Cyklus zvyšování sazeb
TZ Allianz Trade: Inflace v Česku a dalších zemí střední a východní Evropy by mohla klesat rychleji, než se čekalo
24.02.2023 Inflace ve většině zemí střední a východní Evropy bude kulminovat dříve, než se všeobecně očekávalo, zejména díky (zatím) mírné zimě a nízkým cenám energií. Výhled růstu nicméně i přesto zůstává utlumený. Podle aktuální analýzy pojišťovny Allianz Trade se totiž naplno projeví kromě efektů přetrvávající vysokého růstu cen i slabší zahraniční poptávka nebo vysoké úrokové sazby.
Co sledovat příští týden? (17.02.2023)
17.02.2023 Aktuální týden byl na trzích velmi rušný. V příštím týdnu sice není program tak nabitý, ale aktiva budou mít několik příležitostí k pohybu. Bleskové PMI za únor a také zápis z FOMC mohou zajistit volatilitu na akciových trzích, zatímco obchodníci s NZD se naladí na rozhodnutí RBNZ o sazbách. Nezapomeňte příští týden sledovat DE30, US500 a NZDUSD!
EURUSD pod trendovou linií 📉 Harker a Williams komentují měnovou politiku USA 💵
15.02.2023 Americký dolar vůči euru posiluje poté, co americká inflace včera vykázala nižší tempo poklesu a členové Federálního rezervního systému se vyjadřovali poměrně jestřábím tónem, což signalizuje prodloužení cyklu zvyšování sazeb. Kromě toho vůdce republikánů McDonell včera naznačil, že strana nebude stát v cestě zvýšení dluhového limitu a sníží tak riziko "defaultu" USA. Mírně holubičí zprávu Patricka Harkera, šéfa filadelfského Fedu, vyvážil jestřábí Thomas Williams, šéf newyorského Fedu.
Evropské akcie oslabily pod tlakem skokového růstu výnosů dluhopisů
10.02.2023 Evropské akcie dnes oslabily pod tlakem skokového růstu výnosů dluhopisů. Investoři se obávají prodloužení období zvyšování úrokových sazeb předními centrálními bankami. K nepříznivé náladě na trhu přispěl i chmurný výhled společnosti Adidas. Panevropský index STOXX Europe 600 odepsal 0,96 procenta na 457,89 bodu, a zaznamenal tak první týdenní pokles za poslední tři týdny.
Ranní okénko - Jestřábí vyznění se Fedu nepovedlo, trh mu dále nevěří
02.02.2023 Dnešek bude pokračovat v režii centrálních bank, sérii ale odstartoval již včera ve večerních hodinách Fed. Americká centrální banka podle očekávání zvýšila sazby o 25bb a nastínila, že o poslední hike se ještě nejedná. Předseda Fedu J. Powell pak nezapomněl na tiskové konferenci připomenout, že aktuální očekávání trhu (pouze březnový hike – stabilita – snižování v letošním roce) se mu nezdá reálné a sazby mohou růst výše a zůstat na restriktivních úrovních po delší dobu. Připomněl napjatý trh práce i stále vysokou inflaci ve službách.
Ranní shrnutí (02.02.2023)
02.02.2023 Americké indexy včera rostly poté, co předseda Fedu Powell na tiskové konferenci vyslal spíše holubičí komentář. S&P 500 si připsal 1,05 %, Nasdaq se posunul o 2,00 % výše a Russell 2000 přidal 1,49 %. Dow Jones se obchodoval beze změny.
Ranní okénko - Od Fedu se čeká zpomalení tempa hiků na 25bb
01.02.2023 Po včerejším zveřejnění výsledků HDP nebudou ani dnes chybět klíčová data. Hlavní událost nás čeká až večer, kdy o nastavení měnové politiky rozhodne Fed. Na pozadí dat potvrzujících postupné ochlazování trhu práce a zvolnění inflace je široce očekáván hike o 25bb po prosincových 50bb. Ještě před tím se dozvíme výsledek lednového PMI pro český průmysl. Počítáme se zlepšením, ale k hodnotě označující expanzi sektoru (>50 bodů) má PMI ještě daleko.
Růst bitcoinu připomíná oživení býčího trhu v roce 2019
26.01.2023 Akcie největšího německého obranného konglomerátu Rheinmetall (RHM.DE) dnes posilují o více než 3,5 %. Společnost zvýšila odhady tržeb a tlačí na Berlín, který žádá o další velké zakázky. V loňském roce konglomerát vyčlenil 700 milionů eur na rozšíření výrobních kapacit v rámci přípravy plánu na posílení německé armády. Náladu zlepšila také dohoda Německa o dodávkách Leopardů na Ukrajinu:
Makroekonomické postřehy Saxo Bank přinášejí nové obavy o budoucí růst
25.01.2023 Navzdory tomu, že se trhy i nadále nejvíce obávají inflace, slabší maloobchodní tržby a průmyslová výroba v USA náhle vyvolaly i obavy z ekonomického zpomalení. Díky příznivé situaci na pracovním trhu je tu však stále šance, že nás nečeká hluboká recese, ale hladké přistání. Trhy tak budou čím dál citlivější na údaje o zaměstnanosti. Větší pozornost se bude věnovat i hospodářským výsledkům – velké technologické firmy je začínají publikovat už tento týden.
Bitcoin opět pod 21 000 USD 📉 Tezos vede zisky a čelí odporu
19.01.2023 Nálada na trhu kryptoměn včera oslabila poté, co hlavní americké indexy začaly klesat v návaznosti na komentáře centrálních bankéřů, kteří vyjádřili obavy, že Fed nebude ochoten ukončit cyklus zvyšování sazeb dříve, a to i přes klesající inflaci. Americké ministerstvo spravedlnosti navíc oznámilo, že zahájilo vyšetřování Anatola Legkodymova, šéfa burzy Bitzlato registrované v Hongkongu. Oficiální informace o vyšetřování DoJ v oblasti kryptoměn prohloubily výprodejní nálady. Burza přepracovala finanční prostředky v hodnotě stovek milionů dolarů, z nichž značná část údajně pocházela z trestné činnosti.
Zlato se pohybuje pod hranicí 1 880 USD kvůli blížícímu se americkému indexu spotřebitelských cen
13.01.2023 Tento týden se ceny zlata pohybovaly kolem osmiměsíčního maxima, zatímco trhy se připravovaly na údaje, které by měly ukázat zmírnění inflace v USA.
Vrchol týdne je tu, vychází americká inflace
12.01.2023 Trhy natěšeně čekají na dnešní výsledek americké inflace, která je již delší dobu jedním z hlavních hybatelů globálního vývoje. Pokles prosincové meziroční míry proti listopadu přijde takřka s jistotou a hrát roli bude rychlost snížení. Kromě americké inflace dorazí již za pár minut čísla z domácího maloobchodu, kde je očekáván výrazný meziroční pokles poblíž dvouciferných hodnot. Již včera Český statistický úřad zveřejnil statistiku inflace, kdy došlo k poklesu meziroční míry z 16,2 % na 15,8 %, zatímco trh očekával stagnaci. Důležitější ale bude výsledek za leden, kde je míra nejistoty kvůli vícero efektům velmi vysoká.
Rozbřesk: Česko vykázalo nižší prosincovou inflaci, zásadní však bude leden
12.01.2023 Tuzemská inflace v prosinci meziměsíčně stagnovala a meziroční dynamika proto zvolnila z listopadových 16,2 % na 15,8 %. Oproti našemu očekávání šlo o lehce nižší dynamiku, vzhledem k celkové výši inflace a vysoké volatilitě řady položek nepovažujeme celkovou prosincovou odchylku od konsensu i našeho odhadu za zásadní. Průměrná míra inflace za celý rok 2022 činila 15,1 % – od vzniku samostatné České republiky byla inflace vyšší jen v roce 1993, a to 20,8 %.
Forex: Eurodolar před branami 1,0800
12.01.2023 Makroekonomické číslo týdne je tady a eurodolar již atakuje hranici 1,0800. Dnes odpoledne zveřejněná americká inflace za měsíc prosinec může přinést nárůst volatility dolarové výnosové křivky a tím i eurodolaru. Aktuálně počítá trh s mírným meziměsíčním poklesem celkové inflace o 0,1 % a se zvýšením jádrové složky o 0,3 %. V meziročním srovnání by celková inflace měla v prosinci spadnout na 6,4 % a jádrová pak dokonce na 5,7 %.
Dosáhl bitcoin svého dna, nebo v roce 2023 klesne na 5 000 dolarů?
09.12.2022 Fed si možná nevede příliš dobře s inflací, ale bubliny na trhu aktiv úspěšně praskají díky zpřísňování měnové politiky. Týká se to více než 50% kolapsu populárních technologických akcií během pandemie, prvního poklesu ceny na rozžhaveném americkém trhu s nemovitostmi za posledních 10 let a kryptoměn, které na svém vrcholu dosahovaly odhadované kapitalizace 3 bilionů dolarů a nyní zbývá jen jedna třetina. Byl to cyklus zvyšování sazeb federálních fondů, který ohrožoval Bitcoin a jemu podobné, a bankrot FTX jen přilil olej do ohně. Stabilizace BTC/USD však umožňuje fanouškům tokenu mít alespoň nějakou naději.
Rozbřesk: Co stojí za 'dočasným úspěchem' české koruny a má šanci na delší trvání?
15.11.2022 Česká koruně se v uplynulých týdnech vedlo nebývale dobře. Zvládla bez větších obtíží zasedání ČNB, které zpravidla pro českou měnu bývá adrenalinovým zážitkem - podle našich odhadů ČNB tentokrát nemusela na trhu intervenovat. A i proto koruna nakonec po zasedání ČNB výrazněji posílila a pohybuje se nyní stále v okolí 24,30 EUR/CZK.
Forex: Eurodolar doznal malých změn
15.11.2022 Eurodolar doznal na počátku týdne jen malých změn, když jej nijak nevykolejila lehce holubičí řeč druhé ženy Fedu L. Brainardové. Ta poukázala na nutnost zpomalit cyklus zvyšování sazeb. Dnes bude ve hře další vystoupení centrálních bankéřů z Fedu a makrodata druhé kategorie (německý Zew, výrobní ceny v USA a podnikatelská nálada v New Yorku).
Německé akcie po růstových týdnech stále na zelené vlně. Roche sráží neúspěch v testech, Prahu stahují Erste s KB
14.11.2022 Evropské trhy v minulém týdnu zaznamenaly raketový růst, když německý DAX posílil o 5,7 %, a tak si připsal nejvyšší týdenní nárůst od března tohoto roku. DAX za poslední měsíc zpevnil o úctyhodných 20 %. Optimismus přišel ze zámoří po zveřejnění dalšího zpomalení růstu inflace, které zvyšuje naděje, že cyklus zvyšování sazeb se nezadržitelně blíží ke svému vrcholu. Německý DAX si minulý týden připsal již šestý růstový týden v řadě a do nového týdne vstupuje opět na pozitivní vlně, ale v úvodu zde vidíme jen minimální růst kolem 0,2 %. Z pohledu makrodat bude zajímavý až zítřejší den, kdy nás čeká německý index ekonomické aktivity ZEW nebo index cen průmyslových výrobců PPI v USA.
USD i přes jestřábí komentáře Collinse a Barkina z FEDu dále oslabuje
04.11.2022 Dnešní smíšené údaje z amerického trhu práce a spekulace, že čínské úřady možná uvolní přísnou politiku nulového krytí, vyvolaly mezi investory euforii, která zároveň vedla k oslabení dolaru. Ani jestřábí komentáře dvou členů Federálního rezervního systému nezkazily optimistickou náladu na akciovém trhu.
Ranní okénko - Americký trh práce by měl zvolnit, zůstává ale velmi napjatý
04.11.2022 V závěru prvního týdne v měsíci je na řadě tradičně měsíční report z amerického trhu práce za měsíc říjen. Čísla by měla potvrdit slova Powella na tiskové konferenci tento týden, že trh práce je nadále velmi napjatý. Z pohledu odhodlání Fedu nadále posouvat úrokové sazby výše tak dnes zveřejněné výsledky nic nezmění.
Fed zvýšil sazby a dopřál investorům 30 minut štěstí
03.11.2022 ‚‚Včera FED podle očekávání zvýšil úrokové sazby o 0,75 p.b. Investoři však čekali na informaci, kdy FED může ukončit současný cyklus zvyšování sazeb. Prohlášení po zasedání naznačilo možnou změnu politiky FEDu a rychlejší ukončení cyklu, což v investorech vyvolalo euforii. Po 30 minutách však na pódium vystoupil Jerome Powell a ukázalo se, že ke změně politiky nedojde.
Forex: Maďarská centrální banka ponechá základní úrokovou sazbu beze změny, …
25.10.2022 Maďarská centrální banka dnes pravděpodobně ponechá základní úrokovou sazbu beze změny, když pro utahování měnové politiky bude používat alternativní nástroje. Indikátory důvěry v říjnu vesměs klesly napříč rozvinutými ekonomikami.
Ranní shrnutí (20.10.2022)
20.10.2022 Indexy na Wall Street včera klesly, protože rally z počátku týdne byla zastavena. S&P 500 klesl o 0,67 %, Dow Jones se posunul o 0,33 % níže a Nasdaq se obchodoval o 0,85 % níže. Russell 2000 klesl o 1,72 %.
Forex: Inflační tlaky mohou ovlivňovat i korunu
17.10.2022 V minulém týdnu překvapila vyšší dynamikou spotřebitelská inflace a hned začátkem tohoto týdne přišlo podobné překvapení i ze strany inflace ve výrobě. Ústup cenových tlaků není přímočarý, jak někteří aktéři na trhu po nižších srpnových hodnotách možná doufali, a lze očekávat rozkolísané výsledky i v rámci dalších měsíčních statistik. Postupně tak dochází i k přeceňování očekávání ohledně dalšího postupu ČNB. Za pozornost stojí například vývoj na FRA sazbách pro horizont 3-6 měsíců, kde za poslední měsíc došlo k nárůstu zhruba o 25bb. V praxi si tento vývoj lze přeložit tak, že trh zcela odmazal spekulaci, že by na jaře mohly sazby klesat, a dokonce výše implikuje i částečnou možnost letošního „emergency hiku“. Ten ostatně v poněkud nestandardní podobě na konci minulého týdne předvedla maďarská centrální banka - navzdory tomu, že v září označila cyklus zvyšování sazeb za ukončený. Forint díky tomu posílil proti euru zhruba o 3 %. Podobná spekulace ohledně možné české cesty tak zabraňovala během uplynulého týdne výraznějšímu oslabení koruny, a to navzdory rekordně vysokému srpnovému deficitu běžného účtu platební bilance (-80,6 mld. Kč), který se propadl především zásluhou odlivu dividend do zahraničí.
📉US500 před FOMC minutes klesá
12.10.2022 Čerstvé údaje o inflaci PPI v USA ovlivnily sentiment trhu a pozornost investorů se nyní přesouvá k FOMC Minutes, které budou zveřejněny ve 20:00. Hodnoty PPI byly smíšené a v podstatě spouští mnoho nejistoty před zítřejší zprávou CPI. Riziková aktiva byla po údajích PPI mírně zasažena, což před dnešními minutami ještě více znervóznilo. Stojí za připomenutí, že Fed na svém zářijovém zasedání zvýšil sazbu federálních fondů o 75 bazických bodů na rozpětí 3–3,25 %, což je třetí nárůst o tři čtvrtě procentního bodu v řadě a vytlačení výpůjčních nákladů na nejvyšší úroveň od roku 2008 a dnes budou investoři hledáme náznaky, zda lze v listopadu očekávat další podobný krok.
Globální fundamentální faktory určují současné zdraví trhu
11.10.2022 Trh nyní tíží globální fundamentální faktory. Jedná se o makrodata, prohlášení prezidentů, ministrů financí a guvernérů centrálních bank, geopolitické a politické zprávy, a dokonce i zprávy z vesmíru, které říkají, že nyní existuje riziko srážky s asteroidy. Všechny tyto faktory mají vliv na sentiment trhu. Některé z těchto událostí budou 100% oceněny trhem, zatímco jiné zůstanou bez povšimnutí.
Slabé údaje o nových pracovních místech v USA mohou Fed donutit snížit tempo zvyšování sazeb (pozor na lokální růst páru EUR/USD a pokles páru USD/CAD)
05.10.2022 Rally na trzích pokračovala i v úterý, a to díky nové vlně optimismu, kterou přineslo rozhodnutí Australské centrální banky o sazbách a zpráva s údaji o počtu volných pracovních míst v USA.
Centrální bankéři se obávají ztráty důvěry veřejnosti a zaměřují se na boj s inflací
31.08.2022 Zasedání centrálních bankéřů na sympoziu v Jackson Hole zhatilo naděje obchodníků na obrat v politice Fedu zvyšujícího úrokové sazby v boji proti inflaci. Komentář Fedu, že je připraven udělat cokoli, co bude potřeba ke snížení inflace, totiž způsobil, že americké trhy klesly o 4 %.
Ebury: Euro ztratilo půdu pod nohama, do konce roku by ale mohlo výrazněji posílit
24.08.2022 Euro za poslední dva týdny oslabilo vůči americkému dolaru o 4 % a tento týden poprvé po 20 letech skončilo v závěru obchodního dne pod hranicí 1 dolaru za euro. Důvodem jsou především obavy z důsledků ekonomické války mezi Evropskou unií a Ruskem. Pokoření cenové parity otevřelo dveře možnosti dalšího výraznějšího oslabení eura, především v kratším horizontu a v případě další eskalace napětí kolem dodávek zemního plynu. Podle aktuální analýzy Ebury G10 FX Forecast, která se věnuje budoucímu vývoji 10 hlavních světových měn, je však euro už v tuto chvíli podhodnocené a během roku může posílit až na hranici 1,1000 dolaru.
Před Powellovým projevem panuje na Wall Street váhavost. Rostou Peloton a Bed Bath & Beyond
24.08.2022 Před pátečním projevem Jeroma Powella, který může napovědět, jak moc bude Fed jestřábí tváří v tvář rostoucím ekonomickým problémům, obchodníci s akciemi zůstávali spíše váhaví.
Pro zvýšení sazeb hlasovali minulý týden z bankovní rady ČNB jen Mora a Holub
12.08.2022 Pro ponechání úrokových sazeb na dosavadní úrovni sedm procent hlasovalo na posledním zasedání bankovní rady ČNB minulý týden pět členů, zvýšit sazby o jeden procentní bod naopak chtěli Marek Mora a Tomáš Holub. Vyplývá to z dnes zveřejněného záznamu jednání. Sazby rada zvyšovala v posledních měsících kvůli rostoucí inflaci.
Komodity: Ceny ropy kvůli obavám o dodávky druhý den za sebou rostou
26.07.2022 Ceny ropy se dnes druhý den za sebou zvyšují. Důvodem jsou sílící obavy z omezení dodávek do Evropy poté, co Rusko omezilo dodávky plynu přes hlavní plynovod. Rusko je důležitým dodavatelem energie do regionu.
Akcie na pražské burze během týdne oslabily o 0,6 procenta
15.07.2022 Akcie na pražské burze během uplynulého týdne oslabily. Index PX klesl o 0,6 procenta na 1223,8 bodu. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Největší růst zaznamenaly opět akcie skupiny ČEZ. Nejvýraznější pokles naopak postihl cenné papíry akcií Pilulky. V předchozím týdnu akcie na pražské burze vzrostly o 1,1 procenta.
ECB: Jasná strategie na letní prázdniny, zářím počínaje více nejistoty
23.06.2022 Evropská centrální banka (ECB) potvrdila, že na červencové schůzi zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů. To už je jisté. Nejistota však přetrvává ohledně rozsahu dalšího zvyšování, až léto skončí. Bude záležet hlavně na vývoji indexu HICP a inflačních očekávání. Eurozóna patrně do konce 3. čtvrtletí opustí éru záporných sazeb (což byl stejně ekonomický nesmysl). My máme za to, že cyklus zvyšování sazeb bude možná rychlejší a s menšími nárůsty, než trh s penězi očekává, zejména pokud bude ekonomický růst ve druhé polovině roku dál zpomalovat. Riziko recese je v letošním roce nízké. Ale eurozóna teď nepochybně čelí ekonomické stagnaci.
Denní makro postřehy: ECB mezi kamenem a nožem 08/06/2022
08.06.2022 VYSOKÉ ÚROVNĚ: Evropská centrální banka (ECB) je blízko k tomu, aby poprvé po deseti letech zvýšila úrokové sazby, protože čelí výraznému rozporu mezi 8% inflací a sazbami -0,5 %. To je rizikovější, než se zdá, a pravděpodobně to znamená zmírnění růstu sazeb, než se dosud očekávalo. 1) Evropa je blíže recesi než většina ostatních, 2) inflace na straně nabídky je obtížněji řešitelná, 3) rozvaha ECB v hodnotě 9,3 bilionu USD je větší a rovná se 66 % HDP a 4) riziko roztříštěnosti je vysoké, neboť úrovně státního dluhu a výnosů dluhopisů se značně liší.
Swingový výhled 18. týden 2022
16.05.2022 Ve válce proti rostoucí inflaci centrální banky USA, Velké Británie a Austrálie v tomto týdnu zvyšovaly úrokové sazby. Británie přitom varovala před rizikem recese. Sazby zvyšovala také ČNB. Ty se tak dostaly na nejvyšší úrovně od roku 1999. Klíčová úroková sazba v ČR je nyní 5,75 %.
Jaká bude cena zlata za 5 let?
10.05.2022 Americký Fed minulý týden poprvé od roku 2000 zvýšil úrokové sazby o 50 bazických bodů. Kvůli rekordně vysoké 40leté míře inflace v zemi regulátor neměl jinou možnost než se uchýlit k tomuto agresivnímu kroku.
Výhled české koruny - předpověď od Romana Ziruka, analytika od společnosti Ebury
03.05.2022 Ruská invaze na Ukrajinu vytvořila tlak na pokles české koruny a smazala tak její několikaměsíční posilování. Ztráty měny byly nicméně omezenější než u většiny jejích regionálních protějšků a koruna se od té doby nadále zotavuje. Domnívám se, že tento vývoj bude pokračovat i v následujících čtvrtletích, přičemž vysoké úrokové sazby a solidní fundamenty umožní měně dále posilovat.
ČNB ve čtvrtek podle ekonomů nejpravděpodobněji zvýší sazby o 0,5 pct. bodu
01.05.2022 Bankovní rada České národní banky na svém zasedání ve čtvrtek zvýší úrokové sazby o 0,5 procentního bodu. Podle odhadů ekonomů, které ČTK oslovila, je to nejpravděpodobnější varianta. Základní úroková sazba by tak stoupla na 5,5 procenta. Takto vysoko byla základní úroková sazba naposledy v roce 1999. Někteří ekonomové ale nevylučují zvýšení jen o 0,25 procentního bodu nebo o 0,75 procentního bodu. Důvodem zvyšování sazeb je nadále rostoucí inflace umocněná válkou na Ukrajině a snaha centrální banky tlumit inflační očekávání, tedy že inflace nadále rychle poroste.
Ranní okénko - HDP data za Q1 ještě solidní, inflace v Německu snad již za vrcholem
25.04.2022 Finanční trhy mají za sebou náročný závěr týdne. Na pozadí narůstajících očekávání ohledně zvyšování amerických sazeb se nedařilo akciovým ani dluhopisovým trhům. Tento týden by si trh mohl trochu oddychnout. Zaprvé E. Macron vyhrál ve francouzských prezidentských volbách a čeká ho další pětiletý mandát. Za druhé důležité údaje o HDP za Q1 22 by měly vyznít pozitivně. Jedná se sice o pohled zpět, ovšem solidní výkon na začátku roku by znamenal, že by průměrné HDP za celý rok nemuselo být špatné navzdory očekávaným potížím v příštích kvartálech. V neposlední řadě se od dubnové inflace v eurozóně čeká stagnace, v Německu snížení o 0,1 procentního bodu.
Evropské akcie se po nejdelší vítězné sérii od listopadu zastavily, cena ropy roste
23.03.2022 Světové akcie ve středu klesaly, zatímco trh s dluhopisy se stabilizoval po nebývalém propadu. Evropské akcie se po nejdelší vítězné sérii od listopadu zastavily, zatímco index S&P 500 klesl poté, co od ledna umazal polovinu svého poklesu. Na dluhopisy doléhají výzvy centrálních bank k tvrdším opatřením na omezení inflace, zatímco investoři drží akcie jako zajištění proti inflaci, což podnítilo růst indexu S&P 500 v pěti z posledních šesti seancí. Investoři utíkají od dluhopisů, jelikož Fed slibuje vyšší sazby, aby zkrotil rozbujelou inflaci. Válka na Ukrajině zvýšila ceny komodit v tomto roce o 26 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: První indikace ekonomických dopadů války na Ukrajině
21.03.2022 Hlavním tématem bude i v tomto týdnu další vývoj konfliktu na Ukrajině, zejména pak případné posuny ve vyjednáváních a příprava dalšího balíčku sankcí vůči Rusku. Březnové ukazatele sentimentu nabídnou první pohled na to, jak výrazný je dopad války na ekonomickou důvěru domácností a firem v Evropě. I když očekáváme významné zhoršení, průzkumy by stále měly poukazovat na robustní výhled ekonomického růstu, což podle nás povede k pokračující normalizaci měnové politiky.
Forex: Trhy se tento týden vezly na vlně optimismu
18.03.2022 Fed podle očekávání zahájil cyklus zvyšování sazeb. K jejich růstu došlo poprvé od roku 2018, a to o očekávaných 25 bb. Podle zveřejněného mediánu výhledu sazeb členů FOMC by letos mohlo následovat dalších šest obdobných kroků, tj. zvýšení sazeb bychom se mohli dočkat na každém dalším letošním zasedání. Další tři „hiky“ by podle Fedu mohly následovat v příštím roce, kdy by se sazby podívaly nad neutrální úroveň.
Forex: Úrokové sazby navzdory nejistotě na vzestupu
17.03.2022 Trhy dnes budou vstřebávat dozvuky zasedání amerického Fedu, který včera odstartoval cyklus růstu sazeb. Pomyslnou štafetu v boji proti vysoké inflaci dnes převezme Bank of England, která by měla zvýšit základní sazbu o dalších 25 bb na 0,75 %. Datový kalendář dnes nabídne americkou průmyslovou produkci za únor, která podle nás zaznamenala solidní růst, který byl tažen zejména automobilovým průmyslem. Zraky investorů budou nadále upřeny na další vývoj událostí na Ukrajině, který stále výrazně ovlivňuje celkový sentiment na trzích.
Forex: Koruna koriguje předchozí ztráty
14.03.2022 I přesto, že boje na Ukrajině ještě nabraly na síle, mimo jiné i v blízkosti hlavního města Kyjeva, docházelo na finančních trzích k částečnému zmírnění předchozích ztrát. Investoři tak doufají v pozitivní výsledek diplomatických vyjednávání, které jsou nadále v běhu. V pořadí se jedná již o čtvrté kolo jednání. Posílila tak nejen koruna, ale i další evropské měny včetně eura či polského zlotého a maďarského forintu. Koruna se aktuálně nachází na 24,83 EUR/CZK, což představuje posílení o 3,9 % od minulého pondělí. Kromě vnímání samotných geopolitických rizik napomohly i zásahy ČNB na devizovém trhu, které snížily nervozitu mezi investory.
Forex: Válka na Ukrajině a inflace zůstávají v centru pozornosti
11.03.2022 Lednová průmyslová produkce v ČR patrně ukáže dočasné zlepšení situace, zejména ve výrobě automobilů. Konflikt na Ukrajině však pro nejbližší měsíce optimistické vyhlídky průmyslu sráží. První dopady války na spotřebitelský sentiment amerických domácností odhalí index Michiganské univerzity za březen. Trhy budou nadále sledovat i další vývoj války na Ukrajině.
Forex: Inflace v ČR i USA nahrává růstu sazeb
10.03.2022 Zasedání Evropské centrální banky překvapilo trhy rychlejším plánovaným ukončením programu nákupu aktiv. ECB sice podle očekávání zopakovala, že k ukončení pandemického programu PEPP dojde na konci března, v rámci „běžného“ programu nákupu aktiv (APP) ale od začátku května zpomalí nákupy a k jejich úplnému zastavení by mohlo dojít již v letošním třetím čtvrtletí.
Fidelity International: Růst sazeb není vždy špatný, pokud máte strategie s nízkou volatilitou
23.02.2022 Základní pravidla jsou atraktivní, ale to neznamená, že vždy fungují. Například rostoucí výnosy dluhopisů neznamenají automaticky špatnou zprávu pro strategie s nízkou volatilitou; pochopení proč však vyžaduje bližší pohled na síly, které pohánějí každý cyklus zvyšování sazeb.
Geopolitický faktor; přehled vývoje USD, EUR a GBP
21.02.2022 Dominantními tématy na trzích zůstávají blížící se termín zasedání Fedu, které zahájí cyklus utahování měnové politiky, a také geopolitické napětí kolem Ukrajiny, které se stupňuje s ne zcela jasným cílem, který má však zcela jasné důsledky.
Aktuální informace z kryptoměnového trhu na 8. února 2022
08.02.2022 Bitcoin včera pokračoval v růstu. Úspěšný pokus o překonání úrovně 41 411 USD naznačuje ochotu investorů pokračovat v nákupu první kryptoměny. Jak dlouho jim to však vydrží? Již bylo zmíněno, že současná vlnová formace umožňuje několik scénářů.
Americký dolar se zmítá mezi recesí a pokusy o růst
02.02.2022 Tento týden nebyl pro americkou měnu příznivý. Dolar klesl kvůli pravděpodobnosti neuspokojivých makroekonomických statistik a krátkodobému posílení eura. Nevzdává se však a snaží se opustit cenovou propast.
Fed potvrzuje přechod ke zpřísnění finančních podmínek. Je pandemie u konce?
27.01.2022 Riziková aktiva po včerejším zasedání FOMC klesla. Fed potvrdil svůj záměr zahájit cyklus zvyšování sazeb v březnu se současným dokončením QE. Výnosy prudce vzrostly – 2leté UST vzrostly na 1,12 % a 10leté UST dosáhly vrcholu na 1,873 %, ale jde o poměrně umírněnou reakci, protože vrchol z 19. ledna to stál. Zlato a akciové indexy klesly, ale propad akcií byl také mírný.
Ranní okénko - Fed v březnu zvýší úrokové sazby a ukončí nákup aktiv
27.01.2022 Tisková konference Fedu nepřekvapila. Působila ale celou dobu jestřábím dojmem, který byl patrný prakticky z každé odpovědi J. Powella. Další důležitý údaj z USA je na řadě dnes odpoledne – předběžný výsledek HDP za 4Q´21. Současně budou zveřejněna týdenní data z tamního trhu práce. Evropský ekonomický kalendář je dnes prázdný s výjimkou německé spotřebitelské důvěry od GfK, která meziměsíčně víceméně stagnovala a předčila tak pesimističtější očekávání.
Rozbřesk: Sazby Fedu beze změny, ale Powell proměnil tiskovku v jestřábí show
27.01.2022 Americká centrální banka si připravila půdu pro zahájení cyklu zvyšování úrokových sazeb. Ty půjdou nahoru brzo, což znamená v polovině března. Kromě to však Fed indikuje jasný záměr redukovat svoji bilanci, přičemž jak z jeho komunikace vyplývá, tato forma restrikce by mohla přijít na řadu již ve druhém čtvrtletí tohoto roku.
Ranní glosa: Sazby Fedu beze změny, ale Powell proměnil tiskovku v jestřábí show
27.01.2022 Americká centrální banka si připravila půdu pro zahájení cyklu zvyšování úrokových sazeb. Ty půjdou nahoru brzo, což znamená v polovině března. Kromě to však Fed indikuje jasný záměr redukovat svoji bilanci, přičemž jak z jeho komunikace vyplývá, tato forma restrikce by mohla přijít na řadu již ve druhém čtvrtletí tohoto roku. Zvýšení úroků v březnu ze strany Fedu je tedy jasné.
Bank of Canada může dnes předběhnout Fed. Japonsko není připraveno omezit stimuly. Přehled vývoje USD, CAD a JPY
26.01.2022 Klíčovou událostí dnešního dne je zasedání FOMC, po kterém by mělo přijít oznámení o ukončení programu nákupu aktiv a možná i připravenost zahájit cyklus zvyšování sazeb na příštím zasedání v březnu. Pokud FOMC potvrdí očekávání trhu, pak bude americký dolar do konce dne pokračovat v růstu napříč celým spektrem měnového trhu.
Ranní okénko - Fed má tento týden prostor nastínit své další kroky
11.01.2022 Ekonomických událostí je dnes poskrovnu. Dočkáme se pouze vývoje velkoobchodních cen v Německu a výsledků šetření NFIB mezi malými americkými podniky. Velkoobchodní ceny jsou v jádru podobné těm výrobním, navíc ale zohledňují marže obchodníků. Stejně jako výrobní ceny, reflektují ty velkoobchodní zvýšené náklady na nabídkové straně a od počátku minulého roku soustavně rostou. Zatímco v lednu 2021 meziročně stagnovaly, v listopadu byly vyšší o 16,6 %. Ceny tak více než kompenzují propad z roku 2020, kdy v nejnižším bodě poklesly meziročně o 4,30 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Rok 2022 na tuzemských trzích: o něco silnější koruna a vyšší sazby
03.01.2022 I do roku 2022 vstupujeme v situaci dramatického zhoršování globální pandemické situace. Je pouze otázkou krátkého času, kdy se další covidová vlna objeví v tuzemsku. Do toho nadále čelíme potížím v subdodavatelském řetězci a rychlému růstu cen vstupů i koncových cen pro spotřebitele. Opomenout nemůžeme ani geopolitická rizika (Rusko vs Ukrajina, Německo po Merkelové, letošní francouzské prezidentské volby atd.).
Může cena zlata v roce 2022 vzrůst o 15 %?
23.12.2021 Letošní pohyb cen je třeba vnímat v širším kontextu, abychom získali úplnější představu o tom, kam se zlato posouvá. Pokud jde o tento drahý kov, je důležité si uvědomit, že mezi třetím čtvrtletím roku 2018 a třetím čtvrtletím roku 2020 vzrostl o téměř 70 %.
Hlavní úroková sazba začátkem roku překoná 4 %
22.12.2021 Bankovní rada ČNB neotálí a na pozadí vzedmutých inflačních tlaků pokračuje v rychlém utahování měnové politiky. K očekávanému zvýšení hlavní úrokové sazby o 75bps přihodila ještě dalších 25 bps. Na 2,75 % se tak hlavní úroková sazba dlouho neohřála a nově činí 3,75 %. Podle ČNB cyklus zvyšování sazeb není u konce. Na dalším měnověpolitickém zasedání (v únoru) se repo sazba dostane nad 4 %. Pět členů hlasovalo ve prospěch dnešního rozhodnutí, dva byli pro stabilitu.
Ranní okénko - Globálně pozorujeme posun ke zpřísňování měnové politiky
20.12.2021 V minulém týdnu proběhla jednání hned několika centrálních bank v čele s ECB, Fedu, Bank of England, ale třeba i Bank of Japan, Norges a dalších. I když některé zaujaly více jestřábí postoj než jiné – například Bank of England překvapila prvním zvýšením sazeb z rekordně nízké úrovně – všechny se více koncentrovaly na proinflační rizika a obavy z pandemie odložily na druhou kolej. Na globální úrovni tak byl nastolen trend utahování měnových podmínek, které byly s nástupem pandemie rychle a razantně uvolněny.
3 černé labutě, které v roce 2022 zvýší poptávku po zlatě
15.12.2021 Zlato míří k prvnímu ročnímu poklesu za 3 roky. Přesto se někteří odborníci domnívají, že příští rok bude pro cenný kov úspěšnější, pokud se na trhu objeví neočekávané události, tzv. černé labutě.
Forex: Fed šlápne na brzdu a nastíní zrychlený cyklus zvyšování sazeb
15.12.2021 Eurodolar nervózně vyhlíží dnešní zasedání Fedu, přičemž nervozitu ještě umocnila včerejší čísla o výrobní inflaci, která byla rekordně vysoká. Od Fedu se tedy dnes večer všeobecně očekává, že rozhodne o zrychleném útlumu nákupu dluhopisů. Tato expanzivní politika by podle nového scénáře měla být zcela ukončena na konci března.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 29.11.2021
29.11.2021 V pátek trhy předvedly výrazné propady, např. evropské akcie ztrácely nejvýrazněji od června 2020, v reakci na novou variantu covidu zvanou omicron. Ta je podle všeho nakažlivější než předchozí varianty a prozatím není jisté, zda jsou současné vakcíny účinné i proti této mutaci. Tato nová nejistota spojená s rekordními úrovněmi akcií v západních zemích srazila trhy dolů.
Rozhodnutí uvolnit ropu ze strategických rezerv vedlo k růstu cen. Přehled USD, CAD a JPY
24.11.2021 Cena ropy v úterý vykázala rychlý růst poté, co Spojené státy oznámily uvolnění 50 milionů barelů ropy ze strategických ropných rezerv. Čína, Japonsko, Velká Británie, Indie jsou připraveny se připojit k tomuto rozhodnutí, které bude celkově znamenat dalších 15-20 milionů barelů.
Ranní okénko - Report z amerického trhu práce
05.11.2021 Den dnes odstartoval německý statistický úřad zveřejněním údajů o výkonu průmyslové výroby za září, která meziročně poklesla o 1 %. Další v pořadí jsou tuzemské maloobchodní tržby, které budou se zpožděním zveřejněny i pro eurozónu jako celek. Z globálního ekonomického pohledu je dnes stěžejní měsíční statistika z amerického trhu práce. Tamní úrokové swapy, především ty s kratší splatností, v posledních dnech rostly na pozadí očekávání možná až dvojího zvýšení úrokových sazeb už během příštího roku, což je v rozporu s komunikací Fedu, který hlásí delší stabilitu sazeb. Fed akci odkládá z velké části právě kvůli tomu, aby neohrozil zlepšování situace na trhu práce.
Ruská centrální banka výrazně zvýšila základní úrok - na 7,5 procenta
22.10.2021 Ruská centrální banka zvýšila základní úrokovou sazbu o tři čtvrtě procentního bodu na 7,5 procenta. Je to více, než se očekávalo. Banka přistoupila ke zvýšení nákladů na úvěry v letošním roce už pošesté, a to kvůli trvale vysoké inflaci. Banka dnes v tiskové zprávě také naznačila, že by ve zvyšování úroků mohla pokračovat. Po překvapivě výrazném zvýšení základního úroku zpevnil i kurz ruského rublu.
Ranní okénko - Evergrande straší trhy
21.09.2021 Dnešní makroekonomický kalendář mnoho vzrušení nenabízí a zavděk tak budeme muset vzít měnověpolitickým zasedáním maďarské centrální banky. Ta si v červnu přisvojila titul první měnové autority v regionu, která zahájila post-pandemický cyklus zvyšování sazeb, když jen těsně předběhla Českou národní banku. Maďaři ani od té doby nelenili a ke zpřísnění politiky sáhli ještě dvakrát, čímž se základní sazba zvýšila z původních 0,60 až na aktuálních 1,50 %. Další krůček se očekává i tentokrát, když trh sází na 1,75 %, zatímco naši maďarští kolegové očekávají rovnou 1,80 %.
Graf dne: NZDUSD (18.08.2021)
18.08.2021 The Reserve Bank of New Zealand ponechala na dnešním zasedání úrokové sazby beze změny. RBNZ ukončila svůj program kvantitativního uvolňování v červenci a dnes měla dle očekávání začít cyklus zvyšování sazeb. Nový Zéland se však ponořil do celonárodního lockdownu a centrální bankéři se tak rozhodli vyčkávat. Spíše by se však mělo jednat o rychlou pauzu v započatém procesu než o fundamentální změnu postoje. Projekce zveřejněné bankou ukazují, že sazby v tomto roce měly vzrůst o 25 bps a očekávají se dále čtyři zvýšení v příštím roce (100 bps). Problémem uvolněné politiky je přehřátý trh s nemovitostmi a zrychlující inflace. Další zasedání RBNZ je na programu 3. října, a pokud se podaří současnou vlnu případů eliminovat, tak by centrální bankéři měli zvýšit sazby právě na tomto zasedání.
V ČNB obrací kormidlem a zahajují nový cyklus zvyšování sazeb
23.06.2021 Bankovní rada České národní banky na dnešním zasedání v souladu s většinovým očekáváním poprvé za 16 měsíců zvýšila úrokové sazby. Základní 2T repo sazbu z 0,25 % na 0,5 %, lombardní sazbu z 1 % na 1,25 %; diskontní sazbu ponechala na 0,05 %.
ČNB obrací kormidlem a zahajuje nový cyklus zvyšování sazeb
23.06.2021 Bankovní rada České národní banky na dnešním zasedání v souladu s většinovým očekáváním poprvé za 16 měsíců zvýšila úrokové sazby. Základní 2T repo sazbu z 0,25 % na 0,5 %, lombardní sazbu z 1 % na 1,25 %; diskontní sazbu ponechala na 0,05 %.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Fibo | Obchodní seance | Zpřísnění ekonomických podmínek | Invaze | Růst ropy | Sankce | Ekonomické problémy | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Retracement | Akcie Erste | Akcie včera | Bankéř | Odvětví | Egypt | Dram | Bank of Japan | Zkušenosti | Jackson Hole | Forexový broker | Silnější koruna | Trend | Investování do měn | ETC | Pfizer | Prohloubení schodku | Vládní dluhopisy | 200denní klouzavý průměr | EUR | Prezident Biden | Společnost ActivTrades | Poměr výnosu | Česká koruna | Soft-landing | Boje na Ukrajině | J&T | Zpracovatelský sektor | Alphabet | Světové akcie | Cenová hladina | Zahájení výsledkové sezóny | Statistiky | Veřejné finance | Aktiva | Analytik Cyrrusu | AbbVie (ABBV.US) | Střední Evropa | Pokles sazeb | Účet u XTB | No-landing | Indexy na Wall Street | Popírání | PPI v USA | Peloton | Oživení cen | CMVM | Pokračování klesajícího trendu | Australská centrální banka | Refinitiv | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Údaje z USA | Silicon Valley Bank | Opětovný pokles | Agentura Moody's | Bilanční suma | Zvýšení sazeb Fedu | USD/PLN | Pokles akciových trhů | MUFG | Jestřábí Fed | Dolarová výnosová křivka | Nejnovější makroekonomické údaje | Mince | Podnikové dluhopisy | Akcie zpevnily | Stlačení inflace | Kroky Fedu | Otevřené pozice | Inflační čísla | Bývalý bankéř | Asijské indexy | Ruské invaze na Ukrajinu | Investiční banky | BTC | Take Profit | Futures na americké indexy | Sezónní vzorec | Tempo růstu | Pravděpodobnost | Conference Board | Analýza USD/JPY | Přehled měnového páru | Dovednosti | Nadměrné nadšení | Pokles indexu | Korelace | Lagardeová | Výrobní PMI | Obchodování CFD | Výnosy dluhopisů | Nejvyšší výnos | Český a slovenský trh | Hluboká recese | Bezpečné útočiště | S&P 500 nebo Nasdaq 100 | Citigroup | Oživení podnikatelské aktivity | Nárůst objemů | Akciové trhy | Healthcare | Americký bankovní sektor | Bankovní systém | Širší index | Británie | SP500 | Růst zaměstnanosti | Neočekávané události | Lululemon (LULU.US) | Pojišťovna | Program OMT | Nifty 50 | Ředitel společnosti ActivTrades | Hnojiva | Velká analýza | Charles Schwab (SCHW.US) | Risk on sentiment | Japonská měna | Politika | Spekulativní sázky | ETSY.US | Tempo růstu ekonomiky | Cenovka | Unce | Teroristické hnutí Hamás | Index US500 | Další snížení těžby | Situace na grafu | Uzdravování | Saúdská Arábie | Purple indikátory | Sazba hypoték | Tržní akce | PFE | Použití finanční páky | Domácnosti | Gold | Ethereum | EU ETS 2 | Holubičí tón | Budoucnost tradingu | Zveřejnění výsledků | FOMC minutes | Státní kasa | Line | Náklady na půjčky | Přesnost | Spekulativní mánie | Cenové stability | Hospodářský růst USA | O společnosti ActivTrades | Výkon amerického dolaru | Diverzifikace | Přijetí | Index PX | Zpomalení inflace | Oslabování eura | Záporné sazby | Asijské měny | HDP za Q2 | Citibank | Powellovo sdělení | Model GDPNow | Online broker v oblasti forexu | Frontline | Salman Ahmed | Ztráty peněz | Analytické prognózy USD/JPY | Data z Německa | Největší propady | EUR CZK | Goldman Sachs | Western Digital | Geopolitické napětí | Společnost Tesla | Obchodování s více aktivy | Investing | ETS 2 | Akcie Home Depot | Kolaps | Rostoucí ceny | Depozitní sazba | Deflace | Aktuální prognózy | Platina | Další vývoj | Graf | Statistika z amerického trhu práce | Invesco | Průmyslová produkce | Regionální měny | Dow Jones | Kevin Warsh | Poptávka | Uznávaný online broker | Český statistický úřad | Spojení | Depegging | GDP | Fixní výnos | Šéf Fedu Jerome Powell | Dosahovat zisku | Směrnice | Dopad na ekonomiku | S&P 500 futures | AUDNZD | Zpráva NFP | CZK | Investování | DRAM | LULU | Valíd | Ceny výrobců v USA | Mediánový výnos | Micron (MU.US) | Peloton Interactive | DeFi | SPA35 | Reality | Znehodnocení | Zprávy z USA | Nákupy zlata centrálními bankami | Expanze | Akciové indexy na Wall Street | Poplatky | Financial Times | Americké výnosy | Obchodovat | Červená linie | Míra inflace v EU | Walgreens | Největší bankovní domy | Brokerská společnost ActivTrades | Brent (OIL) | Sentiment na trzích | Síla koruny | Krátkodobé dluhopisy | LPG | Rostoucí inflace | Zvyšování sazeb | Sympozium | Eurozóna | TNOTE | Akcie Tesly | Zpomalující ekonomika | Snížení úrokových sazeb | Zvýšení úrokové sazby | Růst cen | PLN | Dolarový index | Evropská měna | HSBC | Online obchodování | Gap | EUR/CZK | Johnson & Johnson (JNJ.US) | Budoucí tržní podmínky | Vysoké ceny energií | CME Fed Watch | Burza | Německý DAX | Izraelský premiér | Růst sazeb | Energetika | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | New York | Trumpová | Dynamický pokles | Index NFIB | Analýza USD | Proražení | Forex CFD | Zmírnění inflace | Washington | Cherry Lane Investments | Směnný kurz dolaru | Asijské akcie | Akciový trh v USA | Vice | Group | Strach | Spotřebitelské inflace | CIBC Capital Markets | Exchange | Klouzavý průměr | USD index | Utahování měnové politiky | Iva Palusková | Silný základ | Hershey | Růst nezaměstnanosti | Férové obchodní praktiky | Smartphony | Maloobchod | Údaje o maloobchodních tržbách | Akcie CME Group | Úrokové swapy | Ranní zpráva pro tradery | Dotcom | Reserve Bank of Australia | Výprodeje | Americká inflace | IOTA | TD Securities | ABBV.US | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Růst úroků | Vysoké riziko | Peter Garnry | Globální ekonomiky | Drobní obchodníci | Data z USA | Index S&P | PLN/EUR | KeyBanc | Zasedání FED | Větší podniky | Cena zlata | Členové bankovní rady | První zvýšení sazeb | NFP report | CySEC | Náklady na obsluhu dluhu | Nařízení Evropského parlamentu | Bankrot FTX | SCB | Posílení | Potenciál růstu | Novo Nordisk | Zveřejněné údaje | Peníze | Čistý zisk | Evropská obchodní seance | Blizzard | SCHW | Americké ministerstvo financí | Tuzemská ekonomika | HUF/EUR | Vývojář čipů | Potenciální výnosy | Obchodní instrument | Thomas Barkin | Vedení společnosti | Jüan | Očekávání | Spoluředitel | Velké ekonomiky | Dolar dnes | Risk On | Expert | Futures na DAX | Palladium | Varovný signál | Analýza společnosti | Inflační riziko | Výhled na rok | Impulz | Růstové akcie | Vyšší výnosy | Studie | Posílení eura | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Důvěra amerických spotřebitelů | Dow Jonesův index | Inflace v prosinci | Transparentní | Forward guidance | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Brent | ETF fondy | Vojtěch Boháč | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Výhled české koruny | Situace na zlatě | Základní sazby | Intercontinental Exchange | BH Securities | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Nezaměstnanost ve Spojených státech | Vývoj na akciových trzích | Allianz | Trading PRO | Reakce trhu | Nová prognóza ČNB | Evropské měny | Důvěryhodnost | Data z trhu | ActivTrades Europe SA | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Silná rezistence | Jana Steckerová | InstaForex | Altria | Hlavní události tohoto týdne | Norwegian Air Shuttle | Politická nejistota | Inverze výnosové křivky | Reálné výnosy | Pozitivní sentiment | Býčí formace | Co je to obchodování CFD? | CZK/EUR | Online nakupování | Volatilita | Pomalé oživení | Růst | Akcie dnes | Příležitosti | Trh dluhopisů | Itálie | Výpadky | Snížit úrokové sazby | Americká lehká ropa | Unie | Akcie firmy | Fundamentální analýza | MIFID | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Směrový názor | Jednání FOMC | Možnost obchodovat | Sentiment na trhu | Charles Schwab | Základny traderů | Tezos | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | Měnový pár USD/JPY | Vít Hradil | Obchodování jako životní styl | Zvýšení základní úrokové sazby | Asset management | Roční míra inflace | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | MiFID II | Růstový impuls | Dnešní seance | Britská centrální banka | Spotřebitelské úvěry | VIG | Aktuální kurzy měn | SMA 100 | CBOE | Allianz Trade | Švédská Riksbank | Vývoj ceny ropy Brent | Časový úsek | Pochybnosti | Vybírání zisků | Reakce dolaru | Cena Brentu | Micron | Španělský IBEX | Základní úrokové sazby | Výrazný pohyb | Objem obchodů | Cigna | Dluhopisy | Turecko | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Širší index S&P 500 | Výsledkové sezóny | Evropské ekonomiky | Puma | Puma (PUM.DE) | Ceny pohonných hmot | ČSÚ | Americké státní dluhopisy | Cena bitcoinu | Míra úspor | Vývoj měnového páru | Ceny výrobců | Long | Etsy (ETSY.US) | Úroveň rezistence | Cyklus růstu | Kontrakty | Vývoj likvidity | Zpomalení ekonomiky | BP | Evergrande | Lira | Výhled | Geopolitická rizika | Podnikání na kapitálovém trhu | Maloobchodní prodejce | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Delta Air | Tvorba pracovních míst | Zasedání centrálních bank | Návrh rozpočtu | AUD | Prudký pokles | Čisté úrokové výnosy | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Rostoucí obavy | Celková míra nezaměstnanosti | Výkonnost indexu | Odhodlání | Mutace omicron | S&P500 | Nord Stream | Nižší riziko | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | ČSOB | Meziroční růst | CME.US | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Oslabení eura | Index ekonomické aktivity | Trh | Pravidla obchodování | Tempo poklesu | Výnosy desetiletých dluhopisů | Ekonomiky | HBM | HUF | MSCI | Výzkumy | EMU | Hlavní události | Vesmírné akcie | Politická situace | UnitedHealth Group | Výnosy amerických státních dluhopisů | Budoucnost | Open | BoE Andrew Bailey | Aker BP | Oanda | Cena drahých kovů | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | Výsledek inflace | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Aktuální hodnoty měny | Uvolnění měnové politiky | Souhrn finančních trhů | Rok 2026 | Bipan Rai | MMF | Stávka | Historický vývoj | JOLTS | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Agentura PAP | Zpřísnění měnové politiky | IBEX | Zlaté rezervy | Eura | CBRT | NED25 | Komise | Tamás Varga | Nejistoty | Technická analýza páru USD/JPY | Platformy ActivTrader | Kapitál | Elektromobily | Jiří Rusnok | Exponenciální klouzavý průměr | Index spotřebitelské důvěry GfK | Bed Bath & Beyond | Americký prezident | PwC | Upravený zisk | Agentura Reuters | Podmínky na trhu | Althea Spinozzi | Objemy obchodování | NYT.US | Program kvantitativního uvolňování | Více o Forexu | Ekonomická dynamika | New York Times (NYT.US) | Přehled měnového páru USD/JPY | Hamás | Zvyšování nákladů | S&P | Regulátoři | Index S&P 500 (US500) | Obchodní signál | Slabý trh | Brokerská společnost | Zasedání Evropské centrální banky | EUR/PLN | Výdaje japonských domácností | Obchodování na finančních trzích | Norská centrální banka | Risk-off | Zápis ze zasedání Fedu | Sázky | Obrat trendu | Býčí signál | Akciové indexy | Cestovní ruch | Inflace spotřebitelských cen | Nonfarm Payrolls | Zpráva | Reakce trhů | Christine Lagardeová | Index STOXX Europe | Vývoj ceny ropy WTI | Ekonomický kalendář | Kvantitativní zpřísňování | P/E | Ceny energií v Evropě | Soukromý sektor | Inflace | ActivTrades | Japonské ministerstvo financí | FX FORECAST | Treasuries | ActivTrades Europe | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Člen představenstva | Sentiment investorů | Jak začít cestu na měnových trzích | Vliv carry trade | Ladenburg Thalmann Asset Management | Nastavení úrokových sazeb | Více peněz | Rada guvernérů Evropské centrální banky | Značka ActivTrades | Breaking | Swing | 3М | Události tohoto týdne | Uptrend | SUSHI | Janet Yellenová | Česká měna | Moskva | Japonský jen (JPY) | Globální nálada | Teroristické hnutí | PUM.DE | Tržní kapitalizace | Hrubý domácí produkt (HDP) | Objem obchodů na burzách | Globální obchod | České trhy | Trh s úrokovými sazbami | JPMorgan Chase | Ministerstvo práce | Inflace PCE | Ekonomický vývoj | Deficit | Směnné kurzy | Klesající trend | Měď | ETS | Akcie bankovních domů | Zasedání FOMC | Investice do AI | Průmysl | Představitelé Fedu | Vyšší náklady na půjčky | Majitel | Portu Marek Malina | Futures v Evropě | Korekční pohyb | Warsh | Zasedání turecké centrální banky | CoinDesk | Dolary | Centrální banky | Měnová politika americké centrální banky | Index Stoxx 600 | Rekordní ceny | Americký index | Tržní podmínky | Pandemie COVID | Prasknutí bubliny | Roche Holding | Korporátní dluhopisy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bydlení | Japonská vláda | CME FedWatch | Dnešní makroekonomické ukazatele | BREAKING | Nord Stream 1 | Nová prognóza | Roche | Hedgeové fondy | Včerejší obchodování | Americká centrální banka | Podnikatelé | FX Forecast | Joachim Nagel | EUR/GBP | Macron | Zaměstnanost | Finanční služby | Výrazný růst | Bitcoin | Covid | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Globální finanční systém | Investovat do indexu S&P 500 | Koruna | Kurz dolaru | Meziroční míra inflace | Údaje o inflaci | Očekávání analytiků | Obchodní praktiky | Ipsos | Oblasti forexu | Ifo | Stratégové | Ukončení intervencí | Válka | Shell | Americké měny | xStation | Index podnikatelské aktivity | Kongsberg Gruppen | Obchodní týden | Rybolov | Akciový index | Index frankfurtské burzy | Vývoj mezd | Snižování sazeb | Inflace v eurozóně | Zvýšení dluhového limitu | Nejdůležitější události | Nové signály | Nomura | Bilion | Obchodní plán | Oldřich Dědek | Nabídka | Investment grade | Nejbližší support | Správci aktiv | Tapering | Obchodní války | AUD/JPY | Jeff Currie | Finanční média | Ropa Brent | Indikátor | Analytik Raiffeisenbank | Mírný růst | Prognózy USD/JPY | Volatility obchodování s měnami | Ministerstvo spravedlnosti | Rozhodnutí FED | Zveřejněná data | Research | Aktivity v Číně | Data o inflaci | Futures | Společnosti | Zpráva o inflaci | Futures trhy | Rozvoj dlouhodobých vztahů | Výsledky společnosti | Rubl | Cvičení | Akcie ve Spojených státech | Soukromé banky | Globální fenomén | Index Russell | Emise státních dluhopisů | EBay | Snižování úrokových sazeb | Tovární objednávky | Americké indexy | Foreign Exchange | Předstihové indikátory | Ropná rally | Válka na Ukrajině | Izrael | Omezení dodávek | Norsko | České koruny | Futures na ropu WTI | Růst úrokových sazeb | Zlatý kříž | Úrokové náklady | Ekonomické ukazatele | Kurz koruny | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Julien Eberhardt | Testovací účet u XTB | Americká data | Portu | Fiskální politiky | Parlamentní volby | Ivan Vondra | Revoluce v obchodování | Broker v oblasti forexu | Měsíční data | Zpřesněný odhad | Euro vůči dolaru | Pozornost | Index Nasdaq Composite | Stříbro | Washington Post | Index PMI | Výnosové křivky | Důvěra spotřebitelů | Pokles cen | Vládní koalice | Nejnovější údaje | Ekonomické zpomalení | Hike | ECB dnes | Zvyšování sazeb Fedu | Thermo Fisher Scientific | Technické analýzy | ETF | Index nákupních manažerů | Obchodování NASDAQ | Co je to akciový index? | Peněžní příjmy | Volatility | Guvernér Fedu | Capital Markets | Vyšší sazby | Rozhodnutí australské centrální banky | T-Mobile US | Tržní sentiment | Americké úrokové sazby | Polský zlotý | Finanční gramotnost | Web3 | Další růst | Rumunsko | NEL | Tesla Inc. | Pozornost trhu | Tomáš Kudla | Zajímavé příležitosti | UBS | Maďarský forint | Technologický index Nasdaq | Depozitní sazby | Pozitivní zpráva | Statistické údaje | Statistický úřad | Globální inflace | Opatření | Novozélandský dolar | Boháč | Standard Chartered | Potenciál dalšího růstu | Devizové trhy | Unijní země | Ranní okénko | PEPSICO | Pokles trhů | Náklady | Počet pracovních míst | Hlavní akciové indexy | Pojišťovna VIG | Fed dnes | Reinvestování | Úvěrové podmínky | Ruská invaze na Ukrajinu | Ripple | Erste Group | Zápis ze zasedání ECB | Lyndon Man | Slovenský trh | Rozdíl mezi úrokovými sazbami | Vysoká inflace | Akcie Erste Bank | Ebury G10 FX Forecast | CL | Zpomalení globální ekonomiky | Směnný kurz | Index volatility | Konjunkturální průzkum | Kurz USD | USDCZK | Korunové sazby | Potvrzení trendu | Ceny zemního plynu | Analytici | Kov | Nejnovější prognóza | Qualcomm | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Americká měna | Výprodej na Wall Street | Jednání ECB | Vývoj | Papírové zlato | Poptávka po zlatě | Marketingová komunikace | 3M Company | Rada guvernérů | Americké burzy | Hlavní ekonom | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Akcie New York Times (NYT.US) | Zprávy z ekonomiky | Christopher Dembik | Úroková sazba | Maloobchodní tržby | Měnová politika Bank of Japan | Obchodovaná společnost | Závazek | Windfall tax | Moody's | BHS Timur Barotov | AUD/NZD | Negativní dopad | Závislost | Podnikatelská nálada | Hard-landing | Buy-and-Hold | Indexy PMI | Fundamenty společnosti | Investiční poradenství | Moneta | Podpůrná opatření | Obchodníci s akciemi | Rizikové averze | Světové centrální banky | Vývoj hodnoty | Ceny drahých kovů | Futures kontrakty | Americké akcie | Ruská centrální banka | Vývoj inflace | Dnešní zasedání Fedu | Historická minima | Nový americký prezident | Zboží dlouhodobé spotřeby | Akcie třiceti předních amerických podniků | Struktura HDP | Důvěra domácností | UK100 | Růst americké ekonomiky | Finance | Informace z kryptoměnového trhu | Tomáš Cverna | Spotřebitelská důvěra v USA | Oslabení forintu | Volatilní | Honeywell | Kvalitní obchodní služby | ERA | Chování | Riziko ztráty | EUR/USD | Inflace zpomaluje | Tuzemská inflace | OSN | Varování | Tržní nálada | Obchodování forexu | Zisky firem | Intervence | Konflikt na Ukrajině | Analytika | Trh práce v USA | Vysoké inflace | Množství peněz | Normalizace měnové politiky | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Konglomerát | Průměrný výnos | Ekonomické vyhlídky | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Pokles cen energií | Nastavení měnové politiky | Saxo | West Texas Intermediate | ABBV | Pravidla obchodního systému | Strach z inflace | Makroekonomické strategie | Recese v USA | TŽ | Měnové politiky | Americký index S&P 500 | Sektor služeb | Globální trhy | Zvýšení základního úroku | Onemocnění | S&P/ASX 200 | Zasedání Bank of England | Sazby ČNB | Očekávání trhu | Izraelský konflikt | Obchodníci | G7 | SCHW.US | Růst HDP | Velké technologické firmy | Christopher Waller | Nevýhody | Manufacturing | EURGBP | Makrozprávy | Bulharsko | Rozhodnutí o sazbách | Nárůst výnosů | Německé průmyslové objednávky | Dluhová krize | Shell Plc | Peněžní trhy | Bernstein | FRED | ActivTrader | Hlavní ekonomka | Londýnský index FTSE 100 | Bankovní rada České národní banky | Kapitálové trhy | Sympozium v Jackson Hole | Německý index DAX | Ekonomická situace | Průmysl a zahraniční obchod | Asymetrie | Odhad HDP | RBI | Naše prognóza | Prohlášení | Bankéři | Gamble | Rok 2025 | Větší pokles | Hodnocení rizik | Japonský ministr financí | Kapitálové rezervy | Americká administrativa | Rozhodnutí Fedu | Filadelfský Fed index | Klíčový údaj | Analytik Portu | FCA | Podnikání | Čínské indexy | Dodávky ropy | Investiční strategie | Participace | Barclays | Problémy | Bezpečný přístav | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Firma | Hypoteční sazby | Růstové tituly | Celková inflace | Banka Mizuho | Rozhodnutí centrální banky | Fiskální politika | Ropa | Kanadský dolar | Odliv kapitálu | ADP | AI | KOSPI | MetLife | Deutsche Bank | Raiffeisenbank a.s. | AMZN.US | STOXX50 | PMI index | Umělá inteligence | HealthCare | Pojišťovnictví | Walgreens Boots Alliance | Úrokové politiky | Investoři dnes | USA | Dlouhodobé dluhopisy | Koupěschopnost | Odolnost ekonomiky | Obilí | Prezidentské volby | EU ETS | ON Semiconductor | Akcie na pražské burze | Akciový stratég | Dnešní report | Miliardy korun | ANZ | Tisková konference | Prasknutí bubliny Dotcom | Výzva | Byznys | Platební bilance | Honeywell International | Zpomalení hospodářského růstu | Thermo Fisher | Růst mezd | Dodávky plynovodem | ECB Christine Lagardeová | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | PVM Tamas Varga | Poptávka po dolaru | Posilování koruny | Christine Lagarde | Dlužníci | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Věk pro obchodování | Estée Lauder | Růst akcií | Spojené státy | Obchodní služby | Navýšení úrokových sazeb | Bankovní účet | GBP/EUR | Ekonomové | Investiční doporučení | Bank of Canada | Globální finanční krize | Guidance | Tlak na akcie | Silicon Valley | CSSF | Tempo zdražování | Makroekonomická data | Trh se zlatem | Komerční banka | Technická korekce | Úrok | Investovat | QCOM.US | Rekordní maxima | Charakteristiky páru USD/JPY | Úroková sazba měny | Cena severomořské ropy Brent | Výkon dolaru | Česká národní banka (ČNB) | Index FTSE 100 | Fondy Invesca | Velmi volatilní | Kongsberg | NZDUSD | Nerozhodnost | Expanzivní fiskální politika | Pin Bar | Akcie HP Inc | Amazon.com Inc. | Průmyslové objednávky | Nálada na trhu | Historická výkonnost | Pohonné hmoty | Regulátor | Nový týden | Investování do akcií | Japonská ekonomika | RISK-ON | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Odkup akcií | Berlín | GSK | Průzkum | Hlavní analytik | Firmy | Santa Claus Rally | Výsledky maloobchodních tržeb | Short pozice | Investiční cíle | Pandemie | Cena stříbra | Inflace v Česku | Úsilí | Budoucí vývoj | Objednávky | Energetické tituly | Futures na indexy | Celkový sentiment | G10 FX Forecast | Růst cen ropy | Murray | Roche Holding AG | Zveřejnění výsledků HDP | Zajištění | Averze k riziku | Obchodování S&P 500 | Zvyšování úrokových sazeb | Helena Horská | Více volatilní | Kurz ruského rublu | Activision Blizzard | Největší banky | Dnešní údaje | Technologický index | Aktivita v průmyslu | Volby | První odhad | Cena ropy brent | Cyklus utahování měnové politiky | Vyšší ceny | Iniciativa | Velké pohyby na trhu | Historie | Pozice ActivTrades | Vytváření devizových trhů | Gilead Sciences | Zasedání Bank of Canada | Gramotné obyvatelstvo | ETH/USD | Úroková sazba v eurozóně | Nastavení sazeb | Repo sazby | Indexy v Číně | Provozní zisk | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Ceny kovů | Příležitosti pro forexové brokery | Oslabení měny | Konsolidace | Zlaté ETF | Odhad růstu HDP | Brokerské společnosti | Sazby | Úrokové sazby | Aktuální situace | GFT Global Markets | Fed | Výnosy | Nekonvenční měnové politiky | Spotřebitelské výdaje v USA | Index spotřebitelské důvěry | Americká ministryně financí | Předpokládaný růst | Nejdůležitější ukazatele | Výdaje | Restrukturalizace dluhu | NASDAQ 100 | Nabídka a poptávka | Zlotý | Výhled růstu ekonomiky | Pohyby na trzích | CME Group (CME.US) | JNJ | Účastníci trhu | Prodejní signál | Vývoj cen komodit | Ministři energetiky | Technologický Nasdaq | Jádrová inflace v eurozóně | Roman Ziruk | Kurz tradingu | Automobilový průmysl | Rozvaha | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Hry | Wood & Company | Měnový výbor | CNY | Online broker | Burze | Inditex | Trhy | Trade | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Sada dat | Centrální bankéři | Nejbližší rezistence | Komise v přenesené pravomoci | Vystoupení šéfa Fedu | Německé akcie | Durace | Joe Biden | FTSE | Dna | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Varování před riziky | Důvěra v eurozóně | Utahování měnových podmínek | Trading | Rizika | Fondee | Cena indexu | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Vítězství | USA inflace | ISM | Ford Motor | Akcie společnosti Equinor | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Měnověpolitické zasedání | Dnešní ADP | Invesco Physical Gold ETC | Fitch | Ceny dolaru | Americké banky | Růstové společnosti | Vyšetřování | Ekonomické aktivity | Zpomalování inflace | Paweł Majtkowski | Vzdělávací materiály | Technologické bubliny | Komentáře členů Fedu | Úspory | Marek Malina | Ricardo Evangelista | Měnová politika ECB | Futures na ropu | Výnosy na spořicích účtech | LULU.US | Dluhopis | Důvěra v českou ekonomiku | Velcí hráči | Philip Lowe | Demografické skupiny | Obavy z recese v USA | Řízení volatility | Snížení úroků | Spektrum aktiv | Konfluence | Nominální růst | Ekonomické podmínky | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Zpřísňováním měnové politiky | Předseda Fedu | Akcie HP | Zemědělství | Vysoké ceny | Napětí mezi USA a Čínou | Společnost Meta | Euro vůči americkému dolaru | Analytické prognózy | Riziková aktiva | Country Garden | Oživení německé ekonomiky | Trendy měnového páru USD/JPY | Růst ekonomiky | Stagflace | PAP | Nové kvantitativní uvolňování | Amazon | Etsy | Ředitelka | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | Průměrná míra inflace | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Chuť k riziku | Bilance | Americké akciové indexy | Holubice | Kanadská centrální banka | Bankovní asociace | Ekonomický indikátor | Proražení rezistence | Tesla | Inflace v Kanadě | Záporné úrokové sazby | Low | Růst Bitcoinů | David Vagenknecht | Stabilita | Španělsko | XTB Research | Michael Matthews | Solidní růst | Nárůst volatility | Týdenní nárůst | Ekonomický růst | Tržní predikce | Bloomberg Barclays | RBNZ | Counterpoint Research | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Poradenství | CAD | Pilulka Lékárny | Ceny zemního plynu v USA | Béžová kniha Fedu | Sentiment trhu | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Na burze | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | Advanced Micro Devices | Změny tržního sentimentu | Velké firmy | Evropské trhy | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Posilování české koruny | Vysoký výnos | Tým RoboMarkets | Poptávka po bezpečných aktivech | Hospodaření | Akcie CME | Zahraniční obchod | Wells Fargo | Estee Lauder | Velké americké banky | Riksbank | Dluhové krize | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Optimismus na akciových trzích | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Finanční podmínky | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Obchod | Purple Trading | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Akcie New York Times | Meziroční míra inflace v Polsku | Obchodování opcí | Sam Stovall | Ruská měna | BACEN & CVM | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Eskalace konfliktu | Dlouhodobý pohled | Světoví lídři | Zahraniční forex | Zajištění proti inflaci | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Pražský PX | Spotové ceny | Nájemné | Právo | Benchmarky | FIAT | JPY | Nákup ropy | Axios | Zasedání ČNB | Adidas | Pokles výnosů | RSI | Bank of America | Úroková sazba ECB | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Volatilita trhů | Finanční trh | Zvýšené volatility | Meta | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Kurz měny | Nástroj | GBP | Santander | Plyn | Kristina Hooper | NYT | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | Životní úroveň | PFE.US | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Risk | Commonwealth Bank of Australia | CZK/USD | Západní ekonomiky | Ceny | T-Mobile | Siemens | ETH | Financování | Nový lék | Recese | Global Markets | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Aker | Testovací účet | Pohyby na trhu | FactSet | LPL Financial | FTSE 100 | Změna politiky | Války | Impuls | Ukrajina | Raiffeisenbank | Bundesbank | Data z trhu práce | Guvernér ČNB Rusnok | ČNB Rusnok | Ranní glosa | Proinflační | Centrální banka | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Air Products | Fed index | Skupina Erste Group | CBOE Global Markets | SMA | Blízký východ | Biliony | Divergence | Mizuho | Jeremy Hunt | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Novartis | Souhrnný indikátor | Společnost Equinor | Odborníci | Cena severomořské ropy | Tradingový portál | Norges Bank | USD/EUR | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Evropské dluhové krize | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | Počáteční zisky | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Amazon (AMZN.US) | Morgan Stanley | Ceny zlata | Předseda představenstva | Proticyklické kapitálové rezervy | Inflační krize | Náklady na financování | Výnos | Powellovy komentáře | Filadelfský Fed | Zasedání RBA | Bankovní krize | Prodeje domů v USA | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Index Nasdaq | CFD | Benchmark | Humana | Zpětný odkup akcií | Oživení cen ropy | 256/2004 | Defi | Akcie Microsoft | VIX index | Provozní náklady | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Přístup k měnové politice | ERÚ | Výnos desetiletých dluhopisů | Tržní hodnota firmy | Austrálie | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Růstové vyhlídky | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Tradingový portál FXstreet.cz | Stoxx Europe 600 | Singapur | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | AAPL.US | Inflační cíl | VIX | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Akcie společnosti Apple | Írán | Nejnovější výsledky | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Index STOXX Europe 600 | Apple (AAPL.US) | Jasný signál | Cenové minimum | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Histogram | Dlouhodobý výhled | Bez rizika | FRA | Akciové trhy v USA | Tržní hodnota | Evropské PMI | BTCUSD | Zisk | ČNB | Bank of England | PCE index | EURUSD | PVM | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Nominální růst HDP | Bogdan Maioreanu | Finanční ředitel | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Tržní sazby | Pozitivní zprávy | Moskevská burza | Milan Vaníček | CFD (Rozdílové smlouvy) | Krátká pozice | Vklady | Obchodování | Jan Vejmělek | Býčí sentiment | Dnešní data | GFT | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | MSCI World | Situace na akciových trzích | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Obavy trhu | Jednotné měny | Jednotná evropská měna | TRY | Odhad analytiků | Prémie | Expanzivní politika | Státní rozpočet | Evropa | Měna | Management | Nasdaq | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Zprávy | Ceny ropy | Potravinářství | Zprávy z trhů | Podvážení | Kupující | Finanční výsledky | Francie | InvestingFox | Předpověď | Den díkůvzdání | Index cen průmyslových výrobců | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Pojišťovny | CFRA | Inflace v Evropě | Výkonnost indexů | Eurodolar | Biden | Riziko stagflace | NASDAQ: MSFT | Růst zlata | Finanční krize | Sberbank | Snížení spotřeby | Indikace | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | Běžný účet | Růst amerického HDP | Drahý kov | Inflace v Polsku | Technologické firmy | Medián | Index CPI | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Změny sazeb | Síla dolaru | Zpráva pro tradery | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Společnost Meta Platforms | Vývoj úrokových sazeb | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Zasedání americké centrální banky | Marže | JPMorgan Chase & Co | ConocoPhillips | Visa | Prudký růst inflace | Bollinger Bands | Grafy | Aktivum | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Propad akcií | Výroba automobilů | CARA | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Dolarový index (USDIDX) | Fundamentální ukazatele | Google | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Finanční systém | Konsensus | Největší rizika | Pozitivní výsledek | Vrcholy | Německá burza | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Peking | GfK | New York Times | DE40 | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Spready | HDP | COMEX | Načasování | Hospodářské vyhlídky | Daňové zatížení | Ekonom | Restrikce | Norwegian Air | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Euro | Yield | Deere | Investování je rizikové | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Eskalace napětí | Etoro | Politici | USD/CAD | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Vyšší inflace | Trhy v USA | Nejnovější údaje o inflaci | Výprodej | Měnové páry | Tomáš Holub | Zemědělské produkty | Poptávka investorů | AAPL | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Salmán | AMZN | Historické trendy | ČTK | Novinky | Výhled měnové politiky | Vyšší úroveň | Stimuly | Otevřenost | Guvernér ČNB | Ztráty | Price Value Gap | Osobní výdaje | Česká národní banka | Americký ISM | ASEAN | Česká inflace | 1D | Alokace aktiv | Životní styl | Meziroční inflace | Japonský jen | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | FOMC | Přísná měnová politika | Akcie | Norská koruna | Cílová cena | Byznys model | Jestřábí ECB | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Největší ekonomiky | Nákup aktiv | Nový Zéland | MUFG Bank | Ekonomický cyklus | 5G | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Základní úroková sazba | Urbanizace | Podniky | Hnutí Hamás | Index spotřebitelských cen | ZIL | Štěstí | Saxo Group | AbbVie | Napětí na trzích | Makléř | Zrychlení růstu | Tržby v maloobchodě | DNB | Vývoj ceny | Analytik XTB | Evropské akcie dnes | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | Index cen | Banco Santander | Světová ekonomika | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | USDJPY | Zasedání měnového výboru | Britská ekonomika | Technologie | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Globální recese | Vital Knowledge | Kurz | Daně | Velké finanční krize | Ministři | Neel Kashkari | Zpřísnění finančních podmínek | DXY | Commonwealth Bank | Swingový výhled | S&P 500 a Nasdaq 100 | Globální růst | Jádrová inflace | Rusko-ukrajinský konflikt | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Růstový trend | Panevropský index | Energetická společnost | Americký prezident Joe Biden | Úspěchy | Veřejně obchodovaná společnost | Intermediate | Index cen výrobců | Snížení těžby | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Míra inflace | MAN | BHS | Bolest | Aerolinky | Ukrajinské krize | Nasdaq-100 (US100) | Rychlý růst | S&P 500 a Nasdaq | Bankovní rada | Gilead | Investice | Osobní příjmy | Čínský index | Microsoft | Pro investory | Fidelity | Skupina G7 | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | QCOM | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Rally | Investujte | Pokles inflace | Akcie zbrojovky | Kapitalizace | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | Lehká ropa WTI | Černé labutě | Indie | Bod | Vnímání | Fitch Ratings | Sentiment v USA | Hospodářská recese | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Index volatility CBOE | Zisky | Investiční stratég | Soukromá spotřeba | Delta | Regulace | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Hospodářství | Timur Barotov | MSFT | Důvěra | Pevný výnos | S&P 500 nebo Nasdaq | Měny G10 | Vítězství republikánů | Oslabení dolaru | Kontrakce | Americký akciový trh | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Dlouhá pozice | Lululemon | Měny | Bankovní domy | AUDJPY | DE30 | Nový cyklus | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Prodej automobilů | Oslabující americký dolar | Burzy | CIBC | Očekávané události | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Spread | UST | NBC | Obchodování s cizími měnami | Světová zdravotnická organizace | Rusko | Omezení exportu | Spotřebitelský sentiment | David Matulay | Obavy z pandemie | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Číst grafy | Nové žádosti o podporu | NFIB | GBPUSD | Řízení rizik | Futures na americké akcie | Covidové pandemie | Čtvrtletní výsledky | Zvýšení úroků | JNJ.US | Špatná data | Euronext | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | 1 milion | Pro tradery | Nemovitostní trh | Upozornění na rizika | Česká spořitelna | Dominion Energy | Neúspěch | Rheinmetall (RHM.DE) | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Média | Technologičtí giganti | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Pokles výnosů dluhopisů | FedWatch | Air | Rozšíření | Technická analýza | Mladší generace | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Fed včera | Administrativa | COVID-19 | Ranní zpráva | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Pozitivní signál | NFP | Hypotéky | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | InterContinental | Nikkei | Ekonomika oživuje | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Společnost Pfizer | Fenomén | Evropské akcie | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Futures na S&P 500 | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Sloučení | Příjmy | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Zasedání Fedu | RoboMarkets | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Guvernér centrální banky | XAU/USD | Finanční skupina | Evropská unie | Inflace v červenci | Rozvoj | Americký PMI | Hlavní indexy | Silný růst | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Míra | Slabý dolar | Colt | Equinor | Pokles tržeb | University of Michigan | Korekce | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Akciové tituly | Tržní ceny | Obchodní strategie | Riziko recese | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Obchodování s akciemi | Carry trade | Uvolňování měnové politiky v USA | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Hodnota firmy | Německý výrobce | Hrubý domácí produkt | Přehled | Zhoršení nálady | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | High | Politbyro | TIPS | Beta | Tým InstaForex | Guvernér banky | OECD | Technické problémy | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Měnový trh | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Průmyslová výroba v ČR | ABB | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Inflace v únoru | Těžba ropy | Koruny vůči euru | Instant Trading EU | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Prosincová inflace | JDE | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | MU.US | QE | MT4 | First Republic | Řešení problémů | Důvěra v průmyslu | Banka HSBC | Zvýšené geopolitické napětí | Snížení těžby ropy | Spojené království | Evropský regulátor | Cena | Vývoje ceny | NYMEX | Německá vláda | Německo | Prodeje domů | Bund | Makroekonomické ukazatele | Upozornění | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Evropské indexy | Americký trh | Rick Meckler | Interpretace | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Ekonomické údaje | Telenor | Nové rekordy | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Rozhodnutí bankovní rady | Analytik J&T Banky | Tisková konference Fedu | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Zbrojovky | Erste | Ekonomická rizika | Zavedení cel | EMA | Forexu | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Podhodnocený | Inverzní výnosová křivka | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Londýnský index | Kypr | Zlato | RHM.DE | Ekonomika | Měny&Sazby | Inflace v Německu | Desetileté dluhopisy | Pozitivní výsledky | SEC | Poptávka po akciích | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Výhled na rok 2024 | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Nominální mzda | Indikátor MACD | Práce | Schwab | Úspěch | Centrální banky USA | Depozitní sazba ECB | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Novozélandská centrální banka | BTC/USD | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Repo sazba | Inflační data | Odhady růstu | Likvidní | Banky | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Akcie ČEZ | Obchodní podmínky | Microsoft Corporation | Země G7 | Zisky společnosti | Automotive | Vlády | Americká vláda | Adam Glapiński | Širší trh | CBOT | Kotace | Investiční společnosti | Ceny mědi | Šance | Biliony USD | FIXED | Altria Group | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Netflix | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | Správa | CZG | Svíčková formace | Wall Street | Ministr financí Jeremy Hunt | Průlom | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Úrovní podpory | Procter & Gamble | Ministr financí | Měnové politiky v USA | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Omicron | Japonský index Nikkei | Sazby Fedu | Duke Energy | ČR | Vyšší ceny ropy | Manažer fondu | Tomáš Nidetzký | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Výraznější pokles | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Solidní výsledky | Americký Fed | API | Pozice | Vítězství nad inflací | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Pullback | Příprava | Inflace v EU | Dlouhé pozice | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | ČNB Aleš Michl | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Cenné papíry | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Bankéři z Fedu | Americká lehká ropa WTI | Support | Dluhový strop | Hold | Nezaměstnanost mladých | Transparentnost | Waste Management | FX | Rozvíjející se trhy | Náklady na úvěry | Texas | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Import | Telekomunikace | Investiční banka | Finální odhad | Chuť riskovat | Služby | Lednová inflace | Meta Platforms Inc | Marek Mora | Spotřební zboží | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Evropští investoři | Ministryně financí | Broker | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Index ISM | Experti | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Míra nezaměstnanosti | Futures a opce | Ceny ropy dnes | Zlato (XAU/USD) | Evropský index | Indikátory důvěry | Největší pokles | Pokles průmyslové výroby | Spotřebitelé | Akcenta | Německý statistický úřad | Výkonný ředitel | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Míra inflace v Polsku | Proinflační působení | Erste Group Bank | Politika Fedu | Polsko | Jeden dolar | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Rezistence | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Symetrický trojúhelník | Březnová data | Projekce | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Hlavní zprávy | Spotřebitelská poptávka | Ichimoku | Nová vláda | Základní úrok | Manuál | Obchodujte | Nařízení | Snižování daní | Bond | Zdražování | Ropy | Prudké pohyby | Ben Laidler | RBA | Hodnocení současné situace | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | XTB Tomáš Cverna | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Invesco Ltd. | Generace Z | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Americké ekonomiky | Zvedání sazeb | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Karina Kubelková | Cenové stropy | USD | CAC40 | WallStreetBets | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Trh s nemovitostmi | Cestování | Zvýšení základní sazby | Longovat | Obchodování s měnami | Japonské vlády | Zprostředkovatelé | Čínské úřady | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | D1 | Investing.com | Dluhopisy s vysokým výnosem | Vyšší úrokové sazby | Provozní výnosy | Purple Strike | Americké ministerstvo spravedlnosti | Silný dolar | Konflikt mezi Izraelem | Monster Beverage | 3M | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Akcie skupiny | Co se děje na finančních trzích | Posilování eura | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Americké ministerstvo | Rozsah škod | Kupní síla | CZ | YCC | Průraz | Australský dolar | Pokles investic | Inflace ve službách | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Zlomový okamžik | ANO | Pokles eura | Dogecoin | Oživení inflace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Růst eura | Nemovitosti | Turecká centrální banka | Ebury | Markets | USD/CHF | Úrokové sazby Fedu | Cyklus zvyšování úroků | Oslabování amerického dolaru | Rok 2024 | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | CME | Makroekonomické údaje | Akcie technologických společností | Německý Ifo index | Kryptoměna | Čeští investoři | Activision | Současné tržní podmínky | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Opce | Akcie Nvidie | Investment | Tamas Varga | Malina | Dluhový trh | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Bilance běžného účtu | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | VaR | Blue chips | US100 | Makro | Analytik J&T | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Psychologické úrovně | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Výkonnost akcií | CFD na indexy | Těžaři | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Zprávy ze společností | Cherry Lane | Body | Konečná sazba | Masato Kanda | Zvýšení inflace | Krypto | Payrolls | Holubičí postoj | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Vzrušení | Aktualizovaná prognóza | Kupón | Omikron | Raketový růst | NIESR | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | Cykly | Politická opatření | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | ASX 200 | Úroveň supportu | Společná evropská měna | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | Index DE30 | Kulaté číslo | Poptávky po ropě | Jak investovat | Základní sazba | Pracovní síly | Daň z mimořádných zisků | Akciový trh | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Investor | USD/JPY | Sazba Fedu | Americké vlády | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Šíření koronaviru | Emitenti | Strukturální změny | Japonský vývoz | Banka | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Vlastnictví | Růst bitcoinu | Nákupy zlata | Úřady | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nízká inflace | Průmyslové kovy | Globální akcie | Pohyb dolaru | CNBC | SPX | Statistika | Koncern | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Německá inflace | Lael Brainardová | Ocenění | Home Depot | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | 3М | Obchodování | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
