Vítejte u dalšího dílu série zaměřené na prop trading, správu fundovaných účtů a plnění challenge. Dnešní článek bude zaměřen na technickou analýzu, konkrétně na situaci, kdy přestává fungovat. V Japonsku se totiž schyluje k řadě zásadních ekonomických změn, které už nyní ovlivňují kurz japonského jenu vůči ostatním světovým měnám. Kromě analýzy cenového grafu se podíváme také na vývoj balance křivky a na jednu zajímavost ze světa prop tradingu.
EUR/JPY - H4
Na této ukázce je dobře vidět jedna z hlavních nevýhod technické analýzy. Pokud trh začne naceňovat významný fundament, například v tomto případě zvolení nové japonské premiérky, ztrácí historická tržní struktura pro další cenový vývoj smysl. V takové situaci trh nereaguje na supporty ani rezistence. Jakmile navíc dojde k provedení fyzického gapu, je původní struktura trhu zcela ignorována.
Tyto situace mohou mít zásadní dopad na otevřené obchody a v krajních případech i na celý obchodní účet. Pokud je obchodník již v trhu, může fyzický gap způsobit takzvané „přeskočení“ jeho úrovně pro profit target nebo stop loss. To může na jedné straně výrazně zvýšit zisk z obchodu, ale zároveň také násobí možné riziko a ztrátu.
Obchodníci by se tedy měli vyvarovat obchodní činnosti během těchto důležitých společenských událostí, protože trh může reagovat i na průběžné výsledky, což zvyšuje volatilitu, která se navíc nedá dobře predikovat.
Balance křivka
Vzhledem k tomu, že se na forexu v posledních dnech neobjevila žádná příležitost odpovídající strategii, kterou na tomto účtu obchoduji, zůstala balance křivka za uplynulý týden beze změny. Stále stagnuje na svých minimech, přestože jsem před týdnem realizoval několik menších obchodů. Problémem je hlavně objem. Jedna ztráta s větším objemem ihned v challenge přepnula nastavení z buduji růst na zachraňuji výzvu.
Zajímavosti z prop tradingu
Již v odstavci výše jsem zmínil problém s objemem obchodů v rámci challenge. Sérii zisků s malým objemem totiž dokáže smazat jediná ztráta s velkým objemem. V tom vidím hlavní problém při plnění challenge. Jakmile se obchodník dostane do série ztrát, je následně hodně složité vrátit balance křivku alespoň na break/even.
Obchodník by se proto měl při snaze získat fundovaný účet zamyslet a analyzovat aktuální tržní podmínky, aby dokázal odhadnout, jak se jeho strategii bude v těchto podmínkách dařit. Stačí jedna chyba s vysokým objemem a ze snahy získat fundovaný účet se může velmi snadno stát snaha výzvu neztratit.
Martin Klass pro portál FXstreet.cz