Trh s úrokovými sazbami
Japonská vláda sahá po velkém stimulačním balíčku. Výnosy státních dluhopisů rostou, jen slábne
20.11.2025 Vláda premiérky Sanae Takaichi dokončuje nový ekonomický balík financovaný mimořádným rozpočtem. V hlavním účtu má jít o 17,7 bilionu jenů, zhruba o 27 % více než loňských 13,9 bilionu za éry Shigeru Ishiby. Celková účetní hodnota opatření má dosáhnout 21,3 bilionu jenů, po zapojenísoukromého sektoru vláda odhaduje dopad kolem 42,8 bilionu jenů. Balík má tlumit dopady inflace, podpořit strategické investice a posílit zahraniční a bezpečnostní politiku. V médiích se navíc objevuje návrh jednorázových podpor 20 tisíc jenůna dítě.
Pravidelný výhled měnových trhů
19.11.2025 Po potvrzení slabého růstu HDP eurozóny (cca 0,2 % q/q) a inflace lehce nad 3 %, což dál podporuje scénář stagnace a opatrný přístup ECB. V USA byl kalendář relativně klidný, ale říjnový CPI kolem 2,5 % y/y potvrdil, že prodejci zatím absorbují významnou část celních nákladů do svých marží. Ukončení amerického shutdownu navíc snížilo politickou nejistotu a pomohlo udržet sentiment vůči USD stabilní. Pro kurz dolaru přetrvává řada rizik.
BREAKING: Údaje o obchodní bilanci USA ukázaly nejmenší obchodní deficit od začátku roku 📌
19.11.2025 Obchodní bilance: skutečnost -59,60 mld. USD; odhad -61,30 mld. USD; předchozí -78,20 mld. USD.
Komentáře T. Barkina z Fedu k americké ekonomice 🗽EURUSD klesá na 1,157
18.11.2025 Pokud se pracovní síla nezvýší, bude ekonomický růst zcela záviset na produktivitě.
Graf dne: USDJPY (18. 11. 2025)
18.11.2025 USD/JPY se aktuálně obchoduje kolem úrovně 155,40. Dnešní pohyby jsou zřetelně ovlivněny fundamentálními faktory, přičemž rovnováha sil mezi Japonskem a Spojenými státy stále hraje ve prospěch dolaru. Navzdory zhoršení globální nálady se trhy neobracejí k jenu, což poukazuje na jeho strukturální slabost způsobenou politikou Bank of Japan a výrazným úrokovým rozdílem. Pozornost se zároveň soustředí na vnitropolitické napětí v Japonsku, očekávání ohledně Fedu a soubor nadcházejících amerických makrodat, která mohou určit další vývoj měnového páru.
Páteční propad trhů 🚨
14.11.2025 Pátek 14. listopadu se ukázal být dnem hlubokého vystřízlivění na globálních finančních trzích. S tím, jak se zhoršila investorská nálada, sledujeme masivní výprodej prakticky všech tříd aktiv – od akcií přes komodity až po kryptoměny, což signalizuje významný posun v přístupu investorů k riziku.
Čínská ekonomika zpomaluje. Investice klesají, spotřeba domácností stagnuje
14.11.2025 Čínská ekonomika vstoupila do závěrečné části roku s výrazně slabší dynamikou, než analytici očekávali. Nejnovější data ukazují bezprecedentní propad investic, zpomalení průmyslové výroby i slábnoucí spotřebitelskou poptávku. Tyto faktory dohromady potvrzují, že růst druhé největší ekonomiky světa se v posledních měsících viditelně zadrhává.
Švýcarský frank na nejsilnější úrovni od roku 2015. Jak dlouho ještě udrží růst?
14.11.2025 Švýcarský frank v závěru týdne výrazně posílil a dostal se na nejvyšší úroveň za posledních deset let. Měna těžila z přetrvávajících inflačních tlaků ve Švýcarsku i ze zpráv o možném snížení amerických cel na švýcarský export. Zároveň profitovala z rostoucí poptávky po bezpečných aktivech poté, co globální akciové trhy znovu oslabily.
BREAKING: Údaje o HDP EU mírně nad očekáváním! 📈💶
14.11.2025 Podle údajů Eurostatu zveřejněných 14. listopadu 2025 vzrostl HDP eurozóny ve třetím čtvrtletí 2025 mezikvartálně o 0,2 % (sezónně očištěno), přičemž v celé Evropské unii činil růst 0,3 %. V meziročním srovnání vzrostl HDP eurozóny o 1,4 %, zatímco v EU o 1,6 %. Zaměstnanost vzrostla o 0,1 % mezikvartálně v eurozóně a o 0,2 % v EU. V meziročním vyjádření se zaměstnanost v eurozóně zvýšila o 0,5 % a v EU o 0,6 %.
Slabý japonský jen znepokojuje trhy. Přijde další vládní zásah?
12.11.2025 Japonský jen pokračuje v oslabování a dostává se nebezpečně blízko úrovni, při níž vláda naposledy zasahovala na devizovém trhu. Ministryně financí Satsuki Katayama ve středu varovala před jednostrannými a rychlými pohyby měny a upozornila, že vláda situaci sleduje s vysokou mírou ostražitosti. Po jejím prohlášení se kurz stabilizoval kolem 154,6 USD/JPY, přesto zůstává jen nejslabší od února letošního roku.
USDCHF klesá o 0,2 % 📉 Švýcarsko blízko snížení cel? 🇨🇭
10.11.2025 Měnový pár USD/CHF oslabuje o 0,2 % po zprávách, že Švýcarsko je blízko uzavření obchodní dohody se Spojenými státy, která by snížila rekordní 39% clo na švýcarský vývoz na 15 %, což je sazba odpovídající té vůči Evropské unii. Podle agentury Bloomberg by dohoda mohla být finalizována během následujících dvou týdnů, přestože žádná ze stran oficiálně nepotvrdila probíhající jednání.
Je cyklus snižování sazeb v Austrálii skutečně u konce?
10.11.2025 Australská centrální banka (RBA) čelí rostoucímu napětí mezi podporou růstu a nutností držet inflaci pod kontrolou. Podle viceguvernéra Andrewa Hausera se ekonomika pohybuje na hranici svých kapacit, což výrazně omezuje prostor pro další snižování sazeb. Po třech letošních sníženích ponechala RBA základní sazbu na 3,6 %, přičemž trhy vnímají, že cyklus uvolňování se blíží konci.
Míří Mexiko k nejdelší sérii snižování sazeb od pandemie?
07.11.2025 Mexická centrální banka ve čtvrtek podle očekávání pokračovala v cyklu uvolňování měnové politiky a snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 7,25 %. Jedná se již o jedenácté po sobě jdoucí snížení od zahájení současného cyklu, čímž banka reaguje na slábnoucí hospodářský růst a postupné zpomalování inflace.
CAD posiluje díky silným údajům z kanadského trhu práce 💡
07.11.2025 Čistá změna zaměstnanosti v říjnu: 66 600 (odhad: –5 000; předchozí: 60 400).
💷 GBPUSD posiluje před rozhodnutím BoE
06.11.2025 Navzdory nedávným zklamáním v makroekonomických údajích se všeobecně očekává, že Bank of England na dnešním zasedání Výboru pro měnovou politiku (MPC) ponechá úrokové sazby beze změny. Ačkoli inflace zpomalila (v září klesla na 3,8 %, což je pod odhadem BoE), tlak na ceny služeb polevil a růst mezd se zpomalil, míra inflace zůstává téměř dvojnásobná oproti 2% cíli centrální banky. Dalším faktorem je pravděpodobné fiskální utahování prostřednictvím zvýšení daní v nadcházejícím rozpočtu.
BREAKING: EURUSD posiluje po datech ISM z USA 💡
03.11.2025 Zaměstnanost ve zpracovatelském sektoru (ISM): skutečnost 46,0; předchozí 45,3.
⏬EURUSD nejníže za poslední 3 měsíce
31.10.2025 Dolar směřuje k pozitivnímu závěru nejen tohoto týdne, ale i měsíce. Pár EUR/USD dnes prolomil lokální minima z poloviny měsíce a míří k úrovni 1,1500 na pozadí klesající pravděpodobnosti snížení sazeb v USA. Dolar dnes posiluje vůči všem měnám skupiny G10.
Chart dne – EURUSD (31. 10. 2025)
31.10.2025 Měnový pár EUR/USD se aktuálně obchoduje kolem hodnoty 1,15270 USD za euro. Trh je pod tlakem především kvůli rozdílům v měnové politice Evropské centrální banky a amerického Fedu.
Konference ECB: Globální nejistota, stabilita politiky 💶
30.10.2025 ECB opakovaně zdůraznila, že se řídí reaktivní a datově podloženou politikou, což investory nejspíš varuje, aby neočekávali další snížení sazeb, pokud nebude existovat zásadní zhoršení ekonomického růstu. Během dotazů se zástupci ECB vyhýbali přímé odpovědi, zda jsou růsty sazeb stejně pravděpodobné jako jejich snížení, čímž se zřejmě snažili nepodkopat inflační očekávání.
Miran z Fedu signalizuje další dvě snížení sazeb v letošním roce a pokračující dezinflační proces 🗽
15.10.2025 Jmenovaný Donaldem Trumpem, člen Fedu Stephen Miran signalizuje potřebu dalšího snižování sazeb, čímž otevírá cestu pro minimálně dvě snížení sazeb ještě letos. Současně ministr financí USA Bessnet naznačil možnost delšího příměří v obchodních clech vůči Číně. Zde je přehled hlavních vyjádření Stephena Mirana:
Drahé kovy na rekordních hodnotách: Zlato a stříbro září, protože Fed ukončuje cyklus zpřísňování
15.10.2025 Drahé kovy dnes opět vykazují silné zisky. Zlato překonalo hranici 4 200 USD za unci, zatímco stříbro se blíží k 52 USD. Znehodnocování fiat měn pokračuje a aktiva s omezenou nabídkou opět přitahují silný zájem investorů.
Vyjádření Collinsové z Fedu k měnové politice a americké ekonomice 🏛️ EURUSD posiluje o 0,2 %
15.10.2025 Členka Fedu Susan Collins naznačila, že Fed bude muset snížit sazby, aby podpořil slábnoucí trh práce v USA. Domnívá se však, že zaměstnanost se v delším horizontu zlepší. Níže je shrnutí jejích vyjádření:
EURUSD roste po projevu Powella! 💶📈
14.10.2025 Šéf americké centrální banky (Fed) a předseda FOMC Jerome Powell ve svém projevu 14. října upozornil na zpřísňující se podmínky na trhu práce a zhoršující se podnikatelské vyhlídky. Zdůraznil, že za těchto okolností je posun měnové politiky k „neutrálnějšímu“ postoji odůvodněný, aby se předešlo zbytečnému napětí v ekonomice a finančním systému.
BREAKING: USDCAD oslabuje po zveřejnění údajů o zaměstnanosti v Kanadě 📌
10.10.2025 14:30, Kanada – Údaje o zaměstnanosti za září: Průměrná hodinová mzda (stálí zaměstnanci): skutečnost 3,6 %; předchozí 3,6 %.
Dolar nejsilnější za poslední dva měsíce 💲📈 Absence amerických dat tlumí medvědí trend
09.10.2025 Cena prorazila nad 100denní exponenciální klouzavý průměr (EMA100, tmavě fialová), který v březnu – uprostřed nejistoty kolem mezinárodního obchodu – odstartoval nejsilnější sestupný trend světové rezervní měny od roku 2022. Tlak na USDIDX se začal stabilizovat poté, co index v červnu dosáhl tříletého minima. Udržitelný obrat trendu se však zdá nepravděpodobný vzhledem k vývoji měnové politiky USA, která může nadále směřovat k uvolnění.
Rozhodnutí RBNZ o sazbách: Trh očekává výraznější uvolnění po šoku z HDP
07.10.2025 Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) oznámí své rozhodnutí o oficiální sazbě (OCR) zítra v 02:00 (BST). Tržní očekávání směřují k dalšímu uvolnění měnové politiky. Ačkoli většina analytiků předpokládá snížení sazby o 25 bazických bodů, roste pravděpodobnost razantnějšího kroku o 50 bb, a to kvůli slabým údajům o HDP a zhoršujícímu se trhu práce.
EURUSD beze změny po vystoupení Lagardeové 💶 📌
06.10.2025 EUR/USD zůstal během projevu Christine Lagardeové v Evropském parlamentu stabilní a pohyboval se jen několik pipů pod klíčovou rezistenční úrovní poblíž 1,172. Nejvíce obchodovaný měnový pár na světě je aktuálně nižší o 0,1 %.
Ochrnutí ve Francii: Nová kapitola politických zmatků
06.10.2025 Francouzský premiér Sébastien Lecornu rezignoval uprostřed prohlubující se politické krize, a to pouhý den poté, co prezident Emmanuel Macron oznámil nové složení kabinetu, a méně než měsíc od nástupu do funkce. Jde o třetího premiéra, který přišel o post kvůli neschopnosti prosadit klíčové reformy ve fragmentovaném parlamentu. Události výrazně otřásly francouzskými finančními trhy a vyvolaly ostrou domácí politickou debatu. Lecornu se zároveň stává nejkratší dobu sloužícím premiérem v dějinách Francie, což podtrhuje vážnou nejistotu ohledně budoucnosti země.
USDIDX posiluje o 0,3 % po čtyřdenní ztrátové sérii💲📈
02.10.2025 Dolar přerušuje čtyřdenní sérii poklesů, přestože na začátku seance vykazoval slabost. Index USDIDX aktuálně roste zhruba o 0,3 % a vrací se do konsolidačního pásma, které přetrvávalo během srpna a září.
BREAKING: ADP report z USA pod očekáváním 📉 EURUSD roste o 0,3 %
01.10.2025 Změna zaměstnanosti podle ADP v USA (září 2025): -32 tis. (Očekávání: 50,5 tis., Předchozí: 54 tis., Revidováno: -3 tis.).
AUDUSD +0,4 % před RBA 📈 🇦🇺
29.09.2025 Zítra v 06:30 SEČ oznámí australská centrální banka (RBA) své rozhodnutí o úrokových sazbách. Nedávná inflační data prakticky vyloučila další uvolňování měnové politiky v Austrálii po opatrném srpnovém snížení o 25 bazických bodů, zatímco celkové zlepšení ekonomických podmínek odnímá argumenty pro další redukci sazeb.
Uzavření americké vlády: Co to znamená a koho se to dotkne
29.09.2025 Dnes odpoledne se kongresoví lídři setkají s americkým prezidentem ve snaze odvrátit uzavření vlády. Shutdown nastává, když zákonodárci nestihnou včas schválit výdajové zákony, které zajišťují financování federálních úřadů.
Kanadský HDP mírně vyšší 🔔 USDCAD posiluje
26.09.2025 Měsíční růst HDP Kanady dosáhl 0,2 %, což je více než očekávaných 0,1 %, po předchozím poklesu o -0,1 %.
BREAKING: PCE v souladu s očekáváním, EURUSD mírně roste 📌
26.09.2025 Index cen PCE: skutečnost 0,3 % meziměsíčně; odhad 0,3 %; předchozí 0,2 %.
EURUSD mírně roste
26.09.2025 Finanční trhy nezažívají snadný týden. Zlepšující se ekonomická data v USA spolu s vyčerpáním růstového potenciálu firem z oblasti AI doléhají na hlavní indexy Wall Street, zatímco posilují dolar, který míří ke svému nejlepšímu týdnu za poslední dva měsíce.
Sbohem zázraku jménem Milei? Argentinské peso oslabuje
25.09.2025 Po přijetí 30 miliard USD od MMF a Světové banky je Argentina opět na pokraji bankrotu. Šlo by o čtvrtý default nebo restrukturalizaci za posledních 25 let. Jak jsme se do této situace dostali?
EURUSD pod tlakem 📌Komentáře Goolsbeeho a Schmida z Fedu k měnové politice USA
25.09.2025 Bankéři Fedu Goolsbee a Schmid dnes komentovali ekonomiku USA a politiku Federálního rezervního systému. Níže jsou jejich vyjádření.
Fedův Goolsbee komentuje snížení sazeb o 50 bb 💵 EURUSD blízko 1,18
23.09.2025 Austan Goolsbee, guvernér chicagského Fedu, dnes naznačil holubičí postoj k rozhodování o úrokových sazbách v USA. Zde jsou nejdůležitější výroky z jeho projevu:
EURUSD klesá o 0,1 % po jestřábím komentáři prezidenta Fedu v St. Louis 📉
22.09.2025 Alberto Musalem, prezident a generální ředitel Federal Reserve Bank of St. Louis, vyjádřil mírnou důvěru v plnou zaměstnanost v USA, zároveň ale upozornil na přetrvávající inflační rizika. Politiku vnímá jako pohybující se mezi mírně restriktivní a neutrální, což je podle něj vhodné pro současný ekonomický výhled a probíhající nejistotu.
BREAKING: USDCAD oslabuje po vyšším než očekávaném indexu cen průmyslových výrobců (IPPI)
22.09.2025 V srpnu kanadský index cen průmyslových výrobců (IPPI) vzrostl o 0,5 % m/m a o 4,0 % r/r (nejvíce od dubna), což bylo taženo zejména vyššími cenami chemikálií, motorových vozidel, masa a neželezných kovů.
Tři trhy, které sledovat příští týden (19.09.2025)
19.09.2025 Nejdůležitější událost měsíce máme za sebou – Fed konečně rozhodl o svém prvním snížení úrokových sazeb v tomto roce. Dnešek je zároveň tzv. „Triple Witching Day“, kdy expirují futures a OPCE na akcie a indexy, což přirozeně značí konec čtvrtletí. Toto období může přispět ke zvýšené volatilitě na finančních trzích. Vzhledem k tomu, že indexy i zlato jsou poblíž historických maxim, může být situace velmi zajímavá. Nadcházející týden přinese předběžná data PMI indexů a také rozhodnutí centrálních bank Švédska a Švýcarska. V USA se pozornost soustředí na klíčová data PCE inflace, i když se neočekává, že by měla tak silný vliv na trh jako nedávné rozhodnutí Fedu. V příštích dnech se proto vyplatí sledovat trhy jako GOLD, EURCHF a US100.
Libra je opět pod fiskálním tlakem 📉
19.09.2025 Libra zaznamenává třetí po sobě jdoucí seanci poklesu vůči dolaru, když je opět pod tlakem kvůli výprodeji britských vládních dluhopisů. Pár GBP/USD je aktuálně níže o 0,5 %, což z něj činí druhou nejslabší měnu G10 (hůře si vede pouze švédská koruna). Sílu dolaru však zatím zastavila 50% Fibonacciho retracement úroveň poslední sestupné vlny.
Graf dne – EURUSD (19.09.2025)
19.09.2025 EUR/USD je dnes níže o více než 0,2 %, když klesl z víceletého maxima poblíž 1,192 na 1,176. Tento pohyb srazil indikátor RSI na 34, což signalizuje přeprodané podmínky. Při pohledu na technické nastavení páru lze vidět, že se spustil podobný 1:1 impuls jako mezi koncem srpna a začátkem září, po němž následovaly dvě menší, ale také symetrické korekce.
BREAKING: Žádosti o podporu v nezaměstnanosti a index z Philadelphie překvapily silnými výsledky!🚨
18.09.2025 Žádosti o podporu v nezaměstnanosti i index Fedu z Philadelphie překonaly očekávání, což signalizuje odolnost trhu práce i celé ekonomiky. To by mohlo posílit argumenty pro utaženější měnovou politiku.
BREAKING: Bank of England ponechala úrokové sazby beze změny
18.09.2025 BoE upozorňuje na riziko druhotných efektů na mzdy a ceny; „postupný a opatrný“ přístup zůstává vhodný. Komentář působí poměrně jestřábím dojmem. Obchodníci ponechávají sázky na sazby Bank of England stabilní a nyní očekávají o 6 bazických bodů více snížení sazeb v letošním roce.
⌚GBPUSD posiluje před rozhodnutím BoE
18.09.2025 Bank of England dnes pravděpodobně ponechá úrokové sazby na úrovni 4 %. Zároveň může naznačit zpomalení tempa kvantitativního zpřísňování (QT) z aktuálních 100 miliard GBP na 65 miliard ročně. Tento krok by byl reakcí na nadměrně vysoké výnosy britských státních dluhopisů a přetrvávající inflaci, která stále přesahuje inflační cíl centrální banky. Rozhodnutí bude oznámeno ve 13:00.
BREAKING: Bank of Canada snižuje klíčovou sazbu o 25 bazických bodů; USDCAD zůstává stabilní 📌
17.09.2025 14:45, Kanada – Rozhodnutí Bank of Canada o sazbách (prosinec): Skutečnost: 2,50 %; Očekávání: 2,50 %; Předchozí: 2,75 %.
USDIDX znovu testuje čtyřletá minima 📉
16.09.2025 Taková reakce trhu může naznačovat, že investoři stále více spekulují na možnost agresivnějšího snížení sazeb ze strany Fedu, než s jakým dosud počítal konsenzus. Tento pohled však může být zpochybněn skutečností, že u amerických státních dluhopisů není vidět odpovídající pohyb. Jak vidíme níže, futures na US Dollar Index (USDIDX) ztrácí 0,5 % a znovu testuje víceletá minima.
US Dollar ztrácí 0,5 % a znovu testuje čtyřletá minima 📉
16.09.2025 Americký dolar aktuálně ztrácí vůči většině hlavních měn, a to navzdory zveřejnění solidních údajů o produkci a spotřebě.
BREAKING: US NAHB index mírně nižší 📉 Americké podnikové zásoby v souladu s očekáváním
16.09.2025 US NAHB Housing Market Index: 32 (Očekávání 33, Předchozí 32). US Business Inventories m/m: 0,2 % vs. 0,2 % oček. a 0,2 % předchozí.
EURUSD na červnovém maximu nad 1,18 před zveřejněním údajů o maloobchodních tržbách v USA 📈
16.09.2025 EUR/USD dnes posílil o 0,3 % a vyšplhal se nad úroveň 1,18, podpořen známkami oslabujícího trhu práce v USA a včerejšími slabými daty výrobního indexu NY Fed.
BREAKING: USD mírně oslabuje po v souladu očekávání zveřejněném indexu CPI v USA; reakce trhu smíšená na výrazně slabší PPI📌
11.09.2025 14:30, Spojené státy – Inflační data za srpen: CPI: skutečnost 0,4 % meziměsíčně; očekávání 0,3 %; předchozí 0,2 %.
➡️EURUSD pod úrovní 1,17 před zveřejněním CPI
11.09.2025 Dnešní údaje o CPI za srpen 2025 mohou být klíčové pro formování očekávání trhu ohledně politiky Fedu a budoucího vývoje páru EUR/USD. Zatímco předchozí konsenzus naznačoval vyšší hodnotu inflace, včerejší překvapivě nízký údaj o PPI naznačuje možnost nižšího než očekávaného výsledku. Pokud by inflace skutečně zaostala za očekáváním, pravděpodobně by to zvýšilo šanci na výraznější snížení sazeb ze strany Fedu.
📣EURUSD na úrovni 1,17 před zasedáním ECB
10.09.2025 ECB se vrací z letní přestávky na zasedání, které bude rozhodovat o sazbách. Vzhledem k dobré kondici ekonomiky eurozóny a stabilizaci inflace poblíž cílové úrovně se pravděpodobnost dalšího snižování sazeb jeví jako nízká. Očekává se, že komunikace ECB bude podobná té z červencové tiskové konference, i když některá témata mohou vést buď k posílení, nebo oslabení eura.
Tři trhy, které se vyplatí sledovat příští týden (08.08.2025)
05.09.2025 Za sebou máme klíčová data z amerického trhu práce a rozhodnutí OPEC+ ohledně těžby ropy. Před námi však stojí další důležité události, které mohou ovlivnit trhy. Mezi hlavní patří americká inflace CPI. Dočkáme se také rozhodnutí Evropské centrální banky a ve Francii proběhne hlasování o důvěře vládě. Apple navíc představí nový model iPhonu, což upoutá pozornost investorů k této významné technologické firmě. Tento týden stojí za pozornost především tři trhy: EURUSD, FRA40 a US100.
BREAKING: Zaměstnanost v Kanadě klesá druhý měsíc v řadě 📉
05.09.2025 Změna zaměstnanosti: skutečnost -65,5 tis.; odhad 4,9 tis.; předchozí -40,8 tis.;
BREAKING: EURUSD prudce roste po výrazně slabších údajích z amerického trhu práce 💲
05.09.2025 Nonfarm Payrolls (mimozemědělská zaměstnanost): skutečnost 22 tis.; odhad 75 tis.; předchozí 79 tis.;
Fed Williams komentuje inflaci a americkou ekonomiku 🗽
04.09.2025 John Williams z Federální rezervní banky v New Yorku se vyjádřil k americké ekonomice, inflaci a úrokovým sazbám.
EURUSD kolísá během slyšení Trumpova kandidáta do Fedu ↕️
04.09.2025 Měnový pár EUR/USD zažívá výraznou volatilitu během slyšení před bankovním výborem Senátu, kde je projednáván kandidát Donalda Trumpa na člena Rady guvernérů Fedu, Stephen Miran. Slyšení, které probíhá již více než dvě hodiny, je posledním krokem před hlasováním o Miranově nominaci.
BREAKING: ADP překvapil slabšími než očekávanými údaji z trhu práce
04.09.2025 Teoreticky by to mohlo naznačovat, že zítřejší NFP data by mohla být slabší, než se očekává, ale je důležité mít na paměti, že tyto dva reporty se často výrazně rozcházejí. I proto reakce měnového páru EUR/USD zůstává zatím tlumená.
Graf dne: USDJPY (02.09.2025)
02.09.2025 Japonský jen je dnes druhou nejslabší měnou skupiny G10 (hned po libře), když vůči dolaru ztrácí přibližně 0,9 %. Slabost vychází jak z širšího posílení USD, tak i z nedávných komentářů člena Bank of Japan, které snížily tržní očekávání ohledně budoucího zvyšování sazeb v Japonsku. Jasná reakce je patrná také na dluhopisovém trhu, kde japonské 10leté dluhopisy zaznamenaly nejsilnější poptávku od roku 2023.
Univerzita v Michiganu (USA): nižší inflační očekávání a smíšená spotřebitelská nálada 🏛️
29.08.2025 Ačkoli údaje z University of Michigan odrážejí očekávání účastníků průzkumu v delším časovém horizontu, předpokládaný pokles budoucích cenových tlaků může do určité míry ovlivnit jejich cenové chování v blízkém období.
BREAKING: EURUSD mírně klesá po zápisu z jednání ECB 📉
28.08.2025 Podle nejnovějšího zápisu z červencového zasedání ECB zůstávají úrokové sazby v eurozóně aktuálně v neutrálním pásmu.
BREAKING: Ifo vyšší, než se čekalo. EURUSD pod 1,17
25.08.2025 Dnes zveřejněná data Ifo, zejména index očekávání, dopadla lépe, než se čekalo, a podpořila náladu německých podniků. Zatímco index současných podmínek mírně poklesl, růst indexu očekávání z revidovaných 90,8 na 91,6 naznačuje, že navzdory přetrvávajícím problémům jsou německé firmy optimističtější ohledně budoucnosti, což ukázala i PMI data.
Graf dne: USDIDX (25.08.2025)
25.08.2025 Index amerického dolaru (USDIDX) smazal své zisky z počátku asijské seance (aktuálně: +0,05 %), což naznačuje přetrvávající tlak na oslabení po umírněném projevu předsedy Fedu Jeroma Powella v Jackson Hole v pátek (tehdy: -1 %). Na druhou stranu peněžní trh mírnil svou euforii a lehce omezil očekávání ohledně snižování sazeb v USA.
Ekonomický kalendář: Německý Ifo report, americký realitní sektor (25.05.2025)
25.08.2025 Umírněný projev předsedy Fedu na sympoziu v Jackson Hole vyvolal výrazné přeskupení na trzích, protože se vrátila očekávání snížení sazeb a prudce vzrostl apetit k riziku. Na druhou stranu investoři zůstávají opatrní vůči příliš agresivnímu započítávání dalších poklesů, vzhledem k sérii dat o inflaci a trhu práce, která budou zveřejněna před zářijovým zasedáním FOMC.
3 trhy, které sledovat příští týden (22. 08. 2025)
22.08.2025 Jedna z klíčových událostí pro globální finanční trhy – ekonomické sympozium v Jackson Hole – je nyní za námi. Předseda Fedu Jerome Powell naznačil, že úrokové sazby v USA by mohly být sníženy, protože soukromá spotřeba slábne a situace na trhu práce zůstává „křehká“. Zároveň Powell uvedl, že základní scénář vývoje inflace v USA ukazuje na další pokles, navzdory krátkodobému nárůstu způsobenému obchodními cly. Kanada navíc plánuje zrušit cla na americké zboží, což by mohlo výrazně snížit inflační rizika v USA a dát Fedu více prostoru pro snižování sazeb.
Komentář Collinsové z Fedu k americké ekonomice 🏛️EURUSD posiluje
22.08.2025 Susan Collinsová z Federálního rezervního systému dnes vystoupila na Bloombergu, kde naznačila nejistotu ohledně budoucích rozhodnutí Fedu, jelikož rizika spojená s inflací i zpomalením trhu práce zůstávají významná. Euro vůči dolaru dnes mírně posiluje.
Zůstane Powell jestřábí❓
22.08.2025 Na jedné straně CPI a NFP byly slabší než očekávání, na straně druhé HDP a PMI příjemně překvapily vyššími hodnotami. Jakýkoli signál o prodloužení restriktivního cyklu bude obzvláště negativní pro společnosti závislé na levném financování, zejména ty s nižší tržní kapitalizací. V rámci dnešního projevu v Jackson HoleJerome Powell pravděpodobně naváže na svou dosavadní rétoriku důsledného boje s inflací, čímž potvrdí jestřábí tón komunikace.
BREAKING: EURUSD mírně posiluje po zveřejnění údajů o žádostech o podporu v USA a indexu z Filadelfie 📌
21.08.2025 14:30, Spojené státy – srpnová data Philadelphia Fed: Ceny zaplacené výrobci: skutečnost 66,80; předchozí 58,80.
Graf dne: EURUSD (21.08.2025)
21.08.2025 EUR/USD posílil až o 0,3 % po zveřejnění údajů PMI, když se odrazil od klíčové podpory kolem 1,163. Měnový pár tak zůstává v konsolidaci, která trvá od začátku srpna, a projevuje odolnost vůči smíšeným signálům ze strany Fedu a rychle se měnícím tržním očekáváním ohledně měnové politiky USA.
Trump vyzývá k rezignaci Cookové z Fedu
20.08.2025 Donald Trump vyzval členku Rady guvernérů Federálního rezervního systému Lisu Cookovou k okamžité rezignaci a na síti Truth Social napsal: „Cooková musí okamžitě rezignovat!!!!“. Tento bezprecedentní útok je součástí širší kampaně Trumpovy administrativy s cílem převzít kontrolu nad měnovou politikou USA a oslabit nezávislost nejdůležitější finanční instituce v zemi.
Dolar stabilní před zápisem z jednání FOMC 💲
20.08.2025 Index dolaru nadále konsoliduje kolem úrovně 98, poblíž 61,8% Fibonacciho retracementu, jen několik hodin před zveřejněním zápisu z posledního zasedání FOMC. Trhy zjevně vyčkávají před pátečním projevem předsedy Fedu Jeroma Powella, který by mohl naznačit jasný obrat v americké měnové politice – a tím i ve vývoji dolaru.
Bessent začne v září pohovory s kandidáty na šéfa FEDu 🔍
19.08.2025 Ministr financí Scott Bessent uvedl na CNBC, že pohovory s kandidáty na příštího předsedu Federálního rezervního systému začnou krátce po Labor Day, protože Bílý dům se chystá zúžit početný seznam 11 kandidátů. Ve výběru jsou současní a bývalí představitelé FEDu (např. Bowman, Waller, Lindsey, Warsh), ekonomové (např. Hasset, Sumerlin) a stratégové z Wall Street (Rieder, Zevos).
BREAKING: USDCAD posiluje po víceméně v souladu zveřejněné inflaci (CPI) 📌
19.08.2025 14:30, Kanada – Inflace (červenec): Trimmed CPI (meziročně): Skutečnost: 3,0 % | Očekávání: 3,0 % | Předchozí: 3,0 %.
EURUSD přidává 0,5 % 📈
15.08.2025 EUR/USD dnes posiluje o více než 0,5 % a blíží se k lokální rezistenční zóně, podpořen oslabením amerického dolaru. Mezitím se sentiment na Wall Street zhoršil po zveřejnění dat z University of Michigan, která ukázala slabší spotřebitelskou důvěru a zároveň rostoucí inflační očekávání v americké ekonomice.
Dolar posiluje po vyšším PPI 📈
14.08.2025 Americká výrobní inflace nečekaně prudce vzrostla (jádrový PPI: +3,7 % vs. odhad 2,9 %) poté, co minulý měsíc mírná hodnota naznačovala omezený dopad cel Donalda Trumpa na ceny výrobců.
EURUSD znovu nabírá na síle díky setkání Trump–Evropa 📈
13.08.2025 EUR/USD dnes znovu získává růstovou dynamiku po příspěvku Donalda Trumpa na sociálních sítích, ve kterém uvedl, že se chystá setkat a jednat s evropskými lídry před svým summitem s Putinem.
Poroste euro dál? Inflace, Trump a Ukrajina v hlavní roli
13.08.2025 Od začátku roku 2025 patří euro spolu se švýcarským frankem k nejvýkonnějším měnám, zatímco dolar se stal obětním beránkem politiky amerického prezidenta a zažil nejhorší první pololetí od roku 1973. Jaké faktory mohou v příštích dnech hýbat měnovým trhem?
Holubičí komentáře od nového Trumpova kandidáta do Fedu a nové útoky na Powella
12.08.2025 Nejnovější vyjádření Mirana a Trumpa podporují možnost holubičího posunu v rétorice měnové politiky USA. Naopak Barkinova opatrnost ukazuje, že Fed nespěchá se snižováním sazeb. Miranova nominace přináší do Fedu hlas podporující další uvolnění a slabší dolar, zatímco Trumpův hlasitý tlak na snižování sazeb posiluje očekávání, že měnové podmínky se brzy uvolní. Tyto faktory společně naznačují rostoucí tlak na oslabení amerického dolaru, zejména pokud trh očekává uvolnění politiky po zářijovém zasedání Fedu. Do podzimu by mohl dolar dále slábnout, přičemž rizika jsou vychýlena směrem k dalšímu uvolnění, pokud ekonomická dynamika zeslábne.
Dolar posiluje před zveřejněním CPI 💵
12.08.2025 Brzy dorazí nejdůležitější zpráva týdne – zveřejnění červencového CPI. Pro Fed půjde o klíčový údaj před zářijovým zasedáním, kterému bude předcházet také NFP report z trhu práce a srpnový CPI (publikovaný ve stejném týdnu jako rozhodnutí Fedu).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Spotřebitelé v USA začínají pociťovat efekt amerických cel
11.08.2025 Americká data v tomto týdnu by měla potvrdit zpomalující spotřebitelskou poptávku v USA, když domácnosti své útraty více přizpůsobují růstu svých příjmů. Tamní spotřebitelé navíc začínají intenzivněji pociťovat efekt cel. To by mělo reflektovat další zrychlení inflace v USA, která v červenci zřejmě dosáhla 2,9 % y/y. Její jádrová složka by se měla opět přehoupnout nad 3 % y/y, kde se nacházela na začátku letošního roku.
Forex: Česká koruna těžila z jestřábí komunikace ČNB
08.08.2025 Týden nabitý daty z tuzemské ekonomiky a zasedáním ČNB končí česká koruna výrazně silnější. Ta tak zřejmě jednoznačně interpretovala výsledek zasedání centrální banky jako jestřábí, když během čtvrtka prorazila úroveň 24,50 EUR/CZK a v mezitýdenním vyjádření je o více jak 0,5 % silnější. Trh s úrokovými sazbami byl ale v tomto ohledu více rozpačitý a nárůsty měl tendenci korigovat. Celkově jsou korunové úrokové sazby nižší o 7-14 bb dle splatnosti oproti minulému týdnu.
BREAKING: Změna zaměstnanosti v Kanadě slabší, než se očekávalo 📌 USDCAD reaguje
08.08.2025 Zpráva o změně zaměstnanosti za červenec dopadla hůře, než se očekávalo, avšak míra nezaměstnanosti zůstala beze změny oproti červnu a hodinové výdělky prudce vzrostly na 3,5 % z červnových 3,2 % (trh očekával 3,1 %). Celkově je tedy červencová zpráva z kanadského trhu práce smíšená.
Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti překonal očekávání; EURUSD mírně roste
07.08.2025 USA – Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (t/t) k 2. srpnu: 226 tis.(očekávání: 222 tis.; předchozí: 218 tis.; revize: 219 tis.).
BREAKING: Bank of England snižuje sazby o 25 bazických bodů ✂️
07.08.2025 13:00, Spojené království – Rozhodnutí Bank of England o úrokové sazbě za srpen:
Dolar oslabuje uprostřed další eskalace obchodního napětí 🔴
06.08.2025 Prezident Donald Trump dále vyostřil obchodní napětí zvýšením cel na indické zboží na 50 %, přičemž jako důvod uvedl pokračující dovoz ruské ropy ze strany Indie. Nová sazba přidává dodatečné clo ve výši 25 % k již dříve oznámenému clu ve stejné výši, čímž se Indie stává jedním z nejvíce zasažených obchodních partnerů USA. Trump obvinil Indii z „podněcování válečné mašinérie“ a varoval, že podobným opatřením mohou čelit i další země dovážející ruskou ropu. Indie označila rozhodnutí za „nespravedlivé a nepřiměřené“ a zdůraznila, že její nákupy ropy vycházejí z potřeb trhu a energetické bezpečnosti. Nová cla vstoupí v platnost za 21 dní.
BREAKING: Trump zavede dodatečné 25% clo na Indii
06.08.2025 Trump zavede dodatečné 25% clo na Indii kvůli vysokému objemu dovozu ruské ropy. Futures na index amerického dolaru (USDIDX) po oznámení mírně posilují (i když stále ztrácí téměř -0,3 % za dnešek), zatímco nálada na Wall Street se stabilizuje po včerejším poklesu. Dnešní zprávy médií také uvádějí, že Indie a Rusko mají prohloubit spolupráci v oblasti hliníku a hnojiv.
Graf dne: NZDUSD (06.08.2025)
06.08.2025 Novozélandský dolar je dnes nejsilnější měnou G10, když posiluje o 0,4 % vůči americkému dolaru, 0,2 % vůči euru a 0,6 % vůči jenu.
BREAKING: Maloobchodní tržby v eurozóně v červnu vzrostly 📈
06.08.2025 Maloobchodní tržby v eurozóně vzrostly, i když meziměsíční údaj mírně zaostal za očekáváním. Prodeje potravin, nápojů a tabáku vzrostly o 0,2 %, nepotravinářské zboží o 0,6 % a pohonné hmoty o 0,4 %, což naznačuje silnější sezónní poptávku.
BREAKING: Index stavebnictví ve Velké Británii nečekaně prudce klesl 📉
06.08.2025 Libra mírně koriguje vůči americkému dolaru, ale stále se drží v úzkém rozpětí kolem 30denního exponenciálního klouzavého průměru (EMA30, světle fialová).
BREAKING: ISM data ze sektoru služeb v USA pod očekáváním; EURUSD posiluje
05.08.2025 Data ISM jsou smíšená – zatímco hlavní index klesl pod očekávání, subindex cen vzrostl více, než se čekalo. To vytváří nejistotu ohledně dalšího postupu Fedu při rozhodování o sazbách. Právě proto byl počáteční růst EUR/USD rychle zastaven.
Deficit obchodní bilance USA za červen nižší, než se očekávalo 📌EURUSD klesá o 0,3 %
05.08.2025 Obchodní deficit USA za červen byl nižší, než se očekávalo, a výrazně užší ve srovnání s předchozím měsícem.
BREAKING: Zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby mírně překonaly očekávání 📌
04.08.2025 Nové zakázky v americkém zpracovatelském průmyslu v červnu klesly o 4,8 % na 611,7 miliardy USD, čímž částečně korigovaly květnový růst o 8,3 %. Zásilky vzrostly druhý měsíc v řadě, a to o 0,5 % na 602,4 miliardy USD. Nedodané zakázky pokračovaly v růstu, když přidaly 1,0 % na 1,47 bilionu USD. Poměr nedodaných zakázek k zásilkám vzrostl z 6,98 na 7,03. Zásoby se zvýšily o 0,2 % na 945,6 miliardy USD, což představuje růst v osmi z posledních devíti měsíců. Poměr zásob k zásilkám zůstal beze změny na úrovni 1,57.
Švýcarský frank oslabuje kvůli tlaku tarifů 📉 Další „TACO“?
04.08.2025 Švýcarský frank oslabuje o 0,3 % vůči americkému dolaru kvůli rostoucímu tlaku z neočekávaného zvýšení amerických cel.
BREAKING: Index ISM ve výrobě nečekaně klesl 📉 EURUSD pokračuje v růstu
01.08.2025 16:00, Spojené státy – ISM data za červenec: ISM Manufacturing PMI: skutečnost 48,0; odhad 49,5; předchozí 49,0.
EURUSD posiluje o 0,8 % 🚨
01.08.2025 Trhy prudce zareagovaly na výrazně slabší data z amerického trhu práce (NFP). Přírůstek pracovních míst činil pouhých 73 tisíc, hluboko pod očekáváním 110 tisíc, přičemž údaj za červen byl masivně revidován dolů ze 147 tisíc na pouhých 14 tisíc. Míra nezaměstnanosti vzrostla na 4,2 %, což odpovídá odhadům, a růst mezd zůstal stabilní na 3,8 % meziročně a 0,3 % meziměsíčně – obě hodnoty se pohybují blízko tržního konsenzu. V reakci na to americký dolar prudce oslabil, což odráží rostoucí očekávání trhu ohledně brzkého snížení úrokových sazeb ze strany Fedu.
📉EURUSD testuje úroveň 1,14
01.08.2025 Zpráva NFP je klíčovým ekonomickým ukazatelem pro USA, protože výrazně ovlivňuje rozhodování Federálního rezervního systému (Fed) o úrokových sazbách. Jedním z hlavních mandátů Fedu je udržování maximální zaměstnanosti. Je však důležité si uvědomit, že NFP je volatilní ukazatel založený na podnikových průzkumech. Jak nedávno uvedl předseda Fedu Jerome Powell, míra nezaměstnanosti – založená na samostatném průzkumu domácností – je důležitějším ukazatelem.
BREAKING: Inflace v eurozóně zůstává na 2,0 %. Euro zůstává slabé
01.08.2025 Údaje o inflaci jsou mírně vyšší než očekávání, což potvrzuje rozhodnutí ECB ponechat úrokové sazby beze změny v dohledné době. Navzdory vyšší inflaci EUR/USD dál oslabuje a přibližuje se k hladině 1,1400, kterou naposledy dosáhl 10. června.
JPY oslabuje po tiskové konferenci guvernéra Uedy; BOJ vyčkává na další data 📃🔎
31.07.2025 Bank of Japan (BOJ) jednomyslně rozhodla ponechat krátkodobou úrokovou sazbu na úrovni 0,5 %, jak se očekávalo, a zároveň výrazně zvýšila své inflační prognózy. V červencové Zprávě o výhledu banka předpokládá, že jádrová inflace CPI v roce 2025 dosáhne 2,7 % (dříve 2,2 %), přičemž podobné revize směrem nahoru se týkají i let 2026 a 2027. Takzvaná core-core inflace (bez potravin a energií) byla rovněž revidována vzhůru na 2,8 % pro rok 2025. BOJ znovu zdůraznila, že reálné úrokové sazby zůstávají mimořádně nízké a že bude pokračovat ve zvyšování sazeb, pokud se ekonomika a inflace budou vyvíjet v souladu s projekcemi. Zároveň však upozornila na rizika pro růst, zejména kvůli nejistotě v obchodní politice a slabému exportu. Po zveřejnění rozhodnutí a zápisu jen krátce posílil, nicméně tento pohyb byl vymazán během tiskové konference guvernéra Uedy.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Možnost obchodování | Zpracování dat | Šigeru Išiba | Technologický index | Obchodování zlata | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Investovat do NATGAS | Retracement | Dassault | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Obchodně vážený index | Kolaps kryptoměn | Bankéř | Evropská komise | Clarity Act | Ceny LNG | Dopady inflace | Fiskální stimul | Otevření Wall Street | Zkušenosti | Obchodovaný měnový pár | Forexový broker | Jackson Hole | Labor Day | Panda | Vysoké ceny nemovitostí | Prohlášení Bílého domu | Obchodní model | Investování do měn | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Účet u XTB | Slabost trhu | Dění v USA | Inflační čísla | QT | H20 | Kpler | Kvantitativní modely | Americké výnosy | Pobočka Fedu | Ekonomické ukazatele | US CPI | Zpracovatelský sektor | Indikátor | Newyorská pobočka | Průvodce pro začátečníky | Alphabet | Odvetná cla vůči USA | Měnové situace | USD/PLN | Ceny rýže | Stimulační balíček | Růst cen | Goldilocks | Index US500 | Exporty | LPG | EUR | Pokles sazeb | Sekce měnové | PPI v USA | Firemní výsledky | Trumpovy útoky | Útraty | Supply zóny | Trend | Ibex35 | Australská centrální banka | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Výnosy dluhopisů | Slábnoucí inflace | Dovoz aut | Howard Lutnick | Hospodářské problémy | Evropská unie a Spojené státy | US2000 | Mýtus | Výnosy | Federal Reserve Bank | Asymetrie | Kolaps měny | Studie | Buenos Aires | ChainLink | USD index | Baht | Kroky Fedu | Statistiky | Pokles indexu | Kurz AUD/USD | Tempo růstu | Německý ministr financí | Bank of Japan | BTC | Slabší libra | Pokles indexu S&P 500 | 61,8% retracementu | Rozhodování Fedu | JP225 | Kanadský dolar | Ceny aut | Zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby | Minimální mzdy | Posílení středoevropských měn | Guvernér Bank of Canada | Očekávání firem | Léčiva | Argentinská ekonomika | Obchodování CFD | Vysoké riziko | Signál obratu | Korelace | Výrobní PMI | Výkyvy | Měnový pár EUR/CZK | Indexy na Wall Street | Cenové výkyvy | Likvidace pozic | Nová historická maxima | Čínští turisté | Ekonomické analýzy | Aktiva | Investovanie | Ceny ve výrobě | Regionální indexy | Pokles dolaru | EURCHF | Krajní pravice | Dezinflační trend | Akciové trhy | Vysoce rizikové | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Britská libra | Depozitní sazba | Cla na EU | Vliv na trh | Výnosy britských státních dluhopisů | Apetit k riziku | S&P 500 (US500) | Riziko pro trhy | Ředitel JPMorgan Chase | Kolaps | Zveřejnění výsledků | Pravděpodobnost | Sentiment na trzích | Cenové stability | Fond obnovy | Statistics | Rovnováha | Podíl na trhu | Americké dluhopisy | Situace na trhu s ropou | Kurz dolaru | Zdraví ekonomiky | Závazek | Uzavření příměří | Pesos | Dezinflační vývoj | Reality | Newyorská pobočka FEDu | GBPJPY | Gold | Nákladové tlaky | Holubičí tón | Danske Bank | Goldman Sachs | Uvolnění měnové politiky | Novo Nordisk | Suroviny | Prudké oslabení | Závislost na USA | Norové | Otřesy | Společné měny | Oslabování měny | Důvěryhodnost Fedu | Dumping | Úrokový spread | Inflační swapy | HDP za Q2 | Přijetí | Zpomalení inflace | Technická analýza EUR/USD | Model GDPNow | Propad cen ropy | Bruegel | Index eura | Koruna | Pobočka FEDu | PMI z Německa | Thajsko | Velcí investoři | Nový fiskální rok | TNOTE | Všechny měny | Průmyslová produkce | EURGBP | Kevin Warsh | Aktuální prognózy | Japonský akciový index | Největší společnosti na světě | Geopolitické napětí | Lagardeová | GDP | Fiskální plány | Rostoucí inflace | Penny | Ceny dováženého zboží | Ethereum | Snižování bilance | Problémy | Deflace | Jednání ministrů financí | Recese v eurozóně | Rezistentní zóny | Nová data | Letadla | Slabé akcie | Scott Bessent | Šéf Fedu Jerome Powell | Hedgeové fondy | America | Ekonomické sympozium | Dohoda EU | Růst sazeb | Fiskální expanze | Expanze | Tento týden | AUDNZD | Zpráva NFP | Posilování dolaru | FedWatch Tool | Červená linie | Zlato a stříbro | Směřování měnové politiky | Dolary | Pandemie COVID-19 | Směrnice | Krátkodobé dluhopisy | Dollar Spot Index | Zpráva | Polské maloobchodní tržby | Michigan Consumer Sentiment | Prodeje nových domů | Obchodní restrikce | Veřejné investice | Rostoucí ceny | Ropa | Údaje o maloobchodních tržbách | Zvýšená averze k riziku | Klíčové trhy | Rizika vyšší inflace | Financial Times | Průměrné hodinové mzdy | IT infrastruktury | Rekordní ceny zlata | Růstový pohyb | Finanční instrumenty | Hospodářský růst EU | Futures | Velké finanční instituce | Zvyšování sazeb | Různé nemovitosti | Geografická blízkost | Inflace v prosinci | Index nových objednávek | Nižší ceny | Zrušení cel | Výnosy z amerických dluhopisů | Snížení úrokových sazeb | PLN | Dolarový index | Mexická centrální banka | Pokračování poklesu | Trumpová | Ceny letenek | Kolaps HDP | Ropná společnost YPF | Dopad na ekonomiku | Silné oživení | FTSE100 | Deutsche Bank | Moskva | Inflace v Japonsku | Inflace | Významný vývoj | Rating AAA | Aktuální výhled | Německý DAX | Nastartování ekonomiky | Ceny aktiv | Náklady na obsluhu dluhu | Americká inflace | Proražení | Posílení | Klouzavé průměry | Strach | New York | Fundamentální impuls | Ceny amerických akcií | Co je to obchodování CFD? | Nezaměstnanost | USD za tunu | Člen rady guvernérů | Forex CFD | Rozpočtové krize | Člen Rady guvernérů Fedu | Rezervní měna | Washington | Klíčový okamžik | Trh práce v EU | Cena zlata | Silnější americký dolar | Krátkodobé očekávání | Riziková měna | Posílení EUR/USD | Data z Německa | Spotřebitelská důvěra podle University of Michigan | Sum | Výprodeje | Předseda sněmovny | Shelter | Austan Goolsbee | Rizikové faktory | Celková inflace | Růst nezaměstnanosti | Ceny pohonných hmot | Japonská média | Nižší riziko | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Zprávy z amerického trhu | Bank of Mexico | Implikace | Marine Le Pen | Data PMI | NZD/USD | Letecká doprava | Očekávání inflace | ECB Christine Lagardeová | Reserve Bank of Australia | Volby do parlamentu | Graf EURUSD | Regionální měny | Ekonomický balíček | Afrika | Emise dluhopisů | Oživení exportu | Nabídka | Výsledková sezóna v USA | Mediánová cena | Irsko | Jak investovat do komodit | Klíčové oblasti | První zvýšení sazeb | Směřování trhů | CPI (index spotřebitelských cen) | Nejasný trend | Zahájení prodeje | Volatilita | Směřování trhu | Negativní dopad | Daňové škrty | Největší společnosti | Tržní reakce | H200 | Náklady firem | Cenové hladiny | Sazby v USA | Ekonomický kalendář na dnešek | Významné riziko | Jestřábí Fed | Potenciál růstu | Rally na Bitcoinu | Americké ministerstvo financí | Tvorba pracovních míst | Peníze | Vývoj na Blízkém východě | Jak obchodovat kryptoměny | Výrobní index | Fed Williams | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Brent | Rozpočtový přebytek | Čínský dovoz | Kapitálové kontroly | Politika | Stimul | Thomas Barkin | Jüan | Očekávání | Výdaje | Malé podniky | Odvetná cla | Kurz EUR/CZK | Dolar dnes | Expert | Obchodní pásmo | Ekonomika EU | Obchodovať kryptomeny | Evropské burzy | Odhad HDP USA | Francesco Pesole | Míra úspor | Sympozium | Dolar (NZD) | Možnost obchodovat | Úrovně odporu | Nizozemsko | GAP.US | Vyšší výnosy | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Libération | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Index USDIDX | Ceny čokolády | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | Generální ředitel JPMorgan Chase | Reakce trhů | Makroekonomické indikátory | Data z trhu | Války na Ukrajině | ETF fondy | Základní sazby | Sazba Fed Funds | Úrokové swapy | Financovat | Důvěryhodnost | Komerční banka | Morningstar | Dluhopis | EUR/CAD | Butterfly | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Gap | Politická nejistota | Dražší ropa | Stavební výdaje | Prudký nárůst nezaměstnanosti | Nákupy | Růst | Ceny bydlení | Příležitosti | Švýcarské zboží | Itálie | Nárůst cen | Propad cen | Klíčový ukazatel | Světové rezervní měny | Ursula von der Leyen | MiFID II | Varovný signál | EUR/CZK | John Williams | Rok 2025 | Smíšený signál | Německé firmy | Jednání FOMC | Sentiment na trhu | BP | Prognóza | G7 | Rozhodnutí centrálních bank | Coca-Cola | Měnový pár USD/JPY | Výrazný propad | Výnosy amerických státních dluhopisů | Použití finanční páky | Situace na Blízkém východě | Nákupní zájem | Technická analýza měnových párů | Trh práce | Rating USA | Potenciál pro růst | Změny cen | Růstový impuls | Dnešní seance | Ceny výrobců v USA | Veřejný dluh | Futures trhy | SMA 100 | Tempo poklesu | Výhled | Hrozba | Svíčkový pattern | Sázky trhu | Spotřebitel | Změny na trhu práce | Růst amerického dolaru | Budoucnost | Elektrická energie | Průmyslové zakázky | Mercedes | Pochybnosti | Trpělivost | Farmaceutika | Oznámení | Objem obchodů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Spolupráce | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Podnikatelé | GBP/CHF | Technologické akcie | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Krátkodobý vývoj | Prudký pokles | Ceny výrobců | Long | Británie | Nejvyšší soud | Chování | Kontrakty | Tržní sentiment | Zpomalení ekonomiky | Jak začít cestu na měnových trzích | Dynamiky trhu | Vysoké ocenění | Zasedání FOMC | Americké měny | Změny HDP | Více peněz | Cenové změny | Geopolitická rizika | Zvýšit pravděpodobnost | Propad investic | Cla na americké zboží | CZK | Prodávat akcie | AUD | Nejdůležitější událost | Reakce měnového páru | Huw Pill | Hazardní hry | Analýzy | Léto | Trh práce v Kanadě | Tiff Macklem | Chuck Schumer | Snižování úrokových sazeb v USA | Meziroční růst | Vysoké sazby | Hlavní události | Oxford Economics | Vývoj měnového páru | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Oslabení eura | Drahé energie | NFP report | Trh | Sezónnost | Kurz koruny | Index výrobní aktivity | Nomura Holdings | Obchodní deficit USA | Výnosy desetiletých dluhopisů | Digitální aktiva | Indexy z USA | Sazba Fed | Zkušenost | Makroekonomické události | MSCI | Dopady obchodní války | Australská centrální banka (RBA) | YTD | Inflace v eurozóně | Macron | Spekulativní útok | Deficit | Korunové úrokové sazby | Nike | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Swapové body | Dot plot | Index | Vysoký veřejný dluh | Dlouhodobý růst | Posilování franku | Reálné úrokové sazby | Zprávy o inflaci | Výkon | Amerika | Breakout | Tail Risk | Americký technologický sektor | Výsledky Broadcomu | Ocel | Rezervní měny | Elektřina | MMF | Prima | Kondice ekonomiky | ACI | Graph | Výrobní ceny | Obchodní bilance eurozóny | Obrat trendu | Formace hlava a ramena | Zpřísnění měnové politiky | Zlaté rezervy | Eura | Rostoucí obavy | Komise | Nejistoty | LVMH | Projev šéfa Fedu | Inflační trend | Kurz EUR/USD | Nízké úroky | YPF | Kapitál | Člen FOMC | Bílý dům | Fungování | Průmysl | Medicare | Konflikt na Blízkém východě | Klíčové úrovně | Quantitative tightening | CISCO | Upravený zisk | GBP/JPY | Podmínky na trhu | Zemědělství | Francouzský premiér | JOLTS | Mnoho peněz | Lamborghini | CLARITY | Technický pullback | Rekordní ceny | S&P | CME FedWatch | Ekonomiky | Výkonnost indexu | Unie | Rok 2026 | Rozhodnutí soudu | Data z ekonomiky | Indexy aktivity | Risk-off | Tržní optimismus | Hawkish | Indexy PMI | Sázky | Sentiment na Wall Street | Reakce trhu | Přehřátí ekonomiky | Ojeté vozy | Narušení dodávek | Akciové indexy | Centrální banky | Válka | Konečné výsledky | Christine Lagardeová | Kupci zlata | Ekonomický kalendář | Soukromý sektor | Prostor pro další posilování | Hrubý domácí produkt (HDP) | Nejistota ohledně cel | Tržní vývoj | Volatility | Sentiment na akciových trzích | Breaking | Obchodní napětí | Wall Street Journal | Bezprecedentní propad | Úrokové sazby | Kongres | xStation | Hospodářská politika | Vysoká inflace | Covid | Inflace PCE | Americký index | Firemní daně | EUR/GBP | Nový model | Společnosti | Nová prognóza | Silné cenové tlaky | Aukce | Migrace | Nepředvídatelnost | Mistral | Airbus | Intradenní obchodování | Japonská vláda | Komunikace ČNB | Dollar Index | Politická rizika | Napětí mezi USA a Čínou | Netanjahu | Ekonomická dynamika | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Vztahy s Čínou | Indikátor RSI | Zaměstnanost | Rozpočtová politika | HDP v Kanadě | Současný stav | Představitelé Fedu | Dezinflační tlaky | Newyorská pobočka Fedu | Investování do zlata pro začátečníky | Warsh | Rally pokračuje | Krásný zákon | Možné scénáře | Situace v USA | Pandemie COVID | Časový rámec H1 | Status bezpečné měny | Bydlení | Slabší makrodata | Automobilový sektor | Centrální banka Nového Zélandu | Zdroj příjmu | Asie | Marka | Vážený index | Nezávislost centrálních bank | Nařízení Evropského parlamentu | BREAKING | Data z USA | Výsledky společnosti | Roche | Benzín | Průmyslové využití | EURCZK | Japonské úřady | Spotřební daně | Povolenky | Reálný HDP | Makrodata USA | Zpřesněný odhad | Pozornost | Pravděpodobnost ztráty | Technické nastavení | Úrokový rozdíl | Nejnovější údaje | Obchodní války | Očekávání analytiků | Obchodování stříbra | Turecko | Imigrační politika | Restriktivní politika | Pokračující pokles | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Švýcarská ekonomika | Japonské společnosti | Vyšší poptávka | Zařízení | Dovoz z Evropské unie | Firmy na Wall Street | Bohatství | Mírný růst | Nové emise | Ifo | Stratégové | Graf | Index malých firem | Investice do IT infrastruktury | Obchodování komodit | Posílení švýcarského franku | Rychle rostoucí | Segmenty trhu | Volodymyr Zelenskyj | Zveřejněná data | Poptávka po úvěrech | Investice do AI | Inflační vlny | AUD/JPY | Výnosové křivky | Měsíční data | Krize eurozóny | Nomura | Jednání mezi USA a Čínou | Sell | Snižování sazeb | Objednávky | Bitcoin | Prostor pro posílení | Eskalace | Index JP225 | Ziskové marže | Růst stříbra | Úvěrové podmínky | Jak investovat do NATGAS? | Sektor služeb | Údaje o inflaci | Pozornost trhu | Hormuzský průliv | Donald Trump | G10 | Prezident Trump | Stimulační plán | Dopad na ekonomiku USA | Rozhodnutí FED | ISM index | Německý index | Dluhopisy | Obchodování s pákou | Největší riziko | Vývoj eura | Pevný směnný kurz | Ministerstvo spravedlnosti | Počet žádostí o podporu | Zpráva o inflaci | Obchodovat | Ceny plynu | Research | Makrodata z USA | Technická korekce | Data o inflaci | Futures na Wall Street | Parlamentní volby | Volatilita a nejistota | Lokální maxima | Klesající trend | Listopadová inflace | Oblečení | FRA40 | Polymarket | Česká koruna | Americká data | Náklady | Výrazné ztráty | Strategická odvětví | Tovární objednávky | Americké indexy | Největší ekonomika | Strukturální faktory | Grónsko | Válka mezi USA a Čínou | Největší ztráty | Izrael | Norsko | Americké státní dluhopisy | Investice do IT | České koruny | Akciový index | Dolar vůči japonskému jenu | Úrokové náklady | Nejprudší pokles | Platformy | Riziko korekce | Prezident Donald Trump | Odolnosti ekonomiky | Pár EUR/USD | Devalvace | OpenAI | Růst akcií | Důvěra spotřebitelů | Testovací účet u XTB | Stavební povolenky | Fiskální politiky | Cenový index | Technický pohled | Stres | Pohyb kapitálu | Stříbro | Jak investovat do komodit? | Co je Ethereum? | Zmírnění obchodního napětí | Evropský systém | Finanční instituce | Vyšší sazby | Nižší náklady | Domácnosti | Pokles cen | Předseda Fedu Jerome Powell | Volná pracovní místa | Exponenciální klouzavý průměr | Dnešní volatilita | Michigan | Farmaceutické produkty | Short squeeze | ETF | Jestřábí rétorika | Předseda Fedu | Argentinské peso | Vysoká cla | Akcie a indexy | Kov | Triple Witching Day | Trendová linie | Polský zlotý | Co je to akciový index? | E-commerce | Momentum | Ekonomické zpomalení | Dlouhodobé posilování | Další růst | Investiční aktivita | Výrobní index ISM | 3М | Výkonnost zlata | Evropské regulace | Novozélandský dolar | ATR | Dnešní aukce | Opatření | Fed dnes | Základy obchodování | Možný obrat | Elektromobily | Směnný kurz | Politické faktory | Vývoz z EU | Evropský parlament | Americká měna | Ceny zemního plynu | Zbrojní průmysl | Pokračování trendu | Ultrauvolněná měnová politika | Snižování úrokových sazeb | Historické maximum | Analytici Goldman Sachs | Úsilí | Farmacie | Republikáni | UBS | Conference Board | Fiskální udržitelnost | Centrální bankéři | USD/THB | Fiskální pomoc | Bureau of Labor Statistics | Vice | Obchodní aktivita | Analytici | Očekávaná data | Viceprezident | Globální inflace | Napětí mezi USA a Evropou | Jednání ECB | Výnosy dvouletých dluhopisů | Odvětví | Proinflační rizika | Závislost | Vzdělávací materiály | Nálada na trzích | Rada guvernérů | Statistický úřad | Index amerického dolaru (DXY) | Euro vůči dolaru | Největší zisky | Růst EU | Ceny zemního plynu v Evropě | Měnová politika Bank of Japan | Diversifikace | Sázka | Polovodičové společnosti | Ropná společnost | Marketingová komunikace | Vývoj inflace | CL | Silnější euro | Bloomberg Financial LP | Sankce | Uvolnění obchodního napětí | Kurz USD | USDCZK | Futures kontrakty | Oslabení trhu | Index Fedu | Stimulační balík | Odpor | Jestřábí komentáře | Ostrovy | Kurz dolarů | Nasdaq 100 (US100) | NAFTA | Vývoj | Zboží dlouhodobé spotřeby | Americké burzy | Zpomalení hospodářského růstu | Nárůst výnosů | Nástroje Fedu | Výkon ekonomiky | Euro posiluje | Jednání ministrů | Úroková sazba | Inflace v Turecku | Akciové ceny | Williams %R | Maloobchodní tržby | Rozpočtový schodek | Časový rámec | Sazby v eurozóně | AUD/NZD | Graf EUR/GBP | Obchodování forexu | Překážky | Trh práce v USA | Finance | Nadhodnocení | Konkurenceschopnost | Poptávka | HDP Austrálie | Hranice kanálu | Inflace zpomaluje | Měnové intervence | Snížení ratingu | Evercore ISI | Americké akcie | Růst HDP | Stačilo | Obchodníci | Bývalý prezident | Tržby v eurozóně | Podnikání | Pracovní síla | BRICS | Shutdown | Vývoj cen ropy | Futures na stříbro | Spotřebitelská důvěra v USA | Chris Williamson | Head and Shoulders | Očekávání trhu | Volatilní | Riziko ztráty | EUR/USD | Nízké sazby | Ceny nájmů | Zahájení obchodování | Hlasování v Senátu | Varování | Intervence | Bankéři | JPMorgan Chase | Uzavření trhů | Formace Head and Shoulders | Klouzavý průměr | Spotřebitelská důvěra | Vstupní náklady | Politické napětí | Dodržování pravidel | Pokles cen energií | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | Směřování FEDu | Online platformy | Vydávání dluhopisů | Ocenění trhu | Inflace cen | Participace | Měnové politiky | MIFID | G20 | Osobní počítače | Předstihový ukazatel | Co dnes ovlivňuje EUR/USD? | Ekonomický poradce | Ceny nemovitostí | Dánové | Ceny paliv | Indikátor momentum | Rozhodnutí Fedu | Akcie Gap Inc | Hodnocení rizik | Nevýhody | Firma | Manufacturing | Powellův projev | Rozhodnutí o sazbách | Nejvyšší soud USA | TRUTH social | Výdělky | Komodity z různých sektorů | Index PMI | Výrazné pohyby | Sympozium v Jackson Hole | Etiopie | Ekonomové | ETF portfolia | Ekonomická situace | Odhad HDP | Odvetná opatření | USA | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Slovní intervence | Pokles nezaměstnanosti | Propad trhu | Devalvovat | Japonský ministr financí | ANZ | Americká administrativa | Obchodní jednání | Christine Lagarde | Platforma | Klíčový údaj | Dnešní report | Milei | Investiční strategie | Cla vůči USA | Bezpečný přístav | Národní banka | Index výrobních cen (PPI) | Nálada na Wall Street | TRUTH | Bollingerova pásma | Spojené státy | Fiat měny | Rozhodnutí centrální banky | Nejsilnější růst | Bank of Canada | Odliv kapitálu | Christopher Waller | Ropný šok | Přístup k inflaci | Makroekonomická data | Miliardy dolarů | Investorský sentiment | Trading PRO | AI | ADP | Trh se zlatem | Rekordní propad | Maersk | Japonská ekonomika | NZDUSD | Zpracování kovů | Status bezpečného přístavu | Národní bezpečnost | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Závislost na americkém dolaru | Odolnost ekonomiky | Silicon Valley | Zpomalování americké ekonomiky | Rekordní investice | Cenové pohyby | Jak obchodovat | Kevin Hassett | Světový obchod | Employment Cost Index | Tisková konference | Jak začít investovat | Zisk na akcii (EPS) | Silný fundament | Bankovní systém | Aktivity v USA | Intervence centrální banky | Oslabování libry | Růst mezd | Cena stříbra | Pandemie | Investování do akcií | Pozastavení vzájemných cel | Pohonné hmoty | Snížení inflace | Nálada na trhu | Reálné ekonomiky | Růst cen nemovitostí | Generické léky | Nový šéf Fedu | Pokles objemu | Podnikání na kapitálovém trhu | Obchodování S&P 500 | Graf EUR/USD | PMI ve výrobě | MXN | Sněmovny | Pohled na trh | Nová sazba | Index amerického dolaru (USDIDX) | Zvyšování úrokových sazeb | Přehřívání ekonomiky | Dnešní údaje | Výprodej dolaru | Růst cen v USA | Zvýšení produkce | Zprávy o trhu | Větší korekce | Dolar (AUD) | JD | Velmoc | Guvernér rakouské centrální banky | Investovat | Komoditní | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Slabá čísla | Data o HDP | Evropská data | Konsolidace | Nerozhodnost | Volby | Technická situace | Sazby | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Kurz tradingu | Ether | Člen bankovní rady | Bank of Canada Tiff Macklem | Hotovost | Poptávka po dolaru | Obraz trhu | Investiční fondy | Signály z trhu | Obchodní dohody | Obchodní dohoda | Ceny vajec | Historie | Berlín | Průzkum | Firmy | M1 | Abenomika | Inflační výhled | Zlotý | Budoucí vývoj | Jednání ministrů financí G7 | Implikovaná volatilita | Podnikatelská aktivita v USA | Index výrobních cen | Farmaceutický sektor | Růst cen ropy | Uvolnit měnovou politiku | PCE inflace v USA | Zajištění | Averze k riziku | Burze | Zájem investorů | Propad trhů | Životní náklady | Výrobní inflace | Partnerství | Vyšší ceny | Euro dnes | Vládní shutdown | Dopad na finanční trhy | Platit daně | Oslabení měny | Komise v přenesené pravomoci | Inflace ve Velké Británii | Dnešní zprávy | Riziko deflace | Odhad růstu HDP | Cenotvorby | Argentina | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Investování | Průmyslové sektory | US Dollar Index | Trading | Fed | Fibonacci | Magnificent | Investiční doporučení | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Maďarský forint | Výsledky Nvidia | Dna | NASDAQ 100 | Rozpočtový deficit | Klíčové zasedání | Účastníci trhu | Ekonomické zájmy | Vítězství | Kompenzace | Pokračující růst | Americký ministr obchodu | Dnešní ADP | THB | Vyšetřování | Overnight | Korekce akciového trhu | Automobilový průmysl | Růstová série | Hry | Nezávislost Fedu | Data CFTC | Trhy | Trade | Sada dat | Sazby Bank of England | Úvěrové linky | Ekonomické aktivity | Aktuální stav | Překoupení | Rezignace | FTSE | Vývoz zlata | Vyšší riziko | Prohlášení | Index cen nemovitostí | Důvěra v eurozóně | Měnové trhy | Nesoulad | Bloomberg Dollar Spot Index | Nová cla | USD/MXN | Rizika | Americký dolar vůči japonskému jenu | Oživení ekonomické aktivity | Ekonomika Evropské unie | Eskalace obchodní války | Eurozóna | Horší data | Fond | Fed Funds | ISM | Manažeři | Obchodní příměří | Eskalace obchodního napětí | Novozélandský dolar (NZD) | Globální trhy | Pokles dovozů | Práce v EU | Těžby ropy | Důležitá rezistence | Investorská nálada | Obchodování s plynem | EURCAD | Hlavní ekonom | Nejnovější data | Dluhopisový trh | HDP v Evropě | Kanadský CPI | Zpomalování inflace | Stabilní úrokové sazby | 200denní klouzavý průměr | Komentáře členů Fedu | Normalizace úrokových sazeb | Zdroj příjmů | Úspory | Implementace | Index FRA40 | Nonfarm Payrolls | Klouzavý průměr EMA | Uptrend | Dánsko | Amazon | Kurz franku | Kyjev | Páteční NFP | Jensen Huang | Dovoz ruské ropy | Ministr obchodu | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Zhodnocení investovaného kapitálu | Nová makrodata | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Ekonomiky EU | Růst cen plynu | Obnovení růstu | Rostoucí inflační očekávání | Růst ekonomiky | Americký ekonom | Stagflace | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | BASF | Žádosti o podporu | Ministerstvo financí | Bilance | Dlouhodobý růstový trend | Tlak ze strany prodejců | Americké akciové indexy | Výsledky společnosti Nvidia | Výsledky Nvidie | Tesla | Inflace v Kanadě | Snížení sazeb Fedu | ONE | Stabilita | Miliardář | Příjmy domácností | XTB Research | Ekonomický růst | Míra chudoby | Globální sentiment | RBNZ | Forexový trh | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | St. Louis | USDCHF | Mzdy | Poradenství | Zlepšení nálady | Květnový růst | Přeprodané podmínky | CAD | Dlouhodobý klouzavý průměr | Jádrová PCE inflace | HDP EU | Investiční aktivity | Deeskalace | Peněžní trh | Cenové úrovně | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | Ralph Lauren | Sázet | Zahraniční obchod | Ztráta | Obchodní modely | Tržní služby | USD/SEK | USDIDX | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Reporty | Finanční podmínky | Nové inflační vlny | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Obchod | Inflace v Austrálii | Bilance Fedu | Obchodní přebytek | Obavy ze stagflace | Velkoobchodní tržby | Předseda FOMC | AUD/USD | Pracovní trh | Chudoba | Eskalace konfliktu | Risk-off sentiment | Bezpečná aktiva | Riziko | Emise | Velké investice | Klesající ceny | Nájemné | Právo | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | Zasedání ČNB | Citi | Pokles výnosů | RSI | Transakce | Údaje o HDP | Šok | Finanční trh | Meta | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Čína | Risk | Ozempic | CZK/USD | Aktuálně trh | Ceny | Siemens | Financování | Dynamický růst | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Testovací účet | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Americké CPI | FTSE 100 | Obranný průmysl | Války | Impuls | Ukrajina | Data z trhu práce | Rada guvernérů ECB | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Novo | ASML | WTI | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Malajsie | SMA | Blízký východ | Biliony | Divergence | Makroekonomické faktory | Uvolněné měnové | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | MACD | Komuniké | CFTC | Libra | Truth Social | Novartis | Klíčová úroveň | Odborníci | Dopad na trhy | Zákonodárci | Celní politiky | Klima | Broadcom | Kurzové riziko | Instituce | USDCAD | Počáteční zisky | CFD na akcie | Forint | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Obchodování se zlatem | Ceny zlata | Dopad na sentiment | Blue-chip | Výnos | Krátkodobé cenové pohyby | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Frank | Kapitálové výdaje | Index USD | Nájmy | Optimalizace | CFD | Humana | Pár USD/CAD | CEO | 256/2004 | US30 | Rozhovor | Spotřeba domácností | Burzovně obchodovaný fond | Růst podnikatelské aktivity | Přístup k měnové politice | Australský dolar (AUD) | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Růstové vyhlídky | Historická maxima | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Vietnam | Osvobození | Ceny energií | Zboží z Číny | Index CAC 40 | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Bezpečné přístavy | Oživení trhu | Inflační cíl | Velké instituce | Problémy s likviditou | VIX | Německý index IFO | Oficiální údaje | Euforie | Růst akciových trhů | Írán | EPS | Biliony dolarů | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Bias | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Bez rizika | Change | Tržní hodnota | Evropské PMI | Vyšší hodnoty | Funkční období | Zisk | AT&T | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Overweight | EURUSD | Demokraté | Swapy | Rizikové měny | Překoupené oblasti | Hospodářské dopady | Rating | Dovoz | Silná data | Zahraniční investoři | Zůstatek | Pozitivní zprávy | Obchodování | Obchodování ropy | Dnešní data | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Prezident | Růst inflace | Pokles hodnoty | Kurz jenu | Finanční pomoc | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Prémie | Oslabování dolaru | Konsolidace trhu | Evropa | Měna | S&P Global | TOPIX | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Zprávy z trhů | Kupující | Francie | Předpověď | Index cen průmyslových výrobců | Zelenskyj | Údaje | Technologické společnosti | Maso | Michelle Bowmanová | Automobilky | Výkonnost indexů | Pokles exportu | Inflační vývoj | Eurodolar | Kontext | Riziko stagflace | Růst zlata | Rýže | Finanční krize | Domácí události | Běžný účet | Snížení daní | Technologické firmy | Medián | Index CPI | xStation5 | ProCent | Změny sazeb | Síla dolaru | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Zemní plyn | Velmoci | Marže | Směřování | Výhled pro rok | Panické výprodeje | Grafy | Aktivum | Společnost XTB | Situace | USD/CZK | Dolarový index (USDIDX) | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Nové zakázky | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Destatis | Konsensus | NATGAS | Býčí trh | Změny ve vedení | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Sazby beze změny | Guvernér | Peking | New York Times | DE40 | Výrobní aktivity | Výkyvy v cenách | Spready | Trh s bydlením | HDP | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Daňové zatížení | Manufacturing PMI | Ekonom | Fed funds | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Dolar | Další posilování | Euro | Federální rezervní banky | Investování je rizikové | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Zdanění | Westpac | HCOB | USD/CAD | Data společnosti | Rizikové prémie | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Vyšší inflace | Prudké výkyvy | Nejnovější údaje o inflaci | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Bonusy | Zemědělské produkty | Zápis ze zasedání FOMC | Tisknout peníze | JPMorgan | EUR/CHF | Zdraví | Realitní sektor | Domácí měny | Pozitivní výhled | Jamie Dimon | Infineon | Výhled měnové politiky | Stimuly | Otevřenost | Ztráty | Česká národní banka | Obchodní omezení | VIAC | Dnešní události | Prodejní ceny | Americké firmy | Opce na akcie | Technický výhled | Úvěr | Japonský jen | Meziroční inflace | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Změny v měnové politice | FOMC | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Currency | Norská koruna | Index dolaru | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Daňový balíček | Největší ekonomiky | Rates | Výhody | Target | Základní úroková sazba | Aktuální kurz | Podniky | Index spotřebitelských cen | Napětí na trzích | Zrychlení růstu | Asijské seance | AAA | Týden na trzích | SPOT | Motivace | ONS | Vývoj ceny | Obchod s Čínou | Tvrdá data | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | Index cen | Světová ekonomika | Češi | Změny na trhu | Evercore | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | OPEC+ | Týdenní zpráva | USDJPY | Silná měna | Růst v eurozóně | Logistika | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Technologie | Největší propad | Emmanuel Macron | Obchodování v pásmu | Uvolněné měnové politiky | Analýza EUR/USD | Prognózy | Kurz | DNO | Daně | SOK | Výběry | Dnešní zpráva | Zambie | DXY | S&P 500 a Nasdaq 100 | Globální růst | Švýcarská národní banka | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | PCE inflace | Index cen výrobců | Měnová politika Fedu | Jiné měny | Japonské akcie | CFD na komodity | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Míra inflace | Údaj o HDP | Obchodní rozhovory | Růst trhu | Silnější dolar | Vlna výprodejů | S&P 500 a Nasdaq | Ekonomické fórum | Hospodářské soutěže | Bankovní rada | Investice | Osobní příjmy | Microsoft | Business | Pro investory | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Kevin Tran Nguyen | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Výsledek zasedání | Konkurence | Pokles inflace | Nové daně | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Komunikace | Kazuo Ueda | Oživení ekonomiky | Americké futures | Indie | Bod | Call opce | Vnímání | Výkonnost indexu S&P 500 | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Výdaje na obranu | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Soukromá spotřeba | Makroekonomický vývoj | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | USMCA | Dluhopisové trhy | Fondy | USD za barel | SAP | Hospodářství | Zotavení | Důvěra | Luxusní zboží | NXP | Měny G10 | Krátkodobé výnosy | Oslabení dolaru | Kontrakce | CAC 40 | Výhled do budoucna | Ukazatel | Členové Fedu | Index MSCI | Slabší dolar | Obchodní politika | Evropské firmy | Zpráva o trhu práce | Měny | Zvýšení investic | Dollar | AUDJPY | Nový cyklus | Dialog | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Spread | Investování do zlata | Export | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Signál | Aktuální cena | Roční růst | Silná inflace | Nové žádosti o podporu | Úbytek | NFIB | GBPUSD | Řízení rizik | TABAK | Geopolitická nejistota | Letectví | Zmírnění rizik | Zhodnocení | Nervozita | Reakce investorů | Services | Ceny surovin | Federální rezervní systém (FED) | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Média | Globální akciové trhy | Výsledková sezóna | Pokles výnosů dluhopisů | Kontrakty na ropu | FedWatch | Rozšíření | Technická analýza | Stav ekonomiky | Plány | Smíšené výsledky | Důležitá data | Přetrvávající vysoká inflace | Administrativa | COVID-19 | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Dolarový index (DXY) | Brusel | NFP | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Vývoz do USA | Nikkei | Data z amerického trhu práce | Oživení evropské ekonomiky | Zpomalující inflace | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | NAHB | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Investice do technologií | Ekonomické dopady | Prodej | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | Inflace v květnu | Dotace | Trh kryptoměn | Evropská unie | NY FED | Rozvoj | Day trading | Hlavní indexy | Silný růst | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Obchodovanie | Slabý dolar | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | LNG | Výrazný pokles | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | US dollar | Stimulační opatření | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Předčasné parlamentní volby | Průzkumy | Obchodování s akciemi | Carry trade | Downtrend | Nižší maxima | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Přehled | Zhoršení nálady | Short | Aktivita na trhu | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Kanadská ekonomika | Sójové boby | Rozbor | CHF | Měnový trh | HDP USA | USD/CNH | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Zpráva o zaměstnanosti | S&P 500 | JDE | Podpora | QE | Růst tržeb | NFP data | Spojené království | Cena | EU a USA | Překoupenost | Německo | Digitalizace | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Výběry zisků | Americký trh | Family Office | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | Česká ekonomika | Kurzy | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | COST | Nové rekordy | Ekonomická data | Situace na trhu | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Ekonomická data z USA | Solana | CIA | Měnový pár EUR/GBP | Výhledy | Úrokový diferenciál | Medvědi | Inflace CPI | Bloomberg Economics | DAX | Ekonomická rizika | Rezervy | Bali | Zavedení cel | Fiskální balíček | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Hliník | Fibonacciho retracement | Podhodnocený | Obchodní válka | Mercedes-Benz | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | SEC | Impulzy | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Nejnovější zpráva | Oslabení | Finanční situace | Odvolací soud | Utaženější měnové politiky | Práce | Jestřábí přístup | Americký odvolací soud | Intel | Depozitní sazba ECB | Tightening | Likvidita | Zhoršený sentiment | Cíle | Novozélandská centrální banka | Kryptoměny | Akcie Intelu | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Banky | Předčasné volby | Buy | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Vlády | Americká vláda | Malý prostor | Šance | Biliony USD | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Martin Schlegel | Maloobchodní tržby v eurozóně | Čínské centrální banky | Zisk na akcii | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Úrovní podpory | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Zlepšení | Sazby Fedu | Clearing | XTB | Kontrakt | Uzavření dohody | Kurz EURUSD | Výraznější pokles | CAPEX | Americký Fed | Snowflake | Jádrový CPI | Pozice | Čínská ekonomika | Portfolia | Silver | Hodinky | Export do Číny | Pullback | Dlouhé pozice | Platební neschopnosti | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Výrobce čipů | Čokoláda | Měnový index | Market | Technologický sektor | Oděvy | PMI indexy | Dosažení dohody | Lídři | Sestupný trend | Support | Dluhový strop | Americký Senát | Transparentnost | Vláda USA | FX | Vývoj ceny zlata | Obchodní deficit | Supportní zóny | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Import | Mluvčí | Vysoké výnosy | Investiční banka | Služby | Lednová inflace | Oceňování akcií | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Úrokové platby | Ministryně financí | Broker | Pokročilé technologie | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Investoři | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Futures a opce | Růst libry | Guvernér BOJ | Spotřebitelé | Obchodní rizika | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Fiskální impuls | Německé automobilky | Investovat do Bitcoinu | Politika Fedu | Polsko | Čínská vláda | Začít investovat | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Rezistence | Dnes na světových trzích | Měnové riziko | Auta | Projekce | Jasné signály | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | LinkedIn | Put opce | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Nařízení | Bond | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Prudké pohyby | RBA | Čokolády | Struktura | Výrobní sektor | Očekávaná inflace | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Oracle | Holubičí rétorika | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Nejhorší scénář | Jádrový index | Obchodní vztahy | USD | CAC40 | Zveřejnění zprávy | Cestování | Peso | Americký dolar dnes | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Zvýšení daní | Legislativa | Japonské vlády | Společnosti v indexu | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | D1 | HDP v USA | Firemní zisky | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Supply | Celkový objem obchodů | Globální vývoj | BMW | 3M | US500 | Viceguvernérka | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Americké ministerstvo | Průraz | Australský dolar | Bloomberg Financial | Inflace ve službách | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Dezinflace | Trh s futures | Mistrovství | Zpomalování ekonomiky | ANO | Magnificent Seven | Vlajka | Thajský baht | Dogecoin | Oživení inflace | Finanční ztráty | Růst eura | Nemovitosti | USD/CHF | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Smíšené zprávy | Rok 2024 | Kanada | CPI v USA | Nejistota | CME | Makroekonomické údaje | Míra nezaměstnanosti v Austrálii | Makroekonomický kalendář | Opce | Nvidia | ING | Federal Reserve | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | Klíčový faktor | Hotely | US100 | Rostoucí ceny plynu | Makro | Evropská centrální banka | Telecom | Psychologické úrovně | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Best Buy | ECB | HICP | Nižší ceny ropy | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Ekonomiky eurozóny | CFD na indexy | Růst ceny | Měnová politika | Alokace | ADX | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Doporučení | Měnový pár AUD/NZD | Inflační očekávání | Oslabuje dolar | Náklady na práci | Body | Zvýšení inflace | Růst produktivity | Politické otřesy | Krypto | Evropské země | Fiskální balík | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | ROCE | Spekulace | Paradox | Nejslabší měny | Týdenní pokles | Dovozní ceny | Být trpělivý | Banka JP Morgan | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Silné euro | Digitální daň | Americký dluh | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | Analýza měnových párů | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Graf měnového páru | Výnosy 10letých dluhopisů | Globální trh | Globální finanční trhy | Bezpečné měny | Jak investovat | Prodeje | Pracovní síly | Akciový trh | Uhlí | Ekonomické prostředí | Vyšší cla | USD/JPY | Put | Dvojité dno | Sazba Fedu | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Bloky | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Kryptoměnový trh | Prudký pokles cen | Akcie Gap | Strukturální změny | Banka | Nižší likvidita | Premiérka | Stav americké ekonomiky | Polský zlotý a maďarský forint | Úřady | Američané | Graf dne | Pohyb dolaru | CNBC | Německý kancléř | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Richmond | Hospodářský výhled | Jihoafrický rand | Německá inflace | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | 3М | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
