Obnovení růstu
Reálné mzdy se postupně odráží ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Reálné mzdy se postupně odrážejí ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Útlum ekonomiky ve třetím čtvrtletí byl výraznější, než čekala ČNB
01.12.2023 Útlum ekonomiky ve třetím čtvrtletí byl silnější, než předpokládala Česká národní banka (ČNB) ve své listopadové prognóze. Hrubý domácí produkt (HDP) meziročně klesl o 0,7 procenta, když ČNB čekala pokles o 0,6 procenta. Za očekáváním zůstaly hlavně tvorba investic a čistý vývoz, uvedl dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. V posledním letošním kvartále centrální banka očekává hospodářskou stagnaci, příští rok přijde postupné oživení.
Česká ekonomika od předpandemické úrovně diverguje
01.12.2023 Zpřesněný odhad českého HDP za Q3 nepotěšil revizí do ještě červenějších čísel. Ve srovnání s druhým čtvrtletím domácí ekonomika poklesla o 0,5 %, v meziročním srovnání pak o 0,7 %. Česká ekonomika tak nejenže stále zůstává za svou předpandemickou úrovní z Q4 19, ale dokonce se od ní vzdálila. Zatímco v Q2 za touto úrovní zaostávala o rovné jedno procento, nyní je to již o 1,5 %.
Česká ekonomika od předpandemické úrovně diverguje
01.12.2023 Zpřesněný odhad českého HDP za Q3 nepotěšil revizí do ještě červenějších čísel. Ve srovnání s druhým čtvrtletím domácí ekonomika poklesla o 0,5 %, v meziročním srovnání pak o 0,7 %. Česká ekonomika tak nejenže stále zůstává za svou předpandemickou úrovní z Q4 19, ale dokonce se od ní zatím vzdaluje. Zatímco v Q2 za touto úrovní zaostávala o rovné jedno procento, nyní je to již o 1,5 %.
Elliottovy vlny: Měnový pár USD/CAD, index NASDAQ a akcie Walt Disney
10.11.2023 V dnešním blogu se podíváme na technickou analýzu podle Elliottovy vlnové teorie pro měnový pár USD/CAD, index NASDAQ a akcii Walt Disney. Tyto trhy nám svým vývojem poodhalily další možný scénář jejich vývoje.
NAPŘÍČ TRHY
01.11.2023 Česká ekonomika ve třetím čtvrtletí zaostala za očekáváním a mezikvartálně poklesla o 0,3 %. Po technické recesi na konci minulého roku a stagnaci v prvních šesti měsících letošního roku se tak tuzemské hospodářství znovu propadá. A co více, za poslední čtyři roky česká ekonomika nejenže nevykázala žádný růst, ale nyní se dokonce vzdaluje své předpandemické úrovni.
Forex: Hledá se růstový impuls
25.10.2023 Ta podle nás v roce 2023 klesne o 0,3 %. Důvodem je pokračující velmi slabá spotřeba domácností a problémy v průmyslu. Příští rok očekáváme obnovení růstu HDP, avšak o stále skromných 1,6 %.
Slabá ekonomika a nižší ceny energií přispívají k poklesu inflace
05.10.2023 Oživení spotřebitelské poptávky v srpnu mírně zakolísalo, když maloobchodní tržby bez aut podle nás klesly o 0,2 % m/m. Oživení tak zůstává poměrně chatrné. Odhadujeme, že průmyslová produkce zůstala i v srpnu slabá a meziměsíčně klesla o 0,2 % m/m vlivem pokračujících celozávodních dovolených a odstávek spojených s nedostatkem výrobních komponent, které zasáhly automobilový průmysl. Inflace podle našeho odhadu v září klesla na 7,2 % ze srpnových 8,5 %. Meziměsíčně nižší byly pravděpodobně regulované ceny, kde se projevil výraznější pokles cen energií pro domácnosti, stejně tak i ceny potravin, které odrážely sezonní efekt nové zemědělské úrody. Meziměsíční dynamika jádrové inflace se zásluhou přetrvávající slabé poptávky nadále pohybovala poblíž cíle centrální banky, zatímco pohonné hmoty opět výrazně zdražily.
Ekonomice se nedaří vrátit na úroveň před pandemií, shodují se analytici
29.09.2023 České ekonomice se stále nedaří vrátit na úroveň před pandemií covidu-19. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK při hodnocení zpřesněných údajů o vývoji hrubého domácího produktu (HDP) ve druhém čtvrtletí. Český statistický úřad (ČSÚ) korigoval předchozí data směrem dolů, HDP podle něj mezičtvrtletně stagnoval a meziročně klesl o 0,6 procenta. Analytici předpokládají, že ve druhé polovině roku přijde mírné oživení, za celý rok by tak Česko mohlo zaznamenat mírný hospodářský růst.
Forex: PMI v eurozóně zůstávají nízko
22.09.2023 Indexy nákupních manažerů ve zpracovatelském průmyslu v eurozóně setrvávají již více než rok v pásmu kontrakce. Nejinak tomu podle našeho odhadu bylo i v září. Chmurné vyhlídky, které PMI indikují, se však podle nás nakonec podobně jako v minulém roce a v první polovině toho letošního nezhmotní. Obnovení růstu poptávky by totiž mělo společně s poklesem cen energetických komodit podpořit jak evropský průmysl, tak i sektor služeb.
Obnovení růstu reálných mezd a zlepšení tuzemské poptávky
01.09.2023 Růst nominálních mezd podle našeho odhadu ve druhém letošním čtvrtletí zpomalil na 8,5 % y/y a 1,7 % q/q. Ještě výrazněji se však zmírnila dynamika spotřebitelských cen, a průměrná reálná mzda tak mezičtvrtletně vzrostla o 1,3 %. Tím podle nás započal trend postupné kompenzace hlubokého propadu kupní síly zaměstnanců z posledních dvou let. V souladu se zlepšením reálných příjmů domácností a s ohledem na jejich vysokou úroveň nahromaděných úspor očekáváme, že pokračovalo postupné oživení spotřebitelské poptávky.
Výkon ekonomiky ve druhém čtvrtletí byl vyšší, než očekávala ČNB
29.08.2023 Výkon české ekonomiky ve druhém čtvrtletí byl vyšší, než předpokládala Česká národní banka (ČNB) v srpnové prognóze. Hrubý domácí produkt (HDP) meziročně klesl o 0,4 procenta, když ČNB očekávala pokles o 0,7 procenta. Lepší než očekávané byly výsledky spotřeby domácností i vlády a investiční aktivita, naopak za prognózou zaostal export. Údaje o HDP naznačují, že se již Česko vymanilo z mělké recese, uvedl náměstek ředitele sekce měnové ČNB Jakub Matějů.
Podhoubí pro obnovu silného růstu cen nemovitostí
14.08.2023 Trh s rezidenčními nemovitostmi se od loňské druhé poloviny roku ochlazuje, což odráží měnovou restrikci v souvislosti s utlumenou hypoteční aktivitou. Korekce cen je však zatím pouze mírná. Letos bude sice pravděpodobně pokračovat, její intenzita by se podle nás ale měla již zmírňovat. Díky námi přepokládanému solidnímu růstu mezd bude ale zároveň pokračovat zlepšování cenové dostupnosti bydlení.
Stavebnictví v posledních dvou měsících ožilo, žádná sláva to ovšem není
07.08.2023 Růst tuzemské stavební produkce v červnu výrazně zrychlil. Zatímco v květnu byla meziměsíčně vyšší o 1,1 %, v červnu vzrostla o výrazných 2,5 %. I přes toto oživení v posledních dvou měsících byla stavební produkce oproti předpandemickému únoru 2020 nižší o 0,8 %. Meziročně byla stavební produkce vyšší o 1 %, avšak i kvůli stále nízké srovnávací základně loňského roku.
Netflix po výsledcích za 2Q
25.07.2023 Akcie Netflixu se mohutně zotavují poté, co v květnu 2022 dosáhly pětiletého minima 161,40. V týdenní seanci minulý týden navíc cena vyskočila na čerstvé maximum 477,65, a to pouhý den před oznámením výsledků za 2. čtvrtletí, čímž se pokusila zaplnit mezeru z ledna 2022. Netflix minulý týden po zavření amerického trhu zveřejnil čísla za 2Q .Tržby dosáhly 8,19 vs. očekávaných 8,3 mld. USD. Krátkodobé oscilátory se jasně přiklánějí na medvědí stranu. Konkrétně ukazatel RSI spadnul pod hranici 70 překoupených bodů, zatímco ukazatel Stochastic se blíží ke své přeprodané oblasti pod úroveň 20.
Forex: Opatrné zlepšování spotřebitelské důvěry v eurozóně
20.07.2023 Zejména díky obnovení růstu reálných mezd očekáváme zlepšování nálady evropských spotřebitelů, jak ukáže červencová spotřebitelská důvěra z eurozóny. K tomu pomáhá klesající inflace. Na straně producentů bude tento trend potvrzen německými PPI za červen. Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti potvrdí přetrvávající pnutí na trhu práce v USA. Červnová polská průmyslová produkce pak naznačí, co můžeme čekat v Česku.
Maloobchodní tržby, ČR, květen 2023
10.07.2023 Tuzemský maloobchod v květnu pokračoval v poklesu. Meziročně klesl o 6,1 %, tento výsledek je ale prakticky v souladu s tržním očekáváním a jde o nejmírnější pokles od loňského září.
Přehled páru GBP/USD 23. 6. 2023. Bank of England zvýšila klíčovou sazbu na 5 %
23.06.2023 Měnový pár GBP/USD ve čtvrtek vykazoval výraznou volatilitu, což není překvapivé vzhledem k důležitosti zasedání Bank of England. Zvýšení volatility bylo očekáváno. BOE překvapivě zvýšilo sazbu o 0,5 % místo očekávaných 0,25 %. Toto rozhodnutí zaskočilo mnoho analytiků, zejména s ohledem na nedávné zklamání z údajů o inflaci ve Spojeném království, které vyvolalo pochybnosti o optimistických projekcích Andrewa Baileyho o snížení inflace do konce roku na polovinu.
Přehled páru GBP/USD. 20. 6. 2023. Libra je před zasedáním Bank of England ve skvělé náladě
20.06.2023 Měnový pár GBP/USD zaznamenal v pondělí mírnou korekci, ale zůstal v silném, krátkodobém, rostoucím trendu. Současné trendové období vyvolává mnoho otázek, jak jsme již dříve diskutovali. Takový explozivní růst, připomínající bitcoin, často slouží jako předzvěst dlouhodobého poklesu. Obchodníci využívají poslední šance na nákup naplno, ale brzy začnou vybírat zisky na dlouhých pozicích, což bude předzvěst nového sestupného trendu. Samozřejmě je to jen hypotéza a každá hypotéza vyžaduje potvrzení. Prozatím nejsou žádná potvrzení k dispozici. Upozorňujeme však obchodníky: i krátkodobě vykazuje libra tak silný růst, že musí být více konzistentní s makroekonomickým a fundamentálním pozadím.
Přehled páru EUR/USD. 20. 6. 2023. Philip Lane: Další zvýšení sazeb ECB je objektivní realitou
20.06.2023 Měnový pár EUR/USD v pondělí nevykazoval vysokou volatilitu a zahájil dle očekávání slabou korekci směrem dolů. Náladu na trhu v zásadě neovlivnily plánované fundamentální události (probereme je níže), a možná ani neměly. Připomeňme, že pár EUR/USD je po měsíčním poklesu v silné korekci směrem nahoru. Korekce se mohou lišit. Ty, které opravdu stojí za to zdůraznit, se pohybují od 30 % do 100 %. Tentokrát mohlo euro korigovat o 60–70 % a není na tom nic divného ani překvapivého. V posledních měsících jsme mnohokrát zmiňovali, že euro je výrazně překoupené a je příliš vysoko vzhledem k fundamentálnímu pozadí, které má k dispozici. Očekáváme proto jediné – pokles.
Forex: Trhy příští týden čekají pauzu Fedu a další zvýšení sazeb ze strany ECB
09.06.2023 Z globálního pohledu je dnešní kalendář datově prázdný. Na programu je pouze vystoupení trojice centrálních bankéřů z ECB, která o sazbách rozhodne příští čtvrtek. Zasedat bude příští týden také Fed, a tak i dnes hlavním tématem zůstane další směřování měnové politiky v USA. V regionu budou zveřejněny minutes z posledního zasedání polské centrální banky.
Forex: Eurozóna si prošla technickou recesí
08.06.2023 Ekonomika eurozóny podle finálního údaje stejně jako v Q4 22 i v Q1 23 poklesla mezičtvrtletně o 0,1 %. Přispělo k tomu snížení spotřeby vlády, zásob i spotřeby domácností. Naopak pozitivně k mezičtvrtletnímu vývoji HDP přispěl čistý vývoz a v menší míře i fixní investice. Následující dvě čtvrtletí by se podle nás měly nést ve znamení obnovení růstu, ten by nicméně měl být stále poměrně nevýrazný. S ohledem na nepřesvědčivý výkon v průmyslu na počátku Q2 a vývoj globální poptávky se však rizika z našeho pohledu koncentrují na straně slabšího výkonu evropské ekonomiky. Klíčovou roli sehraje míra oživení spotřebitelských výdajů.
Forex: Dubnová data potvrdí přetrvávající slabost tuzemské ekonomiky
06.06.2023 Celková tuzemská průmyslová produkce v dubnu podle našeho odhadu meziměsíčně stagnovala, zatímco ve zpracovatelském průmyslu došlo vlivem nižší výroby aut dokonce k poklesu. Na slabý výkon průmyslu pravděpodobně působila zejména nižší globální poptávka po průmyslovém zboží. Německé tovární objednávky po předchozím hlubokém poklesu zaznamenaly v dubnu podle nás mírné oživení. Indikátory za květen ovšem varují před opětovným zhoršením. Polská centrální banka by dnes měla ponechat úrokové sazby beze změny. S jejich růstem již nepočítáme, naopak v září očekáváme jejich první pokles.
Forex: Kupní síla českých mezd je nejnižší za posledních šest let
05.06.2023 Růst tuzemských mezd opět zrychlil, jejich kupní síla se ale i nadále snižovala. Nominální mzdy byly v letošním prvním čtvrtletí meziročně vyšší v průměru o 8,6 %, zatímco v posledním loňském čtvrtletí rostly tempem 6,6 % y/y. V reálném vyjádření však kvůli vysoké inflaci byly mzdy meziročně nižší o 6,7 %. Oproti očekávání (konsensus: -6 % y/y) byl tak pokles reálných mezd mírně hlubší. Kupní síla současných mezd je tak srovnatelná s tou z druhé poloviny roku 2017 a je tudíž nejnižší za posledních zhruba šest let. Tento strmý propad reálných mezd je hlavním důvodem výrazně nižších útrat domácností.
Průměrná mzda v ekonomice, ČR, 1Q 2023
05.06.2023 Průměrná nominální mzda v české ekonomice v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 8,6 %.
Terra Classic vzrostla o 30 % za den!
05.06.2023 Terra Classic (LUNC), původní řetězec zhrouceného ekosystému Terra (LUNA), zažil výrazný nárůst hodnoty, který nabízí záblesk naděje uprostřed týdnů medvědí nálady. Zisky totiž přicházejí s tím, jak komunita LUNC realizuje různé iniciativy, jejichž cílem je dodat síti užitečnost.
GBP/USD. 29. 5. 2023. K defaultu v USA nedojde
29.05.2023 Na hodinovém grafu pár GBP/USD v pátek zažil vzestupný pohyb směrem k horní linii sestupného trendového koridoru, který v současnosti charakterizuje sentiment obchodníků jako "medvědí". Pondělní ráno začalo mírným poklesem. Doporučuji obchodníkům, aby očekávali růst britské libry, když pár uzavře nad koridorem. Do té doby zůstává pravděpodobnější pokles směrem k úrovni korekce 76,4 % na 1,2295.
GBP/USD: Plán na evropskou seanci 5. dubna. COT report (analýza včerejších obchodů). Libra dál stabilně roste.
05.04.2023 Včera jsme obdrželi několik signálů ke vstupu. Podívejme se na graf M5 a rozeberme, k čemu došlo. V ranní prognóze jsem upozornil na úroveň 1,2443 a doporučil jsem rozhodovat se o vstupu na trh s ohledem na ni. Růst a falešný průraz této úrovně vygenerovaly prodejní signál, který bohužel vyústil ve ztráty. Po průrazu úrovně 1,2443 nebylo možné vstupovat na long pozice, protože daná úroveň nebyla retestována. Ve druhé polovině dne poskytl libře šterlinků bod vstupu na sell pozice jen falešný průraz poměrně významné rezistence 1,2505. Skončil poklesem o více než 40 pipů.
Forex: Problémy v americkém bankovním sektoru vnášejí na finanční trhy nejistotu
14.03.2023 Inflace v USA by měla pokračovat v poklesu. V únoru podle nás meziroční růst tamních spotřebitelských cen zpomalil z 6,4 % na 6,0 %. Tuzemské maloobchodní tržby za leden by mohly podle našeho odhadu přinést mírné meziměsíční oživení, meziročně však jejich dynamika bude nadále hluboce záporná. Tématem číslo jedna na finančních trzích však zůstanou diskuze kolem zranitelnosti bankovního sektoru v prostředí utaženějších měnových podmínek, které vyvolal pád některých amerických bank.
Lepší data z reálné ekonomiky a počátek poklesu inflace
03.03.2023 Naše očekávání ohledně lednového vývoje české ekonomiky jsou poměrně optimistická. Průmyslová produkce by měla oživit, když automobilový průmysl měl podle všeho k dispozici potřebné součástky pro výrobu. Jejich dodávky však zůstávají nárazové a únorový výsledek tak bude pravděpodobně opět horší. Výraznější nárůst spotřebitelského sentimentu by se měl projevit ve vyšších maloobchodních tržbách, které v předchozích měsících silně klesaly.
Asijské země jsou vystaveny silným inflačním tlakům
21.02.2023 Včerejší den byl pro euro a libru spíše klidný kvůli svátku Dne prezidentů v USA. Zástupci Federálního rezervního systému neučinili žádné poznámky k budoucnosti měnové politiky. Studie Mezinárodního měnového fondu byla jediná věc, která vzbudila pozornost. Výsledky naznačují, že centrální banky v Asii možná budou muset dále zvýšit úrokové sazby, pokud inflace brzy nevykáže definitivní známky návratu k cílové úrovni.
Inflace zrychlila k 19 %, průmysl pokračoval v oživení
03.02.2023 Očekáváme, že v prosinci pokračoval meziměsíční růst průmyslové produkce. Pozitivní vliv by mělo nadále mít především zmírnění problémů v dodavatelských řetězcích a vysoký stav dosud nerealizovaných objednávek. Maloobchodní tržby sice ke konci loňského roku pravděpodobně ještě mírně meziměsíčně klesaly, oproti předchozím měsícům ale již znatelně pomalejším tempem. K postupné stabilizaci spotřebitelských výdajů by podle nás měla přispět vyšší mzdová dynamika a nižší ekonomická nejistota. Inflace v lednu podle našeho odhadu zrychlila z 15,8 % na 18,7 % y/y, když působilo zejména odeznění vlivu úsporného tarifu a další růst cen energií.
Recese už tu byla? A kdy?
25.01.2023 Postupné obnovení růstu ekonomiky. V loňském druhém pololetí se ekonomika potýkala s mělkou a krátkou recesí. Letos podle nás již dojde k postupnému oživení. Průmysl bude těžit z vysokého stavu dosud nevyřízených objednávek a plynulejších dodávek vstupů. Tuzemskou poptávku podpoří vyšší růst mezd a uklidnění situace kolem cen energií.
Trhy se mohou propadnout kvůli neuspokojivým výsledkům amerických průběžných voleb a pokračujícímu růstu inflace
10.11.2022 Zdá se, že republikáni nebyli v USA tak úspěšní, jak se čekalo, takže výsledky tzv. midterm voleb zůstávají nejasné. To znamená, že poměr sil v obou komorách se nezměnil, což výrazně ovlivnilo sentiment trhu a vedlo k výprodeji na americkém akciovém trhu. Ovlivněna byla i dynamika obchodování v Evropě a Asii.
Obchodní tipy pro zlato
19.10.2022 Během dnešní asijské obchodní seance se zlato posunulo o 1 600 pipů a aktualizovalo minimum ze 14. října. Poté se do začátku evropské seance obchodovalo nad touto úrovní. Tato možnost zvyšuje šanci na další cenový růst.
Fed je připraven obětovat ekonomiku a trh práce v zájmu nízké inflace
12.10.2022 Prezident chicagského Fedu Charles Evans nedávno řekl, že centrální banka se drží svého mandátu snižovat inflaci, i když to znamená, že lidé přijdou o práci. To znamená, že úrokové sazby zůstanou dlouhodobě na nejvyšší možné úrovni bez ohledu na to, že ekonomika sklouzne do recese nebo se zhorší situace na trhu práce.
Sazby Fedu zůstanou nad 4,4 %
12.10.2022 Rizikový apetit nadále klesá, protože možnost měkčí politiky se stále snižuje. Clevelandská prezidentka Fedu Loretta Mesterová nedávno prohlásila, že banka má hodně práce s omezováním inflace, takže v současné době nevidí důvod zpomalovat tempo zvyšování úrokových sazeb.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně nadále stoupá, vrchol má stále ještě před sebou
29.08.2022 Inflace v eurozóně v srpnu nejspíše zrychlila, vrcholu by v meziročním vyjádření měla dosáhnout až v září na 9,3 %, kdežto jádrová složka by měla meziročně zrychlovat až do začátku roku 2023. Naopak v Německu by mělo dojít ke zpomalení meziměsíční inflace. Tuzemský a polský PMI by měly zůstat pod 50bodovou hranicí. Silná data z amerického trhu práce by se měla připojit k jestřábímu vyznění konference v Jackson Hole z minulého týdne a hrát do karet přísnějšímu utahování měnové politiky amerického Fedu.
Forex: Důraz na jemné přistání amerického Fedu je minulostí
26.08.2022 Dnešní ostře sledovanou událostí byl projev šéfa amerického Fedu J. Powella, který navázal na vyjádření svých kolegů a upevnil postoj centrální banky v boji proti vysoké inflaci. Scénář tzv. jemného přistání se nám tak znovu oddaluje. Jestřábí vyznění jen potvrdilo nutnost úrokových sazeb zavítat hlouběji do restriktivního teritoria, výrazně nad 3 %, a tam také delší dobu setrvat. Nicméně ohledně trajektorie sazeb na nejbližším zářijovém zasedání se Powell k ničemu nezavázal a trhy tak přemítají nad relativně vlažném vyznění. Klíčové budou zřejmě data příchozí v nadcházejících dvou týdnech.
S&P 500: Jaké jsou vyhlídky?
15.08.2022 Po suverénním prolomení klíčových úrovní rezistence minulý týden futures na hlavní americké akciové indexy dnes klesají. Konkrétně americký index S&P 500 (v obchodním terminálu vyjádřen jako CFD #SPX) prolomil úroveň dlouhodobé rezistence 4185,00 a minulý pátek vzrostl na 14týdenní maximum a úroveň 4277,00.
Forex: Zrychlující inflace zvedá strach z Fedu i recese
10.06.2022 Od inflačních dat ze zámoří se čekalo, že dodají další důkaz o dosažení vrcholu, ze kterého by se čísla měla už snižovat. Naše obavy mířily zejména k setrvávání vysoké inflace po delší dobu. Jenže se nepovedlo už to první a inflace stoupla na nový lokální vrchol 8,6 procenta.
Růst nominálních mezd nestíhá držet krok s vysokou inflací
07.06.2022 Růst průměrné mzdy v ČR podle dnes zveřejněných dat na začátku letošního roku výrazně zrychlil. V meziročním vyjádření v prvním čtvrtletí průměrná mzda vzrostla o 7,2 % (na 37 929 CZK) po růstu o 2,9 % v loňském čtvrtém čtvrtletí. Za zrychlením meziroční dynamiky stál především efekt nízké srovnávací základny loňského roku. První čtvrtletí 2021 totiž bylo významně negativně ovlivněno odezněním mimořádných odměn ve veřejném sektoru souvisejících s pandemií a také významnou uzávěrou ekonomiky.
Bitcoin se po uvolňování uzávěr v Číně blíží 31.000 USD, maximu za dva týdny
30.05.2022 Cena bitcoinu, který je nejznámější kryptoměnou světa, se dnes zvyšuje. Přiblížila se hranici 31.000 dolarů a je nejvýše zhruba za dva týdny, ukazují záznamy na specializovaném serveru CoinDesk. Zájem o rizikovější aktiva podpořilo uvolňování protipandemických uzávěr v Číně.
Potenciální nákup akcií Starbucks Corporation (SBUX) (spotřebitelský sektor/restaurace)
24.05.2022 Akcie Starbucks již byly pod tlakem pandemického faktoru COVID-19, vnitřních finančních důvodů a poté pod tlakem politického rozhodnutí opustit Rusko vedlo ke ztrátě části zisku a nedůvěře několika investorů. Ale ty nejdůležitější problémy, byť ne kritické, jsou přítomnost záporného vlastního kapitálu, vysoká úroveň dluhu a neatraktivní hodnoty poměru cena/zisk (P/E) 19,58x oproti hodnotě 17,1x v odvětví a 15,1 x na trhu, stejně jako poměr ceny a zisku (PEG), který je 1,4x. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu ve výši 16,024 miliardy USD je 8,761 miliardy USD, ale zároveň je dluh společnosti dobře pokryt provozním cash flow ve výši 33,1 % a je kompenzován 11,5násobným pokrytím EBIT. Vysoká výše dluhu vznikla na pozadí zpětného odkupu akcií společností. Kvůli kapitálové disparitě je obtížné odhadnout návratnost vlastního kapitálu (ROE) Starbucks. Obecně nebyly za poslední 3 měsíce zjištěny žádné znepokojivé události a ani nebyly pozorovány důvěrné prodeje akcií.
Ekonomika v prvním čtvrtletí vzrostla mezičtvrtletně o 0,7 %
29.04.2022 Česká ekonomika v prvním čtvrtletí letošního roku rostla mezičtvrtletně o 0,7 %, po předchozím růstu o 0,8 %. Dnes zveřejněný první odhad vývoje HDP tak byl jen nepatrně vyšší než naše prognóza (+0,5 %) a tržní konsensus (+0,4 %). V meziročním srovnání růst ekonomiky zrychlil z 3,6 % na 4,6 %. To bylo však významně dáno skutečností, že během loňského prvního čtvrtletí platila velmi silná protiepidemická opatření, zahrnující mimo jiné zákaz pohybu mezi okresy.
Ekonomika v prvním čtvrtletí vzrostla mezičtvrtletně o 0,7 %
29.04.2022 Česká ekonomika v prvním čtvrtletí letošního roku rostla mezičtvrtletně o 0,7 procenta, po předchozím růstu o 0,8 procenta. Dnes zveřejněný první odhad vývoje HDP tak byl jen nepatrně vyšší než naše prognóza (+0,5 procenta) a tržním konsensus (+0,4 procenta). V meziročním srovnání růst ekonomiky zrychlil z 3,6 procenta na 4,6 procenta. To bylo však významně dáno skutečností, že během loňského prvního čtvrtletí platila velmi silná protiepidemická opatření, zahrnující mimo jiné zákaz pohybu mezi okresy.
Přehled USD, EUR a GBP. Hrozba stagflace se blíží.
18.04.2022 Evropské banky jsou na Velikonoční pondělí zavřené, takže první data, která mohou zvýšit volatilitu, se objeví až s otevřením trhů v USA.
Přehled vývoje USD, EUR, GBP: Dolar bude pravděpodobně pokračovat v růstu, euro a libra zůstávají pod tlakem
21.03.2022 Kumulativní dlouhá pozice na dolaru za sledovaný týden poprvé od ledna vzrostla na 8,921 mld. USD, avšak přebytek nelze považovat za významný. Je ale možné, že jsme svědky změny trendu. Na dlouhodobé závěry je ještě brzy, protože rozhodující roli nehrál růst poptávky po dolaru, ale pokles eura, které za týden ztratilo 5,4 mld. EUR.
Obchodní plán pro ethereum na 14. března 2022
14.03.2022 Ethereum se připravuje na rally směrem do oblasti 3 800–4 000 USD, ke které by mělo dojít během následujících několika seancí, jak ukazuje denní graf. Podle všeho se tato kryptoměna opět odrazí výše od svého supportu kolem hranice 2 500 USD. V době psaní tohoto článku se obchoduje těsně pod hranicí 2 600 USD a vypadá to, že je připravena dále posilovat. Do budoucna by měla zrychlit nad hranici 2 730 USD.
Trhy uklidňuje jistota
25.02.2022 „Nebezpečí je reálné, ale strach je pouhou volbou“. Takový citát může vystihovat aktuální náladu na trzích. Trhy setřásly nervozitu, kterou přinesla ohromná míra nejistoty spojená s invazí Ruska na Ukrajinu. Ta totiž způsobila úvodní mohutné výprodeje na finančních trzích, ale dnes sledujeme na trzích naprostý opak. Futures na americké indexy naznačují, že akcie otevřou výše a navážou tak na včerejší comeback z červených čísel. To vše navzdory dalšímu postupu ruské armády na Ukrajině. Kde se bere aktuální risk-on sentiment?
Obchodní signály pro pár USD/JPY na 17.–18. února 2022
17.02.2022 Pár USD/JPY se pohybuje s mírně negativním sklonem a obchoduje se pod 21 SMA a Murray 8/8. Během středeční americké seance se obchodoval pod 21 SMA uvnitř klesajícího trendového kanálu, který se utváří od 10. února.
Na světové trhy se vrací optimismus. Přehled vývoje USD, NZD a AUD
08.02.2022 Ve čtvrtek budou zveřejněny údaje o inflaci v USA za leden. V současné době se jedná o klíčový parametr, který trhy vyhodnocují, protože právě tempo růstu inflace bude s největší pravděpodobností určovat rychlost, jakou Fed zvýší sazby.
Před březnovým zasedáním Fedu lze očekávat pokračování volatilního obchodování
08.02.2022 Světové akciové trhy v pondělí pokračovaly v bouřlivém obchodování. Americká obchodní seance se vyznačovala vysokou volatilitou, neboť akcie společnosti Meta (Facebook) pokračovaly v poklesu, což vyvolalo všeobecnou vlnu obav o schopnost tamního akciového trhu obnovit růst.
EUR/USD. Přehled na tento týden: ZEW, Lagardeová, a "tichý mód" Fedu
17.01.2022 Pár EUR/USD se na začátku obchodního týdne po pátečním poklesu na dno oblasti 1,14 obchoduje v úzkém cenovém rozmezí. Obchodníci ignorovali zveřejnění makroekonomických dat Číny, která většinou vyšla v "zelené zóně", odrážející oživení největší světové ekonomiky. Zejména tempo růstu čínského HDP loni dosáhlo 10letého maxima. Indikátor vyšel okolo 8,1 % s prognózou růstu 6,2 %. Dále zemědělství vykázalo meziroční růst o 7,1 %, průmysl a stavebnictví vzrostly o 8,2 % a sektor služeb také o 8,2 %.
Poptávka po riziku slábne. Očekává se, že americký dolar a ochranná aktiva porostou. Přehled USD, NZD a AUD
11.01.2022 Trhy v pondělí reagovaly klidně i přes politické zprávy o globálních bezpečnostních otázkách. Nedošlo k žádnému růstu poptávky po ochranných aktivech, což naznačuje, že politická rizika jsou investory stále vnímána jako neutrální. Ve středu a ve čtvrtek budou jednání pokračovat na dalších místech, konzultace v rámci OBSE proběhnou ve Vídni i ve čtvrtek. Jakákoli pozitivní zpráva může na trzích vyvolat vlnu nadšení, ale na negativní zprávy jsou všichni dlouho připraveni, protože neočekávají od jednání žádné průlomy.
Předpověď pro GBP/USD na 10. 1. 2022. Nové koronavirové antirekordy.
10.01.2022 Podle hodinového grafu pár GBP/USD v pátek provedl odraz od spodní hranice vzestupného koridoru a obnovil proces růstu ve směru korekční úrovně 76,4 % (1,3675), čímž rovněž dokončil uzavření nad Fibo úroveň 61,8 % (1,3576). Proces růstu tak může tento týden pokračovat. Euro a libra se nyní obchodují zcela odlišně, takže libra může klidně pokračovat v růstu, zatímco euro stojí měsíc a půl na jednom místě. Fixace kurzu páru pod vzestupným koridorem bude zároveň působit ve prospěch americké měny a začátku nového, možná dlouhodobého propadu k úrovním 1,3497 a 1,3418. Informační pozadí v pátek bylo téměř zcela totožné s párem euro/dolar. Ve Spojeném království nebyla žádná zpráva o inflaci. Ale každopádně se obchodníci dívali jen na americká data, takže dolar rostl stejným způsobem na základě slabých výplat v Americe. Všechny ostatní zprávy, i když byly také dost důležité, byly ignorovány.
Americký trh práce se zotavil, ale covid-19 může všechny prognózy zmást. Přehled vývoje USD, EUR a GBP
10.01.2022 Prosincová zpráva z amerického trhu práce je nejednoznačná. Přírůstek pracovních míst v uvedeném měsíci činil pouze 199 tis., ačkoli indexy zaměstnanosti ISM i zpráva ADP předpokládaly mnohem vyšší výsledek. Na druhou stranu byly poslední dva měsíce revidovány na +141 tis., což snížilo negativitu. Míra nezaměstnanosti se také celkově snížila na 3,9 %, a vrátila se tak na úroveň před pandemií, což nám umožnilo hovořit o úplném oživení trhu práce.
Aktuální informace z kryptoměnového trhu: 15. prosince 2021
15.12.2021 Bitcoin se v úterý téměř celý den nepohnul z místa. O den dříve jeho kotace klesly o 3 500 USD. Proto je nyní stále obtížné říci, že začala výstavba korekční vlny b. Poté, co kryptoměna klesla o 27 000 USD, činila maximální odchylka kotací od dosažených minim 10 000 USD. A tento růst není na grafu téměř patrný, protože je součástí jiného pohybu, a to poklesu o 12 000 USD ze dne 4. prosince. Přesto počítáme s jasnější vlnou b.
Trhy reagovaly na výskyt nového kmene covid-19 nepřiměřeně úzkostlivě. Přehled vývoje USD, EUR a GBP
30.11.2021 Zpráva o výskytu nového kmene koronaviru, nazvaného Omicron, vyvolala minulý pátek na trzích paniku. Navzdory tomu, že o novém kmeni je zatím známo jen málo, obchodníci se rozhodli pro jistotu a prudce snížili poptávku po riziku, což vedlo k propadu cen ropy, rozsáhlému poklesu akciových indexů a zvýšení poptávky po dluhopisech.
Hodnota majetku amerických domácnostní ve 2. čtvrtletí stoupla na nový rekord
24.09.2021 Hodnota majetku amerických domácnostní ve druhém čtvrtletí stoupla na rekordních 141,7 bilionu USD (3,1 biliardy Kč) ze 135,8 bilionu v prvním čtvrtletí. Přispělo k tomu posílení akciových trhů a pandemií vyvolaný růst cen nemovitostí. Vyplývá to ze zprávy, kterou včera zveřejnila centrální banka USA (Fed).
Inflace v ČR dosáhla hodnot 4,1 %. Ekonomika v EU se po recesi vrátila k růstu o 2,1 % v Q2
10.09.2021 Podle konečných údajů Eurostatu ekonomika v Evropské unii ve druhém kvartálu zaznamenala mezičtvrtletní růst o 2,1 %. Došlo tak k obnovení růstu po dvojité recesi, která byla způsobená pandemií. V zemích platících eurem v porovnání s prvním čtvrtletím ekonomika zpevnila dokonce o 2,1 %.
Srpnová inflace byla o jeden procentní bod vyšší, než odhadovala ČNB
10.09.2021 Srpnová meziroční inflace byla o jeden procentní bod vyšší, než odhadovala Česká národní banka (ČNB) v prognóze. K této odchylce přispěla zejména vyšší jádrová inflace, která nezahrnuje sezonní vlivy, a rychlejší růst cen potravin. Prognóza ostatních složek inflace se zhruba naplnila, uvedl dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. Meziroční inflace v srpnu podle dnešních údajů Českého statistického úřadu (ČSÚ) stoupla na 4,1 procenta, a byla tak nejvyšší od listopadu 2008.
Červencová inflace byla o 0,4 procentního bodu vyšší, než odhadovala ČNB
10.08.2021 Červencová meziroční inflace byla o 0,4 procentního bodu vyšší, než odhadovala Česká národní banka (ČNB) v prognóze. K této odchylce přispěl rychlejší růst jádrové inflace a cen potravin, prognóza ostatních složek inflace se naplnila. Uvedl to dnes náměstek ředitele sekce měnové ČNB Luboš Komárek. Meziroční inflace v červenci podle dnešních údajů Českého statistického úřadu (ČSÚ) stoupla na 3,4 procenta, což bylo nejvíce od loňského prvního prázdninového měsíce.
Maloobchodní tržby ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
05.08.2021 Tuzemský maloobchod pokračuje v oživení: červnový růst tržeb byl silnější, než se čekalo, otevření prodejen zákazníky láká k nákupům, jež v předchozích měsících museli kvůli uzavírkám často odkládat.
Červnová inflace byla nepatrně vyšší, než odhadovala ČNB
13.07.2021 Červnová meziroční inflace byla o 0,1 procentního bodu vyšší, než odhadovala Česká národní banka (ČNB) v prognóze. Vyšší, než prognóza očekávala, byla jádrová inflace, kterou ovlivnilo zrychlení dynamiky cen zboží i služeb. Uvedl to dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. Meziroční inflace v červnu podle dnešních údajů Českého statistického úřadu klesla na 2,8 procenta.
Komodity: Ceny ropy po čtvrtečním poklesu rostou díky naději na růst poptávky
18.06.2021 Ceny ropy se dnes zotavují z masivního čtvrtečního výprodeje na komoditních trzích a už čtvrtý týden za sebou směřují k týdennímu zisku. Pomáhá jim zejména optimismus z obnovení růstu globální poptávky, poznamenala agentura Bloomberg.
Ranní okénko - Americkému maloobchodu napomohla fiskální podpora a otevírání ekonomiky
14.05.2021 Na závěr týdne nás čeká řada dat z americké ekonomiky a zároveň ČNB zveřejnění zápis jednání z 6. května a platební bilanci ke konci března.
Pokles ekonomiky ve 4. čtvrtletí byl mírnější, než odhadovala ČNB
02.03.2021 Meziroční pokles české ekonomiky ve čtvrtém čtvrtletí byl o 0,7 procentního bodu mírnější, než očekávala ČNB v aktuální prognóze. Za rozdílem je především vyšší kladný příspěvek čistého vývozu k růstu HDP. Uvedl to dnes ředitel sekce měnové centrální banky Petr Král. Meziroční pokles české ekonomiky ve čtvrtém čtvrtletí podle zpřesněných údajů Českého statistického úřadu činil 4,7 procenta. V mezičtvrtletním vyjádření ekonomická aktivita stoupla o 0,6 procenta. Za celý loňský rok ekonomika klesla o rekordních 5,6 procenta. ČNB v aktuální prognóze očekávala pokles o 5,8 procenta.
Forex: Česká ekonomika uzavírá loňský rok s poklesem o šest procent
02.02.2021 Globální finanční trhy se vrátily k pozitivní náladě. Předstihové ukazatele napříč ekonomikami ukazují slabší dopad druhé vlny pandemie. Tuzemská ekonomika podle našich odhadů prohloubila ve čtvrtém čtvrtletí minulého roku svůj pokles a v celoročním vyjádření končí na -6 %. Pro letošek však už očekáváme návrat k růstu, a to o 2,6 %. Obdobný příběh by měly ukázat i výsledky za celou eurozónu s celoročním poklesem o 6,9 %. Koruně pomáhá domácí růst úrokových sazeb na trhu i překvapivě odolný průmysl. Dnešní výsledek HDP nebo čtvrteční zasedání ČNB by tak mohlo potvrdit doposavad nejisté úrovně pod 26 za euro.
Sestup ekonomiky a inflace na přelomu roku
01.02.2021 Čekáme pokles české ekonomiky v 4Q 2020 o 1,0 % q/q především vlivem soukromých služeb. Výroba naopak táhla HDP vzhůru, což by měl doložit i výsledek průmyslu za prosinec. Rozvolnění opatření proti COVID-19 v prosinci pravděpodobně vedlo k oživení maloobchodních tržeb. Inflace za leden by měla zpomalit pod 2 % y/y. ČNB zatím nastavení měnové politiky nezmění, mohla by však naznačit obrysy jejího zpřísnění, které očekáváme ke konci letošního roku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB nechá ve čtvrtek sazby beze změny, zvýšení by mohlo přijít ke konci roku
01.02.2021 Česká národní banka na čtvrtečním zasedání ponechá úrokové sazby i nadále beze změny. Jejich první zvýšení očekáváme v listopadu. Zítra bude v ČR zveřejněn první odhad vývoje HDP v posledním čtvrtletí loňského roku, který podle nás ukáže na mezičtvrtletní pokles národního hospodářství o 1 %. Dosud zveřejněná data z jednotlivých ekonomik ukazují, že ani celoevropský HDP zřejmě neklesne tak hluboko, jak se původně čekalo. Zajímavé bude tento týden sledovat také lednový vývoj evropské inflace, když především spotřebitelské ceny v Německu v minulém týdnu překvapily výrazně vyšším růstem. Pokračující příznivý vývoj ve zpracovatelském průmyslu by měl dnes potvrdit jak tuzemský PMI, tak i americký ISM. Také objem německých továrních objednávek bude navzdory mírné korekci pravděpodobně pokračovat ve svižném meziročním růstu. Prosincové rozvolnění restriktivních opatření pak zřejmě pomohlo tuzemskému maloobchodu. Za oceánem budou sledovány zejména lednové statistiky z amerického trhu práce, které by měly ukázat na mírné zlepšení.
Dufek: Obnovení růstu českého hospodářství potrvá déle
29.12.2020 Obnovení růstu českého hospodářství potrvá déle, než se původně očekávalo. Na mezinárodní konferenci Asociace samostatných odborů to řekl její předseda Bohumír Dufek. Ekonomika podle něj už nikdy nebude fungovat za stejných podmínek, jaké byly před příchodem pandemie koronaviru.
⏫ USDTRY vyrostl na historické maximum!
29.09.2020 Turecká lira je pod tlakem už dlouhou dobu. Měnová expanze zaměřená na obnovení růstu ekonomiky se nezdařila a odliv kapitálu vedl k vyplenění oficiálních rezerv. Aby centrální banka zabránila nejhoršímu, tak zvedla v minulém týdnu hlavní úrokovou sazbu o 2 %. Důsledkem však byla pouze pauza v oslabování liry a měnový pár USDTRY opět navyšuje historická maxima.
Rekordní pokles švýcarské a americké ekonomiky. Výsledky online zasedání centrálních bankéřů
28.08.2020 Prodloužení programu Antivirus. Česká vláda schválila prodloužení programu Antivirus do konce října. Tento program je určen na podporu firmám i zaměstnancům před propouštěním. Původně měl program platit jen do konce srpna.
Rekordní propad americké ekonomiky o 31,7 %. Fed oznamuje agresivní inflační strategii
28.08.2020 Prodloužení programu Antivirus. Česká vláda schválila prodloužení programu Antivirus do konce října. Tento program je určen na podporu firmám i zaměstnancům před propouštěním. Původně měl program platit jen do konce srpna.
Rada ČNB bude rozhodovat o sazbách a zveřejní novou prognózu
06.08.2020 Bankovní rada České národní banky dnes bude jednat o nastavení úrokových sazeb. Ekonomové se shodují na tom, že rada ponechá úrokové sazby beze změny. Zásadní změnu nepředpokládají ani v případě nové makroekonomické prognózy, kterou centrální banka dnes zveřejní.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tento týden bude bohatý na data z tuzemské ekonomiky
03.08.2020 Česká ekonomika je již na cestě vzhůru. To dnes potvrdí index nákupních manažerů ze zpracovatelského průmyslu, který se podle našeho odhadu v červenci dostal po půl roce nad hranici 50 bodů. V dalším průběhu týdne pak na pozitivní vývoj ukáží také indikátory z reálné ekonomiky. Maloobchodní tržby by měly navázat na dobré květnové výsledky a meziročně vzrůst o 3,7 %. Domácí poptávka těží zejména ze stále příznivého vývoje na trhu práce, když nezaměstnanost vzrostla jen mírně. Na tom nic nezmění ani data za červenec. V průmyslu produkce i nadále za loňskem zaostává, známky oživení jsou však patrné i zde. Dobrou zprávou pro vývoj české ekonomiky je rovněž to, že k oživení dochází také u našich obchodních partnerů. Ve čtvrtek zasedá ČNB, úrokové sazby však podle nás nechá beze změny.
ČNB podle odhadů nechá ve čtvrtek úrokové sazby beze změny
03.08.2020 Bankovní rada České národní banky nechá na čtvrtečním zasedání úrokové sazby beze změny, shodují se analytici oslovení ČTK. Zásadní změnu nepředpokládají ekonomové ani v v případě nové makroekonomické prognózy, kterou centrální banka zveřejní.
Likvidita dolaru hlásí mračna na obzoru
07.10.2019 V tuto chvíli je důležitá pouze jedna jediná věc: globální likvidita USD. Fungujeme ve světě, kde je dolar zásadní. A proto jeho likvidita slouží jako hlavní motor globální ekonomiky a finančních trhů. Od roku 2014 se svět potýká se strukturálním problémem nedostatku dolaru. Ten je vyvolaný kvantitativním zpřísňováním politiky Fedu a nižšími cenami ropy, což vede k menšímu objemu petrodolarů v oběhu.
Řecká vláda čeká růst ekonomiky o 2,7 %
29.09.2016 Řecká ekonomika by příští rok po sedmi letech poklesu měla výrazně oživit. Vláda v návrhu rozpočtu na rok 2017 předpokládá růst hrubého domácího produktu (HDP) o 2,7 procenta a snížení státního dluhu. Agentuře Reuters to dnes řekl nejmenovaný činitel, který je obeznámen s návrhem rozpočtu. Vláda má návrh předložit parlamentu v pondělí.
Související klíčová slova:
Býčí pohyb | Fibo | Český průmysl | Obchodování zlata | Pokračování klesajícího trendu | Lidské emoce | Měny zemí | Retracement | LYNX | Jackson Hole | Index výdajů na osobní spotřebu | Celková průmyslová výroba | Budoucí směr | Úrokové sazby v Polsku | Údaje z USA | PPI v USA | Take Profit | Deutsche Lufthansa | EUR | Sekce měnové | Zkušenosti | Analýza intradenního pohybu | SEDG | Sněmovní volby | Nárůst objemů | Zpravodajské události | Vstupy | Australská centrální banka | Ark | Akciové trhy | Tržby ve službách | Dění v USA | Exporty | Průmyslová výroba v lednu | Tempo růstu | Opětovný pokles | Nástup druhé vlny koronaviru | Pozitivní vliv | Pfizer | Obchodník | Veřejné finance | Průmysl v listopadu | Americká inflace | Makroekonomické zprávy | Řecko | Mince | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Cenový pohyb | Inflace v prosinci | Oživení poptávky | Pokles sazeb | Rozkolísaný | Tuzemský průmysl | Signature Bank | Technické signály | Trend | Dávky v nezaměstnanosti | Bank of Japan | Inflační čísla | Geopolitické konflikty | Konfederace britského průmyslu | Long pozice | Dění na světových burzách | Hnojiva | Hospodářské problémy | Patria Finance | Statistiky | Tuzemský maloobchod | Burze | Investiční banky | Německá průmyslová produkce | Výhled růstu HDP | Silný support | Kursy | Aktiva | USD/PLN | PLN | Energetika | Wal-Mart Stores | Aktivita firem | Měnové zasedání | Investiční kapitál | Tvorba fixního kapitálu | Inflační tlaky v české ekonomice | Organizace zemí vyvážejících ropu | Intesa Sanpaolo | Závislost | Kolaps | Nikl | Nákupy přes internet | Zveřejnění výsledků | Oznámení | Obchodní systém | Zasedání ECB | Komunita | Pattern Inside Bar | Line | Unilever | Albemarle | Ruské invaze na Ukrajinu | Analýzy | Předpověď pro GBP/USD | Lembros Commodity Advisors LLC | Pravděpodobnost | Tuzemská ekonomika | Mzdy v ČR | ISM ve službách | Lagardeová | Zprávy z USA | Zpráva CFTC | Ethereum | Růst sazeb | Britská libra | Splátky dluhů | Výkyvy | Reálné příjmy domácností | Depozitní sazba | APP | Posilování dolaru | Přesnost | Český statistický úřad | Oslabování měny | Goldman Sachs | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Směřování měnové politiky | Deflace | Nová data | Nominální mzdový růst | Další zasedání OPEC | Fiskální politiky | Výrazný vzestup | Expanze | Riziko dalšího poklesu | Geopolitické napětí | Bankovní rada ČNB | Strach | Velké ekonomiky | Pokračování poklesu | František Táborský | Trend měnového páru | Potvrzení signálu | CZK | Problémy | Bydlení v ČR | Příležitosti k nákupu | Cenové výkyvy | Aktuální prognózy | Canadian Imperial Bank of Commerce | Cena zlata | Změny trendu | Průzkum PMI | Desinflační trend | Burza | Cena akcií Walt Disney | Historie | Technická analýza intradenního pohybu ceny | Růst průmyslové produkce | Růst zaměstnanosti | Hlavní události | Americký akciový index | Novozélandský dolar | Zavírací cena | Akciový index | Základní úrokové sazby | Rostoucí inflace | Negativní výhled | David Marek | Směrnice | Více peněz | Otřesy | Brexit | DOGE/USD | Advance | Zdražování cen | Výkon domácí ekonomiky | Profesionální obchodníci | Tuzemská měna | Nová cla | Break-Even | Pád amerických bank | Dolar dnes | Vysoce rizikové | Poptávka po riziku | Konfederace britského průmyslu (CBI) | Regionální měny | Klouzavé průměry | Událost roku | Commitments of Traders | Konflikty | Poptávka po úvěrech | Znehodnocení | Americký prezident | Nastavení úrokových sazeb | Růst cen | Průraz supportu | Americké ministerstvo financí | BIDU | ROE | Vývoj na devizovém trhu | Přijetí | Souhrnný index nákupních manažerů (PMI) | Nizozemsko | Tipy pro začínající obchodníky | Snížení úrokových sazeb | Rostoucí obavy | Nový model | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Vysoké riziko | Alpha Impact | Proražení | Konsensus analytiků | Vlnové analýzy | Proti trendu | Silné oživení | EIA | Inflace | Dolarový index | Zasedání FOMC | Těžební kapacity | Dogecoin (DOGE) | Hrozba stagflace | Důležité zprávy | Růst cen nájmů | Třetí vlna | Vývoj měnového páru | Hodinový graf | Nižší ceny | NZD/USD | Gap | Výrazný pokles libry | Částka uložená na spořících účtech | Zvýšení úrokové sazby | Svaz průmyslu | Události tohoto týdne | Česká měna | Růst nezaměstnanosti | Investice do robotiky | Cíl ČNB | Vlnová analýza | Hayden Hughes | Pozitivní sentiment | Nezaměstnanost | Dividendy | Pomoc ekonomice | Special Purpose Acquisition Company | Wealth | Představitelé ECB | Možnost obchodovat | Vlnové analýzy (SWA) | Obchodní seance | Konsolidace | Výrazný růst | Maloobchod | SWA | Podnikatelská důvěra | xStation | Jak investovat do komodit | Index volatility VIX | Graf | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Utahování měnové politiky | Inflace v Maďarsku | NFP report | Výhled české ekonomiky | ČSOB Index očekávání firem | ČSOB | Výhled | ČSÚ | Příkaz | Bankéři | Risk-on sentiment | BP | HUF | Podnikání | Růstový směr | Guvernér Fedu | Útlum ekonomiky | Vakcinace | Evropská měna | Centrální banky | Zpráva | Míra úspor | UnitedHealth Group | EUR/PLN | Zvyšování sazeb | Spotřební daně | Růst německé ekonomiky | Moderna | Obchodní transakce | Pokles EUR/USD | Trendový kanál | Dow Chemical Company | Vít Hradil | Uber | Obnovení dodávek | Celková inflace | Coca-Cola | Britská obchodní komora | Komoditní měny | Výkon | Globální poptávka po ropě | Sankce | Zveřejněná data | Vývoj ceny ropy Brent | Údaje o výkonu HDP | Poskytování hypoték | Globální ekonomiky | Nabídka | Sazby v Polsku | Nákup dolaru | Washington | Aktuální hodnoty měny | Jiří Hruška | Spotřebitelské inflace | Dnešní makroekonomické ukazatele | United Technologies | Výprodeje | MCD | Výhled růstu německé ekonomiky | AI model | Obchodní plán | Reserve Bank of Australia | CL | Fluktuace kurzu | Potenciální obrat | Obchodní příležitost | Oslabování japonského jenu | Williams %R | Vývoj měnového páru NZD/CAD | Platný signál | Ceny pohonných hmot | Pokles k supportu | Technická analýza intradenního pohybu | Akciové bubliny | TD Securities | Světové ceny ropy | Pohyb ceny | Úspěšné obchodování | Polská centrální banka | Reakce trhu | Pennant | Ekonomiky | Potenciální pokles | Hospodaření státu | Snižování úroků | Odhodlání | Donald Trump | Zprávy o inflaci | Ranní okénko | CISCO | Země OPEC | Volatilita | Fio | Ekonomický šok | Nový trend | Úrovně Fibonacciho | Klíčové oblasti | Hrubý domácí produkt (HDP) | Levels | Důvěra ve výrobním sektoru | Pandemie koronaviru | Strategie banky | Český trh práce | Průmyslová produkce | Snižování stavů zaměstnanců | Upgrade | Index ISM ve službách | Vzdělávací materiály | RSI (Relative Strength Index) | Předstihové indikátory | Bydlení | Airbus | P/E | Potenciál růstu | Výpadek příjmů | Rekordní minimum | Peníze | Výroba počítačů | Cathie Woodová | Velikost lotu | Brent | Komoditní sektor | Stavební produkce | Ceny palladia | Prudký pokles | Politika | Exxon Mobil | Obchodní instrument | Očekávání | Odeznívání inflace | NN Group | Flat | Ukončení intervencí | RWE | NFLX | Palladium | Odhady PMI | Yardeni | Vybírání zisků | Investiční centrum | Cisco Systems | Rollback | Hutnictví | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Meta (Facebook) | Harris | Cena kryptoměny | Prodeje akcií | Flexibilita | Průmysl | Realita | Kurs zlotého | Deprese | Guvernér BoE | Vývoj ceny ropy WTI | Invaze na Ukrajinu | Majetek | Polská centrální banka (NBP) | Ceny akcií Walt Disney | Allianz | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Commodity | EUR/CAD | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | SolarEdge Technologies | Zdražovat | Jana Steckerová | InstaForex | Cena elektřiny | Průměrné mzdy v ČR | Časové řady | Americké volby | DeepSeek | Index očekávání firem | Politická nejistota | Uvolnění měnové politiky | Inverze výnosové křivky | Hedgeové fondy | Saxo | Úrovně Fibonacciho retracementu | Obchodní signály | CZK/EUR | Růstová fáze | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | Komplexní analýza | Největší hráči | Nálada domácností | Falešný průraz | Konference v Jackson Hole | Americký index | Pioneer Natural Resources | Příležitosti | Ředitel firemního bankovnictví | Itálie | EUR/CZK | Americká lehká ropa | Zaměstnanost | Neckline | MiFID II | Zasedání OPEC+ | Pavel Prokop | Fundamentální analýza | BreakEven | Národní měny | Průměrná nominální mzda | Nový rekord | Lembros | Sentiment na trhu | Prognóza | Petr Král | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Použití finanční páky | Volná pracovní místa | Cosmos | Trh práce | Prezident Fedu | Potenciál pro růst | Bariéra | Změny cen | Druhá největší kryptoměna | Růstový impuls | Nákup libry | Veřejný dluh | SMA 100 | Hrozba | Akvizice | Svíčkový pattern | Růst amerického dolaru | UBS Wealth Management | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | Cena indexu NASDAQ | Analýza trendu | Země EU | Wolters Kluwer | Micron | Měna euro | Zásady money managementu | Snižování cen | Objem obchodů | International Business Machines Corporation | Dobrý výsledek | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Filip Horečka | Evropské ekonomiky | Puma | Obchodníci | Obrat trendu | Cena bitcoinu | Volatility | Nike | Období poklesu | Long | Chování | Snižování sazeb | Trendová linie | Tržní úrokové sazby | Hodnota majetku amerických domácnostní | Systémová rizika | Evropská inflace | Německé tovární objednávky | Lira | Důvěra spotřebitelů | Bohuslav Čížek | Koruna posílila | Moody's | Ceny nájmů | Nový britský premiér | Honeywell International Inc. | Geopolitická rizika | Čínský technologický gigant | Thyssenkrupp | AUD | Striker Securities | Oblečení | JOLTS | Inflace v eurozóně | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Elektroautomobily | Tok kapitálu | Posílení rublu | Oslabování koruny | Bankovní rada České národní banky | Patterny | Zpřesněný odhad | Červencová meziroční inflace | Opatření | Meziroční růst | Investujte zodpovědně | Covid | Oslabení eura | RUS50 | Turecko | Baidu | Intradenní obchodování | Fungování společnosti | Data z burz | Objednávky | Trh | Acacia Communications | Sezónnost | Momentum | Listopadová inflace | Lukáš Kovanda | Akcie Netflixu | Měsíční průzkum | Centrální banky světa | Vývoj ceny akcií Walt Disney | Reálný HDP | Oživení české ekonomiky | Průměrné mzdy | Dollar Index | Fair Value | Open | Koruna | Nízký potenciál | Představitelé Fedu | Sell pozice | Capital Markets | Vizionář | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | Fáze konsolidace | Studie | Data z reálné ekonomiky | Futures | Reálné úrokové sazby | Měď | Řecká vláda | AUD/JPY | Dnešní sentiment | Elektřina | Největší banka | MMF | Americká centrální banka | Zpřísnění měnové politiky | Vývoj ceny kryptoměny | Alibaba | Výhled pro GBP/USD | Eura | Komise | Nejistoty | Pozitivní zpráva | Společná měna | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Hladina rezistence | Bílý dům | Kapitál | Fungování | Ropa Brent | Charles Evans | Zvýšení dluhového stropu | Merck & Company | FinTech | Posílení | Stav českého průmyslu | Upravený zisk | Nový CEO | Agentura Reuters | GBP/JPY | Včerejší obchodování | Martin Lembák | Skupina OPEC+ | Projev Jeroma Powella | Společnosti | Striker | Údaje o inflaci | Měsíční data | Zvyšování nákladů | S&P | Šéf centrální banky | Obchodní signál | Unie | Vice | Chování obchodníků | Hokejové mistrovství světa | Výnosové křivky | Obchodování na finančních trzích | Důvěra investorů | Vývoj AI | Politická rizika | Maloobchodní tržby | Finanční stability | Zátěžový test | Pohyb zlata | Sázky | Data z tuzemské ekonomiky | Odhad vývoje HDP | Kurz dolaru | Akciové indexy | Naše prognóza | Překoupené zóny | Christine Lagardeová | Shell | Americké měny | Ekonomický kalendář | Soukromý sektor | Zpráva Commitment of Traders | Powellův projev | Domácnosti | Britský premiér | Inside | Vývoj měnového páru NZD/USD | Prezident Trump | Slábnutí koruny | Christine Lagarde | Obchodní napětí | Vyšší maxima | Samou | Ocel | Disciplína | Swing | Globální poptávka | Svaz průmyslu a dopravy ČR | Ekonomický vývoj | Podnikatelé | Zpráva o vývoji inflace v USA | COT reporty | Reakce trhů | Bollingerova pásma | CoinDesk | Sell | EUR/GBP | Očekávání analytiků | Nová prognóza | PEPSICO | Marathon | Sójový olej | Negativní dopad | Vyhlídky světové ekonomiky | Ceny Bitcoinu | Býčí obrat | Zpráva o inflaci | Technické analýzy | Úvěrové aktivity | Vysoká inflace | G7 | Budoucnost | Ekonomické vyhlídky | Pokles ceny | Zdražování potravin | Odvětví | LIBOR | Republikáni | Virus | Pokračující pokles | Hospodářský vývoj v Německu | Euro vůči americkému dolaru | Kurz koruny | 3M Company | Analytika | Počasí | Invaze | OpenAI | Hlavní akciové indexy | Přehled o dění na světových burzách | Ústup inflace | Výroba aut | Krátkodobé obchody | Kurs eura | Futures na americké indexy | Deutsche Bank | Vývoj tržeb | BNP Paribas | Tržní sentiment | Česká koruna | ECB dnes | Naplnění prognózy | Luboš Komárek | Dlouhodobý support | Benzín | Pozornost | Červnová inflace | Polský zlotý | Švýcarská ekonomika | Korunové sazby | Bankovky | Vývoj inflace | Postoj americké centrální banky | Klesající trend | Ekonom UniCredit Bank | Surové ropy | Obchodní války | Elektromobily | Tlumit inflační tlaky | Micron Technology | Míra úspor domácností | Další růst | Oblast rezistence | Polská průmyslová produkce | Ifo | Volby | Royal Dutch Shell | Offshore | Zpráva z amerického trhu práce | Energetický sektor | Více volatilní | Příležitost ke vstupu | Náklady | Oblasti rezistence | Proinflační rizika | Kompenzace | Investice do stříbra | Index nákupních manažerů | Finbold | Antivirus | Úroveň dluhu | Vývoj mezd | Růst cen zlata | Americká měna | Vysoká volatilita | Statistický úřad | Ředitel společnosti | Polský PMI | Globální likvidita | Jednání mezi USA a Čínou | Jednoduché tipy | Bitcoin | Počet žádostí o podporu | Viceprezident | Makroekonomická data | Albemarle Corp | Cena plynu | Pozornost obchodníků | Úroveň rezistence | Poptávka | Řetězec | Růst poptávky po ropě | Konjunkturální průzkum | ISM index | Dluh Řecka | Nejlepší kávové akcie | Snižování úrokových sazeb | Nákup akcií | Odpor | Výdaje | Sestup ekonomiky | RBI | NAFTA | Pravidla obchodního systému | Research | Data o inflaci | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Závazek | JPMorgan Chase | Zboží dlouhodobé spotřeby | Marketingová komunikace | Oslabení kurzu | Očekávání trhu | MIFID | Miroslav Novák | Nastavení měnové politiky | Tovární objednávky | Obchodovat | Výkyvy cen | Americké indexy | Historická minima | Prudké výkyvy cen | Válka na Ukrajině | Zpomalování americké ekonomiky | Další zasedání OPEC+ | Obchodní aktivita | Finance | Vysoké inflace | Dluhopisy | Indikátor | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Skupina OPEC | Equity | Zvýšené úrokové sazby | Nedostatečné investice | Pár EUR/USD | Index PMI | Analytici | Trh práce v USA | Čistý zisk | UTC | Posílení rezerv | Hodnota majetku domácností | Informace z kryptoměnového trhu | Hodnota dolaru | Hodnota majetku | MACD (Moving Average Convergence Divergence) | Úsilí | Finanční instituce | Trumpovo vítězství | Pokles cen | Ropa | Tyson Foods | Maloobchod v květnu | Indikátor CCI | Přijetí eura | Obchodování v Evropě | Snížení úrokové sazby | ETF | Index RUS50 | Klouzavý průměr | Litecoin | Poptávka po zlatě | Firma | Omezení těžby | SWIFT | Zasedání Bank of England | Short pozice | Investiční aktivita | Bloomberg Financial LP | Fiat měny | AXA | Ekonomické aktivity | Raiffeisenbank a.s. | SMA 200 | Úrovně rezistence | Signál k nákupu | UBS | Zpomalení inflace | Indexy PMI | Ekonomové | Strategie pro zlato | Oslabení české koruny | Dividendový výnos | Depozitní sazby | Komerční banka | Průmysl a stavebnictví | USA | 3М | Spojené státy | Zisk na akcii (EPS) | Medvědí fáze | Nezaměstnanost v EU | Ex-dividend | Růst HDP | Pandemie | SOL Trader | Moving Average Convergence Divergence | Nálada na trhu | Kalendář událostí | Komentář Radomíra Jáče | Velmi volatilní | Kurz libry | ECB Christine Lagardeová | Zvyšování úrokových sazeb | Rekordní propad | Česká národní banka (ČNB) | US Dollar Index | Pohonné hmoty | Banka pro mezinárodní platby | Fair Value Gap (FVG) | Index volatility | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Iniciativa | Boeing | Jak obchodovat | Česká ekonomika letos | Překoupené podmínky | Americká data | Kurz dolarů | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Exponenciální klouzavý průměr | Signál k nákupu (buy) | ASML Holding NV | Vývoj | Výnosy amerických státních dluhopisů | Inside Bar | Komplexní analýzy | Ichimoku Kinko Hyo | Výkon ekonomiky | Nastavení sazeb | Christopher Dembik | Úroková sazba | Svět investování | Časový rámec | Směr trendů | Maloobchodní tržby ČR | Intradenní strategie | Mistrovství světa | Výnosy | Investiční poradenství | Býčí divergence | Člen bankovní rady | Finanční ukazatele | Indikátor důvěry v ekonomiku | Rizikové averze | Komoditní spread | Nadhodnocení | LemBros | Konkurenceschopnost | Labouristická strana | Dopad covid-19 | Dovoz do USA | Facebook | Zasedání České národní banky | Obchodní komora | RISK-ON | Korekce trendu | Starbucks Corporation | Abenomika | Úrokové sazby | Důvěra domácností | Pokračující geopolitické napětí | Starmer | České měny | Růst americké ekonomiky | Data z průmyslu | Náměstek ředitele | Volatilní | Riziko ztráty | EUR/USD | Lembros Commodity | FAIR | Pin Bar | Růstové tendence | Varování | Intervence | Akcie Walt Disney | Trh s kryptoměnami | LEN | Šíření nákazy | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Analýza makroekonomických zpráv | Dodržování pravidel | Člen bankovní rady ČNB | Chevron Corporation | Pokles cen energií | Čtyřhodinový graf | Další vývoj | První odhad | Odkotvená inflační očekávání | Makroekonomické strategie | Měnové politiky | Cena kryptoměny ethereum | Akcie v roce 2020 | Hlavní ekonom Cyrrusu | Investiční doporučení | Onemocnění | Řecká ekonomika | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Objem obchodování | Aktuální situace | Sanofi | Míra nezaměstnanosti v Německu | Manufacturing | Rozhodnutí o sazbách | Investice do kávy | ČNB Luboš Komárek | Směřování ceny | Zlotý | Dedolarizace | Obavy z konfliktu | Akcenta Miroslav Novák | XPD/USD | Odhad HDP | Prohlášení | Růstový potenciál | Trading | Dna | Centrální bankéři | Trh se zlatem | Fio banka, a.s. | LVMH | Kapitálové rezervy | Rekordní pokles | Koronavirus | Poptávky po dolaru | Fair Value Gap | Vyšší časové rámce | Vítězství | Belgie | Investiční strategie | McDonald's Corporation | Bezpečný přístav | Fibonacci | Podnikání na kapitálovém trhu | Nejsilnější růst | Odliv kapitálu | Nesoulad | Deloitte | Jurisdikce | Denní graf měnového páru | Zpomalení růstu ekonomiky | Miliardy dolarů | AI | ADP | Úrokové sazby České národní banky | Británie | Předběžný údaj o HDP | Daimler | Silný trend | Světové trhy | Pojišťovnictví | Podnikový sektor | Přeprodané zóny | IRBT | Produkční škrty | Likvidita dolaru | Zajištění rizika | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | WKL | Prezidentské volby | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Platební bilance | Honeywell International | Potvrzení signálů | Růst mezd | ČSOB Pavel Prokop | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Technické indikátory | Čínská poptávka | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Nákupy dluhopisů | Sazby | Inflace v České republice | Uptrend | Zemědělství | Lufthansa | Sektor služeb | Generali Investments CEE | Růst průmyslové výroby | Patria | Růst výrobních cen | Důvěra v českou ekonomiku | Americký index S&P 500 | České koruny | Komise v přenesené pravomoci | Stochastic oscillator | Zprávy o trhu | Zasedání OPEC | Investovat | Komoditní | Rekordní maxima | Cena severomořské ropy Brent | Přidaná hodnota | Hlavní ekonom | Nerozhodnost | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Generální ředitel | Supporty | Největší kryptoměna | Regulátor | Úspěšné obchody | Průzkum | Firmy | Perzistentní inflace | Medvědí divergence | Inflace v Česku | Budoucí vývoj | Celkový sentiment | HDP Německa | Svaz průmyslu a dopravy | Panika | Murray | Reálné mzdy | Zajištění | Napětí mezi USA a Čínou | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Banka Creditas | Vyšší ceny | Euro dnes | Repo sazby | Hypotéza | Commitments of Traders (COT) | Pokračování rostoucího trendu | Podíl nezaměstnaných | Investování | Očekávání firem | Fed | Nonfarm Payrolls | MRK | Index spotřebitelské důvěry | Nejbližší support | Maďarský forint | JNJ | Boris Johnson | Volatilní obchodování | Účastníci trhu | Prodejní signál | Euro k dolaru | Heiken Ashi | Automobilový průmysl | Generali Investments | Česká vláda | Hry | Trhy | Polská měna | Fluktuace | Motorová nafta | Nejbližší rezistence | Walmart | Růst české ekonomiky | Cena indexu | Přehled o dění | Oscilátor | Slabost koruny | Rizika | Kellogg | Oživení ekonomické aktivity | Vánoce | Rada ČNB | Varování před riziky | Eurozóna | Kurs koruny | Commitment of Traders | Fond | ISM | Sdružení automobilového průmyslu | Zvýšení volatility | Globální trhy | Pšenice | LemBros Commodity Advisors | Ropa a Plyn | Úspory | Měnová politika ECB | Kalendář ekonomických událostí | Předkrizové úrovně | Velcí hráči | Řízení peněz | Vývoj měnového páru USD/CAD | Otevírání ekonomiky | Konfluence | Verizon Communications | Nominální růst | Oblasti umělé inteligence | Sláva | Vysoké ceny | PMI indikátor | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Stagflace | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | NKE | Blockchainy | Goldman Sachs Group | Průměrná míra inflace | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Ministerstvo financí | Bilance | Poptávka po americkém dolaru | Dlouhodobý růstový trend | Americké akciové indexy | CEE | Obchodní řetězce | Bankovní asociace | Nejslabší růst | Stabilita | Příjmy domácností | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Ekonomický růst | RBNZ | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Potenciál poklesu | GS | Mzdy | Poradenství | Royal Caribbean | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Elliottovy vlny | ICT | General Motors | CAD | Sentiment trhu | Shares | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Na burze | Obchodní tipy pro zlato | Analytička | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Ekonom Cyrrusu | Sázet | Posilování české koruny | Hospodaření | Zahraniční obchod | Indikátory sentimentu | Zájem o rizikovější aktiva | Dluhové krize | EUR/HUF | Růst výroby | SolarEdge | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Reporty | Akcie těžařů stříbra | Fundamentální pozadí | Obchod | Tripadvisor | Negativní zprávy | Výhody na trhu | Obchodní rozhodnutí | Ceny ropy Brent | Inflace v české ekonomice | Hospodářské politiky | Volkswagen | AUD/USD | Index relativní síly | Kryptoměna ethereum | Pokles reálných mezd | Moving Average | Riziko | Inženýrské stavitelství | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Trinity | Nájemné | Právo | FIAT | JPY | Zasedání ČNB | Adidas | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Binance | EBIT | Růst platů | RSI | Bank of America | AIG | Transakce | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | LTV | Finanční trh | Zvýšené volatility | MGM | Order | Meta | Turecká lira | Pesimismus | Nástroj | GBP | Ostatní kryptoměny | NATO | CDW | Plyn | Pokles cen ropy | ISM indexy | Spekulativní pozice | Německá ekonomika | Čína | Capital | Americký regulátor | Risk | Úrovně supportu | Ceny | Spotřebitelský sektor | Prognóza vývoje | ETH | EMEA | Financování | Propad ekonomiky | FCF | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | COT report | Pivot Pointy | Války | Impuls | Ukrajina | Snižování stavů | Raiffeisenbank | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Doporučení k obchodování | OXY | Největší světová ekonomika | ASML | WTI | Zápis z posledního zasedání | Restriktivní opatření | SMA | Divergence | Fresenius Medical | Evropské centrální banky | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Energetické úspory | Klíčová úroveň | Souhrnný indikátor | Cena severomořské ropy | Investments | Zóny supportu | Aussie | E.ON | Ekonom Komerční banky | Sentix | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Instituce | Burza Binance | Forint | Vstup do trhu | Ceny zlata | EV | Proticyklické kapitálové rezervy | Náklady na financování | Výnos | Růst důvěry | Zlevnění potravin | Pokles ekonomiky | Dobře definovaný obchodní plán | Růst cen energií | IHNED | Německé ekonomiky | Frank | Index Nasdaq | CFD | Pár USD/CAD | CEO | 256/2004 | Automatic Data Processing | Trinity Bank | Spotřeba domácností | Nové sankce | Vývoj koruny | MNB | Přístup k měnové politice | Vhodné podmínky | Dlouhodobý trend | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trend oslabování | Růstové vyhlídky | Eni | Historická maxima | Posílení koruny | Miliardy USD | Vývoj globální poptávky | Průměrná volatilita | Akcie týdne | Obchodní tipy | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Šinzó Abe | Ceny energií | Ahold Delhaize | Disclaimer | Cena akcií | GBP/USD | Oživení trhu | Inflační cíl | Obchodování EUR/USD | Velké instituce | Obchodní analýza | VIX | Jaromír Gec | Růst akciových trhů | Euforie | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | EPS | McKinsey | Očekávané Earnings | Dynamika mezd | Histogram | Pracovní místa | Shopify | Vyšší hodnoty | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | ČNB | Bank of England | Sezónní vlivy | EURUSD | Pokles kurzu | Demokraté | Swapy | Jan Kubíček | Vývoj ceny akcií | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Mzdový nárůst | Analýza trendů | Rating | Dovoz | Silná data | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Pokles tuzemské ekonomiky | České hospodářství | Krátká pozice | Obchodování | Jan Vejmělek | Býčí sentiment | Nové prognózy | Dnešní data | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Prezident | Akciový index S&P 500 | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | Ekonom ING | Hypoteční trh | Souhrnný index nákupních manažerů | Oslabování dolaru | Státní rozpočet | Evropa | Olej | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Akcie v roce 2021 | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Cena akcií společnosti | Trigger | Údaje | Dolarové sazby | Automobilky | Srovnávací základna | Nejlepší akcie | Inflační vývoj | HRUŠKA | Růst zlata | Snížení spotřeby | Ukazatel inflace | Indikace | Obchody | Britská měna | EUR/USD a GBP/USD | Pokles české ekonomiky | ex | Zhao | Expedia | Španělská ekonomika | Dezinflační tendence | xStation5 | Electronic Arts | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Deutsche Telekom | Multitimeframe | PRIBOR | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Exxon | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Visa | Velké objemy | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | Grafy | Aktivum | Společnost XTB | Výroba automobilů | CARA | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | Vybírat zisky | Tržby | Stagnace | Elliottova vlnová teorie | Kurs koruny k euru | Konsensus | NATGAS | Vrcholy | Prodej aut | FOREX | Konsenzus | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | DISH | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Dividenda | Peking | GfK | Resistance | Investiční výdaje | Pokles zásob | Index relativní síly (RSI) | Spready | HDP | Načasování | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Ekonomka | Dolar | Euro | Pohyby ceny | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Zpomalení růstu | NEST | Fibonacciho úrovně | Úrovně podpory | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | iRobot | Prudké výkyvy | Air Liquide | Růst těžby v USA | Poradenské firmy | Měnové páry | Ekonomické zprávy | Martin Gürtler | CAR | JPMorgan | Obchodní systémy | EUR/CHF | ČTK | Pozitivní výhled | Infineon | Výhled měnové politiky | Stimuly | Ztráty | Česká národní banka | Americký ISM | Analýza indikátorů | VIAC | Obchodní nastavení | Crédit Agricole | Růst průměrné mzdy | Philip Lane | Technický výhled | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Pokles zlata | Slabost dolaru | Přísná měnová politika | Akcie | Medvědí trend | Prodejní pozice | Cílová cena | Inflace v eurozóně v červnu | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | Société Générale | Návratnost | Důležitá zpráva | Vzestupný trend | Výhody | Základní úroková sazba | Očkování | Moelis | Podniky | SPAC | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | Štěstí | Investiční apetit | Zrychlení růstu | Český HDP | Obchodní výhled | Tržby v maloobchodě | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Wealth Management | Dodavatelské řetězce | Index cen | Světová ekonomika | Češi | Tuzemské hospodářství | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Pokles cen komodit | USDJPY | Price Action | Vývoj ekonomiky | Cenový kanál | Přeprodané oblasti | Britská ekonomika | Marlin | Ceny Etherea | Prognózy | Euro k americkému dolaru | Kurz | SBUX | SOK | Daně | Negativní nálada | DXY | RBC Capital | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | Index cen výrobců | Ceny bytů | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Analýza fundamentálních událostí | Výsledky | Míra inflace | Bolest | Údaj o HDP | Silnější dolar | Rychlý růst | Galapagos | Bankovní rada | Uber Technologies | Investice | Osobní příjmy | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Traders | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Kevin Tran Nguyen | Doporučení pro obchodování | Rally | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Komunikace | Oživení ekonomiky | Devon Energy | Coca-Cola Company | Zynga | Lehká ropa WTI | Bod | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Tipy pro začínající | Makrodata | Zisky | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Delta | Akcie těžařů | Zaměstnanci | Deriváty | Diverzifikovat | Cyrrus | Fondy | Johnson & Johnson | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Důvěra | WHO | Oslabení dolaru | Kontrakce | Ukazatel | Členové Fedu | Dlouhá pozice | Zpráva o trhu práce | Měny | Key level | Profitovat | Dollar | Nezaměstnanosti v Německu | Ropa WTI | Finanční sektor | Advance Auto Parts | CIBC | Oslabování české měny | Objem maloobchodních tržeb | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Spread | Opatření na podporu ekonomiky | Výraznější impuls | Cash flow | Investování do zlata | Export | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Vývoj ceny ropy | Signál | Nové žádosti o podporu | České firmy | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Petr Dufek | Firma McDonald's | Radomír Jáč | GRMN | Britské měny | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | Brands | Ceny stavebních prací | Nemovitostní trh | Dominion Energy | Neúspěch | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Optimistický výhled | Prodeje aut | Potenciální ztráty | Rozšíření | Technická analýza | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Resistence | CEO společnosti | DOGE | COVID-19 | Propad HDP | Cenové tlaky | Silný trh | Korunový trh | NFP | Devizové rezervy | Rekordní růst | Konvergence | Možný scénář | Signál k prodeji | Akcie Alibaba | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | ZEW | Zprávy o nezaměstnanosti | Zpomalující inflace | Macao | Americký trh práce | TIM | Energie | ZNGA | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | FVG | Kávové akcie | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Obchodování s deriváty | Bloomberg | KB | Dlouhodobé rezistence | XAU/USD | Evropská unie | Vývoj ceny bitcoinu | Inflace v červenci | Rozvoj | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | PEG | Míra | Hong Kong | Pokles tržeb | Divize | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Reálná mzda | Velikost obchodu | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | Nerozhodnost trhu | Riziko recese | Asociace | NZD/CAD | US dollar | Stimulační opatření | Výkonnost | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Pokles libry | Nvidia Corp | Kurz koruny k euru | Index S&P 500 | Instrument | Akcie Starbucks | Hrubý domácí produkt | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Aktivita na trhu | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | High | Rostoucí trend | Míra zisku | Novela zákona | Pivot Point | Tým InstaForex | OECD | CHF | Měnový trh | Centrum | HDP USA | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Změna trendu | Analýzy více časových rámců | James Bullard | Otočení trendu | Koruny vůči euru | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Podpora | Ceny zboží | Definovaný obchodní plán | Prognóza ČNB | MT4 | Růst tržeb | Spojené království | Japonský premiér | Cena | Vlny koronaviru | Německá vláda | Německo | Makroekonomické ukazatele | Upozornění | Komerční banky | Apple | Příkaz Stop | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Americký trh | Arlington Asset Investment | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Ekonomické údaje | Situace na trhu | Etherea | Solana | DSTI | Výhledy | Banka CREDITAS | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Infineon Technologies | Rezervy | Zavedení cel | EMA | Forexu | Hliník | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Akcie společnosti | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Oscilátory | Zlato | Boj s koronavirem | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Evropské méně | PEP | Inflace v Německu | Denní graf | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Nejnovější zpráva | Sankce na Rusko | Oslabení | Finanční situace | Nominální mzda | Indikátor MACD | Nálada podnikatelů | Utaženější měnové politiky | Práce | Výnosnost | Finanční nezávislosti | Banky pro mezinárodní platby | Likvidita | SPWR | Cíle | Kryptoměny | Repo sazba | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Terra | Banky | Buy | Obchodní podmínky | Petr Veselý | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Vlády | Kotace | Vyrovnat ztráty | Malý prostor | Šance | Ark Invest | Bilance zahraničního obchodu | Očekávaný růst | PMI v eurozóně | Čínské centrální banky | Netflix | Poptávka po ropě | Konfederace | Zisk na akcii | GM | Správa | ING Groep NV | Průlom | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Úrovní podpory | KO | Velké ztráty | Procter & Gamble | Zlepšení | Omicron | Jan Bureš | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | ČR | Vyšší ceny ropy | Vivendi | XTB | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Supportní zóna | Výraznější pokles | Agilent | Zastavení poklesu | Americký Fed | Čínské akcie | API | Pozice | Vítězství nad inflací | Současná situace | OCI | Mzdový růst | Ceny kryptoměny | Reakce ceny | Pullback | Inflace v EU | TTF | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Creditas | Chevron | Švýcarský frank | Jakub Seidler | Červencová inflace | Vyšší volatilita | Silná poptávka | Fibonacciho posloupnosti | Oděvy | ČNB Petr Král | Přijmout euro | Lídři | Medvědí trh | Americká lehká ropa WTI | Vývoj HDP | Support | Průměrná mzda | Yandex | Cenný papír | McDonald's | Důležité informace | Rozvíjející se trhy | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Pokračování růstu | Představitelé ČNB | Obchodní aktivity | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Obchodování britské libry | Algoritmus | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Index ISM | Experti | Investoři | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Guvernér Michl | Alibaba Group | Bohatý | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Růst libry | Occidental Petroleum | Pokles průmyslové výroby | Technologický gigant | Spotřebitelé | Akcenta | Oblasti supportu | Zkrocení inflace | Double bottom | Přecenění | Výkonný ředitel | Rostoucí výnosy | Vzdělávání | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Slabá poptávka | Polsko | Ceny potravin | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Březnová data | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Centrální banka USA | Saxo Bank | Jasné signály | Inflace v březnu | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Velké banky | Nová vláda | Nařízení | Další růst sazeb | Zdražování | Ropy | RBA | Adyen | Struktura | ABN Amro | Výrobní sektor | Očekávaná inflace | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Předseda | Výsledek HDP | Pokles poptávky | CBI | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Wirecard | Jádrový index | Nárůst ceny | Krátké (short) pozice | Karina Kubelková | Inflace v lednu | USD | Zveřejnění zprávy | Cestování | ING Jakub Seidler | Emoce | Hospodářský vývoj | Zvýšení daní | Nové příležitosti | Nejvolatilnější | USD EUR | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Zdražování pohonných hmot | Globální vývoj | 3M | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Hlavní ekonom ING | Viceguvernérka | Cena ropy | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Exact Sciences | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Kupní síla | Earnings | CZ | Průraz | Tlak medvědů | Australský dolar | Bloomberg Financial | Inflace ve službách | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Trh s futures | Mistrovství | ANO | WMT | Britské libry | Vlnová struktura | Výplaty dividendy | Pokles eura | Významné zprávy | Vlajka | Dogecoin | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Průmyslová produkce v srpnu | Růst eura | Nemovitosti | Markets | USD/CHF | Oblast supportu | Oslabování amerického dolaru | Úspěšný trading | Invest | Cenová maxima | Kanada | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Makroekonomické údaje | CVX | 3M PRIBOR | Kryptoměna | Německý Ifo index | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Více časových rámců | Výhled pro EUR/USD | Investment | ING | Britský regulátor | Technické patterny | Boční trend | Indexy | Americký dolar | Klíčový faktor | Makro | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Prezidentské volby v USA | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Těžaři | Vysoká poptávka | Růst ceny | Měnová politika | Asijské země | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | CSX Corporation | Inflační očekávání | Body | Zvýšení inflace | Index výdajů | Reverzní formace | Korekční fáze | Payrolls | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Vzrušení | Reálné příjmy | ABC | MPSV | NIESR | RBC Capital Markets | Údaje o nezaměstnanosti | EU | Terra (LUNA) | Miliardy | Analog Devices | PBOC | KBC | Úroveň supportu | Časové rámce | Zpracovatelský průmysl | Western Union | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Graf měnového páru | SVB | Globální finanční trhy | Protiepidemická opatření | Poptávky po ropě | Kraft Heinz | Jak investovat | Nákupní signál | Prodeje | WU | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Akciový trh | Rizikový apetit | Zasedání bankovní rady | Stochastic | USD/JPY | Sazba Fedu | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Merck KGaA | MMM | Šíření koronaviru | Nové údaje | Banka | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Významné události | Nárůst rizikové averze | Enel | Historie kávy | Sol | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Domácí průmysl | Americký HDP | COT | Disney | Ocenění | Home Depot
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Reuters | Obchodování | Banka | Pokles | Banky | ČTK | Indikátor | Trading | Cena | 3М | Pivot