Silná data
US Open: US500 blízko rekordů díky skvělým údajům o zaměstnanosti
04.10.2024 Americké indexy otevřely výrazně výše, poháněny silnou zprávou o zaměstnanosti, která zmírnila obavy z recese. Počet pracovních míst mimo zemědělství vzrostl v září o 254 tisíc, zatímco míra nezaměstnanosti klesla na 4,1 %. Tato silná data naznačují potenciální posílení spotřebitelských výdajů a růstu HDP ve třetím a čtvrtém čtvrtletí, navzdory nedávným očekáváním zpomalení.
EUR/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky ze dne 3. října (americká seance)
04.10.2024 Žádné testy úrovní, které jsem označil dříve během dne, neproběhly. Nízká volatilita na trhu a poměrně obstojné údaje o aktivitě v sektoru služeb v zemích eurozóny udržely rovnováhu, kterou mohou narušit jen silné statistiky z USA. Před námi jsou podobné hodnoty pro americký PMI, včetně PMI v sektoru služeb, kompozitního PMI a indexu ISM v sektoru služeb. Silná data by mohla na pár znovu vyvinout tlak a vést k dalšímu výprodeji. Kromě toho bude zveřejněna ještě týdenní zpráva o počtu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA, ale ta pravděpodobně neovlivní trh tolik jako projevy členů FOMC Raphaela Bostice a Neela Kashkariho. Případné opatrné stanovisko tvůrců politiky by mohlo vyvolat výprodej páru EUR/USD. Co se týká intradenní strategie, plánuji postupovat podle realizace scénářů č. 1 a 2.
EUR/USD: Jednoduché tipy na obchodování dne 1. října pro začínající obchodníky. Analýza včerejších forexových obchodů
01.10.2024 K otestování ceny 1,1180 došlo v době, když se ukazatel MACD začal pohybovat směrem dolů od nuly, což potvrdilo správný vstupní bod pro prodej eura. V důsledku toho se pár posunul o zhruba 40 pipsů dolů a dosáhl cílové úrovně 1,1139, kde jsem plánoval euro při odrazu nakoupit. Korekce směrem vzhůru činila přibližně 20 pipsů. Včera zveřejněné údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) v Německu a Itálii se ukázaly být pod odhady ekonomů a zpomalení růstu inflace je pro Evropskou centrální banku důvodem k dalšímu snižování sazeb, což euro oslabilo. Vyjádření předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella pozitivně ovlivnilo americký dolar, neboť jeho slova neobsahovala jasné náznaky dalšího agresivního uvolňování sazeb. Dnes budou v první polovině dne zveřejněny údaje o PMI ve zpracovatelském průmyslu v Německu, PMI ve zpracovatelském průmyslu v Itálii a Francii a za celou eurozónu. Slabé údaje by znamenaly slabé euro, které by mohlo pokračovat ve včerejším poklesu. Důvěru kupujícím eura nepřidá ani zpráva o poklesu indexu spotřebitelských cen v eurozóně v září letošního roku. Co se týče intradenní strategie, budu se spoléhat spíše na realizaci scénáře č. 1 a 2.
Akciové trhy: Klid před rozhodnutím Fedu, který dnes zahájí periodu snižování úrokových sazeb
18.09.2024 Dnes bude zveřejněna událost minimálně tohoto týdne. Fed ve 20h SEČ oznámí rozhodnutí o měnové politice. Podle našeho odhadu by mělo dojít k snížení úrokové sazby o 25 bb. Ale větší část trhu počítá se snížením až o 50 bb. To znamená, že 25 bb je již zaceněno. Co se ale stane, když to bude opravdu o zmíněných 25 bb? Nebude část trhu zklamaná? Co to bude znamenat pro akciové trhy? Dopad na evropské indexy bude vidět, vzhledem k časovému posunu, až zítra ráno.
Forex: Fed zahájí cyklus snižování úrokových sazeb
18.09.2024 Americká centrální banka dnes podle našeho odhadu sníží úrokové sazby o 25 bb. Zveřejněn bude i medián výhledu úrokových sazeb Fedu, který by měl přinést „předzásobení se“ uvolňováním měnových podmínek, tedy více „cutů“, než ke kterým následně dojde. Medián bude podle našeho odhadu počítat s dalšími 50 body pro zbytek letošního roku, přičemž v tom příštím to může být 125-150 bb. Náš odhad počítá se snižováním úrokových sazeb o 25 bb každé čtvrtletí do té doby, než klíčová sazba dosáhne úrovně 3,25-3,50 %. Pozvolný postup umožňují stále silná data z reálné ekonomiky. V eurozóně bude zveřejněn finální výsledek srpnové inflace. Její jádrová složka by mohla být revidována výše. Celkově však inflační výhled zůstává příznivý.
Forex: Srpnová data z amerického trhu práce napraví červencové zklamání
06.09.2024 Odpolední americká data z tamního trhu práce by měla napravit červencové zklamání. Finální čísla HDP eurozóny za Q2 24 potvrdí solidní mezičtvrtletní růst o 0,3 %. Struktura ale ukáže na pokles investic. Zejména při pohledu na německý průmysl není divu, což potvrdí i červencové statistiky. A jejich francouzští kolegové na tom zřejmě nebyli o moc lépe. Červencová data z reálné ekonomiky budou publikována i u nás. Předpokládáme relativně utlumenou dynamiku při vstupu do druhé poloviny letošního roku.
EUR/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začátečníky na 5. září (americká seance)
06.09.2024 K testu úrovně 1,1098 došlo, když se indikátor MACD výrazně posunul nahoru od úrovně nula, což omezilo růstový potenciál páru. Z tohoto důvodu jsem euro nekupoval. Krátce nato došlo k opětovnému testu této úrovně, zatímco MACD byl v zóně překoupenosti, což umožnilo prodejní scénář č. 2. Jelikož ani přes silná data z Německa nepřišla významná reakce na nákup eura, rozhodl jsem se počkat na prodejní scénář č. 2. Bohužel ani tentokrát nedošlo k výraznému poklesu páru. Druhá polovina dne s různými daty týkajícími se amerického trhu práce je opět zajímavá. Pokud změna zaměstnanosti ADP a počet prvotních žádostí o podporu v nezaměstnanosti předčí očekávání ekonomů, bylo by vhodné nakoupit dolar a prodat euro. Ale pokud data zklamou jako včera, můžete zvážit větší nákupy rizikových aktiv, které podpoří pokračování vzestupného trendu. Zprávy o PMI ISM ve službách a kompozitním PMI by měly hrát druhořadou roli. Co se týká intradenní strategie, plánuji jednat na základě realizace scénářů č. 1 a 2.
EUR/USD: Jednoduché tipy na obchodování během evropské seance dne 22. srpna pro začátečníky
22.08.2024 K otestování ceny 1,1135 došlo ve chvíli, když se ukazatel MACD začal pohybovat směrem vzhůru od nuly, což potvrdilo správný vstupní bod pro nákup eura. V důsledku toho pár vzrostl o více než 30 pipsů. Jak už jsme zmínili ve včerejší předpovědi, cenový test úrovně 1,1171 a okamžitý výprodej z této úrovně nám umožnil vytěžit z trhu dalších přibližně 20 pipsů zisku. Včerejší zápis z červencového zasedání FOMC oslabil pozici dolaru a ukázal trhu, že centrální banka hodlá v blízké budoucnosti jednat více holubičím způsobem. Dnes čekáme na zveřejnění údajů o PMI ve výrobě, PMI ve službách a kompozitního PMI za eurozónu a také na zprávu Evropské centrální banky z jejího měnověpolitického zasedání. Slabé údaje, pravděpodobně z výrobního sektoru, budou omezovat růst eura a mohly by potenciálně vést k výraznému poklesu páru v první polovině dne. Při intradenní strategii budu spoléhat spíše na scénáře č. 1 a 2.
Plán obchodování měnového páru GBP/USD na 11. června. Jednoduché tipy pro začátečníky
11.06.2024 Páru GBP/USD se nepodařilo pokračovat v klesajícím pohybu. Proběhl zde sice jistý nevýrazný pokus, ten však velmi rychle skončil. V hodinovém časovém rámci to není vidět, ale ve vyšších časových rámcích je jasně patrný flat trend, který začal přibližně v posledním květnovém týdnu. Celkově se libra již tři týdny obchoduje mezi úrovněmi 1,2684 a 1,2798. Třetí vzestupná trendová linie byla prolomena a potřetí za sebou nevidíme žádný obrat trendu ani žádný vznikající klesající trend. Britská měna nadále udivuje svou odolností.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 11. června. Jednoduché tipy pro začátečníky.
11.06.2024 Pár EUR/USD včera pokračoval v pohybu dolů, ale v závěru dne si nakonec vzpomněl, že je pondělí, ne pátek. Euro tedy za necelý den ztratilo zhruba 170 pipů, což je významné zvlášť s ohledem na průměrné indikátory volatility z posledních měsíců. Domníváme se, že takto rychlý pokles by mohl a měl znamenat začátek nového, dlouhodobějšího sestupného trendu. Stojí za zmínku, že trh poprvé po dlouhé době ignoroval páteční negativní zprávu ze Spojených států. Míra nezaměstnanosti vzrostla na 4 % oproti prognózovaným 3,9 %, což považujeme za pozitivní signál pro americký dolar, který dlouhodobě klesá bez jasných důvodů.
Analýza S&P 500, EUR/USD, USD/CAD, USD/JPY - Trh práce potvrdil odolnost americké ekonomiky
10.06.2024 Závěrem minulého týdne dolar skokově posílil, ale akciové indexy na to příliš nereagovaly. Na jaká data si musíme ještě tento týden počkat, abychom se dočkali nějaké změny? To si povíme v dnešní analýze.
Volby do EP: posílení antisystémových stran
10.06.2024 Víkendové volby do Evropského parlamentu přinesly vzestup antisystémových stran – ať již jde o zisky AfD v Německu nebo Národního sdružení Marine Le Penové ve Francii, na které prezident Macron zareagoval rozpuštěním parlamentu a vyhlášením předčasných voleb. V Česku překvapila koalice Přísahy a Motoristů, stejně jako komunisté (Stačilo!). Z pohledu formování nového EP je důležitý solidní výsledek lidovecké frakce EPP (184 křesel), který otevírá dveře pro druhé funkční období šéfky komise Ursuly Von der Leyenové.
Čemu bychom měli věnovat pozornost dne 7. června? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
07.06.2024 Na pátek je naplánováno celkem dost makroekonomických událostí, z nichž některé jsou velmi důležité. Samozřejmě bychom měli začít zprávami z USA, protože ty jsou pro trh prioritní. Dnes budou zveřejněny údaje o míře nezaměstnanosti za květen, o počtu nově vytvořených pracovních míst v sektorech mimo zemědělství (Nonfarm Payrolls) a o změnách v úrovni průměrné mzdy. Americký dolar potřebuje velmi silná data, aby vykázal růst, protože trh v současné době interpretuje téměř všechny zprávy v jeho neprospěch. Pokud se americké údaje ukážou být slabé, není pochyb o tom, že americká měna opět prudce klesne.
US Open: US100 se blíží ATH navzdory silným datům ISM 🎯
05.06.2024 Trhy v USA otevřely s pozitivním výhledem. US500 vzrostl téměř o 0,30% na otevření, zatímco US100 získal 0,80%. Zisky byly krátce omezeny po zveřejnění silnějších dat ISM, než se očekávalo. Reakce však byla poněkud utlumená kvůli slabším údajům z cenového subindexu, což je zvláště důležité v kontextu pokračujících inflačních tlaků. V důsledku toho byla reakce na zprávu krátkodobá a indexy v době zveřejnění nadále rostly.
BREAKING: silná data ISM z USA táhnou EURUSD dolů 📌
05.06.2024 ISM nevýrobní PMI: skutečných 53,8; předpověď 51,0; předchozí 49,4; ISM Non-Manufacturing New Orders: aktuální 54,1; předpověď 53,2; předchozí 52,2.
Forex: Ve vleku dat z trhů práce
04.06.2024 Dnešek bude primárně ve znamení publikace ukazatelů z trhů práce. Z domova se dočkáme informací o mzdovém vývoji za první tři měsíce roku. Ve srovnání s prognózou ČNB by měla být mzdová dynamika mírně nižší. Růst počtu nezaměstnaných v Německu ubírá na tempu a je pouze otázkou času, kdy se to projeví na míře nezaměstnanosti. Dolaroví obchodníci se připravují na páteční NFP, dnes bude pozornost zaměřena na publikaci počtu volných pracovních pozic JOLTS. Kromě toho budou publikovány americké tovární objednávky za duben.
USD/JPY: jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky ze dne 31. května (americká seance)
03.06.2024 Cena 157,03 byla otestována v době, kdy indikátor MACD výrazně stoupal od úrovně nula, což omezilo růstový potenciál páru. Růst se sice ve výsledku objevil, ale mohl být silnější. Odpoledne se může všechno rychle změnit, protože se očekávají poměrně důležité údaje ze Spojených států. Hlavními ukazateli jsou výdaje na osobní spotřebu, změny v úrovni příjmů obyvatelstva, změny v úrovni výdajů domácností a chicagský index PMI. Všechny mají silný vliv na devizový trh. Jejich pokles znamená pokles páru USD/JPY, zatímco slušný růst pár posílí a dá mu příležitost vrátit se k týdennímu maximu. Co se týká intradenní strategie, plánuji jednat na základě realizace scénářů č. 1 a č. 2.
USD/JPY: Jednoduché tipy na obchodování pro začínající obchodníky ze dne 29. května (seance v USA)
30.05.2024 K testům úrovní, které jsem označil, v první polovině dne nedošlo. Údaje z Japonska vyvíjely během asijského obchodování tlak na kurz jenu, ale k výraznějšímu pohybu směrem vzhůru v rámci vývoje trendu nedošlo. Co se týče americké seance, čekají nás údaje o výrobním indexu Fed-Richmond a zveřejnění tzv. "Béžové knihy". Údaje pravděpodobně nebudou mít na volatilitu velký vliv, takže se nedivme, pokud odpoledne také proběhne v rámci bočního kanálu. Co se týče intradenní strategie, plánuji jednat na základě realizace scénářů č. 1 a č. 2.
USD/JPY: tipy na obchodování během evropské seance dne 28. května pro začínající obchodníky
28.05.2024 K otestování ceny 156,97 došlo v době, kdy ukazatel MACD vystoupal výrazně nad nulu a vracel se zpět z překoupené oblasti. Z toho důvodu jsem se rozhodl nečekat na další test, abych mohl uskutečnit druhý scénář pro prodej, a okamžitě jsem na dolaru otevřel krátké pozice. V době psaní tohoto článku se pár USD/JPY propadl o více než 10 pipsů a tlak se zvyšoval. Výrazný pokles však můžeme očekávat až po zveřejnění velmi slabých údajů, které naznačí pokles spotřebitelské důvěry v USA, protože by to svědčilo o poklesu důvěry Američanů v ekonomiku a její vyhlídky. Vzhledem k chování představitelů Federálního rezervního systému a jejich prohlášením o zachování vysokých úrokových sazeb je nepravděpodobné, že bychom se od indexu mohli dočkat dobrých výsledků, a to zvýší tlak na USD/JPY. Tlak na pár budou vyvíjet i slabé údaje o změnách indexu cen domů ve 20 městech S&P/Case-Shiller. Co se týče intradenní strategie, budu se spoléhat spíše na realizaci scénářů č. 1 a 2.
Forex: Evropské PMI by měly zaznamenat další mírné zlepšení
23.05.2024 Hlavními ekonomickými indikátory dneška budou předběžné odhady PMI z eurozóny a Německa za květen. Očekáváme mírné zlepšení v průmyslu i službách. Nadále bude ale platit, že úroveň důvěry ve službách je výrazně vyšší než v průmyslu. To pravděpodobně souvisí s nerovnoměrným charakterem oživení poptávky. Trend rostoucího optimismu mezi evropskými spotřebiteli by měl potvrdit ukazatel od Evropské komise. V USA mimo květnových PMI budou zveřejněny pravidelné týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti, které pravděpodobně setrvají mírně nad 200 tisíci, a také index ekonomické aktivity od chicagského Fedu. ECB pak zveřejní výsledek průzkumu mzdových vyjednávání za první letošní čtvrtletí, který bude důležitým vstupem do diskuze o termínu prvního snížení úrokových sazeb.
Forex: Silná data z polského průmyslu a odolná britská inflace
22.05.2024 Polská průmyslová produkce překvapila silným růstem. Meziročně byla v dubnu vyšší o 7,9 %, zatímco byl očekáván růst o 5,1 %. V březnu přitom došlo k meziročnímu poklesu o 5,6 %. Jedná se však o data neočištěná o vliv rozdílného počtu pracovních dní a v meziroční dynamice je tak patrný vliv brzkých Velikonoc. Meziměsíční nárůst výroby po sezonním očištění činil silných 7 % a došlo tedy ke korekci březnového poklesu, který byl pravděpodobně pouze krátkodobým výkyvem.
Ranní okénko - Týden uzavřou data z českého trhu práce
10.05.2024 Dnes bude v České republice aktualizována statistika nezaměstnanosti o data za měsíc duben. Dle našeho i tržního odhadu by měla klesnout z březnových 3,9 % na 3,7 %, čímž by došlo k pokračování sestupného trendu z úrovně 4 % z počátečních měsíců tohoto roku. Vedle očekávaného růstu poptávky z řad firem a optimistického sentimentu spotřebitelů, jejichž vyšší domácí kupní síla se projevuje v růstu maloobchodních tržeb, začínají s rostoucími teplotami působit i pozitivní sezónní vlivy, které by měly postupně pomoci nezaměstnanost stlačit až na úroveň 3,5 %.
Forex: Tuzemský trh práce potvrdí svou utaženost
10.05.2024 Podíl nezaměstnaných v tuzemsku by měl podle nás v dubnu klesnout na 3,8 %, očekávání trhu je ještě o desetinu níže. Číslo ale obchodování na tuzemských finančních trzích neovlivní. Pro ty bude spíše zajímavější zveřejnění zápisu z posledního jednání bankovní rady ČNB. Světový ekonomický kalendář přinese jediné zajímavější číslo v podobě americké spotřebitelské důvěry dle University of Michigan za květen. Sledována bude i jeho struktura, zejména pokud jde o inflační očekávání amerických domácností.
Forex: Koruna dnes posílila, k euru se dostala po hladinu 25,00 EUR/CZK
09.05.2024 Česká koruna dnes posílila k oběma hlavním světovým měnám, podle analytiků k tomu přispěla i dnes zveřejněná čísla o příznivém vývoji maloobchodních tržeb. K euru se česká měna dostala pod hranici 25 korun, proti předchozímu závěru zpevnila o osm haléřů a okolo 17:00 se obchodovala v kurzu 24,93 EUR/CZK. Vůči dolaru si česká měna polepšila o sedm haléřů na 23,13 USD/CZK. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online.
Forex: Euro za méně než 25 korun
09.05.2024 Pro českou měnu byl dnešní den úspěšný. Vůči euru se jí totiž podařilo posílit pod hladinu 25,00 EUR/CZK, když se kurz v odpoledních hodinách dostal dokonce na dosah úrovně 24,90 EUR/CZK. I když tendence ke zhodnocování tamních měn byla patrná i na okolních regionálních trzích, koruně navíc prospěla silná data maloobchodních tržeb za březen, která byla dnes ráno zveřejněna.
Trhy podceňují šance na recesi
30.04.2024 „Silná ekonomika USA, trhy na maximech a příběhy úspěchů od vládních autorit vytvářejí silný optimismus. Ovšem to vše stojí na docela křehkém fundamentu, proto se nyní recesní scénář podle nás podceňuje,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Ranní okénko - Týden plný událostí
29.04.2024 Tento týden bude doslova nabitý ekonomickými událostmi. V úterý se dozvíme, jak si vedly evropské ekonomiky na začátku letošního roku, když budou publikovány výsledky HDP za první kvartál 2024. Zároveň ve stejný den Eurostat zveřejní úvodní odhad inflace za měsíc duben, indicii o její výši ovšem získáme již dnes díky údaji z Německa. Zasedat budou také centrální bankéři, ve čtvrtek se bude rozhodovat o dalším nastavení měnové politiky v České republice, kdy očekáváme podobně jako zbytek trhu další snížení sazeb o 50bb. Již ve středu se koná zasedání Fedu, který velmi pravděpodobně nechá úrokové sazby na stávající úrovni. Z Ameriky v tomto týdnu dorazí také nejnovější údaje z trhu práce, který se dosud jevil jako velmi přehřátý a je jedním z faktorů, proč se inflaci dosud nepodařilo stlačit k 2% cíli.
GBP/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky, 24. dubna (americká seance)
24.04.2024 Test ceny 1,2423 v první polovině přišel ve chvíli, kdy indikátor MACD výrazně klesal od úrovně nula, což omezilo další potenciál páru klesat. Proto jsem neprodával. Nemohl jsem se dočkat retestu této ceny, aby se rozvinul scénář č. 2. Absence důležitých statistik ze Spojeného království libře umožnila udržet se na současných úrovních, a dokonce částečně vyrovnat dopolední pokles. Teď by se pozornost měla zaměřit na zprávu o změnách v amerických objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby, přičemž slabé indikátory umožní kupcům libry získat znovu získat své pozice a pokračovat ve včerejším trendu. Silná data mohou růstový potenciál páru poškodit. Co se týká intradenní strategie, budu spoléhat spíš na scénáře č. 1 a č. 2.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Předstihové ukazatele naznačují zlepšování ekonomické situace v Evropě i USA
22.04.2024 Solidní růst americké ekonomiky během prvního čtvrtletí doprovázený zrychlováním inflačních tlaků by měl potvrdit náš názor, že se letos snížení úrokových sazeb od Fedu nedočkáme. Z obou stran Atlantického oceánu pak přijdou vpředhledící sentiment indikátory naznačující zlepšování nálady a v mnoha případech i zvyšování ekonomické aktivity. Další vzestup spotřebitelské důvěry předpokládáme i v Česku.
Akciové indexy ukazují největší strach za dlouhou dobu
18.04.2024 Akciové indexy ukazují podle analýzy společnosti XTB největší strach za posledních šest měsíců. Index strachu VIX, který měří rozkolísanost na americkém akciovém indexu S&P 500, hlásí největší nervozitu od října 2023. Od začátku roku vzrostl o 36 procent na 18 bodů.
Investiční výhled společnosti Fidelity International na 2. čtvrtletí: Podstatou je správné načasování
11.04.2024 Inflace v průběhu roku klesá a trhy jsou odolné. To jsou příznivé signály, které přiměly společnost Fidelity International k vylepšení základního scénáře (ve svém investičním výhledu na druhé čtvrtletí roku 2024) pro rok 2024 na „měkké přistání“. Podle něj dojde ke stabilizaci růstu v blízkosti trendu.
Forex: Super-silná data z amerického trhu práce dolar nenakopla
08.04.2024 Další super-silný report z amerického trhu práce, který byl ovšem opět ovlivněn masivním najímáním pracovníků ve veřejném sektoru, dolaru v pátek příliš nepomohl. Americká měna dokonce nedokázala profitovat ani z dalších jestřábích výroků představitelů Fedu. Tento týden bude mít dva důležité mezníky - za prvé to bude ve středu americká inflace za březen, za druhé pak o den později zasedání ECB. Tato konstelace by měla nahrávat rozšiřování úrokového diferenciálu ve prospěch dolarových sazeb a tudíž teoreticky pomáhat dolaru.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Perzistentní jádrová inflace v eurozóně a silný trh práce v USA
02.04.2024 Data z domácí ekonomiky by v tomto týdnu měla potvrdit pokračující pozvolné oživování ekonomické aktivity. V zámoří budou obchodníci sledovat zejména březnové statistiky z trhu práce, které podle nás budou opět silné. Brzkému uvolnění měnové politiky v USA tedy nahrávat příliš nebudou. Vysoko patrně v březnu zůstala i jádrová inflace v eurozóně. Jejímu poklesu by navíc měl ve zbytku roku bránit svižný růst jednotkových mzdových nákladů. Opatrnost tak lze očekávat i ve vyjádřeních představitelů ECB.
Forex: Sazby ECB dnes zůstanou beze změny, první snížení by mohlo přijít v červnu
07.03.2024 Hlavní událostí dneška je zasedání ECB. Ta by měla opět ponechat úrokové sazby beze změny. My i finanční trh očekáváme jejich první snížení až v červnu. To už bude jasné, jak silný byl růst mezd na začátku letošního roku a jak na to zareagovala jádrová inflace. Z ekonomických dat bude dnes zveřejněn lednový vývoj továrních objednávek v Německu.
Forex: Silná data německého obchodu a obezřetný Powell
06.03.2024 Silná data o lednovém vývoji německého zahraničního obchodu dnes poskytla podporu společné evropské měně. Ta vůči americkému dolaru posílila o přibližně 0,3 %. Bilance německého zahraničního obchodu zaznamenala meziměsíční zlepšení z 23,3 na 27,5 mld. EUR, zatímco se očekávalo naopak zhoršení na 21 mld. EUR. Výrazným nárůstem překvapil hlavně vývoz, který byl meziměsíčně vyšší o 6,3 % oproti očekávaným +1,5 %. Zhruba dvojnásobný byl pak oproti konsensu růst dovozu, který v lednu dosáhl 3,6 % m/m. Tato data trhy potěšila, když z Německa poslední dobou přicházejí hlavně zprávy negativního charakteru. Vývoj evropských maloobchodních tržeb za leden byl naopak zhruba v souladu s konsensem, když došlo k jejich meziměsíčnímu růstu o pouhých 0,1 %. Trend utlumeného vývoje spotřebitelské poptávky tak v eurozóně pokračuje. Meziročně byly maloobchodní tržby nižší o 1 %.
Forex: Sentiment v eurozóně se pozvolně zlepšuje, i tak ale zůstává utlumený
22.02.2024 Dnešní den ovládnou předstihové indikátory sentimentu v podobě únorových PMI z eurozóny a USA. V eurozóně podle nás bude pokračovat zlepšování nálady ve zpracovatelském průmyslu. V sektoru služeb by PMI po lednovém poklesu měl rovněž mírně vzrůst. I přes postupné zlepšování jejich úrovně však zůstávají poměrně výrazně v pásmu kontrakce pod 50bodovou hranicí. V loňském roce indikátory PMI nakonec ale významně přeceňovaly slabost ekonomiky eurozóny. Pozvolný nárůst předstihových indikátorů sentimentu by nakonec měl obecně značit postupné zlepšování nálady v evropských ekonomikách.
Forex: Eurodolar vyhlíží zápis z posledního zasedání Fedu
21.02.2024 Eurodolar včera poměrně lehce překonal hranici 1,0800 a to navzdory tomu, že averze k riziku (přechodně?) vzrostla a ECB publikovala údaj o vyjednaných mzdách, jejichž růst ve čtvrtém čtvrtletí minulého roku zpomalil (z 4,7 % na 4,5 %). Dnes by se pozornost měla zaměřit na zveřejnění podrobného zápisu z posledního jednání Fedu. Pokud přitom chce Fed vyslat decentně jestřábí signál (s ohledem na silná data a neklesající jádrovou inflaci), tak by to mohl provést právě skrze dnes publikované “FOMC Minutes”.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Rozluštění lednové inflační hádanky
12.02.2024 Ve čtvrtek ČSÚ publikuje široce očekávanou lednovou inflaci. Ta má potenciál výrazně ovlivnit úroveň meziroční inflace po zbytek celého roku, a tedy i komunikaci a další kroky ČNB. Podle našeho odhadu meziroční růst spotřebitelských cen na začátku letošního roku poklesl na 2,7 %, zvýšenou nejistotu však přináší změny některých daní a vah spotřebního koše. Lednová inflace je již v úterý na programu i v USA. Také tam se pravděpodobně snížila pod 3 % y/y. V eurozóně očekáváme ve středu silný údaj o prosincové průmyslové produkci, který by měl zčásti přispět k vzestupné revizi dynamiky tamního HDP v Q4 23.
Forex: ČNB dnes bude pokračovat se snižováním úrokových sazeb
08.02.2024 ČNB dnes podle nás sníží úrokové sazby o 25 bb, tedy stejně jako v prosinci. Rizika jsou ale kvůli slabým datům z ekonomiky vychýlena ve směru výraznějšího snížení o 50 bb. V případě tuzemského podílu nezaměstnaných osob za leden očekáváme zvýšení z 3,7 % na 3,9 %. Půjde však čistě o vliv sezónnosti. V USA budou sledovány týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
Forex: Tuzemský maloobchod i německý průmysl v prosinci zklamaly
07.02.2024 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut v prosinci meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření pouze o 0,2 % po listopadových +0,7 %. Listopadový růst byl navíc revidován směrem dolů z původních +1 % m/m. Ve výsledku lze nově zveřejněná data hodnotit jako zklamání, když jsme pro prosinec očekávali silnější meziměsíční vzestup o 0,7 %. V meziročním srovnání byly tržby po očištění o rozdílný počet pracovních dní vyšší o 1,6 %, zatímco tržní konsensus počítal s růstem o 0,7 %. Na lepším meziročním výsledku oproti konsensu se ale podílel technický a velmi těžko predikovatelný vliv rozdílného počtu pracovních dní. Sezonně očištěná data, na základě kterých jsou počítány meziměsíční dynamiky, ukazují na meziroční růst o 0,6 %, což by naopak bylo mírně pod konsensem. Spotřebitelská poptávka reprezentovaná vývojem maloobchodních tržeb tak sice rostla již třetí měsíc v řadě, avšak stále pouze pozvolným tempem.
Forex: Koruna dál oslabovala k euru i dolaru, nakrátko prolomila hladinu 25,00 EUR/CZK
05.02.2024 Česká měna dnes nakrátko prolomila hladinu 25,00 EUR/CZK, obchodní den ale zakončila proti pátku jen o haléř slabší na 24,98 EUR/CZK. K euru je tak nadále nejslabší od předloňského května. Vůči dolaru koruna ztratila 18 haléřů a kolem 17:00 se obchodovala na 23,29 USD/CZK. K americké měně zůstává nejslabší od začátku listopadu 2023. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Co čekat v novém týdnu? Rozkolísané trhy a razantní ČNB
05.02.2024 Minulý týden byl na hlavních trzích nabitý makro událostmi, které přinesly zvýšenou volatilitu na sazbách, akcích i měnách. Zasedání Fedu a především překvapivě silná data z trhu práce posunuly krátký konec americké výnosové křivky vzhůru. Zatímco akciím se i tak dařilo díky vynikajícím výsledkům technologických společností v čele s Metou, silný dolar nehraje do karet rizikovým měnám včetně koruny, která pokořila hranici 24,90 EUR/CZK. Kalendář na hlavních trzích je tento týden relativně prázdný, a tak nás budou zajímat především tuzemská data, která dokreslí růstový příběh čtvrtého kvartálu 2023.
Wall Street zavřela na historických maximech
05.02.2024 Index S&P 500 se díky páteční mohutné rally přiblížil magické hranici 5000, do které už mu zbývá jen necelých 50 bodů. Po rekordních úrovní u S&P 500 přinesla silná data z americké ekonomiky nová maxima i u DJIA a Nasdaq 100. Na korporátní úrovni přitahovaly největší pozornost firmy po výsledcích, především Apple, Amazon a Meta. Poslední jmenovaná společnost se díky mohutné 20% rally zapsala do historie, když zaznamenala nárůst tržní kapitalizace o 200 mld. USD, což je rekordně nejvyšší denní růst. Pozitivní nálady využil i loňský lídr technologické rally Nvidia, když tento titul zavřel na čerstvých historických maximech. U akcií Nvidia stojí za zmínku páteční intradenní maximum, které se zastavilo přesně na ďábelských 666 USD.
USD/JPY: plán obchodování na americké obchodní seanci na 1. února. Zprávy COT (analýza včerejších obchodů). Dolar není připraven obnovit růst
01.02.2024 Ve své ranní předpovědi jsem poukázal na úroveň 147,04 a plánoval jsem učinit obchodní rozhodnutí na jejím základě. Podívejme se na 5minutový graf a analyzujme, co se stalo. Růst a vytvoření falešného breakoutu kolem úrovně 147,04 vedly k výbornému prodejnímu bodu pro dolar, což mělo za následek pokles o více než 40 bodů. V druhé polovině dne je třeba technický obrázek ještě revidovat.
Analýza a obchodní tipy pro pár USD/JPY na 1. února (americká seance)
01.02.2024 Pár kvůli prudkému poklesu volatility neotestoval žádné cenové úrovně. Slabá data a zjevný růst problémů na trhu práce v USA povedou k novému výprodeji páru, který bude pokračováním včerejšího trendu. Silná data naopak dolaru umožní znovu se pokusit vystoupat nad denní maximum.
Forex: Silný trh práce v USA nedovolí Fedu avizovat brzké snižování sazeb
31.01.2024 Lepší než očekávané výsledky HDP eurozóny měly včera krátkodobě pozitivní vliv na eurodolar, avšak nečekaně silná data z amerického trhu práce (počty otevřených pracovních pozic vzrostly zpět nad 9 miliónů) zisky eura brzdily. Hlavní devizový trh pochopitelně již vyhlíží večerní zasedání Fedu, byť např. odpolední data trhu práce (ADP) mohou být před pátečními payrolls rovněž zajímavá.
Klíčové události 31. ledna: fundamentální analýza pro začátečníky
31.01.2024 Ve středu se odehraje velké množství makroekonomických událostí, ale oba měnové páry momentálně vykazují pohybový pattern, který vyvolává pochyby o výrazném vlivu těchto zpráv. V centru pozornosti bude německá ekonomika. Je třeba vzít v úvahu údaje o inflaci, maloobchodních tržbách a nezaměstnanosti. Za nejdůležitější je samozřejmě považována zpráva o inflaci. Ve Spojeném království nic zajímavého nebude. Co se týká programu v USA, bude zveřejněna důležitá zpráva ADP (obdoba non-farm payrolls) a proběhne zasedání FOMC, kterému se budeme věnovat níže.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská ekonomika si v loňském závěrečném čtvrtletí polepšila
29.01.2024 V úterý bude zveřejněn první odhad tuzemského HDP za Q4 23, který podle nás ukáže na mezičtvrtletní růst domácí ekonomiky o 0,2 % q/q po ostrém poklesu v Q3 23. Ekonomika eurozóny v Q4 23 zase pravděpodobně stagnovala po mírném poklesu v předcházejícím čtvrtletí. Předpokládáme, že stagnovala i lednová meziroční inflace v eurozóně, a to na prosincových 2,9 % y/y, nicméně ta jádrová klesla o 0,3 pb na 3,1 % y/y v lednu.
Analýza a obchodní tipy pro pár USD/JPY na 29. ledna
29.01.2024 Test úrovně 147,62 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal sell signál. Nevedl ale k poklesu ceny, protože silná data z USA trh okamžitě obrátila. Krátce nato byla otestována úroveň 147,88 a linie MACD právě v té chvíli začala stoupat od nuly nahoru, což přineslo sell signál. Výsledkem byl růst ceny o více než 30 pipů, který vyrovnal předchozí ztráty.
Forex: Silná data a méně jestřábí ECB pomohla americkému dolaru
26.01.2024 ECB na čtvrtečním zasedání dle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny. Zároveň opět naznačila, že je debata o jejich bezprostředním snižování předčasná. Prezidentka Lagardeová potvrdila, že by se podle ní možnost ke snížení mohla naskytnout již během léta, respektive v tu dobu bude ECB zřejmě mít dostatek nových dat k vyhodnocení udržitelnosti poklesu inflace k 2% cíli. Důraz na pozitivní hodnocení dosavadní dezinflace a absence výraznějšího potlačení agresivního tempa snižování sazeb, které očekává trh (140 bb do konce roku) finanční trhy interpretovaly holubičím směrem. Sázky na zmíněné tempo uvolňování měnové politiky ECB to zřejmě upevnilo, ty se ale zásadně neměnily. Na rozdíl od nich očekáváme snížení sazeb ECB o pouhých 50 bb v letošním roce.
Forex: ECB se do boje s trhy zatím nechce, počká si na data
26.01.2024 ECB včera sazby podle očekávání nezměnila. Přestože budoucí kroky prezidentka Lagardeová komentovat nechtěla a debatu o snižování sazeb označila za předčasnou, nijak výrazně se nevymezila ani vůči agresivnímu tempu poklesu úrokových sazeb, které zaceňují tržní kontrakty. Celkově tak bylo vyznění zasedání z pohledu trhů spíše holubičí. Dolar vůči euru navíc včera podpořilo zveřejnění nadkonsenzuálního růstu HDP ve Spojených státech v Q4 23, zatímco ekonomika eurozóny se podle ECB v H2 23 jen těsně vyhnula technické recesi. Dnešní prosincové údaje z americké ekonomiky by už měly jen potvrdit včerejší čtvrtletní statistiky.
Forex: Žádné změny ze strany ECB a další silná data z USA
25.01.2024 ECB podle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny, debata o jejich snižování je podle ní stále předčasná. Na tiskové konferenci prezidentka Lagardeová potvrdila, že si stále stojí za svým předchozím vyjádřením, ze kterého na trzích rezonovala hlavně možnost prvního snížení sazeb již „v létě“. Konkrétnější výhled úrokové trajektorie však nezazněl.
Forex: Průmyslové ceny v Německu a Polsku pokračují v poklesu
19.01.2024 Dnešek nabídne spíše druhořadá data. Zveřejněn bude prosincový vývoj cen průmyslových výrobců v Německu a Polsku. Ten by měl potvrdit pokračující ústup inflačních tlaků v produkční sféře. V USA pak bude zveřejněn předběžný odhad spotřebitelské důvěry za leden od Michiganské univerzity či další data z nemovitostního trhu. Pokračovat bude posledním dnem také výroční konference Světového ekonomického fóra v Davosu. Od představitelů ECB se však nic dalšího o vývoji úrokových sazeb nedozvíme, neboť ti se již nacházejí v mediální karanténě (před zasedáním, které se koná příští čtvrtek).
Forex: Sázky na brzký pokles sazeb v USA vlivem silných dat klesají
18.01.2024 Další silná data z amerického trhu práce přispěla k posílení dolaru. Vůči euru si dnes americký dolar připsal zhruba 0,2 %. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti za minulý týden dosáhl 187 tis., nejméně od září 2022, a oproti tržnímu konsensu byl tak o 18 tis. nižší. Jde tak o další ze série nad očekávání dobrých dat z amerického trhu práce.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Německo vloni vykázalo reálný pokles ekonomiky
15.01.2024 Finální čísla prosincové inflace z Německa i eurozóny potvrdí vzestup meziroční dynamiky v závěru loňského roku. Data z reálné ekonomiky ale příliš povzbudivá nebudou. Obáváme se výrazného listopadového poklesu průmyslové produkce v eurozóně, německá ekonomika pak za celý loňský rok podle nás poklesla o 0,4 %. Lednový ZEW index příliš naděje na rychlé zlepšování situace v Německu nepřinese. Naopak ze Spojených států očekáváme robustní data v podobě prosincových maloobchodních tržeb.
Forex: Tuzemské spotřebitelské výdaje zůstávají nízko
12.01.2024 Zatímco u nás překvapila trhy včera zveřejněná inflace za prosinec směrem dolů, v USA tomu bylo naopak. V obou případech se ale zdá, že cenové tlaky v jádrové složce spotřebního koše byly koncem roku poměrně robustní. To by dnes v zámoří měly potvrdit i tamní statistiky cen průmyslových výrobců. U nás budou zveřejněny listopadové maloobchodní tržby. Ty podle nás opět nijak neoslní. Očekáváme jejich mírný meziměsíční pokles, a tedy i pokračující útlum domácí poptávky, která podle nás začne oživovat s růstem reálných mezd a poklesem úrokových sazeb až v letošním roce.
Forex: Inflační čísla podpořila dolar, koruna naopak ztrácela
11.01.2024 Tuzemská inflace loni v prosinci poklesla na 6,9 % y/y. To bylo plně v souladu s naší prognózou avšak výrazně pod tržním konsensem, který předpokládal stagnaci na 7,3 % y/y. ČNB ve své prognóze zveřejněné v listopadu očekávala prosincovou inflaci ve výši 7,0 %.
Forex: Trh práce v USA přes mírné ochlazování zůstává napjatý
05.01.2024 V zámoří dnes očekáváme lehce nadkonsenzuální počet nově vytvořených pracovních míst v nezemědělském sektoru za prosinec. Oproti listopadu by se sice mělo jednat o mírné zhoršení, které odhadujeme i v případě míry nezaměstnanosti a růstu výdělků. Ochlazení tamního trhu práce je však prozatím mírné, a celková situace tak zůstává napjatá. V eurozóně je dnes na programu prosincová inflace. Očekáváme, že v meziročním vyjádření vlivem statistického efektu nízké základny předchozího roku vzrostla ke 3 %. U nás budou zveřejněny čtvrtletní sektorové účty za Q3 23 a záznam z prosincového měnověpolitického zasedání ČNB.
Forex: Německá inflace nepatrně pod odhady a silná data z USA
04.01.2024 Meziroční inflace v Německu v harmonizovaném vyjádření v prosinci vzrostla z listopadových 2,3 % na 3,8 %. To bylo o 0,1 pb pod mediánovým odhadem analytiků. Za zrychlením meziroční inflace stál výhradně technický faktor nízké srovnávací základny loňského roku, kdy byly v účinnosti opatření snižující platby domácností za energie. Bez tohoto efektu by prosincová inflace byla o 1,9 pb nižší. Několik dalších bazických efektů ve stejném směru se bude projevovat až do konce H1 24. Nad rámec nich ale očekáváme i robustní fundamentální inflační tlaky pramenící z vysokého růstu jednotkových mzdových nákladů. Očekáváme přitom, že odolná spotřebitelská poptávka by měla firmám umožnit přenést tyto vyšší náklady do cen při pouze postupném zhoršování ziskových marží.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: 2024 v tuzemsku - mírný hospodářský růst, nižší inflace i sazby
02.01.2024 Zatímco v loňském roce česká ekonomika v reálném vyjádření mírně klesla, letošek bude ve znamení hospodářského růstu. Po loňské dvouciferné inflaci bude ta letošní znatelně nižší, i když zřejmě stále nad cílem. S koncem loňského roku ČNB odstartovala cyklus snižování úrokových sazeb. Klíčovou měnověpolitickou sazbu odhadujeme na konci roku na cca 4 %. Důvody pro posílení bude koruna v první polovině roku hledat velmi obtížně.
BREAKING: Silné data o maloobchodních tržbách a nízké počáteční nároky v nezaměstnanosti 📌
14.12.2023 Maloobchodní tržby v USA meziměsíčně vzrostly o 0,3 % oproti očekávanému poklesu o -0,1 % meziměsíčně. Předchozí pokles byl revidován z -0,1 % meziměsíčně na -0,2 % meziměsíčně, takže současné oživení může být o něco méně překvapivé. Nicméně data jsou opravdu solidní.
Otevře Fed dokořán dveře k vánoční rally?
12.12.2023 Index S&P 500 má našlápnuto k ATH. Jediný, kdo mu může hodit klacky pod nohy je nyní FED. Ten bude tuto středu rozhodovat o úrokových sazbách. Pojďte so s námi si rozebrat fundamentální a technickou analýzu a zvážit všechny možné scénáře toho, jak to dopadne.
Forex: Eurodolar včera odevzdal část svých zisků
01.12.2023 Eurodolar včera odevzdal část svých zisků, když inflační čísla z eurozóny překvapila daleko nižší hodnotou, než se očekávalo. Celková inflace spadla v listopadu v měnové unii již na hodnotu 2,4 % (meziročně), přičemž jádrová pak na hodnotu 3,6 %. Obě čísla dále povzbudila sázky na snižování sazeb ze strany ECB v roce 2024, což eurodolar odnesl propadem směrem k hodnotě 1,09. Rozporuplná americká data pak odpoledne již trhem nijak zásadně nepohnula, byť překvapivě silná data regionálního indexu podnikatelské nálady PMI z Chicaga dolaru dále lehce prospěla. A právě dnešní americký index podnikatelské nálady - ISM z průmyslu bude další důležitým číslem tohoto týdne. Eventuální pozitivní překvapení by mohlo odmazat pokračující zisky eurodolaru. Kromě ISM však budou dnes ve hře i centrální bankéři - konkrétně pak těžké váhy reprezentované šéfem Fedu Powellem a prezidentkou ECB Ch. Lagard.
Forex: Důvěra v ekonomiku eurozóny mírně stoupne
29.11.2023 Ve Spojených státech bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za třetí kvartál. Ten podle našeho odhadu zůstane nezměněn na úrovni necelých pěti procent mezikvartálně anualizovaně. Důvěra v ekonomiku eurozóny mírně stoupne, na úroveň dlouhodobého průměru se ale ještě nedostane. Regionální kalendář je prázdný.
BREAKING: Silné JOLTS, slabší ISM čtení z USA! EURUSD roste
01.11.2023 Údaje vycházejí smíšené. Na jedné straně silná data JOLTS, ale jejich přesah se zdá být zcela redukován slabšími ISM daty.
US Open: zisk Wall Street před rozhodnutím Fedu. Výprodej na Estee Lauder, AMD vyšší po výdělku 📊
01.11.2023 S konsensem ponechat sazby Fedu beze změny na dnešním zasedání se nálada na trhu soustředí kolem konference předsedy Federálního rezervního systému Jerome Powella. Zdá se, že s ohledem na nedávno zveřejněná – stále poměrně silná – data z americké ekonomiky, nebude Powell trhům signalizovat konec cyklu zvyšování, ai kdyby k dalším zvýšením nedošlo, těžko lze počítat s přehnaným holubičí zpráva od předsedy Fedu na dnešním zasedání. Dnes zveřejněná data ADP z amerického soukromého trhu práce naznačovala 113 000 nárůst pracovních míst na plný úvazek ve srovnání s předpovědí 156 000 a 89 000 dříve, což, i když nesplňuje prognózy, naznačuje, že trh práce je stále silný. Ve 14:00 budou zveřejněna data JOTLS a údaje PMI, které vrhnou více světla na zdraví americké ekonomiky. V současné době klesající výnosy 10letých státních dluhopisů pomáhají náladě na Wall Street se ziskem 500 USD o 0,4 % a USD 100 o 0,6 % výše.
NAPŘÍČ TRHY
01.11.2023 Česká ekonomika ve třetím čtvrtletí zaostala za očekáváním a mezikvartálně poklesla o 0,3 %. Po technické recesi na konci minulého roku a stagnaci v prvních šesti měsících letošního roku se tak tuzemské hospodářství znovu propadá. A co více, za poslední čtyři roky česká ekonomika nejenže nevykázala žádný růst, ale nyní se dokonce vzdaluje své předpandemické úrovni.
Index S&P 500 vstoupil do korekce
31.10.2023 Je to oficiální - index S&P 500 vstoupil do korekce. Tento týden však o úrokových sazbách budou rozhodovat Bank of Japan, Bank of England a Fed, o volatilitu tak nouze určitě nebude. Podrobnější analýzu najdete uvnitř článku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Silný výkon americké ekonomiky ve Q3 a stabilita sazeb ECB
23.10.2023 Tento týden zahájí zveřejněním indikátorů sentimentu, které by v eurozóně měly obecně ukázat na mírné zlepšení. Zářijový PMI v eurozóně by měl vzrůst ve zpracovatelském průmyslu a stagnovat ve službách. Německý IFO index by se díky očekáváním do budoucna měl poprvé od letošního dubna zlepšit. Celkově však hodnoty indikátorů zůstanou nízké. Vyhodnocení nejistoty ohledně vývoje ekonomiky eurozóny bude také předmětem diskuse uvnitř ECB na čtvrtečním zasedání, na kterém by však měly úrokové sazby zůstat beze změny. Ve čtvrtek bude zároveň zveřejněn výkon americké ekonomiky za Q3, která podle nás mezičtvrtletně vzrostla o silných 4,8 % q/q (anualizovaně). Důvodem je zejména silná spotřeba domácností, jejíž pokračující růst by mohl vzhledem k vyvíjeným inflačním tlakům zvýšit sázky na růst sazeb Fedu.
Forex: Pozitivní signály z robustní ekonomiky v USA a oživení v Číně
20.10.2023 Ekonomická data v tomto týdnu pozitivně překvapovala. Německý ZEW index na začátku týdne ukázal výrazné zlepšení očekávání do budoucna. Čínská ekonomika potěšila silnějším růstem, když HDP meziročně vzrostl ve Q3 o 4,9 %, zatímco konsensus přepokládal 4,5 % y/y. Pozvolné oživení čínské ekonomiky může představovat dobré zprávy v kontextu globální poptávky po průmyslovém zboží, a to hlavně pro Německo.
Forex: V německých cenách průmyslových výrobců je znát zdražení surové ropy
20.10.2023 Dnešek nabídne pouze méně důležitá makroekonomická data, která pravděpodobně nebudou mít vliv na dění na finančních trzích. Zveřejněny budou německé ceny průmyslových výrobců za září, které by měly nadále reflektovat zdražení surové ropy a oslabení eura k americkému dolaru. Ve středoevropském regionu jsou na programu polské maloobchodní tržby. Ty podobně jako ve většině dalších evropských států v důsledku snižující se poptávky pravděpodobně v reálném vyjádření pokračovaly v meziročním poklesu.
Forex: Americký trh práce nadále vysílá nad očekávání silná data
19.10.2023 Zatímco týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti dosáhly v USA nejnižší úrovně od letošního ledna, americký dolar i přesto během dnešního evropského obchodování oslabil. Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti se v minulém týdnu snížil na 198 tis. z předchozích 211 tis. Oproti analytickému konsensu byl tak výsledek o 12 tis. nižší. Americký dolar navzdory tomu o 0,4 % oslabil nad 1,0570 EUR/USD, když šlo spíše o technickou korekci přechozích zisků.
Forex: Dezinflační proces v eurozóně pokračuje
18.10.2023 Včerejší nad očekávání silná data z USA znovu potvrdila odolnost zámořské ekonomiky. Dnes je na programu finální zářijová inflace v eurozóně. Ta by měla setrvat na předběžných 4,3 % y/y. Ještě výrazněji rostou v eurozóně jádrové ceny, jejichž dynamika podle nás bude odeznívat jen pozvolně. Ke snižování sazeb ECB tak pravděpodobně v příštím roce nedojde.
US500 získává před zveřejněním zápisu FOMC
11.10.2023 Minuty FOMC naplánované na dnešek (20:00) jsou jednou z klíčových zpráv na trhu tento týden, přičemž čtvrteční údaje CPI jsou druhou nejdůležitější americkou zprávou tohoto týdne. Vyšší než očekávaná hodnota PPI dnes vytváří riziko, že CPI v září také zrychlila. Pokud jde o zápisy FOMC, je třeba poznamenat, že se budou týkat zářijového zasedání, a proto nebudou odrážet silná data zveřejněná za poslední 2 týdny. Co můžeme od dnešního vydání očekávat?
Analýza a obchodní tipy pro pár USD/JPY na 11. října
11.10.2023 Test úrovně 148,93 se shodoval s růstem linie MACD od nuly a vyvolal nákupní signál, který vedl k růstu ceny zhruba o 15 pipů. Bezprostředně po tomto pohybu se vrátil tlak na dolar.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace na ústupu
09.10.2023 Globální i domácí datový kalendář tento týden ovládnou zářijové cenové statistiky. U nás inflace s přispěním levnějších energií a utlumené domácí poptávky podle našeho odhadu klesla na 7,2 % y/y. Jádrové cenové tlaky viditelně ustupují také ve výrobním a spotřebitelském sektoru v USA. Fed tak pravděpodobně i vzhledem k nárůstu výnosů s delší splatností již sazby nebude muset zvyšovat. Průmysl v eurozóně by měl v srpnu potvrdit svou momentální slabost, fundamenty však z našeho pohledu nahrávají jeho oživení v závěrečném čtvrtletí letošního roku. Kromě dat lze v tomto týdnu očekávat citlivost finančních trhů i na zprávy o vývoji situace na Blízkém východě.
Forex: Americký dolar drží silné pozice
06.10.2023 Přibývá otazníků nad oživením domácí ekonomiky ve druhé polovině roku. Tuzemský PMI ze zpracovatelského průmyslu v září poklesl na 41,7 b., na čemž se odrazilo mimo jiné pokračující snižování nových zakázek. V útlumu zůstává také domácí spotřebitelská poptávka. Maloobchodní tržby bez aut v srpnu poklesly meziměsíčně v reálném vyjádření o 0,8 %. Meziročně se tržby snížily o 2,8 % a výrazně tak zaostaly za tržním konsensem, který očekával pokles o 1,9 %. Po mírné recesi ve druhé polovině loňského roku a stagnaci v letošním prvním pololetí tak tuzemská ekonomika stále neoživuje a je možné, že v celoročním vyjádření letos nakonec mírně poklesne.
Forex: První vlaštovka odražení se ode dna v německém zahraničním obchodě
05.10.2023 Srpnové statistiky německého zahraničního obchodu by mohly být prvním příslibem pro zahraničně obchodní dynamiku ve zbytku roku. Francouzský průmysl byl i ve druhé polovině letních prázdnin ve znamení letargie. Odpolední americká data týdenního počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí přetrvávající napětí na americkém trhu práce.
US Open: Hlavní indexy bojují o směr po smíšených amerických datech 🔎
04.10.2023 Hlavní indexy Wall Street začaly den se zisky, když ve středu otevřely výše. To bylo přičítáno údajům naznačujícím ochlazování trhu práce a ústupu výnosů amerických státních dluhopisů z nedávných víceletých maxim, což posílilo důvěru investorů. Dow Jones Industrial Average vzrostl o 0,12 %, S&P 500 otevřel o 0,08 % výše a Nasdaq Composite si při úvodním zvonění připsal 0,30 %.
US OPEN: Wall Street pokračuje v růstu poté, co ECB signalizovala konec utahovacího cyklu
14.09.2023 Od začátku dne můžeme na trhu zaznamenat pozitivní sentiment. Futures rostou a peněžní indexy začaly pozitivně také na Wall Street. Zvyšování je podpořeno rozhodnutím ECB, které naznačuje, že turistický cyklus je u konce a může také znamenat, že se Fed příští týden rozhodne ponechat úrokové sazby beze změny. Na druhou stranu jsme získali silná data z USA naznačující odolnost spotřebitelů, což je dobrá zpráva pro akciový trh, ale zároveň poskytuje důvod pro další zvýšení sazeb.
Forex: Americký trh práce zůstává robustní
01.09.2023 Odpolední data z amerického trhu práce potvrdí jeho robustnost, a to jak vysokou tvorbou nových pracovních míst, tak i přetrvávající nízkou nezaměstnaností a solidním růstem výdělků. Zlepšení podle nás přinese americký ISM z průmyslu za srpen, i když stále zůstane v pásmu snižující se aktivity. To platí i pro Evropu, kde už ale známe předběžná data. Dnešní finální čtení na tom nic nezmění. Dle PMI přetrvává pesimismus mezi průmyslníky i ve středoevropském regionu, pro Česko očekáváme mírně nadkonsensuální zlepšení z velmi nízkého základu. Hospodaření tuzemského státního rozpočtu ke konci srpna pak odhalí, jak reálné je udržet pro letošek naplánovaný schodek 295 mld. Kč.
Forex: Euro dolů, dolar nahoru, koruna silnější
31.08.2023 Poslední srpnový den byl na globálním devizovém trhu ve znamení oslabování eura a posilování dolaru. Trend byl patrný zejména během evropského dopoledne, kdy kurz spadl z ranních 1,094 k popoledním 1,0860 EUR/USD. Nepříznivě pro euro vyznělo hned ranní zveřejnění poměrně hlubokého propadu německých maloobchodních tržeb za červenec. Příliš pak nepotěšila ani inflační data z eurozóny za srpen, kde se meziroční desinflace nečekaně zastavila na 5,3 %. A na této relativně vysoké úrovni se nacházela i její jádrová složka. Odpoledne pak přineslo poměrně silná data z USA v podobě nižšího než očekávaného počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti za předchozí týden. Jedná se o další střípek do mozaiky silných dat z trhu práce. Srpnové osobní příjmy lehce zaostaly za očekáváním, naopak osobní výdaje konsensus překonaly.
Forex: Eurodolar opět povylezl o trochu výše
18.07.2023 Eurodolar opět povylezl o trochu výše, ačkoliv rétorika, která včera zazněla z ECB, byla relativně umírněná (Nagel chce počkat na data, než učiní rozhodnutí ohledně zářijového zasedání). Dnešek bude ve znamení amerických dat - konkrétně maloobchodních tržeb za červen. Ty by nemusely dopadnout špatně s ohledem na nižší inflaci a silná data z trhu práce. Dobrá americká data by pak eventuálně mohla eurodolar přibrzdit v cestě vzhůru.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská meziroční inflace po více než roce opět jednociferná
10.07.2023 Tuzemská meziroční inflace podle nás spadla během června pod 10 %, jednociferná by tak měla být poprvé od loňského ledna. Dynamika jádrové inflace potvrdí druhý měsíc v řadě minimální inflační tlaky plynoucí z nadále silně utlumené poptávky. Květnové statistiky maloobchodních tržeb z ČR žádné známky oživení podle nás nepřinesou. Obáváme se čtvrtého meziměsíčního poklesu prodejů v řadě. Ze světa bude nejdůležitějším číslem americká inflace za červen. Výraznější meziroční zmírnění celkové inflace doprovodí pouze umírněné snížení jádrové složky. Evropské indikátory důvěry za červenec by měly zaznamenat opatrné zlepšení.
Forex: Koruna vůči euru nejslabší od poloviny března
07.07.2023 Obchodování v prvním červencovém týdnu bylo poznamenáno svátky a kvůli tomu nižší likviditou. V USA se v úterý slavil Den nezávislosti, u nás byly svátky ve středu a ve čtvrtek. Nízká obchodní aktivita se projevila na relativně klidném vývoji kurzu eura vůči dolaru. Ve střední Evropě byl zřejmý výprodejní tlak, a to zejména ve druhé polovině týdne.
Forex: Data z amerického trhu práce budou opět silná
07.07.2023 Klíčová statistika Nonfarm Payrolls z amerického trhu práce dnes ukáže na další vysokou tvorbu nových pracovních míst i mírný pokles nezaměstnanosti. To by mohlo posílit očekávání, že Fed zvýší sazby minimálně ještě jednou. Německá průmyslová produkce v dubnu pravděpodobně meziměsíčně poklesla. Zatím není jasné, zda se jedná o dlouhodobější trend či jen krátkodobý výkyv. Pokles čeká i českou průmyslovou produkci. Ten by měl být nicméně menší, než tomu bylo v dubnu. Zahraniční obchod by měl podle našeho odhadu skončit v přebytku.
Forex: Meziroční inflace v eurozóně se v červnu znovu snížila
30.06.2023 Dezinflační proces v eurozóně pokračuje. Celková inflace se podle našeho odhadu v červnu snížila na 5,6 % y/y. Zrychlení jádrové inflace přesto bude nadále držet ECB v jestřábím módu. Korunoví investoři dnes budou sledovat hlavně zápis z posledního zasedání ČNB, na programu je ale i zveřejnění sektorových účtů za 1Q 23.
Forex: Silná data z USA dnes podpořila americký dolar
29.06.2023 Ekonomická aktivita v USA za první čtvrtletí byla revidována vzhůru. HDP rostl podle dnes zveřejněných údajů o 2 % mezičtvrtletně anualizovaně, což je o 0,7 pb více, než činil druhý odhad. Lehce byla zvýšena i dynamika osobní spotřeby. Pozitivně překvapil rovněž počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti za uplynulý týden, který se navzdory očekávané stagnaci na 265 tis. snížil na 239 tis. Silná data vedla k růstu zámořských tržních úrokových sazeb o více než 10 bb, což podpořilo i americký dolar. Ten dnes v páru s eurem zpevnil o 0,2 % na 1,0890 EUR/USD.
Forex: Eurodolar se drží v úzkém pásmu
21.06.2023 Eurodolar se drží v úzkém pásmu a čeká na další silnější impulzy. Jestliže včera s měnovým párem nepohnula neuvěřitelně silná data z amerického realitního trhu (počty zahájených nových staveb vzrostly meziměsíčně o 21 %), tak dnes by větší volatilitu mohlo přinést vystoupení šéfa Fedu J. Powella před rozpočtovým výborem senátu amerického Kongresu. Powell se může v pravidelné půlroční zprávě vymezit vůči dalšímu zasedání FOMC, resp. přiživit očekávání, že sazby půjdou opět vzhůru.
Invesco: Co by investoři měli vědět o recesi v USA a inflaci v eurozóně
08.06.2023 Problém dluhového stropu byl odsunut do ledna 2025 a v tuto chvíli se už není třeba obávat, že by USA nesplnily své finanční závazky. Když je toto drama úspěšně za námi, nastává čas podívat se v širších souvislostech na dění v globální ekonomice.
Forex: Eurodolar vyčkává u úrovně 1,0700
05.06.2023 Silná data z amerického trhu práce sice přinesla růst delších dolarových sazeb, avšak již nedokázala nepřeklopit debatu ve prospěch červnového zvýšení sazeb Fedu. Eurodolar tím pádem vyčkává i nadále u úrovně 1,0700. Tento týden bude z pohledu dat i komunikace centrálních bankéřů daleko méně zajímavý. V podstatě nejdůležitější americké makro-číslo se dozvíme dnes odpoledne a bude jím nálada v americkém sektoru služeb (index ISM).
Odsunutí dluhového stropu a silná data z trhu práce vynesly index S&P 500 na letošní maxima
04.06.2023 Americký akciový trh je na letošním maximu, pokud tedy trh sledujeme skrze index S&P 500. O nevyrovnané výkonnosti jednotlivých sektorů tentokrát řeč nebude, zůstaneme u konstatování toho, že index poměrně přesvědčivě stoupl nad hladinu 4 200 bodů a za celý týden vzrostl o 1,83 %.
Související klíčová slova:
Směřování měnové politiky | Měsíční předpovědi | Český průmysl | Proinflační rizika | Ekonomické problémy | Vyšší sazby | Obchodování zlata | Nárůst objemů | Futures na Nasdaq | Účet u XTB | Oživení v Číně | Retracement | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Vládní dluhopisy | AMC | Diverzifikace | Futures na pšenici | Očekávané výsledky | Developeři | Fiskální stimul | Vysoké valuace | Zkušenosti | Výsledek hospodaření | Údaje z USA | Microsoft Corp. | Forexový broker | Jackson Hole | Pozitivní vliv | Akcie vzrostly | Swingová high | EURIBOR | Stitch Fix | H20 | ETSY.US | Vstupy | Investování do měn | Index výdajů na osobní spotřebu | Světlo na konci tunelu | Tempo růstu | Berkshire Hathaway | Pokles indexu | Prohloubení schodku | Recese ekonomiky USA | Finanční dopady | Spolkový statistický úřad | US2000 | Apetit investorů | Cap | Americká data z trhu práce | Sílící euro | Exporty | Opětovný pokles | Alphabet | Investovat do NATGAS | Silný support | Statistiky | EUR | USD/PLN | Bank of Japan | Alphabet (Google) | Výkyvy | Sektor informačních technologií | Pozornost trhu | Inflace v září | Průmysl v listopadu | MXN | Hútiové | Take Profit | Bain | CrowdStrike Holdings | Mince | Rozhodování Fedu | Crowdstrike Holdings Inc | Trend | Útraty | Pohyby na trzích | Australská centrální banka | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Akciové trhy | Pokles sazeb | Leonardo | FTSE MIB | Výnosy dluhopisů | Howard Lutnick | Britská libra | Američtí centrální bankéři | Akcie Tesly | Koruna zpevnila | Scott Bessent | Investiční banky | Inflační čísla | BAE Systems | Dezinflační proces v eurozóně | Intraday | Dow Jones Industrial | Qualcomm (QCOM.US) | Emerging markets | Otevřené pozice | Indexy na Wall Street | Patria Finance | Finance | Asijské trhy | Kroky Fedu | Pojišťovna | Index US500 | Naše prognóza | Ztráty peněz | Obchodování CFD | FOMC minutes | Oscilátor | Přesnost | Oživení německého průmyslu | Silná ekonomika | Nákupní pozice | Index strachu | Německá průmyslová produkce | Hútíové | Analytik Patria Finance | Oslabení maďarského forintu | Listopadové maloobchodní tržby | Dnešní zprávy | Trumpův návrh | Pravděpodobnost | Americký prezident Donald Trump | Výkyvy na měnových trzích | Eskalace | Euro vůči americkému dolaru | AfD | Tuzemský průmysl | Americká zpráva | Cenové výkyvy | SP500 | Rozhodnutí o vstupu do obchodu | US 500 | Strategie mean reversion | Apollo | Zveřejnění výsledků | Aktiva | Růst průmyslové produkce | Zvýšení cenové hladiny | Zvýšení sazeb Fedu | FDA | Long pozice | INTU.US | Index PX | ISM ve službách | Reality | CRISPR | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Ropné kontrakty | Depozitní sazba | Prudký pokles | Albemarle | Snížení cen | Meziroční inflace v Německu | Šéf Fedu Powell | Oslabování měny | HDP za Q2 | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | SpendingPulse | PYPL.US | TradeCZ | Goldman Sachs | Projev šéfa Fedu | Oživení poptávky | Finanční trhy dnes | Růst sazeb | America | Zveřejněná data | Statistický úřad | Regionální měny | Group | Přebytek zahraničního obchodu | Holubičí tón | Dluhopis | Levi Strauss | Udržení inflace | Příležitost k prodeji | Dnešní statistiky | Chování centrálních bank | Obavy investorů | Zpomalení inflace | Trojúhelník | Intradenní obchodní strategie | Tipy pro začínající obchodníky | Organizace zemí vyvážejících ropu | Bankovní rada ČNB | Výkon evropské ekonomiky | Trumpová | Letadla | Rostoucí ceny | Klouzavé průměry | Predikovatelný | Velcí investoři | Nepříjemné situace | American Tower | UPS | Expanze | Lagardeová | Geopolitické napětí | Jádrová inflace v eurozóně | Úroveň 23,6 % | Zpřesněná data | Ethereum | Trumpův návrh zákona | Nová data | Aktuální zprávy | Tokijská burza | Volatilita | Data PMI | Tuzemská ekonomika | Koupit akcie | Český statistický úřad | Asijské akcie | Akcie dnes | Michigan Consumer Sentiment | Dobré výsledky | Zlato a stříbro | Vývoj indexů | VIG | Philadelphia Semiconductor | Tvorba pracovních míst | Obchodování s plynem | Obchodní seance | Fiskální expanze | Skechers | Posilování dolaru | Zrušení sankcí | Odolná americká ekonomika | Červená linie | Index volatility VIX | Globální ekonomiky | Uvolnit měnovou politiku | Vývoj v USA | Směrnice | Dolar dnes | Krátkodobé dluhopisy | Prodeje nových domů | Inflace v prosinci | SPA35 | Akcie CRISPR Therapeutics | Údaje o maloobchodních tržbách | USA | Výrazný růst | Volby | Výsledky Nvidia | Důvěra spotřebitelů | Fundamentální analýza pro začátečníky | Americká inflace | Evropský kalendář | Průměrné hodinové mzdy | Růstový pohyb | CZK | Mediální společnost | Republikáni | Zpravodajské společnosti | Santa rally | Ruská společnost | EIA | Elektrická vozidla | Průmyslový Dow Jones | 1Q 2025 | Zvyšování sazeb | Zhodnocování měn | Index nových objednávek | Snižování sazeb | Snížení úrokových sazeb | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Růst nezaměstnanosti | Jakub Němec | Burza | Indikátory volatility | Hlasování v Senátu | USD index | Investiční doporučení | Předchozí růst | Tuzemská měna | Vysoké riziko | Pokles cen kovů | ECB dnes | Německý DAX | GAP.US | Malé zisky | Ekonomický balíček | Dopad na volatilitu | Intuit (INTU.US) | Úsporný energetický tarif | Jak investovat do komodit | Důležité zprávy | Přímý prodej | Strach | Světoví výrobci | AMC (AMC.US) | Nezaměstnanost | Německé podnikové objednávky | Růst cen | Prodat USD | Aktuální hodnoty měny | Klíčová rezistence | Příležitosti k nákupu | Data z Německa | Vybírání zisků | Úroveň důvěry | Spotřebitelské inflace | Proražení | EL.US | Sektor služeb | Výprodeje | Exchange | Data o vývoji HDP | Mastercard SpendingPulse | Růstová série | Nižší ceny | Tiff Macklem | Utahování měnové politiky | ANZ | Token | Comcast | Posílení | AI revoluce | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Zisk společnosti | Gap | AMT | Nákupní aktivity | Rostoucí HDP | RIVN | CleanSpark (CLSK.US) | Očekávání inflace | Uvolnění měnové politiky | Cenové rozpětí | Reserve Bank of Australia | Polské maloobchodní tržby | Ekonomové Deutsche Bank | Patová situace | Dopady obchodní války | Delta Air | Akciový výhled | Maloobchod | Intradenní strategie | Úspěšné obchodování | Vliv na rozhodování | Cena zlata | Walgreens | Evropská měna | Představitelé ECB | J.D. Vance | MMM.US | Maďarsko | Komise v přenesené pravomoci | Vývoj inflace | Členové bankovní rady | Data z trhu | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | JOLTS | Klesající ceny nemovitostí | Index DE40 | Průmyslová produkce | Daňové škrty | Tržní reakce | Překážky | Zápis z posledního zasedání Fedu | ČSÚ | Změny trendu | Cenové hladiny | Válka v Izraeli | Implikace | Zveřejněné údaje | Peníze | Příkaz | Úrokové míry | Klíčové úrovně | Možnost obchodovat | Levi Strauss & Co | Pozitivní očekávání | Úrovně rezistence | Brent | Stavební produkce | Březnová inflace | Čínský dovoz | Výnosy z 10letých dluhopisů | Politika | Stimul | Ukončit obchod | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Obchodní instrument | CHN.cash | Očekávání | Daňové úlevy | HDP ve Spojených státech | Bohumil Trampota | 3M (MMM.US) | Malé podniky | Odvetná cla | President's Day | Asijské indexy | Válka mezi USA a Čínou | Konflikty | Zpomalení čínské ekonomiky | Palladium | Odhady PMI | Patria Online | Míra úspor | Index cen domů | Dow Jones | Nejprudší pokles | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Hlavní události | Investiční centrum | Technická korekce | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Index USDIDX | Zelená nula | Výsledková sezóna v USA | Euro dolů | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Americký S&P 500 | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Snižování nákladů | Směnný kurz | Financovat | Důvěryhodnost | Německý export | Pravidla obchodování | Platina | Zvyšování mezd | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Silná rezistence | Jana Steckerová | Obrat trendu | Trpělivost | Zisk Tesly | Zásoby ropy | Pozornost | Americké volby | Optimistický sentiment | Výsledek inflace | Slabý trh | Politická nejistota | Ekonomiky | Bollingerova pásma | Nákupy | Růst | Nálada domácností | Bazický bod | Falešný průraz | Oznámení | Příležitosti | Itálie | Snížit úrokové sazby | EUR/CZK | Invesco | Zpřesněný odhad | Klíčový ukazatel | ORCL | Silnější support | MiFID II | Akcie firmy | Dubnový vývoj | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Fundamentální analýza | UBS Group | Odhodlání | BreakEven | Průměrná nominální mzda | ČSOB | Lepší výsledky | L‘Oreal | Akče | Jednání FOMC | Manažeři | Sentiment na trhu | BP | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | Oslabování eura | Euro včera | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | CVS.US | Výnosy amerických státních dluhopisů | Americký prezident | Nálada investorů | Použití finanční páky | Asset management | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Vzdušný prostor | Co je to obchodování CFD? | Volatilita na bitcoinu | Umělá inteligence | Trh práce | Dnešní seance | Silnější euro | Tempo poklesu | Výhled | Etsy (ETSY.US) | Hrozba | Události tohoto týdne | Goldman Sachs Asset Management | Základní pravidla obchodování | Pochybnosti | Kovy vzácných zemin | Reakce dolaru | Micron | Býčí výhled | Výsledky společnosti | Výkon | Výrazný pohyb | Silná data z trhu práce | Nejslabší akcie | Inflační výhled | Dění na finančních trzích | Dobrý výsledek | Výzkumy | Jak začít cestu na měnových trzích | Ceny dluhopisů | Spolupráce | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | CRWD.US | Rating USA | Býčí signál | Správné načasování | Klíčové události | Breakout | Hospodářská opatření | Průmyslová produkce v eurozóně | Cena bitcoinu | Nike | Inflace | Long | Chování | CySEC | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Deutsche Bank | Kalendář tento týden | Pozitivní sentiment | Cyber Monday | Středoevropské trhy | Koruna posílila | Zasedání FOMC | Futures trhy | Kurz EUR/USD | Geopolitická rizika | Vývoj indexu VIX | Americká spotřebitelská důvěra | Investiční portfolio | Zasedání centrálních bank | Stavební výdaje | AUD | Medicare | Obchodovat | Příkaz Take-Profit | Ministerstvo práce | Investiční výhled | Nálada na Wall Street | Analýzy | Portál FXstreet.cz | S&P500 | Výsledky průzkumu | Meziroční růst | Olympijské hry | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Index ekonomické aktivity | Obchodní plán | Trh | Sezónnost | Index výrobní aktivity | Utility | NFP report | MSCI | AMC.US | NextEra Energy (NEE) | Rekordní tržby | Průměrné mzdy | CPI (index spotřebitelských cen) | EUR/PLN | Micron Technology (MU.US) | Open | Jeffrey Gundlach | Americký index | DoubleLine | Index malých firem | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Průmysl | Swapové body | Index | Guvernér Fedu | Dlouhodobý růst | Data z reálné ekonomiky | Vyšší náklady | Výroba aut | Konflikt na Blízkém východě | Měď | Dobré časy | Medvědí tlak | Futures na Nasdaq 100 | Obchodní příležitost | Prima | Výnosy | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Zpřísnění měnové politiky | Eura | Boom | Prognózy banky | Zveřejňování firemních výsledků | NED25 | Komise | Nejistoty | Rovnováhy | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Bílý dům | Nejbližší support | Kapitál | Andrew McCaffery | Nejsilnější sektory | Macron | Warner Bros | Vývoj středoevropských měn | Bydlení | Vývoj měnového páru | Upravený zisk | TSMC | Trendové čáry | Covid | Podmínky na trhu | Hospodaření státu | P/E | GME.US | Předstihové indikátory | Rétorika Fedu | FAIR | Oslabování japonského jenu | Ziskové marže | Zboží dlouhodobé spotřeby | Moderna | Kurz české koruny | Obchodní činnost | NVDA.US | EP | S&P | Největší ekonomiky eurozóny | Globální kalendář | Výkonnost indexu | Nabídka | DJIA | Unie | Obchodování na finančních trzích | Jak na to | Data z ekonomiky | Kurz libry | Celoroční výhled | Inflace PCE | Sázky | Zpráva | Trh s úrokovými sazbami | Reakce trhu | Data z tuzemské ekonomiky | Klíčové projekty | Pokles cen elektřiny | Akciové indexy | Panika | Centrální banky | Rekordní prodeje | Aktuální situace | Válka | Christine Lagardeová | Růst HDP | Akcie AMC | Ekonomický kalendář | Soukromý sektor | Dolary | Globální dosah | Breaking | Obchodní napětí | Výsledky Apple | Nastavení úrokových sazeb | Wall Street Journal | Úroda | Chamtivost | Swing | Ekonomický vývoj | Kurzový vývoj | Zpráva o inflaci | Kongres | Obchodní války | Zásoby ropy v USA | Zaměstnanost | Bankovky | Zpráva o vývoji inflace v USA | Česká měna | Reakce trhů | Delta Air Lines (DAL.US) | Ekonomické podmínky | Výnosové křivky | Současný stav | Blackwell | Očekávání analytiků | Intradenní obchodování | Nová prognóza | Projev Jeroma Powella | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Obrat v měnové politice | Deficit | Sentiment investorů | Pohyby cen | Majitel | Dění na akciových trzích | BREAKING | Akcie leteckých společností | Rekordní hodnoty | HUF | Nejsilnější akcie S&P | Akcie Netflixu | Data z USA | Obranný sektor | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Ubisoft | Izrael | Ceny zemědělských výrobců | Investování do zlata pro začátečníky | Estee Lauder (EL.US) | Index Hang Seng | Polská průmyslová produkce | Údaje o inflaci | Tržní podmínky | Shell | Inflace ve Spojených státech | Prezident Trump | Léto | Case-Shiller | Ceny domů | Hedgeové fondy | Koruna | Denní minima | Alibaba | Devizové trhy | Pokračující pokles | Vládní podpory | Stop příkazy | Automobilový sektor | Asie | Symposium centrálních bankéřů | Dnešní makroekonomické ukazatele | Klesající trend | Důvěra investorů | Nařízení Evropského parlamentu | Zařízení | Technologická firma | CLSK.US | Mírný růst | Vývoj německé ekonomiky | Nvidia (NVDA.US) | Odliv dividend | Výsledky firem | xStation | Nová all-time high | Klesající trendová linie | Volatilní období | Technické analýzy | Ekonomické ukazatele | Obchodování s pákou | Americké měny | Trh státních dluhopisů | Reverzní pattern | Index nákupních manažerů | Pokles ceny | Bohatství | Ropa Brent | Ifo | Americká centrální banka | Graf | Zpráva z amerického trhu práce | Měsíční data | Inflace v eurozóně | Volatility | Česká koruna | Futures | Kongsberg Gruppen | TD Cowen | Vývoj mezd | Růst cen zlata | Nákup libry | Emise státních dluhopisů | Donald Trump | Americká data z trhu | Fair Value Gapy | Jednání mezi USA a Čínou | Americká data | Index US 500 | Bitcoin | Akciový index | Společnost Meta | Dollar General | Historické maximum | Jak investovat do NATGAS? | Futures na ropu WTI | Jednoduché tipy pro začátečníky | Balance | Výsledky HDP eurozóny | Snížení cen ropy | Foreign Exchange | ISM index | Firma | Testovací účet u XTB | Dovoz z Evropské unie | Nastavení měnové politiky | České koruny | Sell | Počet žádostí o podporu | Příležitost ke vstupu | Navigátor | Momentum | Indexy PMI | Research | Kolísání cen | Data o inflaci | GME | Vrchol inflace | Oblečení | Seznam Zprávy | Harmonizovaná inflace | Závislost | Společnosti | Tržní šum | Jak investovat do komodit? | Tovární objednávky | Tlak na USD | Americké indexy | Větší riziko | Kontrakt US100 | Největší ztráty | DJT | Ekonomická aktivita v USA | Norsko | Technický pohled | Náklady | Slabé výsledky | Nike, Inc. | Důvěra v ekonomiku | Platformy | Maloobchodní tržby | Vývoj americké nezaměstnanosti | Prezident Donald Trump | Index DXY | Tržní úrokové sazby | Pár EUR/USD | Shanghai Composite | Flat | Snižování úrokových sazeb | Americká průmyslová produkce | Sazba ČNB | Čistý zisk | Standard Chartered | Polský zlotý | Statistické údaje | Index nákladů práce | Christine Lagarde | Dow Jones Industrial Average | Trendová linie | Co je to akciový index? | Domácnosti | Společnost AMC | Energetický tarif | Vice | Cenový index | Další růst | Tržní sentiment | Nové all-time high | Propouštění zaměstnanců | Míra úspor domácností | E-commerce | Prodej dolaru | Rozhodnutí ČNB | DoubleLine Capital | Stříbro | Společnost CleanSpark | Zavedení recipročních cel | Jednoduché tipy | eXchange | Index PMI | Opatření | Investování do akcií | Albemarle Corp | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Úvěrové podmínky | Energetický sektor | Ukazatel volatility | Nejnovější údaje | Počasí v USA | Grafy akcií | Pokles cen | Aukce | Tuzemský maloobchod | Kov | WBA.US | Zpomalení globální ekonomiky | Pojišťovna VIG | Oblasti rezistence | Vítězství | Indikátor CCI | Trojúhelníkové formace | Zombifikace | Konjunkturální průzkum | Michigan | ETF | Štěpán Hájek | Daně z příjmů | BNP Paribas | Firemní zprávy | Hlubší pokles | Základní pravidla systému obchodování | Intuit | Zvolený americký prezident | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Zdražování potravin | Erste Group | Analytici | Kurz koruny | Ryan Cohen | Finanční tlak | Elektromobily | Marketingová komunikace | Prodej akcií | Investiční aktivita | Obchodní aktivita | Cenový index PCE | Předseda Fedu Jerome Powell | Průzkum Michiganské univerzity | Očekávaná korekce | Americká měna | Rada guvernérů | Zaplnění GAPU | DJT.US | Velmi volatilní | Nasdaq 100 (US100) | Volatilita na Bitcoinu | Pokračování trendu | Conference Board | Vánoční sezóna | SFIX | Signál k nákupu | Index pražské burzy PX | UBS | Vysoká inflace | Pokračování vzestupného trendu | DAL.US | Bitcoiny | Depozitní sazby | Mean reversion | CDU/CSU a SPD | Tuzemská inflace | Freeport-McMoRan | Výrazné pohyby | Intervenovat na devizovém trhu | Inside | Volby do Evropského parlamentu | Závazek | Indikátor | Ceny palladia | Potenciál dalšího růstu | LEN.US | Konsolidace | CDU/CSU | Tržby v eurozóně | Moody's | Hashrate | Největší evropská ekonomika | Vstup do dlouhých pozic | RBI | Počet pracovních míst | Euro vůči dolaru | Přebytek obchodu | Hang Seng | Sílící dolar | Sektory S&P | Formace Inside Bar | Cyklická recese | Analytika | Surové ropy | Zásady money managementu | Dluhopisy | Micron Technology | CL | CVS Health (CVS.US) | Index volatility | Sankce | Rok 2025 | Ozbrojený konflikt mezi Izraelem | Německý index DAX | Korunové sazby | Kroky ČNB | Softwarová společnost | Klouzavý průměr | Poptávka | Výdaje | Boeing | Qualcomm | Japonský Nikkei 225 | Obchodníci | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Očekávání trhu | Počasí | Vývoj | Inside Bar | Výkon ekonomiky | Euro posiluje | Rizika vyšší inflace | Úroková sazba | Uzavření trhů | Zasedání Bank of England | Index USA | Fair Value | Záznam z posledního zasedání ČNB | Český stát | GameStop (GME.US) | Podnikání | Kalendář událostí | AMZN.US | Průmysl a zahraniční obchod | Windfall tax | BHS Timur Barotov | Bankovní rada České národní banky | Futures na stříbro | BH Securities | Josef Košťál | První týdenní pokles | Bankéři | Podnikatelská nálada | Ranní okénko | Investiční poradenství | Trh práce v USA | Faktory ovlivňující trhy | Rizikové averze | Nadhodnocení | Investoři dnes | Cla na dovoz | Úroveň zkušeností | Participace | Corporate Governance | Shutdown | Problémy | Ceny drahých kovů | Americké akcie | Pravidla obchodního systému | Futures na americké indexy | Změny klimatu | Tchajwanský dolar | Výsledky Volkswagenu | Prostor pro pokles | Struktura HDP | Růst akcií | Informace o trhu | Růst americké ekonomiky | Celková inflace | Prostor pro posílení | Shell Plc | Americké domácnosti | Raiffeisenbank a.s. | Hormuzský průliv | Ropa | Spotřebitelská důvěra v USA | Komodity z různých sektorů | Výnosy na amerických dluhopisech | Volatilní | Nvidie (NVDA.US) | Riziko ztráty | EUR/USD | Riot | Výsledky Tesly | Kanadský dolar | Varování | Poptávka po čipech | Nová fáze | Intervence | Trh s kryptoměnami | LEN | Oslabení české koruny | Vývoj na akciovém trhu | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Pokles nezaměstnanosti | Analýza makroekonomických zpráv | Reálná mzda v Česku | Pokles cen energií | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Dnešní globální kalendář | Spojené státy americké | Recese v USA | Měnové politiky | MIFID | Nový týden | Uptrend | Ceny nemovitostí | Dánové | Zpomalení hospodářského růstu | Investiční cíle | Bank of Canada | Hodnocení rizik | Spojené státy | Manufacturing | Vývoj situace | Ekonomové | Útlum domácí poptávky | Stitch Fix (SFIX.US) | Americké žádostí o podporu | Pohonné hmoty | Výdělky | Fio | Investiční teze | Obchodování eura | Investiční záměry | Cíl Evropské centrální banky | Estée Lauder | Sazby centrální banky | Kommersant | Tuzemská nezaměstnanost | Ekonomická situace | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Index Russell | Komerční banka | Kongsberg | NextEra Energy | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Hongkongský index Hang Seng | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Pravidla systému obchodování | Fio banka, a.s. | Částečný úvazek | Globální finanční krize | Samsung | Předseda Fedu | Americká administrativa | Plán obchodování | Obchodní jednání | Makroekonomická data | Čínské indexy | Fair Value Gap | Pohyby akcií | Investiční strategie | Jak začít investovat | Bezpečný přístav | Amazon.com Inc. | Dnešní PMI | Akcie Rivian | Pin Bar | Národní banka | Short pozice | Austan Goolsbee | Japonská ekonomika | Supporty | Zpracování kovů | Obchodování S&P 500 | Ceny komodit na světových trzích | Christopher Waller | Futures na americké akciové indexy | Miliardy dolarů | Signál k nákupu (buy) | ADP | AI | 3М | Trading PRO | Pandemie | Technologický index | Silný trend | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Analytik Komerční banky | ECB Christine Lagardeová | Dnešní údaje | Poptávka po dolaru | Nálada na trhu | Slabá čísla | HashRate | Vládní výdaje | První odhad | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Dlouhodobé dluhopisy | Objednávky | JD | Odolnost ekonomiky | Obchodní plán pro pár EUR/USD | Globální ekonomický kalendář | Zvyšování úrokových sazeb | Miliardy korun | Tisková konference | Zpráva amerického ministerstva obchodu | Platební bilance | Daňový zákon | Růst mezd | Exponenciální klouzavý průměr | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Emise dluhopisů | Historie | Dnešní ekonomický kalendář | Posilování koruny | Sazby | Zmírnění obav | Odhad spotřebitelské důvěry | Katastrofa | SHOP.US | Sentiment amerických spotřebitelů | Poptávky po dolaru | Analytici JPMorgan | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Kurz tradingu | Snížení úrokové sazby | Futures na zemní plyn | Guidance | Zlotý | Pozitivní vývoj | Politická rozhodnutí | ZM.US | Jednání ČNB | Indikátor důvěry v ekonomiku | Zvýšení produkce | Vývoj akciového indexu | Nové rekordní hodnoty | Firemní výsledky | Úrokové sazby | Investovat | QCOM.US | Rekordní maxima | Otestování rezistence | Data o HDP | Evropská data | Nerozhodnost | Očekávání zisku | Británie | Burze | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Hotovost | Průmyslové objednávky | Blízkovýchodní země | Investiční fondy | Regulátor | Boj s inflací | Průzkum | Graf US500 | Objem zakázek | Firmy | Lepší výkonnost | Cena akcií Amazonu | Centrální bankéři | Ekonomické indikátory | Budoucí vývoj | Energetické tituly | Index výrobních cen | Společnost CleanSpark (CLSK.US) | Murray | Analýza Nasdaq | Reálné mzdy | Averze k riziku | Trading | Zhoršený sentiment ve světě | CRISPR Therapeutics | Americké statistiky | Mluvčí Kremlu | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | USD za tunu | Volební rok | Euro dnes | Money management | Dna | Zasedání Bank of Canada | Situace ve Spojených státech | Index cen nemovitostí | Podnikání na kapitálovém trhu | Nová cla | Repo sazby | Současná hodnota | Odhady ekonomů | Maďarská ekonomika | Prohlášení | Plyn z Ruska | Podíl nezaměstnaných | Americké dovozy | Investování | Odvětví | Distribuce | Obchodní příležitosti | Fed | Magnificent | M2 | Vzdělávací materiály | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Index spotřebitelské důvěry | Společnost Hewlett Packard | Maďarský forint | Globální rizika | EPP | NASDAQ 100 | Ekonomické aktivity | Dovoz do USA | Rozpočtový deficit | Účastníci trhu | Technologický Nasdaq | Minuty FOMC | Automobilový průmysl | Hry | Dílčí index | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Rivian | Trhy | Nornickel | Polská měna | Fed Funds | Napětí mezi USA a Čínou | Akcie Moderny | Pozitivní reakce trhů | Fluktuace | Starý kontinent | Sentiment ve světě | Nejbližší rezistence | SFIX.US | Aktuální stav | Vystoupení šéfa Fedu | Refinancování dluhů | FTSE | Slábnoucí euro | Lindsay | Michal Šnobl | Dubnová inflace | Výprodejní tlak | Rostoucí příjmy | Důvěra v eurozóně | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Cena indexu | Měnové trhy | Kurzy měnových párů | Číst trh | USD/MXN | Amazon | Pokračování rally | Rizika | Futures na US100 | Rada ČNB | Počet kupujících | Nonfarm Payrolls | Bain & Company | Eurozóna | Spirit Airlines | Commitment of Traders | Eskalace obchodní války | Zemědělství | Výše úrokových sazeb | USA inflace | ISM | Sdružení automobilového průmyslu | Zvýšení volatility | Globální trhy | Měnověpolitické zasedání | Páteční NFP | Měkké přistání | UPS.US | Index inflace | Fitch | Nárůst tržeb | Dluhopisový trh | Zpomalování inflace | Nákup eura | Úspory | Futures na ropu | MIB | Japonský Nikkei | Úvěrový rating | Řízení peněz | Prodávající | Ministr obchodu | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | BofA Securities | Obnovení růstu | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Stagflace | Etsy | Klíčové faktory | Cenový vývoj | NKE | Tempo snižování sazeb | Tipy pro začátečníky | Horizontální linie | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Černý pátek | Bilance | Allegro | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Kanadská centrální banka | Společnost Nornickel | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Low | Prodej eura | Stabilita | Příjmy domácností | ZM | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Match Group | Ekonomický růst | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Potenciál poklesu | GS | Akcie Meta | Mzdy | Poradenství | Zlepšení nálady | CAD | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | Sentiment trhu | Zájem analytiků | Denní zisk | Recese v Británii | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Shortování | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Evropské trhy | Makroekonomický obrázek | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Meziroční růst HDP | Potenciální obraty | Květnová inflace | Hospodaření | Absence kupců | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Obchodní modely | Estee Lauder | Očekávání do budoucna | EUR/HUF | USDIDX | Hewlett Packard | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | FXstreet | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Projevy centrálních bankéřů | Obchod | Purple Trading | Nejslabší sektory | Obchodní rozhodnutí | Obchodní přebytek | Hrubá marže | Dmitrij Peskov | Kurz koruny vůči euru | Cla na výrobky | Americká burza | Volkswagen | Hospodářské politiky | Odsunutí dluhového stropu | MSCI All Country World | AUD/USD | Index relativní síly | Moving Average | Astrazeneca | Tomáš Vlk | Vývoj na trhu | Riziko | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Konsolidace ceny | Emise | Pražský PX | MAM | Klesající ceny | ATH | Nájemné | Právo | JPY | Podrobné analýzy | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Rollover | Citi | CLSK | RSI | Bank of America | Transakce | Údaje o HDP | Úvěrová aktivita | Projev šéfa Fedu Powella | Finanční trh | Zvýšené volatility | Meta | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | Nadšení | NATO | Buffett | Plyn | Kristina Hooper | S&P/Case-Shiller | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Risk | Úrovně supportu | Ceny | Spotřebitelský sektor | Představenstvo | Trump Media | Financování | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Kompozitní index | Záloha | Německý ZEW index | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | COT report | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Čínské měny | Raiffeisenbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Buy the dip | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | ABNB | ASML | WTI | Berkshire | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Fed index | Hurikány | SMA | Biliony | Divergence | Makroekonomické faktory | GameStop | Evropské centrální banky | MACD | EUR/JPY | Libra | Dopad na trhy | Zóny supportu | Vyplnění GAPU | Celní politiky | Nevyplněný Fair Value Gap | Sentix | Webinář | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Instituce | Počáteční zisky | CFD na akcie | Forint | Americké akcie dnes | Důchod | Morgan Stanley | ABNB.US | Vstup do trhu | Ceny zlata | Výnosy z investic | Výnos | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Zasedání RBA | Pokles ekonomiky | Dobře definovaný obchodní plán | eBook | Index DOW | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Index Nasdaq | Optimalizace | CFD | Benchmark | Index strachu VIX | Pár USD/CAD | Prostor pro růst | Discovery | CEO | 256/2004 | US30 | Automatic Data Processing | Dobrá zpráva | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Růst podnikatelské aktivity | MNB | Které akcie | Vhodné podmínky | ERÚ | Dlouhodobý trend | Růstové momentum | Silný pokles | Minulá výkonnost | Historická maxima | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Vietnam | Osvobození | Ceny energií | Reálné hodnoty | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Bezpečné přístavy | Velké instituce | VIX | CrowdStrike | Skokové posílení | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Čínské zboží | Histogram | ACEA | Káva | Shopify | Německé HDP | Evropské PMI | Funkční období | Vedení ECB | Zisk | Politické problémy | Futures na zlato | ČNB | Bank of England | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Sezónní vlivy | EURUSD | Swapy | Tipy pro obchodování | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Finanční ředitel | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Tržní sazby | Pozitivní zprávy | Pokles tuzemské ekonomiky | CFD (Rozdílové smlouvy) | Obchodování | Jan Vejmělek | Nové prognózy | Falešné proražení | Dnešní data | Posílení dolaru | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Varovné signály | Kurz jenu | Shortovat | Vývoj indexu volatility VIX | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Čínské trhy | CCI | Ceny ropy | Miliony dolarů | Špatný obchod | Kupující | Francie | Předpověď | Den díkůvzdání | Nižší low | Údaje | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Spoření | Automobilky | Srovnávací základna | Posílení libry | Výkonnost indexů | Eurodolar | Kontext | PYPL | Finanční krize | FXstreet.cz | Akcie farmaceutických společností | Obchody | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | Aktuální sentiment | Drahý kov | Nejslabší sektory S&P | Naše ekonomika | Snížení daní | Technologické firmy | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | CleanSpark | Zvýšení těžby | PRIBOR | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Zemní plyn | Marže | Spotová cena | Směřování | Tržní situace | Výhled pro rok | Velké objemy | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | Grafy | Cenový cíl | Aktivum | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Výroba automobilů | Primoco | CARA | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Růst dolaru | Google | Stagnace | Tržby | Startup | Index Russell 2000 | Časový horizont | Destatis | Konsensus | Costco | Dluhy | NATGAS | Vrcholy | Proinflační riziko | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Tržní fundamenty | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Americké akciové trhy | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Aliance | Philadelphia Fed index | Výrobní aktivity | Index relativní síly (RSI) | Spready | HDP | Technology | Hlava a ramena | Warner Bros Discovery | Devizový trh | Načasování | Hlavní akciový index | WTI ropa | Východní Evropa | Fed funds | Optimismus | Rozhodování | Čínské vlády | Dolar | Další posilování | Euro | Klid | Investování je rizikové | Obratu trhu | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Úrovně podpory | Westpac | HCOB | Ropa roste | Politici | USD/CAD | DJ30 | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Trhy v USA | Členské země | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | HDP report | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Vlastní akcie | Falešný break | Martin Gürtler | Míra inflace v eurozóně | Signály z Fedu | JPMorgan | AMZN | Akumulace | Zdraví | ČTK | Novinky | Session | Pozitivní výhled | Výhled měnové politiky | Stimuly | Ztráty | Price Value Gap | Osobní výdaje | Americká seance | Česká národní banka | Americký ISM | ASEAN | Česká inflace | 1D | Technický výhled | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Index amerického dolaru | Nakupovat | FOMC | CRWD | Akcie | Index dolaru | Prodejní pozice | Cílová cena | RIOT.US | Inflace v eurozóně v červnu | Obchodování na devizových trzích | Jestřábí ECB | Kupci | Mzda | All Time High | Největší ekonomiky | Société Générale | Vzestupný trend | Aktuální kurz | Podniky | Index spotřebitelských cen | Osobní příjem | Black Friday | Makléř | Zrychlení růstu | Asijské seance | Tržby v maloobchodě | Býčí trend | Mzdová dynamika | Analytik XTB | SPD | Ekonomické nejistoty | Index cen | Evercore | Tuzemské hospodářství | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Telekomunikační společnost | Týdenní zpráva | PEPP | USDJPY | Index VIX | Rekordní maximum | Růst v eurozóně | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Marlin | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Vital Knowledge | Kurz | Daně | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | DXY | Růst zisků | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | AMD | Intermediate | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | Seance v USA | NVDA | Analýza fundamentálních událostí | Komunikační služby | Výsledky | Míra inflace | BHS | Údaj o HDP | S&P 500 a Nasdaq | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Investice | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Microsoft | Pro investory | Fidelity | Návrh zákona | Traders | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Česká měna dnes | QCOM | Kevin Tran Nguyen | Automatizace | Rally | Investujte | Výsledek zasedání | Sýrie | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Domácí data | Nezávislost | Komunikace | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Tržní trendy | Bod | Vnímání | Výkonnost indexu S&P 500 | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | Tipy pro začínající | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Delta | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | KMX | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | Akcie klesají | Důvěra | Výroční konference | Růst spotřebitelských výdajů | Oslabení dolaru | Kontrakce | Situace v Číně | PMI za leden | Americký akciový trh | Tapestry | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Slabší dolar | Zpráva o trhu práce | Měny | Profitovat | Dollar | Předběžné výsledky | Finanční sektor | Oslabující americký dolar | Burzy | Americké makro | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | Spread | Investiční potenciál | RIVN.US | Investování do zlata | Obchodování s cizími měnami | Export | Milník | Páteční NFP report | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Signál | Číst grafy | Nové žádosti o podporu | Kofola | GBPUSD | Možnost dalšího růstu | Řízení rizik | Partneři | TABAK | Geopolitická nejistota | Špatná data | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Fundamentální data | Riot Platforms | Graf indexu | Výsledky HDP | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Jižní Korea | Média | Technologičtí giganti | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Air | Potenciální ztráty | Technická analýza | Index DJ30 | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Administrativa | COVID-19 | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | NFP | Hypotéky | Nikkei | Konvergence | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Rostoucí nezaměstnanost | Elon Musk | Akcie Microsoftu | ZEW | Analýza transakcí | Fenomén | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | After-market | Propouštění | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | INTU | Prodej | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | ADR | Inflace v květnu | Německé ceny | XAU/USD | Dotace | Akcie v Asii | Evropská unie | Tokeny | Rozvoj | Americký PMI | Day trading | Hlavní indexy | Capital Economics | Silný růst | Mexiko | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | PEG | Míra | Colt | RIOT | Vyšší mzdy | University of Michigan | Korekce | Reálná mzda | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Obchodní strategie | Letní měsíce | Nerozhodnost trhu | Riziko recese | Asociace | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Obchodování s akciemi | Index S&P 500 | Instrument | Hráči na trhu | Trumpova administrativa | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Patria Finance Tomáš Vlk | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Kanadská ekonomika | Rostoucí trend | High | CVS | Beta | Míra zisku | Růst dovozu | Odhadovaná cena | CHF | Měnový trh | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Inflace v únoru | Německý HDP | Akcie firem | Otočení trendu | Koruny vůči euru | Zakladatel | Hospodářské výsledky firem | Nákupní příležitost | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Prosincová inflace | JDE | Hladina supportu | Podpora | Ceny zboží | Definovaný obchodní plán | Prognóza ČNB | Obchodování s CFD | CMS | MU.US | MT4 | Růst tržeb | Důvěra v průmyslu | Mexické peso | Cena | Maloobchodní prodeje | Očekávané výnosy | Německá vláda | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Zalando | Upozornění | Komerční banky | Apple | Příkaz Stop | Zadlužení | Údaj NFP | Rozpočet | Evropské indexy | Americký trh | Arm | Snížení sazeb | DOT | CME Group | BAT | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Ekonomické údaje | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Silná americká data | Drahé kovy | Obchodování indexů | Etherea | Soudní spor | Ekonomická data z USA | Hlavní akciový index S&P 500 | Solana | All-time high | Výhledy | ALGN | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Zveřejnění zpráv | Bloomberg Economics | DAX | Tweety | Erste | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Ukončení konfliktu | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Debata | Datový kalendář | Akcie společnosti | Lennar | Obchodní válka | Kypr | Investiční ředitel společnosti | Fiskální stimuly | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Nepříznivé počasí | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Hewlett Packard Enterprise | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Evropské méně | Slabé euro | Inflace v Německu | Geopolitika | Graf indexu S&P 500 | Pozitivní výsledky | Denní graf | SEC | Impulzy | Komentáře Fedu | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Macy's | Oslabení | Finanční situace | Nominální mzda | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Portfolio manažeři | Investiční příležitosti | Intel | Likvidita | Zhoršený sentiment | Cíle | ČNB dnes | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Inflační data | Banky | Předčasné volby | Buy | Obchodní podmínky | Bublina | Automotive | Vlády | INTC | Rychlost | Investiční společnosti | Taiwan Semiconductor | Ceny mědi | Šance | Daně z příjmů právnických osob | Britská společnost | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Martin Schlegel | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Zisk na akcii | Rivian Automotive | Svíčková formace | Wall Street | Průlom | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Datová centra | Úrovní podpory | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Sazby Fedu | Nejsilnější sektory S&P | ČR | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Ropný průmysl | Kurz EURUSD | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | CAPEX | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Kvantitativní utahování | Solidní výsledky | Zastavení poklesu | Americký Fed | Významný milník | Pozice | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Portfolia | Potenciální zisk | Hodinky | Mzdový růst | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Dlouhé pozice | Platební neschopnosti | Kovy | Švýcarský frank | Foxconn | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Technologický sektor | Stoxx | Německé vlády | Medvědí trh | Otevřená pozice | Ozbrojený konflikt | Vývoj HDP | Support | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | Důležité informace | Vláda USA | FX | Texas | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | CarMax | Import | Mluvčí | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Meta Platforms Inc | Americký průmysl | CVS Health | Obchodování britské libry | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Jak číst grafy | Broker | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | NYSE | Investoři | Zákaz vývozu | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Bohatý | Guvernér Michl | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Růst libry | Pokles průmyslové výroby | Spotřebitelé | Výstupy | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Rheinmetall | Proinflační působení | Cowen | Investovat do Bitcoinu | Investiční ředitel | Optimistická očekávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čínská vláda | Airbnb (ABNB.US) | Začít investovat | Jeden dolar | Ceny potravin | Nikkei 225 | Omezení produkce | Výnosy německých dluhopisů | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Index Dow Jones | Návyky | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Analytici společnosti | Jasné signály | Zpráva COT | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | Zdražování | Ropy | RBA | Struktura | Výrobní sektor | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | Společnosti z indexu | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Hospodářské výsledky | Oracle | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Align Technology | Obchodní vztahy | Krátké (short) pozice | Inflace v lednu | PayPal (PYPL.US) | USD | CAC40 | Zveřejnění zprávy | Cestování | Peso | Sentiment indikátory | Americký dolar dnes | Hospodářský vývoj | Zprostředkovatelé | NextEra | PayPal | Doji | PMI ze sektoru služeb | Počet nových žádostí o podporu | D1 | HDP v USA | Firemní zisky | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Globální vývoj | Silný dolar | Konflikt mezi Izraelem | 3M | Odhad inflace | US500 | Posilování amerického dolaru | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Údaje ISM | Tencent | Posilování eura | Cena ropy | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Kupní síla | CZ | Průraz | Australský dolar | Pokles investic | Inflace ve službách | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Budoucí výsledky | Trh s futures | ANO | Britské libry | Pokles eura | Významné zprávy | EU50 | Magnificent Seven | Dogecoin | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Finanční rok | Růst eura | Nemovitosti | WBA | Evropský trh | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Dlouhodobější trend | Repo operace | Oblast supportu | Smíšené zprávy | Rok 2024 | Kanada | COT (Commitment of Traders) | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Míra nezaměstnanosti v Austrálii | Makroekonomický kalendář | Nvidia | Investment | Take-Profit | Ceny komodit | Indexy | DIP | BofA | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | US100 | Makro | Klesající trendové čáry | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | NBP | Nižší ceny ropy | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | XTB Štěpán Hájek | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Růst ceny | Měnová politika | Alokace | Philadelphia Fed | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Body | Rozkolísanost trhu | Navýšení cel | Index výdajů | Růst produktivity | Stavební výroba | Evropské země | Payrolls | Holubičí postoj | ROCE | Spekulace | HDP v ČR | Navýšení | Týdenní pokles | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Hodnoty měny | EU | Miliardy | ARM | Úroveň supportu | Společná evropská měna | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | MasterCard | Jak investovat | Nákupní signál | Prodeje | Nové strategie | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Logistické společnosti | Akciový trh | Rizikový apetit | Jak koupit akcie | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | USD/JPY | SMCI | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | Ukazatele | Měnový pár | Korporace | MMM | Kryptoměnový trh | Emitenti | Vánoční rally | Nové údaje | Dynamika HDP | Banka | Výprodej dluhopisů | Premiérka | Obchodování na forexu | Polský zlotý a maďarský forint | Významné události | Úřady | Počet zaměstnaných | Graf dne | Růst čínského HDP | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Globální akcie | Konkurent | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Americký HDP | COT | Richmond | Hospodářský výhled | Indonésie | Německá inflace | Disney | Ocenění | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | Reuters | 3М | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
