Ranní komentář: Výsledky bank, ztráta Fedu, bitcoinové ETF a slabý zájem o EV

Čtěte více

• Ranní komentář: Výsledková sezóna pomohla americkým indexům na historické rekordy
  Máme za sebou klidnou seanci bez výrazných makrodat. K pozitivní náladě přispěla velkou měrou výsledková sezóna v USA, když například společnost Twitter vzrostla o téměř 16 %. Dobré výsledky pomohly akciovým indexům S&P 500 a NASDAQ dosáhnout historických rekordů. Na Forexu se dařilo hlavně americkému dolaru a japonskému jenu, naopak komoditní měny se umístily na chvostu výkonnosti hlavních světových měn. Nedařilo se ani libře, když pár GBPUSD padl nejníže od poloviny února. Na komoditních trzích dále rostla ropa, která opět navýšila půlroční maxima. Dnes pozor na odpolední zasedání kanadské centrální banky.
• Ranní komentář: Výsledková sezóna povzbudila trhy, sazby hypoték v USA extrémně rostou
  Včera jsme se opět dočkali pozitivní nálady na finančních trzích. Důležitým fundamentem bylo pokračování výsledkové sezóny ve Spojených státech. Z dosud zveřejněných reportů firem vyplývá, že americká ekonomika by na tom nemusela být tak špatně, jak se mnozí obávali. Ovšem nálada na trhu s nemovitostmi v USA se propadá. Jedním z hlavních důvodů jsou rostoucí sazby hypoték. Na měnovém trhu se situace stabilizovala na libře. Naopak na japonském jenu se očekává zásah BoJ, protože pár USDJPY se nebezpečně blíží důležité úrovni 150 jenů za dolar.
• Ranní komentář: Výsledková sezóna se rozjíždí naplno, S&P500 na dosah all-time high
  Akciové trhy za sebou mají úspěšný, i když trochu nervózní, týden. Indexy v USA sice dokázaly růst, akcie společností, které během výsledkové sezóny nenaplnily očekávání, byly trestány mnohem více než ty, které očekávání naplnily. Nový týden tak bude v tomto ohledu mimořádně zajímavý, protože budou své výsledky za 3Q zveřejňovat největší americké společnosti.
• Ranní komentář: Výsledková sezóna zatím akciím moc nepomáhá, zlato zpátky nad $2 tis.
  Akciové trhy za sebou mají další nervózní týden. Ke korekci na trzích pomáhá výsledková sezóna, která táhne dolů řadu velkých společností, a to včetně těch největších. Výsledková sezóna pokračuje i v tomto týdnu, který nabídne opět několik velmi důležitých jmen. Asi nejvíce pozornosti na sebe strhne Apple, který reportuje výsledky v pátek. Bohatý bude ale i makroekonomický kalendář, který přinese zasedání Bank of Japan, Bank of England a amerického Fedu. Všechny tři banky by měly sazby ponechat beze změny a důležitý proto bude hlavně jejich výhled a doprovodný komentář.
• Ranní komentář: Výsledková sezóna zatím úspěšná, BTC na 55 tis. USD, ETH krátce na novém maximu
  Akciové indexy si včera své pozice podržely a situace na většině z nich zůstává stabilizovaná. Včera však pokračovala výsledková sezóna a i nadále platí, že je většina společností schopna bez větších problémů potvrdit, nebo překonat očekávání. Velmi silná čísla po uzavření trhu reportovaly například společnosti Alphabet a AMD, které v after-market obchodování rostly o přibližně 4 %.
• Ranní komentář: Výsledku Applu, SAP -16 % a pokračující výprodej na SaaS akciích
  Ranní komentář: Výsledku Applu, SAP -16 % a pokračující výprodej na SaaS akciích.
• Ranní komentář: Výsledky AMD, setkání USA a Číny
  Středeční obchodování bylo negativní a hlavní akciové indexy klesly přibližně o 0,8 %. V nočních hodinách jsme se však dozvěděli, že Spojené státy plánují o víkendu ve Švýcarsku setkání s Čínou, na kterém budou diskutovat o budoucím nastavení obchodní politiky, což na akciových trzích vyvolalo pozitivní náladu. Dočkali jsme se také výsledků společností jako AMD, Celsius a Supermicro computers. Více se dozvíte v pravidelném ranním komentáři:
• Ranní komentář: Výsledky americké inflace odstartovaly risk-on rally, VIX poprvé od dubna pod 20b.
  Americká inflace v červenci překvapivě zvolnila, když meziměsíčně cena spotřebitelského koše nerostla vůbec a meziroční růst pak díky tomu zpomalil na 8.5 %. To přispělo k výraznému zvýšení poptávky po rizikových akciích a tak se včera dařilo například akciím a kryptu, zatímco se pod prodejní tlak na všech párech dostal americký dolar.
• Ranní komentář: Výsledky Apple a Amazonu, změny v obchodní politice
  Včerejšek přinesl z akciových trhů opět dobré zprávy. Hlavní index S&P 500 rostl již osmý den v řadě, což je nejdelší období nepřetržitého růstu od srpna loňského roku.
• Ranní komentář: Výsledky Autozone, korekce na Essiloru a nový update BATS
  Ranní komentář: Výsledky Autozone, korekce na Essiloru a nový update BATS.
• Ranní komentář: Výsledky Broadcomu, růst American Eagle a Čína chce omezit růst akcí
  Včerejší obchodování přineslo klidnější vývoj, ale po uzavření trhu se pozornost přesunula na výsledky Broadcomu, které překonaly očekávání a ukázaly silný růst v segmentu AI. Akcie reagovaly v aftermarketu pozitivně, zatímco některé maloobchodní tituly, jako Lululemon, naopak výrazně ztrácely kvůli slabšímu výhledu. Dnes se trhy soustředí na klíčová makrodata z amerického trhu práce (NFP), která mohou naznačit další směřování měnové politiky Fedu a ovlivnit sentiment napříč trhy.
• Ranní komentář: Výsledky Broadcomu, slabé údaje z trhu práce a nejhorší týden v tomto roce
  Minulý týden byl na akciových trzích z hlediska výkonnosti indexů, jako je S&P 500 nebo Nasdaq 100, nejhorší. Zakončili jsme ho výrazným pátečním poklesem poté, co vyšly o něco slabší údaje z trhu práce ve Spojených státech. Akcioví investoři tak v září mírně negativněji revidují svůj výhled na další čtvrtletí, a akciový trh tak na to reaguje výrazným poklesem. Tento týden bude z klíčových údajů zveřejněna americká inflace nebo zasedání Evropské centrální banky, která pravděpodobně sníží úrokové sazby o 25 bb. Výsledky společnosti Broadcom (AVGO.US) byly nad očekávání dobré, ale slabší výhled investory vyděsil a akcie se v pátek propadly o 10 %. To vše dnes v ranním komentáři:
• Ranní komentář: Výsledky CoreWeave a Supermicro, dnes americká inflace
  Úterní seance skončila v červeném – S&P 500 oslabil o 0,32 % a Nasdaq Composite o 0,60 %, zatímco Russell 2000 si jako jeden z mála přidal 0,32 %. Hlavním makro tématem zůstával Blízký východ: obchodníci se zdráhali riskovat před klíčovými inflačními daty, zatímco absence dohody o obnově lodní dopravy přes Hormuzský průliv tlačila ceny ropy nahoru – americká ropa se dostala nad 83 dolarů za barel. Velké technologické firmy strhly Nasdaq dolů, protože investoři redukovali pozice ve vysokorostových akciích před středečním reportem CPI. Výrazně se propadl výrobce obuvi On Holding, jehož akcie ztratily přes 20 % poté, co firma minula tržní odhady tržeb.
• Ranní komentář: Výsledky CoreWeave, pád zdravotních pojišťoven a růst Diageo
  Ranní komentář: Výsledky CoreWeave, pád zdravotních pojišťoven a růst Diageo.
• Ranní komentář: Výsledky Crowdstrike, růst Boeingu a "code red" v Open AI
  Ranní komentář: Výsledky Crowdstrike, růst Boeingu a "code red" v Open AI.
• Ranní komentář: Výsledky Delta Airlines pomohly akciím v sektoru cestovního ruchu, dnes zasedá ECB
  Včera začala výsledková sezóna. Zatímco výsledky JP Morgan mírně zklamaly, společnost Delta Airlines překvapila zprávami o rekordním bookingu, což okamžitě pomohlo všem akcií společností, které podnikají v segmentu volného času a v cestovním ruchu. Dařilo se ale i akciovým indexům samotným a například Nasdaq včera přidal 2 %. Dnes je zatím nálada na trzích pozitivní a futures na americké i evropské indexy rostou. Odpoledne pozor hlavně na zasedání ECB. Své výsledky za 1Q pak zveřejní několik dalších amerických bank.
• Ranní komentář: Výsledky Disney a jeho spolupráce s WBD a Fox. BABA a PYPL po výsledcích pod tlakem
  Americké indexy včera pokračovaly v růstu. Index S&P 500 navyšuje nová maxima a blíží se na dosah hranice 5 tis. dolarů. Včerejší seance přinesla další sadu výsledků. Za pozornost stála společnost Disney, která v after-market hodinách rostla o 6 %. Pod tlakem se naopak ocitly akcie společností Alibaba a PayPal.
• Ranní komentář: Výsledky Googlu, Eli Lilly a Uberu. Trhy stále nervózní, bitcoin na $70 tis.
  Ranní komentář: Výsledky Googlu, Eli Lilly a Uberu. Trhy stále nervózní, bitcoin na $70 tis.
• Ranní komentář: Výsledky Googlu, Tesly, GE Vernova a dalších, spolupráce AMD a Anthropicu
  Ve středu se trhy pohybovaly v úzkém pásmu před avizovanou záplavou výsledků po uzavření burzy. Nasdaq Composite oslabil o 0,57 %, S&P 500 o 0,14 % a Dow Jones zakončil téměř beze změny, –0,01 %. Brent crude vzrostl o zhruba 3,4 % na 94 dolarů za barel poté, co USA zahájily již 11. po sobě jdoucí kolo útoků proti Íránu a napětí na Blízkém východě přitlačilo na rizikové aktivum. Před výsledky AI titánů ztrácely Microsoft téměř 2 % a Meta přes 2,5 %. Na druhé straně Super Micro Computer vyletěl o 26 % díky rekordnímu backlogu a AT&T přidalo 4 % po překvapivě silných výsledcích.
• Ranní komentář: Výsledky HP, slabší čínské makro a prodeje budov v NY
  Úterní seance na trhy větší změny nepřinesla. Večer jsme se dočkali zveřejněné výsledků společnosti HP, která v after-market hodinách reagovala pádem o 4 %. Dnes ráno pak zaujaly výsledky z Číny, kde tamní výrobní sektor a sektor služeb začínají zpomalovat. V dnešním videu jsme se zaměřili také na situaci na trhu s komerčními nemovitostmi v NY.