Pravděpodobnost splnění

06.08.2026 V předchozích kapitolách jsme si ukázali, že prop účet není klasický obchodní účet, ale spíše pravděpodobnostní hra s přesně danými bariérami. Následně jsme si rozebrali pojem Risk of Ruin, tedy pravděpodobnost, že trader narazí na ztrátový limit dříve, než dosáhne cílového zisku. V dnešní kapitole na tuto myšlenku navážeme z pohledu samotného nákupu obchodní výzvy. Nebudeme se ptát pouze na to, zda trader dokáže výzvu splnit, ale hlavně na to, zda se mu její nákup dlouhodobě vyplatí. Jinými slovy se podíváme na prop challenge jako na investici, která má své náklady, pravděpodobnost úspěchu, možný výnos a tím pádem i očekávanou hodnotu.

16.09.2026 V minulé kapitole jsme si rozebrali Kellyho kritérium v prop tradingu a ukázali jsme si, proč risk odvozený pouze od dlouhodobé výhody strategie nemusí respektovat pravidla prop firmy. Nyní na tuto myšlenku navážeme ještě praktičtější otázkou: jak zjistit, s jakou pravděpodobností konkrétní strategií projdeme konkrétní obchodní výzvou? Samotná win-rate nám odpověď nedá. Potřebujeme spojit výsledky obchodů, zvolený risk, pravidla challenge a pořadí, ve kterém mohou zisky a ztráty přijít. Výsledkem nebude jistota ani univerzální číslo, ale rozumný odhad pass rate, se kterým můžeme dále pracovat.

01.06.2026 V minulé kapitole jsme si rozebrali, proč vzniká stále více crypto prop firem, tedy prop tradingových společností zaměřených primárně na obchodování kryptoměn. Ukázali jsme si, že tento trend souvisí hlavně s rostoucím zájmem o kryptoměny, jejich vyšší volatilitou, nepřetržitým obchodováním a také s nižšími technologickými bariérami pro vznik nových prop firem. Zároveň jsme upozornili, že rychlý růst tohoto segmentu přináší nejen nové příležitosti, ale také větší nároky na řízení rizika, transparentnost pravidel a schopnost rozlišit kvalitní firmu od společnosti postavené především na marketingu.

24.08.2026 V minulém článku jsme se zabývali očekávanou hodnotou prop výzvy a ukázali jsme si, za jakých podmínek může být její opakovaný nákup dlouhodobě výhodný. Kladná očekávaná hodnota však sama o sobě nezaručuje, že trader challenge skutečně splní. Výsledek výrazně ovlivňuje také velikost risku na jeden obchod. V tomto článku se proto zaměříme na Kellyho kritérium, jednu z nejznámějších metod pro určení optimální velikosti pozice. Nejprve si vysvětlíme, jaký problém Kellyho kritérium řeší a jak se počítá. Následně ověříme, zda je metoda určená k maximalizaci dlouhodobého růstu kapitálu vhodná také pro prop trading, kde je hlavním cílem dosáhnout profit targetu dříve, než dojde k porušení drawdown limitu.

14.01.2025 Výnos 40letého japonského státního dluhopisu vzrostl na 2,755 %, což je nejvyšší úroveň od vzniku dluhopisu v roce 2007. Děje se tak v prostředí globálního výprodeje dluhopisů, který je způsoben očekáváním prodloužení inflace a prohloubení fiskálních deficitů. Růst výnosů následuje po znovuotevření japonských trhů po státním svátku, přičemž výnos dvacetiletých dluhopisů rovněž dosáhl nejvyšší úrovně od května 2011.

24.09.2026 Maďarská centrální banka (MNB) v úterý oznámila, že od ledna 2028 sníží svůj střednědobý inflační cíl z 3,0 % na 2,5 %. Jde o významný strukturální krok, který posouvá měnový rámec blíže praxi eurozóny i regionálních sousedů. Sama MNB přitom otevřeně uvádí, že nižší inflační cíl usnadňuje plnění maastrichtského kritéria cenové stability a podporuje dlouhodobou připravenost země na přijetí eura.

12.01.2026 Sezóna zveřejňování finančních výsledků amerických bank právě začíná a první zprávy přicházejí od největších bank. Po mimořádně silném roce 2025, kdy bankovní sektor dosáhl téměř historických rekordů v ziscích a tržbách, vstupují trhy do tohoto období s vysokými očekáváními a ostrým zaměřením na detaily. Minulý rok ukázal, že banky mohou úspěšně kombinovat několik příznivých faktorů současně. Silná investiční bankovní činnost a poradenské služby zvýšily výnosy z poplatků, zatímco rostoucí počet fúzí a akvizic a vysoké objemy obchodů vedly k růstu tržeb. Čisté úrokové výnosy (NII), tedy rozdíl mezi úroky z úvěrů a náklady na vklady, zůstaly stabilní a poskytly pevný základ pro provozní výkonnost.

09.03.2023 Autochartist je jeden z nejoblíbenějších a nejpoužívanějších nástrojů technické analýzy.

03.07.2023 Z pohledu globálních trhů bude hlavní údaj v podobě červnového počtu nových pracovních míst v nezemědělském sektoru v USA zveřejněn až v samotném závěru týdne. Očekáváme zpomalení tvorby nových pracovních míst na 250 tis., stále se však bude jednat o silný údaj. Tržní reakci by mohl vyvolat také zápis z posledního zasedání Fedu. Jak u nás, tak v Německu i eurozóně je v tomto týdnu na programu několik statistik týkajících se průmyslu. Celkově se obáváme poměrně slabých dat, která budou indikovat, že výrazné oživení v průmyslu se v Evropě prozatím odkládá. Z domácích statistik dnes budeme sledovat kromě červnového PMI ze zpracovatelského průmyslu rovněž bilanci státního rozpočtu ke konci prvního pololetí, která ukáže i pro další vývoj důležité sezónní inkaso DPPO.

26.10.2009 Týdenní komentář pro týden 26.10 - 30.10.2009. Důležité makroekonomické vyhlašování a analýzy pro EUR/USD.