Dobrý výsledek
Ranní okénko - Český průmysl a zahraniční obchod - první data z reálné ekonomiky od vypuknutí války
09.05.2022 Týden odstartují data z české ekonomiky. Březnový výsledek průmyslu a zahraničního obchodu budou první data z reálné ekonomiky zahrnující dopad války na Ukrajině. Duo doplní míra nezaměstnanosti za duben. Zítra následuje inflace, která o den později vyjde i v USA.
Rozbřesk: MMF varuje před snahou lokalizovat výrobní řetězce
26.04.2022 Pokračující dozvuky pandemie COVID 19 a ruská invaze na Ukrajinu udržují v řadě dodavatelských řetězců výrazné napětí. Dubnové podnikatelské nálady v eurozóně ukázaly, že nedostatek vstupů zasahuje čím dál větší spektrum průmyslových podniků. S tím opět oživují debaty o globálním přenastavení výrobních řetězců, jejich zjednodušení a větší lokalizaci produkce. Jak se však snaží ukázat poslední analýzy Mezinárodního měnového fondu (MMF), nebyl by to asi nejlepší nápad…
Forex: Eurodolar se posouvá dolů
26.04.2022 Nehledě na dobrý výsledek německé podnikatelské nálady Ifo se eurodolar posouvá dále jižních směrem, což může odrážet strach z trvalé ignorace ECB vůči inflaci, který se mimo jiné projevuje v tom, že dlouhodobá tržní inflační očekávání u německých vládních dluhopisů překonala jejich americké protějšky (to se stalo poprvé od roku 2009). Dnes odpoledne na trh čeká jen druhá liga amerických makroekonomických ukazatelů a totéž v podobě komunikace (z) ECB.
Forex: Koruna mírně posilovala v očekávání jestřábí ČNB
25.04.2022 Koruna v minulém týdnu posilovala na úroveň ze začátku dubna, tudíž do blízkosti předválečných hodnot. Ke zhruba 0,5% posílení pomohla i nad očekávání vysoká dynamika cen u tuzemských výrobců. Vývoj zde totiž představuje riziko pro budoucí spotřebitelskou inflaci, byť je otázkou, nakolik mohou výrobci další navyšování cen přenášet na zákazníky, jejichž klesající kupní síla snižuje ochotu další zdražování akceptovat. Nic to nemění na tom, že vyšší ceny ve výrobě představují poslední tuzemskou cenovou indicii před zasedáním ČNB, a pro tu půjde spíše o signál pro více jestřábí přístup.
Ranní okénko - Spotřebitelská důvěra v eurozóně opět klesne
21.04.2022 Po včerejším dalším vysokém nárůstu cen ve výrobě má český ekonomický kalendář do konce týdne volno. Naopak z eurozóny dorazí údaj o spotřebitelské důvěře, která se s největší pravděpodobností opět propadla. V souladu s očekáváním dopadl v eurozóně průmysl, který – jak již naznačovaly výsledky z některých zemích – udržel tempo a připsal si v únoru meziměsíční nárůst.
Data stočí pozornost k inflaci a sazbám, další jednání o příměří
01.04.2022 Závěrem týdne budou hráči na finančních trzích sledovat, co vzejde z vyjednávání mezi Ukrajinou a Ruskem, která mají dnes pokračovat. Těžko si slibovat něco velkého. Rusko přeskupuje vojska k novému útoku, povolává brance i jednotky z dalších oblastí a o příměří podle nás nemá zájem. Dohody o humanitárních koridorech či dodávkách v praxi dosud také nefungovaly, takže nějaká další formální klidně může přijít a nic se nezmění.
Rozbřesk: Zvyšování sazeb ČNB nekončí a v Maďarsku o víkendu volby
01.04.2022 Česká národní banka včera zvýšila sazby, tak jak jsme očekávali, o 50bps na 5,0 %. Současně si ponechala otevřené dveře pro další výraznější růst sazeb v nejbližších měsících.
Forex: Eurodolar se včera vrátil pod 1,1000
01.04.2022 Eurodolar se včera vrátil pod 1,1000, když eurové úrokové sazby poklesly výrazněji než ty americké. Fundamentálně rovněž euru neprospívá nejistota okolo dodávek ruského plynu, které chce Rusko nechat proplácet v rublech. To země EU odmítají, což zvyšuje nejistotu ohledně toho, zda plyn bude proudit i nadále a nebude potřeba přistoupit k racionalizaci spotřeby.
Akcie Tesla: Co přinese split akcií a jak si vedl sektor elektromobilů v 2021?
01.04.2022 Akcie Tesla (TSLA) jsou v současnosti opět pod drobnohledem investorů, protože firma plánuje další split akcií. Ve stručnosti si proto povíme, zda má split širší význam. Následně si ukážeme, jak se dařilo celému sektoru elektromobilů za rok 2021. Dopředu mohu říct, že Tesla kralovala.
Akcie Exxon Mobil: Firma ukončuje těžbu ropy a aktivity v Rusku
01.03.2022 Akcie Exxon Mobil (XOM) patří do ropného průmyslu, který momentálně zažívá docela silný boom. Samozřejmě díky rychlému růstu cen ropy, což je zapříčiněno pořád velmi omezenou nabídkou, která nebyla zeměmi OPEC+ obnovena. Navíc díky válce na Ukrajině hrozí, že budou váznout dodávky ruské ropy. Společnost Exxon Mobil také oznámila, že ukončuje své aktivity v Rusku. Jde o reakci na ruskou invazi.
Ranní okénko - Koruna pokračuje v oslabování, ruské akcie se nebudou obchodovat ani dnes
01.03.2022 Vzhledem k aktuální situaci se nabízí začít krátkým finančním shrnutím ve vztahu k válce na Ukrajině. Rubl během včerejšího dne a dnešního rána odmazal část ztrát a aktuálně se vrátil k úrovni 92 rublů za dolar. Během pondělka se podíval až ke 117. Ruský akciový trh včera neotevřel vůbec a před pár hodinami centrální banka uvedla, že ani dnes se k tomu nechystá. Indicii, jak to asi bude vypadat, nabízí některé burzovně obchodovatelné fondy zaměřené na ruský trh, které během včerejšího dne odepsaly v rozmezí 25-30 %. Koruna pokračovala v oslabování vůči euru, dnes ráno ale ztrátu koriguje a aktuální kurz se pohybuje okolo 25,05 EUR/CZK.
Akcie Shell na vzestupu i díky rostoucím cenám ropy. Překoná cena akcie Shell 25 USD?
23.02.2022 Akcie Shell jsou zrovna v období, kdy se jim fundamentálně vcelku daří. A to především díky rychlému růstu ceny ropy. Ten by navíc mohl v blízké době pokračovat zejména kvůli eskalaci konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou. Ukážeme si, jak je na tom aktuálně trh s ropou a jaký by mohl být další vývoj ceny akcie Shell. Nebude chybět fundamentální analýza nejnovějších hospodářských výsledků, ani technická analýza cenového grafu a aktuální novinky ohledně Shell.
Rozbřesk: Geopolitické napětí lehce pokleslo, akcie se snaží o pozitivní obrat
16.02.2022 Včera během dne sice geopolitické napětí pokleslo s tím, jak ruský prezident Putin stáhl část vojsk od ukrajinských hranic. Americký prezident Biden však současně varoval, že se může jednat o taktický manévr a že invaze Rusů na Ukrajinu zůstává dál ve hře. Zopakoval, že v takovém případě Amerika (a spojenci) zavedou vůči Rusku tvrdé sankce a Američané se budou muset připravit na “ještě vyšší” ceny energií.
Forex: Zlotý včera zpevnil
16.02.2022 Zlotý včera zpevnil, takže se měnový pár vrací pod hranici 4,5000. Posílení nastartovala především deeskalace napětí na Ukrajině, ale svoji roli měla i zveřejněná makro data: velmi dobrý výsledek HDP za 4. kvartál a inflace za leden. Ta dále zrychlila, byť zůstala v meziročním srovnání jen jednociferná. Lednové inflační číslo (9,2 %) totiž nebylo dvouciferné jen díky tomu, že vláda snížila sazby DPH u některých klíčových položek spotřebitelského koše (benzín, elektrická energie či potraviny).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Opatrný optimismus ze zahraničí a domácí inflační smršť
14.02.2022 Maloobchodní tržby a průmyslová výroba v USA za leden by mohly naznačit, že dochází ke zlepšování situace v dodavatelských řetězcích. HDP a průmyslová produkce eurozóny z konce roku potvrdí zpomalení růstu dané horší pandemickou situací, rostoucími cenami energií a problémy se subdodávkami. Výhled pro letošní rok však zůstává pozitivní, což by se mělo odrazit na mírném zlepšení spotřebitelské důvěry. Zajímavé bude v tomto týdnu rovněž sledovat komunikaci představitelů ECB ohledně dalšího směřování měnové politiky a stranou pozornosti rozhodně nezůstane ani rusko-ukrajinský konflikt. Z domácího pohledu však bude klíčovou událostí jednoznačně lednová inflace, která je spojena s mimořádnou nejistotou.
Forex: Trhy očekávají, že Fed bude muset brzy zasáhnout
11.02.2022 Nejdůležitějším údajem, který v tomto týdnu rozvířil globální finanční trhy, byla lednová inflace v USA. Ta trhy znovu překvapila, když byla stejně jako v prosinci oproti očekáváním vyšší. Meziročně dosáhl růst spotřebitelských cen 7,5 %, což překonalo tržní konsenzus i náš odhad shodně o 0,3 pb. Jednalo se navíc o nejvyšší inflaci za poslední čtyři dekády. Meziměsíčně se ceny zvýšily v průměru o 0,6 %, přičemž z hlediska struktury byl jejich růst poměrně plošný. Přispěly k němu jak ceny potravin a energií, tak i vyšší náklady na bydlení a ceny služeb.
Forex: Maloobchodní tržby doplácí na nižší spotřebitelskou důvěru
08.02.2022 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut po listopadovém poklesu v prosinci podle našeho odhadu meziměsíčně zhruba stagnovaly. Prodeje aut pravděpodobně nadále meziměsíčně rostly, avšak oproti listopadu výrazně pomalejším tempem. Celkové maloobchodní tržby by pak podle nás měly vykázat meziroční růst o 7,3 %, což je nad tržním konsensem ve výši 5,4 %. Dnes zasedá také polská centrální banka, od které očekáváme další zvýšení úrokových sazeb o 75 bb.
Forex: Průmyslová produkce v prosinci zklamala
07.02.2022 Německá průmyslová produkce klesla po sezonním očištění meziměsíčně o 0,3 %, zatímco analytici v průměru očekávali její růst o 0,5 %. Směrem k lepšímu byl však revidován údaj za listopad, kdy produkce vzrostla o 0,3 % meziměsíčně, zatímco předchozí údaj hovořil o poklesu o 0,2 %. Za prosincovým poklesem stál zejména slabý výkon stavebnictví, který se meziměsíčně snížil o výrazných 7,3 %. Ten totiž německý statistický úřad započítává do celkové průmyslové produkce.
Příjemné překvapení z české ekonomiky
01.02.2022 Navzdory kulminující pandemii a nedostatku dovážených komponent se české ekonomice dařilo i v závěru minulého roku. Podle dnes zveřejněného předběžného odhadu se HDP ČR zvýšil oproti předchozímu čtvrtletí o 0,9 %, meziročně o 3,6 %. S ohledem na situaci i třeba na stávající prognózu ČNB jde o velmi dobrý výsledek, za kterým stojí na straně poptávky zahraniční obchod, na straně nabídky zase souhrnné odvětví obchodu, dopravy a HORECA.
Forex: Poslední data z ekonomiky před čtvrtečním zasedáním ČNB
01.02.2022 Dnes bude zveřejněn první odhad růstu tuzemského HDP v Q4 21. Česká ekonomika v posledním čtvrtletí loňského roku podle našeho odhadu pokračovala v solidní dynamice, a to navzdory další pandemické vlně a přetrvávajícím problémům na nabídkové straně. Pozvolný ústup problémů v dodavatelských řetězcích by dnes mohl naznačit tuzemský průmyslový PMI za leden. Americký ISM index ze zpracovatelského průmyslu by pak měl potvrdit svižný růst ekonomiky USA na začátku letošního roku.
Forex: Ekonomika sílí, inflace zrychluje a ČNB dál zvyšuje sazby
31.01.2022 Data zveřejněná v únoru ukážou zpomalení tempa růstu české ekonomiky ve 4Q 2021 na stále slušných 1,2 % q/q. To by mělo být odrazem zlepšení ve výrobě i ve službách před koncem roku. Data z průmyslu za prosinec by se měla nacházet v mírně pozitivním teritoriu ačkoliv meziměsíční skok jako v listopadu tentokrát nezopakují. Od maloobchodních tržeb bez prodeje aut čekáme relativně slabší údaje. Pokud jde o ČNB, očekáváme společně s většinou analytiků zvýšení 2T repo-sazby o 75 bb na 4,50 %. Teprve poté ČSÚ odhalí jak silně vzrostly spotřebitelské ceny na začátku roku. My počítáme s meziročním tempem zdražení o 9,6 %, ale nejistota odhadu je vysoká.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden zvedne úrokové sazby o dalších 75 bb
31.01.2022 Tento týden přinese pro korunový trh hned dvě důležité události, kterými jsou zveřejnění tuzemského HDP za čtvrté čtvrtletí a zasedání ČNB. Česká ekonomika podle nás navázala na předchozí dvě čtvrtletí a rostla i v závěru loňského roku slušným mezičtvrtletním tempem o 1,2 %. Podobně i ČNB bude pokračovat s utahováním měnové politiky, když čekáme další zvýšení repo sazby, tentokráte o 75 bb. Z globálního hlediska bude finanční trhy zajímat především zasedání ECB, první odhad evropské inflace za leden a lednové statistiky z amerického trhu práce. Ostře sledován bude i další vývoj situace na Ukrajině.
Ranní okénko - Fed bude avizovat rychlejší ukončení nákupu aktiv
15.12.2021 Fed by měl na svém dnešním zasedání oznámit zrychlení stahování programu nákupu aktiv z trhu, což mu otevírá cestu k možnosti dřívějšího navýšení úrokových sazeb. Kromě amerických maloobchodních tržeb, které si patrně i v listopadu připsaly meziměsíční přírůstek, je dnešní ekonomický kalendář prázdný.
Podpoří NFP americký Fed v utahování❓
02.12.2021 V pátek ve 14:30 bude zveřejněn oficiální report z amerického pracovního trhu. Přestože tato data jsou vždy podrobně sledována, tak tentokrát by jejich výsledky mohly mít ještě vyšší váhu než obvykle. Z posledních vyjádření představitelů Fedu je patrné, že by se americká centrální banka mohla rozhodnout utahovat měnovou politiku rychleji, než zveřejnila na svém minulém zasedání. Vývoj na trhu práce je zásadním faktorem, na který se Fed soustředí a může o dalším vývoji měnové politiky rozhodnout.
Mezičtvrtletní růst ekonomiky o 1,5 % byl tažen spotřebou domácností
30.11.2021 Zpřesněný odhad tuzemského HDP za třetí čtvrtletí přinesl nepatrnou revizi ve směru rychlejšího růstu ekonomiky. Ta tedy nakonec oproti druhému čtvrtletí vzrostla o 1,5 %, zatímco předchozí odhad hovořil o 1,4 %. Mezičtvrtletní tempo tak odpovídalo tomu, které jsme viděli o čtvrtletí dříve (1,3 %). S ohledem na problémy v průmyslu to lze považovat za velmi dobrý výsledek.
Mezičtvrtletní růst ekonomiky o 1,5 % během Q3 byl tažen spotřebou domácností
30.11.2021 Zpřesněný odhad tuzemského HDP za třetí čtvrtletí přinesl nepatrnou revizi ve směru rychlejšího růstu ekonomiky. Ta tedy nakonec oproti druhému čtvrtletí vzrostla o 1,5 %, zatímco předchozí odhad hovořil o 1,4 %. Mezičtvrtletní tempo tak odpovídalo tomu, které jsme viděli o čtvrtletí dříve (1,3 %).
Putin: Ruská ekonomika letos zřejmě poroste nejrychleji za 13 let
12.11.2021 Ruská ekonomika je na cestě k nejsilnějšímu růstu za posledních 13 let. Řekl to dnes ruský prezident Vladimir Putin. Hrubý domácí produkt (HDP) by se za celý rok měl podle něj zvýšit o 4,7 procenta. Je to optimističtější předpoklad než prognózy ruské centrální banky i ruské vlády.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB bude pokračovat v rychlém utahování měnové politiky
01.11.2021 Tento týden zasedá hned několik centrálních bank. Česká národní banka bude podle nás pokračovat ve svižném tempu zpřísňování své měnové politiky. Na čtvrtečním zasedání očekáváme zvýšení repo sazby o 50 bb, rizika jsou však vychýlena ve směru ještě většího vzestupu. Polská centrální banka o den dříve pravděpodobně také úrokové sazby zvedne. Naváže tak na říjnový obrat ve své dosud významně holubičí měnové politice.
Forex: Přes problémy v auto průmyslu, se evropské ekonomice dařilo
29.10.2021 Růst české ekonomiky v mezičtvrtletním vyjádření ve třetím čtvrtletí zrychlil z 1 % na 1,4 %. To je s ohledem na problémy v dodavatelských řetězcích, které velmi silně trápí především automobilový průmysl, nad očekávání dobrý výsledek. Naše prognóza byla významně pesimističtější, když očekávala stagnaci ekonomiky na úrovni předchozího čtvrtletí. V porovnání s tržním konsensem byl však výsledek tuzemského HDP mírně horší, odhady se však pohybovaly v neobvykle širokém intervalu od nulového až po velmi silný růst o 2,6 %.
Shrnutí páteční seance: Akcie v USA zakončily týden růstem, S&P 500 přidal nejvíc od července
17.10.2021 Akcie ve Spojených státech zakončily týden růstem. Podpořil je dobrý výsledek hospodaření banky Goldman Sachs i statistika o vývoji maloobchodních tržeb, která překonala očekávání. Na forexovém trhu oslabil japonský jen a mírně i dolar
Cena akcie Pfizer raketově roste. Je správný čas na nákup?
11.08.2021 V dnešní analýze se zaměříme na akcie Pfizer. Aktuálně se schyluje k úplnému schválení jejich vakcíny. Pfizer již dříve získal povolení očkovat děti (od 12 let). Nyní navíc usiluje i o možnost vakcinace dětí ve věku 5 až 11 let. Cena akcie PFE navíc poslední dobou raketově roste.
Rozbřesk: Hlavní událostí týdne bude zasedání bankovní rady ČNB
02.08.2021 Hlavní událostí tohoto týdne bude pro český finanční trh nepochybně zasedání bankovní rady ČNB. Série jestřábích komentářů dala jasně najevo, jaký je asi většinový postoj centrálních bankéřů, takže čtvrtprocentní navýšení sazeb by ani tentokrát nemělo nikoho překvapit. Nelze však vyloučit, že i tentokrát padne návrh na ještě rychlejší navýšení repo sazby, který nejspíš nezíská dostatečnou podporu. Pro finanční trhy bude zajímavý nejenom výsledek jednání, ale i nová prognóza, jejíž horizont se posune až na konec roku 2023 a ukáže se tak, s jakou rychlostí by se asi ČNB mohla (podle jejího modelu) dostávat k neutrální tříprocentní hranici, o které mluvil v polovině července viceguvernér Mora.
Forex: ČNB dnes poprvé od vypuknutí pandemie pravděpodobně zvýší úrokové sazby
23.06.2021 Událostí číslo jedna na korunovém trhu je dnes zasedání České národní banky. Ta podle nás zvýší úrokové sazby poprvé od vypuknutí současné pandemie a bude tak v tomto ohledu patřit k prvním centrální bankám na světě. V regionu ji však už včera předběhla maďarská centrální banka. Na dnešní nárůst tuzemských úrokových sazeb ukazují především poslední vyjádření jednotlivých členů bankovní rady, podle kterých by pro vyšší sazby mohlo hlasovat pět z nich. Centrální bankéře trápí především inflace, jenž zůstává po dobu více než dvou let nad dvouprocentním cílem ČNB a ohrožuje tak ukotvenost inflačních očekávání. Ač je zvýšení sazeb široce očekáváno, o překvapení nemusí být nouze. Z hlediska makroekonomických dat dnes budou sledovány především předběžné odhady červnových indexů PMI z Evropy i USA.
Forex: Koruna je jako přibitá
07.06.2021 Česká měna se v posledních týdnech zdá být stabilizovaná v koridoru EUR/CZK 25,40 – 25,50 a držela se v něm i posledních sedm dní. Nerozhodil ji ani nad očekávání dobrý výsledek tuzemského indexu nákupních manažerů, ani naopak mírně horší statistika o průměrné mzdě. Ani nejnovější signál z České národní banky – rozhovor viceguvernéra Marka Mory – nevyzněl jednoznačně jedním či druhým směrem a koruně tak nedal impulz k pohybu. Klid ostatně panoval i ve zbytku regionu, kde si podobným (ne)vývojem prošel polský zlotý i maďarský forint.
Slušný trh práce i vyšší výnosy. Daří se hlavně bankám a energiím
03.06.2021 Série dnešních dat z americké ekonomiky byla poměrně slušná. Report ADP ukázal skoro milion nových pracovních míst za květen, což je nad očekávání dobrý výsledek. Žádostí o dávky v nezaměstnanosti bylo za minulý týden očekávané množství. Zpráva ISM ze sektoru služeb pak rovněž dopadla dobře. Hlavní index aktivity se zvedl mírně nad odhady, objednávky přibývají stále vysokým tempem a podle průzkumu stoupá také zaměstnanost, ačkoli o něco pomaleji než minule. To posiluje důvěru, že se nebude zítra opakovat zklamání z počtu pracovních míst ve vládním reportu. Vadou na kráse dnešního ISM je dílčí index cen ještě vyšší než minule, naznačující silnější inflační tlaky.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (31.5.2021)
31.05.2021 Máme za sebou klidný týden. Akciové indexy mírně rostly v čele s technologiemi. Také na komoditách převážily růsty. Naopak výnosy mírně klesaly. Výnosy z amerických desetiletých dluhopisů klesly pod 1,6 %. O dobré náladě na trhu svědčí i pokles rizikových přirážek. Index volatility VIX se dostal pod 17. A v neposlední řadě opět roste zájem o „meme“ akcie typu AMC nebo GameStop, kam se přesunula část spekulantů z nejistého trhu s kryptoměnami. Z makrodat byl zajímavý trh s bydlením v USA, kde se snižují prodeje nových domů kvůli nedostatečné nabídce na trhu. Naopak medián ceny nového domu vzrostl meziročně o 19,1 %! Boom na trhu s bydlením v USA však začíná alespoň v některých ohledech slábnout. Ceny dřeva klesly ze svého historického maxima dosaženého před 3 týdny už o více než pětinu.
Praktická ukázka: Nula je také dobrý výsledek
25.05.2021 Zisk je samozřejmě důvod, proč se tradingu věnujeme. Protože jsme ale vystaveni nejen ziskům, ale často i velmi velkým ztrátám, je obchodování s výsledkem nula docela dobrým výsledkem. Protože jak říkám, obchodování s nulou je skvělý výsledek, na který mnoho obchodníků nedosáhne.
Rozbřesk: Americká inflace dopadla na českou korunu, akcie i dluhopisy. Dolaru se daří
13.05.2021 Česká koruna se zasekla. Za “brzdu” na hranici 25,50 EUR/CZK zatáhl nový globální strašák - vysoká inflace. Americká dubnová inflace překvapila výrazně vyšším výsledkem, když vyskočila na 4,2%. To je nejvyšší hodnota od roku 2008 a výsledek překonal i ta nejvyšší očekávání v průzkumu agentury Bloomberg. Svět se nyní dělí na tábory. První, podobně jako většina bankéřů Fedu, říká, že nárůst inflace je dočasný a není třeba se bát. Druhý tvrdí, že vysoká inflace po odeznění pandemie jen tak nezmizí a Fed na ni bude muset reagovat rychlejším utažením měnové politiky. Kdo má pravdu?
Ekonomický kalendář: Americké a kanadské pracovní místa pod drobnohledem
07.05.2021 Evropské akciové trhy by měly otevřít výše po včerejším výrazném růstu Wall Street a ranní pozitivní Asii. Ceny mědi se začaly dnes obchodovat nad úrovní historického maxima nad $10 250 a DE30 testuje 15 300 bodů.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (3.5.2021)
03.05.2021 Obchodování na finančních trzích v poslední době znejistělo. Wall Street dokázala v minulém týdnu růst, ale německý akciový index DAX 30 ztrácel už druhý týden v řadě. Zajímavý byl vývoj na technologickém indexu NASDAQ. Přestože v posledních dnech zveřejnilo své hospodářské výsledky 5 technologických gigantů (Apple, Microsoft, Facebook, Amazon, Alphabet) a ve všech pěti případech se jednalo o excelentní reporty, tak index nakonec ztratil 0,4 %. A dobré hospodářské výsledky hlásí také další firmy. V aktuální výsledkové sezóně už reportovala většina společností indexu S&P 500 (305 z 500). Očekávání na poli tržeb překonalo 71 % společností a 87 % společností vykázalo vyšší než očekávaný zisk. Reakce na trzích však vypadá na to, že trh už s velmi dobrými výsledky počítal.
Forex: S čím přijde ČNB?
03.05.2021 Koruna se nadále drží naší prognózy a zůstává v koridoru EUR/CZK 25,80–26,00. Za uplynulý týden se neposunula prakticky nikam, když jej zahajovala i zakončovala poblíž EUR/CZK 25,83. Bez povšimnutí tak nechala i nad očekávání dobrý výsledek českého hrubého domácího produktu, který namísto odhadovaného poklesu o 0,8 % vykázal v prvním letošním čtvrtletí „jen“ -0,3 % mezikvartálně. Podobně bez reakce se obešlo i zasedání amerického Fedu, které se neslo v podobném duchu, jako ta předchozí. Jerome Powell se omezil na konstatování, že ekonomický restart probíhá utěšeně, ovšem k plné rehabilitaci tamní ekonomiky stále chybí mnoho. Vyjádřil se i k očekávanému vzedmutí inflace, které ale stále vnímá jako přechodné, způsobené statistickými efekty a logistickými problémy.
Analýza makroindikátorů: Česká ekonomika v prvním čtvrtletí klesla o 0,3 %
30.04.2021 Česká ekonomika podle předběžného odhadu ČSÚ klesla v prvním čtvrtletí letošního roku mezičtvrtletně o 0,3 % po předchozím růstu o 0,6 %. To byl mírně lepší výsledek, než s jakým počítala naše prognóza, která očekávala snížení HDP o 0,8 % a stejný byl i konsensus finančního trhu. V meziročním srovnání se pokles ekonomiky zmírnil z -4,8 % na -2,1 %, především však vlivem nižší srovnávací základy loňského prvního čtvrtletí, které již bylo zasaženo současnou pandemií.
Česká ekonomika v prvním čtvrtletí klesla o 0,3 %
30.04.2021 Česká ekonomika podle předběžného odhadu ČSÚ klesla v prvním čtvrtletí letošního roku mezičtvrtletně o 0,3 %, po předchozím růstu o 0,6 %. To byl mírně lepší výsledek, než s jakým počítala naše prognóza, která očekávala snížení HDP o 0,8 % a stejný byl i konsensus finančního trhu. V meziročním srovnání se pokles ekonomiky zmírnil z -4,8 % na -2,1 %, především však vlivem nižší srovnávací základy loňského prvního čtvrtletí, které již bylo zasaženo současnou pandemií. Ta významně ovlivnila také hospodářský vývoj v prvních měsících letošního roku, kdy počet nových případů nákazy a počet pacientů v nemocnicích dosahoval rekordních hodnot. Úroveň protiepidemických opatření tak byla nejvyšší v dosavadním průběhu pandemie. Mezičtvrtletní pokles ekonomické aktivity umocňuje také skutečnost, že ve čtvrtém čtvrtletí, konkrétně před Vánoci, došlo na zhruba tři týdny k významnému rozvolnění restrikcí, když při splnění hygienických podmínek mohly otevřít všechny obchody a také služby. Přes všechny problémy, kterým ekonomika v prvním čtvrtletí čelila lze však říci, že nakonec vykázala relativně dobrý výsledek a nadále tak prokazovala vyšší odolnost, které jsme byli svědky také v průběhu podzimní vlny koronaviru.
Zahraniční obchod v únoru lehce zklamal, nepříznivě na něj dolehly zádrhely v dodávkách ze světa, brexit i silnější koruna
08.04.2021 Zahraniční obchod ČR se zbožím v únoru mírně zklamal. Přebytek dosáhl hodnoty 22,5 miliardy korun, avšak trh předpokládal přebytek 26,2 miliardy. Navzdory mírného zklamání jde o relativně dobrý výsledek, přebytek je meziročně vyšší o 2,2 miliardy.
💲EURUSD se vzpamatovává před ADP🗓
31.03.2021 Trh očekává od statistik ADP z amerického trhu práce dobrý výsledek. Report bude zveřejněn ve 14:15. Zaměstnanost by v březnu měla vzrůst o 550 tisíc po předchozím zvýšení o 117 tisíc. Pokud by se očekávání potvrdila, jednalo by se o nejvyšší růst zaměstnanosti od září 2020. Eurodolar dnes mírně roste po včerejším výprodeji, který souvisel s pokračováním růstu výnosů z amerických dluhopisů. Desetiletý výnos se přiblížil 1,8 %.
Akcie i výnosy rostou, ropu tlačí výš Suez
26.03.2021 Páteční obchodování v Evropě se odvíjí v pozitivním duchu. Akciové indexy rostou, Stoxx Europe 600 je o 0,7 pct výš, DAX přidává 0,9 procenta. Americké futures zaostávají, ale nacházejí se rovněž v zeleném. Eurodolar přerušil svůj pokles a mírně se zvedá na 1,1790.
Akcie i výnosy rostou, ropu tlačí výš Suez
26.03.2021 Páteční obchodování v Evropě se odvíjí v pozitivním duchu. Akciové indexy rostou, Stoxx Europe 600 je o 0,7 pct výš, D...
Praktická ukázka: Takový běžný týden
23.03.2021 Někdy je to obchodování nuda. A vlastně by to nuda měla být. Minimum emocí v jakémkoliv směru a výsledek ač ne ohromující, tak prostě dobrý. A tak nějak to bylo v minulém týdnu. Ekonomický kalendář sliboval možnost turbulencí, ale ty se mi tak nějak vyhnuly.
Ranní okénko - Na finančním trhu jsou pozorovatelné dozvuky zasedání Fedu
19.03.2021 V ekonomickém kalendáři je dnes pouze údaj o cenách průmyslových výrobců, jež dnes ráno zveřejnil německý Destatis. Žádné překvapení se nekonalo. Meziměsíční tempo růstu cen v únoru zpomalilo z předešlých 1,4 % na 0,7 %. Meziročně tak vystoupaly z 0,9 % na 1,9 %. V meziročním vyjádření pokračovaly v poklesu ceny potravin a spotřebitelského zboží. Naopak vyšší ceny elektřiny způsobily růst cen energií, které meziročně přidaly 3,7 %.
Rozbřesk: Výnosy amerických dluhopisů na ročních maximech, jak na ně zareaguje Fed?
15.03.2021 Ztráty dluhopisů, rychlý růst tržních výnosů a s tím související tvrdší měnové podmínky - to jsou hlavní problémy, které se honí centrálním bankéřům v posledních týdnech hlavou. EVropská centrální banka již na nepříznivý vývoj zareaovala a poslala a v uplynulém týdnu oznámila, ž zrychlý nákupy vládních dluhopisů v rámci pandemického programu PEPP tak, aby dostala i delší výnosy znovu pod kontrolu.
Ranní okénko - Výrobní ceny v eurozóně by měly reflektovat rostoucí náklady
03.03.2021 Evropský kalendář dnes nabídne lednový index průmyslových cen, kterému bude trh věnovat pozornost s ohledem na rekordně svižný růst cen vstupů, jež odhalily výsledky PMI indexů. Z USA dorazí údaj o sentimentu v průmyslu a o zaměstnanosti v soukromém sektoru.
HDP Česká republika, 4Q - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
02.03.2021 Zpřesněný údaj o výkonu české ekonomiky v loňském závěrečném čtvrtletí vykazuje mezičtvrtletní růst HDP na úrovni 0,6 %, což znamená silnější oživení, než naznačovala předběžná čísla.
Pražská burza se vrátila k poklesu, index PX ubral téměř procento
26.02.2021 Pražská burza se dnes vrátila k poklesu, index PX se snížil o 0,96 procenta na 1057,60 bodu. Akcie Erste Bank ztratily více než tři procenta poté, co banka zveřejnila loňské hospodářské výsledky. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Česká koruna mírně oslabila k euru, výrazněji vůči dolaru.
Ranní okénko - Evropská spotřebitelská důvěra zřejmě zůstane utlumená
18.02.2021 Dnes se dočkáme předběžného výsledku průzkumu spotřebitelské důvěry v zemích eurozóny. Zde se zázraky neočekávají, když trh vyhlíží jen nepatrný růst z -15,5 na -15 bodů, přičemž odhad RBI je ještě mírně pesimističtější s -15,6. Sentiment evropských spotřebitelů se přitom ani v létě nestačil vzpamatovat z první vlny pandemie, když po propadu k -22 bodům stačil vzrůst jen k letním zhruba -14 a od té doby paběrkuje poblíž této hodnoty. Ještě před příchodem koronaviru přitom činil -6,4 bodu a jeho pětiletá průměrná úroveň činí -8,0. Těžko se ovšem evropským spotřebitelům divit, když měsíce neslyší o ničem jiném, než dalších a dalších kolech ekonomických uzavírek.
Obchod dne: JAP225 (15.02.2021)
15.02.2021 Japonský NIKKEI (JAP225) dnes vzrostl o 1,91 % a poprvé od roku 1990 uzavřel nad úrovní 30 000 bodů. Hlavní japonský index se na těchto úrovních naposledy pohyboval na konci 80. let, kdy splaskla bublina na japonském akciovém trhu. Takže zatímco americké a evropské indexy se pohybují na dosah historických maxim, tak indexy v Japonsku se nacházejí výrazně pod svými rekordy. Nikkei se i přes 90 % vzestup z pandemických minim obchoduje pětinu pod svým intradenním rekordem z 29. prosince 1989 (na úrovni 38 957 bodů). Jedním z faktorů, které stojí za dnešním růstem indexu JAP225, byl nad očekávání dobrý výsledek japonského HDP za Q4. Data ukázala růst ekonomiky o 3 % QoQ v posledních 3 měsících roku 2020 (oček. +2,3 % QoQ). Meziročně vzrostla japonská ekonomika o 1,2 %.
Zahraniční obchod překvapil vyšším přebytkem
08.02.2021 Podle předběžných údajů ČSÚ skončila prosincová bilance zahraničního obchodu se zbožím v běžných cenách přebytkem 17,7 mld. Kč oproti listopadovým 32,2 mld. Kč. V meziročním vyjádření se jedná o nárůst ve výši 25,9 mld. Kč. Celkově se v roce 2020 přebytek salda zahraničního obchodu vyšplhal na 190 mld. Kč a byl tak meziročně o 44,3 mld. Kč vyšší. V porovnání s rokem 2019 se vývoz snížil o 4,5 % a dovoz o 5,9 %. Jedná se o dobrý výsledek, když si připomeneme, že například v půlce minulého roku trh ještě očekával pokles okolo 10 %.
Maloobchodní tržby ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
05.02.2021 Tuzemský maloobchod vykázal v prosinci poměrně výrazný růst tržeb, čemuž napomohla zejména skutečnost, že se zákazníci vrhli do obchodů s tím, jak v předvánočních týdnech bylo povoleno jejich otevření. Růstu tržeb pomohla i skutečnost, že loňský prosinec měl o dva pracovní dny více, než stejný měsíc předchozího roku. Tahounem růstu tržeb byly prodeje nepotravinářského zboží, což souvisí s tím, že zákazníci neváhali využít otevření obchodů k předvánočním nákupům. Prosinec překvapil pozitivně, jde ale o výjimku, neboť hned po Štědrém dnu následovaly opětovné uzavírky kamenných obchodů, což by mělo v lednu vést k opětovnému poklesu tržeb.
Rozbřesk: ČNB představí svoji novou prognózu, a tedy i výhled úrokových sazeb
04.02.2021 Hlavní událostí dnešního dne bude v ČR nepochybně první letošní zasedání bankovní rady ČNB. Ke změně úrokových sazeb sice ani tentokrát nedojde, avšak nová prognóza, kterou dnes centrální bankéři projednají, naznačí, jak moc a vlastně i jak rychle by měla ČNB alespoň z pohledu vlastního modelu postupovat. Rizika a nejistoty, o kterých je v posledním roce pravidelně řeč, zatím nezmizely, avšak o tom, co se děje v ekonomice v době lockdownu už něco málo vidět je.
Česká ekonomika si loni vedla nad očekávání dobře. Pomohlo jí Německo a mezinárodně slabší ekonomický dopad druhé vlny pandemie
02.02.2021 Česká ekonomika podle předběžného odhadu stoupla v loňském posledním čtvrtletí mezičtvrtletně o 0,3 procenta, meziročně pak o poklesla o rovných pět procent. Za celý rok tak odepsala 5,6 procenta. Je potřeba více než kdy jindy zdůraznit, že jde o předběžný výsledek. Ještě se tak může měnit oběma směry, a to kvůli mimořádné pandemické situaci, zatížené nebývalou mírou nejistoty, zvláště výrazně.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB nechá ve čtvrtek sazby beze změny, zvýšení by mohlo přijít ke konci roku
01.02.2021 Česká národní banka na čtvrtečním zasedání ponechá úrokové sazby i nadále beze změny. Jejich první zvýšení očekáváme v listopadu. Zítra bude v ČR zveřejněn první odhad vývoje HDP v posledním čtvrtletí loňského roku, který podle nás ukáže na mezičtvrtletní pokles národního hospodářství o 1 %. Dosud zveřejněná data z jednotlivých ekonomik ukazují, že ani celoevropský HDP zřejmě neklesne tak hluboko, jak se původně čekalo. Zajímavé bude tento týden sledovat také lednový vývoj evropské inflace, když především spotřebitelské ceny v Německu v minulém týdnu překvapily výrazně vyšším růstem. Pokračující příznivý vývoj ve zpracovatelském průmyslu by měl dnes potvrdit jak tuzemský PMI, tak i americký ISM. Také objem německých továrních objednávek bude navzdory mírné korekci pravděpodobně pokračovat ve svižném meziročním růstu. Prosincové rozvolnění restriktivních opatření pak zřejmě pomohlo tuzemskému maloobchodu. Za oceánem budou sledovány zejména lednové statistiky z amerického trhu práce, které by měly ukázat na mírné zlepšení.
Průmysl zvolnil, meziročně je ale dále v plusu
08.01.2021 Česká průmyslová výroba ukázala během druhé vlny pozoruhodnou odolnost a aktuální průzkumy jako například PMI ve výrobě ukázaly, že si ji drží i v průběhu nyní již třetí vlny pandemie. Na vlně pozitivních zpráv jsme tak my i trh očekávali, že průmysl v listopadu již skoro dorovnal meziroční ztráty. Konkrétně jsme počítali s -0,3 %, přičemž konsensus trhu činil -0,7 %. Nicméně předpoklady se nenaplnily a průmyslová výroba meziročně poklesla o 2,2 %. V říjnu dosáhla výsledku -1,3 %.
Další překvapení z americké politiky, trhy však zůstávají odolné
07.01.2021 Prohlášení výsledků voleb Kongresem - běžná formalita, která nečekaně vyvolala násilný střet. Vedle toho Trumpovo zarputilé odmítání porážky ve volbách a snaha na poslední chvíli najít v procesu skulinku, aby mohl zůstat v úřadě. Tisk samozřejmě po takových věcech jde, mohou mít důsledky pro společnost či zahraniční politiku, ale z pohledu finančních trhů jsou to záležitosti se zanedbatelným "materiálním" dopadem.
Ranní okénko - Od českého průmyslu se čeká dobrý výsledek
04.01.2021 První týden roku 2021 bude odstartován indexy nákupních manažerů (PMI) za prosinec. Zajímavý bude především tuzemský index PMI ve výrobě, jelikož z ekonomiky Německa, eurozóny i USA již dorazí pouze finální výsledky, u kterých trh nepočítá s výraznějšími odchylkami – mělo by tak být potvrzeno zlepšení oproti listopadovému výsledku. To indikuje pozitivní vývoj i u českého PMI. Počítáme s dalším posunutím do pásma expanze z 53,9 na 54,8 bodů.
Ranní zpráva z finančního trhu: Aleš Michl se stane novým členem bankovní rady ČNB
05.10.2018 Včerejší zprávou dne je potvrzení Aleše Michl jako nového člena bankovní rady ČNB. Domácí centrální banka tak přivítá ekonoma, který preferuje silnou korunu. Zařadit by se tak mohl do jestřábího křídla. Investoři ve světě však dnes budou sledovat hlavně americká čísla z trhu práce. I přes působení hurikánu Florence očekáváme další velmi dobrý výsledek.
Související klíčová slova:
Emisní povolenky (EMISS) | Český průmysl | Zvyšování sazeb ČNB | Výběr Asia low | Fibo | Index DAX 30 | Dividendový výnos | Zbrojovka | Soustředění | Obchodovat | Akcie Erste | Dávky v nezaměstnanosti | Bankéř | BioNTech vakcína | Výdaje na AI | Fiskální stimul | LYNX | Údaje z USA | Zkušenosti | HDP Česká republika | Statistiky | Anchorage | Silnější koruna | Pfizer | AMC | Analytik Cyrrusu | Cílové ceny | Výsledek hospodaření | NKLA.US | Obchodní seance | Developeři | Nákup akcií | Intervenovat proti vlastní měně | Energetické firmy | Kč/EUR | Zpracovatelský sektor | Overbalance | Alphabet | Reálný příklad | Pokles dolaru | Exporty | EUR | Smart money concept | Střední Evropa | Uvolnění ekonomiky | Účet u XTB | Smart Money Trap | Obchodník | Otočení trhu | Útraty | Trend | Matěj Široký | Long pozice | Australská centrální banka | Obchodní systém | Zasedání ECB | Rychlé velké peníze | Prop trading firma | Zisková marže | Komunita | Risk Reward Ratio (RRR) | BlackRock Larry Fink | Aktiva | Zajímavé akcie | Dow Jones Industrial | Kalibrace vstupu | USD/PLN | Alan Pock | Použití finanční páky | Otevřené pozice | Edge | Očekávané výsledky | Inflační čísla | P/E | Dovednosti | Subdodávky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Zhodnocení peněz | Exxon Mobil (XOM) | Bank of Japan | BTC | Nákupy vládních dluhopisů | Rizikový profil | Cenový šok | Index aktivity | Reálné zhodnocení | Take Profit | Libina | Applied Materials (AMAT) | Stabilní výkonnost | Potvrzení pro vstup do obchodu | Škálovat účet | Britská libra | Německá průmyslová produkce | Program odkupu aktiv | Finanční injekce | Order Block | Tempo růstu | Dlouhodobý úspěch | Nvidia akcie | Česká a slovenská UniCredit Bank | Pojišťovna | Indexové futures | Slovenská UniCredit Bank | Korelace | Hluboká recese | Aktivita firem | Goldman Sachs | Výkyvy | Nástup druhé vlny koronaviru | Výnosy dluhopisů | Počet akcií | Momentum | Obchod dne | Index nákupních manažerů | Obchodování s cizím kapitálem | Tuzemský průmysl | Index podnikatelské nálady ISM | Citigroup | Objem nakupovaných aktiv | FDA | Kurzotvorné události | Akciové trhy | Ethereum | Průmyslová výroba v eurozóně | Zahraniční obchod ČR | Line | Investovaná částka | Růst zaměstnanosti | Nákupní pozice | Škoda Auto | Praktický příklad | Energy | Důsledky konfliktu | Efficiency Of The Pullback | Peněžní objem | Ochranné příkazy | Snížení emisí | Medvědí Smart Money Divergence | Celsius | Pravděpodobnost | Průmyslové podniky | Vládní opatření | Zkušenější tradeři | Trendová čára | Cena akcie Pfizer | Oživení poptávky | Asijské trhy | Simon Peters | Potvrzení pro vstup | PFE | Čínský trh | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Definice order bloků | Holubičí tón | Objem kapitálu | Hlavní centrální banky | Moje strategie | Vonovia SE | Výsledky průzkumu | Cenové stability | Royal Dutch | Citibank | BOS/iBOS | Breakout | Albert Bourla | Diverzifikace | Akcie Vonovia | Brexit | Přijetí | Index PX | Prop trading dnes | Hurikán | Tuzemská měna | Ekonomiky | Tento týden | Koncern Volkswagen | Šéf Fedu Powell | APP | Ztráty peněz | Aktuální obchodní příležitosti | Ceny Bitcoinu | Vlnový pattern pro pár GBP/USD | Payout split | Scaling plan | Nižší ceny | Ceny výrobců v eurozóně | Británie | Profesionální obchodníci | Typ obchodního systému | Moët Hennessy Louis Vuitton | Supply POI | Uhlíková stopa | POI | Čeho lze reálně dosáhnout | Depozitní sazba | Fiskální politiky | Mýtus | Geopolitické napětí | Lagardeová | Reality | Další vývoj | Analýza makroindikátorů | Oznámení | Ideální velikost SL | Vladimír Pikora | Pracovní den | Dnešní statistiky | Deflace | EMISS | Obavy investorů | Dell Technologies | NFP report | Chování trhu | NIM | Český statistický úřad | Ukončení obchodu | Burza | Gap | Zpřesněná data | Začátky úspěšných traderů | Nová data | ISM ve službách | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Výsledky roku | Šéf Fedu Jerome Powell | Investiční příležitost | Philadelphia Semiconductor | America | Směrnice | Expanze | Kurzy akcií | Jestřábí Fed | CZK | Index volatility VIX | Break supportu | Pařížská burza | DeFi | Boom na trhu | Zkratka k bohatství | Stabilní výsledky | Růst mezd v USA | Rostoucí ceny | Dow Jonesův index | GOOGL.US | Rostoucí trendová čára | Růst měn | Poplatky | Úspěšné firmy | Ceny ve výrobě | Červená linie | Problémy | Makléř Fio banky | Vývoj na trzích | Daň pro miliardáře | Analytický tým FXstreet.cz | Nenápadný vítěz | Zvyšování sazeb | Co je to EOTP? | Klesající trendová linie | Dotcom | Částečný odprodej | Zajišťování | Krátké obchody | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Čisté úrokové výnosy | Svátek v USA | Americká inflace | Dividendy | POI/OB | Německý DAX | Růst sazeb | Jestřábi z Fedu | Úsporný balíček | Kostolany | Prohlášení | HUF | Ceny elektřiny | Strach | New York | Směřování měnové politiky | Trumpová | Studie | Klesající trend | Proražení | Bitstamp | Comfort Finance Group | Termínované vklady | Výprodeje | Exchange | Hospodářský růst eurozóny | Vlnová analýza | Velké ekonomiky | Lék na COVID-19 | Návyk | Utahování měnové politiky | Zvýšení úrokové sazby | Raymond James | Moderna | Sentiment na trzích | Equity | Průmyslová produkce | Pandemie COVID 19 | EIA | Gabon | Nové mutace viru | Vývoj měnového páru | Vít Hradil | Začátek nového trendu | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Důležité zprávy | Vysoké riziko | Spořicí produkty | Trading Room | Přitahování Stop-Lossu | Maloobchod | Představitelé ECB | Ranní zpráva z finančního trhu | Makroekonom | Velikost SL | Ropa Brent | Čínský jüan | PLN/EUR | Maďarsko | Aktuální technická analýza | Vzestup inflace | Burza v New Yorku | Členové bankovní rady | Úspěšné obchodování | HoReCa | Porušení pravidel | Růst ekonomiky USA | VIG | Dostatek likvidity | Marek Chudoba | Investown | Pokyn long | Cenové hladiny | Demand POI | Americké ministerstvo financí | Peníze | Vyšší dividenda | Pozitivní očekávání | Indikátor | Brent | Stavební produkce | Tuzemská ekonomika | Malé zisky | Politika | HUF/EUR | Stimul | Obchodní instrument | Jüan | Očekávání | Nový trend | Ropa | Dolar dnes | Obchodní pásmo | Posílení | Míra úspor | Coinmarketcap | Moneta | Akcie TSLA | Cisco Systems | Odpor | Vyšší výnosy | Příkaz | Zvýšení sazeb | Ministerstvo hospodářství | Širší index S&P 500 | Zelená nula | Eurodolar dnes | Supply a demand | Aktivity v Rusku | Realita | Kryptoměna Bitcoin | ETF fondy | Invaze na Ukrajinu | Nakupovat akcie | Základní sazby | Evropské měny | ENEL SpA | Financovat | Příležitosti k nákupu | Delta Air | NZD/USD | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Jana Steckerová | Zásoby ropy | Hlavní události tohoto týdne | SMT | Forexoví tradeři | CZK/EUR | Nákupy | Current Ratio | Volatilita | Účetní období | Evropská měna | Příklad medvědího order bloku | Pomalé oživení | Americký S&P 500 | Ekonomické aktivity | Růst | Falešný průraz | Americké HDP | Příležitosti | Akcie a ETF | Itálie | Ekonomické uzavírky | NKLA | Nárůst cen | MiFID II | Projít challenge | EUR/CZK | Fundamentální analýza | BreakEven | Pravidelné výplaty | Jednání FOMC | Tržby maloobchodníků | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | Patria Online | Microsoft (MSFT.US) | Sociální sítě | LULU | Zvýšení základní úrokové sazby | Situace na Blízkém východě | Grayscale | Česká zbrojovka | Trh práce | ČSÚ | Růstový impuls | US Bancorp | Rizikovější investice | Spotřebitelské úvěry | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | SMA 100 | Raiffeisenbank a.s. | Kalibrace order bloků | Prop prostředí | Akvizice | Vývoj ceny ropy Brent | Nejslabší akcie | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | Bohumil Trampota | Tržní cykly | Micron | Výhled | Akcie Apple | Blizzard | Výrazný pohyb | Investice do AI | Základní úrokové sazby ČNB | Cigna | Index Nasdaq Composite | Velká Británie | Akcie KB | Deficit zahraničního obchodu | Výsledkové sezóny | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Challenge | Ceny pohonných hmot | Budoucnost | Výrazná inflace | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Cena bitcoinu | Ziskovost tradera | Vstup do obchodu | Strach z úspěchu | Pohyb ceny | Ceny výrobců | Odhodlání | Long | Nejvyšší soud | CySEC | Kontrakty | Vysoká inflace | Evropská inflace | Koruna posílila | Slovenská ekonomika | Swingový přístup | Coinbase | Počasí | Národní ekonomická rada vlády | Americká spotřebitelská důvěra | Vítěz roku | Produkce v průmyslu | AUD | Token | Prudký pokles | Praktické příklady | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Investovaný kapitál | Klinické testy | Cenové maximum | Vybírání zisků | S&P500 | ČSOB | Meziroční růst | Investiční analytik | Demand zóna | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Akcie Tesla (TSLA) | Autozone | Ruský trh | Baidu | Drahé energie | Trpělivost | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Úvěry klientům | Platforma | Digitální aktiva | Utility | Poměr PE | Americká nezaměstnanost | Výzkumy | EMU | Hlavní události | Vesmírné akcie | Oživení české ekonomiky | Prop firmy | UnitedHealth Group | Průmysl a zahraniční obchod | Přerušení výroby | Falešné signály | Rozhodnutí centrálních bank | Ruský prezident | Akcie Mastercard | Čekající pokyny | Spořící účty | Open | Makroekonomické události | Náhoda | Zkušenost | Další růst | Býčí signál | Rekordní pokles HDP | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | JOLTS | TJX | Výsledek inflace | Hlavní ekonom | Data z reálné ekonomiky | Ropný trh | Kč/USD | Aktuální hodnoty měny | Výkon | Globální ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Profitabilnější | Příklad výpočtu RRR | Elektřina | MMF | Zisk na jednu akcii | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Eura | Komise | Skupina OPEC+ | Nejistoty | Český běžný účet | Rovnováhy | Breakout Trader | Proinflační rizika | Vysoká volatilita | Kapitál | Průmysl | Přístup k většímu kapitálu | Jiří Rusnok | Vakcinace | Obchod na emisních povolenkách | Konflikt na Blízkém východě | Klíčové úrovně | Akcie Volkswagen | Americký prezident | Petr Plecháč | Agentura Reuters | Podmínky na trhu | Ropné společnosti | Silné cenové tlaky | Nigérie | OB (order block) | Nařízení Evropského parlamentu | Domácnosti | Poslední obchod | Rekordní zisk | Trendové čáry | S&P | Akciové trhy v Evropě | Dovoz ropy | Největší ekonomiky eurozóny | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Obchodní signál | Unie | Vstoupit do obchodu | Masivní investice | Obchodování na finančních trzích | Medvědí svíčka | Data z ekonomiky | Německé tovární objednávky | Sázky | Current ratio | Snižování nákupu aktiv | Události tohoto týdne | Obrat trendu | Akcie GOOGL | Akciové indexy | Boom | Investiční cyklus | Christine Lagardeová | Zpráva | Ekonomický kalendář | Centrální banky | Inflace | Obchodní plány | Tržní kapitalizace | Obchodní signály | Covid | Vývoj ceny akcie Vonovia | Nastavení úrokových sazeb | Tržní podmínky | Investování | Hrubý domácí produkt (HDP) | EUR/PLN | Česká měna | Globální obchod | Deficit | Dobré výsledky | První payout | Nová prognóza | Spike | Ropný kartel | Výrobní ceny v eurozóně | Příkaz Take-Profit | Očekávání analytiků | xStation | Nová klientela | CISCO | Lukáš Kovanda | Nejvyšší cena | Ekonomický vývoj | ROE | Shell | Zasedání FOMC | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Silné akcie | Ceny zemědělských výrobců | Plány prop firmy | Tuzemský maloobchod | CoinDesk | Důvěra investorů | Investorky | Provozní výsledky | Snížení DPH | Zaměstnanost | Zpřesněný odhad | Úroková sazba v USA | Americký index | Účinnost zpětného pohybu | Nákup challenge | Pandemie COVID | Delaware | Nejsilnější sektory | Luxusní akcie | Deeskalace napětí | Posouvání stop-lossů | Pohyby cen | Výrobce elektromobilů Tesla | Bydlení | Nejsilnější akcie S&P | Investiční horizont | Zvolení Donalda Trumpa | Exxon Mobil | Snížení počtu obchodů | Altcoiny | Automobilka Škoda Auto | Dnešní makroekonomické ukazatele | Znalosti technické analýzy | Získaný účet | Benzín | Americké automobilky | Vývoj ceny ropy WTI | Indikátor RSI | Povolenky | Krátkodobější obchody | Vysoké ceny energií | Člen bankovní rady | Data z USA | Poptávka | Počet investorů | Vysoké úroky | KOL | Motorová nafta | Koruna | Meziroční míra inflace | Zařízení | Finanční stability | Jednorázový payout | Bohatství | Deutsche Bank | Ifo | Graf | Válka | Český index nákupních manažerů | Lula | Alibaba | JEAN PIERRE | Zpřesněná data o HDP | EUR Index | Odliv dividend | Příklad býčího order bloku | Ropná krize | Vývoj mezd | Pivovary CZ | Investiční doporučení | Upgrade | UMA | Sell | Obchodní plán | Jednání mezi USA a Čínou | Růst vývozu | Nabídka | Americké měny | Snižování sazeb | Bitcoin | Nejbližší support | Náklady | Americká centrální banka | Tapering | Pokles ceny | Pozitivní impulz | Obchodní války | Ekonomika Itálie | ISM index | Futures | Ceny na čerpacích stanicích | Inflace v eurozóně | Pandemie koronaviru | Disciplína | Saldo zahraničního obchodu | Rizika a příležitosti | Offshore | Ceny plynu | Zveřejněná data | Balík peněz | Zpráva o inflaci | Research | Výroba v eurozóně | Kolísání cen | Midstream | Výsledky společnosti | Lednová inflace v USA | Donald Trump | Styl tradingu | Foreign Exchange | Zisková firma | Očekávání úrokových sazeb | Maroc Telecom | Prezident Trump | Tovární objednávky | Zboží dlouhodobé spotřeby | Americké indexy | Předstihové indikátory | Grónsko | Válka na Ukrajině | Izrael | Akciový index | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Platformy | Profesionální přístup | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | Pár EUR/USD | Volatility | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | Čistý zisk | Společnosti | Americká pojišťovna | RRR | Důvěra spotřebitelů | Testovací účet u XTB | Americká data | Portu | Rubl | Celkový drawdown | Vlnový pattern pro pár EUR/USD | Stres | Patterny | Měsíční data | Trading dnes | Pozornost | Finanční instituce | Polský zlotý | Shell Plc | Výnosové křivky | Prosincová bilance zahraničního obchodu | Fair Value Gapy | Vyšší sazby | Francouzská společnost | Fundamenty společnosti Walmart | Pokles cen | Nastavení měnové politiky | Michigan | Přijetí eura | Technické analýzy | ETF | Exchange Traded Commodity | Základní pravidla systému obchodování | Decision POI | MSFT.US | Průmyslové komodity | Pozitivní faktor | Počet žádostí o podporu | Znalost | Řízení rizika | Pravděpodobnost úspěchu | Investiční aktivita | Vice | Tesla Inc. | Vzdělávací webináře | Semiconductor | Trendová linie | Podnikatelé | Americká měna | Vítěz roku 2024 | Místo v indexu Dow Jones | Maďarský forint | Rozhodnutí ČNB | Margin | Signál k nákupu | Odhad vývoje HDP | Vstup do pozice | Eskalace | UBS | Pozitivní zpráva | Kurz české měny | Zavedení recipročních cel | Devizové trhy | Erste Group | Akcie ve Spojených státech | Kartel OPEC | Opatření | Země EU | Váhání | Range | Ruská invaze na Ukrajinu | Celosvětová poptávka po ropě | Michal Brožka | Rosbank | Počet pracovních míst | Gabon Telecom | Akcie Exxon Mobil (XOM) | Přebytek obchodu | Analytici | Jednoduché tipy | Komentář Radomíra Jáče | Vývoj ceny akcií Total Gabon | Ruský plyn | Hospodaření státního rozpočtu | Euro vůči dolaru | Sázka | Snižování úrokových sazeb | WFC | Surové ropy | Rostoucí trendová linie | Závazek | Negativní dopad | Volby | Trading emisních povolenek | CL | Kurz koruny | Index volatility | Dow Jones Industrial Average | Pepa Zeman | Bankéři | Jednání ECB | Korunové sazby | Sázka na jistotu | Softwarová společnost | Guvernér Fedu | Boeing | Francouzská Société Générale | JPMorgan Chase | NAFTA | Vývoj | Fundamenty společnosti | Americké burzy | Vývoj akcie | Výkon ekonomiky | Brent Crude Oil | Fair Value | Webináře | Skupina OPEC | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Intervenovat na devizovém trhu | Bancorp | Zavádění cel | Časový rámec | Zobrazení supply a demand | Antimonopolní úřad | Maloobchodní tržby ČR | Odvětví | Aktuální situace | Rizikovost | Historická minima | Marketingová komunikace | Conference Board | Investiční poradenství | Sektory S&P | Býčí divergence | Kanadský dolar | Fundamentální události | Rizikové averze | Nadhodnocení | Tuzemská inflace | Konkurenceschopnost | RBI | Prop Trading | Maloobchodní tržby | Americké akcie | Ranní okénko | Stimulační balík | Ruská centrální banka | Výhled EBITDA | Zasedání České národní banky | Dluhopisy | Pozornost trhu | České měny | Data z průmyslu | Vysoké inflace | Zásady money managementu | Ekonomické vyhlídky | Volatilní | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Severomořská ropa Brent | Americký index S&P 500 | Obchodníci | OSN | Finance | Zisky firem | Intervence | Pravidla obchodního systému | Konflikt na Ukrajině | Uzavření trhů | Rozhodnutí australské centrální banky | Dosažitelné cíle | Fundamentální analýza akcie | Očekávání trhu | Invaze | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Pfizer a BioNTech | Dodržování pravidel | Slušný zisk | Shutdown | První odhad | Nárůst sazeb | Demand (poptávka) | Pokles důvěry | Obchod týdne | Měnové politiky | Škálovatelnost účtu | G20 | Kam umístit Stop Loss | Růst HDP | Centrální bankéři | Onemocnění | Nový fond | Sazby ČNB | AMAT | Nárůst výnosů | MIFID | Nevýhody | Manufacturing | Rok 2025 | Firma | Rozhodnutí o sazbách | Akcie technologických firem | Statistický úřad | Data z prop tradingu | Kryptotrh | Německé průmyslové objednávky | Klouzavý průměr | Podnikání | Estée Lauder | Bernstein | Hennessy | Participace | Total Gabon | Kiyosaki | Ekonomická situace | Naše prognóza | Barclays | Odhad HDP | Tlak na výkon | Analytik Portu | Býčí Smart Money Divergence | Růstový potenciál | Fio banka, a.s. | Fiskální politika | Celková inflace | Obchodní jednání | Dobré časy | Klíčový údaj | Facebook | Fair Value Gap | Investiční strategie | Výsledky NFP | Bezpečný přístav | Supply (nabídka) | Růstové tituly | Dnešní report | Hlavní ekonomka | Mitigace | Payout | Rozhodnutí centrální banky | Dnešní zasedání ČNB | Vývoj akciového indexu | Index PMI | SWIFT | Výrazné pohyby | Klíčová rizika | Constellation Energy | ADP | AI | Investiční banka Goldman Sachs | Omezení těžby | Akcie Intel | Analytik Komerční banky | Ycharts | USA | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Akcie ropy | Trading firma | Zdravotní pojišťovna | Cenový vrchol | Miliardy korun | Tisková konference | Navýšení úrokových sazeb | Úroveň rezistence | Forexoví obchodníci | Asia low | Ekonomický poradce | Objednávky | Akcie Exxon Mobil | Platební bilance | Růst mezd | Úrovně rezistence | Tržby z průmyslové činnosti | Růst akcií | Nový týden | Automobilka | 3М | ROIC | Luis De Guindos | Snížení inflace | Short pozice | Order blok | Reálné ekonomiky | Burze | Posilování koruny | Spojené státy | LVMH MOET HENNESSY | Společnost Nvidia | Samsung | Odhad spotřebitelské důvěry | ZEN | Komerční banka | Provozní marže | Sankce | GBP/EUR | Zvyšování úrokových sazeb | Růst eurozóny | Pravidla systému obchodování | Makroekonomická data | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Růst výrobních cen | Otevření obchodu | Zpracování kovů | Pin Bar | Extreme | Akciový index DAX | Zasedání OPEC | Japonská ekonomika | Investovat | Cena severomořské ropy Brent | Přidaná hodnota | Data o HDP | Akcie Deutsche Bank | Inteligentní investor | Odkup akcií | Pohonné hmoty | Průmysl a stavebnictví | Americké ceny výrobců | Pandemie | Obchodní příležitosti | Investiční cíle | Cena ropy za barel | Úsilí | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Investování do akcií | Počet zahájených bytů | České ceny výrobců | Trading PRO | Hotovost | Průmyslové objednávky | Pokles prodejů | Regulátor | Průzkum | Sentix index | Activision Blizzard | Doplňkové konfluence | Firmy | Úrokové sazby | Výnosy | Páka | Medvědí divergence | Polská ekonomika | Denní volatilita | JD | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Historie | Tvrdý brexit | Live účet | Pád kurzu akcií Total Gabon | BNB | POI a OB | Celkový sentiment | Zisk na akcii (EPS) | HDP Německa | Index výrobních cen | Růst cen ropy | RRR profesionálové | Murray | Sazby | Retail obchodníci | Reálné mzdy | Zajištění | Výdaje | Miliardy dolarů | RRR (risk reward ratio) | Cena ropy brent | Dolar včera | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Dnešní ekonomický kalendář | Snížení úroků | Zobrazení supply | Phillips 66 | Euro dnes | Akcie Erste Bank | Money management | FF Trader | Dow Jones | Jednání ČNB | Situace ve Spojených státech | Peněžní prostředky | Repo sazby | Provozní zisk | Co v tradingu znamená RRR | Výrobní inflace | Státní svátek | Zlotý | Podíl nezaměstnaných | Obchodní dohody | Pěkný zisk | Akcie Vonovia SE | EOTP | Druhý odhad amerického HDP | Kurz tradingu | Fed | Magnificent | Pravděpodobnost úspěšného obchodu | Čekající příkaz | NASDAQ 100 | Zodpovědnost | FOMO | Účastníci trhu | Prodejní signál | Euro k dolaru | Ruská ekonomika | Equal weight | Celosvětová poptávka | Technologický Nasdaq | LVMH | CNY | Automobilový průmysl | Zrušení voleb v Gabonu | Silná koruna | Mimořádné dividendy | Generali Investments | Hry | Dílčí index | Změny úrokových sazeb | Komise v přenesené pravomoci | Volkswagen AG | Joe Biden | Cena zemního plynu | Trhy | Texas Instruments | Společnost BlackRock | Nasdaq a S&P 500 | Akcie v USA | Zisk Komerční banky | Prop účet | Kurzový závazek | Fio | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Walmart | Ropné písky | Tržní cena | Chránit kapitál | Německé akcie | Šéfka ECB | Jan Raška | Trading | Dna | Vyšší kapitál | Fibonacci | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Oscilátor | Růst české ekonomiky | Lukoil | Rekordní pokles | Důvěra v eurozóně | Hlavní pravidla | Podnikání na kapitálovém trhu | Rizika | Analytický tým | Rada ČNB | Záměna | Rychlé rozhodování | Eurozóna | Portugalsko | Fond | Intradenní strategie | Commitment of Traders | Cena benzínu | BAL | USA inflace | ISM | Velký růst | Restrukturalizace | Výsledek NFP | Globální trhy | Měnověpolitické zasedání | Kurs koruny | Akcie AMD | Měkké přistání | Geopolitické dění | Úrovně supportu a rezistence | Vzdělávací materiály | Fitch | Americké banky | Dluhopisový trh | Celkový výsledek | Úspory | Ruské akcie | JD.com | Sektor služeb | Eskalace obchodního napětí | Vhodná doba | Předkrizové úrovně | Dánsko | Amazon | Novo Nordisk | Japonský Nikkei | Michal Uma | Prodávající | Zemědělství | Risk Reward Ratio | Otevírání ekonomiky | Konfluence | Nominální růst | Hodnota akcií | xStation 5 | Průzkum ČSÚ | Sláva | Nová cla | Generali Investments CEE | Akcie Activision | Nonfarm Payrolls | Vysoké ceny | Seminář | První obchod | Sum | Obnovení růstu | Nejlepší výsledky | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Americký ekonom | Stagflace | Ropný kartel OPEC | UnitedHealth | Cenový vývoj | Hospodaření banky | Potravinářský průmysl | Tipy pro začátečníky | ADP report z pracovního trhu | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Bilance | Nulové poplatky | Americké akciové indexy | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Akcie Pfizer | Vladimir Putin | Tesla | Gabonská vláda | Snížení sazeb Fedu | Low | David Vagenknecht | Prodej eura | Stabilita | Příjmy domácností | Emoční reakce | Španělsko | Solidní růst | Konzultant | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Americké trhy | Pád kurzu akcií | Inflace v USA | Komodity | Potenciál poklesu | GS | Nálada na finančních trzích | Mzdy | Poradenství | Květnový růst | ICT | General Motors | CAD | Deeskalace napětí na Ukrajině | Odhady analytiků | Omezování nákupů aktiv | Nová gabonská vláda | Sentiment trhu | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Vlnový pattern | Ceny akcií Total Gabon | Deeskalace | Peněžní trh | Banka Goldman Sachs | Na burze | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Velké firmy | Evropské trhy | Akcie kybernetické bezpečnosti | Druhé místo v indexu | Meziroční růst HDP | MC.FR | Květnová inflace | Extreme POI | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Estee Lauder | Velké americké banky | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Orbán | Severomořská ropa | Alphabet (GOOGL.US) | Hewlett Packard | Co vyjadřuje RRR | Situace na trhu práce | FXstreet | Maďarská centrální banka | Státy G20 | EBITDA | Reporty | Projevy centrálních bankéřů | Fundamentální pozadí | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Tomáš Raputa | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Ceny ropy Brent | Volkswagen | Čas na nákup | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Pracovní trh | Chudoba | Vývoj na trhu | Smart Money Divergence | Zahraniční forex | Zajištění proti inflaci | Riziko | Inženýrské stavitelství | Analytik | Emise | Pražský PX | Trinity | MAM | ATH | Právo | JPY | Zasedání ČNB | Citi | Pokles výnosů | IBIT | RSI | Bank of America | AOS | Transakce | USDX | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Evropské obchodování | Finanční trh | Order | CashFlow | Meta | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | GBP | Nadšení | Plyn | iBOS | BioNTech | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Pokles akcií | Risk | Inovace | Úrovně supportu | WP | CZK/USD | Ceny | Siemens | ETH | Financování | Recese | Pokles | Bankovní tituly | Testovací účet | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | Meziměsíční inflace | Produkce zemního plynu | COT report | Změna politiky | Války | Impuls | Analýza a prognóza | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Poptávka po nemovitostech | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | DPH | Predikce | Novo | Akcie na burze | VW | WTI | Zápis z posledního zasedání | Fed index | Restriktivní opatření | Radek Zalubil | SMA | Yahoo | Praxe | Demand | Biliony | Divergence | GameStop | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | Libra | Podnikání společnosti | Spready a poplatky | Nedostatky | Trump dnes | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Investments | TPCA | Překvapivý růst | USD/EUR | Sentix | Nejvyšší růst | Webinář | Klima | Paříž | Prodeje automobilů | Broadcom | LYNX webinář | Instituce | Erste Bank | USDCAD | Biotechnologické společnosti | CFD na akcie | Společnost Walmart | Forint | Důchod | Anomálie | Opatření v Číně | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | Prezident Vladimir Putin | Indexové fondy | EV | Výnos | Zasedání RBA | Pokles ekonomiky | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | ČEZ | Německé ekonomiky | Philips | Počet nakažených | Index Nasdaq | Akcie ropných společností | CFD | Humana | Zpětný odkup akcií | Vyšší low | Roční výkonnost | Americká investiční banka | CEO | 256/2004 | Defi | Akcie Microsoft | Dvojitý vrchol | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Order block | MNB | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Posílení koruny | Miliardy USD | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Akcie týdne | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Ceny akcií | Ceny energií | Utažení měnové politiky | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | AAPL.US | Očekávaný zisk | Obchodní analýza | VIX | Akcie Tesla | Jaromír Gec | Euforie | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Apple (AAPL.US) | Histogram | Pracovní místa | Bez rizika | FRA | Zisk | Total | ČNB | Bank of England | Overweight | EURUSD | Demokraté | Spekulovat | Akcie Exxon | Vývoj ceny akcií | Martin Varecha | Rizikové měny | Překoupené oblasti | Akcie Walmartu | Praktická ukázka | Avast | ExxonMobil | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Praktické ukázky | Aktuální kurzy | Pozitivní zprávy | Pokles tuzemské ekonomiky | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Obchodování | Zajištění na stáří | Býčí sentiment | Společnost Shell | Nové prognózy | Dnešní data | Certifikát | Posílení dolaru | Statista | Úroky | Cenový růst | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Marek Pokorný | Hypoteční trh | Stellantis | Outperform | Jednotná evropská měna | Odhad analytiků | Zajímavé akcie a ETF | Statistiky z trhu práce | Akcionáři společnosti | Státní rozpočet | Evropa | André Kostolany | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Údaje o vývoji HDP | Kupující | Francie | Předpověď | BOS | Epidemické situace | Index cen průmyslových výrobců | Trigger | Nižší low | Údaje | Dolarové sazby | Spoření | Převodník měn | Automobilky | Pojišťovny | Eurodolar | Kontext | Německý akciový index | Biden | Moët | FXstreet.cz | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Růst amerického HDP | Nejslabší sektory S&P | Technologické firmy | Španělská ekonomika | Medián | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Změny sazeb | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Marže | Valuace akcií | Jarda Tupý | Směřování | Tržní situace | ConocoPhillips | Velké objemy | České ceny | Aktivum | Japonská centrální banka | Velké peníze | Výsledky Morgan Stanley | Společnost XTB | Behaviorální | Dohoda o brexitu | Výroba automobilů | CARA | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Dostupná data | Nové zakázky | Štěpení | Růst dolaru | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Kurs koruny k euru | Destatis | Konsensus | Obchod s ropou | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Costco | Robert Kiyosaki | Dluhy | Prodej aut | Německá burza | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Dividenda | Smart Money Concepts | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Pokles zásob | Řemeslo | Spready | Úspěch v tradingu | HDP | Devizový trh | Skupina G20 | Omyl | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Federální rezervní banky | Zkapalněný zemní plyn | Klid | Investování je rizikové | Obratu trhu | Zpomalení růstu | Etoro | Pandemická situace | Ekonomka Raiffeisenbank | Politici | Obchodní bilance | Loterie | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Výprodej | Měnové páry | Bonusy | Tomáš Holub | AAPL | Martin Gürtler | Vývoj trhu | JPMorgan | Invaze Ruska na Ukrajinu | ČTK | UNH | Retail | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | Česká národní banka | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Crédit Agricole | Philip Lane | Japonský jen | Meziroční inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Akcie | Medvědí trend | Prodejní pozice | Cílová cena | Měnové podmínky | Mzda | Největší ekonomiky | NERV | Société Générale | Návratnost | Dynamický support | Obchodovat s akciemi | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | Index spotřebitelských cen | Štěstí | Růst ceny ropy | Hospodářské výsledky společnosti | Makléř | Dobrý obchod | Zrychlení růstu | Louis Vuitton | Český HDP | Poradce premiéra | Tržby v maloobchodě | Jakub Kraľovanský | Vývoj ceny | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Index cen | Převis | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Libra šterlinků | Americké ceny | Price Action | Logistika | Rostoucí trendové čáry | Profitabilní | Cenový kanál | Přeprodané oblasti | Technologie | Marlin | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Euro k americkému dolaru | Kurz | Daně | Dnešní zpráva | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Americká ekonomika | P/BV | AMD | Americký prezident Joe Biden | Sázkaři | Analýza akcie | Index cen výrobců | Pivovary | Měnová politika Fedu | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Komunikační služby | Míra inflace | Nedostatek čipů | Přemýšlení | Tokenizace | ENEL | Silnější dolar | Rychlý růst | S&P 500 a Nasdaq | Bankovní rada | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Microsoft | Pro investory | Traders | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Kevin Tran Nguyen | Big tech | Rally | Investujte | Výsledek zasedání | Kapitalizace | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Štěpení akcií | Americké futures | Společnost Coinbase | Indie | Bod | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Tipy pro začínající | Makrodata | GBTC | Zisky | Delta | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Účet platební bilance | Fondy | Comfort Finance | Německý akciový index DAX | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | Základní pravidla | Hospodářství | Volatilita páru EUR/USD | MSFT | Důvěra | České dluhopisy | Rentabilita | Oslabení dolaru | Kontrakce | PMI za leden | Suezský průplav | Nikola | Americký akciový trh | Delta Air Lines | Ukazatel | Akcie Boeing | Měny | Profitovat | DE30 | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Finanční sektor | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | Akcie Shell | Cash flow | Trh s ropou | Hlavní kryptoměna | Obchodování s cizími měnami | Export | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Úbytek | Kofola | Unicredit | GBPUSD | Možnost dalšího růstu | Řízení rizik | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Britské měny | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Ceny dřeva | Pro tradery | Výsledky HDP | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Engulfing | Globální akciové trhy | Valuace | Prodeje aut | AVGO.US | Air | Potenciální ztráty | Rozšíření | Technická analýza | AEX | Dvoutýdenní repo sazby | Nové mutace | Plány | Decision | Nová prognóza Fedu | Politická nestabilita | TXN | COVID-19 | Ranní zpráva | Cenové tlaky | CoinGecko | Korunový trh | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Akcie Google | Vývoz do USA | Nikkei | Signál k prodeji | Akcie Alibaba | Zasedání Bank of Japan | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Elon Musk | Myšlení | ZEW | Prognóza Fedu | Analýza transakcí | Evropské akcie | 21. století | Mozek | Americký trh práce | TIM | Energie | S/R hladiny | Program odkupu akcií | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Ženy | Americké centrální banky | Příjmy | Ukazatel Běžné likvidity | Index US100 | Fiskální rok | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Bloomberg | KB | ADR | Guru | Růst amerických výnosů | Equity křivka | Tokeny | Vývoj ceny bitcoinu | Rozvoj | Silný růst | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Pokles tržeb | Divize | University of Michigan | Korekce | Odhady trhu | LNG | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Obchodní strategie | Rosněfť | HDP eurozóny | Vakcína | Výkonnost | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Index S&P 500 | Instrument | Akcie Walmart | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Přehled | Obraty | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Stavebnictví | Krize | High | Obchodní proces | Odhadovaná cena | CHF | Napětí na Ukrajině | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Akcie firem | Koruny vůči euru | Mutace viru | Akcie LVMH | AUD/CAD | Drawdown | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Podpora | Vonovia | Definovaný obchodní plán | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | QE | MT4 | Růst tržeb | Důvěra v průmyslu | Cena | Vývoj akciového indexu DAX | Maloobchodní prodeje | EU a USA | Vývoje ceny | Vlny koronaviru | Raymond James Financial | Německá vláda | Německo | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Výsledky bank | Komerční banky | Apple | Rozpočet | Evropské indexy | Americký trh | Investiční aplikace | Interpretace | TSM | Snížení sazeb | DOT | Nové úvěry | BAT | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Slabší euro | Ekonomické údaje | Rozvolnění protipandemických opatření | Risk Management | Nové rekordy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Dlouhodobost | Etherea | Larry Fink | All-time high | Možnost diverzifikace | Výhledy | Co bude | Medvědi | Prohloubení deficitu | Emisní povolenky | DAX | Data z pracovního trhu | Erste | Podnik | Ukončení konfliktu | EMA | Zpráva CoT | Poměr RRR | Debata | Kurzy měn | Reputace | Datový kalendář | Akcie společnosti | Kypr | Obchodní válka | Oscilátory | Zlato | Hewlett Packard Enterprise | Boj s koronavirem | Ekonomika | Měny&Sazby | Slabé euro | Potvrzení vstupu | Inflace v Německu | Denní graf | SEC | Poptávka po akciích | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Sankce na Rusko | Oslabení | Akciové futures | Invaze Ruska | Finanční situace | Politické události | Arcane Research | Indikátor MACD | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Intel | Navyšování cen | Likvidita | Cíle | Lula da Silva | ČNB dnes | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Inflační data | Zásoby benzinu | Likvidní | Terra | Banky | BlackRock | Buy | Česká průmyslová výroba | DAX 30 | Vypuknutí pandemie | Automotive | Brazilský prezident | Vlády | Kotace | Investiční společnosti | Ceny mědi | Šance | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Očekávaný růst | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Poptávka po ropě | Zisk na akcii | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Datová centra | Analýza | Dobrá čísla | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Nejsilnější sektory S&P | ČR | XTB | Ropný průmysl | Dlouhodobý investor | Výraznější pokles | Intervenovat | Zvyšování úroků | Americký Fed | Tipy na zajímavé akcie | Americká softwarová společnost | Pozice | Stock | Současná situace | Portfolia | Constellation | Zájem obchodníků | Potenciální zisk | Finance Group | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Inflace v EU | Dlouhé pozice | Kovy | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Vyšší volatilita | Market | Cenné papíry | PMI indexy | Stoxx | Sestupný trend | Medvědí trh | LSEG | Support | Průměrná mzda | Americký Senát | XOM | Kurz akcie | Transparentnost | FX | Texas | Trumpova cla | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Cenové indexy | Investiční banka | Koronavirové mutace | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Vybrat zisk | Marek Mora | Lepší pochopení | OPEC | Řetězce | Fio banka | Zrychlení inflace | Sentiment | Index ISM | Experti | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Ceny ropy dnes | Bohatý | Stop-Loss | Největší pokles | Nákupy aktiv | Růst libry | Průměrná hodnota | Pokles průmyslové výroby | Podíl ve firmě | Spotřebitelé | Německý statistický úřad | Centrální bankéř | Výstupy | Automobilka Škoda | Přecenění | Výkonný ředitel | Karanténa | Rostoucí výnosy | Prodejní cena | Odměny | Vzdělávání | Vstupovat do obchodu | Embargo | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Začít investovat | Ceny potravin | AUDUSD | NFT | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Projekce | Centrální banka USA | Zpráva COT | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Ichimoku | Obchodujte | Nařízení | Další růst sazeb | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Struktura | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Meme akcie | Maloobchodní tržby v listopadu | P.A. | Čipové společnosti | Předseda | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Růst cen potravin | Nikola (NKLA.US) | Americké ekonomiky | Nárůst ceny | Úročení | Vývoj průmyslu | Čínský výrobce | USD | Vývoj dolarového indexu | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Viry | Dnešní statistika | TJX Companies | Ekonomický dopad | Split | Americký dolar dnes | O2 | Emoce | Zvýšení základní sazby | Hospodářský vývoj | Longovat | Společnost ExxonMobil | Nasdaq a S&P | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Supply | Silný dolar | US500 | Posilování amerického dolaru | iPhone | Vývoj akcií | Cena ropy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Kupní síla | CZ | Earnings | Průraz | Luiz Inácio Lula da Silva | AVGO | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Bankovnictví | ANO | Britské libry | Vlnová struktura | Vývoz do Číny | Magnificent Seven | Vedení firmy | Pokles sentimentu | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Ruský akciový trh | Agentura AP | Průmyslová produkce v srpnu | Růst eura | Nemovitosti | Makro data | Ceny ropy WTI | Samsung Electronics | Cyklus zvyšování úroků | Rok 2024 | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Praktické okénko | Ruská invaze | COT (Commitment of Traders) | CPI v USA | Nejistota | HDP v eurozóně | Makroekonomické údaje | WisdomTree | Kryptoměna | Activision | Makroekonomický kalendář | Opce | Smart money | Nvidia | Investment | Take-Profit | Martin Klass | Internetové společnosti | Česká republika | Technické patterny | Indexy | DIP | Státní dluhopisy | Americký dolar | Počet obchodů | VaR | US100 | Ceny v eurozóně | SMC | Makro | Klesající trendové čáry | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Telecom | Kofola ČeskoSlovensko | Ceny v průmyslu | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | NBP | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | Velikost pozice | Stabilita sazeb | Růst ceny | Měnová politika | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Body | Stavební výroba | Krypto | Vyšší daně | Payrolls | ROCE | Spekulace | Paradox | Omikron | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Týdenní pokles | Dovozní ceny | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Objem vkladů | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | Lockdowny | Siemens Healthineers | Zemní plyn (LNG) | Precedens | EU | Bankovní sektor | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Úroveň supportu | Zpracovatelský průmysl | Materiály | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | MasterCard | Globální finanční trhy | FUNDING | Protiepidemická opatření | Správce aktiv | Applied Materials | Tržní kapitalizace kryptoměn | Vedlejší účinky | Prodeje | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Akciový trh | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Intradenní obchodník | Investor | USD/JPY | Bloky | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Šíření koronaviru | Spotřebitelské ceny v ČR | Ovlivňování | Banka | Produkce ropy | Země eurozóny | Růst cen průmyslových výrobců | Markit | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Američané | Nárůst rizikové averze | Graf akcie | Enel | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Německá inflace | Obchodnický život | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot