guvernér Fedu Jerome Powell oznámil, že silný trh práce je jedním z faktorů podporující zpřísňování měnové politiky. Očekává se, že červencový růst zaměstnanosti bude nižší než v červnu. Mimo jiné se počítá i s meziročním zpomalením růstu mezd.
Co sledovat příští týden? (29.07.2022)
29.07.2022 Americký Fed přinesl zvýšení sazeb o 75 bp, což odpovídalo odhadům trhu. Rozhodnutí FOMC přišlo den před zveřejněním HDP za druhý kvartál, které poukázalo na nízkou aktivitu. Slova Jerome Powella o síle pracovního trhu budou příští týden testována na červencovém zveřejňování NFP dat. OPEC+ a zasedání RBA či BoE jsou eventy, které by bylo taktéž dobré sledovat. Příští týden se tedy zaměříme na USDCAD, Ropu a GBPAUD.
Ranní okénko - Závěr týdne plný ekonomických čísel
29.07.2022 Dnešní kalendář je doslova nabitý čísly z reálné ekonomiky. Za několik málo minut se dozvíme, jak se dařilo české ekonomice ve druhém čtvrtletí, dopoledne pak dorazí údaj ohledně HDP i z Německa a celé eurozóny. K tomu navíc z eurozóny přijde i informace ohledně červencové inflace. Včerejší výsledek z Německa ukázal, že meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v eurozóně může čekat další navýšení. V USA se pak potvrdily obavy z technické recese a druhý záporný výsledek v řadě skončil hluboko pod mediánem odhadů trhu. Pro Fed to ale nic moc neznamená a spíše než na neoficiální definici bude americká centrální banka hledět na komplexnější mix ukazatelů z reálné ekonomiky, v čele s trhem práce.
Co sledovat příští týden? (01.07.2022)
01.07.2022 Světové trhy jsou pod tlakem kvůli obavám z recese. Indexy pokračují v poklesech, přičemž jakékoliv změny trendu jsou spíše krátkodobé. Příští týden bude k dispozici další balíček ekonomických dat, včetně FOMC minutes a NFP reportu. Pomohou tyto zprávy uklidnit investory nebo přilijí olej do ohně? Určitě se vyplatí sledovat US500, EUR/USD a AUD/CAD.
📢Smerujeme ku globálnej kríze❓
30.06.2022 „Myslím, že teraz už lepšie chápeme, ako málo rozumieme inflácii,“ povedal Jerome Powell na konferencii organizovanej ECB. V zásade by tieto slová nemali vyžadovať komentár, na druhej strane však ukazujú, že centrálne banky sa pravdepodobne pohnú. V tomto článku sa pokúsime ukázať, či skutočne máme čo do činenia so strašiakom globálnej recesie a ako na to môžu reagovať veľké globálne trhy.
Bitcoin klesá na nejnižší úroveň od konce roku 2020
13.06.2022 Zatímco v minulosti se kryptoměny nepohybovaly v souladu s tradičními aktivy, jako jsou akcie, v poslední době se jejich propojení stále více sbližuje. Nyní se objevil zatím nejjasnější signál, že se kryptoaktiva, jako jsou bitcoin a ether, pohybují v souladu s akciemi, protože obavy z inflace poslaly akcie a kryptoaktiva dolů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nová data podpoří jestřábí postoj Fedu i ECB
30.05.2022 Zpřesněný odhad tuzemského HDP za první čtvrtletí podle nás potvrdí růst ekonomiky o 0,7 % q/q a 3,6 % y/y, nově však nabídne i jeho strukturu. V eurozóně budou tento týden zveřejněna poslední důležitá makrodata před nadcházejícím zasedání ECB 9. června. Očekáváme, že inflace v eurozóně v květnu dosáhla nového rekordu, přičemž ekonomická důvěra se lehce zhoršila. Data ze zámoří by měla celkově stále indikovat dobrou kondici tamní ekonomiky a podpořit trend utahování měnové politiky. Trhy budou sledovat také závěry plánovaného zasedání Evropské rady, na kterém se bude mimo jiné probírat i šestý balíček sankcí, který cílí na postupné odstřižení EU od ruské ropy.
Maloobchodníci znovu hýbou trhem, tentokrát nahoru
26.05.2022 Po nerozhodném obchodování v Evropě to byla znovu Amerika, která ukázala směr. Klíčové akciové indexy v zámoří si připisují kolem 2 procent, Evropa v průměru jen lehce zaostává. Pod tlak se dnes dostávají zejména delší dluhopisy, kde při rizikovém apetitu investorů klesá poptávka. Při rychlejším růstu výnosů v Evropě a příznivé náladě vůči riziku pak stoupá euro, které se vůči dolaru obchoduje na 1,0720.
Forex: Americká ekonomika v prvním čtvrtletí klesla
26.05.2022 Dnešní ekonomický kalendář přinese pouze americká data. Finální čtení tamního HDP za Q1 22 potvrdí mezičtvrtletní anualizovaný pokles o 1,4 %. Týdenní statistiky počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti budou nadále ukazovat na napjatý trh práce ve Spojených státech.
Silný trh práce podporuje protiinflační tažení Fedu
06.05.2022 Dubnová data z amerického trhu práce podle očekávání potvrzují jeho sílu. Respektive, v některých ohledech jsou ještě lepší, než se čekalo. Velmi relativní však zůstává slovo „lepší“. Co totiž ukazuje na sílu trhu práce, je současně argumentem pro pokračující utahování měnové politiky, které pro finanční trhy dobré není. Počet pracovních míst se za duben zvedl o 428 tisíc oproti očekávaným 380 tis. Předchozí dva měsíce byly naproti tomu revidovány k horšímu, takže překvapení je sice směrem vzhůru, ale nikoli velké.
Ranní okénko - Ifo index pozitivně překvapil, zůstává ale stále velmi nízko
26.04.2022 Dnes důležitější ekonomická data dorazí jen z USA, tam se ale hlavní pozornosti dočkává spíše výsledková sezóna, kdy tento týden reportuje výkon za první čtvrtletí většina nejvýznamnějších amerických firem. Včerejší německý Ifo index překvapil pozitivně na všech frontách, z dlouhodobějšího pohledu je ale stále velmi nízko.
Cena zlata je stabilní. Proti problémům na Ukrajině působí výnosy a silnější dolar
05.04.2022 Ceny zlata byly v pondělí stabilní, jelikož po zprávě a pracovních místech v USA dolar a výnosy státních dluhopisů posílily. Zpráva také navýšila agresivní zvyšování úrokových sazeb, mezitím co stále se zhoršující krize na Ukrajině podpořila nabídky zlata.
Forex: Silný trh práce vybízí Fed k zákroku proti inflaci
01.04.2022 Březnová data z amerického trhu práce naplňují předpoklad tím, že ukazují jeho sílu. Čísla nedávají důvod se obávat o kondici pracovního trhu, naopak upozorňují, že se i on podílí na inflačních tlacích. Fedu, který tempo normalizace politiky navazuje na nově příchozí informace, tak stále svítí zelená ke zvyšování sazeb a brzkému vyfukování bilance. To na druhou stranu není překvapením, takže finanční trhy nespěchají s nějakou prudkou reakcí.
📢Zachrání NFP americký dolar?💲
31.03.2022 Americký dolar zaznamenal tři kvartály růst, ale poslední týden rozhodně nebyl pro býky ten, který by si pamatovali. Inverze výnosové křivky v USA ukazuje, že riziko ekonomického zpomalení, či dokonce recese je reálné. Americký trh práce je pevný, což naznačuje, že pokračující ekonomická expanze je stále možná. Co bychom měli očekávat od zítřejšího vydání NFP? Zajímá trh ještě tato data? Co bude dál s dolarem, zlatem a S&P 500?
Spotřebitelé v USA se v novém roce pustili do nákupů
16.02.2022 Předvánoční nákupy v zámoří byly poměrně slabé, respektive po dnešní revizi dolů ještě slabší. Prosincové maloobchodní tržby spadly o 2,5 procenta. O to silněji se však nákupy vrátily v lednu, kdy tržby stouply rovnou o 3,8 procenta a překonaly očekávání na úrovni 2 pct. Ještě výraznější překvapení přinášejí tržby očištěné o auta a benzín, které rostly rovněž o 3,8 pct, ovšem při konsensu nastaveném na 1 procento.
O pozornost si znovu řekne Fed, trhy zatím v lehce pozitivním módu
16.02.2022 Situace, kdy dál polevuje napětí v bezpečnostní oblasti a zároveň nedochází k razantnímu nárůstu výnosů, je pro akcie krátkodobě příznivá. Ohledně Ruska je sice stále třeba ostražitosti, ale pokud nepřijdou nové znepokojivé zprávy, trhy se rychle přestanou o toto téma zajímat. Dnešní prohlášení z Kremlu lze řadit mezi tak relativně příznivá. Trvalejším problémem pak zůstává inflace a potažmo měnová politika, ke které se pozornost znovu přesune.
Ranní okénko / ECB mění kurz, silný trh práce v USA a další zvýšení inflace potvrzují březnový hike
07.02.2022 V tomto týdnu nás čeká trojice dat z tuzemské ekonomiky – maloobchod, průmysl a zahraniční obchod. Jedná se o data za prosinec, což umožní zhodnotit vývoj za uplynulý rok. Současně budou prosincová čísla indicií pro strukturu růstu HDP v Q4´21, kterou ČSÚ zveřejnění během března. Ekonomický kalendář eurozóny je prázdný, z pohledu české ekonomiky ale bude zajímavý výkon německého průmyslu. Hlavní událostí v USA je lednová inflace.
Powellova konferencia – kľúčové body
26.01.2022 Powellova tlačová konferencia skrátka nepriniesla žiadne prekvapenia. Bolo známe, že zvýšenie úrokových sadzieb príde čoskoro a súvaha sa zníži neskôr. Jedna vec je, že Powell nevylúčil rýchlejšie zvýšenie sadzieb s možnosťou zvýšenia sadzieb na každom stretnutí po marci. Akciové trhy reagovali negatívne, keď americké indexy vymazali časť ziskov. USD dolár posilnil a stlačil EURUSD nadol k úrovni 1,1250.
Forex: Vysoká inflace v EMU + silný trh práce v USA => pokračující výprodej dluhopisů
07.01.2022 Eurodolar stále osciluje okolo hladiny 1,1300, ačkoliv příchozí makrodata zásadním způsobem rozhýbaly výnosové křivky. Na velmi jestřábí vyznění zápisu z jednání FOMC sice reagovaly dolarové sazby růstem, ale eurová křivka nebyla v tomto pohybu nijak zásadně pozadu.
Meziroční inflace podle odhadů v srpnu spíše stagnovala
09.09.2021 Meziroční inflace v srpnu zůstala podle odhadů většiny analytiků, které dnes ČTK oslovila, na červencových 3,4 procenta. Někteří ekonomové ovšem nevylučují ani nárůst inflace na 3,6 procenta. Za růstem inflace je obnovená spotřeba domácností, ale i globální problémy s dodávkami. Údaje o inflaci zveřejní Český statistický úřad (ČSÚ) v pátek.
Ranní okénko - Indikátory Ifo nastíní stav ekonomické aktivity v Německu
24.06.2021 Dnes máme v ekonomickém kalendáři především data z USA. Dorazí finální odhad HPD za Q1, který by měl potvrdit mezikvartální růst o 1,6 %. V Q2 dle konsensu trhu HDP vzrostlo o 2,5 % a svižný růst by se měl udržet i po zbytek roku. Za celý letošní rok by výkon americké ekonomiky měl dosáhnout 6,6 %. Pro srovnání: v eurozóně počítáme s růstem o 4,3 %. Nutno ale podotknout, že americká ekonomika je s rozvolňováním restrikcí napřed, a navíc popoháněná masivním fiskálním stimulem. Dále budou zveřejněny objednávky zboží dlouhodobé spotřeby, které v poslední době hlásily sílící poptávku po elektronice a komponentách k jejich výrobě, a také po plechu reflektující oživující poptávku po automobilech. Na závěr dorazí týdenní statistika o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti, která posledně přerušila zlepšující se trend.
Ranní okénko - Spotřeba domácností bude dále sílit
09.06.2021 Dnes ráno německý statistický úřad zveřejnil statistiku zahraničního obchodu za duben. Dále dorazí jen květnová inflace v Maďarsku, která stejně jako v tuzemsku patrně dále mírně navýšila meziroční tempo.
Rozpačitá data z trhu práce nepřinesla jasný signál pro trh a FED
04.06.2021 Po dubnovém zklamání byla dnešní data z amerického trhu práce nervózně očekávána ze strany FEDu i investorů. Výsledek je slušný, nicméně nenadchl. V květnu bylo vytvořeno 559 tisíc nových pracovních míst po 278 tisících v dubnu. Očekávání však byla vyšší, a to 675 tisíc nových pracovních míst. Zaostal zejména maloobchod, kde došlo k poklesu již druhý měsíc za sebou. Podle očekávání více jak polovina nově vytvořených míst připadla na odvětví zábavy a pohostinství, která byla nejvíce postižena pandemickými omezeními. Na druhou stranu míra nezaměstnanosti poklesla o desetinu více, než se očekávalo, na 5,9 % a tempo růstu mezd dosáhlo 0,5 % měsíčně. O tři desetiny tak překonalo očekávání.
Je silný trh práce plus, nebo minus? Na akciích převládá růst, dolar ztrácí
07.05.2021 Už včerejší závěrečná část obchodování na Wall Street byla pozitivní a také evropské trhy se v úvodu vydaly nahoru, aby následně jejich postup ustal. Nejlépe je na tom DAX s růstem o 0,8 pct, zatímco ostatní indexy předvádějí skromnější výkony a americké futures naznačují prakticky nulovou změnu. Zatímco eurodolar se posunul ještě výš na 1,2080, výnosy na hlavních dluhopisových trzích zůstávají v klidu.
Forex: Loňský státní rozpočet končí s rekordním schodkem
05.01.2021 Data zveřejněná dnes potvrdí, že díky svému průmyslovému charakteru vychází německá ekonomika ze současné pandemické vlny relativně úspěšně, což se odráží jak na trhu práce, tak posléze na spotřebitelských výdajích resp. maloobchodních tržbách. Listopadový měnový přehled za eurozónu pak potvrdí měnový stimul dodávaný ekonomice ze strany ECB projevující se ve vysokém tempu růstu peněžní zásoby. Z domova se dočkáme publikace výsledků hospodaření vlády za rok 2020. Nejhlubší schodek v historii je již minulostí, větší otazníky jsou nad letošním vývojem.
Ranní okénko - Naděje pro americký fiskální balíček před volbami, čas se ale krátí
20.10.2020 Z USA dnes dorazí sada dat o rezidenční výstavbě. Díky nízkým úrokovým sazbám se náklady na hypotéky nadále drží v rekordně nízkých hodnotách. Například 30letá fixní úroková sazba hypoték v letních měsících poprvé spadla pod 3 %. K takto nízké úrovni měla nejblíže v roce 1971. Trh nemovitostí tak v USA zažívá boom, zatímco ostatní sektory ekonomiky čelí nejistotě. V srpnu však došlo k pozastavení rostoucího trendu, když rezidenční výstavba meziměsíčně poklesla o 5,1 %. Za poklesem stála především tropická bouře na jihu země. Aktuální odhad trhu naznačuje, že tento pokles by měl být pouze dočasný. Analytici v září počítají s meziměsíčním růstem o 3,4 %. Povolení k výstavbě mělo dle trhu oproti srpnu přidat 3,0%.
Powell: Fed změní přístup k inflaci, zaměří se víc na zaměstnanost
27.08.2020 Centrální banka Spojených států (Fed) se rozhodla přijmout novou, agresivní strategii, která má obnovit plnou zaměstnanost v USA a zvýšit inflaci zpět na zdravější úroveň. Uvedl to ve svém projevu na sympoziu centrálních bankéřů šéf Fedu Jerome Powell. Změny označil za "masivní aktualizaci" politiky Fedu.
Ranní zpráva z FOREX trhu: Prodeje amerických nových domů rostou
26.02.2020 Kalendář je dnes poloprázdný. Za zmínku stojí pouze prodeje nových domů ve Spojených státech, které by měly ukázat na jejich růst. Ve Francii pak bude zveřejněna spotřebitelská důvěra, která si zřejmě mírně pohorší. Tématem číslo jedna zůstane i dnes koronavirus, ačkoli v Číně již epidemie podle všeho dosáhla svého vrcholu.
Související klíčová slova:
Akcie včera | Lepší výsledky | GE Aerospace | Citigroup | Pohřeb královny Alžběty II. | Týden na akciových trzích | Akcie Komerční banky | Ekonomické problémy | Retracement | Komentář vedení | Fed Williams | Alphabet | Russell 2000 (US2000) | AI čipy | Bankéř | Pfizer | Vlna investic | Ztráty peněz | Dění v USA | Akcie Erste | Index CSI300 | EUR | Účet u XTB | Zkušenosti | Cenová hladina | Podstoupení rizika | Korelace | Americký dolarový index | Vstupy | Rolování | Roku (ROKU.US) | Jackson Hole | Exporty | Medvědí výhled | Celkové investice | Take Profit | Pozitivní vliv | Zpravodajský server | Obchodník | Bitcoin ETF | Ethereum | Cyklus zvyšování sazeb | GLOBAL WEALTH | Kiwi | Aktiva | Tempo růstu | Refinitiv | Pokles sazeb | Čtvrtletní pokles | Prohlížeč Chrome | Růst akciového trhu | Kč/EUR | Údaje z USA | Průmysl v listopadu | Prohloubení schodku | Long pozice | Dávky v nezaměstnanosti | BTC | Americký dolarový index (USDIDX) | US2000 | Statistiky | Skandinávské měny | MNST | ChainLink | Trading.com | Agentura S&P | YouTube | Veřejné finance | Simon Peters | Průmyslová výroba v lednu | Akciové trhy | Sandbox | Eurostoxx 50 | Sentix index | Rozkolísaný | Market rally | Hospodaření českého státu | Silný support | Bank of Japan | USD/PLN | Index výdajů na osobní spotřebu | Geopolitické napětí | Pokles indexu | DKNG.US | Očekávané výsledky | Pokles akciových trhů | Výsledky technologických gigantů | Střední Evropa | Jak to ovlivňuje forex | Situace na forexovém trhu | Mince | SP500 | Trend | Útraty | Alligator | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Hospodářské problémy | Koruna zpevnila | Základní úrokové sazby | Politická podpora | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Obchodování CFD | Obchodní aktivita | Jak komoditní trhy fungují? | FOMC minutes | FTSE MIB | Výnosy dluhopisů | Šéf Fedu Powell | Pozitivní výnosy | ISM ve službách | Výkonnost společnosti | Německé podnikové objednávky | Nákupní pozice | Prognóza americké centrální banky | Dow Jones Industrial | Bidenova administrativa | Zvolení Donalda Trumpa | Dny v týdnu | Jak ceny komodit ovlivňují různá odvětví | Inflační čísla | Vládní opatření | Janet Yellen | RDDT | Míra poklesu | Royal Bank of Canada | Kolaps | Pensylvánie | Britská libra | FTSE100 | Přehled komoditních trhů | Jednání ČNB | Výkyvy | Kroky Fedu | APP | Pojišťovna | Americký akciový index | Akcie Tesly | Spojení | Indexy na Wall Street | Evropská komise | Pravděpodobnost | Goldman Sachs | Kapitalizace akciového trhu | Sazba hypoték | Budoucí vývoj dolaru | Globální spotřebitelská důvěra | Saúdská Arábie | Western Digital | Letecké společnosti | Dopad na akcie | Bloomberg Commodity Spot Index | Investoři dnes | Investor Warren | Tržní sentiment | Tropická bouře | Investice do obrany | Širší index | Index US500 | Analytik Portu | Snižování bilance | Akcie vzrostly | Investovanie | Klouzavý průměr | Korelace s cenou ropy | Goodyear | Domácnosti | PFE | Nezaměstnanost v lednu | Německá průmyslová produkce | Stimulační balíček | Investičně-poradenské firmy | Aktivita firem | Český statistický úřad | František Táborský | Tuzemský průmysl | HDP za Q2 | Index PX | Zvýšení cel | Představitelé ECB | Trumpová | Bezprecedentní opatření | Desinflační trend | Zvýšení sazeb Fedu | Berkshire Hathaway | Energetika | Japonská měna | Diverzifikace | Janet Yellenová | Wall Street výsledky | Italský ministr hospodářství | Růst zaměstnanosti | Údaje o inflaci | PLN | Dnešní aktivita | Ceny výrobců v eurozóně | ARM Holdings | Americká inflace | Depozitní sazba | Pokles dolaru | Tuzemský maloobchod | Růst sazeb | Exchange | EBAY.US | Investing | Jiří Polanský | Argos Capital | NFP americký dolar | Podnikatelská důvěra | FedWatch Tool | Akcie společnosti Micron Technology | Obchodovat | Jeffrey Halley | Deflace | Ukazatele sentimentu | Společnosti v indexu S&P 500 | Opatření ECB | Oživení v Číně | Oživení poptávky | Růst akcií | Lagardeová | Ebury G10 FX Forecast | Uvolnění podmínek | Rostoucí ceny | Cenovka | Nová historická maxima | Scott Bessent | Finanční trhy dnes | Výhled eura | Expanze | Danske Bank | Pesimistické odhady | Dolarový index | Market alert | Cenové stability | Kevin Warsh | Zprávy z USA | Šéf Fedu Jerome Powell | Otřesy | Video | Semi | Sazba Fed Funds | Indexy S&P | Chování centrálních bank | Wealth | DYDX | Německý DAX | Bilance zahraničního obchodu USA | Polský průmysl | BCPP | Tipy pro začínající obchodníky | Makroprostředí | Dolar dnes | Model GDPNow | Znehodnocení | Pandemie COVID-19 | EIA | Krátkodobé dluhopisy | Snížení produkce | Hlavní ekonomka | Maloobchod | Konkurenční výhoda | Inflace v Maďarsku | Míra úspor | Brexit | Polský PMI | Analytický tým FXstreet.cz | Byznys | Výkon amerického dolaru | Zerohedge | American Tower | Akče | Chování investorů | Dopady války na Ukrajině | Sarepta | Politické faktory | Obchodní plán | Euro vůči USD | Medvědí signál | CIC | Co jsou komoditní trhy? | Trhy a komodity | Riziko hospodářského poklesu | FX FORECAST | WTO | Reakce trhu | Makroekonomické zprávy | Rostoucí inflace | Směrnice | Peter Kažimír | Směřování měnové politiky | Dolar (USDIDX) | Nová data | P/E Ratio | Sázky na pokles sazeb | Prezidentské volby USA | Aktuální ceny | Snížení úrokových sazeb | Člen rady guvernérů | Digitální měna | Futures na zemní plyn | Vít Hradil | BCA Research | Paramount | Burza | Týdenní přehled | Klouzavé průměry | Obavy investorů | The Sandbox | Nižší ceny | Dividendy | Ekonomické sympozium | Sektorové metriky | Klid před bouří | CZK | Utahování měnové politiky | Sledování fundamentů | Financial Times | Zpráva NFP | Hlubší pokles | Posilování dolaru | Dopad cen ropy | Hlavní zjištění | Červená linie | Zvýšení dluhového stropu v USA | Index volatility VIX | Dovoz z USA | Propad cen | Růstové akcie | Centrální bankéři | Uvolnění měnové politiky | Výhled | Tuzemská měna | Inflace v prosinci | Nezaměstnanost v USA | CMC Markets | Indikátor investičního sentimentu | Odvětví vyspělých technologií | Nezaměstnanost | Tradingové webináře | Rizika a příležitosti | Globální konkurence | Vysoké riziko | Větší ztráty | Tlak na banky | Výsledkové sezóny | Prognózy Wall Street | Krize na Ukrajině | Události tohoto týdne | Proražení | Vliv úrokových sazeb | Ranní zpráva pro tradery | Změny cen komodit | Peter Garnry | Zvyšování sazeb | Data PMI | Příkaz | Termínované vklady | Evropská měna | Risk On | Robert F. Kennedy | Těžba ropy na polích v USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Politické vlivy | HSBC | BP | USD index | Možnost obchodovat | Tuzemská ekonomika | Hospodaření vlády | Vratislav Zámiš | Silný býčí trend | Ceny hliníku | Bohumil Trampota | Úspěšný týden | Invesco | Telekom Austria | Dovozní cla | Snižování úroků v USA | Kurz americké měny | Finanční dopady | Ceny elektřiny | Strach | Volatilní období | Výdaje | Surové ropy | Regionální měny | Nordea Markets | Odvetná opatření | Coca-Cola | Úroveň rezistence | Konflikty | Růst cen | Podíl dolaru | Hlasovací právo | Washington | Aktuální hodnoty měny | Jestřábí Fed | ČSOB | Výdaje na osobní spotřebu (PCE) | Spotřebitelské inflace | ECB Christine Lagardeová | Výprodeje | Zvýšení úrokové sazby | Dow Jonesův index | AppLovin | Cena zlata | Viceguvernér ČNB | Kč/USD | Reserve Bank of Australia | Výkon společností | Kurz libry | Prima | Fio | Dividendový výnos | Gap | Hlavní události | ČSÚ | Moderna | Analýzy | NZD/USD | Pohyb ceny | USD za tunu | Předseda Fedu Jerome Powell | Úspěšné obchodování | Ekonomiky | Irsko | Thomas Barkin | Výkon | Index Stoxx 600 | Čekající příkazy | První odhad | Česká měna | PLN/EUR | Volatilita | Řetězec | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Maďarsko | CBRT | John Williams | Cena železa | Meziroční nárůst tržeb | Callie Cox | Výzkumy | Silně volatilní | Výrazný pokles libry | Vybírání zisků | Cash App | Průmyslová produkce | Rekordní minimum | VIG | Breaking | Zájem o bitcoiny | CISCO | Změny trendu | HDP Číny | Možnost oslabení | Průmyslová produkce v eurozóně | Index ISM ve službách | Polská centrální banka | Výsledky za první čtvrtletí | NFP report | Zveřejněné údaje | Peníze | Philip Morris | Odhodlání | Německá spotřebitelská důvěra | Brent | Akcie a dluhopisy | Globtrex.com | Stavební produkce | Březnová inflace | Prudký pokles | Vliv na rozhodování | Nové podmínky | Politika | HUF/EUR | Stimul | Obchodní instrument | Vedení společnosti | Jüan | Majitel | Očekávání | HDP ve Spojených státech | Schodek zahraničního obchodu | Expert | Projev šéfa Fedu | Odhady PMI | Sympozium | Inflace | Ministr hospodářství | Co je to akciový index? | Výhled na rok | Investiční centrum | Kryptoměnové burzy | Patria Online | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Posílení eura | Pandemie | Zvýšení sazeb | Index USDIDX | Kvantové počítače | AMAT | Širší index S&P 500 | Dolar roste | Pozitivní sentiment | Dobré výsledky | Michael Arone | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Diverzifikovat portfolio | D.R. Horton | Dění na finančních trzích | Podnikatelské investice | GFCF | Ekonomické výhledy | Znovuotevření čínské ekonomiky | Globální poptávka | Blockchain | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Slabý trh | Jana Steckerová | Platby kartou | Bear market rally | Zásoby ropy | Americké volby | Hlavní události tohoto týdne | Globální ekonomiky | Politická nejistota | Inverze výnosové křivky | Ceny pohonných hmot | CZK/EUR | Vývoj měnového páru | Snížení nákladů | Nákupy | Klíčové úrovně | Růst | Vývoj české ekonomiky | Nepředvídatelnost | Finanční deriváty | Portu Marek Malina | PoW | CSCO | Oznámení | Americké HDP | Příležitosti | Žaloba | Itálie | Trh dluhopisů | Admirals | Ebay (EBAY.US) | Snížit úrokové sazby | Emise státních dluhopisů | EUR/CZK | Zasedání FOMC | MiFID II | Energetické suroviny | Německý export | Snižování úroků | Fundamentální analýza | Výhodné nákupy | Diskont | Průměrná nominální mzda | Černé pondělí | Jednání FOMC | Zásoby zlata | Prognóza | Očekávání trhu | Padající nůž | L.F. Investment | Výnosová křivka | Chrome | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Covid | Použití finanční páky | Asset management | Obligace | Co je to obchodování CFD? | Trh práce | Prezident Fedu | Změny cen | Snížení úroků | Růstový impuls | Britská centrální banka | Akcie letecké společnosti | Veřejný dluh | Růst mezd v USA | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | Inflace se vrací | Twitter | CBOE | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | AWS | Dovoz ropy | Pokles inflace v USA | Spotřebitel | Válka | Ratingová agentura S&P | Sazba Fed | Pochybnosti | Nastavení úrokových sazeb | Micron | Vývoj cen ropy | Hospodářské recese | Silná data z trhu práce | Objem obchodů | Devalvace | Portu | Rozhodnutí centrálních bank | Ceny dluhopisů | Objemy obchodování | Kamala Harrisová | Madrid | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Trading PRO | Deglobalizace | Obrat trendu | Silná ekonomika | Kongres | Nordea | Trader X | Býčí signál | Technologické akcie | Celoroční výhled | Donald Trump | Výnos desetiletého dluhopisu | Zpráva | Ceny výrobců | Dollar Tree | Paramount Global | Průmysl | Long | Chování | CySEC | Americký prezident | Kontrakty | Cyklus růstu | Tržní úrokové sazby | Vývoj peněžního agregátu | Korunové sazby | Zpomalení ekonomiky | UTC | Evropská inflace | Vysoké ocenění | Recese ve Spojených státech | Americký index | Lira | EUR/PLN | Německé tovární objednávky | Vliv na akciové trhy | Nerovnováha | P/E | Nová pracovní místa v zemědělském sektoru | Směrodatná odchylka | Geopolitická rizika | Vysoké sazby | Dolary | Pověst | Americká spotřebitelská důvěra | AUD | Retail Investor | Dřevo | JOLTS | Vysoké ceny energií | Stabilní hospodářský růst | Vývoj měnového páru GBP/USD | Harrisová | S&P500 | Bank of Canada | Konference v Jackson Hole | Posílení kurzu | Meziroční růst | Investiční analytik | Sazby hypoték | Dnešní makroekonomické ukazatele | Ozbrojené konflikty | Online prostředí | Investujte zodpovědně | Indikátor RSI | Oslabení eura | Formace technické analýzy | Autozone | Výsledky voleb | Sázky na pokles | Drahé energie | Příkaz Take-Profit | Nálada v Evropě | Projev šéfa centrální banky | Obchodní války mezi USA a Čínou | Trh | Reálný HDP | Sezónnost | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Centrální banky | Deficit zahraničního obchodu | Dovoz z Číny | DJIA | Cox | Centrální banky světa | MSCI | EMU | Pracovní místa v zemědělském sektoru | Ratingová agentura | E15 | Marvell | Německý index DAX | Index polovodičů | Foreign Exchange | Průměrné mzdy | Obchodování na forexových trzích | GAAP | Spořící účty | Micron Technology (MU.US) | G7 | Zápis ze zasedání Fedu | Open | Úrokové sazby | CMC | Členové kartelu OPEC+ | Zasedání Světového ekonomického fóra | Snižování inflace | Ceny plynu | Risk-off | Zprávy o inflaci | Rozdílové smlouvy | Výsledky průzkumu | Swapové body | Dot plot | Kolísání měn | Hrubý domácí produkt (HDP) | Index | Závazek | Index MSCI World | Studie | Další růst | Data z reálné ekonomiky | Vyšší náklady | Měď | Akciová rally | Výkon společnosti | Bydlení | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Odvětví a akcie | Futures na ropu WTI | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Elektřina | Poměr rizika a výnosu | MMF | Hang Seng | Nabídka | Zobchodovaný objem | Předstihové indikátory | Futures na Nasdaq 100 | Zpřísnění měnové politiky | Dnešní zprávy | Ekonomické ukazatele | Eura | Komise | Nejistoty | DraftKings (DKNG.US) | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | ROE | Kapitál | CME FedWatch | Index asijsko-pacifických akcií | Zvýšení dluhového stropu | Plánování | Posílení | Zásoby ropy v USA | Upravený zisk | Agentura Reuters | Platební neschopnost | Přebytek běžného účtu | Indikátor důvěry v ekonomiku | Podmínky na trhu | Pokles ceny | Data z USA | Postavení USA | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Dnešní údaje | ECB dnes | Zaměstnanost | Silné cenové tlaky | Američtí centrální bankéři | Společnost Moderna | Zlepšování ekonomiky | Koruna | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Představitelé Fedu | Republikáni | Cenový šok | Zlotý | Sentiment investorů | S&P | xStation | Viceprezident | Důvěra spotřebitelů | ROKU.US | Štěpán Hájek | Unie | Turecko | Historické maximum | Obchodování na finančních trzích | Ministerstvo obchodu | Investiční analytička | Data z ekonomiky | Zpřesněný odhad | Výrazný růst | Zvýšení cen ropy | Index STOXX Europe | Vývoj hodnoty | Ředitel společnosti | Úvěrování | Sázky | Oanda | Testovací účet u XTB | Data z tuzemské ekonomiky | Zvýšit ziskovost | Výroba aut | Akciové indexy | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | První obchodní den | CL | Christine Lagardeová | Inside | Finanční náklady | Devizové trhy | Ministerstvo práce | Ekonomický kalendář | Tomáš Kudla | Zdroje energie | Komise pro cenné papíry a burzu | Technická recese | Soukromý sektor | Fair Value | Střadatelé | ADM.US | MP Materials | Americké ministerstvo obchodu | Britský premiér | Vládní podpory | Mário Centeno | Inflace ve Spojených státech | Obchodování na Wall Street | Pozornost | Celková inflace | Obchodní napětí | Suroviny | Rada guvernérů Evropské centrální banky | EBay | Mary Dalyová | Ekonomický vývoj | Evropská průmyslová produkce | Analytický tým | Marek Odehnal | Nejnovější údaje | Politická rizika | Zpráva o vývoji inflace v USA | Reakce trhů | Obchodní konflikty | EUR/GBP | Očekávání analytiků | Vývoj ceny ropy WTI | Fiskální politiky | Propad amerického akciového trhu | Důvody posilování | Deficit | Pandemie COVID | Graf | BREAKING | Americká data | Vysoké inflace | HUF | Technické analýzy | Vysoký veřejný dluh | Joachim Nagel | Úvěry a půjčky | Projev Jeroma Powella | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Budoucnost | Kurz USD/CZK | Pozitivní seance | Cukr | Warsh | Snížení poptávky | Mírný růst | Index Hang Seng | Měsíční statistiky růstu mezd | Erste Group | Vytvoření Pin Baru | Firemní výsledky | Prezident Trump | Bankrot USA | Ministerstvo spravedlnosti | Pokračující pokles | Zveřejněná data | Dopad cen ropy na energetický sektor | Futures | První support | Solidní zisk | Web3 | Levnější půjčky | Marko Kolanovic | Inflace v eurozóně | Price Value Gapy | Makléř Fio banky | Meta (Facebook) | Snižování sazeb | Fundamentální analýza forexu | Automobilový sektor | Asie | Obnovitelné zdroje energie | Akciové trhy a komodity | SWIFT | Americká centrální banka | Úřad pro energetické informace (EIA) | Nařízení Evropského parlamentu | Sentiment v Německu | Tečkový graf | Wedge | Metriky a ukazatele | Komoditní měny | Správci aktiv | Benzín | Odhady ČNB | Výnosové křivky | Fair Value Gapy | Nižší náklady | Americké měny | Japonské úřady | Snížení hodnoty dolaru | Přehřátý trh práce | Novozélandský dolar | Trendová linie | Helena Horská | Americký fiskální balíček | Zpráva o inflaci | Nová cla | Ropa Brent | G10 | Obchodní války | Dluhopisy | Úvěrové podmínky | Měnová politika v USA | Meziroční míra inflace | Země EU | Česká koruna | Klesající trend | Oblast rezistence | Stratégové | Ifo | Akciový index | ROE (Return on Equity) | Výnosy z desetiletých dluhopisů | Zpráva z amerického trhu práce | Americký dolar (USDIDX) | Nomura | John Augustine | Závislost | Vice | Důvody posilování dolaru | Euro včera | Náklady | Dopady na komodity | Tvrdá ekonomická data | Negativní dopad | IDEX | CI Komodity | Výhled pro GBP/USD | Federální rezervní banka | Forexové trhy | Vliv na obchodování | Polská inflace | Počet pracovních míst | Růst vývozu | Postranní pohyb | Bitcoin | Zvýšení cel na dovoz | Počasí | Vitalik Buterin | Cena zlata dnes | Příležitost ke vstupu | Patterny | Záznam z posledního zasedání ČNB | Rumunsko | Cenový graf | Index Nasdaq Composite | Globální index MSCI | Obchodní výsledky | Výsledky HDP eurozóny | Vyšší sazby | ISM index | Růst cen zlata | Opatření | Export v dubnu | Zpomalení globální ekonomiky | Applied Materials | Globální ekonomické problémy | Vyhlídky ekonomiky | Capital Markets | Analytik Raiffeisenbank | Pohyby na trzích | Polský zlotý | Společnosti | Christine Lagarde | Ekonom ECB | Research | Fundamentální analýza akciových trhů | Volatility | Data o inflaci | Kurz české měny | Index nákupních manažerů | Polská průmyslová produkce | Moneta | FX Forecast | Energetický sektor | Ekonomická aktivita v USA | Depozitní sazby ECB | Pozitivní zpráva | Zdražování potravin | Pojišťovna VIG | Dow Jones Industrial Average | Posílení ekonomiky | Momentum | Graf XAUUSD | Kov | E-commerce | Tovární objednávky | Americké indexy | Největší ekonomika | Americká měna | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Investiční Memento | Futures kontrakty | Vysoká inflace | Ekonomika Itálie | Rada guvernérů | Překoupené zóny | Politika amerického prezidenta | Průzkum společnosti | Ztráty společnosti | Trh s kryptoměnami | Důvěra v ekonomiku | Hamás | Růst akciových indexů | Eskalace | Mario Centeno | Equity | PEPSICO | Prezident Donald Trump | Ripple | Fed dnes | Pár EUR/USD | Konjunkturální průzkum | Guvernér Fedu | Kurz koruny | Snižování úrokových sazeb | Analytici | Zaměření investorů | Indexy PMI | NAFTA | Dynamika trhu | Cenový index | Počet žádostí o podporu | Propouštění zaměstnanců | Jádrová inflace v eurozóně | Moody's | Stříbro | Ceny zemního plynu | eXchange | Vývoj německé ekonomiky | Futures na Nasdaq | Proinflační rizika | Očekávaná data | Silnější euro | Výhled pro americký dolar | Zprávy z Fedu | Miroslav Novák | Pokles cen | Akcie společnosti Micron | Oslabení kurzu | Marketingová komunikace | Americký index S&P 500 | Systémové riziko | BH Securities | State Street | Zvyšování sazeb Fedu | Přístup k inflaci | Obchodování v Evropě | Analytici Goldman Sachs | ETF | Ekonomické vyhlídky | Výkyvy cen | Indikátor | Bankovky | Analytika | Investiční banka Goldman Sachs | Obyvatelé eurozóny | Klaas Knot | Ranní okénko | Obchodníci | Nálada na trzích | Bankéři | Investiční aktivita | Zásady money managementu | Zboží dlouhodobé spotřeby | Cenový index PCE | Statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Webináře | Finance | Trh práce v USA | Fundamentální analýzy | Vývoj inflace | Bull | Saxo | Maloobchodní tržby | Investiční doporučení | Proražený support | Nastavení měnové politiky | ERA | Poptávka | Shanghai Composite | Alphabet (Google) | Inflace zpomaluje | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | SMA 200 | EURGBP | Ropa | Tuzemská inflace | Pokračování trendu | Conference Board | Odpor | Pozornost trhu | Barclays | Signál k nákupu | Pražský index PX | UBS | Cla na dovoz | Zpomalení inflace | Index pražské burzy PX | Prostor pro pokles | Bitcoiny | Slušný zisk | Depozitní sazby | RBI | Konsenzus trhu | Globální inflace | Nárůst výnosů | Intradenní strategie | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Huntington National Bank | Hlavní ekonom | Množství peněz | Nárůst sazeb | Statistický úřad | Kanadský dolar | Klesající trendová linie | Podnikání | FRED | Růst HDP | Gamble | Pohřeb královny Alžběty | Index amerického dolaru (USDX) | JPMorgan Chase | Poskytování likvidity | Euro vůči dolaru | Problémy | MIFID | Hospodaření státního rozpočtu | Nálada na trhu | Firma | Investor Warren Buffett | Sankce | Největší zisky | Burze | Kolaps Lehman Brothers | Rozdíl mezi úrokovými sazbami | CNY | Participace | Rok 2025 | Čtvrtletní dividenda | Index volatility | Deutsche Bank | GE.US | Kurz USD | Index PMI | Monetární politika | Oslabení trhu | Softwarová společnost | Akcie Micron | Korporátní dluhopisy | Šéfka ECB | AXA | Úvěrové ratingy | Hlubší deficit | Raiffeisenbank a.s. | Výsledky NFP | Tržby z průmyslové činnosti | Tokijská burza | Vývoj | Průmysl a zahraniční obchod | Výnosy amerických státních dluhopisů | Finanční aktiva | Poptávka po zlatě | Inside Bar | Giancarlo Giorgetti | Vývoj zisků | Micron Technology | Japonský index | Úroková sazba | Qatar Airways | Význam pro akciové trhy | Michal Valentík | Tyson Foods | Český stát | BHS Timur Barotov | Výrazné pohyby | Dnešní report | Spekulace na pokles | Týdenní přehled finančních trhů | Podnikatelská nálada | Naše prognóza | Úřad pro ekonomickou analýzu | Demokraté a Republikáni | JOLTS report | Raiffeisenbank Vít Hradil | USA | Investiční poradenství | Rizikové averze | Nadhodnocení | Ekonomové | Akcie Colt | Bollingerova pásma | Corporate Governance | Tomáš Cverna | Průmyslové podniky | Americké akcie | Facebook | Samsung | Pokles nezaměstnanosti | Zasedání České národní banky | Akciový stratég | Pohřeb královny | Spojené státy | Investování do akcií | Platforma | Akcie třiceti předních amerických podniků | Struktura HDP | Výkon dolaru | Důležitý support | České měny | Růst americké ekonomiky | Směr trhu | Makroekonomická data | Spotřebitelská důvěra v USA | M1 | Volatilní | Komerční banka | Zprávy o měnové politice | Technická korekce | Riziko ztráty | EUR/USD | Return on Equity | Severomořská ropa Brent | Japonská ekonomika | FAIR | Hlavní refinanční sazba | Varování | Pin Bar | Zisky firem | Intervence | Světové obchodní organizace | LEN | Oslabování libry | Normalizace měnové politiky | Americké technologické společnosti | Short pozice | Dnešní PMI | Spotřebitelská důvěra | Austan Goolsbee | Ceny průmyslových výrobců | Vstupní náklady | Investiční cíle | Hike | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Amazon Web Services | Finanční zdraví | Další vývoj | Chipotle Mexican Grill | Zisk na akcii (EPS) | Pohonné hmoty | Ekonomická recese | Držitelé kryptoměn | Předseda Fedu | Recese v USA | Recesia | Měnové politiky | Futures na americké akciové indexy | G20 | 3М | Obchodování S&P 500 | G10 FX Forecast | PEP.US | Obchodní situace | Black Box | Konsolidace | Objednávky | Dánové | Zlepšující sentiment | Zvyšování úrokových sazeb | Posílení australského dolaru | Tina Tengová | Hodnocení rizik | Cyklus utahování měnové politiky | Fiskální politika | Rozhodnutí o sazbách | Akcie Colt CZ | Cena stříbra | Americká centrální banka FED | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Výdělky | Peněžní trhy | Forexoví tradeři | Bernstein | Michal Brožka | Akcenta Miroslav Novák | Sympozium v Jackson Hole | Evropští ministři | Ekonomická situace | Učitel | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Index Russell | Růstový potenciál | Vzdělávací materiály | Podnikové objednávky | Historie | Hongkongský index Hang Seng | Implikované volatility | PepsiCo (PEP.US) | Trh se zlatem | Fio banka, a.s. | Člen bankovní rady | Aktuální situace | Platina | Výnosy | Dnešní ekonomický kalendář | Volby | Analýza akciových trhů | Čínské indexy | Evropská rada | Politická rozhodnutí | Akcie Tyson Foods | Firemní zprávy | Investiční strategie | Bezpečný přístav | ODEHNAL & PARTNEŘI | Průmyslové odvětví | Členové kartelu OPEC | DKNG | Nejsilnější růst | Odliv kapitálu | Kurz tradingu | Inflační výhled | Analýza BTC | Miliardy dolarů | Výkonnost společností | ADP | AI | Pokles nákladů | Uvolnit měnovou politiku | Robert F. Kennedy mladší | Bod zájmu | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Odolnost ekonomiky | Prezidentské volby | Přehled finančních trhů | Globální ekonomický kalendář | Světové trhy | Tisková konference | Prohlášení | Dow Jones | Platební bilance | BOJ Kazuo Ueda | Plyn (NATGAS) | Růst mezd | Silná koruna | Americké akcie včera | Nejnovější data | Luis De Guindos | Snížení inflace | Odliv vkladů | Reálné ekonomiky | Technické indikátory | Marek Malina | Růst cen nemovitostí | Trading | Podnikání na kapitálovém trhu | Americké statistiky | Sezonalita | Společnost Nvidia | Velkoobchodní ceny plynu | Joe Biden | Sazby | Provozní marže | Index nových zakázek | GBP/EUR | Vítězství | TradingView | Nesoulad | Dopady na akciové trhy | Největší firmy na světě | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Růst výrobních cen | Dna | Počet nezaměstnaných | Cenový skok | Pohled na trh | České koruny | CMG.US | Objem zakázek | Očekávané rozhodnutí | Komise v přenesené pravomoci | Zvýšení produkce | Obchodní příležitosti | Zasedání OPEC | Úrok | Zombifikace | Investovat | Koronavirus | Komoditní | Supporty | Rekordní maxima | Cena severomořské ropy Brent | Přehřátý trh | Dollar General | Odvětví | Výhled úvěrového ratingu | Vítězství Donalda Trumpa | Zpráva amerického ministerstva práce | Evropská data | Nerozhodnost | Stagflační vývoj | Fibonacci | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Ether | Výhled poptávky po ropě | Hotovost | Průmyslové objednávky | Uptrend | Začít spekulovat | Regulátor | Čtvrtletní výsledky společnosti | Boj s inflací | Průzkum | Graf US500 | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Firmy | Páka | Geopolitické události | MRNA | Michael Saylor | Zvýšení mezd | Ekonomické aktivity | Technologické odvětví | Tržby v eurozóně | Nálada nákupních manažerů | Budoucí vývoj | Umělá inteligence | Británie | Nálady investorů | Celkový sentiment | Farmaceutický sektor | Růst cen ropy | Dovoz do USA | D.R. Horton (DHI.US) | Reálné mzdy | Zajištění | Silný propad | Správní rada | Sektor služeb | Nezávislost centrální banky | Propad trhů | Cena ropy brent | Vyšší ceny | Agentura Moody's | Fed Funds | Euro dnes | Dovoz oceli | Money management | Threads | Zasedání Bank of Canada | Dluhopis | Úvěrová krize | Důsledky na investiční strategie | Repo sazby | Amazon | Dlouhodobé investice | Maďarská ekonomika | Oslabení měny | Plány Fedu | Kennedy mladší | Investice do obrany a infrastruktury | Omezení investic | Podíl nezaměstnaných | Ekonomické podmínky | Výsledky společnosti | Investování | UBS Global Wealth Management | Podmínky ve výrobě | CELO | Úrovně nezaměstnanosti | Zemědělství | Fed | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Nejbližší support | Maďarský forint | UBS Global | NASDAQ 100 | Vyšetřování | Akcie Kofoly | 200denní klouzavý průměr | Zájem o NFT | Rozpočtový deficit | IBES | Boris Johnson | Účastníci trhu | Prodejní signál | Euro k dolaru | Nonfarm Payrolls | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Automobilový průmysl | Česká vláda | Poptávka v eurozóně | Hry | Dílčí index | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Trhy | Síla americké ekonomiky | Trade | Akcie společnosti Nvidia | Fluktuace | Nejbližší rezistence | Walmart | Hongkongský Hang Seng | FTSE | Dolar koruna | Rostoucí příjmy | Měnové trhy | Analytik České spořitelny | Qatar | Rizika | Podrobný pohled | Eurozóna | Spirit Airlines | Fond | Riziková prémie | Eskalace obchodní války | Výše úrokových sazeb | USA inflace | ISM | DraftKings | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Páteční NFP | Měkké přistání | Pšenice | Nárůst tržeb | Nuance | Kancléř Olaf Scholz | Dluhopisový trh | Zpomalování inflace | Nákup eura | Celkový výsledek | Úspory | Měnová politika ECB | Vývoj meziroční jádrové inflace v eurozóně | Futures na ropu | Kalendář ekonomických událostí | Výkyvy kurzu | Ziskovost a marže | MIB | Obavy z recese v USA | Úvěrový rating | Prodávající | Vývoj měnového páru USD/CAD | Otevírání ekonomiky | Energetické společnosti | Ministr obchodu | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Sláva | Představitelé centrální banky | Počet občanů | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Pictet | Obnovení růstu | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Britský FTSE | Úřad pro energetické informace | Růst ekonomiky | Stagflace | Ředitelka | Klíčové faktory | Cenový vývoj | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Bilance | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Výsledky společnosti Nvidia | Kanadská centrální banka | Tesla | Nejslabší růst | ČNB snížila sazby | Low | David Vagenknecht | Prodej eura | Stabilita | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Odrazy | Vývoj peněžní zásoby | Týdenní nárůst | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Forexový trh | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | GS | USDCHF | Akcie Meta | Systém SWIFT | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Nejvyšší výnosy | Přeprodané podmínky | CAD | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Viceprezident ECB | Investiční aktivity | Deeskalace | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Na burze | Významný dopad | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Alert | Evropské trhy | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Politika centrální banky | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Severomořská ropa | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Situace na trhu práce | FXstreet | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Amazon Web Services (AWS) | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Příznivá makroekonomická data | Projevy centrálních bankéřů | Kukuřice | Obchod | Inflace v Austrálii | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Alokovat kapitál | Výrobní náklady | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Hospodářské politiky | AUD/USD | Pracovní trh | Nejnovější statistika | Eskalace konfliktu | Legendární investor | Risk-off sentiment | Vývoj na trhu | Bezpečná aktiva | EK | Zajištění proti inflaci | Riziko | DHI.US | Jan Frait | Analytik | Emise | Pražský PX | MAM | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | Benchmarky | Adaptace | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Kennedy | Zasedání ČNB | FT | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Růst platů | RSI | Bank of America | Cenový strop | Semináře | Transakce | USDX | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Projev šéfa Fedu Powella | Finanční trh | Trend na trhu | Meta | Turecká lira | Portfolio | Závěr roku | Nástroj | GBP | Nadšení | NATO | Buffett | Plyn | Kristina Hooper | Mali | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | ISM indexy | Spekulativní pozice | Německá ekonomika | Čína | Capital | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | BMO | CZK/USD | USD/CNY | Ceny | Spotřebitelský sektor | Financování | Dynamický růst | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | COT report | WIG | Ben Bernanke | Války | Změna politiky | Impuls | Raiffeisenbank | Bundesbank | Data z trhu práce | Trh nemovitostí | Nárůst nezaměstnanosti | Buy the dip | Proinflační | Velký propad | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Sektor nemovitostí | Předpovědi | Predikce | Kryptoaktiva | P/E poměr | ASML | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Berkshire | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Globální index | SMA | Praxe | Největší ekonomika světa | Biliony | Divergence | Makroekonomické faktory | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | Libra | Restriktivní politiky | Finanční pozice | GEVORKYAN | Souhrnný indikátor | Investiční možnosti | Rating vyšší | Philip Morris ČR | Odborníci | Cena severomořské ropy | Dlužník | Průmyslový sektor | Celní politiky | USD/EUR | Sentix | Nejvyšší růst | Webinář | Paříž | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Erste Bank | USDCAD | Počáteční zisky | Finanční páka | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Negativní korelace | Vliv na akcie | Morgan Stanley | Ceny zlata | Říjnová inflace | Předseda představenstva | Blue-chip | Commerzbank | Výnos | Global Wealth Management | Powellovy komentáře | TSLA.US | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Zlevnění potravin | Zasedání RBA | Bankovní krize | Pokles ekonomiky | eBook | Růst cen energií | Index DOW | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Index Nasdaq | Akcie ropných společností | CFD | Metaverse | Roční výkonnost | Pár USD/CAD | Informace z trhu | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Varšavská burza | Dobrá zpráva | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | MNB | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historické zkušenosti | Historická maxima | Eni | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Podmínky půjčky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Tržní ekonomiky | FTX | Reálné hodnoty | Barometr | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Bezpečné přístavy | Inflační cíl | Posilování USD | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | RUB | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | BOSSA | Sója | Írán | Rychlý růst cen | EPS | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Jasný signál | Dynamika mezd | Pracovní místa | Káva | Německé HDP | Rishi Sunak | Evropské PMI | Vyšší hodnoty | Zisk | Politické problémy | Zásoby zemního plynu v USA | Devalvace měny | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Důvěra v ekonomiku eurozóny | mRNA | Ceny BTC | EURUSD | Bundesbanka | Demokraté | Spekulovat | Překoupené oblasti | Bogdan Maioreanu | Středoevropské měny | Finanční ředitel | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Market Profile | Zůstatek | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | The Guardian | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Obchodování | Jan Vejmělek | Největší firmy | GCI | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Posílení dolaru | Úroky | Statista | MSCI World | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Eurostat | Prezident | Úsporný tarif | Růst inflace | Kurz jenu | Výdaje na osobní spotřebu | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Akcie Micron Technology | TRY | Odhad analytiků | Souhrnný index nákupních manažerů | Prémie | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Performance | Státní rozpočet | Evropa | Libra k americkému dolaru | Olej | Měna | S&P Global | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Technický signál | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Zprávy z trhů | Kupující | Francie | Předpověď | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | Index cen průmyslových výrobců | Nižší low | Údaje | Hlavní měny | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Maso | Spoření | Michelle Bowmanová | Automobilky | Srovnávací základna | Inflace v Evropě | Inflační vývoj | Eurodolar | Kontext | Biden | Růst zlata | Italská vláda | Finanční krize | Indikace | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Růst amerického HDP | Aktuální sentiment | Drahý kov | Naše ekonomika | Snížení daní | Jakub Matis | Index AEX | Medián | Dezinflační tendence | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Atentát na Donalda Trumpa | Platforms | Změny sazeb | Natixis | Omezení COVID | Síla dolaru | Zpráva pro tradery | Roční maximum | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Zemní plyn | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | Akciové strategie | Marže | Jarda Tupý | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Tržní situace | Výhled pro rok | Velké objemy | Prudký růst inflace | Inflace v říjnu | Aktivum | TopForex | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Výroba automobilů | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Fundamentální ukazatele | Růst dolaru | Google | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Snižování produkce | Časový horizont | Vyplácet dividendy | Konsensus | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | NATGAS | Vrcholy | Proinflační riziko | Velký problém | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Tržní fundamenty | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Dividenda | Nomura Securities | Peking | Index pražské burzy | GfK | Ranní komentář | Investiční výdaje | HSI | Pokles zásob | Globtrex | Hospodářské noviny | Trh s bydlením | Spready | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Devizový trh | Načasování | Hospodářské vyhlídky | WTI ropa | Zvýšení dovozních cel | Omyl | Ekonom | Fed funds | Optimismus | Nákupní aktivita | Rozhodování | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | NEST | Eskalace napětí | Etoro | HCOB | Globální investoři | Natixis Investment Managers | Objem investic | USD/CAD | DJ30 | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Nejnovější údaje o inflaci | Poradenské firmy | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Tomáš Holub | AAPL | Slovensko | Martin Gürtler | Analytik finančních trhů | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Premiér Boris Johnson | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | Pozitivní výhled | Odhad letošního růstu | Navýšení kapitálu | Retail | Vyšší úroveň | Stimuly | Mitsui | Guvernér ČNB | Ztráty | Price Value Gap | Osobní výdaje | Česká národní banka | Americký ISM | Analýza indikátorů | Česká inflace | 1D | VIAC | Crédit Agricole | BBB | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Philip Lane | Technický výhled | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Nakupovat | FOMC | Pokles zlata | Akcie | Medvědí trend | Psychologický efekt | Index dolaru | Prodejní pozice | Cílová cena | Inflace v eurozóně v červnu | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Americké úřady | Dramatický dopad | Vývoj jádrové inflace | Société Générale | Návratnost | Vzestupný trend | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Aktuální kurz | Podniky | Hnutí Hamás | Index spotřebitelských cen | ZIL | Osobní příjem | Hospodářské výsledky společnosti | Makléř | Zrychlení růstu | Asijské seance | Koš | ECB Luis De Guindos | Tržby v maloobchodě | Vývoj ceny | Býčí trend | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Akciové indikátory | Wealth Management | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Ekonomické nejistoty | Index cen | Světová ekonomika | Změny na trhu | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Globální ekonomika | USDJPY | Index VIX | Bear market | Price Action | Vývoj ekonomiky | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Technologie | Zásoby zemního plynu | Kryštof Míšek | Koronakrize | Prognózy | Akciové výnosy | Maloobchodní tržby v Německu | Euro k americkému dolaru | Kurz | Daně | DNO | SOK | Ministři | Neel Kashkari | Živé vysílání | Technický indikátor | RBC Capital | Růst zisků | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Využití kapacit | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Strategická rozhodnutí | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Růstový trend | Atlantik | AMD | Americký prezident Joe Biden | Úspěchy | PCE inflace | Index cen výrobců | Ceny bytů | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Nejrychleji rostoucí | Komunikační služby | Výsledky | Míra inflace | Přemýšlení | BHS | Bolest | Nasdaq-100 (US100) | Silnější dolar | Rychlý růst | Obavy z omikronu | S&P 500 a Nasdaq | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Peněžní zásoba | Bear | Investice | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Microsoft | Business | Pro investory | Masivní propouštění | Varianta omikron | Fondy peněžního trhu | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Zpětné odkupy | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Společnost Cisco | Rally | Akcie výrobců čipů | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Akcie Coca-Coly | Ranní nadhoz | Nové daně | Kapitalizace | Domácí data | Nezávislost | Komunikace | Kazuo Ueda | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | CSCO.US | Americké futures | Indie | Bod | Call opce | Vnímání | Hospodářská recese | Federální obchodní komise | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | CNN Prima News | Tipy pro začínající | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Index volatility CBOE | Zisky | Investiční stratég | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Masivní nákupy | Regulace | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | USMCA | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Hospodářství | Timur Barotov | MSFT | Důvěra | Čistý příjem | Kontrakce | CAC 40 | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Slabší dolar | Obchodní politika | Měny | Profitovat | Dollar | Bankovní domy | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Daňové příjmy | Burzy | Ukončení nákupu aktiv | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Politická stabilita | CSI300 | Cash flow | Dynamika růstu | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Páteční NFP report | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Iracionální | Další drahé kovy | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Kofola | GBPUSD | Odkupy akcií | Světová měna | Partneři | TABAK | Čtvrtletní výsledky | NBER | Tržby v Německu | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | 1 milion | Pro tradery | Services | Ceny surovin | Federální rezervní systém (FED) | Graf indexu | Stock Exchange | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Fundament | Média | Medvědí scénář | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Australská ekonomika | FedWatch | Potenciální ztráty | Rozšíření | Technická analýza | AEX | Index DJ30 | Plány | Celkové příjmy | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Fed včera | Přetrvávající vysoká inflace | Administrativa | COVID-19 | Ranní zpráva | Béžová kniha | Cenové tlaky | Výprodeje na trzích | WIG20 | Pozitivní signál | Dluhopisové výnosy | NFP | Longové obchody | Hypotéky | Next Finance | Nikkei | Konvergence | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | State Street Global Advisors | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Rostoucí nezaměstnanost | Zhodnocení měny | Volby USA | Myšlení | ZEW | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | NAHB | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Inflace v květnu | XAU/USD | Třída aktiv | NDX | Dopady na trhy | Ceny stříbra | Britský FTSE 100 | Rozvoj | Hlavní indexy | Capital Economics | Silný růst | Refinanční sazba | Mexiko | Broker Trust | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Druhy ropy | Míra | Obchodovanie | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Sumitomo Mitsui | Iberdrola | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Výrazný pokles | Akciové tituly | Tržní ceny | Obchodní strategie | Nerozhodnost trhu | Riziko recese | Firemní investice | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Mluvčí Bílého domu | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Pokles libry | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Carry trade | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Hrubý domácí produkt | Trumpova administrativa | Přehled | Technické ukazatele | Trendové linie | Short | Aktivita na trhu | Stavebnictví | Krize | Kanadská ekonomika | Rostoucí trend | High | Míra zisku | OECD | Rozbor | Odhadovaná cena | CHF | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Analýza BTC/USD | Nízká nezaměstnanost | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Změna trendu | James Bullard | Těžba ropy | Otočení trendu | Příliv kapitálu | Útlum aktivity | AUD/CAD | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | Definovaný obchodní plán | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | MU.US | Geopolitické faktory | QE | MT4 | Růst tržeb | NFP data | Cena | CMG | Maloobchodní prodeje | Tim Cook | MicroStrategy | Očekávané výnosy | Markéta Šichtařová | Překoupenost | Německo | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | Krach | Prodeje čipů | MJ | Obchodní spory | CNN | Volatilita cen | Komerční banky | Apple | Michael Brown | Údaj NFP | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Čísla o inflaci | Evropské indexy | Americký trh | Arm | Dow Jones (US30) | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Nižší růst | DOT | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Slabší euro | Partners | Ekonomické údaje | Pozitivní korelace | Daňová sazba | Nové rekordy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Geopolitická nestabilita | Kurz eura k americkému dolaru | Drahé kovy | Obchodování indexů | Jefferies | Evropské akciové indexy | All-time high | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | ROI | DAX | Data z pracovního trhu | Erste | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Premiér Rishi Sunak | EMA | Forexu | Hliník | Fibonacciho retracement | Debata | Kurzy měn | Server CNBC | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | Kypr | Indikátor důvěry | Měnový stratég | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Relativní stabilita | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | WEF | Evropské méně | PEP | Inflace v Německu | Geopolitika | Znehodnocení měny | Graf indexu S&P 500 | Denní graf | SEC | Komentáře Fedu | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Macy's | Finanční situace | Nominální mzda | Indikátor MACD | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Výnosnost | Úspěch | Centrální banky USA | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | BTC/USD | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Vývoj meziroční jádrové inflace | Evropský akciový trh | Zásoby benzinu | Likvidní | Banky | BlackRock | Buy | Býčí scénář | Produktivita práce | Země G7 | Zisky společnosti | Vlády | Retail Investor Beat | Adam Glapiński | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Taiwan Semiconductor | Šance | FIXED | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Zisk na akcii | Správa | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Datová centra | Analýza | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Dobrá čísla | Měnové politiky v USA | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Omicron | Japonský index Nikkei | Sazby Fedu | ČR | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Meta Platforms | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Zvyšování úroků | Bavlna | Solidní výsledky | Americký Fed | Peter Siks | Pozice | Barel ruské ropy | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Ekonomická expanze | Mzdový růst | Pullback | Dlouhé pozice | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Market | Technologický sektor | Oděvy | Cenné papíry | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Výrobci léků | LSEG | Marvell Technology | Vývoj HDP | Support | General Electric | Farmaceutické společnosti | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Pokračování růstu | Obchodní aktivity | Mluvčí | Vysoké výnosy | Investiční banka | Globální ekonomický výhled | Finální odhad | Služby | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Americký průmysl | Obchodování britské libry | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Spotřební zboží | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Technologický pokrok | Ministryně financí | Broker | Peněžní zásoby | Řetězce | Fio banka | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Index ISM | Experti | Investoři | Americká ropa | Míra nezaměstnanosti | Ceny ropy dnes | Okénko trhu | Evropský index | Bohatý | Stop-Loss | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Pokles zisku | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | Guvernér BOJ | Technologický gigant | Americké objednávky | Spotřebitelé | Akcenta | Německý statistický úřad | Výprodej akcií | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Erste Group Bank | Investiční ředitel | Vzdělávání | Indexy nákupních manažerů | Investment Managers | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Ukazatel strachu | Čínská vláda | Reddit | Ceny potravin | AUDUSD | NFT | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Výhled poptávky | Komoditní trh | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Vyvážené portfolio | Základní úrok | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Snižování daní | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | Zdražování | Ropy | Ben Laidler | RBA | Korelační koeficient | Hodnocení současné situace | Struktura | Vývoj měnového páru EUR/JPY | XTB Tomáš Cverna | Zvolený prezident | Maloobchodní tržby v listopadu | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Společnosti z indexu | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Koruna posiluje | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Kamala | CAC40 | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Volatilita na trzích | Síla amerického dolaru | Sentiment indikátory | Macy’s | Tokio | Forexové intervence | Americký dolar dnes | Růst aktivity | Emoce | Kurz jüanu | Doji | Společnosti v indexu | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Investing.com | Trh s komoditami | HDP v USA | Warren Buffett | Investice ve stavebnictví | Vyšší úrokové sazby | Celkový objem obchodů | Aerospace | Silný dolar | Minimální mzda | Monster Beverage | Výkonnost dolaru | Nízké úrokové sazby | Svět kryptoměn | Ochota riskovat | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Posilování eura | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Apple Watch | Federální rezervní systém | Přebytek obchodní bilance | Americké ministerstvo | Rotace | CZ | Earnings | Průraz | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Pokles investic | Inflace ve službách | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Dezinflace | Sezónní faktory | Vysoká nezaměstnanost | GBP/AUD | Trh s futures | Růst spotřebitelských cen v USA | Lamb Weston | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Akcie výrobců vakcín | Objemy obchodů | Dogecoin | Graf páru | Oživení inflace | London Stock Exchange | Sumitomo | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Průmyslová produkce v srpnu | Růst eura | Nemovitosti | Evropský trh | Ebury | Markets | Oslabování amerického dolaru | Rok 2024 | Kanada | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Makroekonomické údaje | Německý Ifo index | Kryptoměna | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Opce | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Malina | Dlouhodobí investoři | Česká republika | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | DIP | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Zamyšlení | US100 | Global Advisors | London Stock Exchange Group | Makro | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Ceny v průmyslu | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | Sektor zdravotnictví | CFD na indexy | Těžaři | Stabilita sazeb | Růst ceny | Měnová politika | Alokace | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Zprávy ze společností | Srovnávací základny | Oslabuje dolar | Náklady na práci | Body | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Index výdajů | Krypto | Payrolls | Holubičí postoj | ROCE | Spekulace | Vzrušení | Omikron | MPSV | Dovozní ceny | Raketový růst | Americká cla | Konjukturální průzkum | RBC Capital Markets | Baird | Zasedání amerického Fedu | Hodnoty měny | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Být trpělivý | Hedging | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | ARM | Dostupnost bydlení | Úroveň supportu | Sterling | Silné euro | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | Forex obchodování | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | MasterCard | SVB | Poptávky po ropě | Applied Materials | Vedlejší účinky | Prodeje | ASM International | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Případová studie | Akciový trh | Trend klesající | Ekonomické prostředí | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Investor | USD/JPY | Put | Dvojité dno | Sazba Fedu | SMCI | Americké vlády | Bloky | Jerome Powell | Guvernér BOJ Kazuo Ueda | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Nové údaje | Dynamika HDP | Ovlivňování | Strukturální změny | Banka | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Obchodování na forexu | Výnos dluhopisů | Hlavní ekonom ECB | Ceny ropy a plynu | Úřady | Američané | Počet zaměstnaných | Graf dne | Růst čínského HDP | Zvýšený objem | Nízká inflace | Průmyslové kovy | Olaf Scholz | CNBC | Cena BTC | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Německá inflace | Disney | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot
