reklama

reklama

reklama

reklama

Přehled vývoje USD, EUR, GBP: Dolar bude pravděpodobně pokračovat v růstu, euro a libra zůstávají pod tlakem

21.03.2022 10:58 Autor: InstaForex Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Kumulativní dlouhá pozice na dolaru za sledovaný týden poprvé od ledna vzrostla na 8,921 mld. USD, avšak přebytek nelze považovat za významný. Je ale možné, že jsme svědky změny trendu. Na dlouhodobé závěry je ještě brzy, protože rozhodující roli nehrál růst poptávky po dolaru, ale pokles eura, které za týden ztratilo 5,4 mld. EUR.

Je třeba také poznamenat, že všechny komoditní měny výrazně přidaly, například AUD, NZD, CAD, přičemž může jít o opožděnou reakci na silný růst ropy v předchozím týdnu. Kromě toho k růstu poptávky po riziku přispívá i znatelný pokles dlouhých pozic na zlatě (-6 mld.) a jenu (-551 mil.).

Hlavním důvodem k optimismu jsou podle hodnocení několika bank "úspěšná jednání mezi Ruskem a Ukrajinou". Tento optimismus se zdá být zjevně přehnaný.

V pátek zaznělo mnoho projevů představitelů Federálního rezervního systému. Guvernér Christopher Waller navrhl, že na některém z příštích zasedání je možné zvýšit sazbu ihned o 0,5 %, prezident Fedu St. Luis James Bullard doporučuje zaměřit se na 3% nebo vyšší sazbu do konce roku, prezident Fedu Richmond Thomas Barkin je připraven zvýšit sazbu na příštím zasedání o půl bodu, prezident Fedu v Minneapolis Neel Kashkari vidí cíl pro sazbu v oblasti 1,75–2 % do konce roku, ale navrhuje začít snižovat bilanci Fedu již na květnovém zasedání. Fed vysílá na trhy extrémně jestřábí signály, čímž se zřejmě snaží přilákat investiční kapitál na americké trhy. Brzy uvidíme, nakolik bude tento plán úspěšný.

Obecné trendy pro nadcházející týden vypadají následovně. Nejvíce utrpěly evropské měny, což logicky vyplývá z rozsáhlého sankčního tlaku na Rusko, který způsobuje citelné škody evropským ekonomikám, u dolaru se očekává růst v důsledku odlivu kapitálu a poptávka po komoditních měnách odráží především geopolitická rizika v důsledku rostoucích cen komodit.

EURUSD

Eurozóna se stále jeví slabší než většina ostatních měnových oblastí. Vzhledem k tomu, že ve čtvrtek budou zveřejněny indexy PMI, očekává se, že se v eurozóně projeví silný pokles, zejména ve zpracovatelském průmyslu, způsobený čerstvým narušením dodavatelského řetězce.

ECB bude zřejmě jednat mnohem pomaleji než Fed a dynamiku výnosového rozpětí bude určovat především rostoucí inflace. Zatím není důvod předpokládat, že by euro mohlo najít podporu pro obnovení růstu.

Pokles dlouhé pozice na euru za týden z +8 mld. na +2,57 mld. naznačuje, že medvědí tlak na EURUSD ještě zdaleka není vyčerpán. Odhadovaná cena je nižší než dlouhodobý průměr a směřuje dolů.

Předpokládáme, že po krátké korekci směrem ke středu medvědího kanálu se obnoví pohyb směrem dolů. Cíl 1,0636 stanovený před týdnem zůstává relevantní, existuje riziko růstu k horní hranici kanálu 1,1280/1,1320 a následného obratu směrem dolů, ale šance na takový scénář jsou malé.

GBPUSD

Bank of England na zasedání 17. března dle očekávání zvýšila sazbu o 0,25 %, ale poskytla trhům mnohem holubičí signály, než se očekávalo. Žádný z členů výboru nehlasoval pro zvýšení sazby o 0,5 %, přičemž takové prognózy se opravdu objevovaly, a jeden z účastníků navíc navrhl ponechat sazbu beze změny. Také doprovodné prohlášení se nese v opatrném tónu – lze vyvodit takový signál, jako je možnost pauzy na příštím zasedání, což v konečném důsledku neumožňuje počítat s překotným růstem výnosů vůči dolaru.

Zatímco tržní očekávání kroků BoE naznačují v tomto roce ještě 2 zvýšení, maximálně 3, to znamená zvýšení sazeb na 1,25–1,50 %, inflační očekávání zůstávají vysoká a jsou zhruba v souladu s těmi americkými, což v konečném důsledku dává důvod očekávat, že se výnosový spread rozšíří ve prospěch dolaru. Klíčovým dnem pro přehodnocení tohoto závěru by mohla být středa, kdy budou zveřejněny indexy spotřebitelských a výrobních cen.

Čistá krátká pozice na libře se v průběhu týdne zvýšila o 1,343 mld. a dosáhla -2,369 mld. a cena vypořádání směřuje suverénně dolů, šance na zvrat kurzu GBPUSD směrem vzhůru jsou minimální.

Libra se vydala vzhůru v rámci krátké korekce do středu kanálu, prodeje jsou ze současných úrovní opodstatněné s prvním cílem na 1,30 a poté 1,2810/20, stop je těsně nad lokálním maximem 1,3206.

Sdílení článku:

Čtěte více

Přehled vývoje na měnovém páru GBP/USD. Libra se nadále potápí jako kámen na dno Mariánského příkopu
Měnový pár GBP/USD zaznamenal v pondělí pokles, který se očekával. Za posledních pět obchodních dní britská libra ztratila 450 pipsů a za poslední tři měsíce se propadla o 1 300 pipsů. Stále se domníváme, že to ještě není pro libru dno. Když se podíváme na týdenní časový rámec, je zřejmé, proč tento scénář předpokládáme. Poslední úsek 16letého klesajícího trendu skončil kolem úrovně 1,0350. Tehdy se mnozí domnívali, že to pro libru znamená to nejhorší a že už nemůže dále klesat. Před třemi měsíci však mohla začít nová fáze globálního trendu. Pokud je to pravda, měl by pokles pokračovat přinejmenším do dosažení parity.
Přehled vývoje na měnovém páru GBP/USD tento týden: Libra se přibližuje k 1,1800
Měnový pár GBP/USD v pátek pokračoval v pohybu směrem dolů. Zatímco páteční pokles lze přičíst silným údajům z amerického trhu práce a nezaměstnanosti, dřívější poklesy byly přičítány "dluhopisové krizi" ve Velké Británii. Libra však klesá již tři měsíce v řadě, což je trend, který jsme předpovídali již v roce 2024. Tyto faktory – ať už jde o silné údaje z USA, nebo o problémy specifické pro Spojené království – přispívají k poklesu pouze lokálně. Globálně se situace nemění: libra je stále přeprodaná a její cena zatím neodráží očekávané uvolnění měnové politiky Bank of England, na rozdíl od dolaru, který již zahrnuje uvolnění měnové politiky Federálního rezervního systému.
Přehled vývoje na měnovém páru GBP/USD – 21. května: Horská dráha pokračuje
V úterý měnový pár GBP/USD oslabil, na rozdíl od pondělí. Zatímco u eura bylo nutné hledat důvody pro pokles dolaru, technický obraz libry je v tuto chvíli jasný a vše vysvětluje. Libra se už déle než měsíc pohybuje v bočním pásmu. Nejde o nejčistší pohyb do strany (flat) s dokonale vodorovnými hranicemi, ale pokud vynecháme krátký pokles pod 1,3200 (který nastal po zprávě o 115% snížení obchodních cel mezi Čínou a USA), pak se libra obchoduje mezi 1,3220 a 1,3420 už déle než měsíc. V posledních seancích jsme viděli růst cen, nyní vidíme pokles. Makroekonomické pozadí tento týden zůstává slabé – nejsou přítomny žádné fundamentální impulsy.
Přehled vývoje na trhu
Market   • USA Republikáni představují daňový zákon, ale čeká je tvrdá práce. Trump jmenuje Jeromeho Powella, na ...
Přehled vývoje páru EUR/USD dne 13. srpna: Trump a Čína se opět dohodli — tentokrát jen dočasně
Měnový pár EUR/USD se opět obchodoval poměrně klidně. Ačkoli se pár úplně "nezasekl" na místě, volatilita zůstává nízká. Momentálně tu není jasné pohybující se boční pásmo, ale ani trendový pohyb. Domnívám se, že trh čeká na výsledky jednání mezi Donaldem Trumpem a Vladimirem Putinem, které jsou naplánovány na pátek 15. srpna na Aljašce. Této věci jsme se podrobně věnovali v článku o páru GBP/USD. Prozatím se zaměřme na aktuálnější témata.
Přehled vývoje páru EUR/USD dne 22. listopadu 2024: Euro směřuje k dalšímu poklesu
Měnový pár EUR/USD se ve středu a ve čtvrtek obchodoval monotónně a nevýrazně. Po dosažení úrovně Murray 2/8 na úrovni 1,0498 cena neprovedla žádnou korekci směrem vzhůru ani se výrazněji nepohnula a místo toho konsolidovala do strany. Euro se nedokázalo usadit ani nad klouzavým průměrem, který zůstává velmi blízko současných cenových úrovní. To vede k prvnímu závěru: na trhu chybějí kupci.
Přehled vývoje páru EUR/USD. 10. července 2025
Pár si udržel mírný sestupný sklon, jak jsme uvedli ve všech nedávných článcích. Aktuální pohyb trhu však není ničím jiným než standardní technickou korekcí a není podpořen žádnými významnými faktory.
Přehled vývoje páru GBP/USD dne 18. prosince. Zasedání centrálních bank už podpořila libru
Měnový pár GBP/USD se v pondělí a v úterý obchodoval na vyšší úrovni. V pondělí pro tento růst neexistovaly žádné jasné důvody ani základ, protože makroekonomické pozadí ze Spojeného království a USA libru ani dolar rozhodně nepodpořily. Přesto britská měna opět projevila silnou touhu po růstu. Domníváme se, že růst libry může souviset s nadcházejícími zasedáními Federálního rezervního systému a Bank of England, z nichž první se uskuteční dnes večer. Pojďme si analyzovat, proč libra vzrostla a zda bude v růstu pokračovat.
Přehled vývoje páru GBP/USD dne 19. listopadu: libra se potácí mezi životem a smrtí
Měnový pár GBP/USD se v pondělí nejevil příliš nakloněn výraznějším pohybům, což znamenalo za poslední měsíce vzácně klidný den. I když byla seance poměrně klidná, volatilita britské libry se v posledních týdnech zvýšila. To je pro intradenní obchodníky pozitivní vývoj, protože umožňuje ziskovější obchodní příležitosti na základě lokálních signálů. Když jsou denní cenové pohyby omezeny na 50 pipsů, je dosažení zisku náročné. Pár se však nyní pravidelně pohybuje kolem 100 pipsů denně.
Přehled vývoje páru GBP/USD – 8. července 2025
Měnový pár GBP/USD v pondělí mírně oslabil, přesto je zatím předčasné hovořit o klesajícím trendu. Z technického hlediska se pár nadále obchoduje pod linií klouzavého průměru, nicméně indikátor CCI vstoupil do zóny přeprodanosti. Neexistují žádné fundamentální důvody, proč očekávat silný růst USD. Připomeňme, že trh stále jednoduše ignoruje skutečně solidní ekonomická data z USA – například údaje z trhu práce nebo pokračující jestřábí politiku Fedu. To naznačuje, že obchodníci se mnohem více soustředí na dění kolem rozhodnutí Donalda Trumpa. A vzhledem k absenci pozitivních zpráv tímto směrem zůstává dolar slabý.
Přehled vývoje USD/JPY: jen hledá stabilitu
Index spotřebitelských cen (CPI) v USA se v červnu snížil z 3,0 % na 2,9 %, což je pod prognózou. Trh však reagoval klidně, protože to nezvýšilo další tlak na Federální rezervní systém. Fed se zaměřuje především na jádrový index, nikoliv na celkový, který sice nadále klesá, ale ne natolik rychle, aby to ovlivnilo stabilní prognózy Fedu.
Přehled vývoje USD, NZD a AUD: Trhy jsou plné optimismu a vojenské akce na Ukrajině ignorují
Konflikt na Ukrajině se na finančních trzích překvapivě neodráží. Poptávka po surovinách zůstává vysoká, ropa se obchoduje v blízkosti 100 USD za barel. Poptávka po zlatě však neroste a cena plynu v nizozemském hubu klesla na 1 100 USD/1 000 metrů krychlových. Výnosy státních dluhopisů evropských zemí jsou také pod mírným tlakem a jejich pokles nepřesahuje obvyklou volatilitu. Akciové indexy USA a evropských zemí se v pondělí rovněž uzavřely v červeném pásmu, zatímco indexy asijsko-pacifických zemí v úterý vykázaly silný růst.
Přehled zajímavých obchodních příležitostí pro 39. týden
EUR/USD prožilo minulý týden dvě zásadní události v podobě zasedání FOMC, kde překvapivě nedošlo k přistoupení k ...
Přehled zajímavých obchodních příležitostí pro 39. týden
EUR/USD prožilo minulý týden dvě zásadní události v podobě zasedání FOMC, kde překvapivě nedo&scaron;lo k přistou...
Přehled zpráv o americkém trhu, 14. dubna
Americký akciový trh rychle stoupal, když prezident Donald Trump oznámil zrušení cel na počítače a chytré telefony. Rozhodnutí přineslo mimořádně silný impuls společnostem, jako je Apple, a vyvolalo oživení napříč hlavními indexy.
Přehled zpráv z amerického trhu
Americké akciové indexy, včetně indexů S&P 500 a Nasdaq, zakončily týden sebejistým růstem. Důvodem byl především povzbudivý vývoj obchodních jednání s Čínou a údaje o odolném trhu práce. Optimistickou náladu podpořila také silnější makrodata a známky vnější stability.
Přehled zpráv z amerického trhu dne 17. dubna
Poslední výroky Jeroma Powella vyvolaly prudký výprodej amerických akcií. Indexy S&P 500 i Nasdaq zaznamenaly výrazné ztráty poté, co předseda Fedu uvedl, že úrokové sazby pravděpodobně zůstanou do konce roku beze změny. Toto prohlášení zchladilo očekávání investorů ohledně krátkodobého uvolnění měnové politiky
Přehled zpráv z amerického trhu dne 5. srpna
Akcie Tesly vzrostly o 2,2 % po oznámení balíčku akciových opcí pro Elona Muska v celkovém objemu 96 milionů akcií, s odhadovanou hodnotou kolem 29 mld. USD.
Přehled zpráv z amerického trhu k 1. září
Americké akciové indexy uzavřely minulý týden v záporném teritoriu: S&P 500 -0,64 %, Nasdaq -1,15 % a Dow Jones -0,20 %. Asijské akcie jsou kvůli výprodejům v technologickém sektoru na Wall Street také pod tlakem. Dalším faktorem nejistoty je slábnoucí zájem investorů o akcie hlavních IT firem.
Přehled zpráv z amerického trhu k 12. září
Americký akciový trh stoupá v souvislosti se zhoršující se situací na trhu práce, což posiluje očekávání snížení sazeb centrální bankou. Index S&P 500 dosáhl letos již 24. rekordu díky podpoře vyšších zpětných odkupů akcií. Investoři stále sázejí na to, že vstřícná politika centrální banky podpoří zisky firem.

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.15 %		USD	3.75 %
	GBP	3.75 %		AUD	4.10 %
	CAD	2.25 %		NZD	2.25 %
	CHF	0.00 %		JPY	0.75 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: