Fundamentální analýza
Událostí týdne je zadržení venezuelského prezidenta Nicoláse Madura Spojenými státy. To mělo vliv na rozkolísání cen ropy, nicméně k žádnému dramatickému vývoji nedošlo. Ceny jen mírně vzrostly díky zvýšenému riziku.
Zásadní otázka pro další vývoj černého zlata je, jaké by mohly být důsledky převzetí venezuelského ropného průmyslu Spojenými státy.
Trump naznačil, že Spojené státy dočasně převezmou kontrolu nad Venezuelou a otevřou její ropný průmysl, přičemž vyzval velké americké ropné společnosti k investicím v zemi. Analytici se obecně shodují, že otevření venezuelského ropného průmyslu velkým americkým producentům by pravděpodobně zvýšilo globální nabídku a vyvíjelo tlak na pokles cen ropy.
Takový scénář však závisí na mírovém přechodu politického vedení ve Venezuele, který by umožnil zrušení amerických sankcí. Tento proces by však pravděpodobně trval delší dobu vzhledem k vysokým investicím potřebným k modernizaci zastaralé ropné infrastruktury.
Také je ale možné, že dojde k nepokojům v zemi. Toto riziko odrazuje investory od větších investic do ropného průmyslu v zemi, což je důvodem, proč aktuálně ropa mírně posiluje.
Na ropu má i vliv americký dolar. Katalyzátorem pro vývoj na dolaru budou prosincová data z amerického trhu práce (tzv. NFP), která budou reportována tento týden v pátek.
Technická analýza
Americký akciový index Dow Jones vytvořil opět nové historické maximum, které je nyní na 49 200 USD. Tento index je v jasném rostoucím trendu, takže swingoví spekulanti pravděpodobně budou vyhledávat vstupy ve směru long. Jedna z možností je vstup kolem hodnoty 48 463 USD, kde je první support. Další support pak je u hodnoty 47 548 USD.
Graf č.1: Index Dow Jones na denním časovém rámci
NASDAQ je poněkud pozadu za indexem Dow Jones. Index byl v závěru loňského roku pod silným tlakem v důsledku obav z nadhodnocení akcií, které se vezou na vlně umělé inteligence. Z pohledu technické analýzy lze říct, že cena se pohybuje v konsolidaci uvnitř trojúhelníkové formace, která se vytvořila v rostoucím trendu.
Graf č.2: Index NASDAQ na denním časovém rámci
V případě průrazu horní trendové linie, a zejména horizontální rezistence na 25 834, by pak byl volný prostor k historickému maximu na 26 302 USD. Protože americké indexy mezi sebou korelují, existuje silná pravděpodobnost, že tento index brzy napodobí v růstu Dow Jones 30.
Index DAX je trochu mimo hlavní pozornost, takže v tichosti vytvořil nová rekordní maxima a cena se blíží k hodnotě 25 000 eur, což je psychologicky významná hranice. Dosažení nových maxim znamená, že je v platnosti rostoucí trend. Support pro případné obchody long je nyní na hodnotě 24 639-24 750 eur.
Graf č.3: Index DAX na denním časovém rámci
Pokud by se cena vrátila pod hladinu 24 639 eur a uzavřela by pod ní, pak by aktuální maximum znamenalo falešný break a mohla by nastat menší korekce.
Podívejme se na eurodolar. Zde cena retestovala support u hladiny 1.16646. Cena vytváří vyšší high a vyšší low, takže to značí tendenci k rostoucímu pohybu. Spekulanti ve směru long mohou hledat výhodné vstupy u naznačené rostoucí trendové linie nebo u již zmíněného supportu.
Obrázek č. 4: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Pokud by support 1.6646 byl proražen směrem dolů, vytvořilo by se nižší low, což je podle teorie technické analýzy první náznak, že by eurodolar měl klesat. Tato konstelace ovšem zatím nenastala, takže očekáváme další růst páru. Volný prostor je k rezistenci, která je u swingového high na 1.18057. Katalyzátorem dalšího pohybu páru budou páteční fundamenty, kdy budou reportována data z amerického trhu práce.
Pominout nelze ropu. Z grafu vyplývá, že ropa WTI se pohybuje v klesajícím trendu.
Graf č.5: Ropa WTI na denním grafu
Cena se přiblížila ke klesající trendové linii, nicméně zatím nemáme technický signál k tomu, abychom mohli říct, že trh bude pravděpodobně dále růst.
Abychom v grafu viděli náznak změny sentimentu, muselo by dojít k proražení trendové linie. Rozhodující také může být psychologická hodnota 60 USD za barel ropy. Pokud se cena dostane nad tuto hodnotu, růst ropy by mohl akcelerovat.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 61.04 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.