Deeskalace
Podle Lagarde ekonomika EU neutrpí
06.06.2025 Dnes se konalo zasedání evropského regulátora, na kterém bylo přijato očekávané a zřejmé rozhodnutí o snížení všech tří klíčových úrokových sazeb o dalších 25 bazických bodů. Rozhodnutí bylo přijato téměř jednomyslně všemi členy Rady guvernérů ECB – pouze jeden člen hlasoval proti. Připomínám, že rozhodnutí o dalším kole uvolnění měnové politiky bylo poměrně zřejmé. Inflace v Evropské unii nadále zpomaluje a nyní se nachází pod cílovou úrovní 2 %. Proto není potřeba držet sazby nad neutrální úrovní.
Přehled pro pár EUR/USD na 6. června 2025
06.06.2025 Měnový pár EUR/USD se ve čtvrtek dál obchodoval velmi klidně, a to i když byly zveřejněny výsledky zasedání ECB. Nutno dodat, že nepřineslo žádné překvapení. Už dlouho před 5. červnem bylo jasné, že evropský regulátor plánuje poosmé snížit klíčové sazby. Téměř všichni členové měnového výboru to předem avizovali. Rozhodnutí tedy nikoho nepřekvapilo.
Přehled pro pár GBP/USD – 5. června: Británie je nejlepší přítel Ameriky, ale přesto musí platit
05.06.2025 Měnový pár GBP/USD se ve středu obchodoval poměrně klidně, protože během dne dostal jen málo důležitých událostí a zpráv. Jak jsme očekávali, indexy podnikatelské aktivity (mimo ISM) a zpráva ADP neměly téměř žádný vliv na obchody. Většina informací získaných během dne se týkala spíše obecného fundamentálního pozadí, na kterém trh staví své dlouhodobé strategie.
Trump opět nedokázal přesvědčit Powella
05.06.2025 Donald Trump a Jerome Powell se minulý týden setkali v Bílém domě. Tato zpráva prošla bez většího povšimnutí, protože k ní bylo jen velmi málo podrobností. Na veřejnost se dostaly jen obecné informace o schůzce. Bylo oznámeno, že předseda Federálního rezervního systému opět informoval prezidenta USA, že rozhodnutí centrální banky budou založena výhradně na aktuálních ekonomických údajích. Dále bylo uvedeno, že Powell neposkytl žádné prognózy ohledně úrokových sazeb, ale konstatoval, že klíčovou roli při určování parametrů měnové politiky sehrají důsledky nové celní politiky USA.
Americká ekonomika utrpí kvůli clům víc než ostatní
04.06.2025 Donald Trump ohrožuje vlastní ekonomiku. K tomuto závěru dospěly země skupiny G20 na svém nedávném summitu. Podle účastníků summitu se diskuze soustředily na cla uvalená Trumpem. Obchodní válka nevyhnutelně povede ke zpomalení globálního hospodářského růstu, což ovlivní jednotlivé státy. Nejvíce by ale měla utrpět americká ekonomika, která se bude muset vypořádat nejen s Trumpovými vlastními cly – ta povedou k růstu inflace a vyšší nezaměstnanosti – ale také s odvetnými cly ze strany ostatních zemí. Účastníci konference dále uvedli, že ekonomická nejistota, která se objevila v roce 2025, výrazně sníží objem investic.
Euro: Problémy jsou tady – otevřete brány!
04.06.2025 Problémy přišly z místa, odkud je nikdo nečekal. Strana svobody rozložila nizozemskou vládu, protože její koaliční partneři odmítli podpořit plány na zpřísnění kontroly migrace. Země tak s největší pravděpodobností čekají předčasné volby. Růst politických rizik přiměl pár EUR/USD k ústupu. Mohly by poklesy amerických akciových indexů vrátit hlavní měnový pár zpět na původní úrovně?
Prognóza pro pár GBP/USD na 3. června 2025
03.06.2025 Pár GBP/USD se v grafu 1H v pondělí konsolidoval nad úrovní Fibonacciho retracementu 161,8 % (1,3520). To znamená, že libra může dnes i v průběhu týdne pokračovat v růstu k další úrovni 1,3620, zejména v případě odrazu od této úrovně shora. Konsolidace pod úrovní 1,3520 by naznačila obrat ve prospěch amerického dolaru a potenciální pokles k 1,3425.
Trump: Cla nemohou být zrušena
03.06.2025 Donald Trump je připraven bojovat za "svá cla" až do konce, resp. do vítězství. Je třeba si připomenout, že soudní spory nejsou pro současného prezidenta USA ničím novým – během prvního prezidentského období byl často obviňován z různých činů a často se musel dostavovat k soudu. Čelil i dvěma pokusům o impeachment. Na začátku druhého období opět čelí obviněním z nezákonných činů a připravuje se třetí pokus o impeachment. Není těžké uhodnout, kdo za těmito "pokusy o převrat" stojí – demokraté. Podali žalobu k Soudu pro mezinárodní obchod a právě oni chystají třetí impeachment.
Přehled pro pár GBP/USD na 3. června: Trump uštědřil dolaru další políček
03.06.2025 Měnový pár GBP/USD v pondělí opět prudce posílil. Právě když britská libra zahájila korekci, a dokonce se konsolidovala pod linií klouzavého průměru, Trump znovu oznámil vyšší cla. Nové napětí ve vztazích mezi USA a Čínou přimělo obchodníky mírnit svůj optimismus ohledně obchodní dohody mezi oběma zeměmi. Zatím se věci neposunuly dál než ke vzájemným obviněním. Všechno ale probíhá podle Trumpova obvyklého schématu – nejdřív obvinění, pak hrozby a nátlak, následují cla, sankce a restrikce. Brzy se tedy patrně dočkáme nové fáze "obchodní války mezi Čínou a USA".
EUR/USD. Dolar opět ztrácí na popularitě
03.06.2025 Pár euro-dolar se znovu pokouší prorazit úroveň 1,14. Ani zdaleka se nejedná o první pokus kupců EUR/USD za poslední dva měsíce. Koncem dubna obchodníci dokonce krátce dosáhli úrovně 1,15, konkrétně 1,1574, ale své pozice neudrželi a pár klesl téměř o 500 pipsů.
Trh si přislazuje hořkou pilulku
02.06.2025 Nejlepší květen od roku 1990 a nejsilnější měsíční výkon za poslední rok a půl pomohly americkému akciovému trhu přisladit si hořkou pilulku. Od začátku roku však index S&P 500 sotva rostl a umístil se na 73. místě ze 92 globálních akciových indexů sledovaných agenturou Bloomberg. Za prvních pět měsíců zaznamenal nejhorší relativní výkonnost vůči indexu MSCI All-Country World Index bez USA od 90. let. A sezónní červnové schémata mnoho optimismu nevzbuzují: s letní sezónou dovolených se neočekávají výrazné tržní pohyby. Přesto, každé pravidlo má svou výjimku.
Čemu věnovat pozornost dne 2. června? Přehled základních událostí pro začátečníky
02.06.2025 Na pondělí je naplánováno poměrně hodně makroekonomických zpráv, ale pouze jedna z nich je skutečně důležitá. Jedná se o index ISM Manufacturing PMI ze Spojených států. Stojí za připomenutí, že v USA jsou publikovány dva indexy podnikatelské aktivity: ISM a S&P. Druhý zmíněný je považován za mnohem méně významný než první. Indexy PMI ve výrobě budou zveřejněny také v Německu, Spojeném království a eurozóně, přičemž v těchto oblastech mají větší význam než jejich ekvivalent v USA. I přesto však stále nejde o klíčové ukazatele.
Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 2. června: Blíží se nová bouře...
02.06.2025 Pár EUR/USD se v pátek obchodoval velmi klidně, protože nebyly zveřejněny žádné zprávy, které by dokázaly výrazně pohnout trhem. V posledních měsících obchodníci věnují jen malou pozornost rutinním makroekonomickým údajům. Téměř každý týden se objevují zprávy globálního významu, které zastíní i zasedání Federálního rezervního systému. Ve čtvrtek například došlo k chaosu na trhu poté, co jeden americký soud zrušil cla zavedená Donaldem Trumpem, zatímco druhý toto rozhodnutí vzápětí zvrátil. Výsledkem bylo, že obchodníci nejprve ve spěchu nakupovali USD v naději na vyřešení obchodního konfliktu – a poté jej stejně rychle prodávali, když tato naděje padla.
Přehled EUR/USD – 2. června: Americký cirkus nabírá na obrátkách
02.06.2025 Měnový pár EUR/USD v pátek obchodoval klidně, ale tento klid nebude trvat dlouho. Minulý týden, zejména ve čtvrtek, trhy opět zasáhla bouře, kterou opět způsobil známý aktér – americký prezident. Tentokrát ovšem nebyl přímým iniciátorem. Situace v Americe čím dál více připomíná "smutný cirkus". Události, které se odehrávají za oceánem, by mohly být komické – kdyby neovlivňovaly celý svět a v podstatě každého spotřebitele. "Americká fraška" působí zvenčí směšně, ale bohužel se vůbec nejedná o legraci.
Americký dolar: Týdenní výhled
02.06.2025 Ekonomické zprávy z USA budou tento týden velmi silné. Začíná nový měsíc, a proto budou zveřejněny zprávy o podnikatelské aktivitě, trhu práce, počtu volných pracovních míst a nezaměstnanosti. Pokud pomineme zprávu o inflaci, jedná se o nejdůležitější ukazatele pro účastníky trhu. V posledních měsících však nebyla v centru pozornosti trhu měnová politika Federálního rezervního systému ani míra nezaměstnanosti. Hlavní roli naopak sehrála nová obchodní architektura, kterou se Donald Trump snaží prosadit do globální ekonomiky. Proto existuje veškerý důvod se domnívat, že i v nadcházejícím týdnu budou dominovat zprávy o obchodní válce.
Euro: Týdenní výhled
02.06.2025 Euro ve svém aktuálním směru stále nenaráží na žádné překážky. Dá se dokonce říct, že už dlouho nezažilo tak pozitivní období. Nejzásadnější přitom je, že za tím nestojí silný hospodářský růst v eurozóně ani vysoké sazby Evropské centrální banky – příčinou je naprostý kolaps amerického dolaru, který se více než 10 let před nástupem Donalda Trumpa k moci nacházel v růstovém trendu. Euro se svého času obchodovalo za 1,60 USD.
Přehled pro pár GBP/USD na 2. června: Další překvapení od Donalda Trumpa
02.06.2025 Měnový pár GBP/USD zaznamenal v pátek nízkou volatilitu, ale události minulého týdne můžeme už klidně pustit z hlavy – Trump nikdy nespí. Obchodníci se sotva stihli vzpamatovat ze čtvrtečních událostí a Donald Trump oznámil nová cla. Přesněji řečeno, zvýšil stávající cla na dovoz oceli a hliníku o 25 %. Od 4. června tak budou na 50 %.
Britská libra: Týdenní výhled
02.06.2025 Britská libra aktuálně zažívá pravděpodobně jedno z nejlepších období za posledních 15 let. Samozřejmě, že během takto dlouhého období měla i lepší dny, ale bylo jich málo, a proto byl každý nezapomenutelný. Dnes libra i euro rostou ne proto, že by se Evropská unie nebo Velká Británie mohly chlubit silnou ekonomikou, vysokým růstem, nízkou nezaměstnaností nebo značnou atraktivitou pro mezinárodní investory. Rostou proto, že dolar klesá. Během těchto 15 let se nicméně vyskytlo mnoho situací, kdy dolar posiloval a euro s librou padaly, takže ve výsledku je to vcelku vyvážené.
Je potřeba více času
30.05.2025 Prezidentka Federální rezervní banky v Dallasu Lorie Logan včera uvedla, že může trvat delší dobu, než si tvůrci měnové politiky uvědomí, jak ekonomika zareaguje na cla a další změny v politice, a tím pádem jak by měli upravit úrokové sazby.
Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 30. května: Trh oklamal všechny
30.05.2025 Pár EUR/USD se během čtvrteční noci prudce propadl, ale během dne zaznamenal více než trojnásobný růst. Noční pohyb byl vyvolán jedinou událostí: americký soud pro mezinárodní obchod zrušil téměř všechna cla uvalená Donaldem Trumpem, označil je za nezákonná a jako důvod uvedl "zneužití pravomoci". Soud se postavil na stranu žaloby podané 12 státy v čele s demokraty a několika soukromými podnikateli. Trump samozřejmě s rozhodnutím nesouhlasil, oznámil, že se odvolá, a hodlá případ předložit Nejvyššímu soudu.
Přehled pro pár GBP/USD na 30. května: Spravedlnost zvítězila, ale na jak dlouho?
30.05.2025 Měnový pár GBP/USD ve čtvrtek zavřel pod linií klouzavého průměru a dolar třetí den v řadě posiloval. Jenže ve druhé polovině dne bylo všechno jinak. Jak už jsme uvedli, důvody nedávného růstu amerického dolaru vypadají pochybně. Například v pondělí dolar posílil, když se Trump rozhodl nezvýšit cla pro EU od 1. června. Co však jeho rozhodnutí reálně změnilo? Cla stále platí, obchodní válka pokračuje a otázka, zda se USA a EU dohodnou, zůstává nezodpovězená.
Trumpova autorita byla vážně podryta
30.05.2025 V této analýze se pokusím vysvětlit, proč je zrušení globálních cel Donalda Trumpa pro americký dolar spíše špatné než dobré. Na první pohled se může zdát, že zrušení obchodních cel znamená konec globální obchodní války. Pokud by trh při každé zprávě o eskalaci panikařil a prodával dolar, americká měna by teď měla jednoznačně posilovat. Ve skutečnosti však účastníci trhu mohou mít úplně jinou logiku.
Přehled pro pár GBP/USD na 29. května: Dolar začíná věřit na zázraky
29.05.2025 Ve středu se měnový pár GBP/USD obchodoval s mírným poklesem, ale za současných podmínek je těžko věřit v další růst amerického dolaru. Na jedné straně dolar v posledních měsících výrazně oslabil, takže by nebylo divu, kdyby teď technické faktory spustily hlubší korekci. Na druhé straně, máme vůbec reálný důvod domnívat se, že kolaps dolaru způsobený "faktorem Trump" je u konce a prezident USA přestane trhy šokovat?
Obchodní doporučení a analýza pro pár GBP/USD na 29. května: Britská libra na hraně
29.05.2025 Ve středu pár GBP/USD pokračoval v pomalém poklesu, ale tentokrát bez jakékoli fundamentální podpory. Připomeňme, že dolar mohl v pondělí zaznamenat zvýšenou poptávku díky Trumpovu mírnějšímu postoji vůči EU a že objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA byly v úterý méně katastrofální, než se očekávalo. Formálně by tyto dva faktory mohly odůvodnit mírné posílení amerického dolaru. Nicméně toto mírné posílení jsme už zaznamenali a trh v posledních měsících využívá téměř každý faktor či zprávu proti dolaru. Proto je stále těžké předpovídat další růst dolaru, a to navzdory poklesu o 1 500 bodů během pouhých několika měsíců.
Čemu věnovat pozornost 29. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
29.05.2025 Na čtvrtek je naplánováno jen velmi málo makroekonomických zpráv. Kalendáře makroekonomických událostí pro Německo, Spojené království a eurozónu jsou prázdné. Pouze Spojené státy zveřejní zprávy o HDP a žádostech o podporu v nezaměstnanosti. Zpráva o HDP bude druhým odhadem za první čtvrtletí, který je objektivně nejméně důležitý ze všech tří odhadů. Zpráva o žádostech o podporu v nezaměstnanosti by musela vykázat výraznou odchylku od prognózy, aby vyvolala reakci trhu – což se stává jen výjimečně.
K čemu by mohla vést Trumpova minimální cla?
28.05.2025 Donald Trump dal zemím, které podle něj "okrádají USA", tříměsíční lhůtu na uzavření obchodních dohod. Momentálně zbývají do vypršení lhůty dva měsíce a zatím byla podepsána pouze jedna dohoda – s Velkou Británií. Představme si, že se naplní nejmírnější scénář a všech 75 obchodních dohod bude nakonec podepsáno. To by znamenalo, že průměrné minimální clo na dovoz do USA by činilo přibližně 10 %. Jak by ale takové clo ovlivnilo americkou ekonomiku?
Americký dolar: Týdenní přehled
26.05.2025 Americký dolar je stále v centru pozornosti a "v čele stolu". Jako první měna reaguje na změny v zahraniční a obchodní politice Donalda Trumpa a nutí ostatní měny přizpůsobit se. A právě proto mají zprávy z USA obvykle větší vliv na trhy než dění v Evropě nebo Velké Británii.
Euro: Týdenní přehled
26.05.2025 Týden ukázal jediné – tok zpráv kolem Donalda Trumpa a obchodní války je stále dominantním, ne-li jediným hnacím motorem trhu. Trump samozřejmě nevyhrožuje novými cly každý den a obchodní jednání se nezadrhávají každý den. Když se ale zpravodajský narativ změní tímto směrem, trh je připraven pokračovat v prodeji amerického dolaru. Všechny ostatní zprávy mají efekt pouhého svátečního rozptýlení. Někdy, když se trh nudí nebo postrádá zprávy, může reagovat na index podnikatelské aktivity nebo zprávu o průmyslové výrobě. Tyto události už ale neovlivňují širší sentiment.
Jak 26. května obchodovat pár GBP/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky
26.05.2025 Pár GBP/USD se v pátek také pohyboval směrem nahoru, a to díky celkovému uptrendu pozorovanému v posledních dvou týdnech, který vyvolalo rozhodnutí Donalda Trumpa zvýšit cla na dovoz z Evropské unie na 50 %. Osud dolaru byl tak v pátek zpečetěn. Americká měna by mohla ještě dlouho a bolestně klesat, protože minulý týden ukázal, že deeskalace obchodní války není v dohledu. Trump poskytl sankcionovaným zemím pouze tříměsíční "odklad", během kterého mu mohou předložit nabídku výhodnou pro USA. Sám v podstatě žádné ústupky dělat nehodlá. Stále chce uvalovat cla na polovinu světa výměnou za přístup na americký trh. Ani snížení cel pro Čínu nebylo součástí žádného procesu deeskalace – jednalo se o krok k záchraně bilaterálního obchodu. Cla byla upravena na úroveň, která alespoň okrajově umožňuje obchodovat.
Přehled pro pár GBP/USD – 23. května: Žádné rozhovory, ale vydržte
23.05.2025 Měnový pár GBP/USD se ve čtvrtek obchodoval relativně klidně, ale stejně jako EUR/USD už dva týdny roste. Na první pohled by někoho mohlo napadnout, jaké důvody mohou obchodníci mít pro takové chování. Zdánlivě žádné. V článku o páru EUR/USD jsme uvedli několik důvodů, které stojí za posledním poklesem dolaru, ale může jich být mnohem víc. Vezměme si například klíčovou záležitostí na trhu – obchodní cla Donalda Trumpa. Zpočátku jsme byli svědky zavedení všech možných cel, po kterém následovalo drobné snížení celních sazeb. Trump v podstatě nejprve způsobil škody a pak nabídl malou slevu. Čím dál víc odborníků říká, že jednat se Spojenými státy je jako jednat se zbraní v ruce –
Fed nezasáhne dříve než ve druhé polovině roku
23.05.2025 V posledních přehledech jsem se opakovaně věnoval tématu měnové politiky Federálního rezervního systému, očekáváním trhu a realitě, ve které žijeme. Domnívám se, že trh stále přeceňuje pravděpodobnost uvolnění měnové politiky Fedu. Tato očekávání byla nadhodnocená už loni, kdy všichni předpovídali snížení sazeb ze strany americké centrální banky o alespoň 1,5–1,75 %. Nakonec FOMC snížil sazby pouze třikrát v souhrnu o 100 bazických bodů.
Ranní shrnutí (23.05.2025)
23.05.2025 Asijské trhy rostou, protože výnosy státních dluhopisů ustupují, ačkoli fiskální obavy v USA přetrvávají. Většina regionálních indexů v pátek rostla navzdory volatilnímu týdnu, jehož středobodem byly obavy z vládního dluhu. Japonské indexy Nikkei 225 a TOPIX vzrostly každý o 0,8 %, když se otřepaly z údajů o inflaci, které byly silnější, než se očekávalo. Čínské trhy dosáhly lepších týdenních výsledků: Shanghai Composite vzrostl za celý týden o 0,5 % a CSI 300 posílil o 0,9 %, přičemž těžil z optimismu ohledně deeskalace cel. Hongkongský Hang Seng v pátek vzrostl o 0,5 % a dosáhl týdenního zisku 1,1 %. Futures na index S&P 500 mírně vzrostly, ačkoli Wall Street čelí 1,5-2% týdenním ztrátám.
"Velký krásný zákon" vs. dovozní cla
23.05.2025 Donald Trump se aktuálně soustředí na prosazování "velkého krásného zákona". V obchodní válce udělal vše, co mohl – zavedl cla, pak je snížil a dal protivníkům čas na vyjednání obchodních dohod. Teď se o vyjednávání starají jiní členové Trumpova týmu, zatímco americký prezident obrátil pozornost k prosazení zákona o snížení daní v Kongresu a Senátu.
Přehled pro pár GBP/USD – 22. května: Trh znovu zřetelně reaguje na Trumpa
22.05.2025 Měnový pár GBP/USD ve středu pokračoval v pohybu na sever, i když se na první pohled zdálo, že k tomu nemá jasný důvod. Ano, zpráva o inflaci – jediná zpráva toho dne – ve Velké Británii ukázala skok téměř o 1 % meziročně, což je pro britskou měnu nepochybně pozitivní faktor, protože výrazně snižuje pravděpodobnost dalšího kola uvolňování měnové politiky Bank of England v roce 2025. Libra šterlinků si však vedla dobře i bez této zprávy. Dokonce ani nepovažovala za nutné korigovat po dvouměsíční rally. Myslíte, že americký dolar by mohl získat pevnou půdu pod nohama, i kdyby zmíněná zpráva nebyla zveřejněna?
Bank of England zpomalí tempo uvolňování měnové politiky
22.05.2025 Bank of England nedávno podruhé v roce 2025 snížila úrokové sazby, přičemž své rozhodnutí zdůvodnila zpomalující inflací a stabilním pohybem k cílové úrovni. Sotva však centrální banka zasáhla, inflace ve Velké Británii vyskočila z meziročních 2,6 na 3,5 %.
Přehled vývoje na měnovém páru GBP/USD – 21. května: Horská dráha pokračuje
21.05.2025 V úterý měnový pár GBP/USD oslabil, na rozdíl od pondělí. Zatímco u eura bylo nutné hledat důvody pro pokles dolaru, technický obraz libry je v tuto chvíli jasný a vše vysvětluje. Libra se už déle než měsíc pohybuje v bočním pásmu. Nejde o nejčistší pohyb do strany (flat) s dokonale vodorovnými hranicemi, ale pokud vynecháme krátký pokles pod 1,3200 (který nastal po zprávě o 115% snížení obchodních cel mezi Čínou a USA), pak se libra obchoduje mezi 1,3220 a 1,3420 už déle než měsíc. V posledních seancích jsme viděli růst cen, nyní vidíme pokles. Makroekonomické pozadí tento týden zůstává slabé – nejsou přítomny žádné fundamentální impulsy.
Fed zachovává vyčkávací přístup
21.05.2025 Trh očekává aktivní opatření ze strany amerického Fedu, zatímco Donald Trump neustále požaduje, aby Jerome Powell snížil úrokové sazby. Je však třeba připomenout, že Powell nemůže o takovém kroku rozhodnout sám. FOMC tvoří 18 členů a pro jakékoli snížení sazeb je zapotřebí většiny hlasů. Přímo žádat Powella o uvolnění měnové politiky je tedy zbytečné.
Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 21. května: Euro pokračuje v růstu
21.05.2025 Měnový pár EUR/USD se v úterý obchodoval většinou do strany. Tradeři neměli na rozdíl od pondělka ani jeden oficiální důvod k prodeji dolaru (který v poslední době realizují často). Připomeňme, že pondělní pokles dolaru vyvolaly zprávy o snížení ratingu USA a zvýšeném nákupu státních dluhopisů ze strany Federálního rezervního systému. Jednalo se o relativně formální důvody, ale trh aktuálně využívá každé záminky k prodeji americké měny.
Bitcoin se stal obětí podvodníků
20.05.2025 Důvěra ve finančním světě není výsadou pouze amerického dolaru. Zpráva o tom, že podvodníci odcizili data přibližně 197 000 klientů burzy Coinbase – největší kryptoměnové burzy na světě, jediné veřejně obchodované společnosti svého druhu a kandidáta na zařazení do indexu S&P 500 – otřásla odvětvím digitálních aktiv. Bitcoin ustoupil z nedávných býčích maxim, a to i přesto, že americké akciové indexy pokračují v rally.
Fed povolí v roce 2025 pouze jedno snížení sazeb
20.05.2025 Federální rezervní systém letos nadále mlčí. Zatímco Evropská centrální banka už snížila úrokové sazby třikrát a Bank of England dvakrát, FOMC stále vyčkává a obává se obnovení inflačních tlaků. Jak jsem již poznamenal v předchozích analýzách, Fed má zákonnou možnost striktně dodržovat svůj mandát, aniž by dával přednost ekonomickému růstu. Ekonomika je samozřejmě důležitá, ale současné zpomalení není chybou Fedu ani důsledkem žádné globální krize či hospodářské katastrofy. Výsledkem je, že Jerome Powell a jeho kolegové nevěnují pozornost kritice Donalda Trumpa ani tržním očekáváním ohledně uvolnění měnové politiky.
Přehled pro pár GBP/USD – 20. května: Britská libra se dál hřeje na výsluní
20.05.2025 Měnový pár GBP/USD se v pondělí obchodoval směrem nahoru. A můžeme za to "poděkovat" ratingové agentuře Moody's. Jak bylo uvedeno v přehledu pro EUR/USD, úvěrový rating USA byl snížen o jeden stupeň a aktuálně ho všechny tři hlavní agentury (Fitch, S&P a Moody's) hodnotí jako AA1.
Jak 20. května obchodovat pár EUR/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky
20.05.2025 Měnový pár EUR/USD v pondělí stoupal s novou vervou. Co však jeho pohyb ospravedlnilo, když pondělní makroekonomické a fundamentální pozadí prakticky neexistovalo? Ano, byl zveřejněn druhý odhad inflace v eurozóně, který se však od toho prvního nelišil. Na měnovou politiku Evropské centrální banky už nemá vliv, protože ECB snížila sazby už sedmkrát a chystá se to udělat po osmé. Každopádně uvolnění měnové politiky, které by mohlo vést k poklesu inflace, je pro euro medvědím faktorem, a přesto euro během pondělka stoupalo.
AUD/USD – analýza a prognóza
20.05.2025 Spotové ceny páru AUD/USD zůstávají v dobře známém pásmu, ve kterém se obchodují už téměř měsíc, protože obchodníci čekají na nový impuls, než se zavážou k dalšímu směrovému pohybu. Makroekonomická data z Číny zároveň přinášejí smíšený obraz a ovlivňují tržní sentiment.
Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 19. května: Dolar má problémy s růstem, ale nevzdává se
19.05.2025 Pár EUR/USD v pátek vykázal mírný pokles. Ačkoli by graf 5M mohl naznačovat, že pár strávil celý den v downtrendu, americký dolar posílil celkem jen o 19 pipů – sotva tolik, aby se dalo mluvit o růstu. Obecně americká měna dál pomalu posiluje, a to díky fundamentům, jako je neochota Federálního rezervního systému snižovat sazby a deeskalace obchodní války. Trh je ale vůči dolaru stále skeptický a nakupuje ho jen na pohled. Největším nepřítelem dolaru je v současnosti bohužel politika Donalda Trumpa.
Makroekonomický výhled na tento týden: HDP (Německo), CPI (eurozóna), PPI (Německo, ČR)
19.05.2025 Tento týden bude zveřejněno méně makroekonomických dat. Nejdůležitějšími z nich budou konečná data o HDP v Německu za 1Q. Pozornost se také zaměří na dubnovou inflaci v eurozóně měřenou indexem CPI a na inflaci v Německu a ČR měřenou indexem PPI.
Měna euro – týdenní výhled
19.05.2025 Jak se v posledních měsících stalo běžným jevem, ekonomické zprávy mají jen velmi malý vliv na finanční nástroje. Hlavním hybatelem trhu je stále Donald Trump a jeho politika – a tato politika se neomezuje pouze na mezinárodní obchod. Trump i nadále činí řadu výrazných rozhodnutí na domácí scéně a vydává ještě více prohlášení, která matou účastníky trhu, a často je nutí se zcela vyhnout americkému dolaru ve snaze minimalizovat riziko. Proto bude mít ekonomické pozadí – zejména to z eurozóny – v nadcházejícím týdnu jen velmi omezený význam.
Americký dolar – týdenní výhled
19.05.2025 V nadcházejícím týdnu se ve Spojených státech neočekávají žádné důležité zprávy – pokud se ovšem někdo nepokusí zjistit, co se právě děje v Oválné pracovně. Už mnoho let platí, že druhá polovina každého měsíce obvykle bývá mnohem klidnější než ta první. V USA nebudou první tři dny týdne zveřejněna žádná data; ve čtvrtek budou zveřejněny některé indexy podnikatelské aktivity a několik méně významných ukazatelů; a v pátek vůbec nic. Lze tedy předpokládat, že ekonomické pozadí nebude mít na trh prakticky žádný vliv.
Čemu věnovat pozornost 19. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
19.05.2025 Na pondělí je naplánováno jen velmi málo makroekonomických událostí. Jedinou zprávou, která stojí za zmínku, bude druhý odhad indexu spotřebitelských cen (CPI) za duben v eurozóně, který pro trh nemá dostatečný význam, a to ze tří důvodů. Za prvé, trh stále obecně ignoruje makroekonomické pozadí. Za druhé, jedná se o druhý odhad CPI, který je objektivně méně důležitý než první. Za třetí, směr měnové politiky Evropské centrální banky je naprosto jasný. Na CPI záleží především kvůli jeho vlivu na rozhodování ECB o úrokových sazbách. Ze Spojeného království ani ze Spojených států nepřijdou žádné důležité zprávy.
Britská libra – týdenní výhled
19.05.2025 Britské zpravodajské prostředí bude mít v nadcházejícím týdnu podobně malý význam jako evropské. Jednu zprávu ale ignorovat nelze, a to index spotřebitelských cen (CPI) za duben.
USD/CHF – Analýza a prognóza
16.05.2025 Měnový pár USD/CHF pokračuje v poklesu a čelí protivětru. Intradenní ztráty jsou způsobeny prodejním tlakem na americký dolar, což stlačilo spotové ceny zpět pod klíčovou psychologickou úroveň 0,8400 – i když medvědí odhodlání zatím zůstává omezené.
Čemu věnovat pozornost 16. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
16.05.2025 Na pátek je naplánováno jen málo makroekonomických událostí a ani ony nejsou významnější než čtvrteční zprávy, které nevyvolaly žádnou reakci trhu. V podstatě jedinou pozoruhodnou událostí je index spotřebitelského sentimentu americké Michiganské univerzity, který bude zveřejněn večer. Během dne nebude mít žádné makroekonomické prostředí – bez ohledu na jeho vývoj – možnost ovlivnit pohyb kteréhokoli z obou měnových párů.
Čemu věnovat pozornost dne 15. května? Přehled základních událostí pro začátečníky
15.05.2025 Na čtvrtek je naplánováno poměrně velké množství makroekonomických událostí, avšak jen málokteré z nich pravděpodobně vyvolají silnou reakci trhu. V eurozóně a ve Spojeném království bude zveřejněn druhý odhad HDP za 1. čtvrtletí a zprávy o průmyslové výrobě. Tyto údaje však mohou obchodníci klidně ignorovat. Zaprvé, makroekonomické pozadí v Evropě i Británii má v současnosti velmi slabý vliv na trh. Zadruhé, obchodníci tento týden přešli bez povšimnutí i poměrně významnou zprávu o nezaměstnanosti ve Velké Británii. Dnešní zprávy nepatří ani v USA mezi ty nejdůležitější, ačkoli za zmínku stojí maloobchodní tržby a index cen výrobců (PPI). U maloobchodních tržeb se očekávají slabé výsledky za duben, kdy vstoupila v platnost Trumpova cla.
Japonský jen znovu navazuje na trend
15.05.2025 Pozor na to, co si přejete. Snížení prognózy japonského HDP na fiskální roky 2025/2026 na polovinu si trhy vyložily jako signál, že Bank of Japan nebude pokračovat v cyklu zvyšování jednodenních sazeb, což v kombinaci s nárůstem globálního apetitu po riziku vyvolalo korekční rally na páru USD/JPY proti převládajícímu klesajícímu trendu. "Průvod býků" nicméně neměl dlouhého trvání.
Index Dow Jones se drží v kladných úrovních
14.05.2025 Index Dow Jones +0,06 % na 42164,34 b. S&P 500 +0,18 % na 5897,16 b. Nasdaq Composite +0,66 % na 19134,92 b.
Aktuálně k americkému akciovému trhu, 14. května 2025
14.05.2025 Včerejšek představoval další vítězné tažení akcií. Indexy S&P 500 (+0,7 %) a Nasdaq Composite (+1,6 %) navázaly na zisky z předchozích dnů a S&P 500 se tak dostal zpět na úroveň, která smazala veškeré letošní ztráty. Index je v roce 2025 mírně v plusu díky podpoře silné rally megacap akcií a výrobců polovodičů. V tomto ohledu vynikala NVIDIA (NVDA 129,93, +6,93, +5,6 %), která pomohla technologickému sektoru S&P 500 posílit o 2,3 %.
Invesco: Centrální banky postupují opatrně
14.05.2025 Obchodní konflikt mezi USA a Čínou, co proběhl v roce 2018 se jeví jako výstižná analogie k současnému prostředí. Koncem roku 2018 se zhoršila podnikatelská nálada, vzrostly obavy z recese a index S&P 500 se v krátké době vyprodal o téměř 20 %. V době, kdy investoři začali být stále více medvědí, se změnil politický mix. Trumpova administrativa oznámila 90denní celní pauzu s Čínou a americký Federální rezervní systém byl stále více holubičí. Následující rok byl pro riziková aktiva silný.
Euro se připravuje na odvetu
14.05.2025 Člověk míní, Bůh mění. Poté, co Bílý dům na Den nezávislosti USA uvalil přísná cla, se hojně diskutovalo o rostoucí inflaci a zpomalující americké ekonomice. Místo toho však spotřebitelské ceny za duben vzrostly jen mírně – o 0,2 % meziměsíčně a o 2,3 % meziročně. Obě hodnoty zaostaly za odhady a jejich klesající trend tlačí Federální rezervní systém směrem ke snížení federálních sazeb, zejména vzhledem k tomu, že trh práce zůstává silný.
Čemu věnovat pozornost 14. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
14.05.2025 Na středu je naplánováno jen velmi málo makroekonomických událostí. Jedinou zajímavou položkou je druhý odhad německého indexu podnikatelské aktivity za duben. Druhé odhady se obvykle příliš neliší od prvních, takže nepředpokládáme, že by tento ukazatel měl výrazný dopad. Trh proto v souladu s tím nejspíš nebude reagovat. V eurozóně, Spojeném království ani ve Spojených státech nejsou na dnešek naplánovány žádné události.
EUR/USD. Analýza a prognóza
13.05.2025 Dnes pár EUR/USD vykazuje známky oživení, ale nadále čelí překážkám v důsledku posilujícího amerického dolaru, podpořeného pokrokem v obchodních jednáních mezi Spojenými státy a Čínou. Během víkendu dosáhly USA a Čína ve Švýcarsku předběžné dohody o výrazném snížení cel, což je náznakem možné deeskalace obchodního napětí. Podle této dohody Spojené státy sníží cla na čínské zboží ze 145 % na 30 %, zatímco Čína sníží cla na americké zboží ze 125 % na 10 %. Trhy tuto zprávu uvítaly jako pozitivní krok směrem ke stabilizaci globálních obchodních vztahů.
Trh vyhrál jackpot!
13.05.2025 Bingo! O takovém výsledku americko-čínského setkání se nikomu nesnilo ani v těch nejoptimističtějších představách. Snížení amerických dovozních cel ze 145 % na 30 % a čínských cel ze 125 % na 10 % vyvolalo mezi býky na indexu S&P 500 bouřlivé oslavy. Široký akciový index zaznamenal nejlepší výkonnost za poslední měsíc, přiblížil se na dosah ruky k prolomení do zelených čísel pro rok 2025 a od rekordní únorové zavírací ceny ho nyní dělí pouhých 5,6 %. Jsou nová historická maxima na dohled?
Nižší čínsko-americká cla, je vyhráno?
13.05.2025 Dočasné obchodní příměří mezi Čínou a USA přineslo na trhy viditelnou úlevu. Vzájemné celní sazby mezi Čínou a USA klesnou na 90 dní o 115procentních bodů, což bude znamenat viditelně nižší “novou” celní zátěž na dovoz z Číny do USA (na úrovni 30 %). Tato výše celní sazba již podle nás nemusí vést k výraznému ochromení vzájemného obchodu a negativní dopady zejména do amerického růstu nemusí být tak výrazné, jak jsme se obávali. V našem základním scénáři jsme sice počítali se snížením obchodního napětí na ose USA-Čína, předpokládali jsme však, že deeskalace bude trvat déle a celní sazby zakotví na vyšších úrovních (v blízkosti 60 %).
Forex: Vytlačila vyšší cla americkou inflaci v dubnu výše? A co na to eurodolar?
13.05.2025 Deeskalace obchodní války USA-Čína přinesla mohutný nárůst apetitu po riziku, ze kterého paradoxně profitoval dolar, neboť tržní dolarové úrokové sazby vyskočily viditelně výše. Dnes bude bezesporu hlavní událostí americká inflace za měsíc duben. Ta by již částečně mohla zohlednit vyšší celní sazby – zejména pak desetiprocentní plošné clo zavedené po Dni osvobození. Vyšší celní sazby by se měly propsat do jádrové inflace skrze vyšší ceny dováženého zboží. Pohlédneme-li na očekávání trhu, tak analytici s jistým nárůstem zbožové inflace počítají, ale nikterak velkým (konsensus pro meziměsíční růst činí jen 0,3 %). Podle našeho názoru existuje riziko pro překvapení na obě strany s tím, že meziměsíční přírůstek jádrové inflace by neměl překročit 0,4 %. Pokud se tak stane, tak by trh mohl začít sázet na to, že to nejhorší z dopadů cel na inflaci můžeme mít za sebou a mohl by spoléhat na to, že Fed nebude tak přísný. Následný propad dolarových sazeb by mohl poslat eurodolar opět o něco výše.
Jak obchodovat měnový pár GBP/USD dne 13. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky
13.05.2025 V pondělí se pár GBP/USD rovněž prudce propadl – ačkoliv přesněji řečeno, šlo o silný růst amerického dolaru. V posledních měsících jsou prakticky veškeré pohyby na trhu spojeny s dolarem. Dolar buď roste, nebo klesá, zatímco ostatní měny jen přihlížejí dramatu zvanému "Trumpova nová obchodní politika".
Čemu věnovat pozornost 13. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
13.05.2025 Na úterý je naplánováno poměrně dost makroekonomických událostí, ale většina bude mít jen malý vliv na pohyb obou měnových párů. Připomínáme, že trh stále nevěnuje zvláštní pozornost makroekonomickým údajům – soustředí se na vývoj obchodní války. V posledních týdnech se objevily náznaky deeskalace, což vedlo k posílení amerického dolaru. Dnes budou ve Spojeném království zveřejněny údaje o nezaměstnanosti a mzdách, v eurozóně výsledek indexu ekonomického sentimentu, a ve Spojených státech inflační údaje za duben. Domníváme se, že pohyb dolaru může významně ovlivnit jen americký index spotřebitelských cen (CPI).
Obchodní dohody s Anglií a Čínou stanovují precedent pro EU. Co z toho plyne pro Česko?
12.05.2025 Po nedávném oznámení obchodní dohody mezi USA a Velkou Británií přichází další zásadní deeskalace obchodní války. Spojené státy a Čína se dohodly na výrazném snížení cel. Na 90 dní, během kterých budou probíhat jednání o nové obchodní dohodě, sníží USA svá cla z 145 % na 30 %, zatímco Čína omezí své cla ze 125 % na pouhých 10 %. Co to může znamenat pro EU a Česko?
Čemu věnovat pozornost dne 12. května? Přehled základních událostí pro začátečníky
12.05.2025 Na pondělí nejsou naplánovány žádné makroekonomické události. Také fundamentální vývoj bude omezený, ale v tuto chvíli zůstává zcela nejasné, které faktory ovlivňují tvorbu cen. Libra i euro měly ve středu a ve čtvrtek důvody k poklesu. Pokles eura však byl jen krátkodobý a britská libra – přestože je pod tlakem Bank of England a Federálního rezervního systému – stále nedokázala opustit svůj boční kanál. V důsledku toho má v současnosti přednost technická analýza.
Čemu věnovat pozornost 9. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
09.05.2025 Na pátek nejsou naplánovány žádné makroekonomické události. Fundamentální vývoj bude také omezený, ale je naprosto nejasné, které faktory ovlivňují tvorbu cen. Libra a euro měly ve středu a ve čtvrtek důvody k poklesu. Tyto důvody měly ale už dříve, kdy obě měny aktivně rostly, a to i bez korekcí. Pravděpodobnost dalšího dne s plochám pohybem je proto v pátek vysoká a obchodní rozhodnutí je třeba činit výhradně na základě technických signálů. A Trump by samozřejmě mohl opět přiživit volatilitu na trhu.
Akcie v asijsko-pacifickém regionu posilují, o víkendu proběhne jednání mezi USA a Čínou ohledně cel
07.05.2025 V závěru dnešní obchodní seance v asijsko-pacifickém regionu nejvíce posiluje jihokorejský index Kospi a čínský Shanghai Composite. V Hongkongu dnes byla zveřejněna makroekonomická data od S&P Global týkající se dubnového indexu nákupních manažerů (PMI), který dosáhl hodnoty 48,3 bodů. Oproti předchozímu měsíci tak zůstal beze změny.
Čemu věnovat pozornost dne 7. května? Přehled základních událostí pro začátečníky
07.05.2025 Na středu je naplánováno jen velmi málo makroekonomických událostí, a ani ty pravděpodobně nebudou mít žádný zásadní dopad na některý z měnových párů. Euro zůstává v absolutním pohybu do strany (flat), zatímco britská libra se také pohybuje v bočním trendu, byť v širším a méně zřetelném pásmu. Během dne by mohla mezi obchodníky vzbudit určitou pozornost pouze zpráva o maloobchodních tržbách v eurozóně – alespoň do večerních hodin. Ale jakou reakci očekávat? Pohyb o 20–30 pipsů v tom lepším případě? Ani večerní zasedání FOMC nemusí nutně vyvolat reakci trhu.
Čemu věnovat pozornost 6. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
06.05.2025 Na úterý je naplánováno jen velmi málo makroekonomických událostí. V eurozóně a Německu bude zveřejněn druhý odhad dubnového indexu PMI ve službách, ale tyto údaje pravděpodobně nepřitáhnou větší pozornost. Připomeňme, že trh minulý týden fungoval bez problémů i přesto, že zcela ignoroval várku makroekonomických údajů z USA. Proto je nepravděpodobné, že by revidované indexy služeb v Evropě vzbudily zájem. Totéž platí i pro obdobný index ve Spojeném království. Co se týče USA, v dnešním kalendáři nejsou žádné významné události.
Trh vplouvá do rozbouřených vod
05.05.2025 Trh je přesvědčen, že cla nakonec nebudou zavedena nebo že firmy zvládnou přenést náklady na zákazníky. Naznačuje to osmidenní růst indexu S&P 500 – nejdelší od srpna nebo třeba hlubší pokles poměru ceny k zisku ve srovnání s poměrem ceny k tržbám. Emitenti přinášejí silné finanční výsledky a hodlají v tom pokračovat i přes dovozní cla. Ale není trh až příliš optimistický?
Čemu věnovat pozornost dne 5. května? Přehled základních událostí pro začátečníky
05.05.2025 Na pondělí je naplánováno jen velmi málo makroekonomických událostí. Jediným údajem, který stojí za zmínku, bude index ISM PMI ve službách z USA, ale panují vážné pochyby o tom, zda mu trh bude věnovat pozornost. V uplynulém týdnu totiž většinu makroekonomického pozadí trh zcela ignoroval. Je také důležité připomenout, že o víkendu je měnový trh uzavřen, takže žádná makrodata nejsou zveřejňována. Donald Trump však o víkendech volno nemá, takže v pondělí můžeme očekávat nová rezonující rozhodnutí nebo velmi sledovaná prohlášení, na která trh bude muset reagovat.
OPEC+ opouští produkční škrty a podporu ceny ropy
04.05.2025 Virtuální setkání ropného kartelu a přidružených zemí bylo posunuto z pondělka již na tuto sobotu a přineslo překvapení zvýšení produkce pro červen o 411 tisíc barelů za den (bd), což je o téměř třikrát více než plánováno. Je tak následováním podobných zvýšení za duben-květen a je pravděpodobné, že dobrovolná část škrtů 2,2 miliónů bd z konce 2023 bude už eliminována do konce stávajícího roku.
Čemu věnovat pozornost dne 2. května? Přehled základních událostí pro začátečníky
02.05.2025 Na pátek je naplánováno jen několik makroekonomických událostí, ale některé z nich jsou poměrně významné. Přirozeně se pozornost soustředí na NonFarm Payrolls v USA a míru nezaměstnanosti, zároveň je však důležité poznamenat, že všechna předchozí americká data byla tento týden zklamáním.
Čemu věnovat pozornost dne 30. dubna? Přehled základních událostí pro začátečníky
30.04.2025 Na středu je naplánováno značné množství makroekonomických událostí, ale je nepravděpodobné, že by měly výraznější dopad na pohyby měnových párů. Trh totiž nadále ignoruje většinu makroekonomických dat. Zprávy z Německa — včetně maloobchodních tržeb, nezaměstnanosti, inflace a HDP — se sice jeví jako významné, ale týkají se pouze jedné země eurozóny, byť té největší. Dnes bude zveřejněn také předběžný odhad HDP eurozóny za 1. čtvrtletí 2025, ale trh historicky na tato data reaguje klidně. Ve Spojených státech budou zveřejněny údaje o HDP i zpráva o zaměstnanosti ADP. Přesto se očekává, že HDP bude trhem přehlížen a ADP je považována spíše za "mladší verzi" zprávy NonFarm Payrolls, která má pro trh mnohem větší váhu. Je možné, že tyto údaje dnes vyvolají určitou volatilitu, ale nebylo by překvapením, kdyby euro uzavřelo den stále v pohybu do strany.
Akciové trhy znovu nacházejí optimismus. Kde hledat nové vstupní body
30.04.2025 Evropské akcie vzrostly díky nadějím na zmírnění obchodního napětí mezi USA a Čínou. Cena ropy WTI klesla o 1,54 % na 62,05 USD, zatímco Brent oslabil o 1,51 % na 65,86 USD v očekávání zvýšení dodávek ze strany OPEC+. Index Dow Jones přidal 0,28 %, S&P 500 vzrostl o 0,06 %, zatímco Nasdaq klesl o 0,10 %. Index STOXX 600 posílil o 0,53 %, FTSEurofirst 300 o 0,49 %. Japonský Nikkei stoupl o 0,38 % na 35 839,99 b.
Nenechte se zmást rally na akciovém trhu
29.04.2025 Vlnový pattern v grafu 4H pro #SPX vypadá vcelku jasně. Celková pětivlnná struktura se nevejde do okna platformy ani v nejmenším měřítku. Zjednodušeně řečeno, americké akciové indexy už velmi dlouho rostou. A víme, že trendy se střídají. Aktuálně se zdá, že býčí segment trendu skončil. Instrument se čtyřikrát neúspěšně pokusil prorazit nad hladinu 6 093, která odpovídá Fibonacciho úrovni 200,0 % vlny 4. Podle mého názoru nás čeká nejspíš prodloužená série korekčních vln. Americký akciový trh byl příliš dlouho přehřátý a Trump spustil řetězovou reakci.
Čemu věnovat pozornost dne 29. dubna? Přehled základních událostí pro začátečníky
29.04.2025 Na úterý je naplánováno jen velmi málo makroekonomických událostí a žádná z nich není významná. Pokud pomineme všechny terciární zprávy, jako je index spotřebitelské důvěry GfK v Německu nebo spotřebitelská nálada v eurozóně, zbývá pouze zpráva JOLTS o volných pracovních místech v USA. Je třeba poznamenat, že tato zpráva je zveřejňována se značným zpožděním, a proto ji nelze považovat za zprávu odrážející současný ekonomický vývoj. Existují všechny důvody očekávat, že po zavedení rozsáhlých dovozních cel budou Spojené státy čelit zpomalení hospodářského růstu a nárůstu nezaměstnanosti. Proto budou dubnové zprávy Nonfarm Payrolls a o nezaměstnanosti mnohem důležitější než březnové údaje JOLTS.
Přehled vývoje EUR/USD dne 29. dubna: Slabí ustoupí, silní odolají
29.04.2025 Měnový pár EUR/USD se v pondělí nepohnul z místa. Během víkendu nebyly ze strany Donalda Trumpa zveřejněny žádné aktuální informace týkající se vývoje obchodu a na pondělí nebyly naplánovány žádné důležité údaje ani události. Trh tedy neměl během dne na co reagovat. Měnový pár EUR/USD se však již tři týdny obchoduje v bočním kanálu. V posledních dnech se také výrazně snížila volatilita. Přesto by se nemělo usuzovat, že se trh uklidnil – naopak, trh vyčkává. Málokdo věří, že se Trump zdrží zvyšování nebo zavádění nových cel. Již se objevily zprávy naznačující možné zvýšení cel pro EU až o 20 %. Čína se mezitím neúčastní jednání se Spojenými státy, což by mohlo Trumpa, který počítal s dosažením dohody během 3–4 týdnů, těžce frustrovat. Proto je zatím předčasné hovořit o konci či deeskalaci globální obchodní války.
EUR/USD. Týdenní výhled. Inflace v eurozóně, vývoj HDP USA, index ISM ve zpracovatelském sektoru, dubnové Nonfarm Payrolls
28.04.2025 Ekonomický kalendář nadcházejícího týdne je nabitý důležitými událostmi. Jak je obvyklé, začátek nového měsíce přináší významné makroekonomické zprávy z USA a eurozóny, které obvykle vyvolávají silnou volatilitu na páru EUR/USD. Tentokrát je však situace poněkud odlišná – zprávy z "první linie" obchodní války zastínily makroekonomické reporty. Jakákoli významná informace týkající se celního konfliktu bude mít přednost před všemi ostatními fundamentálními faktory. Pokud však v nadcházejících dnech dojde k pozvolnému vývoji situace (bez eskalace i bez známek deeskalace), klíčové makroekonomické údaje by si stále měly získat pozornost obchodníků. Zejména proto, že některé reporty budou odrážet dubnové trendy, což umožní posoudit dopad nového celního plánu USA.
Čemu věnovat pozornost dne 28. dubna? Přehled základních událostí pro začátečníky
28.04.2025 Na pondělí nejsou naplánovány žádné makroekonomické události. Pokud trh sotva reagoval na makroekonomická data minulý týden, nelze v pondělí očekávat nic zásadního. Samozřejmě, že Donald Trump může kdykoli učinit prohlášení, které by opět vyvolalo mezi obchodníky poplach, ale z pochopitelných důvodů nedokážeme předpovědět, co nebo kdy americký prezident oznámí.
Tři trhy, které stojí za pozornost příští týden (25. 4. 2025)
25.04.2025 Deeskalace obchodní války byla tento týden hlavním hybatelem tržních výkyvů. Přestože naděje na dohodu mezi USA a Čínou se ukázaly jako předčasné, americký akciový trh zaznamenal výrazné zisky — hlavní indexy Wall Street se vyšplhaly na nejvyšší úrovně od 3. dubna a téměř zcela smazaly ztráty způsobené oznámením cel.
Čemu věnovat pozornost dne 25. dubna? Přehled základních událostí pro začátečníky
25.04.2025 Na pátek je naplánováno několik makroekonomických událostí, ale to nevadí, protože trh nadále ignoruje 90 % všech zveřejněných informací. Z více či méně významných zpráv dnes můžeme zmínit maloobchodní tržby ve Velké Británii a index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity v USA. Jedná se o zajímavé zprávy, které by před třemi měsíci vyvolaly reakci trhu – ale ne nyní. V současné době vše závisí jen a pouze na Donaldu Trumpovi.
Čemu věnovat pozornost dne 24. dubna? Přehled základních událostí pro začátečníky
24.04.2025 Ve čtvrtek je na programu jen několik makroekonomických událostí, ale středeční vývoj znovu ukázal, že trh většinu makrodat jednoduše ignoruje. Do cen se propsalo jen pár vyvolených reportů. Přesto dnes Německo zveřejní index podnikatelského klimatu Ifo a ve Spojených státech budou zveřejněny údaje o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby a o prodejích nových domů. V minulosti mohly tyto statistiky výrazně ovlivnit cenový vývoj – to už ale v současné situaci neplatí. A i kdyby trh nějak zareagoval, 90 % pohybů obou měnových párů bude stejně záviset výhradně na Donaldu Trumpovi.
Obchodní doporučení a analýza pro pár GBP/USD 24. dubna: Deeskalace, nebo falešný poplach?
24.04.2025 Měnový pár GBP/USD sledoval ve středu tentýž trend jako pár EUR/USD. Britská libra se po dvou výrocích Donalda Trumpa přes noc také prudce propadla, pak se rychle zotavila a pak znovu klesla. Stojí za zmínku, že v první polovině dne libra převážně rostla, ačkoli britské makroekonomické údaje o podnikatelské aktivitě byly jen sotva "pozitivní". Americký dolar ve druhé polovině dne posílil, přestože údaje o podnikatelské aktivitě v USA lze také jen sotva považovat za silné. Dál tedy máme za to, že pohyby na trhu nejsou zcela logické.
Zpravodaj z amerického trhu – 23. dubna
23.04.2025 Americký trh znovu vykazuje známky nestability. Pozitivní signály o možné deeskalaci obchodního konfliktu s Čínou sice dodávají trhům naději, ale odborníci varují před přílišným optimismem. Scénář tzv. "medvědí pasti" zůstává tváří v tvář přetrvávající volatilitě a nejistotě stále aktuální.
Čemu věnovat pozornost dne 23. dubna? Přehled základních událostí pro začátečníky
23.04.2025 Na středu je naplánováno značné množství makroekonomických událostí. Všechny se týkají indexů nákupních manažerů (PMI) za duben – ve službách a výrobním sektoru. Indexy budou zveřejněny napříč mnoha evropskými zeměmi, včetně celé eurozóny, Spojeného království a Spojených států. V Evropě se očekává zpomalení obchodní aktivity, což býky zřejmě nepotěší. Zároveň nadále trhy ovládá Donald Trump. Makroekonomická data jen zřídka odpovídají cenovým pohybům a nedokážou výrazně ovlivnit náladu obchodníků. Pokles PMI v Evropě a Spojeném království může spustit další oslabování eura a libry.
Čemu věnovat pozornost 22. dubna? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
22.04.2025 Na úterý nejsou naplánovány žádné makroekonomické události – v USA, v eurozóně, v Německu, ani ve Velké Británii. Takže i kdyby trh věnoval makroekonomickým údajům nějakou pozornost, dnes prostě žádné nejsou k dispozici. Trh dál obchoduje výhradně na základě "faktoru Trump". Pondělí navíc ukázalo, že dolar může výrazně klesnout i bez zpráv z Bílého domu. Nepřekvapilo by nás, kdyby dnes americká měna pokračovala v poklesu.
XAU/USD. Analýza a prognóza
22.04.2025 Zlato nadále vykazuje silnou poptávku a obchoduje se poblíž historického maxima, těsně pod klíčovou psychologickou úrovní 3 400 USD. Tvrdá mezinárodní obchodní politika amerického prezidenta Donalda Trumpa spolu s rostoucími obavami z recese v USA a eskalujícím obchodním napětím mezi USA a Čínou nadále doléhají na náladu investorů. To naopak podporuje trvalý zájem o zlato jakožto bezpečné útočiště.
Futures na Wall Street zahajují týden poklesem; US500 klesá o 1,3 % 📉
21.04.2025 Sentiment na Wall Street je během pondělního rána slabý, futures na US500 klesají o téměř 1,3 %. Hlavním důvodem je, že investoři stále nevidí žádné známky deeskalace obchodního napětí mezi USA a Čínou. Peking opakovaně prohlásil, že nehodlá akceptovat to, co označuje za „imperiální“ postoj Spojených států, a znovu zahájil vojenská cvičení v Tchajwanském průlivu.
Komodity: Ropa zdražuje po zprávách o možných obchodních jednání mezi USA a Čínou
16.04.2025 Ropa dnes na světových trzích zdražuje. Ceny podpořila jednak možnost obchodních jednání mezi Spojenými státy a Čínou, jednak zpráva, že Irák v dubnu sníží těžbu, informuje agentura Reuters. Barel severomořské ropy Brent kolem 17:45 SELČ zdražoval o 1,6 procenta nad 65,70 USD, americká lehká ropa WTI pak vykazovala růst o 1,9 procenta do blízkosti 62,50 USD.
EUR/USD: Severní trend, jižní pullbacky
15.04.2025 Pár euro-dolar se nadále obchoduje poblíž víceletých maxim v rozmezí 1,13–1,14. V pátek kupci dosáhli úrovně 1,1474 – nejvyšší ceny od února 2022. Úroveň 1,1400 se však ukázala jako příliš silná rezistence, a páteční seance tak uzavřela na 1,1363. Také dosavadní pokusy o průraz výše byly zatím neúspěšné. Aktuální situace má však i svou výhodu: silné pullbacky směrem dolů umožňují býkům znovu vstoupit do trhu za lepší ceny. Navzdory tomu, že prodávající pravidelně získávají krátkodobou kontrolu, celkový rostoucí trend zůstává platný – hlavním faktorem je přetrvávající slabost dolaru.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 11.4.2025
11.04.2025 Americké akcie se po středečním prudkém posílení vrátily k poklesu. Bílý dům včera potvrdil, že celkové clo na dovoz z Číny činí 145 procent. Akcie poté ztráty z úvodu obchodování ještě více prohloubily. Technologický index Nasdaq vykázal pokles o 4,31 procenta na 16.387,31 bodů. Širší index S&P 500 odepsal 3,46 procenta na 5268,05 bodů a Dow Jonesův index se snížil o 2,5 procenta na 39.593,66 bodů.
Americké akcie se na začátku obchodování vracejí k poklesu
10.04.2025 Americké akcie se v úvodu dnešního obchodování po středečním prudkém posílení vracejí k poklesu. Technologický index Nasdaq vykazoval kolem 16:30 SELČ pokles o 3,4 procenta na 16.356 bodů. Širší index S&P 500 odepisoval 2,7 procenta na 5310 bodů a Dow Jonesův index klesal o 2,2 procenta na 39.723 bodů.
USD/JPY: Jednoduché tipy pro začínající obchodníky na 10. dubna. Analýza včerejšího vývoje obchodování na forexu
10.04.2025 Test ceny na úrovni 144,80 proběhl v okamžiku, když se indikátor MACD výrazně propadl pod nulu, čímž se omezil prostor pro další pokles páru. Druhý test úrovně 144,80 nastal, když byl MACD v zóně přeprodanosti, což umožnilo realizaci scénáře č. 2 pro nákup. Očekávaný prudký růst dolaru se však nedostavil, a tak došlo k uzavření pozic se ztrátou.
Ropa a plyn: obchodní války a dominový efekt
08.04.2025 Trh s ropou a plynem se ocitl v epicentru nové obchodní války, kde se ekonomické zájmy a politické ambice otevřeně střetávají. Technické úrovně se hroutí pod tíhou titulků a reakce Číny a Evropy může ovlivnit směr na několik týdnů dopředu.
Rheinmetall – Nvidia obrany?
24.03.2025 V posledních pár letech se globální bezpečnostní prostředí dramaticky proměnilo. Ruská invaze na Ukrajinu nejenže vzkřísila geopolitická rizika v Evropě, ale také urychlila dlouho odkládaný proces přezbrojení členských zemí NATO. Přístup Německa, dlouho známého svým umírněným postojem k výdajům na zbrojení, se v letošním roce změnil na „ať to stojí, co to stojí“. Tamní vláda se zavázala k trvalým investicím výrazně přesahujícím původních 100 miliard €.
Intradenní strategie pro začínající obchodníky na 12. března
12.03.2025 Euro a libra pokračují v růstu a každý den dosahují nových měsíčních maxim. Vzhledem k překoupenosti rizikových aktiv je však důležité být s novými dlouhými pozicemi velmi opatrný, protože by mohlo dojít k rychlé a výrazné korekci.
Forex: Důvěra v ekonomiku eurozóny mírně vzrostla, zásadně ale situaci nemění
27.02.2025 Indikátor důvěry v ekonomiku eurozóny z dílny Evropské komise zřejmě za únor mírně vzroste, a to především díky průmyslu, kde ale zůstává důvěra hluboko podprůměrná. Zhoršení ve službách by mělo být v souladu s již známým údajem PMI, což by mohlo souviset s politickou nestabilitou a obavami ohledně cel. Data HDP z USA by měla potvrdit silný závěr loňského roku pro americkou ekonomiku. Nicméně ani to nejspíše nezmírní lehce narůstající obavy ohledně růstu tamní ekonomiky.
Forex: Středoevropské měny se těší zlepšenému sentimentu
26.02.2025 Makroekonomický kalendář toho příliš nenabídl. Spotřebitelská důvěra v Německu se mírně zhoršila (z -22,6 b. na -24,7 b.), zatímco tržní konsensus počítal s mírným zlepšením. To se tak přidalo k várce ostatních sentiment indikátorů z tamní ekonomiky, které celkově nabídly smíšený obrázek. Situace v německé ekonomice je tak nadále vysoce nejistá, a to i vzhledem k politické nestabilitě. Průmyslová aktivita ale zůstává zvláště utlumená. Zhoršení spotřebitelské nálady v Německu je zároveň varující, když právě spotřeba domácností by měla být jedním z klíčových faktorů růstu ekonomiky v letošním roce, byť pomalého.
Související klíčová slova:
Akcie včera | Čína a USA | Obrat trendu | Růst indexu S&P 500 | Kryptoměnový průmysl | P/E | Poptávka po skladování ropy | Graf | Diverzifikace | Údaje z USA | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Vývoj ceny akcie Rheinmetall | Celkový zisk | Obchodování zlata | Forexový broker | Alphabet | AMC | MAE | PLATINUM | Infografika | Silnější koruna | Bankéř | Farmaceutický průmysl | Bezpečné útočiště | Fiskální stimul | Cyklus zvyšování sazeb | Citigroup | BOJ Kazuo Ueda | Otevřené pozice | Řešení války na Ukrajině | Akciové trhy | Vstupy | Mexická prezidentka | Odvetná cla vůči USA | Jackson Hole | Účet u XTB | Indexy na Wall Street | Obchodování CFD | Firemní výsledky | Tempo růstu | Pokles indexu S&P 500 | Pokles indexu | Konsorcium | Investování do měn | Pokles dolaru | Take Profit | Husajn | Opětovný pokles | Kolaps dolaru | Prudký pokles | Trumpův návrh | Výkyvy | Premiér Benjamin Netanjahu | Pokračování klesajícího trendu | Geopolitické konflikty | Line | Nová cla | US2000 | Cap | Delegace | BTC | Exporty | Růst akciového trhu | Iveco | Vývoj cel | Měnový pár EUR/CZK | Mean reversion | Vliv na trh | Investovat do NATGAS | Silný support | Pokles sazeb | Knorr-Bremse | Vstoupit do trhu | Simon Peters | EUR | Bank of Japan | Zpřísnění sankcí | Globální ekonomiky | Geopolitické riziko | Boční kanál | Představitelé Evropské unie | Počet žádostí o podporu | Sektor informačních technologií | Očekávané výsledky | Střední Evropa | 19b-4 | Válka v Zálivu | JP225 | Korelace | Objednávky | Flat | Šéf Fedu Jerome Powell | Trend | Výhled pro GBP/USD | Bespoke | Obchodní příležitosti | Podíl na trhu | Ibex35 | Australská centrální banka | Aktiva | Deloitte | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Statistiky | Investing | Výnosy dluhopisů | Situace v Rusku | WRB | Pád dolaru | Důvěra ve Francii | Dow Jones Industrial | Růst sazeb | JOLTS | Investiční banky | Index výdajů na osobní spotřebu | Trumpova celní politika | Inflační čísla | Ceny dováženého zboží | Goldman Sachs | Netanjahu | Nezaměnitelné tokeny | Apetit k riziku | Jackpot | Pokles valuací | Scott Bessent | NHC | Úroveň rezistence | Vysoké inflace | Philadelphia Semiconductor | Akcie vzrostly | Britská libra | Americký prezident Donald Trump | Oilprice.com | Vyšší celní sazby | Ruské invaze na Ukrajinu | Long pozice | Index aktivity | Podnikatel | Ethereum | Uzavření příměří | Analytici z Wall Street | Order Block | Příkaz | Evropská komise | Pravděpodobnost | Riziko na trhu | Stíhačky | Přesnost | Kurz tradingu | Trendová linie | Nákupní pozice | Směřování měnové politiky | Důvěra amerických spotřebitelů | Širší index | Výbor FOMC | Index US500 | Hurikán | Předseda Fedu | Ukončit obchod | Provedení analýzy | Forexoví tradeři | Čínské elektromobily | Japonský akciový trh | Kolaps | Ukrajinský prezident | Bob Haberkorn | Lockheed Martin | Všechny měny | Předstihové indikátory | Technické signály | Cenové výkyvy | Trumpová | CPC | Neuralink | Makroekonomika | Vývoz ropy | První support | Uchování kapitálu | Jojo | Jak obchodovat měnový pár | Japonský index | Zvýšení cel | ViacomCBS | Širší akciový trh | Reality | Ekonomické následky | Nálada v eurozóně | Trhy s futures | Chování ceny | Ochranné příkazy | Příležitost k prodeji | Nová historická maxima | FedWatch Tool | Gold | Volatilita je nízká | Asijské trhy | Zahraniční politika | Nákup indexu S&P 500 | Vlnové analýzy | Cla USA | Červená čísla | Válka s Čínou | RDDT | Juneteenth | Komunální dluhopisy | Riziko deflace | Energetika | Rostoucí ceny | Přebytek zahraničního obchodu | Členka Výkonné rady ECB | Berkshire Hathaway | Asijské měny | Makroekonomické zprávy | Konzervativní strana | Výnosy | Chování trhu | Expanze | Země skupiny G20 | Cenové stability | Clo na dovoz | KLDR | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Otřesy | Zavírací cena | Vývoj konfliktu | Prodeje nových domů | Fox News | Freddie Mac | Indexy S&P | Sněmovny | Vítězství Donalda Trumpa | Zprávy z amerického trhu | Vybírání zisků | Tipy pro začínající obchodníky | Třetí vlna | Platnosti cel | Zprávy z USA | Snížení produkce | Vlnová analýza | ANZ Research | Sněmovna reprezentantů USA | Analytický tým FXstreet.cz | Saúdská Arábie | Hapag | Administrativa prezidenta | Letadla | Americký akciový index | Vlnový pattern pro pár GBP/USD | Velcí investoři | Příležitosti k nákupu | Nepříjemné situace | PLN | Raketový útok | Kryptoměnové burzy | Tuzemská ekonomika | Hlavní pravidla | Obchodní válka mezi USA a Čínou | WTO | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | Nord Stream | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | Rostoucí inflace | Útoky Íránu | Směrnice | Velké ekonomiky | NIM | Ředitel investic | Kalendář událostí | Dolar (USDIDX) | Nová data | Aktuální zprávy | Pokles ceny ropy | Exchange | Propuštění Powella | Investování do akcií | Snížení úrokových sazeb | Integrace blockchainu | Člen Rady guvernérů Fedu | Těžební sektor | Inflace | BAE | Paramount | Raketové útoky | Vývoj běžného účtu platební bilance | Přezbrojení | Dolarový index | Strategie mean reversion | Obchodní plán | Deflace | Vývoj těžby ropy | Dodávky ruského plynu | Útok dronů | Obchodní seance | CZK | Utahování měnové politiky | Kryptoměny dnes | Výrobce polovodičů | Posilování dolaru | Zrušení sankcí | Červená linie | Index volatility VIX | EIA | ISM v průmyslu | Obavy investorů | Obchodní války USA | Brent (OIL) | Setkání s prezidentem | Saab | Indikátor důvěry v ekonomiku | Akcie Rheinmetall | Ekonomické podmínky | Postavení USA | Krize na Ukrajině | Nezaměstnanost | Údaje o maloobchodních tržbách | Velké problémy | Burza | Oslabování eura | Vysoké sazby | Volatilita měn | Americká inflace | Člen rady guvernérů | Ceny akcie Rheinmetall | Americká cla na čínské zboží | Růstový pohyb | Vývoj obchodní bilance | Lembros Commodity Advisors LLC | Energetické suroviny | Vývoj na trzích | Maďarský forint dnes | Růstové akcie | Mitsui O.S.K. Lines | Trumpův návrh zákona | Izraelský premiér | Nové pozice | Zvyšování sazeb | Aktivní kontrakt | Negativní dopad | Bybit | Striker | Zrušení cel | Burza Bybit | Ceny aktiv | Prohlášení | Reakce amerického dolaru | Dnešní obchodní seance | Zapojení uživatelů | Rabobank | Pokračování poklesu | HSBC | Mírová dohoda | Rychlý nárůst | Vysoké riziko | Více obchodů | Podnikatelská důvěra | Chamtivost | Vzestup cen akcií | Saxo | Výnosy z amerických dluhopisů | Ekonomiky | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Ranní zpráva pro tradery | Jak investovat do komodit | Invesco | Výhled | Dovozní cla | Důležité zprávy | Strach | New York | Cíl růstu HDP | Výnos indexu S&P 500 | Akcie s malou tržní kapitalizací | Konflikty | Odhad HDP USA | Zelensky | Růstová vlna | Tržní volatilita | Růst cen | Vliv na cenu | Washington | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Firma | Prodat USD | Pozitivní trend | Zvýšení produkce ropy | Války v Evropě | Výhled pro americký dolar | Cenové rozpětí | Uvolnění měnové politiky | Investiční teze | Dluhopisy | Spotřebitelské inflace | Základní úrokové sazby | Proražení | Naréndra Módí | Výprodeje | Zvýšení úrokové sazby | Saddám Husajn | Nižší ceny | Token | Cena zlata | Moskva | Ekonomický útlum | Dopad na spotřebitele | Konsolidace | Ekonomické zájmy | Inflace spotřebitelských cen | Reserve Bank of Australia | Gap | Cena Brentu | Bohatí | Pojišťovací společnost | Jak obchodovat měnový pár GBP/USD | Dow Jonesův index | Akciový index | Výsledková sezóna v USA | DJIA | Kolaps amerického dolaru | Hlavní události | Produkční škrty | Kontrakty na zemní plyn | Bollingerovo pásmo | Prezident Trump | Nákupní momentum | Pohyb ceny | MSCI All-Country World | Lembros Commodity | Válka na Blízkém východě | Upgrade | Nesplácené úvěry | Úspěšné obchodování | Zavírací ceny | Koncové ceny | Potenciální pokles | Evropská měna | Vojenské základny | Výkon | Nonfarm Payrolls | Data z trhu | J.D. Vance | Inflace v Japonsku | Čínský jüan | Hodnota dolaru | PLN/EUR | Onet | Zasedání FED | Volatilita | Marco Rubio | Pár euro-dolar | Maďarsko | Nízké ceny | Makroekonomické reporty | Klíčové oblasti | Narušení dodávek ropy | Clearing house | Zisky české měny | Graf S&P 500 | Mitsui O.S.K. | Mike Pence | Snížení ratingu | Index Eurostoxx | Průmyslová produkce | Daňové škrty | Economist | Rotace kapitálu | CISCO | Možnost obchodovat | Státní dluh | Sazby v USA | Analýzy | Implikace | Trendový růst | Zveřejněné údaje | Peníze | Impulz | Spotřebitelský sentiment v USA | Výrobní index | Pozitivní očekávání | Ocel | Onet.pl | Odhodlání | Brent | Obchodní války mezi USA a Čínou | Akcie a dluhopisy | Pohyby trhu | Širší index S&P 500 | Fibonacci | Vliv na rozhodování | Politika | Dnešní zprávy | HUF/EUR | Stimul | Reakce trhu | Obchodní instrument | Jüan | John Velis | Očekávání | HDP ve Spojených státech | Analytický tým | Dražší ropa | JPMorgan Chase | Odvetná cla | Kurz EUR/CZK | Vládní dluh | Obchodní pásmo | Asia-Pacific | Údaje o inflaci | Macron | Ekonomika EU | Wealth | Indexy aktivity | BAE Systems | Index cen domů | Silný hráč | Index Stoxx 600 | Výhled na rok | Cisco Systems | Jednoduchý klouzavý průměr | Hutnictví | Dohoda EU | Elektromobily | Ukrajinské jednotky | Posílení eura | Breakout | Zvýšení sazeb | Trump včera | SpaceX | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Český ministr | Celní války | Realita | Války na Ukrajině | John Williams | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Nakupovat akcie | Výhled české koruny | Varovný signál | Evropské měny | Největší pohyby | Commodity | Michal Šnobl | Blockchain | Makroekonomické prostředí | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zasedání Bank of England | Silná rezistence | InstaForex | Trpělivost | Zásoby ropy | Tlak na Rusko | Politická nejistota | Inverze výnosové křivky | Nárůst zásob | CZK/EUR | Nákupy | Růst | Klíčové úrovně | Reálné výnosy | Konflikt na Blízkém východě | Falešný průraz | Oznámení | Příležitosti | Euro roste | Itálie | EUR/CZK | Port of Los Angeles | Nárůst cen | Americká lehká ropa | Klíčový ukazatel | MiFID II | Obchodní signály | Poplatek | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Dění na finančních trzích | BreakEven | Trendový kanál | Více peněz | Akče | Rating USA | Budoucí úrokové politiky | Hlavní americké banky | Obchodní války | Sentiment na trhu | Trump minulý týden | BP | Prognóza | Obchodní bilance eurozóny | Výnosová křivka | Nastavení úrokových sazeb | Pozitivní nálada | Futures | Vývoj na Blízkém východě | Nálada investorů | Použití finanční páky | Situace na Blízkém východě | Co je to obchodování CFD? | Polský prezident | Trh práce | Prezident Fedu | Nové podmínky | Růstový impuls | Dnešní seance | Mercedes | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | CBOE | Lembros | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Sociální sítě | Sektor spotřebního zboží | Růst amerického dolaru | Co je to akciový index? | Pochybnosti | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Býčí výhled | Republikán | Hyundai | Zasedání Evropské centrální banky | Silná data z trhu práce | Objem obchodů | Nejslabší akcie | Obchodování v pátek | Centrální bankéři | Rozhodnutí centrálních bank | Dobrý výsledek | Výzkumy | Konec obchodní války | Velká Británie | Spolupráce | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Puma | Výhled globálního růstu | ČSOB | Tržní úrokové sazby | Celoroční výhled | Trumpovy kroky | Dovoz z Evropské unie | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Ropný trh | Nike | Výjimečný stav | Ekonomické sankce | Ceny výrobců | Long | Nejvyšší soud | Chování | Americký prezident | Kontrakty | Clarksons | Zpomalení ekonomiky | Britské akcie | Jak investovat do komodit? | Energetický trh | Domácnosti | EUR/PLN | Charu Chanana | Zasedání FOMC | Zboží z Evropské unie | Souhrn finančních trhů | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Ekonomické modely | Pověst | Módí | Cla na americké zboží | Zasedání centrálních bank | Vhodná doba | AUD | Krásný zákon | Huw Pill | Ukončení války na Ukrajině | Přírodní zdroje | Giovanni Staunovo | Tok kapitálu | Investování do zlata pro začátečníky | Příkaz Take-Profit | S&P500 | Zařízení | Investiční analytik | Nálada na trhu | Skupina OPEC | Investujte zodpovědně | Rozptýlení | BoE Andrew Bailey | Největší kryptoměnové burzy | Future of Defence UCITS ETF | Vývoj kurzu | OIL.WTI | Derivát | Jak začít cestu na měnových trzích | Trh | Sezónnost | Barel ropy | Index výrobní aktivity | Boom | Airbus | Zdravotní péče | Karlsruhe | Utility | Digitální aktiva | Dovoz z Číny | Zkušenost | Makroekonomické události | MSCI | Ripple | Friedrich Merz | Válka | Vývoj měnového páru | Růst poptávky po ropě | Americký index | Koaliční partneři | Retailoví investoři | Sazby hypoték | Průměrné mzdy | Falešné signály | Ruský prezident | Konflikt mezi Izraelem a Íránem | Tržní sentiment | Centrální banky | Open | Vypnutí plynu | Fannie Mae a Freddie Mac | Zpráva | Jednoduché tipy | Obchodování s plynem | Intuitive Machines | Trh s úrokovými sazbami | PwC | Risk-off | Zpravodajské služby | The Washington Post | Zprávy o inflaci | Rozdílové smlouvy | Průmysl | DeepSeek | Swapové body | Dot plot | Index | Fáze konsolidace | FTSEurofirst 300 | Dlouhodobý růst | Index MSCI World | Guvernér Fedu | Měď | Platidla | Nejsilnější sektory | Možné scénáře | Rezervní měny | MMF | David Marek | Index spotřebitelské důvěry GfK | Nárůst cen ropy | Zpřísnění měnové politiky | Dovoz ropy | Eura | Komise | Ceny plynu | Nejistoty | Nárůst poptávky | Ekonomické ukazatele | Rovnováhy | Tržní kapitalizace | Bílý dům | Kapitál | Indikátor RSI | Formace hlava a ramena | Rozhodnutí soudu | Covid | Demokratický kandidát | Posílení | Index KOSPI | Optimismus investorů | Data z USA | Upravený zisk | Agentura Reuters | Le Figaro | Podmínky na trhu | Silný růstový pohyb | Ropa | ANZ | Zaměstnanost | Nejdůležitější události | Rétorika Fedu | Depreciace | Týden Trump | Odvětví | Koruna | Představitelé Fedu | Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) | Mnoho peněz | Výsledková sezóna za první čtvrtletí | Celní politika | Rheinmetall AG | Jak investovat do NATGAS? | Zveřejněná data | S&P | Regulátoři | Akciové trhy v Evropě | Big Tech | Obchodní signál | Intradenní pokles | Dolary | Momentum | Unie | Dillí | Historické maximum | Masivní investice | STOXX Europe 600 | Geopolitická situace | Íránský ministr zahraničí | Panika | Inflace PCE | Sázky | Sentiment na Wall Street | Testovací účet u XTB | Jak obchodovat měnový pár EUR/USD | Americké investice | Nové signály | Vítězné tažení | Trumpovo rozhodnutí | Narušení dodávek | Akciové indexy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Ministerstvo zahraničí | Unijní země | První obchodní den | Christine Lagardeová | Konkrétní společnosti | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Ekonomický kalendář | Podnikatelská aktivita v USA | Bod zlomu | Cvičení | Konjunkturální průzkum | Britský premiér | Fannie Mae | Sentiment investorů | CME FedWatch | Inflace ve Spojených státech | Hlavní měnové páry | Nepředvídatelnost | Kuvajt | České koruny | Forint dnes | Obchodní napětí | Členské státy | Bydlení | Růst cen zlata | Bespoke Investment | Napětí mezi Izraelem a Íránem | Prezident USA | Ekonomický vývoj | Kongres | Tržní podmínky | Napětí mezi USA a Čínou | Zásoby ropy v USA | Suroviny | Ztráta indexu | Globální obchod | COT reporty | Reakce trhů | Skupina OPEC+ | Donald Trump | Očekávání analytiků | Vývoj ceny ropy WTI | Rovnováha | Migrace | Deficit | Pohyby cen | Akcie výrobce | Ministr obrany | Deeskalace napětí | Nejsilnější akcie S&P | HUF | Prodej dolaru | Projev Jeroma Powella | GIS | Zmírnění konfliktu | Budoucnost | Obchodní dohoda s Čínou | Cukr | Exxon Mobil | Počet pracovních míst | Mírný růst | Dodávky ropy z Kazachstánu | Gerrit Marx | Index Hang Seng | Měsíční data | Rubl | Rostoucí trendový kanál | Aktuální situace | Soudní spory | KOL | Politika amerického prezidenta | Case-Shiller | ECB Christine Lagardeová | Index podnikatelské aktivity | Tržní kapitalizace bitcoinu | Nová éra | Průmyslové podniky | Futures kontrakty | Snižování cel | Inflace v eurozóně | Indikátor | Snižování sazeb | Altcoiny | Asie | Důvěra spotřebitelů | Technologická firma | Nařízení Evropského parlamentu | Nord Stream 1 | xStation | Ficova vláda | Izrael | Benzín | Výnosové křivky | Výsledky firem | Fundamentální události | Americké měny | Terminál | Federální vlády | Patterny | Technické analýzy | Akcie Super Micro | Analytici | Futures trhy | G10 | Volodymyr Zelenskyj | Dow Jones Industrial Average | Zpráva o inflaci | Pokles ceny | Volatilita akciového trhu | Viceprezident | Ropa Brent | Sell | Gavin Newsom | Bohatství | Uzavření Hormuzského průlivu | Česká koruna | Stratégové | Ifo | Americká centrální banka | Pozornost obchodníků | Směr trhu | Země EU | Starmer | Nomura | Barel ropy Brent | Německý index | Fair Value | CNH Industrial | Trumpovy vlády | Konec downtrendu | Vývoj mezd | Stabilní růst | Týdenní výhled | Bespoke Investment Group | Polský zlotý | Jednání mezi USA a Čínou | Dopad konfliktu na Ukrajině | Jan Lipavský | Mainstream | Růst vývozu | Pozornost | Rally na akciích | Klesající trend | Americká data | Bitcoin | Filip Kalčák | Denní volatilita | Index JP225 | Zlotý | Příležitost ke vstupu | Cla na Čínu | Váhání | Administrativa prezidenta Bidena | Index Nasdaq Composite | Zvýšené napětí na Blízkém východě | Standard Chartered | Polský premiér | Průraz trendové linie | ABN AMRO Bank | Futures na Wall Street | Applied Materials | Americký dolar (USDIDX) | Rozhodnutí ČNB | Opatření | Striker Securities | Formace býčí | Jaderný program | Obchodní aktivity v USA | Izraelsko-íránský konflikt | Slabé výsledky | Výprodej dolaru | Volatility | Data o inflaci | CL | Zmírnění sankcí | Společnosti | Slabá čísla | Vývoj ceny zlata v USD | Zásoby surové ropy | Protest | Derivátové trhy | Vice | Republikáni | Technický pohled | Surové ropy | Vysoká cla | E-commerce | Íránský konflikt | Další růst | Americké indexy | Technologický index Nasdaq | Zvýšení cel na dovoz | Největší ztráty | Válka na Ukrajině | Asijské indexy | Ruská invaze na Ukrajinu | Vysoká inflace | Index nákupních manažerů | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Příležitosti pro long pozice | Přeprodanost | Platformy | Náklady | Vlnový pattern pro pár EUR/USD | Prezident Donald Trump | Daňový zákon | Pár EUR/USD | Americká měna | Energetický sektor | Počet nezaměstnaných | Podnikatelé | Eskalace | Regrese | Západní státy | Klíčové problémy | Stres | Obtížnost | Equity | Moody's | Stříbro | Kov | Ceny zemního plynu | eXchange | Index USA | Zmírnění obchodního napětí | Europe | Závislost | Závazek | Finance | Předseda Fedu Jerome Powell | Snižování úrokových sazeb | Pokles cen | Snížení základní úrokové sazby | Očekávání vyšší inflace | Zavádění cel | Indikátor CCI | Michigan | Zvyšování sazeb Fedu | Marketingová komunikace | Alphabet (GOOGL) | ETF | Proinflační rizika | Investiční plán | Hlubší pokles | Bankovky | Nejnovější zprávy | Coinbase | Obyvatelé eurozóny | Růstové trendy | Výrobní index ISM | Zboží dlouhodobé spotřeby | Akcioví investoři | Obchodovat | Sektory S&P | Současné ceny | West Texas Intermediate (WTI) | Zásady money managementu | Výhled pro bitcoin | ERA | Poptávka | Ministr zahraničí | Růst výnosů dluhopisů | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Martin Lembák | Conference Board | Maloobchodní tržby | Analytika | Sankce | Signál k nákupu | UBS | Cla na dovoz | Zpomalení inflace | FTSEurofirst | eToro pro Českou republiku | Dezinflační trend | Nastavení měnové politiky | Premiér Naréndra Módí | Pohyby měnových párů | Shanghai Composite | Depozitní sazby | Pozornost trhu | Problémy | Rozhodování ECB | Hodnota eura | Klouzavý průměr | Pokles důvěry | Globální inflace | Nejdůležitější ukazatele | Obchodníci | Férové hodnoty | Lineární regrese | Hang Seng | Multimiliardář | G7 | Podnikání | Očekávání trhu | UTC | Větší pokles | Invaze | Výrazné pohyby | Euro vůči dolaru | Bývalý prezident | Růst HDP | Řešení války | MIFID | ABBV | Zájem o akcie | Technologický vývoj | Video | Počasí | Největší zisky | Euro-dolar | Rušení cel | Geopolitické události | Participace | Rok 2025 | Uzavření trhů | Index volatility | Pravděpodobnost snižování sazeb | Bankéři | Kurz USD | Bank of Canada | Vysoká cena | Pravidla obchodního systému | Letecká doprava | Boeing | Japonský Nikkei 225 | Vývoj na akciovém trhu | Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj | Jestřábí komentáře | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Hormuzský průliv | Vojenská operace | Vývoj | Trendový pohyb | Finanční aktiva | Hrozby amerického prezidenta | Claudia Sheinbaumová | Dodávky ropy | Americké burzy | Celková inflace | Národní zájmy | Dovoz a vývoz | Index PMI | SWIFT | USA a Čína | Časový rámec | Lídři G7 | Obchodování S&P 500 | Kalifornie | Byznys | Podnikatelská nálada | Úrokové politiky | Kanadský dolar | Odvetná opatření | OilPrice | Investiční poradenství | Býčí divergence | Podpůrná opatření | USA | Rizikové averze | Další kryptoměny | Zpomalení hospodářského růstu | Konkurenceschopnost | Nejhorší výsledek | Ceny drahých kovů | Krádeže kryptoměn | Izraelský ministr obrany | Americké akcie | Ekonomové | Pandemie | Předchozí seance | Obchodní aktivita | Trumpův tým | Washington Post | Christine Lagarde | Rostoucí ceny ropy | Nastavit stop-loss | Úrovně rezistence | Akcie Applu | Vývoj situace | JOLTS report | České měny | Signál k nákupu (buy) | Růst americké ekonomiky | Plynovod Nord Stream 2 | Růst akcií | Technické korekce | Cla vůči USA | Short pozice | Futures na zemní plyn | Volatilní | Spojené státy | Komerční banka | Technická korekce | Riziko ztráty | EUR/USD | Andrzej Duda | Severomořská ropa Brent | FAIR | OSN | Varování | Situace kolem Ukrajiny | Intervence | Konflikt na Ukrajině | Hapag-Lloyd | Zvyšování úrokových sazeb | Vývoj těžby ropy v USA | Spotřebitelská důvěra | Makroekonomická data | Analýza makroekonomických zpráv | Jak obchodovat | Měna euro | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | Národní bezpečnost | West Texas Intermediate | Indexy PMI | Dovážené zboží | Carnival | Recese v USA | Měnové politiky | G20 | Výkyvy na trhu | Zpomalování americké ekonomiky | Finanční služby | Nový týden | Světové produkce | Úsilí | CSI 300 | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Kapitalizace bitcoinu | Odliv zahraničního kapitálu | Dánové | Plánování | Futures na americké akciové indexy | Íránské jaderné kapacity | Kurz libry | Hodnocení rizik | Fiskální politika | Manufacturing | Zvedání úrokových sazeb | Likvidita na trhu | Výhled pro kryptoměny | Inflace v Evropské unii | Poptávka po dolaru | Historie | Vojenské intervence | Snížení ratingu USA | Spojené státy a Čína | Přístup ČNB | První odhad | Příznivé faktory | Válka mezi USA a Čínou | Investice do zlata | Ekonomická situace | Odhad HDP | Trump a Putin | Růstový potenciál | LemBros | Hongkongský index Hang Seng | Trh se zlatem | Fio banka, a.s. | KOSPI | Fondy ETF | 3М | Směr trendů | Zavedená cla | Technologický index | Futures na americké indexy | Americká administrativa | Investiční období | Obchodní jednání | Interní informace | Prezident Volodymyr Zelenskyj | Fair Value Gap | Michal Brožka | Výrobní inflace | Investiční strategie | Trumpova protekcionistická politika | Bezpečný přístav | Národní banka | Index výrobních cen (PPI) | Abbás Arakčí | Obchodní dohody | Mining | Volby | Rozhodnutí centrální banky | Strach z promeškání | Cenové turbulence | Pozitivní vývoj | Odliv kapitálu | Výdaje | Christopher Waller | Zlepšení ekonomiky | Pozitivní faktor | Miliardy dolarů | ADP | AI | Úrokové sazby | Roman Ziruk | Daimler | Silný trend | Status bezpečného přístavu | Kazachstán | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Blízkovýchodní země | Burze | Obilí | 200 SMA | Pokles indexu VIX | Cenové pohyby | Miliardy korun | Těžba ropy v USA | Tisková konference | Eskalace na Blízkém východě | Aktivity v USA | Indexy amerického akciového trhu | Forexoví obchodníci | Dow Jones | CNY | Platební bilance | Růst mezd | Americké akcie včera | Dovoz do USA | Automobilka | Británie | Indický premiér | Index technologického trhu Nasdaq Composite | Reálné ekonomiky | Index US2000 | Fio | Joe Biden | Sazby | Faktor Trump | Investiční doporučení | Intradenní strategie | GBP/EUR | Vyhlídky amerického dolaru | Durace | PMI ve výrobě | Roboti | UCITS | Zemní plyn (NYMEX) | Obchodní příměří | The Economist | Komise v přenesené pravomoci | Group | Zvýšení produkce | Vývoj akciového indexu | Mluvčí Kremlu | Dna | Zprávy o trhu | Sankční opatření | Šéfka ECB | Ceny akcie | Kvalitní akcie | Vzdělávací materiály | Investovat | Hlavní kryptoměny | Otestování rezistence | Data o HDP | Podnikání na kapitálovém trhu | Nerozhodnost | Západní společnosti | Trading | Generální ředitel | Snížení úrokových sazeb v USA | Vítězství | Korekce akciového trhu | AGSI | Vlnový pattern v grafu | Regulátor | Obchodní dohoda | Úspěšné obchody | Berlín | Bělorusko | Průzkum | Firmy | Výrobce polovodičů Nvidia | Zvýšení mezd | Ekonomické aktivity | Budoucí vývoj | Celkový sentiment | Magnety ze vzácných zemin | Won | Umělá inteligence | Index výrobních cen | Úrovně supportu a rezistence | Růst cen ropy | Murray | Zajištění | Agentura Moody's | Averze k riziku | Celní politiky USA | Špatná zpráva | Zájem investorů | Cena ropy brent | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Světlo na konci tunelu | Dovoz oceli | Money management | Hlavní ekonom | Situace ve Spojených státech | Kroky centrálních bank | Povětrnostní podmínky | Repo sazby | Současná hodnota | Skladování ropy | Těžební kapacity | Inflace ve Velké Británii | Překážky | Globální ceny | Odhad růstu HDP | Graf EUR/USD | Poměr P/E | Výsledky společnosti | Investování | Krátkodobý výhled | Distribuce | Eskalace obchodního napětí | Evropské vlády | Uptrend | Fed | Manažeři | Světové rezervní měny | Magnificent | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Maďarský forint | Amazon | Jednání mezi Ruskem a Ukrajinou | Platina | Fair Value Gap (FVG) | NASDAQ 100 | Zemědělství | 200denní klouzavý průměr | Rozpočtový deficit | Boris Johnson | Účastníci trhu | Prodejní signál | Společnost InstaForex | Ropa Brent (OIL) | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Jens Stoltenberg | Automobilový průmysl | Italský ministr zahraničí | Logitech | Vývoj událostí | Hry | Vojtěch Benda | Obchodování akciových indexů | Sektor služeb | Si Ťin-pching | Trhy | Emerging markets | Fluktuace | Nejbližší rezistence | Hongkongský Hang Seng | UBS Giovanni Staunovo | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Ceny futures kontraktů | FTSE | Australský S&P/ASX | Číst trh | Rizika | Žlutý kov | Varování před riziky | Eurozóna | Eskalace obchodní války | ISM | Správný odhad | Žádné výrazné pohyby | Thales | Indexy pohyb | Globální trhy | Obchodujeme | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Americké banky | LemBros Commodity Advisors | Akcie ViacomCBS | Bulvár | Ropa a Plyn | Komentáře členů Fedu | Úspory | Bitcoin a další kryptoměny | Nákup indexu | Velcí hráči | Nákupy Fedu | Japonský Nikkei | Úvěrový rating | Prodávající | Kyjev | Fundamentální základ | xStation 5 | Cyklické sektory | Představitelé centrální banky | Ekonomiky EU | Obnovení růstu | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Schodek rozpočtu | Stagflace | UnitedHealth | Cenový vývoj | Tradeři na forexu | Blockchainy | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Chuť k riziku | Rizika globální | Bilance | Poptávka po americkém dolaru | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Čínský Shanghai Composite | Vladimir Putin | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Americký akciový index S&P 500 | MSCI All-Country | Stabilita | Miliardář | Španělsko | Solidní růst | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Globální sentiment | Forexový trh | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | Mzdy | MSCI Emerging Markets | Poradenství | Evropský průmysl | FXDAILY | ICT | General Motors | CAD | Deeskalace napětí na Ukrajině | Odhady analytiků | Sentiment trhu | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Zájem analytiků | Vlnový pattern | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Na burze | Významný dopad | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | The New York Times | Zprávy z eurozóny | Zpřísňování měnové politiky | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Filipínské peso | Advanced Micro Devices | Evropské trhy | Raphael Bostic | Sázet | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Poptávka po bezpečných aktivech | S&P Case-Shiller | Hospodaření | Zahraniční obchod | Dlouhodobé strategie | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Severomořská ropa | Nákupy dolaru | EUR/HUF | USDIDX | Institucionální investoři | Setkání ropného kartelu | Obchodování na měnovém trhu | FXstreet | Reporty | Projevy centrálních bankéřů | Fundamentální pozadí | Obchod | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Dmitrij Peskov | Ceny ropy Brent | Obavy ze stagflace | Předseda FOMC | AUD/USD | Index relativní síly | Průmyslová výroba v USA | Pracovní trh | Eskalace konfliktu | Vývoj na trhu | Bezpečná aktiva | Riziko | Izraelský ministr | Analytik | Minimální zisk | Emise | Německé dluhopisy | Advanced Micro Devices (AMD) | MAM | Klesající ceny | MAST | Spotové ceny | Právo | Adaptace | JPY | Axios | Zasedání ČNB | Adidas | Citi | Pokles výnosů | Yahoo Finance | RSI | Bank of America | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Šok | Volatilita trhů | Finanční trh | Order | Meta | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | GBP | Nadšení | NATO | Plyn | ACT | Kristina Hooper | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | Životní úroveň | UCITS ETF | Karty | ISM indexy | Čínský růst | Čína | Capital | Pokles akcií | Libanon | Risk | Inovace | Úrovně supportu | J.P. Morgan | BMO | CZK/USD | Západní ekonomiky | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | ETH | Tržní pohyby | Financování | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Pohyby na trhu | Obranný průmysl | COT report | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Proinflační | Buy the dip | Centrální banka | Prezident newyorského Fedu | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Nákupní obchod | Kryptoaktiva | Zhodnocení akcií | OXY | WTI | Berkshire | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | SMA | Yahoo | Polygon | Blízký východ | Praxe | Biliony | Divergence | Cla na čínské zboží | Evropské centrální banky | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Klíčová úroveň | Odborníci | Údaje o vývoji inflace | Luboš Bedrník | Průmyslový sektor | Zákonodárci | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | Klima | Paříž | Stratég | Index FTSEurofirst 300 | Prodeje automobilů | Současná cena | Stablecoiny | Instituce | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Francouzská ekonomika | RTX | Ceny zlata | Dopad na sentiment | Výnos | Dobře definovaný obchodní plán | Čínští výrobci | Technické rezistence | ESG | Index DOW | IHNED | Německé ekonomiky | Frank | Index USD | Index Nasdaq | CFD | Benchmark | Roční výkonnost | Pasiva | Pár USD/CAD | Prostor pro růst | 256/2004 | US30 | Izraelská armáda | Rozhovor | Spotřeba domácností | Order block | Nové sankce | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Index technologického trhu | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Singapur | Vietnam | Osvobození | Ceny energií | Barometr | Zboží z Číny | Cena akcií | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Josep Borrell | Index Dow Jones Industrial | RUB | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Euforie | Írán | Rychlý růst cen | Biliony dolarů | Jestřábí postoj | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Bez rizika | NBS | Aktuální informace | Zisk | Globální krize | Futures na zlato | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Ceny BTC | WTI a Brent | EURUSD | FedEx | Demokraté | Nord Stream 2 | Huawei | Rizikové měny | Sektor technologií | Velké pohyby | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Venture Capital | Pozitivní zprávy | České hospodářství | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Býčí sentiment | Daimler Truck | Nové prognózy | Dnešní data | Posílení dolaru | Úroky | MSCI World | Prezident | Akciový index S&P 500 | Jakub Rochlitz | Růst inflace | Pokles hodnoty | Finanční pomoc | Jednotná evropská měna | Prémie | Oslabování dolaru | Evropa | Olej | Měna | S&P Global | TOPIX | Management | Nasdaq | Trump | Technický signál | Zprávy | Globální obchodní válka | Čínské trhy | CCI | Ceny ropy | Lockdown | FedEx (FDX.US) | Podvážení | Rostoucí vliv | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Zelenskyj | Údaje | Silná rally | Dodávky plynu | Hospodářský růst v eurozóně | Maso | Spoření | Michelle Bowmanová | Automobilky | Srovnávací základna | CCL | Eurodolar | Zájem o bitcoin | Biden | Riziko stagflace | Růst zlata | Finanční krize | FXstreet.cz | Teherán | Obchody | Producent ropy | Britská měna | Běžný účet | Růst amerického HDP | EUR/USD a GBP/USD | Obraty trendu | Drahý kov | Nejslabší sektory S&P | Analytici Citi | Snížení daní | Index CPI | xStation5 | Obchodní konflikt | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Čínská společnost | Platforms | Síla dolaru | Futures kontrakty na ropu | Zpráva pro tradery | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Značné riziko | Velmoci | ABN | Marže | Super Micro Computer | Směřování | Výrazné cenové pohyby | Výhled pro rok | Visa | Velké objemy | Bollinger Bands | Příležitosti k prodeji | Grafy | Aktivum | Společnost XTB | Výroba automobilů | CARA | Velcí institucionální investoři | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Portfolio manager | Růst dolaru | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Startup | Impeachment | Konsensus | Pozitivní výsledek | Euro STOXX | Světové války | NATGAS | Velký problém | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Sazby beze změny | Guvernér | Peking | GfK | New York Times | DE40 | Aliance | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Index relativní síly (RSI) | Spready | HDP | Měnové kurzy | COMEX | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Načasování | Zvýšení dovozních cel | Manufacturing PMI | Omyl | Protekcionismus | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Ekonomka | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Skokový nárůst | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Index euro | Etoro | Fibonacciho úrovně | Úrovně podpory | HCOB | Objem investic | Politici | USD/CAD | Dopady na ekonomiku | Investiční glosa | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Vyšší inflace | Kongres USA | Trhy v USA | Členské země | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | HDP report | Ekonomické zprávy | Zemědělské produkty | AAPL | Slovensko | Signály z Fedu | JPMorgan | Private equity | AMZN | Zdraví | Premiér Boris Johnson | Domácí měny | ČTK | Novinky | Katastrofy | UNH | Stimuly | Mitsui | Otevřenost | Ztráty | Zásobníky | Americký ISM | Zprávy z Německa | Crédit Agricole | Výhled trhů | Americké firmy | Technický výhled | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Nakupovat | FOMC | Pokles zlata | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Prodejní pozice | Cílová cena | Měnové podmínky | Kupci | Výsledek amerických voleb | Výrobci aut | S-1 | Návratnost | Vzestupný trend | Výhody | Podniky | Američtí regulátoři | Ziskové obchodování | Index spotřebitelských cen | Štěstí | AbbVie | Napětí na trzích | Zrychlení růstu | Asijské seance | Koš | Obchodní výhled | Americký ministr zahraničí | Vývoj ceny | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Ceny platiny | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | Ekonomické nejistoty | Index cen | Vitol | Evercore | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Globální ekonomika | Technické faktory | Libra šterlinků | USDJPY | Index VIX | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Etheru | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Technologie | Emmanuel Macron | Analýza EUR/USD | Prognózy | Maloobchodníci | Globální recese | CATL | Kurz | SOK | Daně | Dnešní zpráva | Růst zisků | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | Obrovské zisky | Panevropský index | Atlantik | AMD | Americký prezident Joe Biden | Intermediate | Index cen výrobců | Měnová politika Fedu | CFD na komodity | Rekord | NVDA | Analýza fundamentálních událostí | Komunikační služby | Výsledky | Míra inflace | Tokenizace | Údaj o HDP | Rychlý růst | S&P 500 a Nasdaq | Ekonomické fórum | Bankovní rada | Investice | Keir Starmer | Čínský index | Microsoft | Pro investory | Návrh zákona | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Kevin Tran Nguyen | Odveta | Big tech | Automatizace | Rally | Investujte | Londýn | Sýrie | Přeshraniční platby | Kapitalizace | Domácí data | Obchodování akcií | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | Americké futures | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Vnímání | Americký soud | Sentiment v USA | Hospodářská recese | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | Tipy pro začínající | Růst ceny zlata | Makrodata | Zisky | tradingeconomics.com | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | USMCA | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | SAP | Základní pravidla | Hospodářství | Zotavení | Volatilita páru EUR/USD | MSFT | Důvěra | Oslabení dolaru | Globální hospodářský růst | Kontrakce | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Korporátní zprávy | Amgen | Obchodní politika | Měny | Profitovat | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Burzy | Hospodářský růst | Chaos | Spread | UST | Trh s ropou | Investování do zlata | Export | Prezident Putin | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Iracionální | Vývoj ceny ropy | Signál | Nové žádosti o podporu | Vývoj akciového indexu Dow Jones | NFIB | GBPUSD | Postoj investorů | Partneři | Obchodování s kryptoměnami | Geopolitická nejistota | Ukončení války | Letectví | Mark Carney | Zvýšení úroků | Mnozí investoři | Britské měny | List The New York Times | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Pro tradery | Reakce investorů | Services | Federální rezervní systém (FED) | Graf indexu | Neúspěch | Média | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | Výsledková sezóna | Kontrakty na ropu | FedWatch | Potenciální ztráty | Rozšíření | Technická analýza | Stav ekonomiky | Plány | Toyota | Administrativa | Ropa dnes | DJI | COVID-19 | Ranní zpráva | Silný trh | Cena ropy WTI | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Hypotéky | Obchodní dny | Kryptoaktivum | Vývoz do USA | Nikkei | Signál k prodeji | Americké společnosti | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Rostoucí nezaměstnanost | Elon Musk | Úrokový výnos | ZEW | Zprávy o nezaměstnanosti | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Šéf Bílého domu | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Index US100 | FVG | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Bloomberg | Inflace v květnu | XAU/USD | Dotace | Evropská unie | Tokeny | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Finanční nástroje | Silný růst | ICE | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | PEG | Míra | Slabý dolar | Rebranding | Divize | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | LNG | Výrazný pokles | Obchodní strategie | Tržní ceny | Summit G7 | Panevropský index STOXX 600 | Riziko recese | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Premiér Benjamin | Průzkumy | Pokles libry | Obchodování s akciemi | Denison Mines | Downtrend | Index S&P 500 | Instrument | Hráči na trhu | Trumpova administrativa | Přehled | Zhoršení nálady | Obraty | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Aktivita na trhu | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | High | Rostoucí trend | Beta | OECD | CHF | Napětí na Ukrajině | Měnový trh | Centrum | HDP USA | Supercyklus | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Těžba ropy | Otočení trendu | Instant Trading EU | Index nákupních manažerů (PMI) | Zpráva o zaměstnanosti | S&P 500 | JDE | Podpora | Definovaný obchodní plán | Prezident Joe Biden | Geopolitické faktory | MT4 | Růst tržeb | Amundi | Spojené království | Evropský regulátor | Mexické peso | Cena | Aktéři | EU a USA | Akcie Super Micro Computer | NYMEX | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Krach | Obchodní spory | Upozornění | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Pepperstone | Komodita | Rozpočet | Pohyb cen | Dluh USA | Evropské indexy | Americký trh | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | DOT | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Zpomalující růst | Čínské ministerstvo | Ekonomické údaje | Nové rekordy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Obchodování indexů | Jefferies | Evropské akciové indexy | Etherea | Výhledy | Medvědi | DAX | Tweety | Ekonomická rizika | Podnik | Objem dovozu | Zavedení cel | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Hliník | Emise akcií | Debata | Kurzy měn | Reputace | Akcie společnosti | Obchodní válka | Mercedes-Benz | Indikátor důvěry | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Zlato | RHM.DE | Ekonomika | Měny&Sazby | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Barel WTI | Graf indexu S&P 500 | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Impulzy | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Nejnovější zpráva | Sankce na Rusko | Oslabení | Akciové futures | FDX.US | Finanční situace | Odvolací soud | Indikátor MACD | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Portfolio manažeři | Jestřábí přístup | Americký odvolací soud | Investiční příležitosti | Benjamin Netanjahu | Intel | Certifikace | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | BTC/USD | Kryptoměny | Inflační data | Bezpečnost | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Banky | Předčasné volby | Buy | Obchodní podmínky | Petr Veselý | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Země G7 | FDX | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | INTC | Širší trh | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Setkání lídrů | Australský index | Šance | Tržby společnosti | FIXED | Fundamenty | Denní ztráta | Očekávaný růst | PMI v eurozóně | Fox | Černá labuť | Zisk na akcii | GM | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Datová centra | Analýza | Velké ztráty | Digitální peněženky | Ministr financí | Kurz EUR | Zlepšení | Irák | Sazby Fedu | Nejsilnější sektory S&P | Clearing | ČR | Horší časy | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Uzavření dohody | Výraznější pokles | Analytici banky | Ratingové agentury | Pozice | Jádrový CPI | Portfolia | Zájem obchodníků | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Začínající tradeři | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Inflace v EU | Dlouhé pozice | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Dlouhodobé důsledky | Foxconn | Market | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Cenné papíry | Dosažení dohody | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Ozbrojený konflikt | Americká lehká ropa WTI | Vývoj HDP | Support | Kryptotrhy | Farmaceutické společnosti | XOM | Důležité informace | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Uznání nezávislosti | Náklady na úvěry | Obchodní deficit | Globální HDP | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Inflace ve Španělsku | Obchodní aktivity | Finální odhad | Chuť riskovat | Služby | Krize na Blízkém východě | Spotřební zboží | Rizikovější aktiva | OPEC | Technologie blockchain | Plynovod Nord Stream | Broker | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | NYSE | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Ceny ropy dnes | Bohatý | Stop-Loss | Zvýšené napětí | Největší pokles | Růst libry | Pokles zisku | Spotřebitelská důvěra v Německu | Obchodní bariéry | Guvernér BOJ | Politická krize | Spotřebitelé | Vývoj měnové politiky | Rheinmetall | Nákupní příležitosti | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Reddit | Tradestation | Report ADP | Nikkei 225 | AUDUSD | NFT | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Index Dow Jones | Dnes na světových trzích | Auta | Projekce | Saxo Bank | Zpráva COT | Klíčový support | Denní data | W1 | Ichimoku | Velké banky | RHM | Akcie Nvidia | Obchodujte | Nařízení | Další růst sazeb | Budoucí pohyby | Ropy | RBA | Struktura | ABN Amro | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | Společnosti z indexu | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Škoda | CBI | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Obchodní vztahy | Krátké (short) pozice | USD | Občané | CAC40 | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Odražení ode dna | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Volatilita na trzích | Globální pandemie | Peso | Hospodářský vývoj | Zvýšení daní | Legislativa | Produkty a služby | Inflace ve Spojeném království | D1 | Investing.com | Firemní zisky | Obchodování s komoditami | Aerospace | Globální vývoj | Konflikt mezi Izraelem | Tvůrci trhu | Odhad inflace | US500 | Budoucí vývoj úrokových sazeb | Co se děje na finančních trzích | Vývoj akcií | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Válka mezi Ruskem a Ukrajinou | Rusové | mmBtu | Island | Rotace | CZ | Průraz | Australský dolar | Propad | Konec roku | Dezinflace | Sezónní faktory | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Vlnová struktura | Pokles eura | Významné zprávy | Magnificent Seven | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Nemovitosti | Makro data | Ceny ropy WTI | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Markets | USD/CHF | Úrokové sazby Fedu | Repo operace | PSA | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Další rozvoj | Kanada | Oilprice | Ruská invaze | Nejistota | Plný úvazek | CME | Den nezávislosti | CMA | Stav nouze | Makroekonomické údaje | Akcie technologických společností | CVX | Německý Ifo index | Instant Trading EU Ltd. | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Technické patterny | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Kurz CZK | DIP | Státní dluhopisy | Americký dolar | Nízké ceny ropy | US100 | Lockheed | Makro | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Švédsko | Psychologické úrovně | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | Stoxx 600 | NBP | Nižší ceny ropy | Velikost pozice | CFD na indexy | Prodej ropy | Růst ceny | Měnová politika | Alokace | Index euro stoxx 50 | Nálada spotřebitelů | Doporučení | Odraz ceny | Objem fúzí a akvizic | Inflační očekávání | Zprávy ze společností | Francouzský prezident | Body | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Index výdajů | Stavební výroba | Krypto | Obilniny | Payrolls | Jaderné elektrárny | ROCE | Spekulace | Paradox | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Line Bin | Týdenní pokles | Americká cla | Negativní vývoj | Americká výnosová křivka | Enphase Energy | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Lockdowny | Hizballáh | Precedens | EU | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | PBOC | ASX 200 | Úroveň supportu | ENPH | MIC | Materiály | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Graf měnového páru | Výnosy 10letých dluhopisů | Poptávky po ropě | Applied Materials | Jak investovat | Tržní kapitalizace kryptoměn | Spotové ETF | Nákupní signál | Prodeje | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Akciový trh | Zasedání bankovní rady | Vyšší cla | USD/JPY | Put | SMCI | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Jerome Powell | Uvalení cel | Guvernér BOJ Kazuo Ueda | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Korporace | Prudký pokles cen | Emitenti | Průmyslový index Dow Jones | Nové údaje | Dynamika HDP | Banka | Produkce ropy | Jihokorejský won | CPI v eurozóně | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Zvýšený zájem | Výnos dluhopisů | Brent a WTI | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Významné události | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Američané | Počet zaměstnaných | Graf dne | Nízká inflace | Pohyb dolaru | Německý kancléř | Rozhodnutí Číny | SPX | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | COT | Německá inflace | Ocenění | News
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | 3М | Banky | Indikátor | ČTK | Cena | Pivot
