Fundamentální analýza
Boje v Íránu neustávají a i když Trump znovu prohlásil blížící se konec války, je potřeba to brát s rezervou. USA sice mohou Írán opustit, ale klíčové bude, co se stane s Hormuzským průlivem. Pro Írán je blokace tohoto strategicky důležitého bodu silnou kartou, která mu umožňuje držet svět v šachu několik měsíců. Blokace tohoto místa totiž tlačí na ceny ropy, hnojiv a dalších strategicky důležitých surovin, které se přes toto místo přepravují. A vysoké ceny ropy po určitou dobu mohou Íránu, ale i jeho podporovateli Rusku, vyhovovat.
V minulém týdnu byla reportována data o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA. Ty vyšly lépe než bylo očekávání trhu, když počet žádostí dosáhl 210 tisíc (očekávání bylo 211 tisíc). Zároveň to ale bylo podstatně více, než předchozí týden, kdy to bylo 205 tisíc. Toto ale není žádná významná odchylka, která by signalizovala problém na trhu práce.
Problém mohou naznačit data NFP, která budou reportována v pátek. V posledním údaji za měsíc únor USA hlásily úbytek pracovních míst o 92 tisíc, zatímco se očekával růst o 58 tisíc. To byla pro trhy silná sprcha. Tentokrát se očekává růst o 56 tisíc. Další úbytek místo růstu by už mohl naznačovat vážný strukturální problém, na který by pravděpodobně musel reagovat Fed.
Technická analýza
Na indexu Nasdaq-100 došlo k retestu supportu na hodnotě 22 960 bodů, což je nejnižší hodnota od srpna 2025. Na této hodnotě došlo k silnému odrazu směrem nahoru. Tento býčí pohyb byl dán další zprávou o možném ukončení konfliktu v Íránu. Íránský prezident totiž řekl, že země má vůli ukončit tento konflikt. Trump také oznámil, že Amerika opustí Írán do dvou nebo tří týdnů. Jenže různé výroky na téma blížícího se konce této války v minulém měsíci zazněly několikrát, ale na bojišti se nic nezměnilo. Tyto výroky je potřeba chápat jako součást taktiky.
Situace je stále nepřehledná a podle některých analytiků, kteří se na geopolitiku Blízkého východu specializují to vypadá, že by konflikt mohl trvat delší dobu, než jen několik dalších týdnů.
Graf č. 1: Nasdaq-100 na denním časovém rámci
Celkově na indexu probíhá klesající pohyb v rámci kterého jsou korekce jako byla ta včerejší běžné. Cena by mohla vyplnit medvědí Fair Value Gap, jehož horní hrana je na 24 067 bodech. Nejbližší rezistence je u hodnoty 23 988 bodů, což je předchozí proražený support. V této oblasti se zdá být příležitost ke vstupům ve směru short.
Na indexu DAX se vytvořilo významné swingové low v oblasti kolem 21 871 bodů. Je to nižší low, takže z pohledu teorie trendu to signalizuje klesající pohyb a aktuální retest rezistence na hodnotě 23 035 je korekce tohoto medvědího pohybu.
Graf č. 2: Index DAX na denním časovém rámci
V aktuálním geopolitickém napětí a hrozím růstu inflace posiluje americký dolar. To se na páru EUR/USD projevuje jeho poklesem.
Graf č. 3: Měnový pár EUR/USD denním grafu
Tento pár se dostal k supportu na hodnotě 1.14047, od kterého se odrazil nahoru. Cena nyní retestuje rezistenci u 1.15793. Další rezistence je swingové high na 1.16398. Katalyzátorem dalšího pohybu budou páteční data z amerického trhu práce. Vzhledem k tomu, že v mnoha zemích bude svátek, na trzích budou nižší objemy i likvidita, což může způsobit extrémní volatilitu a abnormální roztažení spreadů.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 61.04 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange, měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
