Ranní komentář
Ranní komentář: Sazby v eurozóně, eskalace v Rudém moři, Musk chce větší podíl v Tesle a primárky v Iowě
16.01.2024 Včerejší obchodování na trzích probíhalo v klidném duchu. V USA byly trhy uzavřeny z důvodu svátku, a proto byly objemy obchodů na ostatních trzích výrazně pod průměrem. Dnes se očekává návrat aktivity na trzích a spolu s makrodaty se dočkáme také několika korporátních výsledků, například od bank Goldman Sachs a Morgan Stanley, které budou zveřejňovat svá čísla za čtvrté čtvrtletí.
Ranní komentář: Výsledky bank, ztráta Fedu, bitcoinové ETF a slabý zájem o EV
15.01.2024 Minulý týden přinesl hned několik zajímavých momentů. Překvapila americká inflace, která rostla o něco rychleji než trh očekával. Dopad na výhled pro pád sazeb byl ale zcela minimální. Velké americké banky reportovaly výsledky, které nijak nenadchly, a kryptosvět se radoval ze schválení několika bitcoinových ETF. Nálada na trzích zůstává pozitivní a volatilita je nízká. Dnes je v USA svátek, ale další dny přinesou opět důležitá makrodata a další korporátní výsledky.
Ranní komentář: Trhy zůstávají klidné, Nikkei na 34 letém maximu, propouštění v Unity
10.01.2024 Nálada na trzích zůstává stabilizovaná. Indexy v Evropě i v USA se včera držely, zatímco japonský nikkei rostl dnes ráno o 2 % a je nyní na nejvyšších úrovních za posledních 34 let. Investoři nyní spíše jen vyčkávajjí na nový fundament, který by trhy výrazněji rozpohyboval. VIX je na velmi nízkých úrovních a akcie si drží své zvýšené valuace, takže prostor k růstu je omezený a ke korekci díky solidní ekonomice a výhledu pro nižší sazby zatím také příliš důvodů neexistuje.
Ranní komentář: Nvidia dosáhla nového maxima, bitcoin čeká na schválení ETF a v nevyužité kanceláře v USA
09.01.2024 Akciové trhy zahájily nový týden růstem. S&P 500 přidal 1.4 %, zatímco Nasdaq vzrostl dokonce o 2.2 %. Dařilo se především technologickým akciím, přičemž Nvidia po růstu o více než 6 % dosáhla nového historického maxima. Naopak pod tlakem byly akcie společnosti Boeing, které klesly o 8 %. Bitcoin nadále roste a nyní se blíží k ceně 47 tisíc dolarů díky spekulacím o možném schválení bitcoinového ETF, které by mohlo být schváleno již tento týden.
Ranní komentář: Dobré výsledky z amerického trhu práce, problémy Boeingu a žaloba na Apple
08.01.2024 Akciové trhy v minulém týdnu přerušily svou růstovou sérii a zamířily do červených čísel. Pod tlakem se ocitly hlavně technologie a na korekci následně nic nezměnily ani lepší než očekávané páteční výsledky z amerického trhu práce. Navzdory korekci je ale nálada na trzích stále docela stabilizovaná. V novém týdnu nás čekají výsledky americké inflace a v pátek pak začíná výsledková sezóna.
Ranní komentář: Trhy zůstávají v klidu, růst QuantumScape, pád Mobileye. Dnes výsledky NFP
05.01.2024 Nálada na finančních trzích zůstává stabilizovaná. Nasdaq včera opět klesal, ale jde spíše jen o korekci vysokých zisků z konce minulého roku. Dnes čekáme na výsledky evropské inflace a odpoledne pak na důležitá data z amerického trhu práce.
Ranní komentář: Zápis ze zasedání Fedu, volatilita na bitcoinu a Zuckerberg prodává akcie
04.01.2024 Akciové indexy také včera pokračovaly v korekci dřívějších zisků. Nasdaq se opět propadal o více než procento a společně s ním podobně ztrácely také indexy v Evropě. Fundamentálně se toho zatím začátkem roku ale moc nemění a investoři dál spíše vyčkávají na nové impulsy, které by s trhem dokázaly výrazněji pohnout. Největší volatility jsme se tak včera dočkali asi na kryptu, které se začalo propadat po spekulacích o tom, že by SEC mohla zamítnout všechny žádosti o bitcoinová ETF.
Ranní komentář: Technologie zahájily nový rok korekcí, ztrácel hlavně polovodičový sektor
03.01.2024 První seance nového roku na finančních trzích byla poněkud napjatá. Pod tlakem se ocitly hlavně technologie a Nasdaq tak včera ztrácel 1.6 %. Apple včera klesal o více než tři procenta kvůli reportu od Barclays, která varovala před slábnoucím prodejem iPhonů. Pod tlakem byl pak také celý polovodičový sektor v čele s ASML, které dostaly další omezení na exporty svých strojů do Číny. Zbytek trhu se ale docela držel a situace zůstává stabilizovaná také během dnešního rána.
Ranní komentář: Růst Micronu a ceny pamětí, pád Nike, výletní lodě a problémy OPECu
22.12.2023 Po středeční korekci se včera akcie částečně zvedly. S&P500 přidal mírně přes procento, zatímco indexy v Evropě nepatrně ztrácely. Na akciovém trhu se včera dařilo společnosti Micron, které po zveřejnění výsledků rostla o 8 %. V after-market hodinách naopak po zveřejnění výsledků výrazně ztrácely akcie společnosti Nike. Dnešek přinese několik fundamentů z USA, ale obchodování na trzích s blížícími se svátky pravděpodobně bude docela klidné.
Ranní komentář: Indexy se lekly historického maxima, reorganizace v Googlu a námluvy WBD a Paramountu
21.12.2023 Akciové trhy včera začaly klesat. Korekce přišla už ve večerních hodinách a bez zjevného fundamentu. Indexy v USA tak nakonec ztratily kolem procenta a půl, ale už dnes ráno se situace na trzích opět stabilizuje. Stabilní jsou také výnosy, které po pádu z minulých týdnů na nižších úrovních setrvávají i dnes. Za pozornost včera stálo nové makro, které naznačovalo, že se situace v americké ekonomice začíná zlepšovat. Tématem byly také informace o tom, že údajně šéfové WBD a Paramount jednají o možném spojení.
Ranní komentář: S&P500 na dosah historického maxima, pád evropských výnosů, ceny elektřiny a FedEx
20.12.2023 Akciové trhy pokračují v růstu a S&P 500 se dostal již na dosah svého historického maxima. Pozitivnímu sentimentu napomáhá i nadále hlavně pád výnosů a vyhlídky na hladké přistání americké a světové ekonomiky. I dnešek bude na důležité makro spíše chudší. Dočkáme se ale výsledků britské inflace, nebo statistik z amerického trhu s bydlením. Z akcií se včera v after-market hodinách dostal pod tlak hlavně FedEx, který po zveřejnění výsledků klesal o 10 %.
Ranní komentář: Akcie stagnují, Bank of Japan drží negativní úrokové sazby. Akvizice US Steel a pokles akcií VF Corp
19.12.2023 Začátek týdne na akciové indexy žádné větší změny nepřinesl. Stabilní je situace také na bondech a na FX. Z jednotlivých akcií se včera nejvíce mluvilo o US Steel, jejíž akcie rostli o 26 % po oznámení akvizice ze strany Nippon Steel. Pod tlakem byly naopak akcie VF Corp, která čelí kybernetickému útoku. Dnes ráno rozhodovala o sazbách Bank of Japan, která je opět ponechala na záporných hodnotách. Odpoledne pozor na výsledky z USA, kde budou zveřejněna nová čísla z trhu s bydlením.
Ranní komentář: Akcie drží vysoké zisky, táhne je výš hlavně velká sedmička
18.12.2023 Minulý týden byl na akciových trzích velmi živý. Akcie navyšovaly zisky poté, co americká centrální banka přišla s pivotem a naznačila, že se blíží doba, kdy by mohla začít snižovat úrokové sazby. To dostalo desetileté americké výnosy pod hranici 4 %, zatímco se S&P500 dostal na úrovně jen pár procent vzdálené od jeho historického maxima. Nový týden bude na trzích podstatně klidnější. Absence důležitých fundamentů a blížící se svátky by tak mohly pomoci akciím i dalším finančním aktivům své pozice do dalších dnů udržet.
Ranní komentář: Býci už pobíhají volně po NY, ECB zatím vyčkává, proxy fight v Disney
15.12.2023 Nálada na trzích zůstává i po včerejšku velmi dobrá a většina akcií své zisky postupně navyšuje. Po středečním Fedu se výrazně daří například bankám, ale moc pěkným růstem si i nadále prochází také celý polovodičový sektor. Včera jsme se dočkali zasedání ECB a BoE, které zatím diskusi o možném snižování sazeb nezahájily. To výrazně pomohlo EUR a GBP, které rostly na páru s dolarem. Dnes pozor na sérii PMI z Evropy a z USA, která více napoví o aktuální situaci v obou ekonomikách.
Ranní komentář: Pivot Fedu je tady, dnes zasedají BoE a ECB. Pfizer na nejnižší úrovni od roku 2014.
14.12.2023 Včerejší seance byla především o zasedání americké centrální banky. Ta sice úrokové sazby ponechala beze změny, ale přišla s poměrně značným pivotem, který jasně naznačuje ochotu snižovat sazby během příštího roku. Fed se navíc začíná více zaměřovat i na svůj druhý mandát, kterým je plná zaměstnanost. Včerejší zasedání Fedu trhům výrazně pomohlo. Akcie rostly, dluhopisy také, zatímco dolar na většině měnových párů oslabil. Dnes zasedají BoE a ECB
Ranní komentář: Americká inflace nepřekvapila, pád akcií Oracle a Epic Games vs Google
13.12.2023 Včerejší seance přinesla výsledky americké inflace, která ale dopadla podle očekávání a dopad na trhy byl minimální. Indexy v USA včera mírně rostly, zatímco Evropa tentokrát spíše zaostávala. Dnes pozor na zasedání americké centrální banky. Ta by sice měla ponechat sazby beze změny. Zveřejní ale nové ekonomické projekce a výhled pro vývoj sazeb do dalších let, což může velmi napovědět o tom, jak se názor Fedu na další vývoj sazeb za posledních pár měsíců změnil.
Ranní komentář: Cigna a Macy's výrazně rostou, T-Mobile vs Verizon a AT&T, dnes americká inflace
12.12.2023 Akciové trhy včera opět mírně rostly. Dařilo se hlavně akciím v sektoru polovodičů a velmi pěkné zisky si připsaly také například společnosti Cigna a Macy’s. Nálada na trzích zůstává stabilizovaná a trhy vyčkávají na nové fundamenty, kterých bude tento týden celá řada. Dnes pozor hlavně na výsledky americké inflace.
Ranní komentář: Solidní americké makro, pochybná AI prezentace Googlu a obliba opcí
11.12.2023 Akciové trhy v minulém týdnu pokračovaly v růstu. Dařilo se přitom hlavně indexům v Evropě, které se blíží ke svým historickým maximům, nebo je již v některých případech dokázaly překonat. Nový týden bude na nové fundamenty extrémně zajímavý. Dočkáme se výsledků americké inflace a pak budou o sazbách rozhodovat Fed, BoE, ECB a SNB. Trh spekuluje na to, že by už za pár měsíců mohly sazby začít postupně klesat a bude rozhodně čekat na to, zda tento sentiment potvrdí také centrální banky ve svých doprovodných komentářích.
Ranní komentář: Google +5% po představení Gemini, JPY prudce roste a retail znovu ve velkém kupuje akcie
08.12.2023 Americké akcie včera dokázaly růst. Indexům výrazně pomohl například Google, který po představení svého AI modelu Gemini přidal 5 %. Nálada na trzích zůstává i nadále pozitivní a volatilita nízká. Výnosy postupně klesají, což jen zesiluje spekulace na to, že se dočkáme ve světové ekonomice hladkého přistání. Na FX trhu včera výrazně rostl japonský jen, který reagoval na komentáře několika představitelů BoJ a na spekulace o tom, že by banka mohla ukončit svou politiku záporných úrokových sazeb. Dnes pozor na důležité výsledky z amerického trhu práce.
Ranní komentář: DAX dosáhl nového maxima, obří ztráta BATS, krypto akcie a nový čip AMD
07.12.2023 Americké akcie včera mírně oslabovaly, zatímco evropské akcie znovu rostly. DAX dosáhl nového historického maxima, čemuž napomáhá prudký růst akcií společností jako SAP nebo Siemens. Z korporátních zpráv včera určitě upoutaly pozornost výsledky British American Tobacco, které oznámilo obrovskou ztrátu kvůli odpisu nehmotných aktiv. Růst zaznamenávají také dluhopisy a pokles jejich výnosů nepochybně přispívá k dobré náladě na trzích. Naopak pod tlakem zůstává ropa a téměř všechny ropné společnosti. Ceny WTI klesly pod 70 dolarů za barel.
Ranní komentář: Moody's zhoršuje výhled Číně, CVS mění pricing léků a problémy Nokie
06.12.2023 Akciové trhy včera znovu jen mírně oscilovaly. Nálada na trzích je stabilní, a vysoké valuace stále podporuje postupný pokles výnosů, který je očekáván v souvislosti s budoucím uvolňováním měnové politiky. Výnosy klesají i mimo USA, což v poslední době pomáhá dolaru získat stabilnější pozici. Na druhou stranu, kryptoměny, jako je například bitcoin, nadále rostou a bitcoin již překročil hranici 43 tisíc dolarů. Na akciovém trhu jsou nadále pod tlakem především akcie energetických společností kvůli klesajícím cenám ropy.
Ranní komentář: Růst SPOT, pád SPCE, noví členové S&P500 a AI komplikace v Googlu a Amazonu
05.12.2023 Akciové trhy včera mírně klesaly, ale i nadále si drží solidní nacenění poté, co od konce října vystoupaly o více než 10 %. Zisky z minulých dnů si drží také kryptoměny, zatímco zlato svuj prudký růst z konce minulého a počátku tohoto týdne kompletně vymazalo. Dnes pozor na výsledky PMI z Evropy, nebo na americký ISM a JOLTS report.
Ranní komentář: Trhy věří ve snižování sazeb. Zlato na novém rekordu, bitcoin nad 41 tisíc dolarů
04.12.2023 Pokles výnosů a perspektiva možného uvolnění měnové politiky nadále pomáhají téměř všem finančním aktivům. Výnosy z dluhopisů klesají, akcie rostou a daří se i zlatu, které dosáhlo nového historického maxima. Silný růst zaznamenávají i téměř všechny kryptoměny. Bitcoin překročil hranici 41 tisíc dolarů a ethereum se vyšplhalo nad 2,2 tisíce dolarů. Nový týden bude na nové fundamenty spíše chudší, takže současný sentiment na trzích by mohl přetrvat. Důležité budou snad jen páteční statistiky z amerického trhu práce, které jsou tradičně jedním z klíčových faktorů pro další vývoj měnové politiky.
Ranní komentář: GM zrychluje odkup akcií na úkor EV, růst amerického HDP a pokles německé inflace
30.11.2023 Včerejší seance se opět obešla bez výraznějších výkyvů. Akcie si své ocenění udržují, zatímco výnosy dále mírně klesají. To se včera týkalo hlavně evropských dluhopisů, kterým pomohly výsledky německé a španělské inflace. Dnešní den přinese výsledky inflace pro celou eurozónu a také se dočkáme několika makroekonomických dat ze Spojených států. Na FX trhu je americký dolar nadále pod mírným tlakem, zatímco zlato pokračuje v růstu a již překonalo hranici 2 tisíc dolarů.
Ranní komentář: Dolar na čtyřměsíčním minimu, výnosy dál klesají, výsledky PDD
29.11.2023 Včerejší seance přinesla několik projevů centrálních bankéřů. Christopher Waller z Fedu například naznačil, že úrokové sazby jsou dostatečně vysoké a další zvyšování už nebude potřeba. To přispělo k dalšímu poklesu amerických výnosů a oslabení dolaru, což dále podporuje pozitivní sentiment na trzích. K tomu přispívá i absence nových fundamentálních událostí a špatných zpráv, které by mohly výrazněji rozkolísat již tak vysoko oceněné trhy.
Ranní komentář: ECB možná skončí s reinvesticemi, Amazon je větší než UPS a problémy Tesly ve Švédsku
28.11.2023 Akciové trhy zahájily týden mírnou korekcí. Nálada na trzích je ale stabilizovaná a VIX se drží i nadále na velmi nízkých úrovních. Mírně pod tlakem zůstává dolar, který slábne na většině měnových párů. Daří se pak drahým kovům a své pozice si i nadále drží krypto. Včera zaujal komentář šéfky ECB, která naznačila, že by ECB mohla diskutovat možnost ukončení reinvestic dluhopisů.
Ranní komentář: Rekordní Black Friday prodeje, Kenvue miláčkem fondů, Enviva a její pád
27.11.2023 Akciové trhy pokračovaly v růstu i během minulého týdne. Nálada na trzích je pozitivní a rizikové přirážky velmi nízké. Sentimentu pomáhají nižší výnosy, ale hlavně spekulace na to, že by se mohlo americké ekonomice podařit bez většího škobrtnutí po covidovém boomu hladce dosednout. Pozitivní nálada dostává pod mírný tlak americký dolar. Daří se naopak zlatu a své vyšší ceny si drží také kryproměny.
Ranní komentář: Výsledky Nvidia, zápis ze zasedání FOMC, německý rozpočet a zájem o Ozempic
22.11.2023 Včerejší seance nepřinesla na finanční trhy žádné významné změny. Investoři se soustředili hlavně na výsledky společnosti Nvidia, které byly opět vynikající, ale opět nepomohly akciím společnosti. Dále jsme se dočkali zápisu z posledního zasedání Fedu, který však také nenabídl žádné klíčové informace. Fed vyčkává a jeho další rozhodnutí budou záviset na nově přicházejících makroekonomických datech. Dnešní den přinese především zajímavá americká makroekonomická data, včetně nových objednávek, spotřebitelské důvěry, nebo zásob ropy a zemního plynu.
Ranní komentář: Klesající výnosy opět pomohly akciím, Bayer včera -17 %, ještě k Open AI
21.11.2023 Akciové trhy včera opět rostly. Nejvíce se dařilo technologiím, kterým pomáhá pokračující pád výnosů na delším konci výnosové křivky. Ten dostává pod tlak naopak americký dolar, který včera znovu slábl na většině měnových párech. Nálada na trzích zůstává pozitivní a zdá se, že prozatím jsme bez větších rizik. Dnes pozor hlavně na výsledky společnosti Nvidia, která svá čísla zveřejní ale až po uzavření amerických burz.
Ranní komentář: Drama v Open AI, Jim Chanos zavírá krám a nový prezident Argentiny
20.11.2023 Americké indexy rostou již třetí týden po sobě. K růstu přispívají nižší výnosy a také naděje na hladké přistání americké ekonomiky, které trh začíná díky novým makroekonomickým údajům očekávat více než dříve. Na konci týdne se pak velkým tématem staly změny v Open AI, kde představenstvo nečekaně odvolalo generálního ředitele Sama Altmana. V příštím týdnu nás čeká několik zajímavých makroekonomických dat z Evropy i z USA. Pozor také na úterní výsledky společnosti Nvidia.
Ranní komentář: WMT a BABA po výsledcích klesají, AMAT vyšetřuje DOJ a Amazon bude prodávat auta
17.11.2023 Akciové trhy včera pokračovaly v konsolidaci, přičemž většina indexů si úspěšně udržela své předchozí zisky. Energetický sektor je pod tlakem kvůli poklesu cen ropy, což má negativní dopad. Společnosti jako Alibaba, Walmart a Applied Materials zaznamenaly pokles po zveřejnění výsledků za třetí čtvrtletí. Dnešní den přinese méně nových makroekonomických a firemních dat, očekává se tedy klidnější obchodování na trzích."
Ranní komentář: Další solidní makro z USA, S&P500 nad $4 500 a Target po výsledcích +17 %
16.11.2023 Akciové indexy si své zisky z minulých týdnů drží a včera je dokázaly ještě mírně navýšit. I včera jsme se dočkali několika makrodat, která dokázala příjemně překvapit a podpořit spekulace na soft landing. Zaujaly hlavně výsledky PPI, nebo lepší než očekávané výsledky amerických maloobchodních prodejů. Výnosy z dluhopisů včera opět mírně rostly a společně s nimi začal své dřívější ztráty likvidovat americký dolar. Pod tlakem naopak i nadále zůstávají ceny ropy.
Ranní komentář: Trh po US inflaci doufá v soft landing, Berkshire portfolio a pomoc Siemens Energy
15.11.2023 Včerejší seance přinesla výrazný růst na akciové trhy, kterým pomohly výsledky americké inflace. Ta byla nižší než se čekalo a trhy nyní počítají s tím, že sazby v USA již neporostou. Značného růstu se díky tomu dočkaly i americké výnosy, zatímco dolar má za sebou nejhorší seanci od začátku letošního roku. Pozitivní sentiment na trzích převládá také během dnešního rána a i dnes nás čeká několik zajíamvých makrodat, v čele s americkými maloobchodními prodeji, výsledky PPI nebo britskou inflací.
Ranní komentář: Spolupráce Mety a Amazonu, Open AI přetahuje zaměstnance Googlu, dnes americká inflace
14.11.2023 Začátek týdne na trzích proběhl bez větších změn. Akcie i bondy si své ocenění podržely a stabilní byla situace také na FX. Dnešek bude podstatě zajímavější, protože nás čekají výsledky americké inflace. Ta by měla meziročně opět zvolnit na 3.3 %, i když jádrová inflace má zůstat na stále vysokých 4.1 %.
Ranní komentář: S&P500 jen 4 % od all-time high, Netflix-Max bundle a problémy německého stavebnictví
13.11.2023 Akciové trhy za sebou mají další úspěšný týden. S&P 500 rostl v devíti z posledních deseti seancí a za poslední dva týdny už přidal přes 7 %. Nálada na trzích zůstává stabilizovaná a k jejímu zlepšení přispěl i pád výnosů na delším konci výnosové křivky. V Novém týdnu nás čeká opět několik korporátních čísel (Target. Walmart) a z makra bude investory zajímat hlavně americká inflace.
Ranní komentář: S&P500 roste sedm dnů v řadě, trh doufá ve snižování sazeb a Rockstar představí GTA VI
08.11.2023 Akciové trhy za sebou mají další růstovou seanci, zatímco výnosy včera opět mírně klesaly. Nálada na trzích je tak pozitivní a indexy si své zisky z minulého týdne udržují. Dnešek přinese několik projevů centrálních bankéřů v čele s J. Powellem a dočkáme se také zajímavých korporátních reportů, když svá čísla za Q3 zveřejní například společnosti Disney a Warner Bros. Discovery.
Ranní komentář: Klidný start do nového týdne, Citi chce propouštět a konec WeWork
07.11.2023 Začátek týdne na trhy výraznější změny nepřinesl a akciové indexy si své pozice podržely. Mírného růstu se dočkaly výnosy, které se ale i tak nacházejí pod úrovněmi z minulého týdne. Jejich růst pomohl americkému dolaru, který zpevňoval na většině měnových párů. Dnešek přinesl zasedání australské centrální banky, která podle očekávání zvedla úrokové sazby. Odpoledne pozor například na výsledky společnosti Uber. Večer pak svá čísla budou reportovat ještě Rivian, Occidental Petroleum, nebo Upstart.
Ranní komentář: Pád výnosů pomáhá akciím, dolar zůstává pod tlakem
06.11.2023 Akciové trhy za sebou mají silný týden, během kterého dokázaly smazat velkou část dřívějších ztrát. S&P500 přidal 5.8 % a Nasdaq dokonce 6.6 %, když jim k růstu pomohl hlavně pád dluhopisových výnosů, které se v USA u desetiletých splatností vrátily pod 5.6 %. Pod tlakem byl naopak americký dolar, který ztrácel na většině měnových párů. Sektorově se dařilo hlavně financials a real estate, kterým může pád výnosů citelně ulevit. Nejmenší růst zaznamenal naopak sektor energií, na který negativně doléhá pokračující pád cen ropy.
Ranní komentář: Americké výnosy na 4.65 %, akcie rostou, dnes výsledky NFP
03.11.2023 Akciové indexy včera na vysokých objemech rostly. K růstu pomohl pokračující pád výnosů, ale také výsledková sezóna, která několika akciím pomohla k výraznému růstu. Pozitivní nálada na trzích a pád výnosů pak dostaly pod tlak americký dolar. Dnes pozor na výsledky z amerického trhu práce, které mohou akciový a dluhopisový trh opět výrazně rozpohybovat.
Ranní komentář: Fed nepřekvapil, Nvidia a prodeje do Číny a další korporátní výsledky
02.11.2023 Americká centrální banka včera podle očekávání ponechala sazby beze změny a nabídla poměrně neutrální doprovodný komentář. Reakce na trzích přesto byla pozitiví a akcie i bondy zvýšili své zisky ze včerejšího odpoledne. Dočkali jsme se také dalších korporátních výsledků a i tentokrát se našlo několik firem s dramatickým cenovým výkyvem po zveřejnění výsledků. Dnes reportuje svá čísla za 3Q Apple a o sazbách bude rozhodovat Bank of England.
Ranní komentář: Akcie mírně rostou, další sada korporátních čísel a klesající inflace v eurozóně
01.11.2023 Evropa včera zveřejnila výsledky inflace, která i nadále zpomaluje. Je však stále příliš vysoká na to, aby centrální bankéři začali signalizovat ochotu bavit se o možném uvolňování měnové politiky. Pokračuje také výsledková sezóna, která i včera nabídla několik zajímavých jmen. Dnes pozor na zasedání Fedu, který by měl sazby ponechat beze změny.
Ranní komentář: OnSemi po výsledcích -20 %, výsledky SoFi a tanečky Bank of Japan
31.10.2023 Začátek týdne na trzích proběhl docela bez problémů a většina akciových indexů dokázala růst. Včerejší seance přinesla ale jen minimum fundamentů a zobchodované objemy tak nebyly příliš vysoké. Z jednotlivých akcií stála za pozornost především společnost On Semiconductor, která se po výsledcích, díky horšímu výhledu na Q4, propadla o 20 %. Ráno pak byl poměrně volatilní japonský jen, který slábnul po zasedání Bank of Japan. Dnešek přinese o něco více makrodat a svá čísla za Q3 budou reportovat například Pfizer a AMD.
Ranní komentář: Výsledková sezóna zatím akciím moc nepomáhá, zlato zpátky nad $2 tis.
30.10.2023 Akciové trhy za sebou mají další nervózní týden. Ke korekci na trzích pomáhá výsledková sezóna, která táhne dolů řadu velkých společností, a to včetně těch největších. Výsledková sezóna pokračuje i v tomto týdnu, který nabídne opět několik velmi důležitých jmen. Asi nejvíce pozornosti na sebe strhne Apple, který reportuje výsledky v pátek. Bohatý bude ale i makroekonomický kalendář, který přinese zasedání Bank of Japan, Bank of England a amerického Fedu. Všechny tři banky by měly sazby ponechat beze změny a důležitý proto bude hlavně jejich výhled a doprovodný komentář.
Ranní komentář: Americká ekonomika zrychluje, výsledková sezóna zatím akciím moc nepomáhá
27.10.2023 Včerejší seance přinesla zasedání ECB, která poprvé po více než roce ponechala sazby beze změny. Za pozornost pak stálo také americké makro, v čele s výsledky HDP, které překvapilo nečekaně silným růstem. Z korporátních dat jsme se dočkali záplavy čerstvých výsledků a řada akcií opět reagovala na zveřejnění svých čísel negativně. Výjimkou byl například Amazon, který v after-market obchodování přidával 5 %.
Ranní komentář: Technologie pod tlakem, výsledky Meta a další růst výnosů
26.10.2023 Akciové indexy včera klesaly hlavně díky technologickému sektoru. Ten dostaly pod tlak výsledky společnosti Alphabet, jejíž akcie se propadly o téměř 10 %. Společně s nimi ale výrazně zaostávaly i akcie Amazonu, Meta Platforms, Nvidie a dalších společností. Meta navíc klesala i po uzavření burz poté, co zveřejnila výsledky za 3Q, které překonaly většinový konsenzus. Dnes reportují svá čísla za 3Q například Amazon a Intel.
Ranní komentář: Výsledková sezóna a řada pozitivních překvapení. Čína mění plány na rozpočtový deficit
25.10.2023 Včera reportovala výsledky celá řada velkých společností a většina z nich dokázala svými výsledky příjemně překvapit. Výjimkou byl Alphabet, jehož akcie po zveřejnění výsledků klesaly o 4 %, zejména díky slabšímu výsledku cloudového segmentu. Dnes výsledková sezóna pokračuje a svá čísla nabídne například Boeing, Meta, nebo IBM.
Ranní komentář: Chevron kupuje Hess, levné čínské akcie, americké automobilky a bitcoin na $35 tis.
24.10.2023 Akciové trhy za sebou mají klidný start do nového týdne. Zajímavá situace panovala na bondech, kde výnosy na desetiletých splatnostech nejprve překonaly hranici 5 %, aby následně rychle klesly na 4.85 %. To částečně podrželo akcie a dostalo pod mírný tlak americký dolar. Prudkého růstu se naopak v noci ze včerejška na dnešek dočkal bitcoin, který vyskočil na úroveň 35 tis. dolarů. Dnes pozor na důležité výsledky PMI z Evropy a z USA. Úterý nabídne také několik velmi silných korporátních výsledků, když budou svá čísla reportovat Coca-Cola, Verizon, GE, Microsoft, Alphabet a další.
Ranní komentář: Akcie pokračují v korekci, zlato a bitcoin rostou. Foxconn a vyšetřování v Číně
23.10.2023 Minulý týden byl na akciových trzích nervózní. K nervozitě pomáhalo několik faktorů, ale těmi hlavními byla asi geopolitická situace a pokračující růst dluhopisových výnosů. Obě dvě témata budou přitom velmi důležitá také pro nadcházející týden. Ten pak přinese i několik důležitých makrodat, zasedání ECB a sérii korporátních výsledků, v čele s velkými technologickými společnostmi, jako je Microsoft, Alphabet, Meta, nebo Amazon.
Ranní komentář: Růst výnosů a dopad na trh s bydlením, negativní výhled SolarEdge, akcie klesá o 20 %
20.10.2023 Americké desetileté výnosy se včera zastavily až těsně pod hranicí 5 %. Jejich růst tak pokračuje, což sentimentu na akciovém trhu nepomáhá. Včera reportovala výsledky AT&T, jejíž akcie díky silnému cash flow rostly o 6 %. Pod silným tlakem se naopak po uzavření burz ocitla společnost SolarEdge, která se kvůli novému výhledu pro tržby propadla o 20 %.
Ranní komentář: Desetileté výnosy na dosah 5 %, Netflix po výsledcích +12 %, Tesla ztrácí
19.10.2023 Dluhopisové výnosy pokračují v růstu a na desetiletých amerických splatnostech jsme už na dosah 5 %. To má negativní dopad na akcie, zatímco růst výnosů dál pomáhá dolaru. Překvapivě silné je naopak zlato, kterému ale zdá se částečně pomáhá složitá geopolitická situace. Včera reportoval výsledky Netflix, který v after-market hodinách rostl o 12 %. Svá čísla pak zveřejnila také Tesla, jejíž akcie ale reagovaly propadem.
Ranní komentář: Silné makro z USA, zákaz vývozu čipů a další korporátní výsledky
18.10.2023 Akciové trhy za sebou mají klidnou seanci a změny v Evropě i v USA byly relativně malé. Pár výjimek se ale našlo a třeba Nvidia ztrácela přes 4 % kvůli rozšíření loňských regulací na export high end čipů. Výrazného růstu se pak dočkaly výnosy, které u desetiletých splatností v USA rostly o 12bp. na 4.83 %. K tomu přispělo silné makro z USA, v podobě výsledků maloobchodních prodejů a průmyslové produkce. Dnes pozor na korporátní data. Svá čísla za Q3 budou reportovat mj. ASML, Tesla a Netflix.
Ranní komentář: Růst zbrojovek, volatilita na bitcoinu a výsledky Charles Schwab
17.10.2023 Akciové trhy zahájily týden růstem, a to navzdory rizikům souvisejícím se situací v Izraeli. Ta už několik dnů pomáhá zbrojovkám, zatímco například cena ropy zůstává relativně stabilní. Velmi volatilní byl včera bitcoin, který rostl a klesal na základě nepravdivé zprávy o tom, že SEC schválila bitcoinové ETF. Dnes pozor na výsledky maloobchodních prodejů z USA, nebo na výsledky společností Lockheed Martin, Goldman Sachs, nebo Bank of America.
Ranní komentář: Solidní výsledky bank, horší výhled Pfizeru a začínající výsledková sezóna
16.10.2023 Minulý týden začala výsledková sezóna, kterou zahájily výsledky amerických bank. Ty nabídly opět solidní čísla a pěkné výsledky, které pomohly jejich akciím. Do budoucna bude ale těžké ziskovost bank dál zvyšovat, když zjevně roste tlak na úrokové marže a i rezervy, které banky vytvářejí ke krytí ztrát, už o mnoho nižší pravděpodobně nebudou. Pod tlakem se minulý týden ocitly také akcie společností v luxusním segmentu, nebo Pfizer, který snížil svůj výhled na letošní rok.
Ranní komentář: Inflace v USA tlačí na výnosy, Microsoft musí zaplatit 30 mld. USD
13.10.2023 Včerejší obchodování bylo negativní. Mírně chybějící údaje o inflaci způsobily růst výnosů, což se projevilo i v poklesu napříč všemi měnovými indexy. Výnosům nepomohla ani emise nového 30 letého dluhopisu, která sazby vytáhla ještě výše. Výsledky hospodaření oznámily letecká polečnosti Delta Airlines (DAL.US) a Dominos Pizza (DPZ.US). I přes dobré výsledky je však trh stáhl s sebou a obchodování zakončily v záporném teritoriu. Ve videu se také dozvíte, proč musí microsoft zaplatit téměř 30 miliard amerických dolarů na daních.
Ranní komentář: Birkenstock první den odepisuje 13 %, FOMC minutes nic nového nepřinesly
12.10.2023 Včerejší seance na evropských akciových trzích přinesla smíšené výsledky, zatímco v USA pokračoval růst indexů. Akcie Birkenstock se včera poprvé obchodovaly, přičemž si připsaly více než 10% pokles. Více informací již nyní v ranním komentáři.
Ranní komentář: Akciím pomáhá pokles výnosů. Exxon dnes možná dotáhne akvizici Pioneer
11.10.2023 Akciových trhům se podařilo další seanci navázat na předchozí zisky a využily příznivé situace na dluhopisovém trhu, kde klesají výnosy. Ohledně potenciální pauzy ve zvyšování sazeb se vyjádřila řada členů FOMC, což také pomohlo k lepšímu sentimentu. Dnes nás čeká opět celá řada projevů centrálních bankéřů, což završí koncem dne zveřejnění zápisu minutes ze zasedání Fedu v září.
Ranní komentář: Silné výsledky NFP drží výnosy vysoko, ropa roste v reakci na dění v Izraeli
09.10.2023 Trhy se do nového týdne probouzí po událostech v Izraeli, které už brzy ráno mají negativní dopad na akciové futures. Cena ropy naopak reaguje růstem. Téma Izraele zůstane určitě dominantním také dnes, kdy budou navíc objemy na trzích nízké kvůli svátku v USA. V dalších dnech čekáme na americké výsledky inflace, minutes ze zasedání fedu a začíná také výsledková sezóna.
Ranní komentář: Pád akcií consumer staples, Coca-Cola včera -4.8 %, léky na hubnutí vs Walmart
06.10.2023 Akciové indexy včera byly poměrně stabilní a výrazné změny jsme se nedočkali ani na dluhopisech. Přesto se některé části trhu dostaly pod značný tlak. Ten se týkal hlavně akcí v segmentu spotřebního zboží, kam patří společnosti jako Coca-Cola, Pepsi, nebo Mondelez, které ztratily mezi čtyřmi až šesti procenty. Dnes pozor na nové makro z USA, odkud přijdou výsledky z trhu práce.
Ranní komentář: Trhy si trochu vydechly, BoJ v kleštích, nový Pixel a CEO Applu prodává akcie
05.10.2023 Akciové trhy včera rostly ale řada akcií i tak pokračovala v prohlubování svých letošních ztrát. Růst výnosů se sice prozatím zastavil, jejich úroveň je ale stále vysoká a nepříjemně doléhá na firmy jak skrze potřebu refinancovat dluh, tak prostřednictvím relativní valuace k bezrizikovému benchmarku.
Ranní komentář: Růst výnosů pokračuje, akcie kvůli němu dál klesají
04.10.2023 Dluhopisové výnosy v Evropě a v USA opět rostly, což dostalo pod tlak akcie a další riziková aktiva. S&P500 včera díky tomu klesl o 1.3 % a futures na akciové indexy jsou v červených číslech také během dnešního rána. Své silné postavení si naopak drží dolar, zatímco JPY včera prudce zpevnil, pravděpodobně kvůli intervenci Bank of Japan.
Ranní komentář: Rostoucí výnosy drtí utilities a renewable sektory
03.10.2023 Na akciové trhy doléhá pokračující růst dluhopisových výnosů. Některé sektory jej ale pociťují více než jiné. Silný prodejní tlak registrujeme například v segmentu elektráren a obnovitelných zdrojů. Prudce klesá také cena zlata, zatímco se daří naopak dolaru, který zpevňuje na většině měnových párů.
Ranní komentář: Evropské výnosy prudce rostou, poptávka po zlatě a search engine v Apple OS
29.09.2023 Akciové trhy včera mírně rostly, a to navzdory pokračujícímu růstu výnosů. Ty včera stoupaly hlavně v Evropě, kde se desetileté výnosy dostávají k úrovním, kde byly naposledy před deseti a více lety. Dnes ráno je nálada na trzích stabilizovaná a futures na akciové indexy rostou. Ze zajímavého makra pozor hlavně na výsledky evropské inflace nebo na příjmy a výdaje amerických domácností.
Ranní komentář: Ropa WTI na $94, rozpačitá reakce na Meta Connect a v USA se zase řeší rozpočet
28.09.2023 Akciové trhy včerejší seanci zakončily bez výraznější změny. V růstu ale pokračovala cena ropy, která se dostala na WTI až na $94, což samozřejmě výrazně pomáhá hlavně ropným společnostem. V růstu pokračuje také americký dolar, který vůči euru zpevnil na 1.05 EURUSD.
Ranní komentář: S&P500 na tříměsíčním low, FTC žaluje Amazon
27.09.2023 Korekce na akciových trzích pokračuje. Americký index S&P 500 včera klesal o 1.5 % a dostal se až na tříměsíční low. V růstu naopak pokračuje americký dolar, který zpevňuje na většině měnových párů. Pod tlak se včera dostaly hlavně akcie Amazonu, který čelí žalobě od FTC za zneužívání svého monopolního postavení.
Ranní komentář: Vysoké výnosy stále dusí akcie, dolar silnější na většině párů
26.09.2023 Akciové trhy včera v USA dokázaly mírně růst, zatímco v Evropě spíše ztrácely. Na trhy negativně doléhá hlavně výše úrokových sazeb a dluhopisových výnosů. Trh přitom stále vidí poměrně reálnou možnost že by sazby v USA mohly letos ještě alespoň jednou růst. Dnešní seance přinese několik dat z USA, v čele s výsledky z trhu s bydlením. Dolar pokračuje v růstu na většině měnových párů a futures na indexy v Evropě i v USA ráno klesají.
Ranní komentář: REITy padají pod váhou vysokých sazeb, stávky v USA
25.09.2023 Akciové trhy za sebou mají nervózní týden, ke kterému výrazně přispělo zasedání Fedu a jeho výhled pro úrokové sazby do dalších let. Ty mají zůstat na zvýšených úrovních delší dobu, což poslalo nahoru výnosy na delším konci výnosové křivky a přispělo ke korekci napříč všemi segmenty. Negativně na vysoké sazby přitom reagují hlavně akcie developerů a REITů.
Ranní komentář: Ruský zákaz exportu paliv, Cisco kupuje Splunk, Apple vs Qualcomm a Microsoft Copilot
22.09.2023 Akciové trhy včera zamířily po delší době výrazněji do červených čísel a například S&P500 se propadl o 1.6 %. Na indexy doléhají rostoucí výnosy, které poslalo nahoru středeční zasedání Fedu a nepomáhá ani růst cen pohonných hmot, ke kterému zřejmě přispěje i včerejší zákaz jejich exportu ze strany Ruska.
Ranní komentář: Fed překvapil výhledem pro sazby, US výnosy na 17letém maximu
21.09.2023 Americká centrální banka včera ponechala sazby beze změny. Svým rozhodnutím nikoho nepřekvapila, ale překvapivý byl rozhodně výhled pro sazby na roky 2024 a 2025. V tom totiž Fed očekává, že by měly být sazby vyšší o půl procenta oproti posledním projekcím z letošního června. Fed navíc pozitivně upravil výhled pro HDP a nezaměstnanost. Akcie na nové projekce reagovaly negativně, zatímco výnosy z dluhopisů poskočily výše. Dnes zasedá Bank of England, od které trh čeká zvýšení sazeb o 25bp.
Ranní komentář: IPO Instacart, v Disney uspali medvěda a dnes zasedá Fed
20.09.2023 Včerejší seance byla na trzích opět klidná a akciové trhy dály spíše vyčkávají na to, co přinesou nadcházející seance. Ty by měly být podstatně zajímavější a už dnes nás čeká zasedání Fedu, který by měl ponechat sazby beze změny. Fed nabídne také nové ekonomické projekce a dot chart a protože existuje stále šance na ještě jedno zvýšení sazeb během letošního roku, může být dnešní zasedání pro trhy velmi důležité.
Ranní komentář: SocGen -12 %, průšvih Unity Software a varování BIS před basis trade riziky
19.09.2023 Začátek týdne byl na trzích klidný a všechny tři hlavní americké indexy rostly méně než o jednu desetinu procenta. I tak jsme se ale dočkali několika zajmavých pohybů a třeba akcie francouzské banky Societe Generale odepsaly včera 12 %. Dnešek přinese z USA výsledky z trhu s bydlením, ale trh bude asi i nadále vyčkávat hlavně na středeční seanci, kdy rozhodne o sazbách americký Fed.
Ranní komentář: TSMC se obává nižší poptávky po čipech, studentské půjčky a dopad na US domácnosti
18.09.2023 Minulý týden přinesl několik velmi zajímavých fundamentů, v čele s výsledky CPI a zasedáním ECB. Na akciích se tentokrát moc nedařilo technologiím. V pátek je částečně zasáhnul také report, podle kterého TSMC požádala své dodavatele, aby pozdrželi dodávky svých high-end strojů a komponentů nezbytných pro výrobu čipů. V novém týdnu nás čeká zasedání hned několika centrálních bank, v čele se středečním zasedáním Fedu.
Ranní komentář: Sazby v Eurozóně pokračují v růstu, ceny ropy taky. Disney má zájemce o ABC Network
15.09.2023 ECB včera zvedla opět úrokové sazby a překvapila tak většinu analytiků, kteří počítali s jejich ponecháním beze změny. Trh ale věří tomu, že byl včerejší růst sazeb poslední a tak evropské výnosy i euro začaly klesat. V růstu naopak pokračují ceny ropy, které začínají negativně doléhat na firmy i spotřebitele. V noci ze včerejška na dnešek pak začala stávka amerických automobilových odborů a Disney má prý zájemce o svou ABC Network.
Ranní komentář: Americká inflace, čínská auta v Evropě a další propouštění v Citigroup
14.09.2023 Akciové trhy za sebou mají další klidnou seanci. Včera jsme se dočkali výsledků americké inflace, jejichž dopad na trh byl ale omezený, i když inflace meziměsíčně výrazně zrychlila a jádrová inflace mírně překonala konsenzus. Dnes čekáme na zasedání ECB, která by měla sazby ponechat beze změny. Značná část analytiků ale stále věří v jejich růst, takže reakce na trzích může být zajímavá, ať už zasedání dopadne jakkoli.
Ranní komentář: Apple představil nový iPhone, DoJ se soudí s Googlem a ropa WTI nad $89
13.09.2023 Apple včera představil novou řadu telefonů, ale ceny tentokrát výrazněji nezvyšoval, což bylo pro investory možná trochu zklamání. Tématem je také začátek soudu s Googlem, kterého žaluje DoJ za zneužívání monopolního postavení. Z akcií pak zaujala hlavně společnost Oracle, která se po zveřejnění výsledků propadla o 13 %. V růstu pak pokračuje cena ropy, která se v případě americké WTI dostala až nad $89 dolarů.
Ranní komentář: Charter vs Disney, Čína vs Apple a pár dalších postřehů
12.09.2023 Včera se těsně před začátkem NFL podařil vyřešit spor mezi Charter Communication a Disney. Ve videu jsme se ohlédli ještě za problémy Applu a v Číně a probrali pár dalších témat z minulého a tohoto týdne.
Ranní komentář: Dolar výrazně oslabuje, trh IPO stále chladný
11.09.2023 Konec týdne byl zakončen mírně pozitivně. Všechny hlavní americké indexy vzrostly o několik desetin procenta, ale nepřišla žádná významná zpráva, která by podpořila býky nebo medvědy. O víkendu se v Indii sešli představitelé zemí G-20, aby diskutovali o mezinárodní politice a směřování světové ekonomiky. Trh IPO je stále chladný, což je patrné zejména u společnosti Instacart, která revidovala své ocenění na přibližně 10 miliard USD, což je méně než 40 miliard USD před dvěma lety. Dolar dnes po rekordním týdnu začíná korigovat.
Ranní komentář: Apple vymazal již 190 miliard dolarů, Nasdaq a S&P 500 opět pod tlakem
08.09.2023 Americké akciové indexy se včera vyvíjely smíšeně. Zatímco index Dow Jones mírně vzrostl, indexy S&P 500 a Nasdaq 100 klesly. V centru pozornosti byla včera také společnost Apple, která pomohla stáhnout indexy do záporných čísel. Důvodem byly pokračující plány na zákaz nošení iphonů ve státních podnicích a dalších státních agenturách v Číně. Za dva dny se tak společnosti Apple podařilo vymazat tržní kapitalizaci ve výši přibližně 190 miliard dolarů. Tato zpráva také stáhla dolů dodavatele Applu, jako je Broadcom nebo Qualcomm.
Ranní komentář: Silný sektor služeb vyvolal pokles trhu, problémy Applu a Číny
07.09.2023 Středeční seance opět skončila v červených číslech. S příchodem pozitivní makroekonomické zprávy PMI v sektoru služeb vzrostly výnosy státních dluhopisů, což vyvolalo tlak na americké indexy. Zajímavé byly i zprávy o jednotlivých společnostech, kdy zpráva o zákazu nošení telefonů Apple (AAPL.US) ve vládním sektoru v Číně způsobila více než 3,5% pokles akcií technologického giganta. Lehké to neměla ani společnost Lockheed Martin (LMT.US), která včera klesla o téměř 5 % v reakci na předčasné ukončení testování hypersonických raket. Nakonec zaujala i polská centrální banka, která navzdory přetrvávající dvouciferné inflaci nečekaně snížila úrokové sazby o 0,75 %.
Ranní komentář: Indexy zatíženy růstem výnosů, Blackstone a Airbnb míří do S&P 500
06.09.2023 Úterní obchodní seance přinesla poklesy na evropských i amerických akciových indexech za výrazně vyšších objemů, než tomu bylo v pondělí. Akcie společností Blackstone a Airbnb výrazně pozitivně zareagovaly na oznámení o vstupu do indexu S&P 500. Co očekávat od zářijového zasedání Fedu a IPO společnosti ARM? To se dozvíte již nyní v ranním komentáři XTB.
Ranní komentář: Country Garden s prodlouženou splatností bondů, šéf BMW se obává o evropské automobilky
05.09.2023 Včerejší obchodování bylo ovlivněno americkým státním svátkem, což způsobilo nižší objemy na evropských akciových burzách. Zajímavé zprávy přišly z Číny. Jaké čipy začal Huawei vyrábět? Proč se CEO BMW obává o budoucnost evropských automobilek vyrábějící vozy pro střední třídu? To se dozvíte již nyní v ranním komentáři.
Ranní komentář: Slabší makro přispělo k pádu výnosů a pomohlo akciím. Krypto a bitcoinové ETF
30.08.2023 Akciové trhy včera opět rostly. Tentokrát k růstu pomohly možná trochu paradoxně slabší čísla z amerického trhu práce, díky kterým začaly klesat dluhopisové výnosy. Dvouletý americký dluhopis je na výnosech zpět pod 5 % a společně s ním klesá také celý delší konec výnosové křivky.
Ranní komentář: Klidný začátek týdne, růst 3M, výsledky BYD, monetizace Google Maps
29.08.2023 Akciové trhy vstoupily do nového týdnu pozitivně, i když na výrazně podprůměrných objemech. Včerejší seance mnoho nových fundamentů nepřinesla. Dnešek by už ale měl být o něco zajímavější. Dočkáme se například výsledků z amerického trhu s bydlením, americké spotřebitelské důvěry, nebo čísel z tamního trhu práce. Stabilní situace je po včerejšku také na trhu s dluhopisy a i na FX, kde se dolaru daří držet zisky z posledních několika týdnů.
Ranní komentář: Powell i Lagardová s inflací stále nejsou spokojeni. Čína chce, aby akcie rostly
28.08.2023 Centrální bankéři minulý týden v Jackson Hole vítězství nad inflací ani zdaleka nevyhlásili. Powell i Lagardová jsou tak stále ochotni se zvyšováním sazeb pokračovat v případě, že to bude ještě nezbytné. Výnosy, které v minulých týdnech prudce rostly, proto zůstávají na zvýšených úrovních i v tomto týdnu. Své vysoké valuace si ale do značné míry stále drží akcie, i když ani ty se v posledních týdnech nevyhnuly korekci. Nový týden přinese několik zajímavých makro dat, v čele s výsledky z amerického trhu práce. Tématem dál zůstává ale také Čína a snaha tamních politiků a regulátorů zmírnit dopady zpomalující ekonomiky.
Ranní komentář: Akcie korigují, nezachránila je ani Nvidia. VinFast a jeho šílený maket cap
25.08.2023 Akciové indexy včera klesaly. Nezachránily je ani silné výsledky Nvidia, nebo solidní makro z USA. Nálada na trzích je ale i nadále stabilizovaná. Prostor k růstu na rizikových aktivech se však zdá být omezený, a to hlavně díky vysoké úrovni dluhopisových výnosů. Dnes pozor na projevy centrálních bankéřů v Jackson Hole, které mohou více napovědět o dalším směřování měnové politiky.
Ranní komentář: Nvidia a její monster čtvrtletí, slabší makro a pád výnosů v Evropě i v USA
24.08.2023 Včerejší seance přinesla výsledky společnosti Nvidia, která i navzdory vysoké valuaci dokázala v after-market hodinách po jejich zveřejnění růst o 6 %. Čísla byla skvělá a i guidance byl extrémně silný. AI horečka nepolevuje a Nvidia je společností, která z ní zatím jednoznačně profituje nejvíce. Za pozornost stálo ale také nové makro z Evropy a z USA, kde byly zveřejněny slabší výsledky PMI.
Ranní komentář: US retaileři pod tlakem, prodeje domů klesají a blížící se ARM IPO
23.08.2023 Včerejší seance přinesla výraznou korekci na akcie některých maloobchodních prodejců. Pod silný tlak se dostaly například akcie společnosti Dick’s Sporting Goods, nebo Macy’s, které ztratily po zveřejnění výsledků 24 % a 14 %. Obě společnosti zhoršily guidance a upozorňovaly na slábnoucího spotřebitele. Nálada na trzích ale jinak zůstává stabilní a investoři spíše jen vyčkávají. Dnes nás čeká sada výsledků PMI z Evropy a z USA a reportovat výsledky bude také společnost Nvidia.
Ranní komentář: Výnosy pokračují v růstu, akcie dál drží. S&P snížila rating několika bankám
22.08.2023 Americké dluhopisové výnosy včera opět rostly. U desetiletých splatností jsme se dostaly nad 4.3 %, zatímco dvouleté splatnosti překonaly hranici 5 %. Akcie si mezitím své vysoké nacenění drží a včera dokázaly růst. Dařilo se hlavně velkým technologickým firmám a třeba Nvidia včera přidala 8 %.
Ranní komentář: Čína překvapila slabým snížením sazeb, Amazon začal přímo konkurovat ostatním přepravcům
21.08.2023 Akciové trhy za sebou mají složitý týden, během kterého většina indexů zamířila do červených čísel. Problematikou je hlavně situace v Číně, ale na dobré náladě nepřidává ani růst výnosů, které v USA na desetiletých splatnostech rostou až ke 4.3 %. V novém týdnu pozor na výsledky Nvidie a na symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole. Důležitým tématem samozřejmě zůstane i nadále dění v Číně.
Ranní komentář: Čínští regulátoři ve full damage control režimu, bankrot Evergrande, pád CVS a krypta
18.08.2023 Z Číny dnes ráno přišla zpráva o bankrotu developera Evergrande. Tamní regulátoři se snaží řešit také složitou situaci okolo tamních investičních společností a zároveň se snaží kontrolovat slábnoucí juan, který se dostal na svá minima z konce minulého roku. Zajímavou korekcí si prochází také akcie CVS a výprodej v noci ze včerejška na dnešek zesílil také na kryptu.
Ranní komentář: Desetileté výnosy v USA rostou na 4.3 %, čínské investiční trusty nemají peníze
17.08.2023 Americké desetileté výnosy se dostaly až ke hranici 4.3 %. Jejich růst má negativní dopad na akcie, které korigují své vysoké zisky z minulých měsíců. Vyšší výnosy naopak pomáhají dolaru růst na páru s většinou ostatních měn. Velkým tématem zůstává také situace v Číně a na tamním nemovitostním trhu, která už začíná dostávat do problémů celý čínský shadow banking sektor.
Ranní komentář: Americká ekonomika drží. Akcie znovu mírně pod tlakem zatímco výnosy rostou
16.08.2023 Americké akcie včera mírně ztrácely. Ke korekci pomohlo další silné makro, v čele s výsledky maloobchodních prodejů. Ty dostaly desetileté výnosy až na 4.2 %, zatímco dvouleté se krátce přehouply přes hranici 5 %. Dnešek přinese výsledky z amerického trhu s bydlením a důležitý bude také zápis z minulého zasedání americké centrální banky.
Ranní komentář: Nvidia včera +7 %, nákupy Buffetta a Tappera, ruský rubl, argentinské peso, Čína a dopad na ostatní společnosti
15.08.2023 Včera se začaly znovu zvedat akciové indexy a hlavně technologické tituly. Například Nvidia přidala přes 7 %, když ji částečně pomohl i bullish report od analytiků Morgan Stanley. Zveřejněny byly také nové 13F reporty. Ve videu jsme se zaměřili i na padající rubl a peso, nebo na dopady zpomalující Číny.
Ranní komentář: Americké desetileté výnosy na dosah 4.2 %, čínští developeři znovu pod drobnohledem
14.08.2023 Minulý týden přinesl korekci zejména na technologické a růstové společnosti, které v posledních pár měsících prudce rostly. K růstu se naopak vrátily dluhopisové výnosy, které se v USA na desetiletých splatnostech dostaly zpět na dosah 4.2 %. Dnes ráno jsme svědky pádu akcií v Číně, kde je pozornost věnována opět hlavně problematické situaci na tamním trhu s bydlením a akciím čínských developerů.
Ranní komentář: Inflace zmírňuje výhled pro růst sazeb, odbory v auto průmyslu vyhrožují stávkou
11.08.2023 Včerejší seance přinesla výsledky americké inflace, která ale nepřekvapila a rostla podle očekávání. Její pozvolné zmírňování vede také ke zmírnění výhledu pro další růst sazeb, se kterým trh už spíše nepočítá. Akcie včera zůstaly stabilní a výrazněji se nemění ani situace na FX a na bondech. Dnes nás čekají výsledky amerického PPI a spotřebitelské důvěry.
Ranní komentář: Apple v srpnu -10 %, Amazon chce podíl v ARM, smíšené výsledky Disney
10.08.2023 Akciové trhy pokračují v mírné korekci, která je tažena hlavně velkými techy. Apple už tento měsíc ztratil 10 %. Včerejší seance přinesla výsledky společnosti Disney, která přichází o indické předplatitele. Celý DTC segment je ve ztrátě, které se ale snižuje. Lineární TV jsou i nadále problém, ale segment parků situaci zachraňuje. Dnes pozor na výsledky americké inflace.
Ranní komentář: Snížení ratingu US bank, windfall tax v Itálii a další výsledky
09.08.2023 Včerejší seance přinesla korekci na řadu bankovních titulů. Ratingová agentura Moody’s totiž snížila rating 10 americkým bankám a uvedla, že by mohla snížit do budoucna rating i dalším větším bankám. V Itálii se pak propadal celý bankovní sektor kvůli nové windfall dani, kterou zavedla italská vláda.
Ranní komentář: Jefferies vyhlíží recesi, Tesla á nového CFO, problémy v Číně, výsledky TSN, PLTR a PARA
08.08.2023 Americké indexy včera mírně rostly, zatímco Evropa si ocenění na nízkých objemech držela. Včera mluvilo několik lidí z Fedu, kteří naznačili, že by měnová politika měla zůstat i nadále restriktivní. Dočkali jsme se také několika korporátních výsledků, když svá čísla zveřejnily firmy jako Tyson Foods, Palantir, nebo Paramount.
Ranní komentář: Vidina soft landingu a vyšší sazby dostávají indexy pod mírný tlak
07.08.2023 Akciové trhy v minulém týdnu byly pod mírným tlakem. Částečně k němu přispíval pokračující růst výnosů a spekulace na soft landing, který způsobí, že sazby možná zůstanou na vyšších úrovních delší dobu. Korporátní amerika mezitím pokračuje v reportování výsledků, které jsou zatím poměrně slušné. I tak jsou ale některé akcie pod tlakem. Například Apple v pátek ztratil v reakci na svá čísla téměř 5 % a částečně tak korigoval vysoké letošní zisky. V novém týdnu nás čeká další vlna korporátních výsledků a pozor si budou muset dát obchodníci také například na výsledky americké inflace.
Ranní komentář: Americké výnosy, výsledky Amazon, Apple a WBD, sazby v Británii a oslabení koruny
04.08.2023 Akciové trhy si své ocenění drží a moc na tom nemění ani pokračující růst dluhopisových výnosů, které se v USA u desetiletých splatností dostaly na 4.17 %. Investoři zdá se spekulují na soft landing, což na trzích pomáhá udržovat pozitivní náladu. Včera pokračovala výsledková sezóna a svá čísla nabídly například WBD, Amazon a Apple. Dnes pozor na nově příchozí makro, v čele s výsledky z amerického trhu práce.
Ranní komentář: Akcie ztrácejí, Ackman shortuje bondy, obvinění Trumpa a další korporátní výsledky
03.08.2023 Akciové trhy včera po delší době výrazněji klesaly a například americký Nasdaq odepsal více než dvě procenta. Navzdory korekci si ale akcie své zvýšené valuace i nadále drží a dnes ráno už je situace o poznání klidnější. V růstu pokračuje naopak americký dolar, kterému zdá se svědčí růst výnosů, které se v USA u desetiletých splatností dostaly nad 4 %. Dnes zasedá Bank of England, která by měla zvednout sazby o 25bp. na 5.25 %. Velmi zajímavá bude i výsledková sezóna, která přinese po uzavření burz výsledky Amazonu a Applu.
Související klíčová slova:
Čína a USA | Hims & Hers | Pokles na ropě | Výsledky Googlu | Eggflace | Akcie PacWest Bancorp | Akciový index | Buffett prodává Apple | Rekordní výsledky | Ceny plynu v Evropě | Prodej TikToku | Akcie Nebius | Aktiva | Akcie včera | EUR | AI čipy | Dow Jones Industrial | Dassault | CPI v Británii | ADP report z kanadského trhu práce | Fiskální stimul | Dopady inflace | Vysoké valuace | Dram | Situace mezi Čínou a USA | Jackson Hole | IRDM | Energetický šok | Odvětví | Očekávané výsledky | Bitcoin ETF | AMC | Rozvaha společnosti | Pricing power | Výsledková sezóna v USA | Trend | Situace na Ukrajině | PAYX | Béžová kniha americké centrální banky | Obchodní seance | Růst v počtu nakažených v USA | Stabilizace na akciích | Developeři | Exporty | Růst čínských akcií | Pfizer | Risk-on sentiment | Ceny nemovitostí v Británii | MRNA.US | Sílící euro | Španělské CPI | Signature Bank | YouTube | IPO OpenAI | Dostupný kapitál | Alphabet | Statistiky | Rekordní růst v počtu nakažených | Rekordní rozpočet | Cla na EU | Americké stavební povolenky | Cena komodit | Elektrárenské společnosti | Evropský luxury segment | Podíl v Tesle | Americký ADP report z pracovního trhu | Hútiové | Super Micro Computer (SMCI) | Exodus | Index cen domů v USA | Meta Muse | Pokles sazeb | Video | Cap | Indexy na Wall Street | Konsorcium | PANW | Akcie společnosti Oracle | CrowdStrike (CRWD) | PPI v USA | Alipay | Unilever | Peloton | Allfunds | Pozornost obchodníků | Open AI | Comeback | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | JOLTS report | Tesla v Číně | Desetileté výnosy v USA | Pokles akciových trhů | Akcie JPM | Výsledky amerických bank | Nifty 50 | Investiční banky | SPARK | Dávky v nezaměstnanosti | Rozhodování Fedu | Propad kurzu | Operations | Nippon Steel | Zvýšení sazeb Fedu | Americké příjmy | Rodina Arnaultů | Projev Trumpa | Opatření ECB | Siemens Energy | Makro z USA | Dění na trzích | Ethereum | Akcie zpevnily | Nikl | Britská libra | Cena pšenice | Americké zásoby zemního plynu | Inflační čísla | Pád dolaru | Společnost Boeing | Porozumění | Sébastien Lecornu | Bayer | App | Výsledky Amazon | Mobileye | Polovodičové společnosti | Obavy z Číny | Hormuz | Bank of Japan | Facebook | Oslabování měny | BTC | Výnosová křivka v USA | Vyšší sazby | PepsiCo (PEP) | Rezervy ropy | Applied Materials (AMAT) | Akcie Deutsche Bank | Archegos Capital | DIESEL | Čínská automobilka | Růst Boeingu | Index strachu | Technologický index | Indexy S&P | Tempo růstu | Pravděpodobnost | AZN | Bankovní systém | Seat | Akcie H&M | Výkyvy na trzích | Americké ropné zásoby | Akcie vzrostly | Slabé makro | Komentář XTB | Bloom Energy | Výrobní PMI | Výkyvy | Index nálady investorů | Německá průmyslová produkce | Výnosy dluhopisů | Čínský AI | Taiwan | Akcie Adidasu | Celkové investice | Britské parlamentní volby | S&P 500 nebo Nasdaq 100 | PDD | Citigroup | Zásoby plynu | Nebius | Akciové trhy | Regulace AI | Nové výjimky z Trumpových cel | Exxon Mobil (XOM) | Luxury sektor | Akcie společnosti Upstart | Sociální sítě | Kanadská obchodní bilance | Bidenova administrativa | Edge | LLM | The Trade Desk | Pozitivní seance | Musk vs. Altman | Tupperware | Nové výjimky | Zákon o národní bezpečnosti | Týden na akciových trzích | Analytické firmy | Pojišťovna | Energy | Albemarle | Útok USA | Finanční služby | Dluhopisy | Výsledky německých voleb | Situace v Británii | EIA | Americké dluhopisy | IBEX | Japonská měna | Lockheed Martin | SanDisk | Čipové firmy | Bidenův plán | AI Diffusion | Americké počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Americké produkce | Vývoj na akciích | Volatilita na bitcoinu | Dopad na akcie | NU | Výjimky z Trumpových cel | Asijské trhy | Zveřejnění výsledků | Ceny benzínu v USA | Saúdská Arábie | Goldmani | Společnost Nestlé | Použití finanční páky | Anthropic | Investor Warren | Nová historická maxima | FOMC minutes | Ceny domů v USA | Line | Evropská nezaměstnanost | Anthropic vs Open AI | Akcie Burberry group | UPS | Unity Software | Celsius | Kolo propouštění | USA | Plyn v Evropě | Expanze | Průmyslové akcie | Burberry group | Počty žadatelů o podporu | Senátní volby | Výsledky Goldman Sachs | Ciena | Goldman Sachs | UnitedHealth (UNH) | Italský PMI | Ukrajinský prezident | Zpomalení inflace | JPMorgan Chase | BT Group | Útoky na Írán | Pád libry | Protesty v Číně | Payments | Největší banky | APP | Dysfunkce | Dopravní společnost | Americká obchodní bilance | Bubliny | Domino’s | Stimulační balíček | Berkshire Hathaway | Varianty covidu | Future kontrakt | Kanadská data z pracovního trhu | PMI z Německa | Sentiment na trzích | Americká eggflace | Změna vedení | Důležité fundamenty | Geopolitické napětí | Juneteenth | AeroVironment | Omezení americké produkce | Makrodata z Evropy | Statistiky z britského trhu práce | Dolar slábne | Kolaps | Fiskální stimul v USA | Nařízení Evropského parlamentu | Rostoucí ceny | CPI v Kanadě | Muse | Další vývoj | Dovoz z USA | Autodesk | Společnost Nike | Výprodej akcií v Číně | Příjmy a výdaje domácností | Nálada na trhu | Dell Technologies | Německý rozpočet | Kraft-Heinz | Kevin Warsh | DFS | Výprodej na kryptu | Zscaler (ZS) | Brexit | Příjmy a výdaje amerických domácností | Raketové útoky | CXMT | Dutch Bros | Výsledky za Q2 | Spojení | Letadla | Technologické akcie | Šéf Fedu Jerome Powell | Lék remdesivir | Rocket | Růst průmyslové produkce | Philadelphia Semiconductor | Korekce na Tesle | Konec AI | Nová data | Směrnice | Akcie Hims | M&T Bank | Equity risk | Palo Alto | Průmyslová produkce USA | Live Nation | Levi Strauss | Snižování úrokových sazeb v USA | LULU | DeepMind | Retaileři | Index volatility VIX | Hútíové | Projev šéfky ECB Lagardové | Luxusní segment | Pád Tesly | Britské maloobchodní prodeje | Pokles ceny ropy | Walgreens Boots Alliance | Horší výsledky | Akcie Walgreens Boots Alliance | Nike (NKE) | Snížení produkce | Burzy v Evropě | Obavy z omicronu | Čínské fondy | Zprávy z USA | Nevada | Intuit (INTU) | Tweet Donalda Trumpa | Buffettova Berkshire Hathaway | Americké výnosy | Skvělé výsledky | Americký akciový index | Walgreens | Nová varianta covidu | Vývoj na trzích | EU summit | Steel Dynamics | Pokračování výsledkové sezóny | Globe Life | Tažení proti Číně | Americká obchdoní bilance | Celý bankovní sektor | Rostoucí inflace | Zvyšování sazeb | Sympozium | Eurozóna | Jednání OPEC+ | Tento týden | Akcie Tesly | Realitní gigant | Zpomalující ekonomika | Dick's Sporting | Iridium Communications | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | Svátek v USA | FB.US | Zlato a stříbro | Evropská měna | John Deere | Růstové akcie | Ferrari | Predikční trhy | Gap | Růst cen plynu v Evropě | Německý DAX | Hermès | Růst sazeb | Energetika | Evropský plyn TTF | Seance na evropských akciových trzích | Výsledky Charles Schwab | Kryptoburza Coinbase | Banka First Republic (FRC) | HDFC Bank | Italská průmyslová produkce | Ceny elektřiny | New York | UAL | Směřování měnové politiky | Jestřábí Fed | Trumpová | Společnosti Blackstone | CoreWeave | Varianta covidu | Samsung | Sankce | Trpělivost | Washington | Obavy investorů | Simon Property Group | Asijské akcie | Postupné otevírání ekonomiky | AI bublina | Simon Property Group (SPG) | Comcast | Akcie SAP | Bankovní regulace | Invesco | Strach | Americká inflace | FUBO | Akcie Lyft | Akcie Mety | Trade Desk | Rekordní Black Friday | AppLovin | Utahování měnové politiky | Advance | Akcie SpaceX | Rozhodnutí ECB o sazbách | AI model | Růst BYD | Maloobchod | Vysoká očekávání | Vice | Workday | Micron (MU) | Techy | Reserve Bank of Australia | Výprodeje | Akcie Googlu | Kanadský CPI | HIMS | Situace na trzích | Zahraniční akcie | Statistiky z německého trhu práce | Dnešek na trzích | Implikovaná volatilita | Uvolnit měnovou politiku | Ropné akcie | Ceny dováženého zboží | Nezaměstnanost | Další novinky | Raspberry | Vysoké riziko | Symposium centrálních bankéřů | Američtí vojáci | Zákaz TikToku | BIDU | Platina | Hedžové fondy | Grayscale | Strategy | Počty obětí koronaviru | Výsledky Netflixu | Data z USA | Převzetí | Index S&P | KeyBanc | Zasedání FED | Nová akvizice | Sentix index nálady investorů | Obavy z dalšího šíření covidu | Cena zlata | America | První zvýšení sazeb | Projev Trumpa k Číně | Fox Corporation | Vysoká volatilita | US výnosy | Maloobchodní prodej v eurozóně | American Eagle | General Mills | Schválení ETF | VinFast | Nabídka na převzetí | Úspěšné IPO | Americká banka First Republic | Největší společnosti | Paramount | Sazby v USA | Elektromobily | ViacomCBS | Výsledky LVMH | Růst japonských akcií | Americký technologický sektor | Libération | Peníze | Americké spotřebitelské úvěry | Signet Jewelers | Obchodní bilance eurozóny | Oznámení | Příkaz | Kryptosvět | SCHW | Maloobchodní prodeje v Kanadě | Americké ministerstvo financí | Výsledky Broadcomu | Politika | Statistiky z pracovního trhu | Taiwan Semi | Stimul | Situace na trhu s ropou | Kryptoburza | Jüan | Očekávání | Společnost Alphabet | Daňové úlevy | Švýcarská banka UBS | Akcie Burberry | Odvetná cla | Dolar dnes | Risk On | Futures na DAX | Obří stimul | Evropské burzy | NFLX | Palladium | Všechny akcie | CPI v Itálii | Index cen domů | Průmyslová produkce | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Vyšší výnosy | Zvýšení sazeb | Výsledky americké banky | Pandemická situace v Británii | Trump včera | AI Diffusion regulace | Stanley Druckenmiller | SpaceX | Zdroje příjmů | Nové akcie | Výnosy na dluhopisech | Rubl | Aston Martin | Brent | D.R. Horton | Government shutdown | Vývoj na akciových trzích | Italské HDP | Stavební povolenky | Evropské měny | Financovat | Důvěryhodnost | S&P CS index cen nemovitostí | Data z trhu | Vývoj měnového páru | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zdražovat | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Altria | Americké volby | Čipy | Kolo jednání | Dražší ropa | Pozitivní sentiment | Trumpova cla a dopad | Problémy v Číně | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Volatilita | Americký S&P 500 | Situace na ropě | Růst | Akcie dnes | Americké HDP | Příležitosti | Rekordní Black Friday prodeje | Žaloba | Americké ceny dováženého zboží | Nonfarm Payrolls | Itálie | Akcie First Solar | Výpadky | Snížit úrokové sazby | Nárůst cen | Licencování AI | Cable | Dior | PacWest | Sentiment na trhu | Charles Schwab | Prognóza | Výnosová křivka | Bankrot FTX | Pozitivní nálada | Nálada investorů | GTC | Karanténní opatření | Obchodování akcie | Situace na Blízkém východě | Čínský trh | Trh práce | LMT | MiFID II | US Bancorp | Dnešní seance | Výnosy z amerických dluhopisů | Index Philadelphia | Spotřebitelské úvěry | Výsledky Palantiru | Čínská pomoc developerům | Volby v Británii | Polovodiče | AWS | Tržní reakce | Akvizice | Trumpovo oznámení | Spotřebitel | Růst amerického dolaru | Akcie AMC | Pochybnosti | Společnost Broadcom | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Dell a HP | Vybírání zisků | Cena Brentu | Micron | Garance | Šéf OpenAI | HubSpot | Výplach na akciích | Paramount Skydance | Běžný účet platební bilance USA | Cigna | Žaloba na Apple | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Rozjednané prodeje domů v USA | Kamala Harrisová | Spolupráce | Výsledkové sezóny | Uber | Evropské ekonomiky | SMH | Puma | Artificial intelligence | Kanadské maloobchodní prodeje | Peněžní statistiky | AI infrastruktury | Kanadské statistiky z pracovního trhu | ČSÚ | Cena bitcoinu | Dominos Pizza | Cena drahých kovů | Zápis Fedu | Mercedes | Lepší výsledky | Dollar Tree | Nu Holdings | Kontrakty | John Williams | Zpomalení ekonomiky | Rok 2026 | Běžný účet eurozóny | Evropská inflace | BP | Evergrande | Vysoké ocenění | Lira | Plus500 | Výhled | Negativní výhled | Volatilita je nízká | Nizozemsko | Společnost Adobe | Nový lék od Mercku | Uklidnění situace | Američtí senátoři | Čínský prezident | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Delta Air | Zasedání centrálních bank | Thyssenkrupp | AUD | Prudký pokles | Conference Board | Výsledky firem | Webináře | EURO STOXX 50 | Úroveň volatility | Zákaz vývozu čipů | Britské volby | Pozitivní faktor | Caterpillar | Odhodlání | S&P500 | Britské maloobchodní tržby | Kanadský PMI | Nord Stream | Penzijní fondy | Meziroční růst | Americké investiční banky | Investujte zodpovědně | Autozone | Výsledky voleb | Strojové učení | Deere & Co | Baidu | Drahé energie | Poptávka po zlatě | Trh | Primárky v Iowě | Nervozita z trhů | Ceny energií v Evropě | Index výrobní aktivity | Aktiva pod správou | Makroekonomické zprávy | Zápis ze zasedání Fedu | Regulace v USA | Hims&Hers | Investiční rating | Ekonomiky | Zscaler | Cox | Bílý dům | Růst výletních lodí | Americká nezaměstnanost | Kakao | Hlavní události | Americký trh s bydlením | Počet obětí koronaviru | Import ruské ropy | Politická situace | Největší ztráty | Vysoké sazby | UnitedHealth Group | Žádosti o podporu z USA | Výnosy amerických státních dluhopisů | Posílení | Sazby hypoték | Růst dluhopisových výnosů | Americká sněmovna reprezentantů | Ruský prezident | Rozhodnutí centrálních bank | Budoucnost | Open | Makroekonomické události | Sympozium centrálních bankéřů | Chewy | Ropné společnosti | Dominos Pizza (DPZ.US) | Nike | Nálada na akciových trzích | Rozdílové smlouvy | Dot plot | Index | Prezidentská debata | Li-Auto | Burberry | Americké výsledky z pracovního trhu | Top pick | Kanadská data | Uvolnění měnové politiky | Ocel | EUR/MWh | Elektřina | Stávka | First Republic Bank | Coca-Cola | JOLTS | RIVN | Polská centrální banka | Opatření americké centrální banky | Používání kryptoměn | Electronics | Philip Morris | Komise | Nejistoty | Constellation Software | Úspěšný týden | Projev šéfa Fedu | Moderna | Kapitál | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | DeepSeek R1 | Vakcinace | Luxusní segment v Evropě | FinTech | Bed Bath & Beyond | Warner Bros | Ratingová agentura | Optimismus investorů | Americký prezident | Upravený zisk | CSCO | Raketový útok | Návštěva Muska v Číně | Ziskovost bank | Vývoj AI | QuantumScape | AI boom | Německá spotřebitelská důvěra | Výplach na kryptu | Zavření trhu | Počty obětí koronaviru v USA | Rozhodnutí soudu | Mezibankovní trh | Trápení | EchoStar | Wizz Air | Výsledky AMD | Stavební povolenky v USA | Počet obětí koronaviru v USA | Navýšení dluhového stropu | Trump trade | P/E | Německé volby | CF Industries | S&P | Regulátoři | Lululemon (LULU) | Akciové trhy v Evropě | Dovoz ropy | DRI | Big Tech | Tisková konference Bank of Canada | Zprávy z Ruska | Cestovní ruch | Richmondský Fed index | Zasedání Evropské centrální banky | Konflikt na Blízkém východě | Google Play | Apollo | Masivní investice | Obchodování na finančních trzích | Data z ekonomiky | DeepSeek | Risk-off | Sázky | Zvýšená nervozita | Akciové indexy | Boom | OpenAI Sam Altman | GAAP | Tempo růstu HDP v USA | PTC | Online prostředí | Dění na finančních trzích | Zpráva | Tempo růstu PPI v USA | Rozhodnutí Fedu o sazbách | NBCUniversal | Evropská obchodní bilance | Státní intervence | Nové ETF | Důležité makroekonomické události | Ekonomický kalendář | Soukromý sektor | Zástupci USA | Inflace | Desetileté výnosy | Bernie Sanders | FB | Hims | Ropné zásoby | Treasuries | Hazard | Sentiment na akciových trzích | Shutdown | Sentiment investorů | Výsledky Apple | Wall Street Journal | Platby v bitcoinech | Poptávka firem | Exxon Mobil | Volatilní obchodování | CEO Nvidie | Meta (FB.US) | FAIR | Světová pandemie | NY Empire state index | Společnost UPS | Tržní kapitalizace | Akcie Nike | Německé tovární objednávky | Domino’s Pizza | CPI ve Španělsku | Konflikt v Íránu | Zasedání OPECu | Ostatní akcie | CISCO | Korekce na trzích | Index Hang Seng | Hike | Americko-čínské vztahy | Inflace PCE | Valuace na akciích | Trumpův zákon | Ocado | Deficit | Geopolitická situace | Varianty koronaviru | Rating USA | Problémy Nike | Dolar roste | Oracle (ORCL) | Raspberry Pi | Měď | Zasedání FOMC | Investice do AI | Výkon | AI bubliny | Trumpův projev | Průmysl | Macron | Představitelé Fedu | Strach z AI | Pentagon | Claude | Mike Pompeo | Farmaceutický sektor | TSMC | Futures v Evropě | Italské maloobchodní prodeje | Warsh | Společnost Moderna | Asie | Advent International | Dolary | Centrální banky | Medtronic | Dobré výsledky | Gucci | Globální měny | Americký index | Nový model | Case-Shiller | Nárůst cen ropy | Cla a dopad na trhy | Symposium v Jackson Hole | Růst Continental | Defenzivní sektory | Ideální výstup | Snižování cen | Akcie Micronu | Praní špinavých peněz | Sea Limited | Airbus | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bydlení | Akcie Comcastu | Akcie MSFT | CME FedWatch | Automobilový sektor | DOCU | Nord Stream 1 | Roche | Covid v Číně | Materials | Benzín | Softwarový gigant | Americké automobilky | Největší IPO v historii | Dohoda EU | Zásoby ropy v USA | Tempo růstu CPI | Celoroční výhled | Včerejší obchodování | Americká centrální banka | Snapchat | Exit strategy | Zaměstnanost | CMCSA | Prudký propad | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Ubisoft | Nio | PMI pro sektor | Sell | Výrazný růst | Tempo růstu PPI | Pád Adobe | Blackwell | Bitcoin | Covid | Obchodování na Wall Street | Společnosti | Americká banka | HDP v Kanadě | Nvidia (NVDA) | Upgrade | Údaje o inflaci | Očekávání analytiků | Chuck Schumer | Asijské indexy | Akcie automobilky Rivian | Zařízení | Intel (INTC.US) | Inflace v eurozóně | Powell v Kongresu | Těžební sektor | Ifo | Kongres | Série poklesů | Válka | American Airlines | Nový rekord | Tankery | Shell | FRC | Graf | Alibaba | Růst na amerických indexech | Diffusion regulace | Ceny domů | Peněžní statistiky ECB | Snižování sazeb | Společnost Arm | Rostoucí ceny ropy | Strach z druhé vlny | Nomura | Luxury | Jednání mezi USA a Čínou | Poptávka v Evropě | Nabídka | On Holding | Summit EU | Americké ceny nemovitostí | Otevírání americké ekonomiky | Tapering | Obchodní války | Výsledky HDP eurozóny | HPI a C-S index | IEEPA | Revize amerického HDP | Porsche SE | Denní minima | Covidová pravidla | Meta (Facebook) | Snižovat riziko | Ropa Brent | Universal Music | Akcie Applied Materials | S&P Case-Shiller index | Výnosy z desetiletých dluhopisů | Parlamentní volby | Mírný růst | Britská obchodní bilance | Nejhorší výsledek | Pokles ceny | Ceny plynu | Zveřejněná data | Research | MP Materials | Kolísání cen | Data o inflaci | Futures | Novo Nordisk | Výsledky společnosti | Cvičení | Soud v USA | Donald Trump | Gartner | Nový CEO | Zavření škol | Výrazné ztráty | Ropní giganti | EBay | Vlna koronaviru | Realizace zisků | FOMO | TACO trade | Tovární objednávky | Americké indexy | Bitcoinové ETF | Projekt Stargate | Intuit | Válka na Ukrajině | Izrael | TACO | IPO SpaceX | Nákupy státních dluhopisů | Španělský CPI | Prezident Trump | Jaderný program | Eskalace v Rudém moři | Nové zdroje | Růst akciových indexů | SuperMicro | Americký JOLTS report | Platformy | Dění na Ukrajině | Prezident Donald Trump | G10 | Meme stock mánie | Čistý zisk | Americká data | Růst Nvidie | Čínští developeři | Vzácné zeminy | Cenový index | FIFA | Instacart | Čipové akcie | Evropský plyn | Bancorp | Odbory | Zmírnění obchodního napětí | Pozornost | Index Nasdaq Composite | Hurikán Ida | Stříbro | Stripe | Finanční instituce | Francouzská obchodní bilance | Iridium | Výnosové křivky | Americká průmyslová produkce | Opatření | Pokles cen | Akcie v aftermarketu | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | NU Holdings | Nákupní apetit | Růst zbrojovek | Stavitel domů | KR.US | Databricks | Short squeeze | Akcie AT&T | ETF | Vysoká inflace | BNP Paribas | Argentinské peso | Volná pracovní místa | Zprávy o vakcínách | Výnos desetiletých amerických dluhopisů | Průmyslové komodity | Volatility | Konsolidace na indexech | Slabé výsledky | Nové žádosti o podporu v USA | Společnost MicroStrategy | Švýcarská centrální banka | GME | Pizza | Zásoby surové ropy | Satya Nadella | Capital Markets | Technologický index Nasdaq | Cenový index PCE | NY Fed index | T-Mobile US | Íránský konflikt | ECB dnes | Tržní sentiment | OpenAI | Equity risk premium | WeCHat | Reddit IPO | Semiconductor | Eskalace | Dění v Číně | Historie obchodů | Jobs Plan | Výsledky amerických společností | Slabší makro | Occidental | E-commerce | Ripple | Další růst | Fed pivot | British American Tobacco | Ministr zahraničí | Tisková konference Christine Lagardové | Růst bank | Cybersecurity | Momentum | Akcie Adobe | UBS | MCD | Roční tržby | Platby za plyn v rublech | Bitcoiny | Twitter | ORCL | Nové emise | Pozitivní zpráva | Akcie a indexy | Silnější euro | Akcie Aston Martin | Zavádění cel | Devizové trhy | Zpomalení světové ekonomiky | Akciové indexy v USA | Projev šéfky ECB | Nově zahájené stavby domů v Kanadě | EU-USA | First Republic (FRC) | Realizace zisku | KOSPI | Energetický sektor | Pokles trhů | Republikáni | Náklady | DraftKings | Možná investice | Prodej nemovitostí | WBD | PEPSICO | Hlavní akciové indexy | WeWork | Ceny zemního plynu v Evropě | Cla a dopad | SpaceX IPO | Napětí mezi USA a Íránem | Norwegian Cruise Line | Investor Warren Buffett | Americké desetileté výnosy | Domácnosti | Harrisová | Christian Dior | Aukce | Výrazný růst akcií | Historické maximum | Surové ropy | Výrazné pohyby | Lék od Mercku | CL | Index volatility | Volatilita na Bitcoinu | ULTA | Stablecoin | Ceny zemního plynu | Snižování úrokových sazeb | Analytici | Kov | Nejnovější prognóza | Boeing | Ceny dováženého zboží v USA | Qualcomm | Situace okolo koronaviru | IPO Anthropicu | Japonský Nikkei 225 | Google Cloud | Jednání Applu s Googlem | Velmi volatilní | Čínský koronavirus | Jestřábí komentáře | Americká měna | Akcie American Airlines | Vývoj | Advent | Hlasování v Senátu | Americké rozjednané prodeje domů | Velké továrny | Finanční aktiva | Politické napětí | Cla na dovoz | Reopening akcie | Nálada na trzích | Americké burzy | DPZ.US | Napětí na akciových trzích | Akcie společnosti Salesforce | Maloobchodní tržby | Kenvue | Zajímavé zisky | Akcie společnosti Disney | Rozpočtová krize | Equity | Úroková sazba | Koncentrace | Constellation Brands (STZ) | Dow Jones Industrial Average | Stargate | Moneta | Sazby v eurozóně | Závazek | Windfall tax | Moody's | Úrokové sazby | Kalifornie | Negativní dopad | Očekávaná data | Letecká společnost | Směřování trhů | Společnost OpenAI | Mistrovství světa | Apollo Global Management | Čínská cla | Demokraté a Republikáni | Evropské maloobchodní prodeje | Resorts | Marketingová komunikace | Mánie | Slabé prodeje | Slevy | Vítězství Bidena | GEN | TikTok | Fáze obchodní dohody | Velké technologické společnosti | Skydance | Ceny drahých kovů | Akcioví investoři | Americké akcie | Výsledky Amazonu | Růst Hang Sengu | Pandemie v Evropě | Vývoj inflace | Market Insider | Nově zahájené stavby domů v USA | Nejnovější zprávy | Dnešní zasedání Fedu | Zboží dlouhodobé spotřeby | Růst americké ekonomiky | Experimentální přípravek | Honeywell | Covid akcie | iShares | Data z průmyslu | Semi | Poptávka | Zahraniční firmy | Spotřebitelská důvěra v USA | Klenotník | Volatilní | Putinovo vyjádření | Dow Jones | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Energie v Evropě | Riziko ztráty | EUR/USD | Nízké sazby | Hang Seng | Americké státní dluhopisy | Varování | Vesmírné společnosti | Chaos na JPY | Tempo růstu CPI v USA | Blackstone | Intervence | Coinbase | Konflikt na Ukrajině | Rostoucí cena ropy | Trh práce v USA | Vysoké inflace | LEN | Nastavení měnové politiky | Investice do ARM | Fortum | Trump vs Powell | Unity | Spotřebitelská důvěra | Chipotle Mexican Grill | ABBV | JPM | Strach z inflace | Carnival | Korekce na akciích | Měnové politiky | Americký index S&P 500 | G20 | CSI 300 | Onemocnění | S&P/ASX 200 | Akcie Amazonu | Zasedání Bank of England | G7 | Očekávání trhu | Ceny nemovitostí | Emiráty | Banka Morgan Stanley | Dánové | Obchodníci | Abercrombie | Pandemická situace v USA | Španělské statistiky z pracovního trhu | Nový fond | Příliv migrantů | Růst HDP | Velké technologické firmy | Christopher Waller | EU summit ke koronaviru | Manufacturing | Market Perform | Rozhodnutí o sazbách | Řetězce restaurací | Uzavření trhů | Fotbalové kluby | Americké žádostí o podporu | Gamble | Počasí | Hlavní měnové páry | USO | Společnost LVMH | MSTR | MIFID | 3М | Ekonomická situace | Výsledky WalMartu | Společnost Oracle | Cenová válka | NextEra Energy | Hlavní americký akciový index | Bankéři | Implikované volatility | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Výsledky NFP | Sam Altman | Christine Lagardová | Small caps | Filadelfský Fed index | InPost | Podnikání | Čínské indexy | Dodávky ropy | Akcie Tyson Foods | Participace | Investiční strategie | Výsledky Crowdstrike | Barclays | Problémy | Výsledky společnosti Apple | Firma | Růstové tituly | Celková inflace | Luxury segment | Korekce na dolaru | Akcie SMCI | Španělský PMI | Hormuzský průliv | Ropa | Powellův projev | Kanadský dolar | Micron Technology | Cenový strop na plyn | Spekulace na Čínu | Žádosti o podporu v USA | LLM DeepSeek | Výsledky Tesly | Nervozita na finančních trzích | AI | ADP | Návštěva Muska | Deutsche Bank | Dollar General | Akcie Oracle | Druhá vlna pandemie | AMZN.US | Akcie padají | HealthCare | Melt up | Pfizer/BioNTech | Constellation Energy | Nu Holdings (NU) | BMO Capital Markets | ON Semiconductor | AMAT | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Zveřejněné hospodářské výsledky | Trumpova cla a dopad na trhy | Tyson Foods | Čínská pomoc | Akcie PacWest | Jefferies Financial | Zdravotní pojišťovna | Těžba ropy v USA | Tisková konference | Zpomalování americké ekonomiky | Byznys | Platební bilance | Růst mezd | Kasina | Americké akcie včera | Akcie Applu | Odložení voleb | Automobilka | Poskytování hypoték | Výsledky Volkswagenu | Bidenův Jobs Plan | Trh s kryptoměnami | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Estée Lauder | Růst akcií | Drahá ropa | Spojené státy | Obchodní aktivita | Provozní marže | Statistiky ECB | Sentix index | Korekce ztrát | Melt up na akciích | Bank of Canada | Růst výrobních cen | Roboti | Index výrobní aktivity v New Yorku | Guidance | Akcie GME | Čínští regulátoři | Švýcarská banka | Začátek výsledkové sezóny | Futures na Nasdaq | BIS | Archegos | Index Philadelphia Semiconductor | Makroekonomická data | Pohyby akcií | Národní dluh | Platforma | Asymetrie | Pokles prodejů | AI nástroje | Změny v portfoliu | Růst eurozóny | Výzva | Zasedání OPEC | Úrok | Další kryptoměny | Investovat | First Solar | Komoditní | Insideři | Solid-state | Výsledky ISM | NZDUSD | Západní společnosti | Směr trhu | Prodeje ve zpracovatelském sektoru | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Ceny benzínu | iShares Semiconductor | Hotovost | Akcie CoreWeave | Nový týden | Regulátor | Hynix | RISK-ON | Robotaxi | Obchodní dohoda | Odkup akcií | AbbVie (ABBV) | Pomoc developerům | Empire State Index | Renault | Globální akciové indexy | AXON | Boom AI | Simon Property | Firmy | Počty nových žádostí o podporu v USA | Salesforce (CRM) | Americké technologické společnosti | Pandemie | Mimořádný rollover | MRNA | Hertz Global | Cena stříbra | Jednání OPEC | MGM Resorts | Masivní výprodeje | Objednávky | Národní bezpečnost | Futures na indexy | Celkový sentiment | Futures na americké akciové indexy | Růst cen ropy | Anysphere | Americké státy | Pondělní obchodování | Averze k riziku | Opatření vlád | Zvyšování úrokových sazeb | Akcie Hims & Hers | Vývoj úrokových sazeb v USA | OnSemi | Miliardy dolarů | Výsledky CPI | Cena ropy brent | Marvell | Private credit | Partnerství | Vyšší ceny | SPCX | Flexibilita | Aramco | Altman | Emise dluhopisů | Porsche | Akcie Micron | Threads | Zasedání Bank of Canada | Dopad na finanční trhy | Evropské společnosti | JD | Americký obchodní deficit | Ruská ropa | Kroky centrálních bank | Nastavení sazeb | Volby | Tesla a Alphabet | Pomoc lidem | Indexy v Číně | Provozní zisk | Sektor služeb v USA | Ceny kovů | Státní svátek | Konsolidace | Aktivisté | Slabá čísla | Akcie v Číně | Argentina | CSG | DocuSign | Didi | Sazby | BATS | Lockheed Martin (LMT.US) | Exekutivní příkaz | Splacení dluhu | Obchodní dohody | GIS | Fed | Výnosy | Americký ISM pro sektor služeb | Rusko a Ukrajina | Výdaje | Dovoz z EU | Inflační výhled | Index spotřebitelské důvěry | Nově zahájené stavby domů | Firemní zprávy | Air Bank | Zpomalování světové ekonomiky | Rusko dnes | Jednání mezi Ruskem a Ukrajinou | Dnešní fundamenty | Rocket Lab | Volatilní trhy | NASDAQ 100 | Swatch Group | USA vs Írán | Německé hospodářství | Rozpočtový deficit | Delta Airlines | JNJ | Boris Johnson | SPCE | P&G | Nvidia dnes | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Groupon | Rozvaha | Investování | Centrální bankéři | Společnost Adidas | Hry | Burze | Akcie bank | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Inditex | Extrémní volatilita | Šíření nákazy | Růst poptávky po ropě | Rivian | Trhy | Trade | Akcie v USA | Akcie společnosti Nvidia | Monetizace | Primárky | Klarna | Akcie AMD | Nizozemské společnosti | Růst akcií společností | Walmart | ARM Holdings | Komise v přenesené pravomoci | Vystoupení šéfa Fedu | Vítězství Donalda Trumpa | Akcie společnosti CrowdStrike | Duolingo | Joe Biden | Akcie Twitteru | FTSE | Americké statistiky | Dna | Mark Zuckerberg | Group | Free cash flow | Podnikání na kapitálovém trhu | Důvěra v eurozóně | Výsledky Nvidia | Cloudové infrastruktury | Investiční doporučení | NEV | Šéfka ECB | Největší americké společnosti | Vítězství | Francouzská průmyslová produkce | Rizika | Umělá inteligence | Futures na americké indexy | Pivot Fedu | LVMH | Lightning | Trading | Portugalsko | Ropné firmy | Ekologie | Fond | Výše úrokových sazeb | ISM | Okta | Prohlášení | Delta Airlines (DAL.US) | Tržby Nvidie | Buyout | Vládní krize | Charter Communications | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Cena zemního plynu | Koronavirus | Společnost Target | Palantir | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Cloudová platforma | Bitcoinová ETF | Americké banky | Buffettova Berkshire | Růstové společnosti | Vyšetřování | Ekonomické aktivity | Dluhopisový trh | Výprodej na dolaru | Británie | Capital One | Snowflake (SNOW) | Úspory | Zábavní parky | JD.com | DRAM | Celsius Holdings | Akcie stabilní | WhatsApp | Esther Gore | LLM DeepSeek R1 | Bitcoin a další kryptoměny | Žaloba SEC | Korekce na kryptu | Výnosy z desetiletých amerických dluhopisů | Dluhopis | PPF | Dopady pandemie | Velcí hráči | Špatná zpráva | Panika | Firemní výsledky | Evropská průmyslová produkce | Americké statistiky z pracovního trhu | Japonský Nikkei | Jensen Huang | AI akcie | Společnost Palantir | Otevírání ekonomiky | Raytheon Technologies | Energetické společnosti | Hodnota akcií | Oblasti umělé inteligence | Nová makrodata | Geopolitické obavy | Emerging markets | Ruské akcie | Ranní komentář XTB | Nová cla | Akcie Hims&Hers | Zasedání centrální banky | Klidné obchodování | Vysoké ceny | Napětí mezi USA a Čínou | Růst cen plynu | DAL.US | Varianty covidu v USA | Lidstvo | Výsledky Alphabet | Společnost Meta | Rostoucí úrokové sazby | Turecká vláda | Riziková aktiva | Country Garden | Počty žadatelů o podporu v USA | Sektor služeb | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Německá obchodní bilance | Páteční NFP | Amazon | Růst v počtu nakažených | UnitedHealth | Dick's | NKE | Čínské burzy | ADP report z pracovního trhu | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Růst na indexech | Americké akciové indexy | Výsledky společnosti Nvidia | Kanadská centrální banka | Výsledky Nvidie | Vladimir Putin | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Low | Růst Bitcoinů | Chat GPT | Stabilita | Miliardář | Španělsko | Solidní růst | Zhoršování pandemické situace | Match Group | RBNZ | Americké trhy | Největší evropské společnosti | Inflace v USA | Komodity | GS | Nálada na finančních trzích | Akcie Meta | Druhá vlna | Poradenství | Black Friday prodeje | Royal Caribbean | STZ | Zlepšení nálady | Pád cen ropy | Nestlé | Figma | Ekonomický plán | General Motors | CAD | Cenové války | Odhady analytiků | Ceny zemního plynu v USA | Denní zisk | Rozjednané prodeje domů | PDD Holdings | Deeskalace | Situace na finančních trzích | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Akcionáři | Analytička | Korekce na Amazonu | Společnost | Ruský rubl | Tisková konference ECB | Velké firmy | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Příměří na Ukrajině | Hospodaření | DPZ | Dnešní výsledky | Růst Rheinmetallu | Korekce na čínských akciích | Zahraniční obchod | Ztráta | Wells Fargo | Estee Lauder | Velké americké banky | Statistiky ze Španělského trhu práce | Americký tech | SolarEdge | Situace na trhu práce | Akvizice ERSTE | Reporty | Projevy centrálních bankéřů | Peněžní zásoba v Británii | Kukuřice | Obchod | Prudký růst akcií | Negativní zprávy | Akcie energetických společností | Bilance Fedu | Akcie automobilky | Společnost Arm Holdings | Hrubá marže | IPO společnosti | Ceny ropy Brent | Obavy ze stagflace | Volkswagen | Pracovní trh | Eskalace konfliktu | Legendární investor | Astrazeneca | Energetický index | Risk-off sentiment | Vývoj na trhu | Riziko | Průmyslové společnosti | Emise | AI čip | Klesající ceny | Ant | ATH | Benchmarky | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Adidas | Rollover | Citi | Pivot | Continental | Pokles výnosů | Starlink | SARS | INTC.US | Binance | EBIT | Bank of America | Cenový strop | Transakce | Šok | Projev šéfa Fedu Powella | Finanční trh | MGM | Meta | Turecká lira | Ulta Beauty | Portfolio | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | NATO | Buffett | Plyn | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | BioNTech | Karty | Čína | Capital | Pokles akcií | Know-how | Risk | Akcie aerolinek | Ozempic | BMO | Circle | Ceny | T-Mobile | Siemens | Představenstvo | ETH | Financování | Akcie Meta Platforms | Nový lék | Recese | Pokles | Gazprom | Bankovní tituly | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | Velmi bohatý | Americké CPI | FTSE 100 | Dow Jones a S&P 500 | Mondelez | Hubnutí | Války | Impuls | Ukrajina | Zemědělské komodity | Data z trhu práce | Společnosti Netflix | Buy the dip | Korporátní výsledky | Centrální banka | BBC | Predikce | Softbank | ABNB | Novo | Největší světová ekonomika | VW | ASML | WTI | Berkshire | Zápis z posledního zasedání | Salesforce | Fed index | Blízký východ | Biliony | Edison | Mizuho | GameStop | Take-Two Interactive | Evropské centrální banky | CFTC | Libra | Novartis | NYCB | Zlato a bitcoin | Trump dnes | Cantor Fitzgerald | Rozvolnění | SQ | Dopad na trhy | ServiceNow | Zákonodárci | Celní politiky | Carvana | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Webinář | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Broadcom | Stablecoiny | Instituce | Propuštění | Amazon (AMZN.US) | Novavax | Morgan Stanley | RTX | Ceny zlata | Dopad na sentiment | Velké společnosti | EV | Commerzbank | Americký ADP report | Výnos | Výnosy z dluhopisů | Filadelfský Fed | Počty nakažených | Bankovní krize | Zasedání RBA | Prodeje domů v USA | Výsledky amerických voleb | Insider | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | Kapitálové výdaje | Philips | Počet nakažených | Index Nasdaq | General Motors (GM) | Humana | Metaverse | Azure | Discovery | CEO | 256/2004 | Akcie společnosti Boeing | Dobrá zpráva | Rozhovor | Přístup k měnové politice | SNOW | Austrálie | Minulá výkonnost | Snap | Hasbro | Historická maxima | Výrobce obuvi | Miliardy USD | Obchodní den | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Fintech společnosti | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | ASX | Bezpečné přístavy | AAPL.US | Inflační cíl | Ryanair | VIX | CrowdStrike | Mezibankovní | Výběr zisků | Dopad koronaviru | Německý index IFO | Akcie společnosti Apple | Rally akcií | Írán | Nejnovější výsledky | EPS | Biliony dolarů | Vývoj sazeb | Den prezidentů | Jasný signál | Apple (AAPL.US) | Pracovní místa | Shopify | Německé HDP | Akciové trhy v USA | Evropské PMI | TerraUSD | CRM | Ant Group | Část zisků | AT&T | Zisk | Zásoby zemního plynu v USA | Cena Etherea | Obchodníci dnes | Dodávky plynu do Evropy | Koronavirové pandemie | ČNB | Bank of England | Mimořádná opatření | mRNA | Overweight | PCE index | EURUSD | FedEx | Demokraté | Spekulovat | Huawei | Rizikové měny | Sektor technologií | ExxonMobil | Rizikovější měny | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Tržní sazby | PLTR | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Obchodování | Největší firmy | Nové prognózy | Úroky | Zlepšení sentimentu | Situace na akciových trzích | Prezident | Akciový index S&P 500 | Ropovod | Růst inflace | Raytheon | Kurz jenu | Týden na finančních trzích | Aerolinky Ryanair | Stellantis | TRY | Prémie | Oslabování dolaru | Statistiky z trhu práce | Evropa | Měna | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Lockdown | Euro klesá | Nové regulace | Zprávy z trhů | Nový výhled | Akcie Facebooku | Miliony dolarů | Francie | Předpověď | Den díkůvzdání | Anthony Fauci | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Epic Games | Automobilky | Financials | Pojišťovny | CCL | Eurodolar | Kontext | Biden | TUI | PYPL | ADBE | Italská vláda | Finanční krize | Zisky akcií | Indikace | Teherán | Německý PMI | Obchody | Růst amerického HDP | Běžný účet | Expedia | Snížení daní | Technologické firmy | Dezinflační tendence | xStation5 | Electronic Arts | ProCent | Čínská společnost | Platforms | SaaS | Společnost TSMC | SK Hynix | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Mobilní aplikace | Exxon | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Zasedání americké centrální banky | Marže | Valuace akcií | Super Micro Computer | Směřování | Visa | Cenový cíl | Aktivum | Fiserv | Zemědělci | Společnost XTB | Propad akcií | Dohoda o brexitu | CARA | BNP | Dobré zprávy | Situace | Nové zakázky | Google | Tržby | Startup | Finanční systém | Costco | Hedge fondy | Euro STOXX | FOREX | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Signály | Sazby beze změny | Guvernér | Americké akciové trhy | Dividenda | Peking | GfK | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Tweet | Spready | Trh s bydlením | HDP | Technology | Warner Bros Discovery | Devizový trh | Načasování | Výsledky za Q1 | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | SVB a Signature | Čínské vlády | Velké téma | Dolar | Asie a Tichomoří | Euro | Yield | Banka First Republic | Deere | Skokový nárůst | Klid | Investování je rizikové | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Eskalace napětí | Pandemická situace | Temu | Ropa roste | Politici | ABT | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Vyšší inflace | iRobot | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Zhoršení ratingu | Členské země | Výhled na letošní rok | Výprodej | Měnové páry | To nejdůležitější | Zápis ze zasedání FOMC | AAPL | CAR | JPMorgan | AMZN | Zklamání investorů | Novinky | Letecký průmysl | Jamie Dimon | UNH | Retail | Světové indexy | Ztráty | Zásobníky | Americký ISM | Paychex | Pozitivní sentiment na trzích | BBB | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Nakupovat | FOMC | CRWD | Ekonomická realita | Akcie | Nervozita na trzích | Výsledek amerických voleb | All Time High | Société Générale | S-1 | Návratnost | Železná ruda | Target | Pokračující výprodej | Očkování | Podniky | Lucid | Warner Bros. Discovery | Index spotřebitelských cen | Američtí zákonodárci | City | Downgrade | AbbVie | Napětí na trzích | Black Friday | Zveřejňování výsledků | Týden na trzích | SPOT | Dodavatelské řetězce | VanEck | Nová strategie | FDIC | Index cen | Světová ekonomika | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | OPEC+ | Telekomunikační společnost | PEPP | Jednání o brexitu | Americké ceny | USDJPY | Vývoj ekonomiky | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Technologie | Zásoby zemního plynu | Výplach | Emmanuel Macron | Společnost Apple | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | CATL | Airbnb | Kurz | SBUX | SOK | Daně | Výběry | Neel Kashkari | Tichomoří | Negativní nálada | Makrokalendář | Asijské burzy | Jádrová inflace | Rusko-ukrajinský konflikt | Spotřebitelské výdaje | Pozornost investorů | Shein | Index důvěry | Blue Origin | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | Pracovní místa v USA | AMD | PCE inflace | Index cen výrobců | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Japonské akcie | Rekord | Seance v USA | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Aerolinky | Market cap | Saúdové | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | Sport | Vlna výprodejů | S&P 500 a Nasdaq | Napjatá situace | Počty nových žádostí o podporu | ByteDance | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | USDC | Osobní příjmy | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Návrh zákona | Cloudflare | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Delivery Hero | Robinhood | Akcie společnosti Alibaba | Špatné zprávy | Big tech | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Konkurence | Kapitalizace | Komunikace | BYD | Remdesivir | Společnost Disney | Americké futures | Sentiment v USA | Obchodování na burzách | Levice | Výdaje na obranu | Makrodata | GBTC | Genesis | Zisky | Delta | Regulace | Deriváty | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Účet platební bilance | Fondy | Johnson & Johnson | USD za barel | SAP | KMX | Hospodářství | Zotavení | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | Pád akcií | S&P 500 nebo Nasdaq | WHO | Čistý příjem | Převzetí Credit Suisse | Oslabení dolaru | Situace v Číně | CAC 40 | Výrazný růst cen ropy | Suezský průplav | Nikola | Tapestry | Delta Air Lines | Russell 2000 | US Steel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Amgen | Lululemon | Měny | Profitovat | Návratnost investic | Dollar | Inaugurace | Bankovní domy | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Finanční sektor | Burzy | Advance Auto Parts | Americké makro | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Americké prodeje domů | Chaos | UST | NBC | Cash flow | Trh s ropou | F-35 | Export | Milník | Prezident Putin | Rusko | Poradce | Signál | Kering | Nové žádosti o podporu | Kanadský premiér | Silvergate | Unicredit | GBPUSD | Partneři | SoFi | Real Estate | ESPN | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Global Payments | Burzy v USA | Špatná data | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Leverage | Brands | Services | Výsledky HDP | Inflace v Číně | Neúspěch | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Média | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | Optimistický výhled | Výsledková sezóna | AVGO.US | FedWatch | Air | Rozšíření | BABA | Americké maloobchodní prodeje | Plány | Smíšené výsledky | Resistence | Důležitá data | Fed včera | WBD.US | ADBE.US | Administrativa | Nový kapitál | Ropa dnes | TXN | COVID-19 | Béžová kniha | Silný trh | Cena ropy WTI | Největší IPO | Snižování sazeb v USA | Dluhopisové výnosy | Regionální banky | NFP | Rekordní nárůst | Hypotéky | Rekordní růst | Nikkei | Americké společnosti | Sázení | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Workshop | Elon Musk | Pí | Akcie Microsoftu | ZEW | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Schopnost rychle reagovat | Americký trh práce | TIM | After-market | Propouštění | Energie | NAHB | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Enormní zájem | Americké centrální banky | WM | Příjmy | Lyft | Fiskální rok | INTU | Bondy | Prodej | Zobchodované objemy | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | ADR | Guvernér centrální banky | J&J | Akcie v Asii | Halifax | Růst amerických výnosů | Tokeny | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | NY FED | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Hong Kong | Komoditní trhy | Divize | Růst poptávky | Korekce | LNG | Špatné výsledky | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Makroekonomie | Kvantitativní uvolňování | Akciové tituly | Obchodní strategie | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Forward PE | Výkonnost | Pád ceny | Carry trade | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Německý výrobce | FTC | Trumpova administrativa | Pokles úrokových sazeb | Short | Stavebnictví | Krize | High | CVS | Sójové boby | OECD | GameStop (GME) | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Napětí na Ukrajině | Oslabení koruny | Spot | Zprávy o vakcíně | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | James Bullard | Těžba ropy | Příliv kapitálu | Hospodářské výsledky firem | Inflace v Británii | Akcie LVMH | Arista Networks | Volby v USA | Vysoké ztráty | S&P 500 | JDE | Podpora | MWh | QE | First Republic | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Evropský regulátor | Mexické peso | Cena | CMG | Maloobchodní prodeje | EU a USA | MicroStrategy | Německo | Prodeje domů | Krach | Prodeje čipů | MJ | Výsledky bank | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Setkání centrálních bankéřů | Dolarové páry | KKR | Evropské indexy | Americký trh | Arm | Splácení dluhů | TSM | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | Close | Ceny kukuřice | TSLA | Prudký růst cen | Partners | COST | Ekonomická data | Situace na trhu | Otevírání ekonomik | Silná americká data | Drahé kovy | Pád cen | Jefferies | Royal | Evropské akciové indexy | Soudní spor | IPO Instacart | Ekonomická data z USA | Richemont | Propad ropy | Výhledy | PacWest Bancorp | Úrokový diferenciál | Co bude | Inflace CPI | Technologický index Nasdaq Composite | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Zavedení cel | Fiskální balíček | Ukončení konfliktu | Forexu | Merck | Debata | Výsledky SoFi | Akcie společnosti | Lennar | Obchodní válka | Sony | Mercedes-Benz | Pat Gelsinger | Tempo růstu HDP | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Počty nových případů | Pinterest | PEP | Strategické partnerství | Geopolitika | Akcie Alibaby | Barel WTI | Pozitivní výsledky | SEC | Akcie společnosti GameStop | Impulzy | Střední podniky | Komentáře Fedu | Volume | Odpovědnost | Sankce na Rusko | Macy's | Verizon | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Strach z koronaviru | Práce | Výnosnost | Schwab | Úspěch | Těžaři ropy | Intel | Jihokorejský Kospi | Cíle | Kryptoměny | Akcie Intelu | Bezpečnost | Inflační data | Maloobchodní prodej | Zásoby benzinu | Terra | Holding | Banky | BlackRock | Předčasné volby | Buy | Francouzské akcie | Výrobci čipů | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | FDX | XPeng | Vlády | Americká vláda | Hodnota transakce | Express | INTC | Širší trh | xAI | Šance | Tržby společnosti | Omicron varianty | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Fox | Čínské centrální banky | Netflix | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Wall Street | Halliburton | Apollo Global | Průlom | Instrumenty | Datová centra | Analýza | Velké ztráty | Procter & Gamble | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Dobrá čísla | CSX | Zlepšení | Omicron | Sazby Fedu | Vyšší ceny ropy | Dot-com | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | CAPEX | Intervenovat | Solidní výsledky | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Snowflake | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Constellation | Americké zásoby ropy | Xiaomi | Hodinky | OCI | Mzdový růst | Negativní úrokové sazby | Birkenstock | Bitcoinového ETF | TTF | Chevron | Kovy | Výrobce čipů | Americký ADP | Hedge | Foxconn | Historický milník | Market | Technologický sektor | Stoxx | Lídři | Fisker | Marvell Technology | Vývoj HDP | Support | Dluhový strop | Ekonomické statistiky | Accenture | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | Brokeři | XOM | McDonald's | Waste Management | Očekávání v USA | FX | Obchodní deficit | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | CarMax | Soud | Import | Výroční zprávy | Vysoké výnosy | Energetické trhy | Investiční banka | Služby | Buyback | Algoritmus | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Dnešní růst | Tržní očekávání | OPEC | Ministryně financí | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Experti | Alcoa | NYSE | Investoři | Dění na trhu | Zákaz vývozu | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | ZS | Míra nezaměstnanosti | Spotify | Bohatý | Největší pokles | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Americké objednávky | Spotřebitelé | H&M | Program nákupů dluhopisů | Výprodej akcií | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Force | Embargo | Politika Fedu | Slabá poptávka | Čínská vláda | Burzovní debut | Reddit | Šéfové | Začít investovat | Čtvrtletní zprávy | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Swatch | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Auta | Projekce | Klíčový support | Vakcíny proti koronaviru | Velké změny | Velké banky | Nová vláda | Akcie Nvidia | Nařízení | Pinduoduo | Další růst sazeb | Zdražování | Ropy | CD Projekt | Prudké pohyby | RBA | Makroekonomická situace | Struktura | Hertz | Výrobní sektor | IPO | Meme akcie | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Předseda | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Americké ekonomiky | Obchodní vztahy | Cenové stropy | Cena za akcii | USD | Kamala | CAC40 | Energetické akcie | Volatilita na trzích | Cena americké ropy | Cestování | Počet nakažených ve světě | Peso | Macy’s | Rozhodnutí americké centrální banky | Split | Emoce | Zvýšení daní | Technologické tituly | NextEra | PayPal | Sektor polovodičů | PMI ze sektoru služeb | Počet nových žádostí o podporu | Kolaps na ropě | WIZZ | HDP v USA | Warren Buffett | Vyšší úrokové sazby | Platby v kryptoměnách | Splunk | BMW | 3M | Cestovní kanceláře | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | Tencent | iPhone | Western Alliance | USDA | Cena ropy | Obavy z recese | Apple Watch | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | mmBtu | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Roblox | Poptávka v Číně | Earnings | EBIT marže | Italská banka | AVGO | Rallye | Propad | Dopady koronaviru | Bankovnictví | Nákupy akcií | Lamb Weston | Mistrovství | Zpomalování ekonomiky | WMT | Francouzské volby | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Akciové valuace | Finanční ztráty | Hindenburg | Výhled na příští rok | Economic | Nemovitosti | WBA | Jihokorejský KOSPI | Upstart | Markets | Samsung Electronics | Francouzská vláda | Nejhorší den | Levnější ropa | Kanada | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Makroekonomické údaje | Vision Pro | CVX | Monetizovat | Německý Ifo index | Makroekonomický kalendář | Akcie Nvidie | Nvidia | Ceny komodit | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | Počet obchodů | Splácení dluhu | Zamyšlení | Lockheed | Makro | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Mutace koronaviru | Starbucks | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Best Buy | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Těžaři | Vysoká poptávka | Forward | Měnová politika | Růst cen domů | Alokace | CPI index | Ziskovost | Doporučení | Palo Alto Networks | Inflační očekávání | Francouzský prezident | Body | Čínský export | Krypto | Evropské země | Revize výhledu | Payrolls | Jaderné elektrárny | ROCE | Spekulace | Paradox | Akcie Snap | ABC | Vysoké zisky | Navýšení | Akcie Alphabet | Evropská spotřebitelská důvěra | Raketový růst | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Americká výnosová křivka | Enphase Energy | LMT.US | GOOGL | Jednání Applu | Lockdowny | Hizballáh | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Miliardy | ARM | PBOC | ASX 200 | Silné euro | Caixin | Poradci | Analytické fórum | MasterCard | SVB | Cestovní omezení | FUNDING | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Applied Materials | Constellation Brands | DoorDash | PMI pro sektor služeb | Prodeje | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Akciový trh | Uhlí | Rizikový apetit | Nákup dluhopisů | Investor | USD/JPY | SMCI | Americké vlády | Nová stimulační opatření | Bloky | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | American Express | Jestřáb | Měnový pár | MMM | Šíření koronaviru | Výsledky Applu | Světové akciové indexy | Apple a Microsoft | Banka | Saudi Aramco | Ceny lithia | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Autoprůmysl | Stav americké ekonomiky | Růst bitcoinu | Úřady | Američané | Banka UBS | Průmyslové kovy | Konkurent | Cena BTC | Sol | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Německá inflace | Lael Brainardová | Disney | Ocenění | Home Depot | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
