Pondělí 27. červen 2022 00:42
reklama
Bidaskbit ebook
reklama
InstaMarkets
reklama
Vantage
reklama
Purple broker v ziskovosti

Čo prináša regulácia ESMA?

Napsal:   Sekce: Forex trading

Posledné mesiace asi každý počul o prichádzajúcej regulácií ESMA, no len málo zdrojov sumarizuje kompletné informácie o tom čo táto regulácia prináša a aké budú dôsledky na obchodníkov respektíve ako sa obchodníci majú k tejto regulácií postaviť. Preto som pripravil tento článok.

Oficiálnu správu od ESMA nájdete na tomto linku:

https://www.fxstreet.cz/organ-esma-zakaze-binarni-opce-a-omezi-financni-paku.html

(poznámka: Dole na uvedenej stránke sa dá prekliknúť)


Vyjadrenie brokera so sídlom v UK a pôsobením na SK a CZ trhu:

Vážení klienti,

máme důležitou aktualizaci týkající se tržní regulace pro Forex a CFD. Jak možná již víte, European Securities and Markets Authority (ESMA) se shodla na opatřeních týkajících se poskytování rozdílových smluv (CFD) maloobchodním klientům v rámci Evropské unie.

Co se stane?

Jedno z hlavních opatření se týká omezení finanční páky pro obchodování:

▪ 1:30 pro Forex měnové páry

▪ 1:20 pro indexy CFD a zlato

▪ 1:10 pro komodity CFD

▪ 1:2 pro kryptoměny CFD

Po následující zhruba tři měsíce se nic nezmění, finanční páka 1:500 bude pro naše klienty stále dostupná. Pokud jste kvalifikován/a po 28. květnu 2018 jako profesionální klient, budete si moci ponechat finanční páku 1:500, nebo si budete moci vybrat jinou finanční páku, kterou nabízíme. Více informací o kvalifikaci naleznete v žádosti ve Vašem Kabinetu Tradera.

Příklad pro DAX30 CFD

dax30-margin-requirements

Pokud jste obchodovali index DAX30 CFD s finanční pákou 1:500, maržové požadavky byly na otevření 1.0 lotu na DAX30 CFD okolo 24 EUR (např. cena DAX30 ve výši ≈12.000 EUR děleno finanční pákou 500). Jakmile budou schválena opatření ESMA po 28. květnu 2018, budete moci využívat finanční páku pouze ve výši 1:20, takže marže nutná k otevření 1.0 lotu na DAX30 CFD bude 600 EUR - tzn. 25krát vyšší než nyní.

Zvýšení maržových požadavků bude pro Vás jako maloobchodního klienta povinné.

Pokud se kvalifikujete jako profesionální klient, budete mít možnost ponechat si finanční páku až 1:500 nebo využít jinou finanční páku z naší nabídky.

Příklad pro EUR/USD

eurusd-margin-requirements

Pokud jste obchodovali měnové páry (EURUSD, EURGBP atd.) s finanční pákou 1:500, maržové požadavky byly na 1.0 lot EURUSD nebo EURGBP 200 EUR (tj. velikost kontraktu 100 000 EUR děleno finanční pákou 500). Jakmile budou schválena opatření ESMA po 28. květnu 2018, budete moci využívat pouze finanční páku ve výši 1:30 na hlavních FX párech, takže maržové požadavky na otevření 1.0 lotu na EURUSD budou činit 3.333,33 EUR. Pro FX křížové páry jako je EURGBP bude finanční páka snížena na 1:20, takže marže nutná pro 1.0 lot bude činit 5 000 EUR. To znamená zvýšení maržových požadavků 17-25krát napříč nejvíce obchodovanými FX páry.

Zvýšení maržových požadavků bude pro Vás jako maloobchodního klienta povinné.

Pokud se kvalifikujete jako profesionální klient, budete mít možnost ponechat si finanční páku až 1:500 nebo využít jinou finanční páku z naší nabídky.

POŽÁDAT O PROFESIONÁLNÍ STATUS

Vezměte prosím na vědomí, že stát se profesionálním klientem je rozhodující, chcete-li se vyhnout změnám vůči Vašemu stávajícímu obchodování.

Mějte na paměti, že žádostí o profesionální status a jeho obdržení také znamená zřeknutí se ochrany zamýšlené regulátorem. Patří sem ochrana záporného zůstatku, odlišný přístup k nejlepší exekuci pokynů, odlišný způsob komunikace.!!! – na toto by som rád upozornil

Pokračujte na naši speciální stránku s detailními informacemi a návodem, jak podat žádost, s přehledem pro a proti – a vysvětlením, jak se stát profesionálním klientem.

*

V případě jakýchkoliv dotazů nás neváhejte kontaktovat!

KRITÉRIA PRE REGISTRÁCIU AKO PROFESIONÁLNEHO KLIENTA:

Potvrzuji, že splňuji následující kritéria (označte vše, co platí):

Obchodoval/a jsem produkty s finanční pákou u Brokera nebo jiného poskytovatele služeb v průměru 10 pokynů za čtvrtletí za poslední čtyři (4) čtvrtletí o nominální hodnotě pokynů typicky překračující 20,000 EUR.

Velikost mého portfolia finančních instrumentů, definovaného včetně vkladů financí a finančních instrumentů, překračuje EUR 500, 000

Pracuji nebo jsem pracoval/a ve finančním sektoru alespoň jeden rok na profesionální pozici, která vyžadovala znalosti obchodování CFD a Forexu (např. bankovnictví, investiční sektor nebo nezávislá profesionální zkušenost).

Žádostí o klasifikování jako profesionální klient potvrzuji, že mám nezbytné znalosti a zkušenosti spojené s obchodováním Forexu a CFD a že je to v souladu s mými investičními cíly a že jsem schopný/á finančně nést rizika spojená s obchodováním.

Potvrzuji, že jako profesionální klient jsem povinen okamžitě upozornit Brokera na jakékoliv změny ovlivňující mou klasifikaci jako profesionální klient.

UPOZORNĚNÍ TÝKAJÍCÍ SE KATEGORIZACÍ PROFESIONÁLNÍ VS MALOOBCHODNÍ

Hlavní rozdíly v ochraně ze strany regulátorů pro profesionální a maloobchodní klienty mohou být shrnuty následovně:

Komunikace, včetně našich finančních promo akcí pro profesionální klienty, není předmětem všech požadavků uložených směrnicí 2014/65/EU ( MiFID 2) pro komunikaci s maloobchodními klienty.

Poskytování informací, jejich službách a ohodnocení, které jsou vyžadovány u maloobchodních klientů, nejsou všechny vyžadovány u profesionálních klientů. Dále ohlašovací povinnost je vůči profesionálním klientům menší než u maloobchodních klientů.

Profesionální klienti nejsou způsobilí navrhovatelé vůči službě ochrany spotřebitelů (tj. Financial Ombudsman Services v UK, nebo Estonian Consumer Protection Board v Estonsku). Nicméně pokud obchodujete v osobním postavení jako spotřebitel, máte nárok využívat služeb ochrany spotřebitelů.

Broker nemusí upozorňovat profesionální klienty, pokud nemůže určit vhodnost s ohledem na danou službu nebo produkt.

Dle nařízení regulátora musí profesionální i maloobchodní klienti obdržet nejlepší exekuci, nicméně určující faktory se mohou lišit, protože u profesionálních obchodníků není povinná upřednostňovat celkovou cenu a náklady transakce, pokud věří, že ostatní faktory exekuce mohou být důležitější pro doručení nejlepší exekuce.

Opatření, která jsou aplikována čas od času European Securities Markets Authority takovým způsobem, kdy zasahuje do produktu a další opatření adoptovaná národními kompetentními autoritami navrženými pro ochranu maloobchodních klientů, nemusí být platná pro profesionální klienty.

Žádostí o kvalifikaci na profesionálního klienta upouštím od relevantní ochrany platné pro maloobchodní klienty a jsem si vědom/a následků tohoto zřeknutí.

Potvrzuji, že jsem četl/a a porozuměl/a upozornění týkajícího se ztráty práv plynoucích z kvalifikace jako profesionální klient.“



Ako chápať uvedené body? – môj pohľad na vec

Všetci európsky poskytovatelia – Brokeri sú touto reguláciou priamo zasiahnutí. Úplne kľúčovým v tejto veci je obmedzenie páky. Štandardne sa poskytuje klientom páka 1:200 až po 1:500. Nová regulácia má za následok, že maximálna možná páka bude 1:30 čo je masívny škrt pre retailových obchodníkov. Každá otvorená pozícia bude mať za následok veľkú blokáciu kapitálu z obchodného účtu. Čo v preklade znamená, že 60 až 80% obchodníkov skončilo u európskych brokerov. Na strane druhej retail bude menej prerábať a bude prerábať podstatne pomalšie. Čiže z pohľadu ochrany klienta to nie je až také zlé. Z pohľadu ziskovosti Brokerov to bude fatálny problém – menšia frekvencia obchodov, menej poplatkov, menej klientov, menej ziskov. A obávam sa že časť retailových obchodníkov s obchodovaním definitívne sekne pretože potenciál nadštandartného zárobku sa zásadne zníži. Zvyšok, hlavne tí zarábajúci budú hľadať iných partnerov alebo sa snažiť otvoriť účet cez mimo európskych Brokerov.

Na strane druhej Brokeri s pôsobením v Európe nechcú prísť o svoj business model kvôli ESME a preto sa budú snažiť klientov preklasifikovať na profesionálnych klientov. Aby neodišli inam ale stali sa profesionálnym klientom. Toto v sebe však zahŕňa niekoľké riziká Patrí sem ochrana záporného zostatku, odlišný prístup k najlepšej exekucíi pokynov a odlišný spôsob komunikácie. Exekúcia je extrémne dôležitý faktor pre obchodníka a takto sa zbytočne vystavuje rizikám, ktoré môže obísť jednoduchým krokom, že si otvorí účet u brokera, ktorý pod ESMU nespadá. Teda radšej byť retailovým klientom u mimoeurópskeho brokera ako byť profesionálnym u európskeho. Môj pohľad na vec.

Dominik Hapl

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Čo možno očakávať a ako obchodovať zasadnutie ECB?
    Čo možno očakávať a ako obchodovať zasadnutie ECB?
  • Čo môžu ešte kryptomeny ukázať do konca roka?
    Zatiaľ čo rok 2018 bol jeden z najhorších pre kryptomeny, rok 2019 bol primerane dobrý a hlavné kryptomeny dokázali narásť o niekoľko stoviek percent. Leto je preč a volatilita sa pomaly ale isto vracia do trhov (ako sa napríklad stalo na rope nedávno).
  • Čo naznačujú dolárové menové páry? Aký je ďalší smer?
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Čo neprehliadnuť pri výbere brokera
    Pri výbere brokera je dobré pozrieť sa aj na iné veci ako sú spready a swapy. To ako dobre sa Vám bude obchodovať môže ovplyvniť aj veľa iných vecí. Správne si vybrať je úplne základná vec, tak sa pozrime na niektoré dôležité body.
  • Čo obchodovať tento týždeň na Forexe
    V tomto tradingovom blogu poukážem na minulý vývoj rôznych trhov a inštrumentov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie. Pozrime sa teda na GBP/JPY, AUD/NZD a NZD/CAD a aký potenciál majú.
  • Čo očakávať v letných mesiacoch na trhoch?
    Ahojte traderi. Dnes to nebude len o technickej analýze, ale skôr sa pozrieme na trh ako celok. Nasledujúci článok bude moja úvaha a moje očakávanie od letných mesiacov.
  • Čo ovplyvňuje výšku spreadu a ako sa nenechať ohroziť ich dočasným rozšírením
    Asi každý človek, ktorý aspoň chvíľu obchodoval na forexe alebo s CFD si všimol, že spready sú u väčšiny brokerov plávajúce, teda niekedy menšie a niekedy vyššie. V tomto článku sa pozrieme na to, prečo sú spready niekedy vyššie a na čo si vtedy dávať pozor.
  • Čo povedal Buffett a my to musíme zvážiť
    Včera bol na CNBC rozhovor s Warrenom Buffettom a keď tento pán rozpráva, my musíme počúvať. Dotkol sa tém ako bitcoin, daňová reforma, čo s voľným cashom a nástupníctva v Berkshire Hathaway.
  • Čo pravdepodobne čaká kryptomeny v poslednom kvartáli roku 2021?
    V tomto blogu poukážem na možný budúci vývoj na najbližšie mesiace kryptomien na základe minulých pohybov a technickej analýzy. Pozrieme sa na vybrané krypta: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) a Ripple (XRP) z daily a weekly timeframe.
  • Čo pre nás znamená EUR/CZK na 27?
    V posledných dňoch česká koruna viditeľne oslabila voči euru a pokiaľ sa to nevráti čoskoro naspäť, tak to pocíti mnoho ľudí a firiem. Aké môže byť ďalší vývoj a ako poprípade využiť situáciu aj mimo obchodovania sa pozrieme v tomto článku
  • Čo robia „Smart Money“ aby boli profitabilní
    Nie je záhada, že na finančných trhoch sú dve odlišné skupiny. Tí, čo zarábajú peniaze väčšinu času (banky a inštitúcie) a na druhej strane tí, ktorí nezarábajú (klasický trading). Títo ľudia majú problém udržať sa s trhom keď je v najlepšom alebo prerobia všetky peniaze v najhoršom.
  • Čo robiť, ak ste na kryptomenách v strate
    Sú takí, ktorý kryptomeny nakupovali v decembri alebo januári, práve v čase, keď ich ceny boli na vrchole. Kryptomeny sú momentálne popadané ako hrušky v ovocnom sade a zostáva im pýtať sa, čo teraz robiť.
  • Čo sa aktuálne oplatí zobchodovať na Forexe?
    V tomto tradingovom blogu poukážem na minulý vývoj rôznych trhov a inštrumentov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie. Pozrime sa teda na USD/CAD, EUR/NZD a EUR/GBP cez denné časové rámce.
  • Čo sa deje s Bitcoinom?
    Ahojte traderi a vitajte u môjho ďalšieho článku pre FXstreet. V prvom článku som vám predstavil tri základné grafy, ktoré je nutné sledovať ak chcete byť informovaný v kryptomenách. Bitcoin však za posledný týždeň zažíva veľké prepady a preto dnešnú analýzu budem venovať len Bitcoinu.
  • Čo sa deje s cukrom
    V poslednej dobe sme sa zamerali na analýzu cukru táto komodita prudko vystrelila nahor a zaujímalo nás ako sa dokážeme na tomto raste zviesť....
  • Čo sa deje s Ethereom?
    Dnes sa po dlhšom čase znova pozrieme na analýzu Etherea. Dnes to znova nebude ukážka konkrétneho nákupu, ale skôr technická analýza s možnosťami a vyznačenie levelom. Technická analýza je pravdepodobnosť a štatistika a na trhu sú situácie ako presne táto, kde je tých možností hneď niekoľko a ani skúsený trader nevie jednoznačne povedať ktorým smerom sa dané aktívum bude pohybovať. Čo však skúsený trader už urobiť vie je vyznačiť si možnosti a na základe priebehu určiť, ktorá možnosť nakoniec bude správna. To je presne príklad ETH. Čo sa týka fundamentu, tak je veľmi silný. ETH je základom pre celé DeFi a NFT odvetvie, ktoré je teraz veľmi žiadané. Rovnako sa má prechádzať z PoW na PoS a veľa ľudí začína z toho dôvodu hodlovať ETH. Je to vidieť aj na ,,on chain“ analýzach, že ETH vo veľkom mizne z búrz a prichádza na peňaženky z ktorých sa už následne nehýbe.
  • Čo sa oplatí sledovať budúci týždeň: EUR/USD, USD/JPY a GBP/AUD
    V tomto tradingovom blogu sa pozrieme na minulý vývoj vybraných trhov a pomocou technickej analýzy sa určia najpravdepodobnejšie budúce pohyby trhov. Poďme sa teda pozrieť na EUR/USD, USD/JPY a GBP/AUD cez daily timeframe.
  • Čo zobchodovať počas slabej letnej volatility?
    V tomto tradingovom blogu poukážem na minulý vývoj rôznych trhov a inštrumentov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie. Pozrime sa teda na CAD/CHF, GBP/AUD a USD/JPY cez denné časové rámce.
  • Čtvrtek USD uzavřel na velmi dobrých hodnotách
    Americký dolar a zlato...
  • Čtvrtý pokles indexu S&P 500 v řadě ještě (stále) neznamená drama, korekce ale již začala
    Index S&P 500 v týdnu střídal růstové dny a těmi ztrátovými, zejména středeční pokles o více než 2 % ale zajistil medvědům další dílčí vítězství, červenou týdenní svíčku s hodnotou -0,63 % a také oficiální začátek korekce (pokles z vrcholu o 10 %). Od maxima ze začátku ledna je index vzdálený více než 8 %.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
HOTFOREX
AVAFX
IronFX
reklama
Dukascopy forex