Indikace
Měsíční report finančních trhů (srpen 2022)
05.09.2022 Druhý prázdninový měsíc americký dolar opět ukázal svojí sílu, když poslal výkonnost všech hlavních světových měn do červených čísel. K posílení dolaru nejspíše přispělo i oznámení americké centrální banky (FED) o zářijovém zvyšování úrokových sazeb. Síle amerického dolaru nejlépe odolával dolar kanadský, který ztratil „pouze“ 2,46 %. Pod 3% ztrátu se dokázalo dostat ještě euro. Naopak nejslabší měnou se stal japonský jen, který odepsal vůči americkému dolaru 6,01 %. Výrazného oslabení se dočkala také britská libra, a to 5,7 %. Jak si vedly samotné měnové páry a ostatní hlavní finanční trhy? Tak na to se podíváme v tomto článku.
Jak velkým nebezpečím je dnešní report z trhu práce?
02.09.2022 Závěr týdne dodá nová data, na která se investoři soustřeďují už minimálně několik dní. Půjde o zaměstnanost, nezaměstnanost a mzdy v USA. Akcie se před jejich zveřejněním začaly zvedat, dluhopisové výnosy se zklidnily po svém nárůstu, dolar lehce koriguje poslední zisky a paritě se blíží tentokrát zdola.
Akcie obracejí vzhůru. Elektřina padá a Evropě se daří plnit zásobníky
30.08.2022 Energie dál vylepšují sentiment na hlavních trzích a klíčovým evropským indexům se většinou daří růst přes procento. Jak zatím naznačují americké futures, podobně by na tom mohla být po otevření také Wall Street.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Indikátory PMI v eurozóně by se měly přehoupnout zpět nad hranici kontrakce
22.08.2022 Předběžné indikátory PMI v eurozóně se v srpnu pravděpodobně jen mírně přehouply přes hranici kontrakce nad 50. Finální odhad HDP pro Německo by měl zůstat beze změny, nicméně výhled pro třetí čtvrtletí není dle ukazatelů důvěry v německou ekonomiku příliš optimistický. Zejména vývoj spotřebitelské důvěry bude i nadále podle trhu negativní.
Forex: Smíšený vývoj středoevropských ekonomik a silná data z USA
19.08.2022 Překvapivě horší data z čínské ekonomiky, které donutily tamní centrální banku snížit úrokové sazby o 10 bb, odstartovaly týden s negativním sentimentem vzhledem k negativním implikacím pro globální poptávku.
Forex: ČNB ponechá úrokové sazby na dnešním zasedání beze změny
04.08.2022 Bankovní rada ČNB dnes bude poprvé v novém složení rozhodovat o nastavení měnové politiky. Podle vyjádření jejích představitelů to vypadá, že úrokové sazby nechá beze změny. Nová prognóza, kterou dnes centrální banka také zveřejní, však na potřebu dalšího utažení měnové politiky pravděpodobně ukazovat bude. Čekáme, že vývoj inflace a přetrvávající tlaky na oslabení koruny bankovní radu nakonec donutí ještě jedno zvýšení udělat. V listopadu očekáváme zvýšení repo sazby ze současných 7,0 % na 7,5 %, což by měl být zároveň vrchol současného cyklu zpřísňování měnové politiky.
Forex: Německému vývozu se dařilo, evropský maloobchod zklamal
03.08.2022 Německému zahraničnímu obchodu se v červnu dařilo nad očekávání dobře. Tamní obchodní bilance skončila v přebytku 6,4 mld. EUR, což bylo výrazně více než měsíc před tím a mnohem více, než se čekalo (konsensus počítal s přebytkem pouze 0,2 mld. EUR). Pozitivně překvapila hlavně hodnota německého vývozu, která byla meziměsíčně vyšší o 4,5 %, když se čekal růst o 1 %.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
01.08.2022 Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Kryptoměny se snaží o obnovu
27.07.2022 Bitcoinu se podařilo zastavit propad pod 20 700 USD, kryptoměny se nyní vrací k růstu díky zlepšenému sentimentu na akciových trzích.
Měsíční report finančních trhů (červen 2022)
04.07.2022 V měsíci červnu byl opět nejsilnější měnou americký dolar, který těží především ze současné krize v akciovém segmentu, jež se nachází na pokraji tzv. bear marketu (silný medvědí/prodejní trh). Jedinou měnou, která svou výkonností dokáže dolaru konkurovat, je švýcarský frank, který vykázal růst vůči americkému dolaru 0,01 %. Oproti minulému měsíci se nejslabší měnou stal australský dolar, který vůči USD ztratil 5,61 % a dále novozélandský dolar, který smazal zisk z minulého měsíce, díky poklesu o 4,99 %.
PMI opouští pásmo označující expanzi výroby
01.07.2022 PMI pro zpracovatelský sektor se v červnu poprvé od srpna 2020 dostal do pásma značícího pokles výroby, konkrétně na 49 z předchozích 52,3 bodů.
Ranní okénko - Obavy z blížící se recese doléhají na náladu na trzích, dnešní data poskytnou další indikace
23.06.2022 ČNB včera dodala další výrazný hike o 125bb. Hlavní úroková sazba se posunula na 7 %. S obměnou rady směrem k holubičímu postoji je do konce roku nejpravděpodobnější stabilita sazeb. Jejich další mírnější zvýšení se ale zcela vyloučit nedá. Během června/července ještě zesilující inflace bude znamenat, že tlak na bankovní radu zvýšit sazby půjde ze strany její analytické sekce i finančního trhu.
Vývoj na trzích 13.-19.6.2022
20.06.2022 Klíčovou událostí minulého týdne bylo středeční zasedání americké centrální banky Fed. Fed zvýšil cílové pásmo základní úrokové sazby, fed funds rate, o tři čtvrtě procentního bodu (0,75 %) na 1,50-1,75 %. Jednalo se tak o nejrazantnější zvýšení úrokových sazeb od roku 1994. Ekonomové přitom očekávali zvýšení pouze o půl procentního bodu (0,50 %). Na druhou stranu se nemůžeme Fedu vůbec divit, protože inflace je v USA nejvyšší za posledních 40 let. Šéf Fedu Jerome Powell navíc upozornil, že na dalším zasedání koncem července očekává další zvýšení o půl až tři čtvrtě procentního bodu.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Analytik: Nové ceny ČEZ jsou špičkou ledovce, do budoucna by měly klesnout
27.05.2022 Nové ceny elektřiny a plynu, které v tomto týdnu zveřejnil ČEZ pro část svých zákazníků, ukazují maxima při současné situaci na velkoobchodním trhu s energiemi. Jde o špičku ledovce, nad tuto hranici by již ceny pro odběratele neměly stoupnout. ČTK to dnes řekl analytik ENA Jiří Gavor. Podle něho ale celkový trh čeká ještě růst, neboť tyto ceny bude ČEZ dorovnávat i u ceníků pro další své zákazníky a zdražovat budou také ještě i další dodavatelé. Následně by ale ceny měly začít klesat, dodal.
Akcie se snaží stabilizovat, zatímco euro sbírá zisky
19.05.2022 Evropské akciové trhy nepředvádějí tak divoké pohyby jako ty americké, ale během dneška přece jen doháněly ztráty Wall Street. Klíčové indexy padají o až o 2,3 pct v případě nizozemského AEXu. S Amerikou to během dne také vypadalo bledě, soudě podle průběžné indikace futures, ale začátek obchodování tak špatný není. Nasdaq se dokonce lehce zvedá.
Závěr týdne zatím v pozitivním duchu. Fed uklidňuje i nenápadně varuje
13.05.2022 Wall Street si včera nemohla vybrat směr a nakonec zůstala zhruba beze změny. Dnešní vývoj na evropských akciových trzích je veskrze pozitivní při růstu klíčových indexů o 1-1,5 procenta. A podobně jsou na tom také americké futures, které zatím naznačují růstový konec týdne.
ČNB kvůli oslabení koruny intervenovala už letos v březnu
12.05.2022 Výběr informaci o intervencích České národní banky na forexovém trhu (bankovní rada dnes na mimořádném měnovém zasedání rozhodla kvůli oslabení kurzu koruny z posledních dní zahájit intervence):
Euro se zvedá, akcie dál sledují výsledky
21.04.2022 Po smíšeném dni na Wall Street se v Evropě upevňuje pozitivní vývoj. Akciový Londýn sice balancuje kolem nulové změny, ale Frankfurt dnes přidává přes procento a americké futures jsou také solidně v plusu. Mezitím se opět zvedají dluhopisové výnosy, a to tentokrát hlavně v Evropě, kde na krátkých splatnostech vidíme růst i o 12 bazických bodů. Eurodolar využívá příznivého sentimentu vůči riziku i výnosů k růstu na 1,0925.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: První indikace ekonomických dopadů války na Ukrajině
21.03.2022 Hlavním tématem bude i v tomto týdnu další vývoj konfliktu na Ukrajině, zejména pak případné posuny ve vyjednáváních a příprava dalšího balíčku sankcí vůči Rusku. Březnové ukazatele sentimentu nabídnou první pohled na to, jak výrazný je dopad války na ekonomickou důvěru domácností a firem v Evropě. I když očekáváme významné zhoršení, průzkumy by stále měly poukazovat na robustní výhled ekonomického růstu, což podle nás povede k pokračující normalizaci měnové politiky.
ČNB v minulosti používala intervence pro posílení i oslabení koruny
04.03.2022 Výběr informaci o intervencích České národní banky na forexovém trhu (ČNB dnes oznámila zahájení intervencí proti oslabování koruny):
Sankce zatím mírné, čeká se na USA. Napětí na trzích trvá
22.02.2022 Evropské země představily první sadu sankcí proti Rusku, které jsou poměrně měkké. Netýkají se největších ruských bank a za pozornost stojí hlavně zastavení certifikace Nordstreamu 2 Německem. Jenže to nemusí být nezvratné. Nyní se čeká, s čím přijdou Spojené státy.
Je čas pro pauzu od obchodování na akciových trzích?
15.02.2022 Nemůžu si pomoci, ale poslední týdny na akciových trzích mi silně připomínají béčkový americký film – špatné a nevyrovnané výkony hlavních představitelů a spousta krve z bitev mezi býky a medvědy.
Ranní okénko - ČNB znovu navýší úrokové sazby, ECB pod tlakem
03.02.2022 Dnešek bude patřit centrálním bankám. Zvyšovat sazby bude s největší pravděpodobností Česká národní banka, stejně tak v neobvykle krátkém intervalu i Bank of England. Včerejší rekordní inflace v eurozóně připravila test na dnešek také pro ECB. Od té se zvyšování sice nečeká, ale bude zajímavé sledovat, jak na nejnovější data bude reagovat a jestli předsedkyně Lagardeová nenastíní možnost rychlejšího utahování. Ještě před samotným rozhodnutím budou zveřejněna data o cenách výrobců v eurozóně za prosinec, kde trh očekává další růst, meziročně o rekordních 26,1 %.
Forex: Koruna se zmítá mezi Fedem a ČNB
24.01.2022 Koruna minulý týden otestovala hranici EUR/CZK 24,20, kam se nepodívala za posledních více než deset let. Své zisky ale koncem týdne začala ztrácet a aktuálně se pohybuje nad 24,50. Kurzu koruny neprospěl negativní sentiment na finančních trzích. Investoři zohledňují pokračující jestřábí postoj Fedu a možnost celkem čtyř „hiků“ v letošním roce, což doléhá na apetit po rizikových aktivech, korunu nevyjímaje. K oslabení v závěru týdne došlo také u forintu a zlotého.
Forex: Inflace v eurozóně blízko vrcholu
20.01.2022 Akciemi hýbají zveřejňované korporátní výsledky. Data v USA ukážou zlepšení výhledu podnikatelů z oblasti Filadelfie z počátku letošního roku. Meziroční finální výsledek inflace v eurozóně za prosinec by měl dosáhnout svého vrcholu na 5 %. Nicméně nejistota cenového vývoje na počátku roku je silná. V případě ČR zvýšený výhled inflace povede k dalšímu utahování měnové politiky, což krátkodobě pomáhá české koruně.
Trh práce může rozvířit závěr týdne, zatím převládá vyčkávání
07.01.2022 Pátek je z pohledu hlavních finančních trhů zatím poměrně klidný. Wall Street se jako celek včera příliš nikam neposunula a dnes navazují evropské akciové trhy. Hlavní indexy jsou na tom smíšeně při malých změnách. Podstatný pohyb nesledujeme ani na výnosech dluhopisů či na eurodolaru, který momentálně lehce stoupá na 1,1315. Zlato zůstává dole, ropa si drží směr vzhůru.
Forex: Dnes uvidíme sílící trh práce v USA a umírněnější inflaci v eurozóně
07.01.2022 Americký trh práce pravděpodobně ukáže za prosinec výrazné zlepšení. Od předběžného výsledku inflace v eurozóně se ve stejném měsíci čekají v současném kontextu relativně umírněná čísla. Silnější německé průmyslové objednávky indikují šanci na růst tamější průmyslové výroby. Česká průmyslová výroba za listopad by měla ukázat silný růst a přispět i ke zlepšení obchodní bilance. Záznam z minulého zasedání ČNB odhalí pocit nutnosti většiny členů bankovní rady pokračovat v utahování měnové politiky.
Akcie opět bleskově mažou ztráty. Pomohla dobrá data - ISM stoupl
01.12.2021 Po včerejším výprodeji iniciovaném jestřábím vystoupením šéfa Fedu se akcie po jediném dni vracejí zpět. S trochou nadsázky můžeme právě i rychlost, s jakou se investoři vrátili do drahých akciových trhů, zařadit mezi argumenty pro přísnější politiku. Sami zástupci Fedu totiž v řadě případů mluvili o riziku přílišného podstupování rizika na finančních trzích.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 29.11.2021
29.11.2021 V pátek trhy předvedly výrazné propady, např. evropské akcie ztrácely nejvýrazněji od června 2020, v reakci na novou variantu covidu zvanou omicron. Ta je podle všeho nakažlivější než předchozí varianty a prozatím není jisté, zda jsou současné vakcíny účinné i proti této mutaci. Tato nová nejistota spojená s rekordními úrovněmi akcií v západních zemích srazila trhy dolů.
Trhy vstřebaly data i Fed, Evropa roste, Amerika stojí
25.11.2021 Včerejšek přinesl indikace, které trhu postupně potvrzují, že má asi pravdu v sázkách na budoucí politiku Fedu. Sází totiž na rychlejší odbourávání QE a růst sazeb a ve prospěch takového vývoje hovoří i slušná makrodata či zprávy od centrálních bankéřů. Zápis z jednání Fedu ukázal, že část bankéřů vyzývala k připravenosti k urychlení normalizace politiky, pokud inflace bude dál růst. Následně vyšla inflační čísla, která nárůst potvrdila.
Evropa zabrzdila před americkými daty
08.10.2021 Krátkodobá dohoda o dluhovém stropu je na světě, z Číny přišla dobrá data o aktivitě tamního sektoru služeb. Asijským trhům se tak dařilo, ale Evropa naopak lehce koriguje včerejší jízdu. Zdejší hlavní akciové indexy klesají zhruba do půl procenta. Z negativní strany působí pokračující nárůst dluhopisových výnosů i stoupající ceny energií, které drží investory ve střehu, přestože zdaleka nejde o extrémní nárůsty, které jsme sledovali před pár dny. Opatrnost může pramenit i z pohledu na dnešní program, ve kterém je zveřejnění dat z amerického trhu práce.
Akcie a výnosy rostou. Německé volby přijaty kladně
27.09.2021 Vstup do nového týdne je pro hlavní evropské akciové trhy pozitivní. Z klíčových indexů se vede dobře DAXu (+0,8 pct), poté co z voleb nevyplynula jednoznačná vláda. Náhled na výsledky je převážně pozitivní vzhledem k tomu, že je vyloučena čistě levicová koalice s postkomunisty a zablokovanost situace snižuje nejistotu tím, že vyznívá ve prospěch kontinuity současné politiky.
Evropa navazuje na americký odraz vzhůru. Srpnový maloobchod otestuje odolnost
16.09.2021 Včerejší obchodování s akciemi v USA znamenalo slušný růst. Trh se přitom přenesl přes schválení vyšších daní v parlamentní komisi. Důležitou roli sehrálo udržení indexu S&P 500 nad 50denním klouzavým průměrem, od něhož se odrazil vzhůru. Technicky má trh otevřenou cestu vzhůru k předchozímu růstovému trendu, ovšem fundamentálně se obáváme návratu obav z výraznějšího zpomalování ekonomiky.
Mírnější inflace v USA bude trhům vyhovovat
14.09.2021 Srpnová inflační čísla ze zámoří jsou nakonec pro trhy poměrně příznivá. Že nepůjde o vysoké hodnoty, naznačoval už report o výrobních cenách z minulého týdne, a tato indikace se ukázala relevantní. Spotřebitelské ceny meziměsíčně rostly o 0,3, respektive po očištění o potraviny a energie o 0,1 procenta. To je v obou případech pod konsensem nastaveným na 0,4, resp. 0,3 pct. Meziroční inflace klesla podle očekávání na 5,3 z 5,4 procenta, jádrová inflace pak zpomalila rovnou na 4,0 z 4,3 pct.
Průmysl v červenci bojoval statečně
06.09.2021 I navzdory pokračujícímu nedostatku výrobních vstupů a chybějícím dvěma pracovním dnům dokázal český průmysl meziročně vykázat nárůst, konkrétně pak o 1,1 %. Po očištění právě o počet pracovních dnů se jednalo o růst o 7 %. Byť do meziročního výsledku nadále promlouvala mírně snížená srovnávací základna z loňska, meziměsíční růst na úrovni 2,1 % dokazuje, že se český průmysl skutečně držel na pozitivní trajektorii. Oproti loňsku výrazně narostly i tržby (12,1 %), přičemž větší měrou z tuzemska (14,5 %) nežli ze zahraničí (10,4 %). Podobně i celkový růst nových zakázek (18,9 % meziročně) byl tažen více těmi z Česka (20,2 %) než z ciziny (18,3 %). Nepatrně se ve srovnání s loňským červencem snížil evidenční počet zaměstnanců (-0,6 %), ovšem těm, kteří zůstali, narostla průměrná mzda o 5,3 %.
Výnosy rostou, zlato padá, akcie dnes vyčkávají
25.08.2021 Za pozornost dnes určitě stojí značný nárůst výnosů v eurozóně, kde se například německý 10Y výnos zvedl o více než 5 bazických bodů. K tomuto pohybu nedaly důvod nové zprávy a index Ifo naopak v souladu s dřívějším PMI doložil problémy s výrobou, které čelí průmysl.
Rozbřesk: Český maloobchod na vlně květnových rozvolnění…
08.07.2021 Dnešní květnový výsledek maloobchodních tržeb může patřit k těm dobrým letním zprávám. Maloobchodní tržby bez prodejů motorových vozidel stouply meziročně bez očištění o 8,1 procenta. Trh čekal tempo zhruba poloviční. Přírůstky nakažených (nejen) díky postupující vakcinaci poklesly v květnu z více než dvou tisíc nových případů na méně než pět set nových nakažených za den. I v důsledku toho došlo na první vlny výraznějších rozvolnění - otevíraly se školy, zahrádky, hotely a zmírňovala se pravidla pro kulturní akce. A proto se viditelně vylepšil index mobility mapující pohyb lidí v maloobchodě, pohostinství a rekreačních objektech.
Pomalejší inflace ČNB od zvyšování sazeb neodradí
01.07.2021 Pokles výroby aut indikuje mírné meziměsíční snížení průmyslové výroby za květen. Ve stejném měsíci naopak díky rozvolňování epidemických opatření počítáme se zrychlenou expanzí maloobchodních tržeb. V případě spotřebitelských cen za červen čekáme po předchozím nečekaně malém zvýšení zrychlení meziměsíčního růstu. Nicméně efekt vyšší srovnávací základny z minulého roku by měl vést k dalšímu snížení meziroční míry inflace nepatrně pod prognózu ČNB. Tu by takový vývoj neměl odradit od záměru pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB poprvé od začátku pandemie zvýší úrokové sazby
21.06.2021 Americká centrální banka odstartovala diskuze o začátku utahování měnové politiky. To se promítlo do všech koutů finančních trhů a ze stejného titulu očekáváme volatilitu i přes celé léto. V Evropě ukážou tento týden předstihové ukazatele další růst. Evropská rada bude řešit osud Bankovní unie a šéfka ECB představí svou čtvrtletní zprávu Evropskému parlamentu. Ve středu zasedne ČNB, která podle nás poprvé od začátku pandemie zvýší úrokové sazby. Zásadní ale bude indikace dalšího zpřísňování měnové politiky ve zbytku roku. Koruna zůstává v zajetí silného dolaru. Tuzemská centrální banka by ji však měla poskytnou nový stimul k pohybu k silnějším úrovním.
Forex: Ceny v německém výrobním sektoru pokračují v rychlém růstu
18.06.2021 Dnešek bude na finančních trzích pravděpodobně ve znamení poklidného obchodování bez významných ekonomických stimulů. Kalendář dnes zveřejňovaných dat totiž obsahuje pouze údaje spíše druhořadého charakteru, které nemají sílu trhem zahýbat. Zveřejněn bude květnový vývoj cen průmyslových výrobců v Německu. Ty podle tržního konsensu vzrostly meziročně o 6,4 % po předchozích 5,2 %. Významný vliv zde měla i nadále vyšší cena ropy, působily však pravděpodobně také vyšší ceny dalších surovin a vybraných výrobních komponent. Region nabídne pouze polská data z trhu práce za květen.
Forex: Americký Fed poskytl silný impuls pro finanční trhy
17.06.2021 Globální finanční trhy dnes vstřebávaly především včerejší zasedání amerického Fedu. To překvapilo v prvé řadě tím, že členové FOMC výboru nyní očekávají v průměru dvě zvýšení úrokových sazeb v roce 2023, zatímco ještě v březnu předpokládali jejich pokračující stabilitu na současných úrovních až do konce zmíněného roku. Ještě více jestřábím dojmem pak působí skutečnost, že 7 z 18 členů FOMC výboru očekává první zvýšení úrokových sazeb před koncem roku 2022. Naše prognóza předpokládá dvojí zvýšení amerických úrokových sazeb v druhé polovině roku 2023. S postupným přibližováním okamžiku prvního zvýšení sazeb se blíží i chvíle, kdy Fed začne snižovat objem nákupů aktiv. První zmínky o plánu na snižování množství nakupovaných aktiv bychom mohli od představitelů Fedu slýchat již v průběhu léta a jeho oficiální ohlášení čekáme na podzim. K samotným nižším nákupů by pak mělo docházet od počátku roku 2022.
Forex: Finanční trh bude dnes hlavně vstřebávat včerejší data
11.06.2021 Spotřebitelská důvěra by dle Michiganského indexu mohla v červnu opět vzrůst. Finanční trh bude ale ještě vstřebávat růst inflace v USA nad odhady. V regionu záznam z minulého zasedání polské centrální banky ukáže, jak vážně její vedení zvažuje zvýšení úrokových sazeb.
Ekonomika eurozóny ožívá
04.06.2021 Eurozóna má našlápnuto na rychlé ekonomické oživení, jak nasvědčují úžasná makroekonomická data zveřejněná během minulého týdne. Index průzkumu manažerů výrobního sektoru eurozóny (výrobní PMI index) vykázal historické hodnoty, CPI inflace dosáhla cílové hodnoty nastavené ECB a PMI index služeb také vykazuje postupné oživení.
Ranní okénko - Americký trh práce by měl vykázat další zlepšení
03.06.2021 Dnešek bude patřit hlavně datům z amerického trhu práce. Čeká nás údaj o tvorbě nových pracovních míst v soukromém sektoru za měsíc květen, od kterého si trh slibuje přírůstek o 650 tisíc. To by sice znamenalo o téměř sto tisíc menší nárůst oproti dubnu, nicméně nadále by se jednalo o pěkný výsledek, když dvacetiletý průměr tohoto indikátoru činí přibližně 50 tisíc měsíčně. Americký trh práce tak poměrně svižnými kroky míří k pokrizovému zotavení. To by měl ostatně potvrdit i pravidelný týdenní údaj o počtu nových žadatelů o podporu v nezaměstnanosti. Těch naopak ubývá a v týdnu končícím 29. května by se jich mělo podle trhu objevit 387 tisíc, zatímco o týden dříve to bylo 406 tisíc. Tato čísla sice stále nedosahují před pandemií obvyklých cca 200 tisíc, ovšem oproti ještě nedávno vídaným pandemickým 600 až 800 tisícům se jedná o zřetelný pokrok. Mnoho Američanů přitom znovu nachází uplatnění v sektoru služeb, který díky pokroku v očkování plošně obnovuje aktivitu a houfně nabírá zaměstnance. Že se na pokračování tohoto trendu mohou Američané těšit i v nejbližších týdnech a měsících, by měl potvrdit dnešní údaj o indexu nákupních manažerů právě z odvětví služeb. Zde se po již tak vysokém dubnovém skóre na úrovni 62,7 bodů čeká další nárůst až na hodnotu 63,2. Jen připomínáme, že jako indikace expanze odvětví stačí překonání 50 bodové hranice, a aktuální data tak věští růst přímo zběsilý.
Ranní okénko - Německý trh práce se pomalu zvedá, maloobchod je ale stále v útlumu
02.06.2021 Dnešní kalendář je téměř prázdný, z Evropy se dočkáme jen dubnového výsledku růstu indexu cen výrobců za měsíc duben. Po březnovém meziročním zdražení o 4,3 % je tentokrát trh nastaven dokonce na 7,5 %. Na tomto očekávání má ovšem lví podíl efekt srovnávací základny z loňského prvního lockdownu, který se nejvíce projeví v cenách energií. I meziměsíční nárůst, který se čeká na úrovni 1,0 %, ovšem není zcela zanedbatelný.
Akcie jsou růstově naladěny před rozpočtem a daty
28.05.2021 Evropské akciové trhy vykazují zisky zhruba do půl procenta, přičemž slušně se vede třeba DAXu. Včerejším zprávám se podařilo pozornost investorů přitáhnout zpět k tématu oživení, a třebaže se s tím pojí i předpoklad vyšších inflačních tlaků, efekt na akcie je celkově pozitivní. Preference se stěhují lehce k cyklickým sektorům.
Ranní okénko - PMI indexy ukážou zlepšující se sentiment ve službách
21.05.2021 Dnes jsou na řadě očekávané výsledky průzkumu mezi nákupními manažery (PMI) za květen. Dorazí z Německa, eurozóny a USA. PMI indexy pro průmyslový sektor na obou stranách oceánu od minulého léta (s občasnými zádrhely) stoupají. Oba se nacházejí nad 60 body, tedy hluboko v pásmu expanze. Nicméně je to zčásti dáno metodikou PMI, která vyhodnocuje současnou situaci v dodavatelských řetězcích, jako například prodlužování dodavatelských lhůt, jako přehřívání sektoru, ačkoliv se ve skutečnosti jedná o důsledek pandemie a souvisejících ekonomických uzavírek. I přesto jsou ale viditelné známky zlepšujících se podmínek jako například plnící se objednávkové knihy, nebo růst zaměstnanosti.
Pandemii navzdory, nezaměstnanost klesá
07.05.2021 Registrovaná míra nezaměstnanosti v Česku podruhé za sebou poklesla a v dubnu tak dosáhla 4,1 %. Počet nezaměstnaných se meziměsíčně snížil o téměř 9 tisíc, zatímco počet volných pracovních míst narostl o 4,5 tisíc. Za tímto vývojem patrně stojí hlavně standardní náběh sezónních prací, který v jarních měsících míru nezaměstnanosti pravidelně snižuje. Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku je ovšem patrné zhoršení, když se míra nezaměstnanosti zvýšila o 0,7 procentního bodu a počet lidí bez práce narostl o více než 43 tisíc. Na jedno pracovní místo v Česku aktuálně připadá 0,9 uchazeče.
Německá data jsou dobrou zprávou pro český export a průmysl
07.05.2021 Pro zbytek dne je český i celkový evropský ekonomický kalendář prázdný. Trh tak bude vyhlížet statistiku z amerického trhu práce. Indikace zlepšení tento týden již zazněla. Jak se čekalo, ukázala statistika zaměstnanosti ADP na růst pracovních míst v odvětví služeb a v pozitivním duchu se nesla i včerejší týdenní data o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Tento vývoj by měl napomoci stlačit dubnovou míru nezaměstnanosti na 5,8 % z předchozích 6,0 %. Nicméně proces uzdravení trhu práce je teprve na začátku, před covidem činila míra nezaměstnanosti 3,6 %.
Nasdaq dnes zaostává i přes pokles výnosů
03.05.2021 Evropským akciovým trhům se také odpoledne dařilo a směřují ke slušným ziskům v úvodu týdne. Hlavní trhy jako Frankfurt, Amsterdam či Paříž si připisují kolem půl procenta, na jihu EU jsou zisky ještě o poznání větší.
Výsledky ČEZ nepřekvapily, trhy reagují vlažně, uvedli analytici
16.03.2021 Výsledky energetické společnosti ČEZ za loňský rok, které byly dnes zveřejněny, nepřekvapily, trhy na oznámení reagují vlažně. Shodli se na tom analytici, které oslovila ČTK. Výhled na letošní rok vnímají spíše negativně, a to především kvůli očekávanému poklesu provozního zisku EBITDA i čistého zisku, očištěného o mimořádné vlivy.
Ranní okénko - Sentiment v Americe se svižně zlepšuje
23.02.2021 Dnes nás čeká zpráva o vývoji dynamiky českých cen průmyslových výrobců. Stejně jako trh i my čekáme za leden meziměsíční růst o 0,7 %, přičemž vzhůru budou ceny tlačit pandemické potíže v rámci dodavatelských řetězců, zatímco v opačném směru budou působit obavy z nadále křehké poptávky. V meziročním srovnání by to podle nás mělo ovšem představovat pokles cen o 0,5 %.
V Americe by měl narůst optimismus mezi podniky
09.02.2021 Pro dnešek není na ekonomickém radaru mnoho zajímavých událostí a patrně jedinou výjimku představuje lednové vydání amerického NFIB průzkumu optimismu mezi malými podniky. Těm se sice po jarních uzavírkách nálada poměrně rychle vrátila, když z dubnového dna poblíž 90 bodů rychle vystoupala až k zářijovým 104 bodům, ovšem následně byla opět rychle zchlazena druhou vlnou pandemie. Po několikaměsíčních poklesech, které vyústily až v prosincových 95,9 bodu nyní trh doufá v obrat k růstu k 97. Malé podniky by tak měly reflektovat masivní fiskální podporu, postupné rušení uzavírek i naději na blížící se proočkování populace.
Eurodolar pod 1,20, koruna se připravuje na ČNB
04.02.2021 Čtvrteční dopoledne je na evropských akciových trzích ve znamení lehkého růstu - vyjádřením panevropského Stoxx Europe 600 o 0,2 procenta. Asijským trhům se nedařilo, když zde probleskávají obavy z toho, že Čína možná bude chtít přitvrdit měnové podmínky. Na západ ovšem tyto obavy zatím příliš nepronikají.
Ranní okénko - Americké služby i trh práce se pomalu zvedají
04.02.2021 Hlavní událostí dneška bude pravidelné měnověpolitické zasedání bankovní rady České národní banky. Byť od něj ani my ani trh neočekává jakoukoliv změnu měnové politiky, bude se jednat o jedno z těch zajímavějších. ČNB na něm totiž představí svoji aktualizovanou makroekonomickou prognózu, ze které vyplynou i indikace na další vývoj tuzemských sazeb. Vzhledem k uzávěrce sběru dat ČNB nestihne zohlednit úterní nad očekávání dobrá data o tuzemském HDP a její prognóza tak může vyznít již během vydání jako poněkud zastaralá. Přesto bude zajímavé slyšet, jak bankéři hodnotí vývoj za uplynulé tři měsíce, které oproti jejich předchozím odhadům přinesly silnější korunu, slabší inflaci, ovšem robustnější hospodářský výkon. Jelikož si naším odhadem na nezměněnou měnovou politiku jsme nadmíru jisti, budeme tentokrát rozesílat komentář až po následné tiskové konferenci s detaily o nové prognóze.
Forex: Koruna flirtuje s šestadvacítkou
01.02.2021 Koruna prožila vydařený týden. Zahajovala jej poblíž EUR/CZK 26,10, ovšem již ve středu otestovala psychologickou hranici EUR/CZK 26,00, pod kterou se ale udržela jen pár desítek minut. Druhý pokus o prolomení se dostavil v pátek a boj pokračuje i dnes, kdy koruna v čase psaní tohoto textu opět zkouší svoje štěstí. Za optimistickým vývojem podle nás stojí hlavně nad očekávání dobré předběžné údaje o hrubém domácím produktu v evropských zemích a také signály z České národní banky. Její guvernér Jiří Rusnok v rozhovoru pro agenturu Bloomberg 26. ledna sice zdůraznil, že bude centrální banka k případnému zvyšování sazeb přistupovat s nejvyšší opatrností, nicméně nevyloučil, že by k němu mohlo dojít již v tomto roce. Trh si pak jeho mnohoznačné vyjádření vyložil po svém a zvýšil sázky na zpřísnění měnové politiky, čímž postrčil i korunu.
Forex: Náladu dnes podpořila rostoucí aktivita nákupních manažerů
16.12.2020 Ježíšek dnes v Evropě naděloval štědré výhledy na nejbližší období. Předběžné výsledky indexu nákupních manažerů v eurozóně ukázaly za prosinec zrychlující tempo expanze výrobního sektoru a oproti minulému měsíci výrazně nižší smršťování aktivity ve službách. Zde se všeobecně s ohledem na druhou vlnu pandemie čekala výrazně horší čísla. Na akciových trzích dnes převládl lehký optimismus, ačkoliv ne všechna data vyzněla pozitivně. Maloobchodní tržby v USA vykázaly v listopadu meziměsíční pokles o 1,1 %, zatímco trh počítal se snížením o 0,1 %, přičemž předchozí výsledek byl mírně revidován dolů. Index nákupních manažerů v USA nicméně úplným zklamáním nebyl, když ve složce výroby klesl v prosinci jen nepatrně a to na stále vysokou úroveň 56,5 bodu a v případě služeb trochu více na 55,3 bodu, což je ale stále jasně v pásmu expanze.
Ropa oceňuje dohodu, libra je lehce nervózní z brexitu
04.12.2020 Na hlavních akciových trzích se toho během dopoledne příliš neděje. Klíčové indexy se hýbou nevýrazně, tedy až na ten londýnský, který s podporou slabší libry stoupá o 0,7 pct. Libru přece jen trochu znervózňuje průběh jednání o pobrexitové obchodní dohodě. Zatímco to v minulých dnech vypadalo dobře, situace se údajně zkomplikovala a někteří lidé kolem vyjednávání mluví o kroku zpět.
Měsíčník finančních trhů – Listopad 2020
01.12.2020 Globální akciové trhy zažily v listopadu jeden z nejlepších měsíců v historii. Nejširší globální akciový index MSCI All Country World totiž připsal fenomenální zisk 12,2 %. Tržní optimismus byl hnán především pozitivními zprávami o úspěšných testech vakcín proti koronaviru od společností Pfizer, Moderna a AstraZeneca. Investoři také ocenili poměrně jasný výsledek amerických prezidentských voleb a indikace, že předání moci proběhne v USA relativně v poklidu. Rovněž globální dluhopisové trhy zažily vynikající měsíc, když nejširší globální dluhopisový index Bloomberg Barclays zaznamenal zisk 1,8 %.
Debata s volbami nezamíchá, německý průmysl překvapil. Euro a akcie ráno stoupají
23.10.2020 Donald Trump i Joe Biden si asi vzali k srdci negativní hodnocení jejich překřičování při minulém duelu a možná také fakt, že jim budou střídavě vypínat mikrofon. Poslední debata před prezidentskými volbami se tak nesla v kultivovanějším duchu a došlo i na věcné odpovědi.
Forex: Dolar končí týden tam, kde začal
18.09.2020 Dnes z USA dorazí zářijové předběžné výsledky spotřebitelského indexu sentimentu, který je pravidelně vydáván michiganskou univerzitou. Tzv. U Mich Consumer Sentiment index nevykázal v posledních měsících nikterak výrazný pohyb, srpnový výsledek byl o pouhých 0,4 bodu nad průměrem z dubna až července. Toto nepatrné zlepšení reflektovalo snížení obav ohledně ekonomického výhledu na další rok, který byl však jen z poloviny tak optimistický jako před šesti měsíci. Naopak složky indexu hodnotící současné podmínky a náladu mají zaznamenat mírné zlepšení.
Zasedá ECB, změnu politiky nečekáme
10.09.2020 Dnes ráno se dozvíme data o tuzemské spotřebitelské inflaci. Ta podle nás i trhu zůstane bezpečně nad horní hranicí tolerančního pásma České národní banky, když jen mírně zpomalí z červencových 3,4 na srpnových 3,3 %. V meziměsíčním srovnání to tak bude odpovídat cenové stagnaci. Inflaci v srpnu ovlivňoval růst cen ropy na světových trzích i turistická sezóna, která pravidelně vede ke zdražování rekreací.
Forex: Ekonomiky jsou na dobré cestě k oživení, koronavirus však stále číhá za rohem
24.08.2020 V Německu a v USA tento týden zveřejní zpřesněné odhady vývoje ekonomiky v druhém čtvrtletí, žádné překvapení však nelze očekávat. S největší pravděpodobností dojde k potvrzení předběžných odhadů a zcela jistě bude i nadále platit, že obě ekonomiky zaznamenaly vlivem koronaviru bezprecedentní pokles. Dostupné měsíční indikátory však ukazují, že začíná svítat na lepší časy, a to nejen v případě těchto dvou ekonomik. V průběhu aktuálního týdne budou zveřejněny především indikátory ekonomického sentimentu. Ty zřejmě potvrdí to, že s narůstajícími počty nových případů koronoviru se začínají množit obavy spotřebitelů a podnikatelů ohledně opětovného uzavření ekonomik. Po nárůstu počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti v USA v minulém týdnu, tento týden uvidíme, zdali šlo jen o jednorázový výkyv, či zdali jde o první výstrahu.
Srpnové PMI byly nižší, než se čekalo
21.08.2020 Předběžné odhady srpnových PMI pro Německo a eurozónu negativně překvapily. V případě Německa poklesl celkový PMI z červencových 55,3 na 53,7 bodu v srpnu, v případě celé eurozóny se pak snížil z 54,9 na 51,6 bodu. Trh přitom očekával zhruba stabilitu na červencových úrovních. Za poklesem stojí především snížení důvěry v oblasti služeb, kde se provozovatelé pravděpodobně obávají opětovného zavedení restriktivních opatření s tím, jak v poslední době dochází k obnovenému šíření koronaviru. Německý PMI ze zpracovatelského průmyslu podle očekávání mírně vzrostl, ten evropský však zůstal zhruba beze změny a za očekáváními tak naopak zaostal.
Slabá data dolehla na euro, akcie odolávají
21.08.2020 Ze středy na čtvrtek dostal finanční trhy pod tlak nepříznivý výhled Fedu pro druhé letošní pololetí. Zatímco akcie následně své ztráty korigovaly, závěrem týdne přichází další zkouška odolnosti. Vypadá to totiž, že srpnová data dávají Fedu za pravdu v tom, že se ekonomická aktivita po odrazu vzhůru zadrhává.
Forex: ČNB korunu nepřekvapí, ale průmysl by mohl
03.08.2020 Po předchozím citelném posílení,které koruně přineslo nalezení shody nad podobou záchranného balíčku Evropské unie, se česká měna ustálila v koridoru EUR/CZK 26,20 – 26,30. Ten v uplynulém týdnu prakticky neopouštěla a to ani navzdory některým významným ekonomickým událostem. Příliš s ní tak nezahýbal ani údaj o německém HDP za druhý kvartál, který za očekáváními mírně zaostal, ani ten o HDP českém, který naopak překvapil příjemně. Zdá se tedy, že trh si je vědom obtížnosti predikcí v takto dynamickém období, a odchylka o pár desetin procentního bodu tak nikoho příliš nevyděsí.
Forex: Koruna bude sledovat dění v Bruselu
20.07.2020 Česká měna pokračuje v oscilacích mezi EUR/CZK 26,60 a 26,70, jelikož dosud chybí přesvědčivé indikace o tom, zda se ekonomické zotavení odehraje svižně, či přijde výraznější zádrhel. Ostře sledovaný německý ZEW index sice potvrdil solidní výhled do šest měsíců vzdálené budoucnosti, ale poněkud zaskočil trhy výraznou skepsí v hodnocení aktuální situace. Podobně i dobrá data z amerického průmyslu a maloobchodu zastiňují varování epidemiologů o tom, že koronavirus v USA zřejmě chytá druhý dech. Výraznějším impulsem podle očekávání pak nebylo ani čtvrteční zasedání Evropské centrální banky, na kterém nebyla oznámena žádná změna v nastavení měnové politiky a prakticky se nezměnila ani rétorika.
Investice do robotiky a umělé inteligence: nejlepší robotické akcie v roce 2020
16.07.2020 Investování do robotických akcií je stále populárnější. Přestože robotika není ještě vyloženě součástí našich každodenních životů, roboti jsou stále důležitější v odvětvích, jako je letecký, automobilový, lékařský a potravinářský průmysl. Jaký vývoj probíhá v tomto odvětví? A které robotické akcie jsou momentálně zajímavé? V tomto článku probereme vše, co potřebujete vědět o megatrendu robotiky a představíme vám nejperspektivnější akcie z tohoto ekonomického sektoru.
Ranní nadhoz - Z Ameriky dorazí indikace o tempu zotavení
15.07.2020 Český běžný účet platební bilance vykázal v květnu přebytek na úrovni 4,2 mld. Kč, k čemuž přispělo kladné saldo zboží a služeb ve výši 19,6 mld. Kč. Na finančním účtu došlo k odlivu kapitálu v objemu 16,9 mld. Kč. Přímých zahraničních investic přiteklo 5,1 mld. Kč, zatímco portfoliových odteklo 44,2 mld. Kč.
Ranní nadhoz - Dnes zasedá ČNB, drama nečekáme
24.06.2020 Německý index nákupních manažerů vykázal v červnu meziměsíční nárůst o více než 13 bodů a zakotvil na hodnotě 45,8. Překonal tak tržní očekávání, která činila 44,4. Za zlepšením stojí primárně sektor služeb, který poskočil z 32,6 až na 45,8 bodu, ovšem znatelně si polepšili i zpracovatelé, kteří zaznamenali nárůst o 6 bodů na 44,6. Podobně jako v Německu si index vedl i v celé eurozóně, kde v souhrnu oproti květnu vzrostl z 31,9 až na 47,5 bodů, a taktéž citelně překonal tržní odhady. Ani americký index nákupních manažerů si nevedl špatně, když za červen v souhrnném vyjádření vzrostl o téměř 10 bodů na úroveň 46,8. Stejně jako v Evropě se i v USA vzpamatovává sektor služeb o něco rychleji, jelikož byl virem i více zasažen. Aktuálně tak americký PMI v obou hlavních sektorech ekonomiky pomalu šplhá směrem k hranici 50 bodů, nad kterou již bude možné mluvit o návratu k růstu.
Forex: „Sedmadvacítka“ prolomena
01.06.2020 Uplynulý týden se nesl ve znamení globální úlevy. Ne snad, že by byla výkonost světové ekonomiky nějak oslnivá, ba naopak, nadále se nacházíme v nevídaném propadu, ovšem trhy čím dál silněji větří přicházející oživení. Koronavirus již neplní titulní stránky hlavních deníků, roušky i respirátory jsou opět k dostání v obchodech a o případné druhé vlně se již mluví spíše v mediálním undergroundu. Měkké indikátory, tedy hlavně průzkumy ekonomického sentimentu, tak sice nadále signalizují zoufalost podnikatelů, ovšem na šestiměsíčním horizontu již převažuje optimismus. Centrální banky navíc aktivně nakupují aktiva a k ráznější podpoře se rozhoupala i tradičně spíše pomalejší Evropská unie. Šampaňské tak na oslavu bouchly i měny našeho regionu a koruna v euforii po měsíci opět prorazila i psychologickou hranici EUR/CZK 27,00.
Ranní zpráva z FOREX trhu: Deflace tuzemských cen průmyslových výrobců je na spadnutí
21.04.2020 Meziroční dynamika cen průmyslových výrobců spadla v březnu zřejmě na hranu deflace, za duben již ceny vykáží pokles. Bude to jeden ze střípků do mozaiky dalšího uvolnění měnové politiky v tuzemsku. Maďarská centrální banka dnes oznámí detaily svého programu kvantitativního uvolňování. Polský březnový průmysl zaznamená významný meziroční pokles kvůli koronaviru. Tradičně se jedná o předstihový ukazatel tuzemské průmyslové produkce. Tentokráte se ale obáváme mnohem horšího českého čísla. Opatření ve srovnání s Polskem začala dříve a byla razantnější. Z Německa bychom se naopak mohli dočkat první vlaštovky v podobě ZEW indexu očekávání finančních analytiků. Vše se dnes bude odehrávat se světle kolapsu trhu s ropou.
Proč byste se měli řídit obchodním plánem?
19.04.2020 Trading na forexu dle obchodního plánu může navozovat dojem poněkud nudné činnosti. Je to namáhavé, zabere to moc času a oproti samotnému obchodování v tom není ani kapka vzrušení. Není divu, že mnoho začínajících obchodníků nemá potřebu jakýkoliv obchodní plán mít. V tomto článku si však ukážeme, že obchodníci, kteří to myslí s tradingem vážně, na svůj obchodní plán nedají dopustit.
Návrat optimismu táhne Čína. Pochybnosti o obchodních jednáních či sazbách trhy netrápí
01.03.2019 Po slabším včerejšku se na hlavní finanční trhy vrací pozitivní nálada, se kterou ožívá i poptávka po riziku. Využívají toho k růstu asijské a později i evropské akcie. Americké dluhopisy ztrácely už včera a dnes se konsolidují. To sledujeme také na dluhopisech v Evropě.
Nejvýznamnější svíčkové formace – část I.
07.04.2014 Náš svět je plný znaků a symbolů. V běžném životě se s nimi setkáváme téměř všude. Příkladem různých forem grafických znaků a piktogramů jsou jakákoliv písma, dopravní značky, smajlíky, gesta, atd. Také finanční svět je bohatý na různé vizuální symboly a ztvárnění. Například býci a medvědi jsou symboly růstu a poklesu ceny, svíčkové grafy jsou obrazovým ztvárněním pohybů cen na trhu. Posledně zmíněným – svíčkovým grafům a formacím – se budeme věnovat v tomto článku.
ZÁZNAM FEDU VYVOLAL DALŠÍ VLNU NESPOKOJENOSTI
23.08.2013 Záznam z červencového setkání amerického Federálního rezervního systému (FED), který byl zveřejněn ve středu večer, nenabídl trhům jasné vysvětlení toho, co očekávaly. V podstatě se opakoval pouze stejná obecná tvrzení jako tomu bylo v uplynulých šesti měsících. Zužování programu nákupu dluhopisů se sice blíží, ale nikdo netuší jeho přesný začátek. Je pravděpodobné, že se s ním začne již tento podzim, ale není vyloučena ani možnost, že to bude v první polovině roku 2014. Vše tak bude záviset na vývoji americké ekonomiky.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Jackson Hole | Common gap | Analýza intradenního pohybu | Indikace budoucího směru | Oživení poptávky po službách | Premiér Andrej Babiš | Fibo | Vyhledávání obchodních příležitostí | MFČR | Zbrojovka | Virus | Bitcoin ETF | Gap likvidity | DAX 40 | Schválení Bitcoin ETF | Kurz české koruny | Vstupy | Nákupy přes internet | Dávky v nezaměstnanosti | Obchody s vysokou úspěšností | Kroky ČNB | Průraz trhu | Cenová hladina | Fiskální stimul | První odhad | Nové obchodní příležitosti | Odhad vývoje ekonomiky | LYNX | Maďarská inflace | Nowcast | Makroekonomická data | Zkušenosti | Formace dvojitý vrchol | Výkon hlavních měnových párů | Pfizer | Statistiky | Společnost Kofola | Technická indikace | J&T | Německá míra nezaměstnanosti | Koronavirové krize | Cenový pohyb | Účet u XTB | Mince | Konsolidační pohyb | Berkshire Hathaway | Síly měny | Identifikace supportů | Zpřísnění sankcí | Vládní dluhopisy | USD majors páry | Bitcoinový ETF | Použití finanční páky | Zpracovatelský sektor | Pokles sazeb | Index vládních dluhopisů | Vývoz do Německa | Alphabet | Globální akciové valuace | Silný support | Britská libra | Cyklus zvyšování sazeb | Zdeněk - SID | Polský průmysl | Management společnosti | Prodejní swingové pozice | Ředění obchodních pozic | Dlouhodobé pozice | Atakování maxim | Exporty | Amerika dnes | TF (time-frame) | EUR | Úřad pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) | Střední Evropa | Tržní stagnace | Obchodník | Silný nákupní tlak | Historie robotiky | Robotické ETF a akcie | Vývoj zlata a stříbra | Porovnání vývoje | Útraty | Trend | Silné momentum | Geopolitické riziko | Nižší ceny | Bitcoinové futures | Zasedání ECB | Index Bloomberg Barclays | Supply zóny | Aktiva | Omezení dodávek | Rychlý obchod | Turecko | Obchodníci komodit | Odchod investorů | Knorr-Bremse | Další růst | Cenový gap | Dow Jones Industrial | Vysoká inflace | Směrnice | USD/PLN | Šéf NATO | Stochastický | Dluhová krize | Impulzivní pohyb | Nákupní pohyb | Dragonfly Doji | Nikl | Intervence České národní banky | Evropská rada | Pozitivní vliv | iShares Automation & Robotics UCITS ETF | Očekávané výsledky | Gap dolů | Worldgovernmentbonds | Období konsolidace | Vývoj měnového páru | SP500 | Proočkování populace | Výkonnost dolaru vůči koši hlavních světových měn | Komise v přenesené pravomoci | Klíčový level | Regeneron Pharmaceuticals | Inflační čísla | Rozkolísaný | Dovednosti | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Order Block | Forexové trhy | Konsolidace | Typy gapů | App | Rozložení rizika | Bank of Japan | BTC | Elliotovy vlny | Index aktivity | Take Profit | Marže společností | RSI Multiframe | Patterns | Nástroj technické analýzy | Měsíčník finančních trhů | Tempo růstu | Měnové zasedání | Výhled ekonomiky | AZN | Cena OIL.WTI | Klesající tržby | Pokles indexu | Korelace | Goldman Sachs | Prostor pro pokles | Výrobní PMI | Výkyvy | Německá průmyslová produkce | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Unce zlata | Mimořádné zprávy | Data ke sledování | Heat maps (HM) | Vývoj konfliktu | Stav globální ekonomiky | Volatilní aktivum | Steve Nison | Nejnovější fundament | Obchod s výrazně pozitivním RRR | CECEEUR | Ceny nových aut | APP | FDA | Nárůst objemů | Akciové trhy | Obchodovat | Line | Širší index | Růst zaměstnanosti | Moneta | Gravestone Doji | Balance křivka a statistika | Bankovní rada České národní banky | Platný pattern | Přesnost | Centrální bankéři | Futures kontrakt | Důsledky konfliktu | Tržní kontext | Break of Structure (BOS) | Domácnosti | Ukončení kvantitativního uvolňování | Short spekulace | Breakaway gap | Kolaps | Pravděpodobnost | Index PX | Lockheed Martin | CNY | Jak bude reagovat trh? | Vývoj ceny hliníku | Dlouhodobý sentiment | Americké dluhopisy | Dividendový výnos | Oživení poptávky | Dow Jones | Asijské trhy | Zveřejnění výsledků | Simon Peters | Výše dividendy | Energetika | Investment Management | Oznámení | Reakce trhu | Cílový trh | Prohlášení | iRobot (IRBT) | Cílové ceny | UPS | Ropa Brent - Vývoj ceny | Den zveřejnění | Raiffeisenbank a.s. | Evropské ceny výrobců | Ztrátový obchodník | Svět tradingu | Fungování trhů | Česká energetická firma | Comcast | HDP za Q2 | Velikost gapu | Nadějné zprávy | Tento týden | Platformy cTrader | Druhy robotů | Globální dluhopisové trhy | Ztráty peněz | Utažená měnová politika | PMI z Německa | Výrobní inflace | Predikovatelný | Posilování japonského jenu | Aktuální situace | Trading podle síly měny | 0x | Počáteční marže | Ceny výrobců v eurozóně | Hanging man | Aktuální prognózy | Statistika z amerického trhu práce | Japonský akciový index | Depozitní sazba | Výkon českého průmyslu | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Cílový zisk | Reality | Vývoj cen pohonných hmot | Další vývoj | Smart Money strategie | Velký gap nahoru | Obrat v poptávce | Breakout | Ethereum | Centrální banky | Finviz | Deflace | Náhled na trhy | Rozhýbání volatility | Lukáš Baloga | Maloobchod | Hammer (kladivo) | Chování trhu | CZK | Václav Klaus | Český statistický úřad | Americké podniky | Gap | Akcie v roce 2020 | Burza | Rezistentní zóny | Zpřesněná data | Spojení | Americká inflace | Nová data | Šéf Fedu Jerome Powell | Ekonomické sympozium | Akcie maloobchodního řetězce | Růst sazeb | Snižování úrokových sazeb v USA | Expanze | Oslabení kurzu | Palo Alto | Ropa WTI - Vývoj ceny ropy | Automobilový trh | Index volatility VIX | ROC | Americké výnosy | Budování dlouhodobé pozice | Maďarsko | Chicago Board of Trade (CBOT) | Volatilita | Jak vytvořit obchodní plán? | Kukuřice - Vývoj ceny kukuřice | Vít Hradil | Formace Bullish Engulfing | Graf komodity Stříbro | ETF portfolio | Volatilní měnový pár | Úroveň supportu či rezistence | Rostoucí ceny | Visící muž | Úřad pro kontrolu potravin a léčiv | Investice společnosti | Poplatky | Američtí centrální bankéři | Dnešní makrodata | Financial Times | Pokračující expanze | Negativní účinky | Americký akciový index | Krátkodobí obchodníci | Ekonomiky | Ukončení války na Ukrajině | Vstup long | Obrat v sentimentu | Vývoj na trzích | Typ gapu | Všechny měny | Analytický tým FXstreet.cz | Silné oživení | Zajímavosti z prop tradingu | Data z trhu práce USA | Prodejní reakce | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | 1Q 2025 | Zvyšování sazeb | Sanofi | Konfluenční faktory | Investing | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Airbus SE | Dariusz Dargo | Dividendy | Pokračování poklesu | Akcie AstraZeneca | Ceny letenek | Úroveň technické analýzy | Nařízení Evropského parlamentu | Konglomerát | Vývoj finančních trhů | CHOCH | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Schválení SEC | Hedgers | HUF | Ceny elektřiny | Strach | Big data | Nejlepší trading příležitosti | Fundamentální impuls | MACD strategie | Studie | SWDA | Celoroční výsledky | ČSÚ | Proražení | Wood & Company Financial | EPS společností | MACD histogram | Obchodovat gapy | Klíčová rezistence | Cena zlata | Trh práce v USA | Počasí | České vlády | Spotřebitelské inflace | Výprodeje | Exchange | Blackwell | AppLovin | Utahování měnové politiky | Raymond James | Řízení obchodní pozice | Moderna | Dobrý obchodník | Sentiment na trzích | Podnikatelská důvěra | Údaje o hrubém domácím produktu | Bearish Engulfing | Podstupování rizika | Průmyslová produkce | Portfolio společnosti | Duální listing | Možnost k obchodování | Obchodní aktivum | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Hodnoty COT reportu | Český trh práce | Situace na zlatě | Začátek nového trendu | Růstový směr | News gap | Propad cen ropy | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Posílení | Akciový výhled | Příprava akčního plánu | Rezistence na support | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Představitelé ECB | Co je komodita? | PLN/EUR | Nákupní tlak | Ukázka na klesajícím trendu | Členové bankovní rady | První zvýšení sazeb | Investice do robotiky | Významná fundamentální zpráva | Princip proražení | Fox News | Směřování trhu | Proti trendu | Exhaustion gap | Cenové hladiny | Úrokové sazby | xStation | Největší ztráty | Český běžný účet | IBEX | Naše prognóza | Ceny zinku | Výpadek příjmů | Výprodej na amerických akciích | Americké ministerstvo financí | ProfitLevel | Negativní dopad | Peníze | Zisk z dlouhé pozice (long) | Výsledková sezóna v USA | Hliník - Vývoj ceny | Tvorby zisku | CRR | Brent | Sezónní výkyvy | Stavební produkce | Politika | HUF/EUR | Stimul | Škoda Power | Velmi volatilní měnový pár | Obchodní instrument | Minimální mzdy | RSI MULTIFRAME | Očekávání | Technická analýza intradenního pohybu | Cenový růst zlata | Prosincová meziroční inflace | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Malé podniky | Odeznívání inflace | Deutsche Bank | Daň z cukru | Palladium | Odhady PMI | Trojúhelník | Míra úspor | Sympozium | Ekonomické zotavení | Výplatní poměr | Inflační riziko | Příkaz | Zvýšení sazeb | Hluboké recese | Klíčové oblasti | Gapy na trzích | SpaceX | Zvýšení minimální mzdy | Zdroje příjmů | Situace na trzích | Ozvěny trhu | Data z trhu | Války na Ukrajině | ETF fondy | Figúra | Výnosy z amerických dluhopisů | Jak profitovali tradeři | Evropské měny | ENEL SpA | Zápis Fedu | Investiční komodita | NZD/USD | Weekend gap | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Zdražovat | InstaForex | Postranní trend | Cena elektřiny | Změny trendu | Fed Funds Rate | Evropský maloobchod | Nástroje technické analýzy | CZK/EUR | Nákupy | Evropská měna | Nálada domácností | Korekční obchodníci | Americký S&P 500 | Růst | Falešný průraz | Akcie dnes | Americké HDP | Hospodářský kvartál | Příležitosti | Akcie a ETF | Itálie | Snížit úrokové sazby | Nárůst cen | Růst společnosti | MiFID II | MetaTrader | EUR/CZK | Fundamentální analýza | Cenové rozpětí | Slippage | Nejziskovější typ gapu | Německé firmy | Tuzemská měna | Jednání FOMC | Počet lidí bez práce | PacWest | Sentiment na trhu | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | Globální index vládních dluhopisů | Výrazný propad | Nálada investorů | Grayscale | Tvorba pracovních míst | Česká zbrojovka | Trh práce | Ocenění společnosti | Bankovní rada ČNB | LMT | Token | Webináře | Aktuální kurzy měn | SMA 100 | Hrozba | Tržní reakce | Levels | SAN.FR | Investice do AI | Akvizice | Vývoj ceny ropy Brent | Silný cenový pohyb | Nejslabší akcie | Pravděpodobnost úspěšnosti | Graf akciového indexu | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | Bohumil Trampota | Kde a jak profitovali tradeři | Španělský IBEX | Pokles ceny stříbra | Výhled | Dlouhodobé posilování | Analýza hlavních měnových párů | Více volatilní | O společnosti | Objem obchodů | Dění na měnovém páru | LEROS | Majors páry | Výhled EBITDA | Banka Barclays | Úrokové sazby v USA | Spolupráce | Výsledkové sezóny | Poslední den obchodování | Nové trhy | Evropské ekonomiky | Challenge | Likvidita mezibankovního forexového trhu | Vývoj měnového páru GBP/AUD | BTIG | Ceny pohonných hmot | Michal Stupavský | Průmyslová produkce v eurozóně | Cena bitcoinu | Vstup do obchodu | Ceny hliníku | Ceny výrobců | Vlna epidemie | Odhodlání | Long | Bullish | Nákupy vládních dluhopisů | CySEC | Obchodní příležitost | Kontrakty | Coca-Cola | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Posun v sentimentu | Zpomalení ekonomiky | Doji svíčky | Evergrande | Vývoj měnového páru NZD/CAD | Lira | Strategie PA | Zvýšená důvěra | Vývoj ceny stříbra | Koruna posílila | Více peněz | LYNX Trading | Investiční doporučení | Vývoj ceny zemního plynu | JOLTS | Americká spotřebitelská důvěra | Jádrová inflace v eurozóně | RBI | Zasedání centrálních bank | Růstové akcie | Sója - Vývoj ceny sóji | Psychologie tradingu | AUD | BP | Prudký pokles | Mutace omicron | P/E | Gerard Appel | Investiční výhled | Analýzy | Akcie Coltu | Portál FXstreet.cz | Vývoj měnového páru GBP/USD | Oslabování koruny | Vybírání zisků | Zelená čísla | S&P500 | Kurz tradingu | Konference v Jackson Hole | ČSOB | Meziroční růst | Obchodní příkaz | Nastavení indikátorů | Neutrální indikace | Investujte zodpovědně | Reakce trhů | OIL.WTI | Sázky na pokles | Přístup ČNB | NFP report | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Celoroční EBITDA | Joe Biden | Vítězství | Utility | Zadluženost | Oživování ekonomiky | Farmaceutická společnost | MSCI | Cenové gapy | Výzkumy | EMU | ESCO | Akumulace, manipulace a distribuce | Vývoj ceny kakaa | Hlavní události | Vesmírné akcie | Efekt na trhy | Prop firmy | Průměrné mzdy | Průvodce při orientaci na trzích | Obchodování na komoditních trzích | Open | Aktuální problémy | Korunové úrokové sazby | Zisk z minulého měsíce | Výhled hospodaření | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Index | Měsíční futures report | Výsledek inflace | Signál long | Fáze konsolidace | Data z reálné ekonomiky | Se Sidem o Forexu | Aktuální hodnoty měny | Zasedání Bank of England | Výkon | Nejvyšší pravděpodobnost | Globální ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Dění na finančních trzích | Cukr - Vývoj ceny | Technická analýza intradenního pohybu ceny | Elektřina | MMF | Snížení likvidity | Signál do short pozice | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Zasedání Evropské centrální banky | Vládní konsolidační balíček | Zpřísnění měnové politiky | Eura | Zisk z dlouhé pozice | Philip Morris | Komise | Nejistoty | Úspěšný týden | FB | GBP/CAD | Cenový šok | Kapitál | Celoroční výhled | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Průmysl | Fundamentální zpráva | Jiří Rusnok | Vakcinace | Inflace | MetaTrader 4 (MT4) | Optimismus investorů | Americký prezident | Upravený zisk | Vyšší maxima | Velký gap dolů | Hliník - Vývoj ceny hliníku | Korelace mezi americkými akciovými indexy | Ceny obilí | LSEETF | Zavření trhu | Intradenní obchodování | Zahájení intervencí | Nejsilnější měna | Trendové čáry | Proč gapy vznikají? | Blížící se obrat | Německé volby | S&P | Index Stoxx 600 | Zdravotní péče | Big Tech | Akcie na rozvíjejících se trzích | Bankovní prázdniny | Šéf centrální banky | Správy peněz | Potenciální obrat | Identifikace supportů a rezistencí | Unie | RebelsFunding | Vstoupit do obchodu | Obchodování na finančních trzích | Měny v regionu | Medvědí svíčka | Data z ekonomiky | Heat maps | Runaway gap | Německé tovární objednávky | Risk-off | Sázky | Globální vývoj finančních trhů | Data z tuzemské ekonomiky | Události tohoto týdne | Akciový index DAX | Obrat trendu | Akciové indexy | Zahájení intervencí proti oslabování koruny | Ředění rizika | Boom | ETF trh | Christine Lagardeová | Zpráva | Souhrn finančních trhů | Finanční náklady | Ekonomický kalendář | Válka | Tržní kapitalizace | Obchodní signály | Ceny cukru | Vývoj měnového páru NZD/USD | Možnost vzniku falešného průrazu | Cestovní ruch | Maržové požadavky | Kakao - Vývoj ceny kakaa | Nastavení úrokových sazeb | Vstup do trhu na close | Hodnoty COT | Výsledky průzkumu | Signál do short | Schválení Bitcoin | Zvyšování mezd | EUR/PLN | Česká měna | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Ukončit obchod | Deficit | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Fáze 2 | Zajímavý trh | Vyhlašování fundamentálních zpráv | Vývoj průměrné mzdy | Nová prognóza | Spike | Investiční plán | Náhled na akcie | Zpřesněný odhad | Oslabování japonského jenu | Migrace | Martin Pisklák | Covid | Pohyby cen | Airbus | Budoucnost | Ekonomický vývoj | Výkon společností | Fiskální politiky | Nejsilnější akcie S&P | Vývoj ceny platiny | Kukuřice - Vývoj ceny | Měď | Zasedání FOMC | Inflace ČNB | Fusion | Continuation gap | Symposium centrálních bankéřů | Británie | CoinDesk | Poptávka | Klesající trend | Rozložení obchodních pozic | Rekordní hodnoty | Série poklesů | Zaměstnanost | Estée Lauder | JOLTS report | Kongres | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Úvěrování | Americký index | Vývoj ceny zinku | Snižování cen | Agresivní pokles | Timeframe | Bankéři | Obchodní příležitosti | Nejsilnější sektory | Možné scénáře | Akciový výprodej | Dlouhodobé S/R zóny | Včerejší obchodování | Mluvčí ČEZ | Rétorika Fedu | Bydlení | IRBT | Historie | Dnešní makroekonomické ukazatele | Nesoulad | Nové akcie | Roche | Nezájem investorů | Benzín | Oslabení kurzu koruny | Vývoj ceny ropy WTI | EURCZK | Komoditní index | Barclays | Foreign Exchange | EUR/GBP | Indikátor RSI | Analýza komodit | Doosan Škoda | Swingové pozice | Outside Bar | Sezónnost a počasí | Vládní podpory | Výrazný růst | Žádný trend | Vyšší poptávka | Začít obchodovat | Data z USA | Pokračující pokles | Supporty | Zestátnění ČEZu | KOL | Lednová nákupní korekce | Koruna | Shutdown | Ropa Brent | Ifo | Graf | Inflace v eurozóně | Euro včera | Cukr | Český index nákupních manažerů | Překoupené pásmo | Postranní pohyb | Další cenový růst | Obchodní rezistentní pásmo | Obchodování na měnových trzích | Měnové indexy | IBEX 35 | Futures | Rovnováha | Nejdůležitější události | Cena komodity | Sell | Výnosy | RRR (risk reward ratio) | Trading měnových trhů | Dění na Ukrajině | Technická recese | Obchodní plán | Růst vývozu | Nabídka | Stop Loss (SL) | Americké měny | Snižování sazeb | Vstupní signál | Bitcoin | Náklady | Disciplinovaní obchodníci | Kakao | Tapering | Cena plynu | Růst stříbra | Reportované výsledky | Pokles ceny | Twitter | Balance | Jiří Gavor | Ceny ve výrobní sféře | ISM index | Majors | Americká centrální banka | Ústup inflace | Pandemie koronaviru | Break rezistence | Lamač David | Mírný růst | Investment management | Pozornost | Dvousvíčkové formace | RebelsFunding.com | Znalost | Ceny plynu | Zveřejněná data | Vyčerpání kupců | Farmaceutické firmy | Výroba v Maďarsku | Výroba v eurozóně | EUR Index | Oblast vysoké likvidity | Vývoj ceny cukru | Break of Structure | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Volatility | Donald Trump | Inverted Hammer | Outside bar pattern | Riskovat svůj kapitál | Úspěšně obchodovat na trzích | Očekávání úrokových sazeb | Obavy o snižování produkce | Prezident Trump | Nejbližší support | Tovární objednávky | Americké indexy | Předstihové indikátory | Válka na Ukrajině | Zisky a dividendy | USD majors | Neschopnost trhu | České koruny | Akciový index | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Dolar vůči japonskému jenu | Úrokové náklady | Platformy | Teoretická ztráta | Faktor klesajících cen komodit | Index DXY | Švýcarská centrální banka | Tržní úrokové sazby | Kdy vstoupit do obchodu | Pár EUR/USD | Měsíční report finančních trhů | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | Čistý zisk | Společnosti | Důvěra spotřebitelů | Index Nasdaq Composite | Testovací účet u XTB | Americká data | Short pozice | Měsíční mzda | Cenový index | Inside a Outside bar | Asijské indexy | Patterny | Futures na americké indexy | Měsíční data | Stříbro | Dlouhodobé konsolidace | Objem obchodování | Vývoj zlata | Budoucí vývoj ceny | Výkon společnosti | Evening Star | Finanční instituce | Výnosové křivky | Klaas Knot | Pokles cen | ECB dnes | Slabé výsledky | Zajímavé příležitosti | Technické analýzy | ETF | Optimismus mezi podniky | BNP Paribas | Globální akciový index | Ekonom ECB | Analytický tým | Tradingové osobnosti | Nejziskovější | Polský zlotý | Průmyslové komodity | Řízení rizika | Americká průmyslová produkce | Nastavení Stop-Loss | Tržní sentiment | Ropa WTI - Vývoj ceny | Příležitost pro investory | Cenový index PCE | Vice | Investice do akcií | Vývoj tržeb | Momentum | Fundamentální analýzy | Novozélandský dolar | Možný obrat | Vzdělávací webináře | Indikátor | Výsledky amerických společností | Splnění evaluace | Fed dnes | Pokračování trendu | Maďarský forint | SMA 200 | Rozhodnutí ČNB | Margin | Sledovaný bitcoin | Historické maximum | Vstoupení do trhu | Eskalace | Vyšší cenové úrovně | Pozitivní zpráva | Zpomalení výkonnosti | Kurz české měny | Aspekty Price Action | Equity | Seznam Zprávy | Devizové trhy | Hlavní akciové indexy | Depozitní sazby | Vyšší sazby | Čistý dluh | Analytik České spořitelny | Pšenice - Vývoj ceny pšenice | Nákupní trend | Kurz koruny | Range | Nedostatek likvidity | Pepa Zeman | Dezinflační trend | Pokles trhů | Počet pracovních míst | Index nákupních manažerů | Zveřejnění NFP reportu | Ropa Brent - Vývoj ceny ropy Brent | Analytici | Report finančních trhů | Opatření proti šíření koronaviru | Ceny zemního plynu | Nelikvidní pohyb | Euro vůči dolaru | Conseq Investment Management | Futures kontrakty | Velikost obchodní pozice | Dlouhé pozice (long) | Thajsko | Dlouhé (long) obchodní pozice | Nastavení měnové politiky | Negativní stav globální ekonomiky | Pozice v zisku | Snižování úrokových sazeb | Novo Nordisk | Velcí obchodníci | Konjunkturální průzkum | Surové ropy | Cenové konsolidace | CL | Nejvyšší pravděpodobnost úspěšnosti | Index volatility | Klouzavý průměr SMA | Volatilita cenových pohybů | Překoupené zóny | Ceny palladia | Jednání ECB | Korunové sazby | Plánování na víkend | Americký index S&P 500 | Qualcomm | Index Fedu | Vývoj nezaměstnanosti | Marketingová komunikace | OKX | Daně z příjmů | Proinflační rizika | Equity křivky | Vývoj | Drahota | Inside Bar | Falešný break rezistence | Vývoj ceny pšenice | Možnost tvorby zisků | Výkon ekonomiky | Maloobchodní tržby | Úroková sazba | Zboží dlouhodobé spotřeby | Očekávání trhu | Antivirus | Akcioví investoři | Bancorp | Zemní plyn - Vývoj ceny | Časový rámec | Potenciální obrat trendu | Windfall tax | Formace Inside Bar | Růst průmyslu | Inside | GSK | Vývoj inflace | Invaze | Závislost | Československo | Conference Board | Sektory S&P | Investiční poradenství | Směřování trhů | Rizikové averze | Finance | Prop Trading | Ceny benzínu | Americké akcie | Ranní okénko | Komodity ropa | Vysoké inflace | NXP Semiconductors | Zasedání České národní banky | Pracovní síla | Uzavření trhů | Dluhopisy | Prodejní momentum | Důvěra domácností | Struktura HDP | PANW | České měny | Růst americké ekonomiky | RRR | Analýza zlata | iShares | Spotřebitelská důvěra v USA | Bankovní unie | Volatilní | Obchodníci | Průmyslové revoluce | Chování | Riziko ztráty | EUR/USD | Nákup komodit | Vývoj spreadu | Varování | Analytika | Intervence | Normalizace měnové politiky | Ceny akcie | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Smart Money pullback | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Čtyřhodinový graf | Uptrend | Korporátní dluhopisy | Finanční zdraví | Vlákání do pasti | Cenový graf | EUR/MWh | Identifikace supportu | Recese v USA | Měnové politiky | Růst HDP | Jak využít cenové gapy | CSI 300 | Onemocnění | MIFID | Jacobs | Konec války na Ukrajině | Nárůst výnosů | Nevýhody | Nárůst sazeb | Rok 2025 | Rozhodnutí o sazbách | Statistický úřad | Německé průmyslové objednávky | Wood & Company Financial Services | Klouzavý průměr | Podnikání | Inflace cen | Ropa | Firma | Bernstein | Poslanecká sněmovna | Problémy | OCDO | Neziskový obchodník | Sympozium v Jackson Hole | Participace | Odhad HDP | Trading Price Action Patterns | Ekonomický sentiment | Celková inflace | Fio banka, a.s. | Fiskální politika | Jak se stát lepším investorem | Filadelfský Fed index | Negativní trend | Hormuzský průliv | Pohled na trading | Investiční strategie | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Kanadský dolar | Dnešní zasedání ČNB | Index výrobních cen (PPI) | Provozní zisk EBITDA | Zlotý | Index PMI | Rizika vyšší inflace | Krátké pozice (short) | UGO | PMI index | Šéfka ECB | Goerli | Denní graf měnového páru | Nejlepší robotické ETF | ADP | AI | Daimler | Dnešní report | 3М | Volby | Schválení prvního bitcoinového ETF | Byznys | Odkup akcií | USA | Společnost Roche | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Krize v akciovém segmentu | MetLife | Ekonomové | Odolnost ekonomiky | Obilí | Obchodní myšlenky | Bollingerova pásma | Cenové pohyby | České výnosy | Sledování vývoje | Data z ekonomiky USA | Miliardy korun | Technické korekce | Tisková konference | Jak vznikají gapy | Chytré peníze | Úroveň rezistence | Odraz změny sentimentu | Rezistentní pásmo | Platební bilance | Komerční banka | Růst mezd | Růst akcií | Vývoj situace | Reálné ekonomiky | Ziskový obchod | Vstupovat více obchodními příkazy | Obchodovat na trzích | Denní graf komodity | Technické indikátory | Posilování koruny | Spojené státy | Stávající trend | Nákupy dluhopisů | Odhad spotřebitelské důvěry | Neočekávané zprávy | Obchodní pozice | Provozní marže | GBP/EUR | Stříbro - Vývoj ceny | Fundamentální analýza komodit | Platforma | PMI ve výrobě | Patria | Očištěný čistý zisk | Roboti | Česká národní banka (ČNB) | Otevření obchodu | Pin Bar | Americké domácnosti | Velmi volatilní | Stochastic oscillator | Nižší EBITDA | Order blok | Gap dolů v downtrendu | Obchodování s dluhopisy | Španělský IBEX 35 | Investovat | Komoditní | Intervence centrální banky | Nálada na trhu | Konsolidační balíček | Přidaná hodnota | Investování | Ekonomické restrikce | Pohonné hmoty | Množství akcií | Nerozhodnost | Pandemie | Technická situace | Objednávky | Investiční cíle | Ekonomické oživení | Investování do akcií | Trading PRO | Ether | Největší kryptoměna | Průmyslové objednávky | Michal Brožka | Regulátor | Sankce | Boj s inflací | Úspěšné obchody | Průzkum | Pokles objemu | Zvyšování úrokových sazeb | Firmy | Santa Claus Rally | Vývoj úrokových sazeb v USA | Navyšování objemu | Vyšší cenová maxima | Polská ekonomika | Nespokojenost | FTNT | Budoucí vývoj | Prudké cenové pohyby | Exponenciální klouzavý průměr | Zisk na akcii (EPS) | Index výrobních cen | Support mění na rezistenci | Růst cen ropy | Trh s kryptoměnami | ENA | Sazby | Zajištění | Averze k riziku | Člen bankovní rady | Miliardy dolarů | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Výdaje | Cena ropy brent | Momentum trading | Vyšší ceny | Zájem o riziko | Phillips 66 | Euro dnes | Možnost pokračování poklesu | Money management | Aktivita na finančních trzích | ETF společnosti BlackRock | Pečlivé analýzy | Řízení Money Managementu | Repo sazby | Hotelnictví | Provozní zisk | Šíření varianty omikron | Pokračování rostoucího trendu | Korekce trendu | Hlavní finanční trhy | Gapy v technické analýze | Wood & Company | Podíl nezaměstnaných | Jan Drahota | Nabídka a poptávka | Celkový tržní sentiment | Síla měny | Umělá inteligence | Distribuce | Běžný gap | Fed | Magnificent | Index spotřebitelské důvěry | Čekající příkaz | Vývoj ceny mědi | Česká vláda | Burze | BAACZGCE | Objem zakázek | DDOG | Pokračující růst | Automobilový průmysl | Investování do robotických akcií | Silná koruna | Odvětví | Gap nahoru v uptrendu | Hry | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Fáze vývoje tradera | Dojima | Obchodníkem na forexu | Sellier&Bellot | Lednové obchodování | Trhy | Trade | Akcie iRobot | Obchodování na forexovém trhu | UCITS | Daně z neočekávaných zisků | Průmysl v březnu | Fio | Dna | Akcie Cognex | Hlavní měnové páry | Fluktuace | Jak mohou gapy pomoci | Babiš | Slavomír Steigauf | Pšenice - Vývoj ceny | Walmart | Koronavirus | Tým RebelsFunding | Aktuální stav | TradingView | Vystoupení šéfa Fedu | Jan Raška | FTSE | Trading | Výsledky kvartálního hospodaření | Rychlé ekonomické oživení | Indikace RSI | Oscilátor | Průrazové svíčky | CMCSA | Důvěra v eurozóně | Index cen nemovitostí | Podnikání na kapitálovém trhu | Utahování měnových podmínek | Ekonomické aktivity | Klouzavý průměr SMA 200 | Rizika | Luboš Růžička | Americký dolar vůči japonskému jenu | Sektor služeb | Velký gap | Rada ČNB | Eurozóna | Horší data | Síly dílčí měny | Fintokei | Průraz trendové čáry | Výhled vývoje české měnové politiky | ISM | Pomalejší inflace | Varování před riziky | Vzdělávací materiály | Znovuotevření trhu | Gap nahoru | Indexy pohyb | Měnověpolitické zasedání | Pokles dovozů | Maxima dlouhodobé konsolidace | Hike | Index inflace | Pivovary CZ | Pšenice | Nárůst tržeb | Price Action strategie | Velmi rychlý obchod | Ukázka na rostoucím trendu | Nuance | Hlavní ekonom | Frustrující trh | Firemní výsledky | BABKOFOL | Tržby v eurozóně | Dluhopisový trh | Krátkodobý výhled | Analýzy trhu | Zpomalování inflace | Novinky u Fintokei | Měď - Vývoj ceny | Celkový výsledek | Změny sentimentu | Úspory | Implementace | Zhodnocení situace | Emerging markets | Ceny niklu | Nejziskovější typ | Oppenheimer | General Plastic | Trading view | Předkrizové úrovně | Zlato - Vývoj ceny zlata | Vlastní kapitál | Prodávající | Vývoj měnového páru USD/CAD | Platina | Vývoj HDP v eurozóně | Risk Reward Ratio | Akcie Kofoly | Konfluence | USA bankovní prázdniny | Energetické společnosti | Hodnota akcií | Amazon | Slabší prodej aut | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Překážky | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Prodej bitcoinů | Klíčové faktory | Fundamentální aspekty | Cenový vývoj | TradingEconomics | Sazby maďarské centrální banky | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Federální vláda | Poptávka po americkém dolaru | Porozumění tržnímu prostředí | Akcie Sanofi | Velmi volatilní aktivum | Americké akciové indexy | CEE | Výsledky společnosti Nvidia | Americký kongres | Akcie Ocado Group | Tesla | Snížení sazeb Fedu | Low | David Vagenknecht | Stabilita | Španělsko | Solidní růst | Nárůst volatility | Doosan Škoda Power | Obchodování dle obchodního plánu | Mezinárodní obchod | Cesta Prop Tradingem | Ekonomický růst | Víkendový gap | Bloomberg Barclays | Odstranit emoce | MACD oscilátor | Inflace v USA | Komodity | Kursové indikace bank | Nálada na finančních trzích | Mzdy | MSCI Emerging Markets | Poradenství | Zlepšení nálady | Květnový růst | ICT | General Motors | CAD | Základní aspekty Price Action | Odhady analytiků | Harami | Kdy se support mění | Dlouhodobý klouzavý průměr | DPH v Německu | Swingové obchodování | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Americká ropa WTI | Na burze | Významný dopad | Nejlepší robotické ETF a akcie | Akcionáři | Cenové úrovně | Základní materiály | Možnost realizovat zisk | Analytička | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | Cenový vývoj zlata a stříbra | Ceny bavlny | Evropské trhy | Platina - Vývoj ceny platiny | Sázet | Politika centrální banky | Americký shutdown | Květnová inflace | Svíčkové grafy | Cena ropy aktuálně | Hospodaření | Absence kupců | Akcie Wirecard | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Estee Lauder | Očekávání do budoucna | EUR/HUF | Růst výroby | Sentiment v Americe | Optimismus na akciových trzích | FXstreet | Conseq | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Strategie pro rok 2024 | EBITDA | Nálada na globálních trzích | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Pips | Hlavní trend | Tomáš Raputa | Prudký růst akcií | Nejslabší sektory | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Ceny ropy Brent | Energetický regulační úřad | Kurz koruny vůči euru | Cenový pokles | MSCI All Country World | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Eskalace konfliktu | Oběšenec | Moving Average | Astrazeneca | Vývoj na trhu | Zahraniční forex | Riziko | Vývoj ceny kukuřice | Umělá inteligence (AI) | Analytik | Konsolidace ceny | Emise | Trinity | MAM | Nájemné | Adaptace | JPY | Zasedání ČNB | Open interest | Pokles výnosů | Binance | EBIT | RSI | Transakce | Šok | Finanční trh | Order | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | NATO | Index DAX 40 | Plyn | UCITS ETF | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Pokles akcií | Plnění challange | Risk | Vývoj ceny niklu | Inovace | STAR | WP | CZK/USD | Pocity | Platidlo | Ceny | Siemens | ETH | Financování | Zvýšení ceny | Nový lék | Recese | Pokles | Gazprom | Testovací účet | Ceny sóji | Pohyby na trhu | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | FTSE 100 | COT report | Dukascopy | Ben Bernanke | Změna politiky | Války | Impuls | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Bundesbank | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Guvernér ČNB Rusnok | ČNB Rusnok | Proinflační | Swingové maximum | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | ABNB | Morning Star | ASML | WTI | Berkshire | Zápis z posledního zasedání | Silný americký dolar | Měnový report | Fed index | Globální index | SMA | Demand | Divergence | GameStop | Evropské centrální banky | MACD | Libra | Klíčová úroveň | GEVORKYAN | Philip Morris ČR | Rozvolnění | Nejlepší trading | Vnímání rizika | Vyplnění GAPU | USD/EUR | E.ON | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Klima | Stratég | Dobrá data | Broadcom | Výsledek obchodování | Instituce | SXXP | Biotechnologické společnosti | CFD na akcie | Shooting Star | Forint | Break struktury | Vstup do trhu | Ceny zlata | Plodiny | Předseda představenstva | Výnos | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Pokles ekonomiky | Balance křivka | eBook | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Index Nasdaq | Optimalizace | CFD | Zpětný odkup akcií | Palladium - Vývoj ceny palladia | Pár USD/CAD | 256/2004 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | VIX index | Vývoj ceny palladia | Trinity Bank | Spotřeba domácností | Order block | ISRG | MNB | Innogy | Slabší kurz | ERÚ | Kalendář makroekonomických dat | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Akcie Photon Energy | Vývoj měnového páru EUR/USD | Růstové vyhlídky | Historická maxima | Posílení koruny | Miliardy USD | Dluhopisový index | Stoxx Europe 600 | Vztah mezi nabídkou a poptávkou | Úspěšný trader | Oves | Ceny akcií | Ceny energií | Barometr | Disclaimer | S/R zóny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | MetaTrader 5 | Falešné breaky | GBP/USD | Očekávaný zisk | VIX | Identifikace trendu | Výběr zisků | Obratová formace | Jaromír Gec | Sója | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Zasedání MMF | Nejnovější výsledky | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | McKinsey | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Cenové minimum | Švýcarská centrální banka (SNB) | Obchodní deník | Histogram | Bias | Pracovní místa | Káva | Bez rizika | Vývoj meziroční inflace | Akciové trhy v USA | Extrémní růst | ČSSD | TerraUSD | Vyšší hodnoty | Zisk | ČNB | Bank of England | Důvěra v ekonomiku eurozóny | EURUSD | Nová bankovní rada | Spekulovat | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Finanční ředitel | Praktická ukázka | Dovoz | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Stříbro - Vývoj ceny stříbra | CFD (Rozdílové smlouvy) | Obchodování | Jan Vejmělek | Býčí sentiment | Konopné akcie | Dnešní data | Posílení dolaru | Sell Stop | MSCI World | Cenový růst | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Cena mědi | Outperform | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Technický signál | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Nový výhled | Podvážení | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | ČEZ dnes | BOS | Den díkůvzdání | Trigger | Nižší low | Údaje | Western Alliance Bancorp | Dolarové sazby | Převodník měn | Automobilky | Nejlepší akcie | Inflační vývoj | Eurodolar | Kontext | Biden | Růst zlata | Ukazatel inflace | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | Akcie big data | Běžný účet | Růst amerického HDP | Obraty trendu | Nejslabší sektory S&P | Naše ekonomika | Medián | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Statistika z USA | Multitimeframe | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Vývoj úrokových sazeb | Zemní plyn | Zasedání americké centrální banky | Marže | Super Micro Computer | Směřování | Visa | Grafy | Aktivum | Společnost XTB | Zemní plyn - Vývoj ceny zemního plynu | Finanční svět | Dohoda o brexitu | Výroba automobilů | Maximalizace zisku | CARA | Merrill Lynch | Začínající trader | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Akciové alokace | Dostupná data | SMA 20 | Google | Miliardy eur | Poptávka a nabídka | Stagnace | Tržby | Snižování produkce | Destatis | Konsensus | Největší rizika | Pozitivní výsledek | Dluhy | Euro STOXX | Vrcholy | Prodej aut | FOREX | Konsenzus | Signály | Cenový výběžek | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Jasný směr | Dukascopy Europe | Cukr - Vývoj ceny cukru | Dividenda | GfK | Philadelphia Fed index | Výrobní aktivity | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Asset alokace | Načasování | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | Dolar | Další posilování | Euro | Yield | Pohyby ceny | Klid | Investování je rizikové | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Etoro | Výstup z obchodu | USD/CAD | DJ30 | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | iRobot | Trhy v USA | Výhled na letošní rok | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Vlastní akcie | Měď - Vývoj ceny mědi | Falešný break | Slovensko | Martin Gürtler | CAR | Vývoj trhu | Signály z Fedu | Akumulace | Přirážka | Obchodní systémy | Zdraví | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | Guvernér ČNB | Ztráty | SYNTHESIA | Price Value Gap | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Platina - Vývoj ceny | Česká inflace | Prodejní ceny | Philip Lane | Technický výhled | Recese americké ekonomiky | Japonský jen | Meziroční inflace | Nakupovat | FOMC | Pokles zlata | EBITDA marže | Akcie | Medvědí trend | Currency | Inflace v eurozóně v červnu | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Postoj k riziku | Mzda | Trading příležitosti | Vývoj jádrové inflace | S-1 | Celoroční projekce | Obchodovat s akciemi | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Očkování | Podniky | Ziskové obchodování | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | Napětí na trzích | Trojitý vrchol | Makléř | Zrychlení růstu | Asijské seance | Koš | Velkoobchodní ceny elektřiny | SPOT | Vývoj ceny | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Akciový index Nikkei | Ceny platiny | Index cen | Tuzemské hospodářství | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Globální ekonomika | USDJPY | Růst v eurozóně | Realizovat zisk | Price Action | Rostoucí trendové čáry | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Obchodování v pásmu | Vydělávání peněz | Prognózy | Ceny pšenice | Zvyšování cen | Akciové výnosy | Airbnb | Kurz | Výsledky ČEZ | Daně | Kursové indikace | DNO | SOK | Technický indikátor | Ziskový obchodník | DXY | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Pozornost investorů | Růst prodejů | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Úspěchy | Ceny bytů | Den obchodování | Nezaměstnanost v eurozóně | Pivovary | Jiné měny | Světové ekonomiky | Výsledky | Komunikační služby | Synthesia | MAN | Bolest | Aerolinky | Ukrajinské krize | ENEL | Silnější dolar | Rychlý růst | Michal Stupavský, CFA | Počty nových žádostí o podporu | Swingy | Bankovní rada | Bear | Investice | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Microsoft | Pro investory | Fondy peněžního trhu | Potenciál | Zdravotnictví | Kevin Tran Nguyen | Ohodnocení | Big tech | Rally | Relativní výkon hlavních měnových párů | Ceny kakaa | Investujte | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Nikl - Vývoj ceny niklu | Domácí data | Obchodování akcií | Vládní bondy | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Tržní trendy | Photon Energy | COPPER | Americké futures | Android | Pivoty | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Ekonomická aktivita | Makrodata | Zisky | Investiční stratég | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Dražší energie | Delta | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Akcie roku 2020 | Hospodářství | Zotavení | Důvěra | NXP | Potenciál trhu | Oslabení dolaru | Kontrakce | CAC 40 | Alokace investičních portfolií | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Marika Čupa | Měny | Key level | Profitovat | Předběžné výsledky | Nový cyklus | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Oslabující americký dolar | Burzy | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | Spread | Cash flow | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Milník | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Číst grafy | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Kofola | NFIB | Záchranný balíček | Řízení rizik | Trading na forexu | Ukončení války | Letectví | Zvýšení úroků | Komodity ropa WTI | Zhodnocení | Nervozita | Services | Nemovitostní trh | Praha | Fortinet | Britská vláda | Negativní sentiment | Fundament | Média | Engulfing | Globální akciové trhy | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Začněte obchodovat | Rozšíření | Nastavení indikátoru | Technická analýza | AEX | Plány | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Důležitá data | Fed včera | Politická nestabilita | Ropa dnes | COVID-19 | Ranní zpráva | USD/oz | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Dluhopisové výnosy | Co je komodita | NFP | Hypotéky | Graf komodity | Kryptoaktivum | Nikkei | Konvergence | Signál k prodeji | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | ZEW | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Evaluace | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Ženy | Americké centrální banky | Sloučení | Příjmy | Fiskální rok | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Financial | Chicago Board of Trade | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | KB | Třída aktiv | Dotace | Evropská unie | Tokeny | Ceny stříbra | Kurzarbeit | Rozvoj | Americký PMI | Hlavní indexy | Silný růst | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Neuspokojivé výsledky | Divize | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Inducement | Velikost obchodu | Výrazný pokles | Ropa Brent - Vývoj ceny ropy | Obchodní strategie | Letní měsíce | Nerozhodnost trhu | Spekulant | Střednědobý výhled | NZD/CAD | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Energetická firma | Obchodování s akciemi | Downtrend | Placebo | Intervence ČNB | Nižší maxima | Position sizing | Index S&P 500 | Instrument | Zvýšené riziko | Přehled | Technické ukazatele | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | High | Rostoucí trend | CVS | Sójové boby | Růst dovozu | Rozbor | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Ekonomická důvěra | Centrum | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Ztrátové pozice | Průmyslová výroba v ČR | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Analýzy více časových rámců | James Bullard | Otočení trendu | Koruny vůči euru | Instant Trading EU | Zinek - Vývoj ceny zinku | Relativní výkon | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Podpora | MWh | Prognóza ČNB | Obchodování s CFD | Bavlna - Vývoj ceny bavlny | QE | MT4 | Růst tržeb | Poziční obchodování | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Cena | EU a USA | Německo | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | Komodity zlato | Upozornění | Kdy se support mění na rezistenci | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Americký trh | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Close | Bullish Engulfing | Ceny kukuřice | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Nové rekordy | Ekonomická data | Přehled kurzů | Cenové formace | Otevírání ekonomik | Drahé kovy | Rozhodnutí bankovní rady | Jefferies | Stabilní příjem | Evropské akciové indexy | Etherea | Solana | Analytik J&T Banky | PacWest Bancorp | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Ropa WTI - Vývoj ceny ropy WTI | DAX | Erste | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Nákupní korekce | Hliník | Vývoj ceny kávy | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Akcie společnosti | Kypr | Indikátor důvěry | Báze | Nepříznivé počasí | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Graf komodity Ropa WTI | Ekonomika | Měny&Sazby | Počty nových případů | Evropské méně | Potvrzení vstupu | Vybírání likvidity | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Volume | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Politické události | Výsledky za Q4 | Indikátor MACD | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Jestřábí přístup | Certifikace | Ceny kávy | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Kryptoměny | Ekonomické prognózy | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Likvidní | Cena americké ropy WTI | Banky | Káva - Vývoj ceny kávy | Vývoj ceny bavlny | BlackRock | Buy | Česká průmyslová výroba | Akcie ČEZ | Daňové změny | Obchodní podmínky | Vypuknutí pandemie | Vlády | Širší trh | CBOT | Rychlost | Investiční společnosti | Ceny mědi | Šance | Tržby společnosti | Investiční instrumenty | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Zisk na akcii | Měsíční měnový report | Svíčková formace | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Analýza | KO | cTrader | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Omicron | Sazby Fedu | Nejsilnější sektory S&P | ČR | XTB | Akcie iRobot (IRBT) | Kontrakt | Ropný průmysl | Výraznější pokles | CAPEX | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Kvantitativní utahování | Bavlna | Americký Fed | Použití indikátoru | Čínské akcie | API | Pozice | Portfolia | Silver | Německá průmyslová výroba | Výběr likvidity | Mzdový růst | Reakce ceny | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Bitcoinového ETF | Dlouhé pozice | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Dolarový index DXY | Silná poptávka | Market | Svíčkové formace | Silný výhled | Společnost ČEZ | Cenné papíry | PMI indexy | Investice do marihuany | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | Hlavní trendy | Vývoj HDP | Globální dluhopisový index | Support | Průměrná mzda | Gabriel Štefaňák | Hold | Valná hromada | Farmaceutické společnosti | Výzkum a vývoj | Moje cesta Prop Tradingem | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Globální HDP | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Pokračování růstu | Import | Obchodní aktivity | Bavlna - Vývoj ceny | Energetické trhy | Cenové indexy | Investiční banka | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Kakao - Vývoj ceny | Buyback | CVS Health | Stochastický oscilátor | Rizikovější aktiva | Velký makroekonomický výhled | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Evropští investoři | Novinky a zajímavosti z prop tradingu | Oscilátor RSI | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Sentiment | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Zlato - Vývoj ceny | Investoři | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Spotify | Bohatý | Stop-Loss | REGN | Graf komodity Zlato | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Výstupy | Výprodej akcií | Přecenění | Karanténa | Prodejní cena | Vzdělávání | Vstupovat do obchodu | Indexy nákupních manažerů | Slabá poptávka | Polsko | Vývoj ceny sóji | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | Massachusetts | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Dnes na pražské burze | Inflace v březnu | Komoditní trh | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Určení trendu | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Budoucí pohyby | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Makroekonomická situace | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | P.A. | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Americké ekonomiky | Wirecard | Palladium - Vývoj ceny | Zvedání sazeb | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Deficit státního rozpočtu | USD | Nová makroekonomická prognóza | Zveřejnění zprávy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Cena americké ropy | Cestování | Globální pandemie | Sentiment indikátory | Forexové intervence | Emoce | Legislativa | PayPal | Doji | Vyhoření | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Investing.com | HDP v USA | Růst zadlužení | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Supply | Výroční zpráva | Globální vývoj | Silný dolar | Společnost Fintokei | 3M | Výkonnost dolaru | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | Zinek - Vývoj ceny | US500 | Posilování amerického dolaru | iPhone | Western Alliance | USDA | Cena ropy | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Situace v průmyslu | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Rotace | Regulační úřad | CZ | Průraz | Program nákupu aktiv | Australský dolar | Board of Trade | Inflace ve službách | AVGO | Propad | GBP/AUD | Zpomalování ekonomiky | WMT | ANO | Úrovně likvidity | Výplaty dividendy | Magnificent Seven | Časové období | Bearish | Akciové valuace | Finanční ztráty | Americká společnost | Nemovitosti | Andrej Babiš | Ceny ropy WTI | Walmart (WMT) | Evropský trh | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | Time-Frame | Invest | Cenová maxima | Rok 2024 | Praktické okénko | Zestátnění | Ruská invaze | ISIN | Nejistota | Akcie roku | HDP v eurozóně | 3M PRIBOR | Káva - Vývoj ceny | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Instant Trading EU Ltd. | Makroekonomický kalendář | Více časových rámců | Smart money | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Martin Klass | MetaTrader 4 | Ceny komodit | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | VaR | Kurz eura vůči dolaru | Lockheed | SMC | Makro | Klesající trendové čáry | Analytik J&T | Vinci | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Nikl - Vývoj ceny | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | Forex menové páry | Stoxx 600 | NBP | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | Zinek | Stabilita sazeb | Měnová politika | Asijské země | Alokace | Ziskovost | Doporučení | Oslabení japonského jenu | Palo Alto Networks | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Body | Parita | Reverzní formace | Krypto | Evropské země | Fiskální balík | ROCE | Spekulace | Vzrušení | Krátkodobý klouzavý průměr | Konkrétní příklad | Navýšení | Graf akciového indexu S&P 500 | Omikron | Line Bin | Akcie Alphabet | Evropská spotřebitelská důvěra | Raketový růst | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Být trpělivý | Cykly | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Černé zlato | Cena surové ropy | Úroveň supportu | Časové rámce | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Řízení kapitálu | Graf měnového páru | MasterCard | Globální finanční trhy | Správce aktiv | Kraft Heinz | Nákupní signál | Prodeje | Pracovní síly | Sója - Vývoj ceny | Akciový trh | Uhlí | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Intradenní obchodník | Investor | Stochastic | USD/JPY | SMCI | Bloky | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Šíření koronaviru | Emitenti | Banka | Vlastnictví | Vybrání likvidity | Zvýšený zájem | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Hlavní ekonom ECB | Úřady | Američané | Růst čínského HDP | Enel | Sol | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Domácí průmysl | Americký HDP | COT | Strukturální problémy | News | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
