Rizikové averze
📈 US500 a US100 opět na rekordech
15.02.2021 Futures na Wall Street zakončily minulý týden na rekordních úrovních a růst pokračuje také dnes. Mezi důležité faktory patří urychlení procesu vakcinace a snížení rizikové averze na trzích. Standardní seance na amerických indexech dnes kvůli Dni prezidentů v USA neproběhne. Nicméně futures na akciové indexy se budou obchodovat až do 19. hodiny. Index S&P 500 se obchoduje se ziskem 5 % od počátku roku a Nasdaq 100 a Dow Jones rostou v tomto období v pořadí o 7 % a 3 %. Index malých společností Russell 2000 je skutečným vítězem obchodování na akciových trzích v posledních týdnech. Od počátku roku už přidává 16 %!
🔻GBPUSD propadá po proražení supportu❗
04.02.2021 Britská libra v průběhu ledna posilovala, což bylo částečně důsledkem poklesu rizikové averze po Brexitu, o kterém se jednalo až téměř do konce roku. Velká Británie se soustředí na rychlou vakcinaci, která by měla pomoci v rychlém ekonomickém oživení. Nicméně aktuální restrikce patří mezi nejvíce přísné a ekonomická aktivita trpí. Navíc rostoucí výnosy z amerických dluhopisů pomáhají dolaru a pár EURUSD testuje úroveň 1,20. A šance na prolomení není vůbec nízká. To vše zvyšuje tlak na GBPUSD. Na grafu je zřetelné, že pár prorazil klínovou formaci a také se dostal pod krátkodobou zónu supportu. Prostor k dalšímu poklesu je z technického pohledu otevřený. Dostane se pár až k základně klínu na úrovni 1,32?
US100 se dostal zpět nad 13 100 bodů
01.02.2021 Ačkoliv jsme na konci minulého týdne byli svědky nárůstu rizikové averze, dnes se zdá, že se vše vrací do "normálu". Americké indexy začaly dnešní seanci na růstové vlně. Obchodníci si užívají pozitivní nálady, které se významně projevila už během evropské seance. Z technického pohledu na graf Nasdaq (US100) je zřejmé, že se cena odrazila od supportu na úrovni 12 750 bodů. Tato úroveň je definována 61,8 % Fibo retracementem, předchozími cenovými reakcemi a také rostoucí trendovou čárou. Aktuálně se US100 obchoduje nad 13 100 body. Pokud bude dobrá nálada pokračovat a cena poroste (současné momentum je tomuto scénáři nakloněno), tak může být otevřena cesta k úrovni rezistence na 13 400 bodech.
Index PX masivně ztrácel, následoval západoevropské indexy
27.01.2021 Evropské akciové indexy dnes bojují s masivními ztrátami a hluboko v červených číslech je také Wall Street. Vzestup rizikové averze se nevyhnul ani Praze. Index PX (CZKCASH) propadl o 1,76 % na 2024,19 bodů. To znamená nejnižší úrovně od 7. ledna. Objem obchodů se vyšplhal na 535,9 mil. Kč. Z pražských Blue Chips se do plusu nedostala ani jediná společnost. Ztráty zasáhly nejvíce bankovní sektor. Komerční banka (KOMB.CZ) ztratila výrazných 3,62 % na ďábelských 666 Kč. Po druhé vysoké ztrátě v několika dnech atakuje nejnižší úroveň od počátku roku. Moneta Money Bank (MONET.CZ), pondělní hvězda, opět pohasla. Přišla o 1,77 % a seanci zakončila na 72,00 Kč. Nejnižší ztrátu z burzovní bankovní trojky zaznamenala Erste Bank (RBAG.CZ;-1,77 % na 668 Kč). ČEZ (CEZ1.CZ) možná trochu překvapivě udržel cenu na otevírací hodnotě. Zakončil seanci beze změny na 529 Kč, když si obchodním dnem prošel bez výraznější volatility.
Forex: Finanční trhy dostihla americká politika
12.01.2021 Finanční trhy začaly druhý týden letošního roku na negativní vlně. Investoři s odstupem vstřebávají zemětřesení na americké politické scéně a možné odvolání dosluhujícího prezidenta. Rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů podporují silnější dolar, který nehraje do karet středoevropskému regionu. Tomu nepřidává na popularitě ani nelepšící se pandemická situace.
Česká burza jako na houpačce, rostla nejvíce od půlky listopadu, Moneta (MONET.CZ) +4,79 %
22.12.2020 Česká akcie reagovaly pozitivně na pokles rizikové averze na globálních trzích a index PX(CZKCASH) smazal značnou část včerejších ztrát. Vzrostl o 2,44 % na 1001,9 bodů. Jednalo se o nejvyšší růst od 16. listopadu, kdy se finanční trhy vezly na "vakcínovém" optimismu. Celkový objem obchodů na pražské burze dosáhl na 290,3 mil. Kč. Včerejší nejvyšší ztráty dnes přetavil bankovní sektor v nejvyšší zisky z celého indexu. Z blue chips nejvíce vzrostly akcie banky Moneta (MONET.CZ;+4,79 % na 67,80 Kč) a Erste Bank (RBAG.CZ;+3,41 % na 648,40 Kč). Komerční banka (KOMB.CZ) nabídla růst akcií o 2,25 % na 636 Kč. ČEZ (CEZ1.CZ) nabídl pouze mírný růst o 0,2 % na 492 Kč. Vzhledem ke včerejší umírněné ztrátě a cenové rally z minulého týdne se však nejedná o zklamání. Zajímavý byl také růst dividendového titulu Philip Morris (TABAK.CZ;+1,23 % na 14 840 Kč).
Forex: Podpoří zasedání ČNB korunu?
14.12.2020 Minulý týden dorazila z tuzemska řada klíčových ekonomických dat. Inflace spotřebitelských cen v listopadu dále snížila tempo růstu na meziročních 2,7 % a skončila tak mírně pod odhadem trhu (2,8 %) i ČNB (2,9 %). Maloobchodní tržby pozitivně překvapily, i když na nich již byla patrná druhá vlna pandemie. Průmyslová výroba si po zohlednění všech sezónních faktorů meziročně polepšila o 1,3 %. Na vývoj koruny to však zásadní vliv nemělo. Začátkem týdne byla obchodována poblíž hranice EUR/CZK 26,50. Posléze posílila k EUR/CZK 26,35 a během týdne si tak připsala zisk o zhruba půl procenta. České měně prospěl pokles rizikové averze na finančních trzích. K tomu přispěla také dohoda mezi lídry EU na záchranném fiskálním balíčku, která před tím byla blokována Polskem a Maďarskem. Zisky minulý týden zaznamenaly i ostatní měny regionu – polský zlotý a maďarský forint.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Od ČNB žádné překvapení pod stromeček nečekejme
14.12.2020 ČNB ani na prosincovém zasedání nastavení měnové politiky měnit nebude. Vývoj ekonomiky ve třetím čtvrtletí byl sice lepší, než centrální banka čekala, nejistota ohledně dalšího průběhu koronavirové pandemie je však i nadále vysoká. Výrobní sektor ale vůči její druhé vlně zůstává poměrně odolný. Průmyslová produkce v eurozóně tak podle našeho odhadu v říjnu vzrostla meziměsíčně o 2,1 %, ta americká však po předchozích nárůstech již zřejmě v listopadu pouze stagnovala. Výhled evropského výrobního sektoru zůstává optimistický také pro zbylé dva měsíce roku. Potvrdit by to měly prosincové indexy PMI nebo německé IFO. Tento týden zasedá i americký Fed, ten však nastavení své měnové politiky zřejmě také měnit nebude.
Index PX (CZKCASH) opět v červených číslech, Komerční banka (KOMB.CZ) táhla poklesy
11.12.2020 V poslední seanci tohoto týdne se českým titulům opět nedařilo. Index PX ztratil 0,83 % a seanci zakončil na úrovni 968,51 bodů. Za celý týden index ztratil 0,28 %. První tři seance týdne byly růstové, ve čtvrtek a v pátek však PX ztrácel. Objem obchodů s akciemi na pražské burze dnes dosáhl na 438 mil. Kč. Poklesy táhl bankovní sektor v čele s Komerční bankou (KOMB.CZ;-1,75 % na 619 Kč) a Erste Bank (RBAG.CZ);-1,56 % na 643,80). Ztráty Monety Money Bank (MONET.CZ) nebyly tak výrazné. Společnost přišla o 0,45 % a seanci zakončila na úrovni 65,90 Kč. Zvýšená riziková averze dnes dohnala také ČEZ (CEZ1.CZ), který přišel o 1,06 % a závěrečná cena klesla na 465 Kč. Do zisku se dnes naopak dostaly akcie Philip Morris (TABAK.CZ) a O2 (TELEC.CZ).
Forex: Na finančních trzích už začínají být zřetelné blížící se vánoční svátky
11.12.2020 Česká koruna tento týden zaznamenala vyšší míru volatility. Pondělní obchodování zahájila poblíž 26,50 CZK/EUR, v průběhu týdne pak na okamžik posílila až k 26,20 CZK/EUR, hned poté však následovala mírná korekce nad 26,30 CZK/EUR. Tam se koruna obchodovala také v průběhu dneška. Posílil i polský zlotý a maďarský forint. K vyšší volatilitě na měnových trzích přispívá zejména postupně se snižující likvidita v souvislosti s blížícími se vánočními svátky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Přes výrazný pokles ekonomiky si trh práce zatím vede dobře
30.11.2020 Tento týden bude bohatý na data z domácí ekonomiky. Zpřesněný odhad HDP by měl potvrdit mezičtvrtletní vzestup během Q3 20 o zhruba 6 %. S oživením ekonomické aktivity se zřejmě obnovil také růst mezd. V reálném vyjádření však na ně stále působila vyšší míra inflace, mzdy tak podle nás setrvaly v meziročním poklesu. Předstihové ukazatele za Q4 20 již indikují zhoršující se tendence vlivem druhé vlny koronaviru. Ta dopadá především na sektor služeb, mírné zhoršení ale očekáváme i ve zpracovatelském průmyslu. Přesto by tamní PMI mělo setrvat nad 50 body. V zahraničí budeme také sledovat statistiky z trhu práce, zveřejněna bude nezaměstnanost v Německu, eurozóně i v USA. Z politických událostí zaujme dnešní zasedání ministrů Euroskupiny, kteří budou pokračovat v jednáních o bankovní unii a reformě Evropského stabilizačního mechanismu (ESM).
Forex: Finanční trhy stále hledí přes růžové brýle
27.11.2020 Důvěra v ekonomiku eurozóny se v listopadu podle očekávání snížila. Souhrnný indikátor ekonomického sentimentu klesl z říjnových 91,1 b. na 87,6 b. a skončil tak mírně nad tržním odhadem, který počítal s výraznějším poklesem na 86,0 b. Snížení důvěry v evropskou ekonomiku samozřejmě souvisí s nástupem druhé vlny koronaviru. Ta se v průběhu listopadu projevila ve většině evropských států a velká část z nich tak byla nucena znovu zavést restriktivní opatření, která se dotkla zejména odvětví služeb. Není tak překvapením, že k největšímu poklesu sentimentu došlo právě v tomto sektoru. Indikátor důvěry ve službách klesl z předchozích -12,1 b. na -17,3 b., tedy dokonce více než se čekalo. Oproti jarním měsícům, kdy se sentiment podnikatelů v oblasti služeb dostal až pod -40 b., se však stále nacházíme na výrazně vyšších úrovních. Důvěra v evropském výrobním sektoru se v listopadu snížila jen nepatrně a stále tak zůstává na dosah hodnot z konce loňského roku. Zpracovatelského průmyslu se totiž opětovně zaváděná opatření přímo nedotýkají a tamní sentiment tak nepřestává v pozitivním slova smyslu překvapovat. Obdobný obrázek jako dnešní indikátory Evropské komise nabídly i pondělní indexy PMI. Zveřejněn dnes byl také finální odhad evropské spotřebitelské důvěry, který však jen potvrdil její další pokles z říjnových -15,5 b. na listopadových -17,6 b.
Index pražské burzy PX (CZKCASH) po včerejším poklesu rostl
20.11.2020 V Evropě dnes převážila mírně pozitivní (a ospalá) nálada doprovázená nízkými objemy. Německý DAX přidával hodinu před koncem seance 0,2 % a pohyboval se v blízkosti úrovně 13 112 bodů. Ještě o něco rychlejším tempem rostl pražský index PX. Dnes uzavřel silnější o 0,39 % na 942,15 bodech. Bankovní akcie dnes zakončily smíšeně. Moneta Money Bank (MONET.CZ) rostla o 1,24 % na 65,30 Kč a Komerční banka (KOMB.CZ) přidala 1,41 % na 576 Kč. Naopak Erste Bank (RBAB.CZ) ztratila 0,99 % a seanci zakončila na 618,40 Kč. Akciím Čezu se podařilo alespoň mírně zredukovat včerejší ztrátu. Rostly o 0,43 % na 470 Kč. Objem obchodů na pražské burze dnes dosáhl na 291,2 mil. Kč.
Forex: Tento týden se nesl na vlně optimismu
13.11.2020 Na finančních trzích jsme v tomto týdnu byli svědky další vlny optimismu. Ta pramenila jednak z toho, že Joe Biden podle všech dostupných informací zvítězil v amerických prezidentských volbách a s největší pravděpodobností se tak stane 46. prezidentem Spojených států. Dosavadní prezident Donald Trump sice zatím prohru nepřiznal a obrátil se na soudní systém se stížností, odhady však hovoří o jen minimální šanci na úspěch. Od Bidena si zejména Evropská unie slibuje snažní a pravděpodobně i rychlejší uzavření vzájemné dohody o zahraničním obchodu. Euro posilovalo vůči dolaru především v závěru minulého týdne, kdy se již rýsovaly obrysy Bidenova vítězství a svého maxima nad 1,1900 EUR/USD dosáhlo v pondělních odpoledních hodinách, tedy krátce poté, co o minulém víkendu většina zpravodajských agentur prohlásila Bidena za vítěze.
Forex: Lagardová vystoupí na fóru ECB
11.11.2020 Tak takhle prázdný kalendář už tu dlouho nebyl. Jedinou událostí dne bude vystoupení prezidentky ECB Lagardové na fóru ECB. Vzhledem k inflaci v záporu a dalšímu šíření koronaviru bude její vystoupení zřejmě holubičí a naznačí potřebu přijetí dalších opatření. Absence jakýchkoli makroekonomických událostí tak přitáhne pozornost zpět k evergreenům. Tedy ke koronaviru, brexitu či povolebnímu dění v Americe. Na finančních trzích tak lze očekávat spíše zklidnění, případně korekci zisků, které si euro i česká měna v minulých dnech připsaly.
Forex: Důvěra v německou ekonomiku se propadla
10.11.2020 V Německu byl dnes zveřejněn listopadový ZEW index. Ten kvůli druhé vlně pandemie ve složce očekávání již druhý měsíc v řadě klesal. Dostal se až na úroveň 39 bodů, což je nejméně od dubna, kdy Německo zasáhla první vlna pandemie. Průzkum byl však prováděn před oznámením firem Pfizer a BioNTech o 90% účinnosti testované vakcíny proti nemoci covid-19. Prosincový indikátor má tak naději na zlepšení. Na evropských akciových trzích dnes panovala pozitivní nálada a indexy si připisovaly zisky. Prostor pro posilování společné evropské měny se však zřejmě již vyčerpal a tak zisky, které si připsala díky naději na vakcínu i vítězství Joe Bidena v amerických volbách již dále nerozšiřovala. Ve srovnání s předchozím obchodním dnem naopak mírně korigovala směrem k úrovním okolo 1,1820 EUR/USD.
Forex: Tuzemská inflace by se již měla dostat pod 3 %
10.11.2020 Dnes bude zveřejněna tuzemská inflace za říjen. Ta by podle nás měla zpomalit na 2,8 % ze zářijových 3,2 %. Významně k tomu přispěje zlevnění elektřiny a zemního plynu. Na nižší růst spotřebitelských cen bude i nadále působit meziroční pokles cen pohonných hmot a zvolňující růst cen potravin. Jádrová inflace však podle nás setrvá výrazně nad 3 %. Vypjatá koronavirová situace na evropském kontinentu povede k poklesu německého ZEW indexu. Koruna se zřejmě i dnes poveze na vlně pozitivního sentimentu.
Forex: Důvěra v evropskou ekonomiku klesá
09.11.2020 Třetí čtvrtletí bylo celosvětově ve znamení rychlého oživení ekonomik včetně té německé. To rovněž potvrdil první odhad tamního HDP, které vzrostlo mezičtvrtletně o 8,2 %. K odražení německé ekonomiky ode dna významně pomohly dobré výsledky zahraničního obchodu, které pokračovaly i v září. Podle dnes zveřejněných dat zářijová bilance německého zahraničního obchodu skončila přebytkem 20,8 mld. EUR, zatímco trh počítal s 16 mld. EUR. Překvapily především nižší importy, které meziměsíčně stagnovaly. Vliv na to zřejmě měly slabší dovozy zboží investiční povahy. Exporty se naopak dále zvyšovaly, meziměsíčně o 2,3 %. Z teritoriálního hlediska rostly zejména vývozy Německa do Číny, které byly v září meziročně o 10,6 % vyšší. Na druhou stranu vývozy do USA byly stále o necelých 6 % nižší. Ani vývozy do Číny však nedokázaly zabránit tomu, že vývoz Německa mimo EU byl stále ve srovnání s loňským rokem o 4,4 % nižší. Celkový vývoz pak za loňskem zaostával o 3,8 %.
Měsíčník finančních trhů – Říjen 2020
02.11.2020 Globální akciové trhy v říjnu pokračovaly v propadu, který se koncentroval především do posledního týdne v měsíci, a to v důsledku prudce rostoucích čísel nově nakažených na obou stranách Atlantiku a nových protikrizových opatřeních ve spoustě zemí Evropy, které budou mít na HDP v letošním posledním čtvrtletí opět silně negativní dopad. Ve výsledku nejširší globální akciový index MSCI All Country World odepsal 2,5 %. Globální dluhopisové trhy dokázaly vykompenzovat akciové ztráty pouze omezeně, když nejširší globální dluhopisový index Bloomberg Barclays připsal nepatrný zisk 0,1 %.
❗ 3 trhy 3 události 📊
29.10.2020 Dnes čekáme na tři důležité události. Investoři by měli očekávat zvýšenou volatilitu a v průběhu odpoledne a večera trhy sledovat.
Měsíčník finančních trhů – Září 2020
06.10.2020 Globální akciové trhy v září korigovaly enormně silné zisky z předchozích pěti měsíců, když nejširší globální akciový index MSCI All Country World odepsal 3,4 %. Přitom jsme nebyly svědky žádného významného katalyzátoru, který by měl výprodeje spustit. Jednalo se tak pravděpodobně o prosté vybírání předchozích zisků. Přitom od začátku roku je index MSCI All Country přesně na nule. Příliš se v září nedařilo ani globálním dluhopisovým trhům, když nejširší globální dluhopisový index Bloomberg Barclays odepsal 0,4 %. Nicméně od začátku roku globální dluhopisové trhy stále připisují nadstandardní zhodnocení 5,7 %.
Forex: Koruna otloukánkem regionu
05.10.2020 Uplynulý týden naplno vyjevil, že zatímco jarní oslabení koruny souviselo spíše s globálním nárůstem rizikové averze, to aktuální je ryze českým specifikem. Koruna zahajovala týden na úrovni EUR/CZK 27,15, tedy podobně slabá, jako byla v květnu, během první virové vlny. Její tradiční souputníci – polský zlotý a maďarský forint – od té doby sčítaly zisky, když zlotý si vůči euru připsal 1,2 % a forint dokonce 1,5 %. Koruna tentokráte viditelně zaostala, když se za týden její kurz prakticky nezměnil. Tuzemská data přitom za tímto vývojem zřejmě hledat nelze, jelikož kalendář byl na ně poměrně skoupý. Český index nákupních manažerů sice velmi mírně zaostal za očekáváními, ale naplnil předpokládaný návrat do růstového teritoria. Zářijový deficit státního rozpočtu pak spíše potěšil, když sice suverénně překonal historický rekord, ovšem jeho trajektorie potvrdila, že schválený letošní schodek na úrovni 500 mld. Kč je více než dostatečný. Korunu tak mohla vyděsit zřejmě pouze dvě česká specifika – vládní diskuze na téma deficitů pro příští léta, ze které na první pohled čiší neochota k jakékoliv normalizaci veřejných financí směrem k udržitelnějším schodkům, či grafy počtu Čechů infikovaných koronavirem, které po vzoru oblíbeného národního sportu čím dál více připomínají hokejku. O tom, že aktuální úprk z korunových pozic není tažen globálními obavami z pandemie, ostatně svědčí i to, že „index strachu“ VIX nijak významně neroste a v žebříčku nejprudších oslabení od začátku září koruně mezi 24 „emerging markets“ měnami patří nelichotivá pátá příčka.
🔻 DE30 padá kvůli strachu z pandemie
25.09.2020 Akciové trhy se na počátku seanci snažily vzpamatovat, ale opět jsme svědky nárůstu rizikové averze a poklesu trhů. DE30 patří do skupiny nejvíce klesajících indexů. Ztrácí již více než 2 % a aktuálně se obchoduje v okolí 12 350 bodů. Po průrazu trojúhelníkové formace se další důležitý support nachází až na úrovni 11 870 bodů.
Co bylo, co bude… na finančních trzích
03.08.2020 Nálada na trzích byla v minulém týdnu smíšená. Akciím na Wall Street se dařilo. Index S&P 500 rostl o 1,73 %. Evropa na tom byla o poznání hůře. Německý DAX klesl o 2,8 % a v negativním teritoriu skončily také další důležité evropské indexy. Americkým akciovým trhům pomohly spekulace o novém fiskálním stimulu s potvrzení holubičího postoje Fedu, který opět přislíbil podporu, pokud by byla potřeba. V závěru týdne byla také zveřejněna data vývoje HDP z důležitých ekonomik. Německé HDP kleslo ve Q2 o 10,1 % a trhy negativně překvapilo. Americké ekonomika sice klesla o 32,9 % za Q2 (odlišný výpočet), ovšem trh čekal ještě horší výsledek.
Crypto newsletter: Bitcoin spadl pod úroveň $9100
17.07.2020 Konsolidace, která probíhala v posledních několika týdnech, skončila na většině kryptoměnách ztrátami. Hodnota některých alternativních kryptoměn jako Stellar, Tezos, Cardano, VeChain a Chainlink zaznamenaly jedny z nejvyšších propadů. Tržní dominance Bitcoinu klesna na 62,4 %. Kapitalizace všech digitálních měn v oběhu dosáhla na téměř 269 mld. dolarů, přestože průměrný denní objem klesl na 53 mld. dolarů.
Ozvěny trhu: Dolar vítězí, viru navzdory
02.07.2020 Máme za sebou první polovinu roku, která bude bezesporu patřit mezi ty, které se zapíší do dějin, a to vlivem pandemie covid-19 a jejího dopadu do globální ekonomiky a finančních trhů. Ty reagovaly na obavy z ekonomických důsledků restriktivních vládních opatření dramatickým nárůstem rizikové averze a v podstatě úprkem od jakýchkoliv rizikovějších aktiv směrem k těm bezpečnějším. Tyto tendence byly zřejmé i na devizovém trhu.
Forex: Indexy evropské PMI indikátory čeká další zlepšení
01.07.2020 Dnešní den bude ve znamení indikátorů důvěry PMI. Ty se v eurozóně již dostaly na úroveň před koronavirovou krizí. V letních měsících je čeká další výrazný růst. Zlepšit by se měly i PMI v regionu. Přes 50bodovou hranici se ale v červnu nedostanou. Bilance českého státního rozpočtu v červnu zřejmě výrazně prohloubí svůj schodek. Na vině bude výpadek daňových příjmů i výdaje spojené s podporou ekonomiky.
Forex: Koruna dnes posílila vůči oběma hlavním světovým měnám
30.06.2020 Koruna dnes posílila vůči oběma hlavním světovým měnám. K 17:00 zpevnila proti předchozímu závěru k euru o 15 haléřů na 26,65 Kč/EUR a k dolaru o deset haléřů na 23,73 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Region v plusu
30.06.2020 Společná evropská měna dnes mírně ztrácela. Náladu jí nevylepšilo ani vyjádření německé vlády, že nákupy dluhopisů Evropskou centrální bankou jsou v pořádku a německá centrální banka se na nich může i nadále podílet. Červnová inflace v eurozóně byla o desetinu vyšší, než trh čekal (0,3 % y/y). Trh jí ale nechal více méně bez povšimnutí. Euro pak v průběhu dne oslabilo o 0,2 % a posunulo se na hladinu 1,1230 EUR/USD.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Finální odhad ČSÚ stvrdí pokles české ekonomiky v 1Q o 2 %
29.06.2020 V tuzemsku budou tento týden publikovány finální odhady vývoje HDP v prvním čtvrtletí, které by měly potvrdit pokles české ekonomiky o 3,3 % mezičvrtletně a o 2 % meziročně. Vyjde také červnové PMI, které ukáže na nárůst důvěry ve zpracovatelském průmyslu. Hranici 50 bodů však zatím nepřekročí. ČNB zveřejní zápis z posledního měnově politického zasedání. V Evropě vyjdou nové statistiky z trhu práce a také předběžné údaje červnové inflace. Údaje z trhu práce upoutají pozornost i v USA.
Rychlé shrnutí
18.06.2020 Obchodování během asijské seance je zatím smíšené. Nikkei, ASX a Kospi ztrácejí, zatímco indexy v Číně rostou. V záporných hodnotách se pak pohybují futures na indexy v Evropě i v USA.
Graf dne: Pokud se riziko na trzích bude zvyšovat, tak růst USDBRL má nemalý potenciál
15.06.2020 Finanční trhy mají za sebou několik týdnů výjimečného růstu, který na mnoha instrumentech anuloval předchozí "koronavirový" propad. Žádný strom však neroste do nebe. Vývoj reálné ekonomiky má za finančními trhy notné zpoždění a hrozící druhá vlna koronaviru zvyšuje rizikovou averzi. Pár USDBRL by mohl být jedním z instrumentů, které by mohly na přetrvávající nejistotě výrazně profitovat. Brazílie patří k zemím nejvíce postiženým koronavirem. I přes dramatický nárůst počtu onemocnění však brazilský real v posledních týdnech výrazně posílil. Pár USDBRL oslabil až o 19 % a i přes šestiprocentní korekci nemá před sebou silné překážky dalšího růstu. Rizikovou averzi potvrzují také další oslabující měny Emerging Markets. Brazílie patří mezi ekonomiky závislé na vývozu komodit a Čína je jejím největším zákazníkem. V případě zhoršující se ekonomické situace v nejlidnatější zemi světa by byl tlak na oslabování BRL největší.
Forex: Týden centrálních bankéřů
15.06.2020 Americká data ukáží tento týden ekonomiku v průběhu oživení, které je rychlé, ale částečné. Guvernér Fedu v Senátu pohovoří o stavu ekonomiky a měnové politice. ECB dodá další dávku dlouhodobé likvidity. Evropská rada bude diskutovat záchranný fond, ale dohoda je zatím nepravděpodobná. Bude zasedat mnoho centrálních bank. V ČR by před mediální karanténou mohly zaznít názory členů bankovní rady ČNB.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Průmysl v Evropě byl v dubnu paralyzován covidem-19
08.06.2020 Dubnové statistiky průmyslové výroby z velkých evropských zemí i eurozóny jako celku ukážou na dramatický dopad vládních opatření v boji s pandemií covid-19. Květnové rozvolňování ale bude znamenat, že duben byl nejhorším měsícem. To bude platit i o tuzemském průmyslu. Z domova se též dočkáme květnové inflace, která se po půl roce vrátí do tolerančního pásma. Klíčová bude tento týden politika. Před Evropskou radou v příštím týdnu a čtvrteční euroskupinou budou zítra ministři financí EU dolaďovat názory na rozpočet EU, na víceletý výhled pro roky 2021 až 2027 a na návrh Evropské komise ohledně rozvojového fondu. Na druhé straně Atlantiku bude zasedat Fed. Nečekáme změnu měnové politiky, pouze utvrzení, že centrální bankéři budou ekonomiku podporovat tak dlouho, jak bude potřeba.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Zveřejněn bude zpřesněný odhad vývoje českého HDP za první čtvrtletí
01.06.2020 Tento týden budou zveřejněny indikátory podnikatelského sentimentu, zahrnující PMI z evropských ekonomik (včetně té české) a z USA pak indexy ISM. Jejich květnové hodnoty by již měly ukázat na zlepšení nálady podnikatelů ve většině ekonomik světa, a to vlivem uvolňování protiepidemických opatření. Z Německa a USA dále dorazí nová data z trhu práce hovořící o dalším nárůstu nezaměstnanosti. Tento týden zasedá i ECB, změna úrokových sazeb se však nečeká. Zítra ČSÚ oznámí zpřesněné odhady vývoje českého HDP v prvním čtvrtletí, ve čtvrtek pak čísla o vývoji mezd. Jejich růst pravděpodobně výrazně zpomalil. Kalendář domácích událostí uzavřou páteční maloobchodní tržby, které byly v dubnu podle odhadů zhruba o třetinu nižší než před rokem.
EURUSD testuje dvouměsíční maximum na úrovni 1,11
29.05.2020 EURUSD se dostal nad horní limitu pásma 1,08 - 1,10, kde se obchodoval v průběhu tohoto týdne. Růst páru akceleroval po průrazu horní limity tohoto pásma a nyní testuje úroveň 1,11. Jedná se o nejvyšší úroveň pro EURUSD od 30. března. Euru se začalo dařit poté, co Evropská komise představila nový záchranný plán pro evropskou ekonomiku. Společné evropské měně pomáhá také pokles rizikové averze.
Graf dne: Bloomberg dolarový index se vrací k proraženému supportu
27.05.2020 Americký dolar v posledních seancích výrazně oslaboval, což je dobře vidět na posledním vývoji dolarového indexu společnosti Bloomberg, který monitoruje vývoj USD k deseti hlavním světovým měnám. Index prorazil klíčový support, od kterého se v posledních týdnech několikrát odrazil. Včera klesl o 1 % a dostal se na nejnižší úroveň od poloviny března. Hlavním důvodem byl pokles rizikové averze a návrat obchodníků k rizikovým aktivům. Dnes se však situace postupně obrací. Americkému dolaru se daří hlavně na páru s GBP, který má v tomto indexu nejvyšší váhu. USD výrazně roste také na páru s AUD. Hlavním důvodem síly USD je návrat rizikové averze na finanční trhy. Dolar se snaží korigovat část předchozích ztrát. Australská měna naopak výrazně oslabuje kvůli plánům Číny uvalit cla na dovoz uhlí.
DAX se dostal nad dubnová maxima
25.05.2020 Německý index DAX roste o téměř 2,5 % a podařilo se mu dostat až nad maxima z 30. dubna na 11 332,3 bodů. Dle posledních zpráv je německá vláda blízko záchrany leteckého přepravce Lufthansy za 9 miliard euro.
Ranní zpráva z FOREX trhu: Německý ZEW index ukáže, že cesta vzhůru bude trnitá
19.05.2020 Po nečekaně silném nárůstu optimismu německých finančních investorů nám květnový ZEW index ukáže, že cesta ze současného koronavirového marasmu nebude přímočará. Naději do budoucna dají dílčí americké statistiky z trhu nemovitostí, i když samotná dubnová čísla rozhodně dobrá nebudou. Duben by ale měl být i v USA tím nejhorším měsícem.
Forex: Trhy se radují ze zprávy o slibném vývoji vakcíny
18.05.2020 Globální i lokální finanční trhy polily z počátkem nového týdne živou vodou zprávy o slibném vývoji vakcíny proti covid-19 z dílny americké biotechnologické firmy Moderna (její akcie dnes otevřely o více než 30 bodů výše oproti pátečnímu závěru; od poloviny března si připsaly více než 300 %). Její experimentální vakcína vykazuje znaky pozitivní reakce imunitního systému. Pokles rizikové averze se obecně projevil nejenom na akciových trzích, ale patrný byl i vzestup tržních úrokových sazeb a výnosů státních dluhopisů na obou stranách Atlantického oceánu. Na měnovém páru euro versus dolar ze situace samozřejmě profitovalo euro. Pozitivní odezva byla patrná i na středoevropských devizových trzích. Nejvíce si připsala nejrizikovější měna regionu – maďarský forint, a to více než půl procenta. O tři desetiny procenta si polepšila koruna, jejích kurz posílil k hladině 27,60 CZK/EUR, nejmenší profit (0,2 %) zaznamenal polský zlotý.
Graf dne: Gold/Silver ratio klesá na dvouměsíční minima
15.05.2020 Zlato dnes pokračuje ve významném růstu na třítýdenní maxima. Atakuje úroveň 1750 dolarů za unci, kde se naposledy obchodovalo v roce 2012. Zlatu pomáhá nárůst rizikové averze kvůli pokračující nejistotě související s koronavirem. Špatné výsledky fundamentů dnes doplnilo zhoršování vztahů mezi USA a Čínou. Svoji roli hraje také omezená těžba. Ještě vyšším růstem si však prochází stříbro, které jen od včerejška zdražilo o dolar. Dnes úspěšně atakovalo úroveň 16,50 dolarů za unci a dostalo se tak nejvýše od poloviny března. Poměr cen zlata a stříbra (Gold/Silver ratio) tak pokračuje v poklesu z rekordních úrovní, kam se právě v polovině března dostal. Z hodnoty 125,66 dnes kleslo zpět ke 105. Poměr cen klesá při aktuálním růstu obou kovů. Za posledních 20 let se poměr cen zlata a stříbra nejčastěji pohyboval mezi 50 a 70.
Centrální banka znovu sníží svou základní úrokovou sazbu
30.04.2020 Česká národní banka na řádném měnově politickém zasedání ve čtvrtek 7. května pravděpodobně sníží svou základní úrokovou sazbu o dalších 50bb na 0,50%. Učiní tak v důsledku očekávání pouze pozvolného obnovení růstu zahraniční poptávky, a to i přes probíhající rozvolňování vládních nařízení v domácí ekonomice. Ve zbytku letošního roku náš základní scénář počítá již se stabilitou úrokových sazeb, rizika jsou však vychýlená směrem k jejich dalšímu poklesu. V roce 2021, kdy by česká ekonomika měla opět robustně růst, očekáváme postupnou normalizaci měnových podmínek, jak prostřednictvím vyšších úrokových sazeb, tak i posilujícího kurzu koruny. V nejbližším období však koruna setrvá na slabších hodnotách, nad hranici 28 CZK/EUR, kdy by již ČNB pravděpodobně zakročila, by se nicméně dostat neměla. Za nejpravděpodobnější nekonvenční nástroj české měnové politiky považujeme kurzový závazek, k jeho zavedení je však ještě dlouhá cesta.
BREAKING: Dobrá nálada tlačí dolar na nižší úrovně, EURUSD vyskočil na týdenní maxima
28.04.2020 Na trzích jsme dnes svědky poklesu rizikové averze. Akciové trhy v Evropě rostou a podobně jsou na tom také futures na Wall Street. Pod tlakem je naopak americký dolar. Pár EURUSD dnes vyskočil nad 1,0875 a obchoduje se tak v blízkosti týdenních maxim. Pár USDJPY propadl pod 107,00 poprvé za posledních 6 týdnů.
Ranní zpráva z FOREX trhu: Deflace tuzemských cen průmyslových výrobců je na spadnutí
21.04.2020 Meziroční dynamika cen průmyslových výrobců spadla v březnu zřejmě na hranu deflace, za duben již ceny vykáží pokles. Bude to jeden ze střípků do mozaiky dalšího uvolnění měnové politiky v tuzemsku. Maďarská centrální banka dnes oznámí detaily svého programu kvantitativního uvolňování. Polský březnový průmysl zaznamená významný meziroční pokles kvůli koronaviru. Tradičně se jedná o předstihový ukazatel tuzemské průmyslové produkce. Tentokráte se ale obáváme mnohem horšího českého čísla. Opatření ve srovnání s Polskem začala dříve a byla razantnější. Z Německa bychom se naopak mohli dočkat první vlaštovky v podobě ZEW indexu očekávání finančních analytiků. Vše se dnes bude odehrávat se světle kolapsu trhu s ropou.
Forex: Úvod týdne ve znamení rizikové averze
20.04.2020 Úvod týdne byl na světových trzích ve znamení nárůstu rizikové averze a kolapsu cen černého zlata. Cena americké ropy WTI spadla během dne o téměř 40 % a přiblížila se hladině 11 dolarů za barel. Takto nízko byla naposledy v roce 1998. Trh doplácí na slábnoucí poptávku a rychle rostoucí zásoby vytěžené ropy, kterých se producenti snaží zbavit v podstatě za každou cenu. Zejména energetický sektor se pak podepisuje na ztrátách akciových trhů, na devizových trzích ze situace obecně profituje americký dolar. Euru příliš neprospěl vývoj cen německých průmyslových výrobců za březen. Data potvrdila prohlubování deflačních tendencí v tomto primární okruhu.
Související klíčová slova:
Akcie Komerční banky | Výsledek hospodaření | Russell 2000 (US2000) | Český průmysl | Prohlášení guvernéra Rusnoka | Ekonomické problémy | Členské země eurozóny | Fibo | Zvyšování sazeb ČNB | Gate | Zbrojovka | Ekonomové | Ceny aktiv | Akcie včera | Měsíční předpovědi | Retracement | Statistiky | Vládní dluhopisy | Silnější koruna | Obchodní seance | Náklady | MRNA.US | Maďarská inflace | Vysoké valuace | Bank of China | Koronavirové krize | Silicon Valley Bank | Cena platiny | Kč/EUR | Index vládních dluhopisů | Řešení války na Ukrajině | Evropská rada | Jackson Hole | Pfizer | Deficit veřejných financí | Prohloubení schodku | Napětí mezi USA a Čínou | Ekonomické dopady koronaviru | Hlavní evropské indexy | Analytik Cyrrusu | Index Bloomberg Barclays | Americká inflace | Delegace | Rostoucí úrokové sazby | Dění v Afghánistánu | Důvěra ve Francii | YouTube | Cyklus zvyšování sazeb | Průmyslová výroba v lednu | Overbalance | Vstupy | Alphabet | Silný support | Rozpočet EU | Listopadové maloobchodní tržby | USD/PLN | Polský průmysl | Analytik Patria Finance | Evropská komise | Pozitivní vliv | Vysoké riziko | Špatná nálada | Inflace v září | Exporty | EUR | Pokles sazeb | NKLA.US | Gold.plus Martin Stránský | People's Bank of China | Boje na Ukrajině | Útraty | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Intervenovat na forexovém trhu | Apetit k riziku | Trend | VIX index (VOLX) | Zasedání ECB | Prodej zboží | Opětovný pokles | Výnosy dluhopisů | Výhled ekonomiky | General Dynamics (GD.US) | USD/ZAR | US2000 | Výkonnost dolaru vůči koši hlavních světových měn | Uchovatel hodnoty | Společnost LVMH | ISM ve službách | Oslabení maďarského forintu | Dění na trzích | Index US500 | ChainLink | Signature Bank | Cena pšenice | Kroky Fedu | Portfolio dluhopisů | Tempo růstu | Bank of Japan | BTC | Zvýšení sazeb Fedu | Kurzové intervence | Vývoj ceny hliníku | Diverzifikace | Patria Finance | Měsíčník finančních trhů | Index strachu | Německá průmyslová produkce | ETSY.US | Banka Moneta | MIFID | Bezpečné útočiště | Korelace | Index PX | Výkyvy | Míra úspor domácností | Pád amerických bank | Objem obchodů na pražské burze | Aktiva | Fiskální politika | Extrémní počasí | APP | PFE | FDA | CECEEUR | Oživení eurozóny | Akciové trhy | Americké výnosy | Průmyslová výroba v eurozóně | Čistá zisková marže | Růst zaměstnanosti | Brexit | Zvýšení cel | Britská libra | Tuzemský průmysl | P/S | Výkonnost společnosti | Zveřejnění výsledků | RUS50 | Pravděpodobnost | Indexy na Wall Street | Vládní opatření | Index akcií | Situace na trhu s ropou | Volatilní obchodování | Ekonomické sankce | Uzavření příměří | BioNTech (BNTX.US) | Predikce vývoje | Energetika | Investment Management | Letecké společnosti | Inflace v Maďarsku | Gold | GBPJPY | Makroekonomické zprávy | Produkční ceny | Problémy Credit Suisse | Goldman Sachs | Květnová průmyslová produkce | Gap | Nástup druhé vlny koronaviru | Statistics | Schodek státního rozpočtu | VOLX | Výroky prezidenta | Balíček na podporu ekonomiky | Relevance | HDP za Q2 | Odvětví luxusního zboží | Nárůst cen energií | Zpomalení inflace | Proaktivní přístup | Záporné sazby | EPP | Investiční příležitost | Maďarsko | Globální ekonomické zpomalení | Propad cen ropy | Reality | Zisková marže | Šéf Fedu Powell | Globální dluhopisové trhy | PMI z Německa | Clo na dovoz | Pohyb koruny | Průmyslová produkce | Velké evropské banky | Deflační vývoj | Strach z druhé vlny | Růst průmyslové produkce | Americké tajné služby | Depozitní sazba | NIM | Lagardeová | Geopolitické napětí | GDP | Vývoj cen pohonných hmot | Parlamentní volby | Ethereum | Zpřesněná data | Spotřebitelský sentiment v USA | Deflace | Zvolení Donalda Trumpa | Pokračování výsledkové sezóny | Volatilita | Růstové tempo | Český statistický úřad | Nová data | Dezinflační tlaky | Šéf Fedu Jerome Powell | František Táborský | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Obavy investorů | Obchodní výměna | Růst sazeb | Zadlužení veřejného sektoru | Expanze | Obchodování na globálních trzích | Posilování dolaru | Snížení produkce | Schodek zahraničního obchodu | Lokální finanční trhy | Americký akciový index | Investice do infrastruktury | Index volatility VIX | Crypto Exchange | Přísné kontroly | Směřování měnové politiky | Důsledky koronaviru | Sentiment na trzích | Rostoucí inflace | Sektor služeb | Vysoká očekávání | Pandemie COVID-19 | Směrnice | Participace | Statistika z amerického trhu práce | Brent (OIL) | Prodeje nových domů | Výhled ekonomiky eurozóny | Burzy v Evropě | Rostoucí ceny | Akciové indexy na Wall Street | GD.US | Investiční doporučení | Managed floating | Američtí centrální bankéři | Mrazivé počasí | Index Euro Stoxx 600 | Vývoj na trzích | Všechny měny | Trendová čára | Poměr cen zlata a stříbra | Repo sazba ČNB | Pozitivní sentiment | Zvyšování sazeb | Euro proti dolaru včera | Nástroje měnové politiky | Nižší ceny | Výnosy z amerických dluhopisů | Investing | Evropský maloobchod | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Krach americké banky | Burza | Investování | Moderna | Silné oživení | Vratislav Zámiš | DISCA.US | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Oživení v Číně | TABAK.CZ | Nálada na trzích | Makroekonomické statistiky | Posílení | Novavax (NVAX.US) | Ceny elektřiny | Strach | New York | Tento týden | Trumpová | Nezaměstnanost | Proražení | Asijské akcie | Aktuální hodnoty měny | Cena zlata | Data z Německa | Kurzový vývoj | Spotřebitelské inflace | Pád ropy | Trading | Výprodeje | Exchange | Obchodování ve ztrátě | Utahování měnové politiky | Celková inflace | Inflace v eurozóně | Nejistoty na finančních trzích | EIA | Výsledky LVMH | Data PMI | Tier 1 | Šéfka ECB | Registrace automobilů | Předseda Fedu | Dnešní datový kalendář | Česká zbrojovka | Záchranný fond | Regionální měny | Evropský kalendář | Odezva finančních trhů | Zavádění cel | Živý komentář | Události v eurozóně | Česká burza | Komoditní výhled | Představitelé ECB | LVMH | PLN/EUR | Uvolnění měnové politiky | Tuzemská spotřebitelská důvěra | Vzestup inflace | Členové bankovní rady | Futures na Wall Street | Mutace omicron | Tezos | Uvalené sankce | Etsy (ETSY.US) | ČSÚ | Cenové hladiny | Pfizer (PFE.US) | Nominální mzdy | Významné riziko | Výsledková sezóna v USA | Fibo retracement | Americké ministerstvo financí | Situace na trzích | Tvorba pracovních míst | Peníze | Úroveň rezistence | Zisky české měny | Oznámení | Koruna oslabuje | Podnikatelská důvěra | Americké počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Brent | Stavební produkce | Březnová inflace | Tuzemská ekonomika | Malé zisky | Politika | HUF/EUR | Stimul | Očekávání | Dolar dnes | Palladium | Odhady PMI | Produkce v průmyslu | Míra úspor | Sázky na snižování úrokových sazeb | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Zpráva | Maloobchod | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Impulz | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Napadení Ukrajiny | Ozvěny trhu | Data z trhu | Války na Ukrajině | Prohlášení | Invaze na Ukrajinu | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Vývoj na akciových trzích | WFC.US | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Index pražské burzy PX | Počet nezaměstnaných | Blockchain | Základní úrokové sazby | Denní pokles | Jana Steckerová | CHNComp | Politická nejistota | Měny emerging markets | CZK/EUR | Odpojení Ruska | Nákupy | Růst | Evropská měna | Ceny bydlení | Nálada domácností | Akcie dnes | Příležitosti | Bankovní akcie | Akcie a ETF | Itálie | NKLA | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Invesco | Propad cen | Akcie společnosti Moderna | MiFID II | Justin Drake | EUR/CZK | UBS Group | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | BreakEven | Zvýšení základní úrokové sazby | Tuzemská měna | Jednání FOMC | Michal Stupavský | BP | Prognóza | Výnosová křivka | USDRUB | Patria Online | Pozitivní nálada | Výrazný propad | Cena stříbra | Použití finanční páky | Grayscale | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Změny cen | Crypto | Nord Stream | Růstový impuls | Dnešní seance | Britská centrální banka | Veřejný dluh | Výhled | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Oslabování eura | Složitá debata | Akvizice | Spotřebitel | Spotřební daně | Tržby v eurozóně | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | Viceguvernér ČNB | Silná data z trhu práce | Objem obchodů | Parlamentní volby v Německu | Dobrý výsledek | Velká Británie | Výsledkové sezóny | Evropské ekonomiky | Čínský trh | Výnosy amerických státních dluhopisů | Program kvantitativního uvolňování | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | Výrazná inflace | Průmyslová produkce v eurozóně | Kontrakt na burze | Cena bitcoinu | Výrazný pokles ekonomiky | Burzovní ukazatel | Kanadské maloobchodní prodeje | Intervenovat na devizovém trhu | Ceny výrobců | Chování | KOSPI | Cyklus růstu | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Floating | TLTRO III | Kalendář tento týden | Inflace | Evergrande | Zasedání FOMC | Lira | Vývoj ceny stříbra | Koruna posílila | Deutsche Bank | Vývoj ceny zemního plynu | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Americká spotřebitelská důvěra | 3М | Zasedání centrálních bank | Odhodlání | CZK | AUD | Dolary | Události tohoto týdne | Trumpovy kroky | Akcie ČEZu | Investiční výhled | Léto | Oslabování koruny | Burza cenných papírů Praha | Crypto newsletter | L‘Oreal | S&P500 | Proinflační rizika | ČSOB | Rozhodnutí čínské vlády | Meziroční růst | Bed Bath & Beyond | Coinbase (COIN.US) | Hlavní události | Vývoj měnového páru | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Ruský trh | Vývoj kurzu | OIL.WTI | ECB dnes | Sázky na pokles | Drahé energie | NFP report | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Australská měna | Tempo poklesu | Rovnováha | Negativní dopad | MSCI | EMU | Vývoj kurzu EUR/CZK | Riziková averze | Tempo hospodářského růstu | Průměrné mzdy | Ruský prezident | Online prostředí | Open | Bankéři | Deficit | Premiér Benjamin Netanjahu | Ropa Brent (OIL) | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Dot plot | Index | Evropský trh s plynem | Výsledek inflace | Lepší výsledky | Hedgeové fondy | Dlouhodobý růst | Hlavní akciové indexy na Wall Street | Data z reálné ekonomiky | Kč/USD | Měď | Ceny cukru | Nezaměstnanost v Německu | Energetická infrastruktura | Globální akciové valuace | Výkon | Globální ekonomiky | Ocel | Axi | MMF | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Obrat trendu | Zasedání Evropské centrální banky | Formace hlava a ramena | Zpřísnění měnové politiky | Obchodování na trhu | Eura | Philip Morris | Komise | Nejistoty | Ukončení války na Ukrajině | Dnešní kalendář | Souhrn finančních trhů | Znalost | Kapitál | Průmysl | Vakcinace | Nezájem investorů | Fiskální politiky | Konflikt na Blízkém východě | Americký prezident | Proočkovanost | Trendové čáry | GBP/JPY | Přebytek běžného účtu | Janet Yellenová | Kurz české měny | Projev Lagardové | Společnosti vyrábějící vakcíny | Koruna | Kurz české koruny | Změny úrokových sazeb | EP | Německé volby | S&P | Zdravotní péče | Akciové trhy v Evropě | Eskalace geopolitického napětí | Ekonomiky | Unie | Obchodování na finančních trzích | Německá nezaměstnanost | Německé tovární objednávky | Sázky | Joe Biden | Reakce trhu | Data z tuzemské ekonomiky | Inflace spotřebitelských cen | Narušení dodávek | Akciové indexy | Boom | Centrální banky | Válka | Christine Lagardeová | Omezení dodávek | Ekonomický kalendář | Kurz koruny | Breaking | Alibaba | Nastavení úrokových sazeb | Předstihové indikátory | Americké měny | Kurz dolaru | Průzkum ECB | xStation | EUR/PLN | Výrazný růst | Česká měna | Covid | Macron | Snižování cen | Dobré výsledky | Inflace PCE | České PMI | Nová prognóza | Klasické akcie | Polská průmyslová produkce | Rok 2026 | Komunikace ČNB | HUF | Nezaměstnanost v březnu | Dění na finančních trzích | Proroctví | Zaměstnanost | Ethereum Foundation | Trumpův projev | Netanjahu | Představitelé Fedu | Indikátor | Brexit bez dohody | První obchodní den | Ceny zemědělských výrobců | MONET | Vývoj ceny ropy WTI | Americký index | Lídři EU | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Situace v USA | Futures | Nárůst cen ropy | Latinská Amerika | Obchodní války mezi USA a Čínou | Bydlení | Průběh krize | Komoditní index | Problémy | Globální poptávka | Ropné trhy | Dnešní makroekonomické ukazatele | Burze | BREAKING | Vlna koronaviru | Data z USA | Nord Stream 1 | Člen bankovní rady Aleš Michl | Uvolněné fiskální politiky | EURCZK | Cenový šok | E15 | Euro včera | Měny rozvíjejících se ekonomik | Pandemie | Zpřesněný odhad | Nařízení Evropského parlamentu | Český index nákupních manažerů | Barclays | Dění na akciových trzích | Obchodní války | Očekávání analytiků | Turecko | Napětí mezi Izraelem a Íránem | Deník N | Pokračující pokles | Pozornost | Společné evropské měny | Pohyb koruny vůči euru | Čínská cla | ČNB Vojtěch Benda | Finance | Vyšší poptávka | Včerejší obchodování | Zařízení | Míra zadlužení | Americká data | Ropa Brent | Uzavření Hormuzského průlivu | Obchodní bilance Číny | Ifo | Graf | Tržní nálada | Obchodování komodit | Německý zahraniční obchod | Výkon evropské ekonomiky | Zveřejněná data | Devizové trhy | ETF Invesco China Technology | Výnosové křivky | Kakao | Měsíční data | Rubl | Technická recese | Americká průmyslová produkce | VTB | Snižování sazeb | Vstupní signál | Obchodníci | Bitcoin | Nejvýraznější ztráty | Eskalace | Cla na Čínu | Bankovky | Cena plynu | Chladné počasí | Panika | Pokles ceny | Nákaza virem | Ceny hliníku | Pandemický program | Donald Trump | Británie | ISM index | Americká centrální banka FED | Dění na Ukrajině | Důvěra v českou ekonomiku | Společnosti | Hang Seng | Americká centrální banka | Další růst | Poptávka | Kurz USD/CZK | Pandemie koronaviru | Mírný růst | Investment management | Alibaba Group (BABA.US) | Globální index vládních dluhopisů | Ceny plynu | Prezident Trump | Výroba v eurozóně | Data o inflaci | Schlumberger | CRO | Komerční banka | Volatility | Vývoj ceny cukru | Vývoj na komoditních trzích | Bank of Canada | Klesající trend | Listopadová inflace | Cvičení | Maďarský forint | ECB rozhodnutí o sazbách | Kov | Česká koruna | Ropa | Zvýšení sazeb ČNB | Obchodování s českou korunou | Spotřebitelská poptávka v eurozóně | Tovární objednávky | Americké indexy | Digitální zlato | Šíření nemoci COVID-19 | Grónsko | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Izrael | Rozvolnění restrikcí | Rally na akciích | Akcie General Dynamics (GD.US) | České koruny | Akciový index | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Prezident Donald Trump | Bloomberg dolarový index | Index DXY | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Vývoj inflace | Růst akcií | Důvěra spotřebitelů | Cenový index | Vysoká inflace | Centrální bankéři | Asijské indexy | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Posílení polského zlotého | Finanční instituce | Pokles cen | Švýcarská centrální banka | Maďarský forint (HUF) | Zajímavé příležitosti | Úrokové sazby | ETF | Argentinské peso | Raiffeisenbank a.s. | Globální akciový index | Devizové intervence | Polský zlotý | Americké úrokové sazby | Obchodovat | Negativní trend | Červnová inflace | Termínové kontrakty | Dluhopisy | Moneta | Tržní sentiment | Prodej akcií | Ekonomické zpomalení | Řešení války | Objednávky | Vice | Momentum | Obchodníci s ropou | Zpomalení české ekonomiky | Opatření | Schlumberger (SLB.US) | Hlavní akciové indexy | EUR/MWh | Současné ceny | Zpomalení globální ekonomiky | Podnikatelé | Maturity | Americká měna | Ceny zemního plynu | Působení fiskální politiky | Rozhodnutí ČNB | Odhad vývoje HDP | UBS | Ziskové marže | Aktivity v Číně | Seznam Zprávy | Depozitní sazby | Ruská invaze na Ukrajinu | Domácnosti | Štěpán Hájek | Závazky společnosti | Sazba ČNB | Konjunkturální průzkum | Počasí v USA | Ropa a zemní plyn | Zpomalení světové ekonomiky | Napadení Ukrajiny Ruskem | CDU/CSU | Nastavení měnové politiky | Guvernér Fedu | Statistiky z německého trhu práce | Počet pracovních míst | Počet žádostí o podporu | Euro vůči dolaru | Index nákupních manažerů | Ústup pandemie | Nižší zisky | Analytici | Purple Trading Jaroslav Tupý | Hospodaření státního rozpočtu | Více volatilní | Šíření nemoci | Snižování úrokových sazeb | Conseq Investment Management | Marketingová komunikace | WFC | Surové ropy | Nákup akcií | Výdaje | CL | Silnější euro | Index volatility | Invesco China Technology | Prezident USA | Kurz USD | Nárůst výnosů | USDCZK | Korunové sazby | Vládní koalice | Vývoj nezaměstnanosti | Odpor | Kurz dolarů | Vývoj | Indexy PMI | Mezinárodní finanční instituce | Speciální Report | Vývoj ceny pšenice | Výkon ekonomiky | Ruský RTS index | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Zboží dlouhodobé spotřeby | Maloobchodní tržby | Tuzemská inflace | Příznivý výhled | Český stát | Vysoké inflace | Riziko inflace | Statistický úřad | Ministr zahraničí | Závislost | Eskalace obchodních válek | Coinbase | Zvýšení cenové hladiny | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Ranní okénko | Trh práce v USA | Vývoj ceny mědi | Vyšší sazby | Volby do Evropského parlamentu | Silicon Valley | Developer Evergrande | Moskva | Americké akcie | Komodity ropa | Ruská centrální banka | Americký index S&P 500 | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Zasedání České národní banky | Statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti | RBI | Struktura HDP | Důvěra domácností | Analytika | Gold.plus | Shutdown | České měny | CDU/CSU a SPD | Růst americké ekonomiky | Korporátní dluhopisy | Data z průmyslu | Spotřebitelská důvěra v USA | Volatilní | Pokles důvěry | Tématické reporty | Ozbrojený konflikt mezi Izraelem | Vedení centrální banky | Výsledkové sezóny v USA | Riziko ztráty | EUR/USD | JPM.US | Beyond Meat (BYND.US) | Očekávání trhu | TLTRO | Snížení ekonomické aktivity | Obrat na trzích | OSN | Rok 2025 | Výsledky maloobchodních tržeb | Intervence | Konflikt na Ukrajině | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Růst HDP | Pfizer a BioNTech | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | Recese v USA | Uzavření trhů | Měnové politiky | GS.US | CSI 300 | Onemocnění | S&P/ASX 200 | Index MSCI Emerging Markets | BNTX.US | Sazby ČNB | Nárůst sazeb | PMI index | Německý index DAX | Počasí | Manufacturing | Rozhodnutí o sazbách | Facebook | Poslanecká sněmovna | TOP americké společnosti | Akcie Coinbase | Podnikání | Národní zájmy | Výdělky | Nákupy centrálních bank | Hennessy | Důležitý support | Ekonomické indikátory | Ekonomická situace | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Guvernér ČNB Aleš Michl | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Martin Stránský | ICT služby | Důvěra v německou ekonomiku | SWIFT | Rusko a Ukrajina | Kapitálové rezervy | Akcie General Dynamics | Obchodní jednání | Dnešní PMI | Index PMI | Investiční strategie | Bezpečný přístav | Pražský index PX | JPM | Národní banka | Oil inventories | Oslabení české koruny | Naše prognóza | Nejsilnější růst | Odliv kapitálu | Výkonnost společností | Nervozita na finančních trzích | ADP | USA | Burza cenných papírů | Druhá vlna pandemie | OXY.US | Akcionáři ČS | Obchodní aktivita | Analytik Komerční banky | Globální finanční krize | Spojené státy | Tuzemská nezaměstnanost | ECB Christine Lagardeová | Růst průmyslových cen | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Platforma | Makroekonomická data | Ceny v zemědělství | Tisková konference | Bankovní systém | Ekonomické fórum v Davosu | Platební bilance | Růst mezd | Snížení inflace | Sankce | Reálné ekonomiky | Záznam z posledního zasedání ČNB | Růst cen nemovitostí | Ceny benzínu | Nový týden | Nákupy dluhopisů | Nasdaq (US100) | Odhad spotřebitelské důvěry | Pozitivní vývoj | Aktuální situace | Očekávání úrokové sazby | Průmysl a stavebnictví | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Změny v ekonomice | Otevření obchodu | Rostoucí ceny komodit | Tempo zdražování | Pandemie covidu-19 | Pohonné hmoty | Euro Stoxx 600 | První odhad | Velmi volatilní | Zasedání OPEC | Vítězství Joe Bidena | Úsilí | Online trading | Hlavní kryptoměny | Komoditní | Cena severomořské ropy Brent | Open Interest | Evropská průmyslová produkce | Evropská data | Odhad letošního růstu HDP | ČNB Mora | Expanzivní fiskální politika | Trh s kryptoměnami | Ekonomické oživení | Snížení úrokových sazeb v USA | Komoditní index Bloombergu | Sentix index | Hotovost | Zvyšování úrokových sazeb | BNTX | Investiční fondy | Dnešní údaje | Čeští centrální bankéři | Dluhopis | Hlavní index tokijské burzy Nikkei 225 | České maloobchodní tržby | Tržní cena | Boj s inflací | Průzkum | Globální akciové indexy | Firmy | Konsolidace | Volby | Člen bankovní rady | MRNA | Odvětví | Obchodní dohody | Sazby | Výnosy | Zmírnění obav | Historie | Ekonomické aktivity | Celkový sentiment | HDP Německa | Podnikání na kapitálovém trhu | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Silný propad | Inflační výhled | Akcie v Číně | Zlotý | Zájem investorů | Cena ropy brent | Dolar včera | Vyšší ceny | Euro dnes | Dovoz oceli | Aramco | Obchodní příležitosti | Zasedání Bank of Canada | Credit Suisse Group AG | Dnešní ekonomický kalendář | Nekonvenční měnové politiky | Peněžní prostředky | Růst cen komodit | Repo sazby | Indexy v Číně | Cena kontraktu | Proinflační faktor | Pracovní den | Podíl nezaměstnaných | Evropské maloobchodní tržby | Představitelé americké centrální banky | První fáze | Odhad růstu HDP | Jádrová inflace v eurozóně | Daň z příjmu | Fed | Euroskupina | Index spotřebitelské důvěry | Dow Jones | Panika na finančních trzích | NASDAQ 100 | Komise v přenesené pravomoci | JNJ | Šíření nákazy | Euro k dolaru | Pokračující růst | Automobilový průmysl | Poptávka v eurozóně | Hry | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Koronavirus | Trhy | Halving | SLB.US | Kurzový závazek | Jiří Tyleček | Americké vládní dluhopisy | Doněcké lidové republiky | Americký ministr obchodu | Vývoj USD | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Zemědělství | Výprodejní tlak | Důvěra v eurozóně | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Rizika | IMF | Poměr cen | Kuny | Vánoce | Rada ČNB | Eskalace obchodní války | Cena zemního plynu | Index tokijské burzy Nikkei 225 | Eurozóna | Portugalsko | Horší data | Vývoj měnového páru USD/RUB | Fond | Nálada nákupních manažerů | Riziková prémie | Zpřísňováním měnové politiky | Discovery (DISCA.US) | Emerging markets | ISM | Horší výkonnost | Indexy pohyb | Globální trhy | Vývoj cen komodit | Pšenice | Energetická zařízení | Americké banky | Dluhopisový trh | Dopady pandemie | Hlavní ekonom | Zpomalování inflace | Ropa a Plyn | Celkový výsledek | Klidné obchodování | Úspory | Ruské akcie | Snížení spotřební daně | Ceny niklu | Platina | Průmyslové podniky | KOMB | Předkrizové úrovně | Daňoví poplatníci | Velcí hráči | Amazon | Vojtěch Benda | Gasoline inventories | Energetické společnosti | Ministr obchodu | Nominální růst | xStation 5 | Ruská ekonomika | Vysoké ceny | Obnovení růstu | Riziková aktiva | Sankce vůči Rusku | Růst ekonomiky | Stagflace | Etsy | Cenový vývoj | Tempo snižování sazeb | Průměrná míra inflace | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Cena kávy | Volby v Německu | Na devizovém trhu intervenovat | Vladimir Putin | BYND.US | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | Americký akciový index S&P 500 | David Vagenknecht | Stabilita | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Ekonomický růst | Středoevropský region | Dominance bitcoinu | Bloomberg Barclays | Globální sentiment | Forexový trh | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | GS | Nálada na finančních trzích | Druhá vlna | Mzdy | MSCI Emerging Markets | Poradenství | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Květnový růst | ICT | CAD | Omezování nákupů aktiv | DPH v Německu | RTS index | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Deeskalace | Včerejší seance | Na burze | Významný dopad | Akcionáři | Analytička | Společnost | Ruský rubl | Zpřísňování měnové politiky | Aerospace & Defense | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Důvěra v českou ekonomiku v dubnu | Fórum v Davosu | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Americký shutdown | Květnová inflace | INFO.US | Cena ropy aktuálně | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Gold/Silver Ratio | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | ADP report zaměstnanosti | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | EUR/HUF | USDIDX | Růst výroby | Institucionální investoři | Conseq | Maďarská centrální banka | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Projevy centrálních bankéřů | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Cenový pokles | Polská data | Ruská měna | MSCI All Country World | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Eskalace konfliktu | Pokles reálných mezd | Astrazeneca | Tomáš Vlk | Vývoj na trhu | Riziko | Vývoj ceny kukuřice | Analytik | Klesající ceny | Spotové ceny | Právo | Adaptace | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Open interest | DISCA | RSI | MONET.CZ | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Finanční trh | Zvýšené volatility | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Kurz měny | Nástroj | GBP | NATO | Plyn | BioNTech | PFE.US | Index tokijské burzy | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Vývoj ceny niklu | CZK/USD | Ceny | Tržní pohyby | Financování | Akcie Credit Suisse | Hrozba recese | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | Americké CPI | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Obranný průmysl | Realitní společnosti | General Dynamics | Války | Impuls | Ukrajina | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | OXY | WTI | Tržní odhad | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Fed index | Restriktivní opatření | Globální index | SMA | Cla na čínské zboží | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | Libra | Souhrnný indikátor | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | Celní politiky | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Současná cena | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | Propuštění | Forint | Novavax | Credit Suisse Group | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Pesimistická nálada | Americký ADP report | Výnos | Růst důvěry | Zlevnění potravin | Bankovní krize | Pokles ekonomiky | Růst cen energií | IHNED | Producenti ropy | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Index Nasdaq | CFD | Benchmark | Index strachu VIX | Discovery | CEO | 256/2004 | Domácí měna | VIX index | Dobrá zpráva | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Slabší kurz | Zhoršení výhledu | Vlna pandemie | Kalendář makroekonomických dat | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trend oslabování | Historická maxima | Posílení koruny | Miliardy USD | Dluhopisový index | Tržní riziko | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | ZAR | Ceny akcií | Ceny energií | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | GBP/USD | ASX | RBAG | Inflační cíl | Tovární objednávky v USA | RTS | VIX | RUB | Výběr zisků | Jaromír Gec | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Rychlý růst cen | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Den prezidentů | Makroekonomický výhled | Údaje o průmyslové výrobě | Švýcarská centrální banka (SNB) | Čínské zboží | Pracovní místa | Káva | Německé HDP | Evropské PMI | Vyšší hodnoty | Funkční období | Zisk | Zásoby zemního plynu v USA | Koronavirové pandemie | ČNB | Bank of England | Důvěra v ekonomiku eurozóny | EURUSD | Nová bankovní rada | Swapy | Čínské hospodářství | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Šíření mutace | JAP225 | Dovoz | Silná data | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Moskevská burza | Vklady | Obchodování | Jan Vejmělek | Dnešní data | Posílení dolaru | Úroky | MSCI World | Cenový růst | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Růst inflace | Cena mědi | Hypoteční trh | Sebenaplňující se proroctví | TRY | Prémie | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Libra k americkému dolaru | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Lockdown | Potravinářství | Podvážení | Francie | Předpověď | L'Oréal | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Hlavní měny | Dolarové sazby | Automobilky | Srovnávací základna | Investice do nových technologií | Eurodolar | Biden | Luhanské lidové republiky | Rýže | Finanční krize | Sberbank | Indikace | Teherán | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Naše ekonomika | Snížení daní | Technologické firmy | Medián | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | CEZ1.CZ | Síla dolaru | PRIBOR | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Japonsko | Výkyvy kurzu koruny | Zemní plyn | Historické rekordy | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | Směřování | Inflace v říjnu | Grafy | BBBY | Aktivum | Přenos | Společnost XTB | Finanční svět | Výroba automobilů | CARA | Chorvatsko | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Dostupná data | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Časový horizont | Konsensus | Pozitivní výsledek | Verbální intervence | Euro STOXX | Proinflační riziko | Golden Gate | FOREX | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Americké akciové trhy | Index pražské burzy | GfK | New York Times | Ruský ministr | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Hospodářské noviny | HDP | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Asset alokace | Devizový trh | Načasování | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | COIN.US | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Euro | Yield | Klid | Investování je rizikové | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Index euro | Eskalace napětí | Pandemická situace | Akciové portfolio | Globální investoři | Politici | USD/CAD | Rizikové prémie | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Členské země | Známky oživení | Výprodej | HDP report | Průmyslové ceny | Tomáš Holub | Martin Gürtler | CAR | Vstupní signály | JPMorgan | EUR/CHF | Zdraví | CEZ1 | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Pozitivní výhled | Odhad letošního růstu | Vyšší úroveň | Guvernér ČNB | Ztráty | Česká národní banka | Americký ISM | Česká inflace | Brazilský real | Japonský jen | Meziroční inflace | Vývoj české koruny | Úrokové sazby ČNB | FOMC | Akcie | Inflace v eurozóně v červnu | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Jestřábí ECB | Měnové podmínky | Mzda | Výsledek amerických voleb | Nižší úrokové sazby | Dramatický dopad | Vývoj jádrové inflace | Société Générale | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | ZIL | City | Růst ceny ropy | Napětí na trzích | Zrychlení růstu | Asijské seance | Louis Vuitton | Cardano | Český HDP | Tržby v maloobchodě | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | SPD | Inflační šok | Nová strategie | Světová ekonomika | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Jednání o brexitu | Moderna (MRNA.US) | USDJPY | Index VIX | Nálada v průmyslu | Price Action | Rostoucí trendové čáry | Vývoj ekonomiky | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Zásoby zemního plynu | Největší propad | Pokles vývozu | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | Akciové výnosy | Euro k americkému dolaru | Kurz | SOK | Daně | Ministři | Negativní nálada | DXY | Růst zisků | Jádrová inflace | Rusko-ukrajinský konflikt | Spotřebitelské výdaje | Americká ekonomika | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | Výsledky | Míra inflace | Nasdaq-100 (US100) | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | Ekonomické fórum | Druhá vlna koronaviru | Michal Stupavský, CFA | Napjatá situace | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Investice | Osobní příjmy | Evropské banky | NVAX | Business | Pro investory | Potenciál | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Kevin Tran Nguyen | Ohodnocení | Odveta | Rally | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Americké futures | Americká politika | Bod | Obchodování na akciových trzích | Sentiment v USA | Ekonomická aktivita | Růst ceny zlata | ESM | Zisky | Investiční stratég | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Hospodářství | Důvěra | Konsenzus ekonomů | Růst spotřebitelských výdajů | Oslabení dolaru | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | Nikola | Alokace investičních portfolií | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Slabší dolar | Měny | Profitovat | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | Prodej automobilů | Finanční sektor | Oslabující americký dolar | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Oslabování české měny | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | Patria.cz | Politico | Export | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Vývoj ceny ropy | Signál | Kering | NFIB | GBPUSD | TABAK | Forbes | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Distillate inventories | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Algoritmické obchodování | Ceny stavebních prací | Reakce investorů | Graf indexu | Nemovitostní trh | Praha | Poptávka centrálních bank | Situace kolem koronaviru | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Globální akciové trhy | Valuace | Výsledková sezóna | Prodeje aut | BYND | Rozšíření | Paládium | BABA | Shrnutí obchodování | Ruský prezident Vladimir Putin | Nové mutace | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Smíšené výsledky | Toyota | Politická nestabilita | COVID-19 | Ranní zpráva | Cenové tlaky | Silný trh | Korunový trh | KOMB.CZ | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Nikkei | Ekonomika USA | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | ZEW | Společnost Pfizer | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | BABA.US | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Index US100 | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Platforma xStation | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | KB | Inflace v květnu | Německé ceny | Třída aktiv | Dotace | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Ceny stříbra | Rozvoj | Silný růst | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Míra | Komoditní trhy | Divize | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | LNG | Špatné výsledky | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | Letní měsíce | Riziko recese | Stimulační opatření | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Premiér Benjamin | Předčasné parlamentní volby | Průzkumy | Kurz koruny k euru | Index S&P 500 | Occidental Petroleum (OXY.US) | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Tomáš Pfeiler | Patria Finance Tomáš Vlk | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Koronavirová situace | Rostoucí trend | High | OECD | Rozbor | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Index Nikkei | Oslabení koruny | RBAG.CZ | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Růst sazeb ČNB | Inflace v únoru | Koruny vůči euru | Akcie LVMH | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | QE | MT4 | Růst tržeb | Důvěra v průmyslu | Světová banka | Mexické peso | Cena | Maloobchodní prodeje | Očekávané výnosy | Vlny koronaviru | Německá vláda | Německo | Makroekonomické ukazatele | Krach | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Komodita | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Evropské indexy | Americký trh | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Nižší růst | DOT | BAT | Ceny kukuřice | Česká ekonomika | Kurzy | Slabší euro | Zpomalující růst | Nové rekordy | Ekonomická data | Situace na trhu | Otevírání ekonomik | Silnější kurz | Drahé kovy | Zastavení výroby | Rozhodnutí bankovní rady | Pád cen | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | DAX | Zbrojovky | Erste | Podnik | NVAX.US | Zavedení cel | Fiskální balíček | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Hliník | Vývoj ceny kávy | Merck | Debata | Datový kalendář | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | Obchodní válka | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Zlato | Relativní stabilita | Ekonomika | Evropské méně | Geopolitika | CFA | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Politické události | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Šéfka Fedu | Práce | Úspěch | Benjamin Netanjahu | Protikoronavirová opatření | Ceny kávy | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Inflační data | Evropský akciový trh | Index Nasdaq (US100) | Likvidní | Cena americké ropy WTI | Banky | BlackRock | Ceny v Česku | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Daňové změny | Vypuknutí pandemie | Vlády | Investiční společnosti | Ceny mědi | Šance | Ministři financí EU | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Čínské realitní společnosti | Volatilní položky | CZG | Wall Street | Instrumenty | Data ze Spojených států | Zlepšení | Omicron | ČR | Vyšší ceny ropy | Tomáš Nidetzký | XTB | Kontrakt | Výraznější pokles | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Snížení produkce ropy | Americký Fed | Čínské akcie | API | Pozice | Euro proti dolaru | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Hodinky | Mzdový růst | Reálná hodnota | TTF | Platební neschopnosti | Kovy | Švýcarský frank | Dolarový index DXY | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Slabší koruna | Market | Technologický sektor | Varianta delta | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Německé vlády | Ozbrojený konflikt | Globální dluhopisový index | Support | Průměrná mzda | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Globální HDP | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Koronavirové mutace | Finální odhad | Chuť riskovat | Služby | Krize na Blízkém východě | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Výsledek prezidentských voleb | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Tržní očekávání | OPEC | Ministryně financí | Peněžní zásoby | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Experti | Jaroslav Tupý | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Alibaba Group | Guvernér Michl | Bohatý | Indikátory důvěry | Nákupy aktiv | Occidental Petroleum | IHS | Americké objednávky | Spotřebitelé | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Odměny | Embargo | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Slabá poptávka | Polsko | Ekonomické trendy | Zastavení dodávek plynu | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Zvýšení produktivity | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Inflace v březnu | Beyond Meat | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Vakcíny proti koronaviru | Oživení čínské ekonomiky | Pozice dolaru | Volatility trhu | Nařízení | Noviny | Bond | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | Pomalý růst | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Investování do Bitcoinu | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Nikola (NKLA.US) | Nárůst ceny | Deficit státního rozpočtu | USD | Stříbro a platina | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Viry | Cena americké ropy | Globální pandemie | Sentiment indikátory | Americký dolar dnes | O2 | Kurz jüanu | Technologické tituly | Počet nových žádostí o podporu | Investing.com | HDP v USA | Rally na ropě | Vyšší úrokové sazby | Celkový objem obchodů | Silný dolar | Globální vývoj | Konflikt mezi Izraelem | 3M | Výkonnost dolaru | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Posilování amerického dolaru | CZKCASH | Viceguvernérka | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Vysoký přebytek | Akciové burzy | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Americké ministerstvo | Kupní síla | CZ | Průraz | Index RTS | Akcie České zbrojovky | Australský dolar | Propad | Dopady koronaviru | Konec roku | Bankovnictví | Sezónní faktory | Pokles sentimentu | Akciové valuace | Finanční ztráty | Průmyslová produkce v srpnu | Nemovitosti | Makro data | Evropský trh | DAX (DE30) | Markets | Růst spotřebitelských cen v Německu | USA Donald Trump | Oslabování amerického dolaru | Stellar | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | HDP v eurozóně | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Kryptoměna | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Investment | Dlouhodobí investoři | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | Prognózy inflace | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Blue chips | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Letadlo | Koruna dnes | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Akcie Philip Morris | ECB | HICP | Stoxx 600 | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | XTB Štěpán Hájek | Těžaři | Stabilita sazeb | Růst ceny | Měnová politika | Alokace | Index euro stoxx 50 | Nálada spotřebitelů | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Oslabuje dolar | Přerušení dodávek ruského plynu | Body | Ethereum 2.0 | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Obilniny | Payrolls | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Aktualizovaná prognóza | Averze vůči riziku | Navýšení | China Telecom | Omikron | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Hodnoty měny | Vánoční svátky | Cykly | Cena niklu | Hizballáh | EU | Bankovní sektor | Koronavirové epidemie | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | ASX 200 | Cena surové ropy | Silné euro | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | PMI ve službách | Analytické fórum | SVB | Globální finanční trhy | Protiepidemická opatření | Nejistoty na trzích | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Akciový trh | Uhlí | Rizikový apetit | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Šperky | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Šíření koronaviru | Nové údaje | Strukturální změny | Banka | Saudi Aramco | Nižší likvidita | Produkce ropy | Země eurozóny | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Mobilní operátor | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Průmyslové kovy | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Americký HDP | Tajné služby | Jihoafrický rand | Strukturální problémy | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | 3М | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot