Ropa stagnuje: Optimismus z USA naráží na přetrvávající obavy z nadbytku

Ceny ropy v pondělí zůstaly relativně stabilní, jelikož investoři zvažují pozitivní vývoj v americkém Kongresu směrem k ukončení vládního shutdownu, zatímco na trhu nadále přetrvávají obavy z nadměrné nabídky.

Brent si připsal mírný růst o 0,17 % na 63,74 USD za barel a americká WTI vzrostla o 0,22 % na 59,88 USD za barel. Tento mírný růst přichází po týdnech poklesu – oba hlavní ropné benchmarky minulý týden ztratily přibližně 2 %, což představovalo již druhý týdenní pokles v řadě.

Optimismus na trzích podpořil víkendový krok amerického Senátu, který se přiblížil schválení opatření k ukončení 40denního vládního shutdownu. Podle analytika PVM Tamáse Vargy tento vývoj částečně obnovil chuť investorů k riziku. I tak ale zůstávají obavy o poptávku, především kvůli dopadu rušení letů na spotřebu leteckého paliva – jen v neděli bylo v USA zrušeno přes 2 800 letů a více než 10 000 jich bylo zpožděno.

Na straně nabídky ropu tíží hned několik faktorů. OPEC+ se rozhodl v prosinci mírně navýšít produkci, ale zároveň pozastavil další růst těžby v 1. čtvrtletí 2026, což ukazuje na obezřetnost kartelu vůči tržnímu přetlaku. Zásoby ropy v USA rostou a zároveň objem ropy skladované na lodích v asijských vodách se zdvojnásobil, protože zpřísněné západní sankce vůči Rusku omezily dodávky do Číny a Indie.

Dochází tak k paradoxní situaci – objem surové ropy na moři roste, ale zároveň je na trhu omezená dostupnost hotových paliv, zejména kvůli útokům na ruskou infrastrukturu. Ruská rafinerie Tuapse na pobřeží Černého moře pozastavila export paliv po útocích drony a Lukoil čelí výpadkům dodávek v souvislosti s blížící se americkou uzávěrkou obchodních vztahů k 21. listopadu, přičemž plánovaný prodej části aktivit firmě Gunvor zkrachoval.

Situace tak zůstává napjatá – trh je rozkročen mezi nadměrnou nabídkou surové ropy a nestabilní dodávkou finálních produktů, což může v následujících týdnech přinést zvýšenou volatilitu.

Graf OIL.WTI (H1)

Cena americké ropy WTI se pohybuje kolem úrovně 59,95 USD, která se nachází těsně pod hladinou 38,2 % Fibonacciho retracementu (60,02 USD), což je důležitá rezistence v rámci krátkodobého technického rámce. Zároveň se cena drží velmi blízko obou klouzavých průměrů – EMA 50 (59,96 USD) i SMA 100 (60,04 USD), což značí momentální nerozhodnost trhu. CCI osciluje kolem neutrální hodnoty -7,8, tedy bez známek přeprodanosti nebo překoupenosti. Momentum je mírně pozitivní, což naznačuje slabé, ale zatím nejednoznačné oživení. Objem obchodů zůstává stabilní, bez výrazných výkyvů, což rovněž potvrzuje nízkou volatilitu a absenci dominantního směru.

Pro další vývoj bude klíčové, zda se WTI dokáže udržet nad hranicí 60 USD. V případě průrazu nad 61,24 USD (50 % Fibonacci) by mohlo dojít k obnovení růstového trendu s cíli kolem 62,47 USD a 64,21 USD. Naopak pokles pod 58,51 USD (23,6 % retracement) by signalizoval návrat medvědího tlaku s možností poklesu až k 56,06 USD.

Zdroj: xStation5

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTBmůžete obchodovat více než 25CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Ropa slouží jako štít pro USD: válka s Íránem převládá nad inflací
  Nejnovější zpráva CFTC ukazuje první známky obratu v pozicích na dolaru. O týden dříve dosáhla celková dlouhá pozice na USD na futures kontraktech IMM nejvyšší úrovně od roku 2015; za poslední týden klesla o 1,3 mld. Jedná se o první pokles za dva měsíce, přesto pro dolar zůstává pozice pevně optimistická.
• Ropa směřuje dolů a obchodníci čekají na změnu v Číně
  Ropa začala kolísat ve chvíli, kdy investoři vyhodnotili signály Číny, která nejspíš zmírní svou politiku Covid Zero. Došlo k tomu také, když investoři vyhlíželi zasedání OPEC+, které stanoví úroveň dodávek pro příští rok. 
• Ropa směřuje k týdenní ztrátě
  Ceny ropy v pátek mírně oslabily a podle dosavadního vývoje směřují k týdenní ztrátě přibližně 3 %. Hlavními faktory jsou zhoršený výhled nabídky podle IEA (Mezinárodní agentura pro energii), překvapivé diplomatické kroky mezi USA a Ruskem a zvýšené zásoby ropy v USA.
• Ropa smíšená na pozadí slabých čínských ekonomických údajů, Zlato nad úrovní 1 900 USD
  Ceny ropy se vyvíjely na začátku týdnu smíšeně poté, co Čína vykázala nejslabší roční hospodářský růst za skoro půl století, přičemž její obrat v politice COVID-19 na konci roku minulého roku podpořil naděje na oživení poptávky po pohonných hmotách v zemi letos.
• Ropa: smíšené fundamenty, trh drží kvartální pásmo
  Prosincový futures kontrakt ropy WTI dnes klesá 0,2 % d/d na 44,0. Trh začátkem října vykázal střednědobě a možná i dlouhodobě velmi...
• Ropa snižuje ztráty v souvislosti s možným rozhodnutím OPEC+
  Zasedání OPEC+ má začít ve čtvrtek ve 13 hodin a mnoho lidí s vazbami na kartel naznačuje, že Saúdská Arábie chce dosáhnout konsenzu, který by směřoval k dalšímu snížení produkce. Na druhou stranu samotné zasedání mělo být odloženo s tím, že poměrně dost zemí si další snížení produkce nepřeje.
• Ropa spíše dolů?
  Společně již s delším vstřebáváním událostí v Sýrii a po předloženém ruském návrhu, předpokládajícím meziná...
• Ropa s podporou komentářů a očekávání zásob roste
  Aktuální vývoj: Zářijový futures kontrakt ropy WTI dnes vůči závěru pondělního obchodování roste na 43,0 USD/barel. Cena od začátku srpna vzrostla o 10 %. Cenu v posledních hodinách podpořily mimo jiné některé komentáře. Prezident Kataru uvedl, že trh ropy míří k rovnováze a pokles ropy je dočasný. Navíc zdroje OPECu od června říkají, že obnovené rozhovory o zmrazení globální nabídky by mohly nastat v září, kdy se většina zemí OPECu a jiných zemí jako Ruska má účastnit mezinárodního energetického fóra v Alžírsku. Například ministr pro otázky ropy Venezuely, která usiluje o akci producentů na zvýšení ceny v pondělí prohlásil, že k setkání zemí OPECu a dalších zemí může dojít v příštích týdnech. Naopak Rusko ale podotklo, že ještě nevidí důvod dalšího jednání s OPECem.
• Ropa stabilizuje po růstu, zlato posiluje uprostřed nejistoty kolem cel a sazeb
  Ropné trhy si po pondělním růstu udržují stabilitu, když se cena Brentu pohybuje kolem 75 USD za barel a americká WTI se drží nad 71 USD. Nejnovější vývoj naznačuje, že OPEC+ zvažuje odložení plánovaného navýšení produkce, což by mohlo mít dopad na celkovou nabídku na trhu.
• Ropa stabilní navzdory geopolitickému napětí a tlumené likviditě trhu
  Ceny ropy zůstaly dnes stabilní, a to i přes rostoucí geopolitické napětí a sníženou aktivitu obchodníků v období po Vánocích. Investoři vnímají potenciální rizika narušení dodávek, ale zatím zůstávají opatrní kvůli slabé likviditě trhu. Situaci ovlivnila vojenská akce USA proti bojovníkům Islámského státu v Nigérii i nové ekonomické tlaky na vývoz venezuelské ropy.
• Ropa stagnuje – trh vyvažuje optimismus z obchodních dohod s hrozbou vyšších dodávek z Venezuely
  Ceny ropy zůstaly na konci týdne prakticky beze změny, když trh balancoval mezi optimismem ohledně obchodních dohod USA s klíčovými partnery a obavami z možného zvýšení dodávek ropy z Venezuely.
• Ropa stále blízko klíčové rezistence 46,3
  Říjnový futures kontrakt ropy WTI dnes roste 2,3 % d/d na 45,4 hlavně kvůli nečekaně silnému červencovému růstu export...
• Ropa stále blízko 6letého minima
  Zářijový futures kontrakt ropy WTI roste 0,2  % d/d na 41,9. Dopoledne se cena přiblížila k  6letému minimu poté, co č...
• Ropa stále drží růstový moment
  Ropa WTI slábne 0,2% d/d na 101,3. Trh se už připravuje na zprávy zásob ropy. Jarní sezóna a utlumení aktivity rafi...
• Ropa stále drží technické podpory
  Červnový futures kontrakt ropy WTI roste 0,3 % d/d na 56,8. K poklesu cen přispěly komentáře Saúdské Arábie o posíl...
• Ropa stále nad důležitými podporami
  Listopadový futures kontrakt ropy WTI dnes roste 1,5 % d/d na 45,1. Cena se pohybuje v nižší polovině měsíčního pásma,...
• Ropa stále pod tlakem
  Aktuální vývoj:  Únorový futures kontrakt ropy WTI dnes klesá 1,3 % vůči závěru pondělního obchodování na 36,4. Na trh...
• Ropa stále pod tlakem, ale poblíž velkých podpor
  Aktuální vývoj:  Únorový futures kontrakt ropy WTI dnes roste 0,6 % d/d na 35,9. Cena ropy je ale celkově stále techni...
• Ropa stále technicky uzamčena
  Květnový futures kontrakt ropy WTI posiluje 0,8 % d/d na 47,8. Trh minulý týden ustál další prodejní vlnu a potvrdil platnost hlavní podpory 42,7...
• Ropa stále u 3měsíčních minim
  Ropa se neustále pohybuje v blízkosti 3 měsíčních minim, když jí pod tlakem drží dosud nevyřešená situace kolem US fin...