Ticker Tape by TradingView
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Perzistentní jádrová inflace v eurozóně a silný trh práce v USA
Data z domácí ekonomiky by v tomto týdnu měla potvrdit pokračující pozvolné oživování ekonomické aktivity. V zámoří budou obchodníci sledovat zejména březnové statistiky z trhu práce, které podle nás budou opět silné. Brzkému uvolnění měnové politiky v USA tedy nahrávat příliš nebudou. Vysoko patrně v březnu zůstala i jádrová inflace v eurozóně. Jejímu poklesu by navíc měl ve zbytku roku bránit svižný růst jednotkových mzdových nákladů. Opatrnost tak lze očekávat i ve vyjádřeních představitelů ECB.
Tuzemská poptávka oživuje
Od domácích dat v tomto týdnu očekáváme potvrzení postupného zlepšování ekonomické situace. Platí to jak pro dnešní PMI ze zpracovatelského průmyslu za březen, tak pro únorové maloobchodní tržby bez aut, které budou zveřejněny ve čtvrtek. Ty by měly vykázat již pátý meziměsíční růst v řadě, když očekáváme jejich zvýšení o 0,5 % m/m. Finanční trhy dnes budou sledovat rovněž záznam z březnového zasedání ČNB. Pro dluhopisový trh může zajímavou informaci ohledně letošní emise státních dluhopisů přinést i měsíční bilance státního rozpočtu, která ke konci února dosáhla -102,5 mld. CZK. Schválený deficit pro celý rok přitom činí 252 mld. CZK.
V eurozóně bude hlavním údajem březnová inflace. Předpokládáme, že celková inflace setrvá na únorových 2,6 % y/y. Nad celkovou inflaci se nadále drží ta jádrová, která podle našeho odhadu poklesla z 3,1 % y/y v únoru na rovná 3 % y/y. Vysoká srovnávací základna a zlevnění plynu na velkoobchodních trzích by mělo na podzim snížit celkovou meziroční inflaci pod 2 %. Domníváme se však, že jádrová inflace zůstane nad 2,5 % y/y po celý rok. Podílet by se na tom měl svižný růst jednotkových mzdových nákladů, který podle nás letos dosáhne v průměru 3,7 %.
Další silná data z trhu práce zřejmě nejistotu ohledně prvního snížení sazeb Fedem nezmírní. Očekáváme, že v březnu vzniklo v nezemědělském sektoru 215 tis. nových pracovních míst, což je stále tempo, které převyšuje nárůst pracovní síly. Těžko lze tedy z těchto dat prozatím vyvozovat hmatatelnější dezinflační tendence z amerického trhu práce. Určité známky ochlazování by však měly být patrné v rámci tokových dat z JOLTS. V rámci nich se snižuje míra fluktuace zaměstnanců. To může signalizovat, že začíná být obtížné hledat lepší místa.
Dolar dále zpevňuje
Indikátory sentimentu v minulém týdnu ukázaly na mírné zlepšování nálady na starém kontinentu. Patrné to bylo nejen u tuzemského konjunkturálního průzkumu za březen, ale i dubnové spotřebitelské důvěry GfK v Německu nebo březnového průzkumu ekonomického sentimentu v eurozóně z dílny Evropské komise. To nejhorší tak snad má ekonomika eurozóny již za sebou. Její oživení však podle nás bude v letošním roce pouze pozvolné. V celoročním vyjádření očekáváme růst HDP eurozóny o 0,6 %.
Tuzemská ekonomika v závěru loňského roku solidně rostla. Konečný odhad tuzemského HDP za čtvrté čtvrtletí přinesl vzestupnou revizi mezičtvrtletního růstu ekonomiky z původních 0,2 % na 0,4 %. V meziročním srovnání ekonomika vzrostla o 0,2 %, zatímco podle předchozího odhadu ČSÚ ze začátku března ve stejném rozsahu poklesla. Oživení zaznamenala jak spotřeba domácností, tak fixní investice. Kladný příspěvek čistého vývozu, který patrně odrážel vývoz dříve rozpracované produkce, však byl kompenzován záporným příspěvkem zásob. Reálné spotřebitelské výdaje zůstaly přes robustní mezičtvrtletní růst o 0,5 % nízko, když dále vzrostla již tak výrazná míra úspor. Nadprůměrná zůstala i míra zisků nefinančních podniků. Koruna patrně i s podporou těchto dat ve čtvrtek odolávala posilujícímu dolaru a zpevněním o 0,1 % se vrátila k 25,30 EUR/CZK, což byla oproti pondělku o zhruba 5 haléřů silnější úroveň.
Dolar v závěru minulého týdne podpořila silná data i jestřábí výroky z Fedu. Ch. Waller uvedl, že si před snížením sazeb chce počkat na další data, která by potvrdila ústup inflačních tlaků a zmírňování napětí na trhu práce. Pozitivní vyznění z pohledu zelených bankovek mělo i třetí čtení HDP v USA za Q4 23, kde došlo stejně jako v případě ČR k vzestupné revizi. Namísto původních 3,2 % mezičtvrtletně anualizovaně nakonec americká ekonomika vzrostla o 3,4 %. Revize struktury růstu navíc ukázala na silnější poptávkové tlaky, když byla zvýšena dynamika osobní spotřeby, a naopak snížen příspěvek zásob. Další posílení pak americký dolar k euru zaznamenal i na Velikonoční pondělí, když po překvapivě silném březnovém ISM indexu z průmyslu z USA uzavřel na 1,0740 EUR/USD.
Autor: Jaromír Gec, Komerční banka
Klíčová slova: FOREX | Inflace | EUR/USD | USA | Koruna | HDP | Dluhopisový trh | Poptávka | Americká ekonomika | Ekonomika eurozóny | Maloobchodní tržby | EUR/CZK | Americký dolar | ECB | Ekonomika | Emise | Finanční trhy | Indikátory | Investice | Fluktuace | ČNB | EUR | USD | Komerční banka | Uvolnění měnové politiky | Obchodníci | Banka | CZK | Dolar | GfK | ISM | Jádrová inflace | Růst HDP | Trh | Zpráva | ROCE | Tržby | Komise | Finanční trhy dnes | Spotřebitelské výdaje | HDP eurozóny | Trhy dnes | Inflace v eurozóně | Silný trh | Snížení sazeb | Deficit | HDP v USA | Trh práce | ČSÚ | Zasedání ČNB | Týdenní zpráva | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Bilance | Míra | Měnové politiky | Tuzemská ekonomika | Trhy | Dnešní PMI | Situace | Výdaje | Ekonomické aktivity | Domácnosti | Růst | Březnová inflace | Ekonomiky | Práce | Celková inflace | Statistiky | Posílení | Data z trhu práce | Pracovní síly | Vývoz | ČR | Statistiky z trhu práce | Dezinflační tendence | Míra zisku | Indikátory sentimentu | Míra úspor | Jádrová inflace v eurozóně | Spotřeba domácností | Trh práce v USA | 3М | Jaromír Gec | Emise státních dluhopisů | JOLTS | Srovnávací základna | Silná data z trhu práce | Silná data | Měnové politiky v USA |
Čtěte více
-
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Obchodní války - vyjednávání a uklidnění, nebo další eskalace?
Cla amerického prezidenta Trumpa otřásají akciovými trhy. Čína se navíc rozhodla pro rychlou odvetu, což vyvolává obavy z globální recese. Pozornost se soustředí také na to na to, jaká může být reakce monetárních a fiskálních autorit, zejména proto, že ekonomická aktivita a inflace by se mohly v návaznosti na zvýšení celních bariér pohybovat opačným směrem. Pro budoucí vývoj nyní bude klíčové, zda se podaří vyjednáváním agresivní celní politiku USA zmírnit. Zveřejňovaná data spíše popisují historii před obchodními válkami než aktuální stav, významově proto ustupují spíše do pozadí. Určitou odezvu by v případě překvapení mohly na globálních trzích vyvolat hlavně březnové spotřebitelské a produkční cenové statistiky ze Spojených států. Korunoví investoři budou sledovat sadu měsíčních indikátorů z tuzemské reálné ekonomiky a strukturu březnové inflace. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Obnovení jednání mezi USA a Čínou
Nejvíce pozornosti bude tento týden upřeno na obnovená obchodní jednání mezi USA a Čínou. Výsledek jednání je ovšem krajně nejistý. Rychlejší výsledek jádrové inflace v USA nesníží spekulace na budoucí snižování úrokových sazeb Fedu. V Evropě bude trh sledovat, jak pokračuje slábnutí německého průmyslu. Měsíční údaje z ČR nám ukáží slabší průmysl, silné maloobchodní tržby a mírně nižší inflaci díky cenám potravin. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Od ČNB žádné překvapení pod stromeček nečekejme
ČNB ani na prosincovém zasedání nastavení měnové politiky měnit nebude. Vývoj ekonomiky ve třetím čtvrtletí byl sice lepší, než centrální banka čekala, nejistota ohledně dalšího průběhu koronavirové pandemie je však i nadále vysoká. Výrobní sektor ale vůči její druhé vlně zůstává poměrně odolný. Průmyslová produkce v eurozóně tak podle našeho odhadu v říjnu vzrostla meziměsíčně o 2,1 %, ta americká však po předchozích nárůstech již zřejmě v listopadu pouze stagnovala. Výhled evropského výrobního sektoru zůstává optimistický také pro zbylé dva měsíce roku. Potvrdit by to měly prosincové indexy PMI nebo německé IFO. Tento týden zasedá i americký Fed, ten však nastavení své měnové politiky zřejmě také měnit nebude. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Odhady škod a naděje na návrat ekonomiky zpět
Makroekonomická data sice pořád budou hrát druhé housle, ale i ta poskytnou zajímavé vodítko o rozsahu škod v ekonomice. Většina makročísel bude nyní směřovat dolů. PMI indexy klesnou pod úroveň krize 2008-2009. Můžeme se ale pomalu připravovat na brzký obrat těch předstihových indikátorů, které vidí do blízké budoucnosti. Zprávy o šíření pandemie jsou stále v centru pozornosti, ale klíčové je nyní chování tvůrců hospodářských politik. Čtvrteční jednání Evropské rady tak budou finanční trhy bedlivě sledovat. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Opatrný optimismus ze zahraničí a domácí inflační smršť
Maloobchodní tržby a průmyslová výroba v USA za leden by mohly naznačit, že dochází ke zlepšování situace v dodavatelských řetězcích. HDP a průmyslová produkce eurozóny z konce roku potvrdí zpomalení růstu dané horší pandemickou situací, rostoucími cenami energií a problémy se subdodávkami. Výhled pro letošní rok však zůstává pozitivní, což by se mělo odrazit na mírném zlepšení spotřebitelské důvěry. Zajímavé bude v tomto týdnu rovněž sledovat komunikaci představitelů ECB ohledně dalšího směřování měnové politiky a stranou pozornosti rozhodně nezůstane ani rusko-ukrajinský konflikt. Z domácího pohledu však bude klíčovou událostí jednoznačně lednová inflace, která je spojena s mimořádnou nejistotou. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Optimismus evropských firem slábne
V eurozóně budou tento týden zveřejněny indikátory sentimentu podniků (PMI) i spotřebitelů za duben. Zatímco u firem patrně dojde k dalšímu mírnému zhoršení nálady, u spotřebitelů očekáváme po březnovém prudkém propadu určitou korekci. To PMI v USA by podle trhu měl i v dubnu zůstat vysoko a solidní pravděpodobně zůstanou rovněž tamní data z trhu práce. Data by tak celkově tento týden měla nahrávat opět spíše dolaru. Děním na globálních trzích však může opět znatelně zamíchat i další vývoj kolem války na Ukrajině. Z domácího pohledu bude zajímavá březnová statistika cen průmyslových výrobců, která potvrdí vysoké inflační tlaky z produkční sféry. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Osobní příjmy i výdaje Američanů dále solidně rostou
Finanční trhy budou vstřebávat páteční vystoupení Jerome Powella na konferenci v Jackson Hole. Vzhledem k jeho výrazně holubičímu vyznění jsme další snížení úrokových sazeb v USA posunuli z prosince na září letošního roku. Americký HDP za druhý kvartál bude pravděpodobně revidován mírně směrem nahoru. Zveřejněné červencové osobní příjmy a výdaje Američanů podle našeho odhadu vykáží solidní růst. V eurozóně očekáváme mírné zhoršení důvěry v ekonomiku, a to především v důsledku horší nálady ve službách. Tu nevyváží ani lepší situace v průmyslu. Německý IFO index by měl za srpen přinést další mírné zlepšení. Snižující se exportní objednávky však v nadcházejících měsících mohou tento trend narušit. Indikátory důvěry budou zveřejněny i v České republice. Zde spotřebitelská důvěra podle našeho odhadu zůstane na nejvyšší úrovni za poslední čtyři roky. Naopak ta podnikatelská bude pravděpodobně skomírat. Zpřesněný odhad HDP přinese i jeho strukturu. Ta ukáže, že hlavním motorem českého růstu byla v Q2 spotřeba domácností. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Ostrá fáze americké prezidentské kampaně začíná
Tento týden bude bohatý na geopolitické události. Americké prezidentské volby se nezadržitelně blíží. Do ostré fáze kampaně, která dnes začíná prvním vzájemným duelem před svými voliči, vstupuje dle dosavadních průzkumů mnohem lépe J. Biden. Pravděpodobnost jeho vítězství nad současným prezidentem D. Trumpem odhadujeme v současné chvíli na 62 %. Toto vysoké číslo zároveň může tým kolem D. Trumpa i jeho samotného zaktivizovat k ofenzivě. V Evropě budou sledována vyjednávání o brexitu či setkání Evropské rady, které začíná ve čtvrtek. Na programu bude průmyslová politika a vnější vztahy. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Ostře sledovaná lednová inflace
Domácí kalendář v tomto týdnu nabízí většinu měsíčních indikátorů, z nichž nejsledovanější bude ledová inflace. Ta je v důsledku přeceňování na počátku roku tradičně spojovaná s vysokou mírou nejistoty, zároveň ale hodně napoví o meziroční inflaci pro celý letošní rok. Podle našeho odhadu oproti prosinci výrazně zrychlila, a to hlavně vlivem odeznění vlivu úsporného tarifu a dalšího růstu cen energií. Vývoj na globálních finančních trzích bude v tomto týdnu při absenci klíčových dat pravděpodobně hlavně ve vleku vyjádření představitelů FOMC a ECB, kteří by mohli tlumit optimistická očekávání trhu ohledně snižování úrokových sazeb. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Oživení ekonomik začne být vidět na datech
Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti by se s otevíráním ekonomiky USA měl citelně snížit. Předstihové indikátory v USA i Evropě pravděpodobně ukáží výrazný růst. Výjimkou by mohl být německý ZEW index, který se zvyšoval už v dubnu. V Evropě se stále čeká na dohodu ohledně záchranného fondu. Dva měsíce zpožděný národní všelidový kongres v Číně představí cíle pro ekonomiku, které velmi pravděpodobně výrazně uberou na ambicích minulých let. Korunou minulý týden zahýbala ČNB, a pokud opět neuslyšíme výraznější slova od tvůrců hospodářské politiky, pak bude koruna v tomto týdnu sledovat spíše globální vývoj, neboť domácí kalendář nabízí jen zveřejnění dubnového vývoje průmyslových cen. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: PF 2022
Děkujeme Vám za celoroční přízeň v tomto obtížném roce a přejeme Vám krásné prožití vánočních svátků v klidu a rodinné pohodě. Ať je rok 2022 pro nás všechny lepší, než byl ten stávající! S našimi ranními zprávami se po krátké vánoční přestávce vrátíme 4. ledna 2022. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: PF 2023
Děkujeme Vám za celoroční přízeň v tomto obtížném roce a přejeme Vám krásné prožití vánočních svátků v klidu a rodinné pohodě. Ať je rok 2023 pro nás všechny lepší, než byl ten stávající! S našimi ranními zprávami se po krátké vánoční přestávce vrátíme na počátku ledna. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pokles inflace v USA táhnou levnější energie, růst cen bydlení zůstává vysoký
Nejdůležitějšími daty tohoto týdne budou ta z USA. Zveřejněna zde bude říjnová inflace, která se podle nás snížila z 3,7 % y/y na 3,3 %. Pomohly k tomu ale hlavně levnější energie, jádrová inflace pravděpodobně stagnovala na 4,1 % y/y. Maloobchodní tržby a průmyslová produkce podle nás meziměsíčně klesly. V prvním případě šlo pouze o korekci předchozího rychlého růstu, v tom druhém pak o vliv stávek v automobilovém průmyslu. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení mezičtvrtletního poklesu ekonomiky o 0,1 %. Na tom se podepsal i horší výkon evropského průmyslu, který byl podle našeho odhadu v září meziměsíčně nižší o 1,2 %. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pokračující růst evropské ekonomiky
Zpřesněný odhad HDP eurozóny by měl tento týden potvrdit jeho mezičtvrtletní nárůst o 0,3 % v Q2 23. Struktura HDP zatím známa nebude, pozitivně by se však měl projevit vyšší čistý vývoz i obnovený růst spotřeby domácností. Zveřejněná data průmyslové produkce v Evropě i USA by měla ukázat na meziměsíční růst, výhled pro další měsíce je ale vlivem slabých předstihových indikátorů spojen s vyšší mírou nejistoty a pesimismu. Zvýšit by se v USA měly rovněž maloobchodní tržby podpořené silným trhem práce. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Politické dění a sjezd centrálních bankéřů v Sintře v centru pozornosti
Na začátku týdne zaujme pozornost investorů sjezd centrálních bankéřů na výročním ECB fóru centrálního bankovnictví v Sintře. Začátek týdne ovlivní i výsledek francouzských voleb, zejména pak vyjednávání před druhým kolem již 7. července. Další silný přírůstek nových pracovních pozic v nezemědělském sektoru v červnu podle nás potvrdí pokračující napětí na tamním trhu práce. ISM indexy v USA by zase měly ukázat na relativně silnou aktivitu v službách, a naopak slabší v průmyslu. V eurozóně celková i jádrová inflace v červnu zpomalí po překvapivě silném zrychlení v květnu. Tuzemská data by měla vyznít pozitivně, když odhalí mírné zlepšení sentimentu v průmyslu a obnovení růstu spotřebitelské poptávky v květnu. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pomalejší odeznívání inflace v USA a předem avizovaný 50bodový hike ECB
Námi předpovídaný meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA o 0,4 % by měl potvrdit, že odeznívání inflace bude poměrně pomalé. Spolu se středečními maloobchodními tržbami by měly oba údaje rozklíčovat, zdali americký Fed opět přitlačí a zvýší sazby o 50 bb. po předchozím návratu ke standardním 25bodovým hikům. Na cestě k námi předpokládanému vrcholu depozitní sazby na 4 % v září by měla ECB pokračovat 50bodovým zvýšení na čtvrtečním zasedání. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Po mírném nárůstu zřejmě čeká ekonomiku znovu pokles
Zítřejší zpřesněný odhad tuzemského HDP by měl potvrdit mezičtvrtletní růst ekonomiky v posledním loňském čtvrtletí poblíž 0,3 %. Z hlediska struktury k tomu přispěl zejména čistý vývoz, který odrážel velmi dobré výsledky průmyslu. Přes potíže s dodávkami vstupů převládala ve výrobním sektoru i nadále optimistická nálada, což by měl dnes potvrdit tuzemský PMI za únor. Ze zbytku Evropy budeme sledovat především první odhady únorové inflace. Ta v eurozóně zřejmě setrvala na předchozích 0,9 %. Evropské a americké statistiky z trhu práce by pak měly indikovat mírné zlepšení. Korunový trh však bude odrážet především zhoršující se pandemickou situaci v ČR a zpřísněná protiepidemická opatření, která platí od dnešního dne. Česká koruna tak setrvá nad 26 CZK/EUR a pravděpodobně budeme svědky dalších tlaků na její oslabení. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pozornost směřuje na symposium v Jackson Hole
Událostí týdne bude symposium v Jackson Hole. Od něho si finanční trhy slibují další náznaky toho, jak se Fed postaví k ukončování programu nákupů aktiv. Data ze Spojených států budou tento týden méně zajímavá. Prodeje nových domů mnoho prostoru k dalšímu růstu nemají. Už nyní se nacházejí na nejvyšších úrovních za několik posledních dekád. Obnovování firemních zásob přispěje k vyšším objednávkám zboží dlouhodobé spotřeby. V eurozóně indikátory PMI ve službách dále vzrostou, v průmyslu však mírně zkorigují současné vysoké úrovně. Druhé čtení německého HDP ukáže silný růst soukromé i veřejné spotřeby. Čisté exporty naopak byly zřejmě brzdou růstu. Německý srpnový IFO index pravděpodobně mírně ztratí, stejně tak i spotřebitelská důvěra v eurozóně. Jak je na tom důvěra v Česku, ukáže tento týden konjukturální průzkum. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pozornost vzbudí klíčová data z amerického trhu práce
Tento týden to budou statistiky z amerického trhu práce, které vzbudí pozornost trhu. Poté, co v květnu počet nových pracovních míst vzrostl výrazně méně, než se čekalo, by měla červnová statistika opět dosáhnout průměru. PMI z eurozóny se za červen dočká mírné revize nahoru. V regionu událostí týdne bude zasedání polské centrální banky, změny sazeb ani rétoriky se však nedočkáme. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Prim bude tento týden hrát geopolitika
Globální ekonomický kalendář je tento týden spíše nezajímavý. Pozornost investorů budou i nadále poutat především události poltického či geopolitického charakteru – dnes se setkají americký prezident Trump a jeho ruský protějšek Putin, šéf americké centrální banky Powel přednese zítra a ve středu svůj pololetní projev, sledován bude i pokračující vývoj kole brexitu.
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
Prop Trading: Je výhodný instant funding?
VIDEO: Osobní zkušenosti s prop trading firmou RebelsFunding - hodnocení a recenze
Září 2025 přineslo členům VIP zóny FXstreet.cz vysokou úspěšnost a stabilní zisk
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (září 2025)
Akciové indexy Nasdaq: Indexy, které hýbou světem technologií (7. díl)
Jak určovat bias - směr trhu? (36. díl)
Zdejší měna má 25 let, i prezident tady vládne déle. Podívejte se na cestu tádžického platidla
Začněte si vydělávat tradingem pomocí této jednoduché metody
Co jsou Fair Value Gapy a jak je prakticky využít?
Posuňte vaše obchodování na vyšší level - sleva 30 % na všechny programy RebelsFunding!
Prop Trading: Je výhodný instant funding?
VIDEO: Osobní zkušenosti s prop trading firmou RebelsFunding - hodnocení a recenze
Září 2025 přineslo členům VIP zóny FXstreet.cz vysokou úspěšnost a stabilní zisk
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (září 2025)
Akciové indexy Nasdaq: Indexy, které hýbou světem technologií (7. díl)
Jak určovat bias - směr trhu? (36. díl)
Zdejší měna má 25 let, i prezident tady vládne déle. Podívejte se na cestu tádžického platidla
Začněte si vydělávat tradingem pomocí této jednoduché metody
Co jsou Fair Value Gapy a jak je prakticky využít?
Posuňte vaše obchodování na vyšší level - sleva 30 % na všechny programy RebelsFunding!
Denní kalendář událostí
V USA bilance státního rozpočtu
V USA inflační očekávání University of Michigan
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V USA průměrný hodinový výdělek
V USA míra nezaměstnanosti
V USA NFP report zaměstnanosti
V Kanadě míra nezaměstnanosti
Guvernérka RBA Michele Bullock
Setkání ministrů financí EU - ECOFIN
V USA aukce 30letých dluhopisů
V USA bilance státního rozpočtu
V USA inflační očekávání University of Michigan
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V USA průměrný hodinový výdělek
V USA míra nezaměstnanosti
V USA NFP report zaměstnanosti
V Kanadě míra nezaměstnanosti
Guvernérka RBA Michele Bullock
Setkání ministrů financí EU - ECOFIN
V USA aukce 30letých dluhopisů
Tradingové analýzy a zprávy
Forex: Euro klesá vůči dolaru po zprávě, že rezignoval nový francouzský premiér
Komodity: Ceny ropy rostou, OPEC+ o víkendu oznámil méně výrazné snížení těžby v listopadu
Pražská burza dnes zavřela na novém maximu, pomohly jí akcie ČEZ
Forex: Koruna po zveřejnění odhadu inflace oslabila vůči euru i dolaru
Swingové obchodování zlata 6.10.2025
Swingové obchodování EUR/USD 6.10.2025
Forex sentiment 6.10.2025
Nový francouzský premiér podal demisi, Macron ji přijal
Analytici: Výsledky voleb by neměly vést k oslabení české koruny
Intradenní Price Action patterny na GBP/JPY 6.10.2025
Forex: Euro klesá vůči dolaru po zprávě, že rezignoval nový francouzský premiér
Komodity: Ceny ropy rostou, OPEC+ o víkendu oznámil méně výrazné snížení těžby v listopadu
Pražská burza dnes zavřela na novém maximu, pomohly jí akcie ČEZ
Forex: Koruna po zveřejnění odhadu inflace oslabila vůči euru i dolaru
Swingové obchodování zlata 6.10.2025
Swingové obchodování EUR/USD 6.10.2025
Forex sentiment 6.10.2025
Nový francouzský premiér podal demisi, Macron ji přijal
Analytici: Výsledky voleb by neměly vést k oslabení české koruny
Intradenní Price Action patterny na GBP/JPY 6.10.2025
Blogy uživatelů
Je Tesla z nejhoršího venku? Prodeje napovídají, že možná ano
Salesforce: Když průkopník cloudového softwaru hledá nové tempo v éře umělé inteligence
Vyplatí se v tradingu specializace pouze na jeden trh?
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry EUR/USD a EUR/NZD
Býčí párty pokračuje, index S&P 500 je nad 6 700
Jak vydělat na AI? 12 firem, které hýbou trhem
Krypto šeptanda: Co přinesl poslední týden v kryptosvětě (3.10.2025)
Volby – dopad na korunu a ceny bytů
Buy the dip! Proč může být Q4 rekordní?
Když strategie není problém, ale mysl ano
Je Tesla z nejhoršího venku? Prodeje napovídají, že možná ano
Salesforce: Když průkopník cloudového softwaru hledá nové tempo v éře umělé inteligence
Vyplatí se v tradingu specializace pouze na jeden trh?
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry EUR/USD a EUR/NZD
Býčí párty pokračuje, index S&P 500 je nad 6 700
Jak vydělat na AI? 12 firem, které hýbou trhem
Krypto šeptanda: Co přinesl poslední týden v kryptosvětě (3.10.2025)
Volby – dopad na korunu a ceny bytů
Buy the dip! Proč může být Q4 rekordní?
Když strategie není problém, ale mysl ano
Forexové online zpravodajství
Jak ovlivní výsledek voleb českou korunu a její měnový kurz
Frankfurtská burza v úvodu týdne kosmeticky oslabila
AstraZeneca uzavírá smlouvu s Algen Biotechnologies v hodnotě až 555 milionů USD
Comerica hlásí růst akcií po oznámení převzetí firmou Fifth Third za 10,9 miliardy USD
COCOA roste o 2 % z 20měsíčního minima 🍫
Zlato roste o 1,5 % kvůli politické nejistotě a sázkám na snížení sazeb Fedu 📈
Pražská burza v novém týdnu na nových rekordech
Wall Street v úvodu smíšeně, výrazný růst zaznamenávají akcie AMD po oznámení spolupráce s OpenAI
Americké futures kontrakty posilují, Nasdaq 100 futures +0,82 %
Makroekonomický výhled pro tento týden: Zápis ze zasedání FOMC, Index CPI (ČR),..
Jak ovlivní výsledek voleb českou korunu a její měnový kurz
Frankfurtská burza v úvodu týdne kosmeticky oslabila
AstraZeneca uzavírá smlouvu s Algen Biotechnologies v hodnotě až 555 milionů USD
Comerica hlásí růst akcií po oznámení převzetí firmou Fifth Third za 10,9 miliardy USD
COCOA roste o 2 % z 20měsíčního minima 🍫
Zlato roste o 1,5 % kvůli politické nejistotě a sázkám na snížení sazeb Fedu 📈
Pražská burza v novém týdnu na nových rekordech
Wall Street v úvodu smíšeně, výrazný růst zaznamenávají akcie AMD po oznámení spolupráce s OpenAI
Americké futures kontrakty posilují, Nasdaq 100 futures +0,82 %
Makroekonomický výhled pro tento týden: Zápis ze zasedání FOMC, Index CPI (ČR),..
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Večerné zhrnutie
Jak ovlivní výsledek voleb českou korunu a její měnový kurz
Trump uvrhl trhy znovu do chaosu (páry EUR/USD a GBP/USD mohou zaznamenat lokální růst)
Akcie pod tlakem, koruna se zisky díky ČNB
Zlato roste o 1,5 % kvůli politické nejistotě a sázkám na snížení sazeb Fedu 📈
Česko má letos v růstu HDP překonat průměr Evropské unie. Otázkou zůstává dění v Německu
Index podnikatelské nálady Zew očekávání klesl
Inflace v dubnu klesla mírně pod dvouprocentní cíl
Zlato, pojď na to!
Makro: Růst průmyslové výroby Velké Británie v říjnu podle očekávání zpomalil
Večerné zhrnutie
Jak ovlivní výsledek voleb českou korunu a její měnový kurz
Trump uvrhl trhy znovu do chaosu (páry EUR/USD a GBP/USD mohou zaznamenat lokální růst)
Akcie pod tlakem, koruna se zisky díky ČNB
Zlato roste o 1,5 % kvůli politické nejistotě a sázkám na snížení sazeb Fedu 📈
Česko má letos v růstu HDP překonat průměr Evropské unie. Otázkou zůstává dění v Německu
Index podnikatelské nálady Zew očekávání klesl
Inflace v dubnu klesla mírně pod dvouprocentní cíl
Zlato, pojď na to!
Makro: Růst průmyslové výroby Velké Británie v říjnu podle očekávání zpomalil
Blogy uživatelů
Je Tesla z nejhoršího venku? Prodeje napovídají, že možná ano
Moje cesta prop tradingem: Čekání na zajímavý level a pokles balance křivky
GBPUSD – jak to dopadlo a co bude dál
Obchodovanie pomocou AOS
Tímová práca - kľúč k úspechu
Aktuální Price Action obchodní příležitosti na měnových párech NZD/CAD a EUR/AUD
Protitrendové obchodné príležitosti na exotických menách
TOP 7 zbrojařských akcií s potenciálem růstu
Jak se zbavit střetu zájmů se svým brokerem?
Výběr z nedělní přípravy: EUR/USD, USD/CAD a GBP/CHF
Je Tesla z nejhoršího venku? Prodeje napovídají, že možná ano
Moje cesta prop tradingem: Čekání na zajímavý level a pokles balance křivky
GBPUSD – jak to dopadlo a co bude dál
Obchodovanie pomocou AOS
Tímová práca - kľúč k úspechu
Aktuální Price Action obchodní příležitosti na měnových párech NZD/CAD a EUR/AUD
Protitrendové obchodné príležitosti na exotických menách
TOP 7 zbrojařských akcií s potenciálem růstu
Jak se zbavit střetu zájmů se svým brokerem?
Výběr z nedělní přípravy: EUR/USD, USD/CAD a GBP/CHF
Vzdělávací články
Rozhovor s ředitelem tradingu ČSOB
Exkluzivní sbírka automatických systémů traderů týmu FXstreet.cz
Prop Trading: Je výhodný instant funding?
Break of Structure (BOS) / Prolomení struktury trhu (6. díl)
Obchodné stratégie a systémy, I. časť
Market Profile - tato pokročilá obchodní technika je vhodným doplňkem k Price Action
FTMO kupuje globálního brokera OANDA
Jak prop trading změnil můj život: Příběh tradera, který našel ziskovou strategii
Mistrovství v obchodování akciových indexů: Klíčové strategie a přístupy
VIDEO: Tento indikátor predikuje budoucnost trhu
Rozhovor s ředitelem tradingu ČSOB
Exkluzivní sbírka automatických systémů traderů týmu FXstreet.cz
Prop Trading: Je výhodný instant funding?
Break of Structure (BOS) / Prolomení struktury trhu (6. díl)
Obchodné stratégie a systémy, I. časť
Market Profile - tato pokročilá obchodní technika je vhodným doplňkem k Price Action
FTMO kupuje globálního brokera OANDA
Jak prop trading změnil můj život: Příběh tradera, který našel ziskovou strategii
Mistrovství v obchodování akciových indexů: Klíčové strategie a přístupy
VIDEO: Tento indikátor predikuje budoucnost trhu
Tradingové analýzy a zprávy
ECB čeká v příštích dvou letech reorganizace
Aktuálně otevřené forex pozice 17.2.2015
Index spekulativního sentimentu 3.8.2018
ČSÚ zveřejní odhad zářijové inflace, zřejmě dále zvolňuje
Dubaj ve snaze podpořit turistiku zrušila třicetiprocentní daň z alkoholu
Stříbro - Intradenní výhled 12.8.2024
Index NASDAQ 100 (CME) (NQ) - Intradenní výhled 25.8.2025
Index spekulativního sentimentu 30.7.2014
EUR/USD - Intradenní výhled 4.3.2020
S&P 500 - Intradenní výhled 23.10.2019
ECB čeká v příštích dvou letech reorganizace
Aktuálně otevřené forex pozice 17.2.2015
Index spekulativního sentimentu 3.8.2018
ČSÚ zveřejní odhad zářijové inflace, zřejmě dále zvolňuje
Dubaj ve snaze podpořit turistiku zrušila třicetiprocentní daň z alkoholu
Stříbro - Intradenní výhled 12.8.2024
Index NASDAQ 100 (CME) (NQ) - Intradenní výhled 25.8.2025
Index spekulativního sentimentu 30.7.2014
EUR/USD - Intradenní výhled 4.3.2020
S&P 500 - Intradenní výhled 23.10.2019
Témata v diskusním fóru
Príprava na 30. týždeň 2020
Dva trojuhelniky
Tomu prostě nelze odolat
Broker Wonderinterest
Uzatvárajú sa gapy na eurových pároch a ostatné trhy sa držia na flash crash leveloch
Elliottovy vlny: Analýza S&P 500, ZLATO, USD/JPY, DAX, GBP/USD a EUR/USD
Forex: 10 nejobchodovanějších měn světa
Funded mind
Efektivní trend line systém
Elliottova vlnová teorie pro měnové páry NZD/CAD, EUR/USD a vyhodnocení pro GBP/CHF
Príprava na 30. týždeň 2020
Dva trojuhelniky
Tomu prostě nelze odolat
Broker Wonderinterest
Uzatvárajú sa gapy na eurových pároch a ostatné trhy sa držia na flash crash leveloch
Elliottovy vlny: Analýza S&P 500, ZLATO, USD/JPY, DAX, GBP/USD a EUR/USD
Forex: 10 nejobchodovanějších měn světa
Funded mind
Efektivní trend line systém
Elliottova vlnová teorie pro měnové páry NZD/CAD, EUR/USD a vyhodnocení pro GBP/CHF