Dolar sílí, trhy se bojí další eskalace na Blízkém východě 💵

Americký dolar na začátku týdne posílil, protože investoři ve světle rostoucího napětí na Blízkém východě přesouvali kapitál do bezpečných aktiv. Zhoršená geopolitická situace zároveň zasáhla akciové trhy v Asii a zvýšila nervozitu napříč měnovými i dluhopisovými trhy.

Pod tlak se dostaly především měny citlivé na globální sentiment. Australský dolar oslabil téměř o 0,95 % na 0,6956 USD, novozélandský dolar ztratil 0,7 % na 0,5793 USD. Slabší bylo i euro, které kleslo na 1,1526 USD, a britská libra, jež se posunula na 1,329 USD. Japonský jen dále oslabil k hranici 159,55 USD/JPY, tedy blízko psychologicky důležité úrovně 160.

Dolarový index, který sleduje vývoj americké měny vůči koši hlavních světových měn, vzrostl o 0,29 % na 99,83 bodu. Trh podle analytiků sází na to, že ekonomiky těžící z vyšších cen energií mohou v aktuálním prostředí působit odolněji než regiony závislé na dovozu ropy a plynu. Právě proto zůstávají pod tlakem zejména euro a jen.

Napětí zesílilo po dalších hrozbách odvetných útoků mezi znepřátelenými stranami. Obavy investorů navíc prohlubuje riziko narušení energetické infrastruktury a pokračující uzavření důležité námořní trasy v Hormuzském průlivu. Šéf Mezinárodní energetické agentury upozornil, že současná krize představuje pro světovou ekonomiku mimořádně vážné riziko a v dopadech může překonávat i ropné šoky ze 70. let.

Vedle měn reagovaly prudce i další trhy. Japonský index Nikkei během dne ztrácel až 5 %, výnos amerického desetiletého dluhopisu vzrostl na 4,415 %, tedy poblíž osmiměsíčního maxima. Rostoucí ceny energií totiž zvyšují obavy z inflace, což snižuje šance na rychlé snižování sazeb ze strany centrálních bank.

Změnil se i pohled investorů na americkou měnovou politiku. Ještě před vypuknutím konfliktu trh počítal letos se dvěma sníženími sazeb Fedu, nyní se však jako méně pravděpodobné jeví už i jedno. Pokud by trhy začaly více započítávat možnost delšího období vyšších sazeb v USA, mohl by dolar podle analytiků dále výrazně posílit.

Graf EURUSD (H1)

Měnový pár EUR/USD se aktuálně obchoduje kolem 1,1526 a po předchozím odrazu od březnových minim začíná znovu ztrácet momentum. Cena se nyní pohybuje v blízkosti 23,6% Fibonacciho retracementu na úrovni 1,1508, zatímco výše stále zůstává důležitá rezistenční zóna mezi 1,1569 a 1,1618, kde se nachází 38,2% a 50% retracement. Právě tato oblast v posledních dnech opakovaně zastavila růstový pokus kupců.

Z technického pohledu je patrné, že trh sice po předchozím propadu našel krátkodobou stabilizaci, ale síla býků zatím není dostatečná pro výraznější průraz výše. Cena se pohybuje v těsné blízkosti klouzavých průměrů EMA 50 a SMA 100, což ukazuje na nerozhodnost trhu a chybějící jasný trend. Pokud by eurodolar neudržel oblast kolem 1,1508, zvýšilo by se riziko návratu k supportu poblíž 1,1409, což je zároveň lokální minimum sledovaného pohybu. Naopak pro zlepšení technického obrazu by bylo potřeba návrat nad 1,1569 a následně potvrzený průraz nad 1,1618. Dokud se to nestane, zůstává pár spíše v konsolidaci s mírně negativním nádechem.

Zdroj: xStation5

 

Více o Forexu:

• Forex a trh s úrokovými sazbami
• Forexový broker: Jak začít cestu na měnových trzích
• Obchodování Forexu – Jak investovat do Forex CFD?

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 70 CFD na globální měnové páry!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Investování do měn
• Forexový broker: Jak začít cestu na měnových trzích
• Forex a trh s úrokovými sazbami

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Dolar si bere pauzu a euro nedbá tolik na Itálii jako na Francouze
  Je otázkou, zda dolaru nedošel dech, když se minulý týden vyhoupl až na čtyřměsíční maximum. Stalo se tak po měkkých datech o dubnové americké inflaci, po kterých se vzhůru vydaly americké výnosy. Teď ale dolar podkopávají obavy z amerického rozpočtového deficitu, který by příští rok mohl nabobtnat na více než bilion dolarů. Desetileté americké výnosy se vrací zpět ke 3 % a eurodolar je kolem 1,1966 EURUSD.
• Dolar si bere pauzu, investoři zkoumají americké daňové návrhy
  Americký dolar si dnes udělal pauzu po třídenním vzestupu. Investoři vyhodnocují plán daňové reformy, se kterým ve středu přišla americká administrativa. Americké měně návrh nejrozsáhlejší reformy amerického daňového systému za poslední tři dekády prospěl a ve středu rostla k většině hlavních měn. Veskrze chladnou ji naopak nechala dnešní nečekaně lepší data o výkonu americké ekonomiky, kde poslední revize za druhý kvartál přinesla opět o něco lepší číslo, konkrétně růst o 3,1 procenta.
• Dolar si bere zpět, co mu patří
  Trhy reagují impulzivně – nejdřív řežou, až pak měří. Po vyslechnutí ujištění Jeroma Powella, že Federální rezervní systém má vše pod kontrolou a že k recesi nedojde, americké akciové indexy vzrostly. Spolu s nimi stoupaly i kotace EUR/USD. Euro jako měna optimistů získalo výhodu díky zlepšení globálního apetitu po riziku – což je efekt, který bohužel nebude mít dlouhého trvání. Vedle poklesu je dalším špatným znamením pro hlavní měnový pár stagflace, tedy přesně ten scénář, který nastínil Fed.
• Dolar si bere zpět část svých dřívějších ztrát, akcie dál přešlapují na místě
  Čtvrteční seance zatím plynule navazuje na předchozí dny, a to zejména co se nízké volatility a nízkých objemů týká. Rizikové přirážky ani dnes výrazněji nerostou a akciové indexy tak příliš důvodů ke korekci nemají. Díky dřívějšímu růstu a silné resistenci na S&P 500, ale schází také odvaha k výraznějším nákupům akcií, takže i dnes spíše jen přešlapujeme a místě.
• Dolar sice slábne, jeho fundament se po včerejšku ale nezhoršil
  Jeden rychlý follow-up k dnešnímu rannímu komentáři a k včerejší reakci na EURUSD. Přiznám se, že mě překvapila. Komen...
• Dolar si dělá pauzu po úspěšném týdnu
  Dolar si dělá pauzu po úspěšném minulém týdnu, který byl pro něj vůči euru nejlepším od předloňského listopadu. Americké měně se k euru sice během dne podařilo krátce posilovat, podvečerní obchodování ji ale vrátilo na hodnoty kolem 1,22, a tedy do blízkosti úrovní z ranního evropského obchodování.
• Dolar si drží bezproblémový růstový trend..
  Z přiloženého obrázku níže je patrné, že si dolar v měsíci červnu udržel svoje pásmo podpory a dolarový index se ta...
• Dolar si chce koupit čas
  Pokud někdo doufal, že zpráva s daty o květnové inflaci v USA pomůže Jeromu Powellovi sjednotit rozdělený Federální výbor pro volný trh, byl zklamán. Zpomalení růstu spotřebitelských cen na 4 % je silným argumentem pro pauzu v procesu zpřísňování měnové politiky Fedu. Jádrová inflace na úrovni 5,3 % zároveň naznačuje, že práce centrální banky zdaleka nekončí. Není divu, že pár EUR/USD zareagoval na tuto důležitou událost z ekonomického kalendáře nervózně.
• Dolar sílí kvůli válce 💵
  Americký dolar v závěru týdne výrazně posiluje a míří k největšímu týdennímu zisku za více než rok. Hlavním důvodem je eskalace konfliktu na Blízkém východě, která zvyšuje nervozitu na trzích a podporuje poptávku po bezpečných aktivech.
• Dolar sílí proti měnám i drahým kovům
  Dnešek přinesl potvrzení, že celková i jádrová inflace v eurozóně v září stagnovala. Německý průzkum ZEW ukázal, že se očekávání o ekonomice v říjnu mírně zlepšila. Čekalo se víc, ale index na trzích následky nezanechal. Odpoledne naplnila očekávání americká průmyslová výroba, která se zvedla po srpnovém poklesu, ačkoli její výkon ještě částečně brzdilo počasí. Firemní výsledky dnes díky velkým bankám GS a MS vypadají dobře.
• Dolar si líže rány po včerejším Fedu, výnosy v Evropě klesají, ale akcie zůstávají v klidu
  Včerejší jednání Fedu znamenalo další posun holubičím směrem, což je pro nás po pravdě celkem překvapivé. Reakce byla znát zejména na propadu výnosů a oslabujícím dolaru. Akcie pocítily podporu pouze přechodně. Dnes ráno dolar své ztráty částečně nahrazuje, ačkoli třeba proti jenu mu to kvůli nižším výnosům moc nejde. Vůči japonskému jenu se dolar obchoduje na 110,65, eurodolar pak klesá pod 1,1400. Zatímco výnosy pokračují dál směrem dolů a na americké navazují i ty evropské, akcie v Evropě jsou na tom pouze smíšeně při malých změnách.
• Dolar silněji padá před rozhodnutím FOMC
  Nečekaná prodejní vlna zasáhla Americký dolar ve středu ráno a dolarový index byl níž o cca 0.35% během Londýnské seance, přičemž klesal znovu k levelu 90.
• Dolar silnější díky výsledkům amerického HDP, evropské indexy znovu v zelených číslech
  Evropské indexy se po včerejším pádu vrací zpět do zelených čísel. Pomohl k tomu nejen včerejší závěr americké obchodn...
• Dolar silnější na většině měnových párů, akcie se mezitím ze včerejší korekce otřepaly
  Po včerejší nervózní seanci se dnes situace na akciových rzích začíná pozvolna uklidňovat. Indexy v Evropě i v USA již neklesají a dokonce část ze svých ztrát korigují. Seance se přitom nese spíše na nízkých objemech a v duchu vyčkávání na podstatně zajímavější druhou polovinu týdne, která přinese u zítra zasedání americké centrální banky. Americký index S&P 500 tedy zůstává nad hranicí 2 700 dolarů, zatímco implikovaná volatilita se po růstu ze včerejška vrací pod úroveň 19b.
• Dolar silnější na většině měnových párů. Zlato navzdory sílícímu dolaru překvapivě roste
  Evropské akciové indexy dnes navazují na korekci z minulého týdne a propadají se do červených čísel. Korekce je ale díky nízkým objemům a absenci dat velmi pravděpodobně jen technickou záležitostí, která například v případě německého DAXu jenom dokončuje návrat indexu zpět do konsolidačního pásma, ve kterém se držel první tři lednové týdny.
• Dolar silnější na všech párech, daří se i ropě a akciím
  Úterní seance zatím vypadá velmi dobře. Evropská data zdá se dokázala popostrčit evropské akcie znovu o něco výše a například německý DAX díky nim navyšuje své pozice, když se dostal až na hranici 11 900b. Dostává se tak na resistenci z konce minulého měsíce, která byla zároveň nejvyšší hodnotou indexu od května 2015. Vzhledem k velmi dobrým výsledkům PMI pro výrobní sektor přitom není divu, že dnes DAX táhnou nahoru především akcie průmyslových firem, které přidávají okolo 1,5 %. Index samotný pak dnes roste o 0,6 %.
• Dolar silnější na všech párech, evropské akcie pokračují v růstu
  Po včerejším silném růstu zůstávají akciové indexy i dnes v dobrém rozpoložení. Nálada v Evropě je opatrně optimistick...
• Dolar si mírně polepšil, očekává se ale další propad
  V pondělí v noci si dolar při asijském obchodování mírně polepšil, posílil vůči jenu a rostl i dolarový index. Přesto ...
• Dolar si může o míru nechat jen zdát
  Měnový pár EUR/USD se drží v úzkém obchodním rozpětí a prakticky ignoruje projev Jeroma Powella v Senátu. Investoři měli pocit, že předseda Fedu neřekl nic nového, zdůraznil, že k rozhodování potřebuje další údaje, a odmítl diskutovat o načasování změn měnové politiky. V důsledku toho výnosy amerických státních dluhopisů vzrostly a šance na snížení sazeb v září klesly ze 78 % na 73 %.
• Dolar si na konci týdne zachoval svou setrvačnost ve vzestupném směru
  Eskalující geopolitická situace doprovázena poklidným obchodováním na asijských trzíchDolar zůstal v dru...