Statistiky z trhu práce
Ranní okénko - Výnos na desetiletém US dluhopisu již nad 4 %
20.10.2022 Již před chvíli dnešní ekonomický kalendář otevřela statistika cen výrobců v sousedním Německu. Proti srpnu rostly v září ceny o 2,3 %, zatímco trh očekával o procentní bod nižší dynamiku. Přesto jde o výrazné zpomalení proti předchozím dvěma měsícům (7,9 % a 5,3 %).
Ranní okénko - Dnešní zveřejnění inflace v eurozóně patrně tlak na ECB nesníží
31.08.2022 Dnes vyjde srpnová inflace v eurozóně. Pro ECB data patrně neposkytnou signál pro zpomalení tempa zvyšování sazeb. Včerejší dílčí výsledky z některých členských zemí indikují, že by inflace mohla skončit víceméně v souladu s odhady poblíž 9 %. V Německu výsledek odhalil meziroční zvýšení tempa z 7,5 % na 7,9 % (medián odhadů 7,8 %). Ve Francii byla potvrzena očekáváná stagnace cen na 6,1 %, zatímco ve Španělsku došlo ke snížení tempa z 10,8 % na 10,4 %. Kromě statistiky vývoje inflace dnes dorazí data z trhu práce. Německý statistický úřad zveřejní údaje o míře nezaměstnanosti a v USA vyjde ADP report, který trh vnímá jako předskokana měsíční statistiky z trhu práce (pátek).
Rozbřesk: Americká inflace sice zpomalila, ale Fed bude chtít více dat. Eurodolar skočil nad 1,03
11.08.2022 Cenová hladina se v USA v červenci nezměnila, což je po dlouhé době dobrá inflační zpráva. Celková meziroční inflace tak v Americe zpomalila z červnových 9,1 % na 8,5 % a podle všeho to vypadá, že v tomto cyklu bylo v největší ekonomice světa konečně dosaženo inflačního vrcholu. Můžeme tedy spolu s Fedem slavit?
Ranní okénko - První zasedání v nové formaci, jak rozhodne ČNB o sazbách?
01.08.2022 PMI index pro tuzemský zpracovatelský sektor dnes ráno ukáže na další zhoršení situace. Trh počítá se ztrátou 1,5 bodu na úroveň 47,5. Následuje údaj o státním rozpočtu. Hlavní událost v českém ekonomickém kalendáři ale dorazí až ve čtvrtek, kdy zasedá ČNB. V nové sestavě by bankovní rada mohla rozhodnout o mírném zvýšení sazeb ve výši 25bb. Český kalendář uzavřou v pátek maloobchodní tržby, které pod tíhou vysokých spotřebitelských cen nemají moc prostoru pro pozitivní překvapení. Nápovědou v tomto směru je dnes ráno zveřejněný pokles tržeb v německém maloobchodu o 1,6 % meziměsíčně za červen. Z německé ekonomiky tento týden ještě dorazí statistika továrních objednávek a průmyslová výroba. V eurozóně ucelí ceny v průmyslu pohled na červencový vývoj cen. V USA bude zajímavý výsledek ISM indexu sledujícího ceny v průmyslu – od letošního března soustavně klesá, i když se stále nachází na nezvykle vysoké úrovni. Dále dorazí údaje o situaci v poptávce v tamním průmyslu. Hlavní zprávou bude páteční zveřejnění měsíční statistiky z trhu práce, nadále silné oblasti americké ekonomiky.
Ranní okénko - Zveřejnění inflace trh utvrdí v názoru, že centrální banky jestřábí postoj neopustí
13.07.2022 S tržními sazbami a devizovým trhem dnes mohou zahýbat měsíční statistiky inflace publikované v ČR a USA. U obou se počítá s dalším navýšením meziroční dynamiky. V ČR výrazně více, z 16,0 % až nad 17 % a v USA z 8,6 % na 8,8 %. Stejně tak pro obě statistiky platí, že hlavním tahounem měly být ceny energií a potravin, zatímco dynamika jádrové inflace (očištěná o tyto dvě položky) měla být umírněnější. V ČR počítáme s meziroční jádrovou inflací na 14,3 % po květnových 13,9 %, v USA trh očekává dokonce snížení jejího tempa z 6,0 % na 5,7 %.
Forex: Nejen dolar čeká na páteční na payrolls
04.07.2022 Dolar se v pátek držel na silných pozicích v okolí 1,0400 EUR/USD, a to nehledě na další pokles globálních výnosů a uvolněnější náladu na akciových trzích. Investoři na devizových trzích však úlevu vnímali pravděpodobně jako dočasnou - tento týden budou v centru pozornosti statistiky z trhu práce a zápis z posledního zasedání Fedu.
Rozbřesk: Zeman chce holubičí bankovní radu ČNB
04.07.2022 Výroky prezidenta Zemana pro korunu nevěstí nic úplně dobrého. V rozhovoru pro CNN Prima news naznačil, že vybíral nové kandidáty ke guvernérovi Michlovi tak, aby se jednalo převážně o holubice. „Mluvil jsem s novými členy bankovní rady a domnívám se, že u nich není nálada k nějakému razantnímu navyšování úrokových sazeb,“ uvedl prezident. S vyššími domácími i zahraničními inflačními tlaky, rostoucími inflačními očekáváními a zejména s růstem úrokových sazeb v okolních evropských zemích je přitom vysoce pravděpodobné, že nová prognóza a většina interních analýz ČNB bude volat po dalším růstu úrokových sazeb.
Rozbřesk: Když sleva na zmrzlinu nemusí být nejlepší nápad
03.06.2022 Posledních pár let nebylo nic moc. Ne, že by nebylo v létě teplo, ale lidé zůstávali doma. Peníze jim tak zbyly a chuť na zmrzlinu rostla.
Co zastaví pokles akciového trhu?
30.05.2022 Americké akciové trhy se nyní nacházejí v medvědím trendu. I když v posledních dnech došlo ke korekci a část ztrát Wall Street smazala, na svoje maxima z konce minulého roku ztrácejí stále indexy S&P 500 i Nasdaq 15-20 %.
Shrnutí páteční seance: Akcie ve Spojených státech posílila březnová statistika z trhu práce
03.04.2022 Akcie ve Spojených státech na počátku nového kvartálu mírně posílily po zveřejnění příznivé březnové statistiky z trhu práce. Ta by mohla přimět americkou centrální banku (Fed), aby pokračovala ve zpřísňování své měnové politiky. Na forexovém trhu zpevňoval dolar.
Ranní komentář: Nasdaq za dva dny +6.7 %, vysoká volatilita na trzích zatím nepolevuje
01.02.2022 Akciové trhy za sebou mají další silnou seanci a po pátečním růstu znovu prudce rostly. Dařilo se opět hlavně menším růstovým společnostem, které v řadě případů přidávaly i více než deset procent. Risk on sentiment se včera negativně podepsal na americkém dolaru, který začal odevzdávat část dřívějších zisků. Stabilní je pak situace na dluhopisových výnosech, které prozatím ve svém dalším růstu nepokračují.
Ranní komentář: Růst výnosů prozatím nepokračuje, indexy klidnější, dnes výsledky NFP
07.01.2022 Nervozita na finančních trzích se oproti první polovině týdne včera z trhů začala postupně vytrácet. Částečně k tomu přispěla stabilizace na trhu s dluhopisy. Částečně pak možná i absence důležitějších fundamentů. Klidné obchodování nás provází zatím také dnešním ránem, kdy si futures na americké i evropské indexy své pozice udržují.
Ranní komentář: Ceny energií v Evropě dál rostou, meme akcie i krypto pokračují v korekci
14.12.2021 Akciové trhy zahájily týden mírnou korekcí. Pod tlakem se ocitly hlavně technologické akcie, ale výrazně ztrácely také dříve velmi oblíbené růstové tituly a meme akcie jako například GME a AMC. Bublina na těchto titulech se začíná postupně vyfukovat, což lze hodnotit jako zdravý návrat trhu k normálu. I tak ale valuace na těchto titulech zůstávají stále poměrně vysoké.
Rozbřesk: COVID a nová opatření opět zchladí českou ekonomiku, trhy mají strach z nové varianty
26.11.2021 Pandemie opět v Česku výrazně omezí sociální kontakty. Od dneška budou muset kromě jiného restaurace a bary uzavřít ve 22:00 a na sportovní a kulturní akce může nově dorazit maximálně 1000 lidí. Češi už nakonec tak jako tak dobrovolně své sociální kontakty omezovali, na což ukazovala například data společnosti Google. Vládní opatření však sociální kontakty omezí ještě více a přispějí k tomu, že některá odvětví v čele s pohostinstvím, hoteliérstvím a kulturou potáhnou českou ekonomiku na konci roku dolů.
Forex: Svátek v USA utlumil aktivitu na eurodolaru
26.11.2021 Svátek v USA utlumil aktivitu na eurodolaru stejně jako na jiných trzích. Dnešní kalendář očekávaných událostí je také prakticky prázdný (promluvit by měla pouze prezidentka ECB Lagardeová). Pořádně obchodovat by se mělo začít příští týden, kdy jsou na pořadu dne oficiální statistiky z trhu práce v USA (a čekejme velmi silné číslo).
Forex: Americký trh práce vykazuje známky utaženosti
18.11.2021 Po včerejším tuzemském svátku nebude zbytek týdne z pohledu nových fundamentů příliš zajímavý. Z domova či regionu nebude zveřejněn žádný podstatný makroekonomický ukazatel, z USA to budou pouze týdenní statistiky z trhu práce či listopadové předstihové regionální indikátory průmyslové aktivity.
Graf dne: AUDUSD (12.11.2021)
12.11.2021 AUD/USD výrazně v tomto týdnu klesl. Hlavním důvodem je posilující americký dolar, který reaguje na výrazný vzestup inflace v USA a na očekávání možného dřívějšího růstu sazeb Fedu. Nicméně svůj dopad měly také statistiky z trhu práce Austrálii, kde místo očekávaného přírůstku 50 tis. nových pracovních míst došlo k poklesu o 46,3 tisíce. Míra nezaměstnanosti vzrostla na 5,2 % místo očekávaného výsledku ve výši 4,8 %.
Býčí jízda pokračuje, index S&P 500 přidal další dvě procenta
07.11.2021 Americký akciový index S&P 500 uzavřel všech pět obchodních seancí uplynulého týdne v plusu a zpevnil celkově o 2 %. Je tedy na novém historickém maximu a zapsal pátou zelenou týdenní svíčku za sebou.
Týden na akciových trzích: Úvod měsíce na jedničku, Praha zlomila kladbu po třech týdnech a jasně překonala západní konkurenty
05.11.2021 Na akciových trzích se tento týden rozprostřela pozitivní nálada. Motorem růstu je pravděpodobně silná výsledková sezóna, kdy firmy překonávají odhady trhu a reportují lepší čísla v meziročním srovnání. A to znamená, že rostou.
Ranní komentář: Dnes zasedá Fed, trh čeká zahájení taperingu
03.11.2021 Včerejší seance znovu výraznější volatilitu na finanční trhy nepřinesla. Akciové indexy si své ocenění drží a stejné platí také pro většinu měn a komodit. Na FX včera výrazněji zpevňoval jen AUD, který těžil ze včerejšího zasedání RBA. Z jednotlivých akcií se pak včera po zveřejnění výsledků dařilo například Pfizeru, který díky prodeji vakcín zdvojnásobil své tržby oproti minulému roku.
Graf dne: USDCAD (08.10.2021)
08.10.2021 Kanada a USA dnes odpoledne (14:30) zveřejňují statistiky z trhu práce a na měnovém páru USD/CAD by to mělo být poznat. Samozřejmě se primárně čeká na statistiky z USA, které by měly být důležitým podkladem pro rozhodování Fedu o utahování měnové politiky. Trhy čekají, že čím lepší čísla dnes budou zveřejněna, tak tím vzroste pravděpodobnost na oznámení "taperingu" na listopadovém zasedání Fedu. Co se týká kanadských statistik, tak oproti minulému měsíci by mělo dojít ke zhoršení (pomalejší nárůst počtu pracovních míst) a k poklesu míry nezaměstnanosti pod 7 %.
Forex: ČNB zvýší úrokové sazby o nestandardních 50 bb
30.09.2021 Korunový trh bude dnes sledovat především zasedání ČNB, která v boji se zvyšující se inflací zřejmě znovu zvýší úrokové sazby, tentokrát však o celého půl procentního bodu. Zveřejněn bude v tuzemsku také konečný odhad vývoje HDP za druhé čtvrtletí, který by měl potvrdit mezičtvrtletní oživení ekonomiky o 1 %. Finálního odhadu HDP se dočkáme také v USA, kde očekáváme mírnou revizi anualizovaného mezičtvrtletního růstu z 6,6 % na 6,8 %. První odhad německé inflace za září by měl ukázat na její další zvýšení z 3,4 % na 3,9 % y/y, meziměsíčně by však tamní růst spotřebitelských cen měl stagnovat na nízkých 0,1 %. Zářijová data z německého trhu práce pak zřejmě přinesou další pokles registrované míry nezaměstnanosti na 5,4 %.
Ranní glosa: Data z trhu práce za září rozhodnou o zahájení útlumu měnové expanze Fedu
23.09.2021 Zářijový report o americké zaměstnanosti patrně rozhodne o tom, zdali Fed již v listopadu oznámí jízdní řád pro postupnou redukci měnové expanze. Pokud se tak stane, tak k úplnému odbourání politiky nákupů dluhopisů může dojít již v polovině roku 2022. Takový je asi hlavní vzkaz ze zářijového zasedání FOMC.
Rozbřesk: O krocích Fedu rozhodnou data z trhu práce. Problémy polského zlotého se začínají kupit
23.09.2021 Zářijový report o americké zaměstnanosti patrně rozhodne o tom zdali Fed již v listopadu oznámí jízdní řád pro postupnou redukci měnové expanze. Pokud se tak stane, tak k úplnému odbourání politiky nákupů dluhopisů může dojít již v polovině roku 2022. Takový je asi hlavní vzkaz ze zářijového zasedání FOMC.
Ranní komentář: Čínské akcie znovu pod tlakem, západní trhy se drží
13.09.2021 Minulý týden přinesl hned několik zajímavých fundamentů, v čele se zaseádním ECB, která naznačila, že je připravena zmírnit tempo svých měsíčních nákupů dluhopisů. Reagovala tak na ekonomické oživení a hlavně na růst inflace, která se v eurozóně dostala na 3 %. Euro ale v minulém týdnu i tak mírně ztrácelo vůči dolaru, kterému pomáhal risk-off sentiment a mírně negativní nálada na akciových trzích, které klesaly napříč většinou regionů.
Rozbřesk: Průmyslu přibývají zakázky, avšak nadále chybí komponenty. Koruna dál pod úrovní 25,40 EUR/CZK
07.09.2021 Nová sada dat z české ekonomiky vyznívá zatím poměrně smíšeně. V pondělí zveřejněné statistiky z průmyslu překvapily dalším růstem výroby tohoto odvětví i vysokým objemem zakázek. Srpnové statistiky z trhu práce zase odkryly opětovný pokles nezaměstnanosti a vedle toho další zvýšení počtu volných pracovních míst. Naproti tomu ve stavebnictví se situace k lepšímu zatím příliš neobrací. Ale popořadě.
Ranní glosa: Průmyslu přibývají zakázky, avšak i nadále chybí komponenty
07.09.2021 Nová sada dat z české ekonomiky vyznívá zatím poměrně smíšeně. V pondělí zveřejněné statistiky z průmyslu překvapily dalším růstem výroby tohoto odvětví i vysokým objemem zakázek. Srpnové statistiky z trhu práce zase odkryly opětovný pokles nezaměstnanosti a vedle toho další zvýšení počtu volných pracovních míst.
Rozbřesk: Mzdy výrazně zrychlují, každé odvětví však píše svůj vlastní příběh
03.09.2021 Dnešní výsledek mezd pomáhá dokreslit obrázek české ekonomiky v první polovině roku 2021. Nominální mzdy šly dál vzhůru a meziročně díky nízké srovnávací základně výrazně zrychlila dynamika mezd (8,2 % meziročně ve druhém čtvrtletí, odhadem trhu bylo 5,7 %). Pod pokličkou se však budou skrývat i nadále velmi různé příběhy lidí v různých odvětvích.
Rozbřesk: Mzdy rostou dvouciferně, mezi odvětvími však existují velké rozdíly…
03.09.2021 České mzdy v druhém kvartále výrazně zrychlily svoji dynamiku na 11,3 % (meziročně), což jenom zapadá do obrázku rychle oživující spotřeby domácností jako hlavního tahouna probíhajícího oživení. Za dvouciferným meziročním růstem však zásadním způsobem stojí nízká srovnávací základna z minulého roku – v druhém kvartále 2020 vrcholila pandemie a mzdy v některých odvětvích prudce poklesly.
Forex: Eurodolar se s důležitými americkými daty tlačí vzhůru
03.09.2021 Eurodolar se dostal na dostřel hranice 1,19 a je dost možné, že odpolední americká data jej posunou blíže směrem k hranici 1,20. Odpoledne budou totiž zveřejněny srpnové statistiky z trhu práce a podnikatelská nálada v sektoru amerických služeb. Jak již naznačily podobné údaje z předchozích dnů - koronavirová delta varianta má opět za následek zpomalení americké ekonomiky.
Ranní komentář: WTI zpět poblíž 70 USD, dnes výsledky z amerického trhu práce
03.09.2021 Klidné obchodování na většině trhů pokračuje. Americké idexy znovu jen nepatrně rostly, přičemž tentokrát se dařilo hlavně energiím, kterým pomohl návrat americké ropy WTI ke hranici 70 dolarů za barel. Fundamentálně se situace ani tentokrát moc nezměnila a investoři spíše vyčkávají na dnešní výsledky z amerického trhu práce. Ty mohou být potenciálně velmi zajímavým příspěvkem do diskuse o načasování utažení měnové politiky v USA.
Ranní komentář: Trhy i nadále stabilní, bitcoin na dosah 50 tis. USD, ETH nad 3.7 tis.
02.09.2021 Americké indexy si včera své pozice držely a zůstávají i nadále na dosah historického maxima. Výraznějšího růstu se dočkaly především technologické společnosti, které se i nadále těší mezi investory vysokému zájmu.
Ranní glosa: Mzdy a HDP napoví, co stojí za zaostáváním Česka
30.08.2021 Tímto týdnem vstupují na scénu ostře sledované statistiky jak z Evropy, tak ze Spojených států. Čekají nás čísla, která mají potenciál ovlivnit zářijové zasedání Fedu i ECB a mohou na trhy po nějaké době opět přinést vyšší volatilitu. A pozadu nezůstane ani Česko.
Rozbřesk: Mzdy a HDP napoví, co stojí za zaostáváním Česka
30.08.2021 Tímto týdnem vstupují na scénu ostře sledované statistiky jak z Evropy, tak ze Spojených států. Čekají nás čísla, která mají potenciál ovlivnit zářijové zasedání Fedu i ECB a mohou na trhy po nějaké době opět přinést vyšší volatilitu. A pozadu nezůstane ani Česko.
Zpráva z amerického trhu práce bude důležitým údajem pro další kroky Fedu
06.08.2021 Dnes dorazí údaje o české průmyslové výrobě za červen, kterou bude doprovázet statistika zahraničního obchodu. Oba sektory jsou podporovány zvyšující se poptávkou a naopak tlumeny výpadky na nabídkové straně. Červnový výsledek průmyslu před necelou hodinou zveřejnil německý Destatis. Data ukazují, že narušené nabídkové vazby doléhají na objem výroby více, než se očekávalo. Dostavil se meziměsíční (po očištění) pokles o 1,3 % oproti očekávánému růstu o 0,5 %. A to navzdory revizi květnových dat k mírně horšímu výsledku (z -0,3 % na -0,8 %). Jedinou subkategorií, kde došlo k nárůstu je produkce spotřebního zboží (+3,4 %). . Na hlavní událost, z globálního pohledu, si ale počkáme až do večerních hodin, kdy bude v USA zveřejněn měsíční report z trhu práce.
ADP report odhalí tvorbu pracovních míst v USA
04.08.2021 V dnešním kalendáři jsou maloobchodní tržby v eurozóně. V USA odpoledne následuje report tvorby zaměstnanosti v soukromém sektoru od ADP, který bude indikátorem pro to, co očekávat od měsíční statistiky z trhu práce, jež dorazí koncem týdne. Dále bude zveřejněn průzkum v sektoru služeb z dílny ISM.
Ranní komentář: Čínské akcie korigují dřívější ztráty, Fed se připravuje na omezování QE
29.07.2021 Zatímco evropské akcie včera rostly, ty americké za sebou mají smíšenou seanci. Index S&P 500 a index Dow Jones mírně ztrácely, ale index Nasdaq korigoval svůj páteční propad a přidal 0.7 %. Pokračovala také výsledková sezóna, během které zatím drtivá většina společností překonává očekávání v oblasti tržeb i zisků.
Ranní komentář: Energie a banky mírně klesají. Fed je připraven jednat v případě růstu inflačních očekávání
15.07.2021 Včerejší seance se na akciových trzích nesla opět v poklidné atmosféře. Indexy v USA si své pozice držely a podobně na tom byly také indexy v Evropě. Pod tlak se včera dostaly hlavně energie, které doplatily na pád cen ropy. Ty se propadly v reakci na zveřejnění amerických zásob benzínu, které překvapivě rostly.
Ranní komentář: Trhy nervózní díky šíření delta varianty, ztrácejí hlavně cyklické sektory
09.07.2021 Akciové trhy za sebou mají nepříjemný výprodej. V USA se index S&P500 v jednu chvíli propadal o 1.6 %, aby nakonec včerejší seanci uzavřel se ztrátou 0.86 %. Více než dvě procenta pak ztratily některé evropské indexy. Na vině je zdá se vyšší valuace akcií, v kombinaci se strachem investorů z dalšího šíření delta varianty covidu, která nutí vlády zavádět nová omezení.
Forex: ECB odkryje změny ve strategii
08.07.2021 Evropská centrální banka dnes bude oficiálně komunikovat chystané změny ve strategii včetně redefinice inflačního cíle. Ve střední Evropě by zveřejněná data měla ukázat mírné zpomalení inflace v Maďarsku. V ČR bychom měli vidět statistiku rychle expandujících tržeb v maloobchodu. Polská centrální banka dnes ponechá úrokové sazby beze změny.
Ranní okénko - Report ADP by měl potvrdit další nárůst pracovních míst v USA
30.06.2021 Dnes dorazí klíčová globální data tohoto týdne. V eurozóně zazní červnová inflace. Již dostupná čísla z Německa nenaznačují, že bychom se měli dočkat překvapivě vysokého tempa. V USA v pozdějších hodinách zveřejní statistiku zaměstnanosti v soukromém sektoru (ADP). Oba údaje budou sledované z hlediska jejich přímé relevance pro centrální banky. Mandátem ECB je cenová stabilita a FED k tomu navíc cílí plnou zaměstnanost. Včerejší zpřesněný údaj sektorových účtů ČSÚ přinesl revizi historických dat HDP. Ekonomika v 1Q poklesla o -2,4 % r/r oproti původně avizovaným -2,1 %. Mezičtvrtletně stále platí pokles o 0,3 %. Za celý minulý rok pak HDP propadl o 5,8 % namísto původně udávaných 5,6 %.
Ranní okénko - Narušené sezónní vlivy a statistické změny přechodně zvolní inflaci v eurozóně
28.06.2021 V eurozóně bude tento týden nejsledovanějším údajem červnová inflace, která měla meziměsíčně mírně zvolnit na 0,2 % z 0,3 % (meziročně na 1,9 % z 2,0 %). V USA bude pak koncem týdne zveřejněna statistika z trhu práce. Obě události budou trhy sledovat již kvůli jejich relevanci pro tamní centrální banky. V českém kalendáři je průzkum mezi nákupními manažery PMI a údaje o státním rozpočtu za červen. Dále dorazí finální zveřejnění HDP v prvním čtvrtletí. Nečekají se revize, měl by tudíž být potvrzen překvapivě mírný mezikvartální pokles o 0,3 % (o 2,1 % r/r).
Rozbřesk: Koruna po zvýšení sazeb ČNB posiluje pod 25,40 EUR/CZK
24.06.2021 Česká národní banka přistoupila k prvnímu růstu úrokových sazeb o 25 bps a jednoznačně trhům naznačila, že se jedná pouze o “první krok” vedoucí k normalizaci úrokových sazeb.
Ranní okénko - Indikátory Ifo nastíní stav ekonomické aktivity v Německu
24.06.2021 Dnes máme v ekonomickém kalendáři především data z USA. Dorazí finální odhad HPD za Q1, který by měl potvrdit mezikvartální růst o 1,6 %. V Q2 dle konsensu trhu HDP vzrostlo o 2,5 % a svižný růst by se měl udržet i po zbytek roku. Za celý letošní rok by výkon americké ekonomiky měl dosáhnout 6,6 %. Pro srovnání: v eurozóně počítáme s růstem o 4,3 %. Nutno ale podotknout, že americká ekonomika je s rozvolňováním restrikcí napřed, a navíc popoháněná masivním fiskálním stimulem. Dále budou zveřejněny objednávky zboží dlouhodobé spotřeby, které v poslední době hlásily sílící poptávku po elektronice a komponentách k jejich výrobě, a také po plechu reflektující oživující poptávku po automobilech. Na závěr dorazí týdenní statistika o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti, která posledně přerušila zlepšující se trend.
Rozbřesk: Trhy Fedu věří, dlouhé výnosy padají, koruna ztrácí
18.06.2021 Trhy pomalu vstřebávají jestřábí hlasy z Fedu. Obrat v americké centrální bance byl pro velkou část investorů překvapením, ale zdaleka ne pro všechny negativním…jak by se možná mohlo na první pohled zdát.
Ranní komentář: Slabší makro z USA pomohlo akciím, dolar pod tlakem
07.06.2021 Závěr minulého týdne přinesl důležité výsledky z amerického trhu práce. Ty nakonec zklamaly, když americká ekonomika vytvořila jen 559 tis. nových pracovních míst, zatímco konsenzus čekal alespoň 645 tis. Výsledky však byly ideální pro dění na trzích, když slabší (ale ne moc špatná data) pomohla výnosům z dluhopisů vrátit se na nižší úrovně, což ve finále pomohlo akciím výše. Rostl přitom hlavně Nasdaq, který přidal 1.47 %. Pod tlakem byl naopak dolar, jehož pád pomohl drahým kovům.
Rozbřesk: ČNB čeká na dnešní mzdy, trh také…
04.06.2021 Česká národní banka dnes dostane další důležitý díl do skládačky před červnovým rozhodováním o sazbách - vývoj mezd za...
Ranní komentář: Lepší makro z USA pomáhá dolaru, zlato ztrácí. Dnes výsledky NFP
04.06.2021 Akciové trhy se včera dostaly pod mírný prodejní tlak. Ke korekci přispěla hlavně kombinace silného makra s vyššími výnosy a komentáře některých členů Fedu, kteří naznačují, že možná nastal čas začít se bavit o načasování utahování měnové politiky. Příjemně včera překvapily hlavně výsledky ADP reportu a ISM ze sektoru služeb. Dnešek přinese potenciálně velmi důležité výsledky z amerického trhu práce, které téma dalšího vývoje měnové politiky v USA budou pravděpodobně i nadále udržovat v popředí zájmu většiny investorů.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (31.5.2021)
31.05.2021 Máme za sebou klidný týden. Akciové indexy mírně rostly v čele s technologiemi. Také na komoditách převážily růsty. Naopak výnosy mírně klesaly. Výnosy z amerických desetiletých dluhopisů klesly pod 1,6 %. O dobré náladě na trhu svědčí i pokles rizikových přirážek. Index volatility VIX se dostal pod 17. A v neposlední řadě opět roste zájem o „meme“ akcie typu AMC nebo GameStop, kam se přesunula část spekulantů z nejistého trhu s kryptoměnami. Z makrodat byl zajímavý trh s bydlením v USA, kde se snižují prodeje nových domů kvůli nedostatečné nabídce na trhu. Naopak medián ceny nového domu vzrostl meziročně o 19,1 %! Boom na trhu s bydlením v USA však začíná alespoň v některých ohledech slábnout. Ceny dřeva klesly ze svého historického maxima dosaženého před 3 týdny už o více než pětinu.
Forex: Růst americké ekonomiky pokračoval třetí čtvrtletí v řadě
27.05.2021 Zpřesněný odhad vývoje amerického HDP v prvním čtvrtletí by měl přinést mírné vylepšení a tamní ekonomika tak podle nás vzrostla v anualizovaném vyjádření mezičtvrtletně o 6,7 %. Pokračující expanzi v průběhu druhého čtvrtletí by měly potvrdit dubnové údaje průmyslových objednávek, jejichž růst odhadujeme ve výši 0,5 % meziměsíčně. Bez objednávek dopravních prostředků, kde výrobu stále brzdí chybějící komponenty, však očekáváme ještě vyšší růst, a to o 1 %. Tradiční týdenní statistiky z trhu práce se i nadále ponesou v duchu jen pozvolného zlepšování. Výrazné zlepšení by na druhou stranu měla zaznamenat důvěra německých spotřebitelů. ČNB dnes projedná Zprávu o finanční stabilitě a na tomto jednání by již mohlo dojít ke zpřísnění podmínek pro poskytování hypoték, konkrétně ke snížení poměru výše úvěru k hodnotě zastavované nemovitosti.
Rozbřesk: Energie a paliva táhnou inflaci v EU a dolar těží ze slov z Fedu
20.05.2021 Vyšší inflace se stává nejenom realitou ČR, ale i dalších evropských zemí. V EU se meziroční inflace po dvou letech vrátila na hranici dvou procent, a to především zásluhou zemí stojících mimo eurozónu. Premianty v evropském inflačním klání jsou Maďarsko a Polsko, kde se již inflace dostala přes hranici pěti procent. ČR má v tomto řebříčku čestné čtvrté místo.
Forex: Předstihové indikátory z USA ukážou na mírný útlum optimismu
20.05.2021 Dosud známá čísla o dubnovém vývoji americké ekonomiky spíše zklamala, což se odráží také v odhadech dnes zveřejněných statistik. Důvěra v podnikatelském sektoru od filadelfského Fedu podle očekávání trhu v květnu klesla z 50,2 b. na 41,0 b. Předstihový ukazatel od Conference Boardu by pak měl setrvat na hodnotách z předchozího měsíce. Největším zklamáním byly v dubnu statistiky z amerického trhu práce a pouze pozvolná tvorba pracovních míst pravděpodobně pokračuje i v průběhu května, což by dnes měl potvrdit jen nepatrný pokles nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti. V Německu zveřejní dubnový vývoj cen ve výrobním sektoru, jejichž meziroční růst zřejmě výrazně zrychlí, a to především vlivem vyšší ceny ropy.
Ranní okénko - Ekonomický vývoj v Q1 byl v Evropě nejednotný
19.05.2021 Z ekonomických dat dnes dorazí finální výsledek dubnové inflace v eurozóně. Měl by být potvrzen předchozí odhad, tedy meziroční růst o 1,6 % r/r (0,6 % m/m), zatímco dynamika jádrové inflace zůstala téměř beze změny na 0,8 % r/r. Vzhledem ke zvýšené volatilitě inflace, nejen v eurozóně, ovšem nelze případnou revizi vyloučit. Dalším zajímavým údajem bude statistika o prodeji automobilů v EU, kterou vydá Evropské sdružení automobilových výrobců (ACEA). Počet nových registrací osobních automobilů značně ožil (v březnu+59,5 % r/r očištěno od kalendářní vlivy). Za silným nárůstem ale stojí pokles z jara minulého roku (v březnu 2020 -54,0 % r/r).
Ranní komentář: Slábnoucí dolar pomáhá drahým kovům. Akcie po mírné korekci opět rostou
18.05.2021 Akciové trhy se včera dostaly pod mírný prodejní tlak, i když ztráty nebyly nijak vysoké a indexy odepisovaly jen pár desetin procenta. Dnes ráno je však korekce zapomenuta a futures na americké i evropské indexy opět rostou.
Statistiky z trhu práce stále řídí koronavirus
04.05.2021
Statistický úřad dnes zveřejnil výběrové šetření pracovních sil za první čtvrtletí letošního roku. Na výsledcích je stále patrný vliv koronavirové krize, a to nejen z pohledu rostoucího počtu nezaměstnaných osob, ale i na jejich struktuře, či důvodech, proč nepracují. Na datech je evidentní, že cestovní sektor byl v Q1 stále uzavřen a lidé nemohli cestovat. To se odrazilo ve výrazném poklesu počtu zaměstnanců, kteří nepracovali z důvodu čerpání dovolených. Toto číslo naopak kompenzovali pracující, kteří byli v pracovní neschopnosti, či na rodičovské dovolené. I nadále nejvíce klesala zaměstnanost v oblasti ubytování, stravování a pohostinství. Trochu překvapivě se snižovala i ve zpracovatelském průmyslu, ačkoli průzkumy PMI hlásí nabírání nových pracovníků v tomto segmentu. Naopak počet zaměstnanců vzrostl ve stavebním sektoru, přestože jeho výsledky byly v prvním čtvrtletí letošního roku bídné. Zaměstnanost v Q1 rostla i v sekci informačních a komunikačních činností, kde se patrně odráží přechod firem na práci z domu. Stoupala i zaměstnanost ve vzdělání. Celkově se míra zaměstnanosti (podíl počtu pracujících osob ve skupině 15–64letých) v Q1 v porovnání se stejným obdobím minulého roku snížila o 0,8 pb na 74,0 %. Obecná míra nezaměstnanosti (podle definice ILO) ve věkové skupině 15–64letých v Q1 meziročně stoupla o 1,4 pb na 3,4 %.
Rozbřesk: Eurozóna v druhé recesi. A dolar sílí...na vlně rychlého oživení
03.05.2021 HDP v eurozóně spadlo do druhé pandemické recese. Poklesy ale nejsou tak výrazné, jak ukazovaly na základě měsíčních statistik naše (nowcast) modely. HDP v eurozóně spadlo o 0,6 % mezikvartálně, zejména kvůli výraznému poklesu německého hospodářství.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (29.3.2021)
29.03.2021 Obchodní týden bude tentokrát o něco kratší, protože většina rozvinutých trhů bude v pátek zavřená, a to včetně USA, Německa či Austrálie. Přesto by se obchodníci nudit neměli. Na počátku týdne se řeší výprodej aktiv fondu Archegos Capital Management, který v pátek nuceně prodal čínské a americké akcie za 20 mld. dolarů. Krach společnosti a výprodej aktiv způsobil otřesy v investičních bankách jako Credit Suisse a Nomura, které Archegosu poskytovaly brokerské služby. A letošní zisk těchto bank může být výrazně negativně ovlivněn. Trh zároveň doufá, že výprodeje nespustí lavinu problémů dalších hedgeových (často napákovaným) fondů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně pokračuje v růstu
29.03.2021 V tuzemsku bude tento týden zveřejněn konečný odhad vývoje HDP ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku, který by však měl pouze potvrdit mezičtvrtletní nárůst ekonomiky o 0,6 %. PMI ze zpracovatelského průmyslu i přes množící se potíže ve výrobním sektoru v březnu pravděpodobně mírně vzrostl na 58 bodů. Ze zahraničí budeme sledovat především březnovou inflaci v eurozóně, jenž se podle našeho odhadu zvýšila vlivem vyšších cen pohonných hmot na 1,3 %. Zveřejněny budou také statistiky z trhu práce. Zatímco německá nezaměstnanost bude vlivem přetrvávajících restrikcí zřejmě stagnovat, ta americká by měla pokračovat v poklesu.
Ranní komentář: Trhy vyhlíží další Bidenův fiskální balíček. NZD nejníže od loňského prosince
23.03.2021 Akciové trhy včera pokračovaly v postupném růstu. Dařilo se přitom hlavně technologiím, takže Nasdaq přidal 1.23 %, zatímco S&P 500 a Dow Jones rostly pouze o 0.70 % a 0.32 %. Pod tlak se včera dostaly hlavně aerolinky a společnosti zaměřující se na turismus, když na ně negativně dolehl rozhovor jednoho z poradců britské vlády, který pro BBC uvedl, že zahraniční letní dovolené letos nepovažuje za příliš pravděpodobné. Důležitým tématem pak byly také spekulace o infrastrukturálním balíčku v objemu 3 bln. dolarů, na kterém údajně pracují poradci amerického prezidenta Joe Bidena.
MAKRO: Zaměstnanost v USA se zvýšila výrazně nad očekávání
05.03.2021 Dnešní statistiky z trhu práce potvrdily rychlý nárůst zaměstnanosti. Non-farm payrolls (NFP) se v únoru zvýšily o 379 tisíc po pozitivně revidovaných lednových výsledcích ve výši +166 tisíc nových míst. Trh očekával vzestup jen o 182 tisíc. Míra nezaměstnanosti klesla zpět na 6,2 % a růst mezd dosáhl na 5,3 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Po mírném nárůstu zřejmě čeká ekonomiku znovu pokles
01.03.2021 Zítřejší zpřesněný odhad tuzemského HDP by měl potvrdit mezičtvrtletní růst ekonomiky v posledním loňském čtvrtletí poblíž 0,3 %. Z hlediska struktury k tomu přispěl zejména čistý vývoz, který odrážel velmi dobré výsledky průmyslu. Přes potíže s dodávkami vstupů převládala ve výrobním sektoru i nadále optimistická nálada, což by měl dnes potvrdit tuzemský PMI za únor. Ze zbytku Evropy budeme sledovat především první odhady únorové inflace. Ta v eurozóně zřejmě setrvala na předchozích 0,9 %. Evropské a americké statistiky z trhu práce by pak měly indikovat mírné zlepšení. Korunový trh však bude odrážet především zhoršující se pandemickou situaci v ČR a zpřísněná protiepidemická opatření, která platí od dnešního dne. Česká koruna tak setrvá nad 26 CZK/EUR a pravděpodobně budeme svědky dalších tlaků na její oslabení.
Rozbřesk: Nejrychlejší růst zadlužení od pádu Lehman Brothers…jaké mohou být problémy?
18.02.2021 V uplynulém roce vzrostly v Evropě úvěry podnikům nejrychlejším tempem od roku 2008. Je to logické. Řada odvětví musela překonat výpadky v tržbách a sáhnout si na úvěry garantované (alespoň z části) národními vládami. S tím, jak se pandemie prodlužuje, nicméně také roste riziko, že řada úvěrů nebude splacená.
Ranní komentář: Trhy zahajují páteční seanci nervózně, brokeři pozastavují obchodování s některými tituly
29.01.2021 Máme za sebou další volatilní seanci. Klíčovým tématem zůstává i nadále spekulativní mánie, která panuje na některých akciích včele s akciemi společnosti GameStop. S těmi včera pozastavilo obchodování hned několik světových brokerů, což vedlo k pádu GME o 44 %.
Ranní komentář: Růst výnosů pomáhá dolaru, zlato pod tlakem. Krypto vysoce volatilní
12.01.2021 Sentiment na trzích zůstává stabilizovaný, a to i navzdory včerejší mírné korekci, která poslala S&P 500 níže o 1.25 %. Ke korekci na indexech zdá se přispěl pokračující růst dluhopisových výnosů, které u desetiletých splatností vzrostly až na1.15 % a který dostává pod značný tlak také drahé kovy. Zlato díky vyšším výnosům koriguje zpět na 1 850 USD, zatímco dolar díky nim roste na většině měnových párů.
Ranní okénko - Sentiment v eurozóně zřejmě stabilní navzdory další vlně pandemie
07.01.2021 Z tuzemské ekonomiky dnes dorazí údaje o devizových rezervách ke konci prosince. Ty se v posledních několika měsících pohybují v úzkém koridoru okolo 160 mld. Kč. Zajímavější tak bude spíše mimořádné jednání české vlády o případných úpravách či prodloužení krizových vládních opatření.
Rozbřesk: Česká inflace na ústupu. EU se dohodla na rozpočtu, Senát o daňové sekeře
11.12.2020 Zatímco ECB dlouhodobě řeší problém, jak stimulovat inflaci, aby se vrátila k cílovým dvěma procentům (nebo aby alespoň nebyla záporná), ČNB je tohoto úkolu zcela ušetřena. Česká inflace se totiž dál nachází vysoko na cílem prognózy tuzemské centrální banky a jádrová dokonce daleko nad horní hranicí tolerančního pásma.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Přes výrazný pokles ekonomiky si trh práce zatím vede dobře
30.11.2020 Tento týden bude bohatý na data z domácí ekonomiky. Zpřesněný odhad HDP by měl potvrdit mezičtvrtletní vzestup během Q3 20 o zhruba 6 %. S oživením ekonomické aktivity se zřejmě obnovil také růst mezd. V reálném vyjádření však na ně stále působila vyšší míra inflace, mzdy tak podle nás setrvaly v meziročním poklesu. Předstihové ukazatele za Q4 20 již indikují zhoršující se tendence vlivem druhé vlny koronaviru. Ta dopadá především na sektor služeb, mírné zhoršení ale očekáváme i ve zpracovatelském průmyslu. Přesto by tamní PMI mělo setrvat nad 50 body. V zahraničí budeme také sledovat statistiky z trhu práce, zveřejněna bude nezaměstnanost v Německu, eurozóně i v USA. Z politických událostí zaujme dnešní zasedání ministrů Euroskupiny, kteří budou pokračovat v jednáních o bankovní unii a reformě Evropského stabilizačního mechanismu (ESM).
Ekonomický kalendář: Čekáme na rozhodnutí o sazbách CBRT
19.11.2020 Evropské trhy dnes otevřely do negativního teritoria. Krátce po začátku seance ztrácejí zpravidla více než 0,5 %. Index DAX bojuje se ztrátou 0,7 %, když se drží v blízkosti úrovně 13 100 bodů. Dnes máme na programu zajímavé makro. Pravidelná data žádostí o podporu v nezaměstnanosti doplní výrobní Philly Fed index. Navíc v poledne rozhodne o sazbách turecká centrální banka. Trhy očekávají výrazné zvýšení. Prezident Erdogan však včera řekl, že vyšší sazby budou mít na ekonomiku negativní dopad, takže vytvořil trochu zmatek v očekávání. Zajímavé podněty by mohla dnes nabídnout také guvernérka ECB Lagardová, která dnes vystoupí se 3 projevy.
Rozbřesk: Evropský automobilový trh se po čase vzpamatoval
16.10.2020 Dobrých zpráv v poslední době přichází z ekonomiky spíše méně než více, a tak tady je jedna z nich. Prodeje osobních automobilů na evropském trhu po delší době opět vzrostly. Podle dnes zveřejněných výsledků se zářijové registrace nových osobních vozů v EU27 meziročně zvýšily o 3,1 %, a to především díky růstu německého a italského trhu.
Rozbřesk: Českému průmyslu začal v srpnu docházet dech, počty nakažených v ČR zdolaly další rekord
08.10.2020 Česká ekonomika začala už na konci druhého čtvrtletí nabírat dech, avšak ten jí už v srpnu – jak ukázala včera zveřejněná čísla – začal docházet. Průmysl, jako největší tuzemské odvětví, ať už z pohledu podílu na přidané hodnotě nebo zaměstnanosti, meziměsíčně poklesl o necelé procento, meziročně byl níže o 5,5 %. Dá se proto říct, že poté, co se firmy po uvolnění pustily do dokončování dříve přijatých objednávek sice produkce na začátku léta rychle poskočila nahoru a poklesla i rozpracovanost výroby, avšak výrobní kapacity zůstávají dál ve větší míře nevyužity. Optimismus pro další měsíce zatím nepřidávají ani statistiky nových zakázek, které byly tentokrát meziročně nižší o téměř celou desetinu.
Ranní komentář: Akcie i dolar navzdory silnému americkému makru ztrácejí
30.09.2020 Úterní seance přinesla na finanční trhy mírnou korekci, a to navzdory velmi silnému makru, které včera přicházelo z USA. Příjemně překvapily jak ceny domů, tak hlavně americká spotřebitelská důvěra, která vylétla na 101.8b., zatímco konsenzus počítal s růstem pouze na 90b. Ani to však akciím nepomohlo a ty pozvolna likvidovaly své pondělní zisky. V korekci přitom pokračují také dnes ráno, což signalizují futures na evropské i americké indexy.
Německá ekonomika propadla o 10 procent, o kolik americká? Akcie dnes klesají
30.07.2020 Včerejší Fed podle očekávání nepřinesl nic nového. Nastavení politiky se neměnilo, příslib pokračování silné měnové podpory přišel, varování před riziky spojenými s nákazou také. Dolar ještě před novými informacemi ztrácel, ale pak tyto ztráty smazal a vrátil se na úroveň 1,1760, kde se dopoledne už drží. Do karet mu hraje zhoršený sentiment vůči riziku.
Forex: Hrozba opětovného uzavření americké ekonomiky
07.07.2020 Ačkoli poslední série dat z Evropy a USA pozitivně překvapila, rostoucí počty nakažených na druhé straně Atlantiku budí obavy z opětovného uzavření ekonomiky nebo opatrnějšího uvolňování současných opatření. To by se negativně promítlo do očekávaného oživení, což znervózňuje finanční trhy. Hlavním tématem tohoto týdne tak bude i nadále politika. Zítra se setkají lídři Evropské unie před plánovaným summitem. Hlavním tématem zůstává záchranný fond na podporu ekonomiky. Průmyslová produkce v České republice podle nás v květnu ožila a polepšil si i zahraniční obchod. Míra nezaměstnanosti i nadále jen zanedbatelné roste a na vyšších úrovních zůstává i spotřebitelská inflace.
Rostoucí akcie se těší na pěkná data a vakcínu
02.07.2020 Evropské akciové trhy odstartovaly nový den růstově a připisují si k dobru 1-2 procenta. Navazují tím na ještě vyšší růst asijských trhů. Příznivý sentiment investorů nadále udržují včerejší nadějné zprávy o vakcíně proti COVID-19, ale do hry se zapojují také očekávání před dnešními makrodaty.
Forex: Nezaměstnanost v USA půjde dále dolů
02.07.2020 Vzhledem k pátečnímu svátku budou data z amerického trhu práce za červen publikována již dnes. Předpokládáme další pokles nezaměstnanosti a zvyšující se tvorbu pracovních míst. Za eurozónu se též dočkáme míry nezaměstnanosti, ale zatím pouze za květen. V tomto případě je ale na místě očekávat její zvýšení jako důsledek zejména dubnového zmrazení ekonomické aktivity v Evropě kvůli protikoronavirovým opatřením.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Finální odhad ČSÚ stvrdí pokles české ekonomiky v 1Q o 2 %
29.06.2020 V tuzemsku budou tento týden publikovány finální odhady vývoje HDP v prvním čtvrtletí, které by měly potvrdit pokles české ekonomiky o 3,3 % mezičvrtletně a o 2 % meziročně. Vyjde také červnové PMI, které ukáže na nárůst důvěry ve zpracovatelském průmyslu. Hranici 50 bodů však zatím nepřekročí. ČNB zveřejní zápis z posledního měnově politického zasedání. V Evropě vyjdou nové statistiky z trhu práce a také předběžné údaje červnové inflace. Údaje z trhu práce upoutají pozornost i v USA.
Forex: Dnešek přinese pouze data z polského a amerického trhu práce
18.06.2020 Dnešek nám mnoho nových makroekonomických informací nenabídne. V regionu budou zveřejněna data pouze v Polsku, konkrétně květnové statistiky z trhu práce. Meziroční růst tamní průměrné mzdy pravděpodobně dále zpomalí a zaměstnanost vykáže hlubší pokles. Pravidelné týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti pak dorazí z USA. V důsledku nedávných vyjádření ze strany ČNB, jsme se rozhodli změnit naše očekávání vztahující se k měnovému zasedání bankovní rady, které se koná příští středu. Nyní předpokládáme, že základní repo sazba setrvá na stávajících 0,25%.
Ekonomický kalendář: Hlavní roli dnes hrají statistiky z amerického trhu práce
05.06.2020 Statistiky z trhu práce z USA a Kanady jsou dnes tím nejdůležitějším, co ekonomický kalendář nabízí. Dle amerického Bureau of Labor Statistics se v dubnovém reportu objevily určité nesrovnalosti. Nezaměstnanosti byla vyšší než zveřejněných 14,7 %. Pokud se dnes podaří nesrovnalosti napravit, tak můžeme být svědky prudkého růstu statistik nezaměstnanosti. Obchodníci by dnes navíc měli sledovat ropu. Spekuluje se, že by organizace OPEC+ mohla realizovat online zasedání už zítra.
Související klíčová slova:
Volný trh | Český průmysl | NetEase | Fibo | Rozkolísaný | Index DAX 30 | Oživení eurozóny | Britská libra | Pohonné hmoty | Akcie Komerční banky | EUR | Retracement | Zpracovatelský sektor | Obchodování zlata | Zlotý | Akcie včera | Dow Jones | Vstupy | Obchodní služby | Fiskální stimul | Investovat do NATGAS | Group | Očekávané výsledky | Zkušenosti | Jackson Hole | Guvernér polské centrální banky | Delta varianta | Anchorage | Odhad vývoje ekonomiky | Silnější koruna | Obchodní seance | Kanadský PMI | AMC | Americká centrální banka FED | Obchodování s plynem | Produkce ve stavebnictví | Pfizer | Prohloubení schodku | Koronavirové krize | Rozhodování Fedu | Sarmaya Partners | Pokles sazeb | Viktor Orbán | Zvýšení sazeb Fedu | Alphabet | Dow Jones Industrial | Cenová hladina | Statistiky | Německé ceny výrobců | Vývoj indexu Nikkei | NAFTA | Střední Evropa | PPI v USA | Evropská komise | Matěj Široký | Zdroje informací | Geopolitické riziko | Zasedání ECB | Údaje z USA | Geopolitické napětí | Opětovný pokles | Sentiment na trzích | Vyšší celní sazby | Trend | Index volatility VIX | Dávky v nezaměstnanosti | Aktiva | USD/PLN | Hospodářské problémy | Strach z recese v USA | Vliv války na Ukrajině | Celní sazby | Dění na trzích | Oslabování měny | Středoevropské devizové trhy | Pozitivní vliv | Kroky Fedu | Americké zásoby zemního plynu | Otevřené pozice | Inflační čísla | Výkyvy akcií | ISM v průmyslu | O2 CR | Míra nezaměstnanosti v ČR | Bank of Japan | Německý ministr financí | Vysoká inflace | Reakce amerického dolaru | Koruna zpevnila | Take Profit | Index strachu | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Jiří Cihlář | Tempo růstu | Kurz koruny | Úřad práce | Pokles indexu | Archegos Capital | Americký prezident Donald Trump | Výkyvy | Ekonomika Německa | Výnosy dluhopisů | Sarmaya | Pravděpodobnost | Strach z recese | Výkon amerického dolaru | Asijské obchodování | Produktivita práce v USA | Kurz PLN | Zerohedge | Španělský PMI | Obchodování na globálních trzích | Citigroup | Akciové trhy | Indexy PMI | Goldman Sachs | Průmyslová výroba v eurozóně | Širší index | EUR/PLN | Růst zaměstnanosti | Vývoj míry nezaměstnanosti | Zpomalující růst zaměstnanosti | Přesnost | Týden na akciových trzích | Škoda Auto | Pojišťovna | Americká data z trhu práce | Energy | Výkonnost eura | Italský PMI | Americké dluhopisy | Kurzový vývoj eura | Prohlášení | Vládní opatření | Technologické akcie | Asijské trhy | Zveřejnění výsledků | Simon Peters | Použití finanční páky | Gold | Náklady na půjčky | NIM | Překážky | Asijské indexy | Expanze | The Heritage Foundation | Indexy S&P | Data o výrobní inflaci | Přijetí | Index PX | Zpomalení inflace | Hurikán | Rostoucí ceny | Šéf Fedu Powell | Snížení cen | Lidovci | Predikovatelný | Statistiky z britského trhu práce | Kolaps | Listopadové maloobchodní tržby | Silný signál | Deflace | Průmyslová produkce | Další vývoj | Medvědí výhled | Vývoj ukazatele Forward P/E | Velcí investoři | Fibo retracement | Statistika z amerického trhu práce | Relevance | Nejlepší podmínky | Záznam z posledního jednání ČNB | Inspirace | Ethereum | Exxon Mobil | Makro z USA | Kevin Warsh | Tempo růstu PPI | Český statistický úřad | Reálné výnosy dluhopisů | Odvětví vyspělých technologií | Podpora ekonomice | Růst průmyslové produkce | Burza | Zpřesněná data | Makroprognózy | Nová data | ISM ve službách | Dění ve světě | Ekonomické sympozium | Směrnice | Nová historická maxima | Fiskální expanze | Data z Německa | Posilování dolaru | Automobilový trh | Evropská měna | Americké výnosy | Libération | Vlnová analýza | Regionální měny | Maďarsko | Uzdravování | Poplatky | Financial Times | Průměrné hodinové mzdy | Americký akciový index | Ceny ve výrobě | Lagardeová | Vývoj na trzích | E.J. Antoni | Cestovní ruch | Analytický tým FXstreet.cz | Oslabení polského zlotého | Průmysl a stavebnictví | Rostoucí inflace | Wasif Latif | Zvyšování sazeb | Silné oživení | Tento týden | Nejnovější data | Zajišťování | Investing | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Meziroční míra inflace v eurozóně | Long pozice | Zlato a stříbro | Dividendy | Nezaměstnanost v Německu | Společnost GameStop | Výrazný vzestup | Obavy investorů | Nižší ceny | Inflace v Maďarsku | Rozhodnutí ČNB | Prezident Erdogan | Nízká likvidita | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Růst sazeb | Maloobchod | Jádrová inflace v eurozóně | Možnost obchodovat | Makroekonomické statistiky | Ceny elektřiny | New York | Fundamentální impuls | Zpřísňováním měnové politiky | CZK | Analytika | Směřování měnové politiky | Trumpová | Proražení | Dnešní statistiky | Philip Morris International | Akcie menších společností | Statistiky z pracovního trhu | Strach | Americká inflace | České vlády | Spotřebitelské inflace | Jakub Němec | Vybírání zisků | Zprávy o měnové politice | Dluhopisy | Projev šéfky ECB Lagardové | Situace na trzích | Utahování měnové politiky | Advance | Výrazný pokles ekonomiky | Boom na trhu | Pandemie COVID-19 | Technologický index | Investiční doporučení | Ranní zpráva pro tradery | Obrat na burze | Silně volatilní | Výprodeje | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Politická situace | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | PLN/EUR | Vývoj středoevropských měn | Nálada na trhu | Společnosti | Tuzemská inflace | Cena zlata | Vzestup inflace | Glencore | Členové bankovní rady | VIG | NFP report | Cenové hladiny | Lednové přecenění | Freeport-McMoRan | Sazby v USA | Proti trendu | Poptávka | Zveřejněné údaje | Peníze | Brent | Březnová inflace | Stavební produkce | Společnost Grayscale | Tuzemská ekonomika | Reálné výnosy | Politika | HUF/EUR | Stimul | Vývoj eura | Očekávání | Risk On | Tuzemská měna | Světové finanční trhy | Vývoj indexu hypoteční splátky v USA | Příjmy a výdaje amerických domácností | Stock Spirits | Posílení eura | Zvýšení sazeb | NortonLifeLock | Dow Jonesův index | Sympozium | Záchranný fond | Realita | Války na Ukrajině | ETF fondy | Silnější euro | Ekonomické výhledy | Největší pohyby | Data z trhu | Stavební produkce v srpnu | Vývoj měnového páru | Rok 2026 | Blockchain | Pozitivní sentiment | Zdražovat | Jana Steckerová | InstaForex | Zásoby ropy | Americké volby | Politická nejistota | CZK/EUR | ISM pro sektor služeb | Volatilita | Sell | Americký S&P 500 | Růst | Jak investovat do komodit | Akcie dnes | Příležitosti | Itálie | Ekonomické uzavírky | Výpadky | Nárůst cen | Neckline | Guvernér české národní banky | Klíčový ukazatel | Reverzní formace Hlava a ramena | Vývoj akciového indexu S&P 500 | EUR/CZK | Likérka Stock Spirits | Polská inflace | Jednání FOMC | ForexFactory | S&P 400 MidCap | Zoom Video | Prognóza | Výnosová křivka | Patria Online | Měnový pár USD/JPY | Výrazný propad | Vít Hradil | Situace na Blízkém východě | Britské parlamentní volby | Očekávání analytiků | Grayscale | Česká zbrojovka | Trh práce | Bankovní rada ČNB | ČSÚ | MiFID II | Růstový impuls | Dnešní seance | Růst cen akcií | Spotřebitelské úvěry | Silné momentum | Aktuální kurzy měn | SMA 100 | CBOE | Hrozba | Český trh práce | Tržní reakce | Německý zahraniční obchod | Akvizice | Spotřebitel | Zápis z posledního zasedání Fedu | Rozhodnutí ECB o sazbách | Dolar roste | Výhled | Ceny energií v Evropě | Základní úrokové sazby | Silná data z trhu práce | HUF | Objem obchodů | Náklady | Dobrý výsledek | Koronavirová krize | Širší index S&P 500 | Rostoucí obavy | Deficit zahraničního obchodu | Výsledkové sezóny | Evropské ekonomiky | Standard Chartered Bank | Ceny pohonných hmot | Bohumil Trampota | Průmyslová produkce v eurozóně | Míra úspor | Třetí vlna | EUR/MWh | Ceny výrobců | Odhodlání | Long | Cyklus růstu | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Evropská inflace | Evergrande | Lira | Koruna posílila | Negativní výhled | Klidné obchodování | Odmítnutí nižších cen | Geopolitická rizika | Americká spotřebitelská důvěra | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Tvorba pracovních míst | Zasedání centrálních bank | Zvýšení dluhového stropu | Výroba aut | AUD | Prudký pokles | Maďarský premiér | Podnikatelská důvěra | Index ISM ve službách | Portál FXstreet.cz | Analýzy | Vývoj měnového páru GBP/USD | S&P500 | Kanadský dolar | ČSOB | Meziroční růst | Nové trendy | Investujte zodpovědně | Expanzivní měnová politika | Trh s dluhopisy | Oslabení eura | Deere & Co | Sázky na pokles | Hlavní ukazatele | Trpělivost | Trh | Oznámení | Nejlepší přítel investora | Digitální aktiva | Ekonomiky | MSCI | Fio | Hlavní události | P/E | Výnosy amerických státních dluhopisů | Posílení | Sazby hypoték | Průměrné mzdy | Akcie Philip Morris ČR | Vliv války | Parlamentní volby | Kurz EUR/USD | Nálada na akciových trzích | Americké dovozy | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Polský zlotý | Index | Snížení úroků | Fáze konsolidace | Data z reálné ekonomiky | Ropný trh | Aktuální hodnoty měny | Akciový index | Globální ekonomiky | Zmírnění inflace | Uvolnění měnové politiky | Dění na finančních trzích | Elektřina | MMF | Prima | JOLTS | Polská centrální banka | Výrobní ceny | CPI ve Španělsku | Ukončení války na Ukrajině | Formace hlava a ramena | Zpřísnění měnové politiky | Vývoj eura vůči dolaru | Cena zlata dnes | Obchodování na trhu | Eura | CBRT | Philip Morris | Komise | Nejistoty | Dnešní kalendář | Moderna | Dolarové likvidity | Kapitál | Heritage Foundation | Index asijsko-pacifických akcií | Průmysl | Zápis ze zasedání Fedu | Vakcinace | Index STOXX Europe | Americký prezident | Agentura Reuters | Janet Yellenová | Inflace v eurozóně | Klimatické změny | S&P | Unie | Richmondský Fed index | Zasedání Evropské centrální banky | Konflikt na Blízkém východě | Imigrační politika | Obchodování na finančních trzích | Německá nezaměstnanost | TJX | Data z ekonomiky | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Risk-off | Sázky | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Platformy Robinhood | Akcie ve Spojených státech včera | Akciové indexy | Nárůst sazeb | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Christine Lagardeová | Zpráva | Data z tuzemské ekonomiky | Reakce trhu | Ekonomický kalendář | Joachim Nagel | Centrální banky | Soukromý sektor | Inflace | Velmi nízká likvidita | Gamble | Zdravotní péče | Česká měna | Zemědělství | Porovnání vývoje | Německé tovární objednávky | Finanční služby | Deník N | Korekce na trzích | Bitcoin | Ministerstvo práce | Američtí centrální bankéři | Nařízení Evropského parlamentu | Dobré výsledky | Komunikace ČNB | Ekonomický vývoj | Stabilní hospodářský růst | Deficit | Geopolitická situace | Zasedání FOMC | Hlavní finanční trhy | Výkon | ETF fond | Představitelé Fedu | Kryptoanalytik | Tiskové zprávy | Korekční pohyb | Warsh | Výroba počítačů | Změny ve strategii | Cenový šok | Rekordní hodnoty | Index Stoxx 600 | Konkrétní příklady | Americký index | Maďarský forint | Timeframe | Pandemie COVID | Nárůst cen ropy | Pohyby cen | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Americká data z trhu | Bydlení | Výsledky firem | Budoucnost | Ceny kryptoměn | Automobilový sektor | Zpráva o inflaci | Vyšší poptávka | Virgin Galactic | Dnešní makroekonomické ukazatele | Bombardování ze strany USA | Nová prognóza | Tempo růstu CPI | Komentáře centrálních bankéřů | Celoroční výhled | Včerejší obchodování | Nezaměstnanost v USA | EURCZK | EUR/GBP | Zaměstnanost | Prudký propad | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Covidové krize | PMI pro sektor | Výrazný růst | Covid | Symposium centrálních bankéřů | Hospodářský růst v Evropě | Výsledky průzkumu | Koruna | Kurz dolaru | Meziroční míra inflace | Komise v přenesené pravomoci | Zveřejnění hospodářských výsledků | Investování do zlata pro začátečníky | Data z USA | Výkonost průmyslu | Ifo | Zpráva z amerického trhu práce | Nový rekord | Euro včera | DJIA | Cukr | Propad exportu | Tržní hráči | Graf | Rychle rostoucí | Federální vlády | Obchodní týden | Zasedání Světového ekonomického fóra | Tempo růstu PPI v USA | Snižování sazeb | Tempo růstu HDP v USA | Vývoj mezd | Vyšší úroky | Vývoj v Evropě | Bitwise | Snížení poptávky | Nové nástroje | Pandemie covidu | Nomura | Obchodní plán | Fed dnes | Nabídka | KOSPI | Velké zisky | Nejbližší support | Úvěrové aktivity | Býčí svíčka | Elity | S&P 600 SmallCap | ISM index | Ropa Brent | Pandemie koronaviru | Pokles ceny | Globální trhy | Nejnovější zprávy | Zbrojovka | Zveřejněná data | Výroba v eurozóně | Data o inflaci | Sektor služeb | Americká centrální banka | Futures | Emise státních dluhopisů | Listopadová inflace | HDP Španělska | Cvičení | Donald Trump | Americké statistiky | Pozitivní impulz | Nastavení měnové politiky | MIFID | Očekávání úrokových sazeb | Vlna koronaviru | Tovární objednávky | Americké indexy | Předstihové indikátory | Prezident Trump | Slabá čísla | Údaje o inflaci | České koruny | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | EUR Index | Španělský CPI | Počet žádostí o podporu | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | Pár EUR/USD | Česká koruna | Čistý zisk | Otevření Hormuzského průlivu | Ceny ve výrobní sféře | Harmonizovaná inflace | Americká data | Fiskální politiky | Snížení cen ropy | Supportní úroveň | Nové žádosti o podporu v USA | Technické indikátory | Zpřesněný odhad | Měsíční data | Míra nezaměstnanosti v Německu | Hang Seng | Zvýšení sazeb ČNB | Makroekonomická data | Omezení QE | Pozornost | Index Nasdaq Composite | Stříbro | Finanční instituce | Výnosové křivky | Eskalace | Pokles cen | Marketingová komunikace | Koronavirus | AA | Michigan | Technické analýzy | ETF | Opatření | Stablecoin | Globální akciový index | Volná pracovní místa | Jak investovat do NATGAS? | Memecoiny | Jak investovat do komodit? | Volatility | Slabé výsledky | Technologický index Nasdaq | GME | Kurzový vývoj | NY Fed index | Společnost Western Union | Belgie | Americké úrokové sazby | Aukce | Podnikatelé | Červnová inflace | Americká měna | Další růst | Odhad vývoje HDP | Momentum | Dovoz z Mexika | Standard Chartered | Země EU | Nálada na trzích | Devizové trhy | První odhad | Vice | Projev šéfky ECB | Evropský automobilový sektor | Polská průmyslová produkce | Počet pracovních míst | Index nákupních manažerů | Přebytek obchodu | Pojišťovna VIG | Zastánci bitcoinu | Sílící dolar | Hospodaření státního rozpočtu | Statistiky z trhu práce z USA | Erste Group | Domácnosti | Intuit | Konjunkturální průzkum | Historické maximum | Surové ropy | Vládní koalice | CL | Problémy německého průmyslu | Sazba ČNB | Index volatility | Vysoká volatilita | Šíření viru | Akcie ve Spojených státech | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | USDCZK | Analytici | Indikátor důvěry v ekonomiku | Oslabení trhu | Snižování úrokových sazeb | Odvětví české ekonomiky | Kov | Qualcomm | Vývoj nezaměstnanosti | Japonský Nikkei 225 | Rozhodnutí australské centrální banky | Kurz dolarů | Guvernér ČNB Aleš Michl | Závislost | Vývoj | Americké rozjednané prodeje domů | Americké burzy | Daně z příjmů | Maloobchodní tržby | Dow Jones Industrial Average | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Úroková sazba | Moneta | Český stát | Závazek | Windfall tax | Abbott Laboratories | Růst průmyslu | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Negativní dopad | Očekávaná data | Masivní propad | Podnikatelská nálada | Celková inflace | Rizikové averze | Nadhodnocení | Přítel investora | Konkurenceschopnost | Kurz české koruny | Ceny drahých kovů | Speciální daně | Americké akcie | Prezident USA | Polovodičové společnosti | Conference Board | Zasedání České národní banky | Vývoj inflace | Pracovní síla | Erdogan | Struktura HDP | Ranní okénko | Oslabení forintu | Růst americké ekonomiky | Data z průmyslu | Indikátor | Volatilní | Vedení centrální banky | Riziko ztráty | Chování | Spolehlivost | EUR/USD | Vyšší sazby | Varování | Blackstone | Shanghai Composite | Trh práce v USA | Zvýšení cenové hladiny | Dezinflační trend | Nejvyšší zhodnocení | Finance | Epidemiologická situace | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Index pražské burzy PX | Pozornost trhu | Člen bankovní rady ČNB | Dnes zveřejněná data | Pandemie | Recese v USA | Statistici | Měnové politiky | Americký index S&P 500 | Shutdown | Zasedání Bank of England | S&P/ASX 200 | Nárůst výnosů | Růst HDP | Obchodovat | Očekávání trhu | Ceny nemovitostí | Obchodníci | Obrat na trzích | Participace | Manufacturing | Konec války na Ukrajině | Příznivý výhled | Zvedání úrokových sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Kurz libry | Problémy | Americké žádostí o podporu | Výdělky | RBI | Akcie technologických firem | Německý index DAX | Tuzemská nezaměstnanost | Klouzavý průměr | PMI index | Konsenzus trhu | Rok 2025 | Josef Košťál | Statistický úřad | Odhad HDP | Joe Biden | Pokles podnikatelské aktivity | Nedůvěra investorů | Ekonomický sentiment | Bankéři | Index PMI | Hormuzský průliv | Fio banka, a.s. | Alternativní kryptoměny | Kapitálové rezervy | Výsledky NFP | Video | Filadelfský Fed index | Klíčový údaj | Raiffeisenbank a.s. | Podnikání | Firma | Ropa | Investiční strategie | Barclays | Globální finanční krize | Bezpečný přístav | Národní banka | Hypoteční sazby | Růstové tituly | Specialista na historii burzy | Rozhodnutí centrální banky | Fiskální politika | Vývoj akciového indexu | Odliv kapitálu | Žádosti o podporu v USA | TRUTH social | Nervozita na finančních trzích | AI | ADP | Nový týden | Druhá vlna pandemie | Japonský index | Pojišťovnictví | Podstatné kurzotvorné zprávy | Komodity z různých sektorů | Rizika vyšší inflace | Kryptoměnové trhy | Rozjednané prodeje domů v USA | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Byznys | Litecoin | USA | Nejhorší výsledek | Hypoteční splátky | Světový obchod | Naše prognóza | Tisková konference | RISK-ON | Premiér Viktor Orbán | Zpomalení hospodářského růstu | Platební bilance | Růst mezd | Obchodovat na forexu | Obchodní aktivita | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Poskytování hypoték | Platina | Bank of Canada | Christine Lagarde | TRUTH | Nákupy dluhopisů | Odhad spotřebitelské důvěry | Hlavní ekonomka | Ekonomové | Spojené státy | GBP/EUR | Krajní levice | Růst průmyslové výroby | Patria | Cenový skok | Pohled na trh | Pařížské dohody | Otevření obchodu | ZEN | Komerční banka | Investiční záměry | 3М | Zasedání OPEC | Úrok | Investovat | Ceny zlata a stříbra | Evropská data | Členka Rady guvernérů | Expanzivní fiskální politika | Směr trhu | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Snížení úrokových sazeb v USA | Počet zahájených bytů | Hotovost | Průmyslové objednávky | Výroba v Německu | Regulátor | Sebevědomí | České mzdy | Čeští centrální bankéři | Ceny v zemědělství | Dnešní PMI | Trading PRO | Průzkum | Short pozice | Firmy | Výsledky maloobchodních tržeb | Cena stříbra | Objednávky | Nálady investorů | Oživení německé ekonomiky | Sentix index | Akcie společnosti Zoom | Růst cen ropy | Více volatilní | Zvyšování úrokových sazeb | Averze k riziku | Helena Horská | Marvell | Zájem investorů | Cena ropy brent | Vyšší ceny | Trh s kryptoměnami | Money management | JD | Zasedání Bank of Canada | Sazby | Volby | Kroky centrálních bank | Investování | Nastavení sazeb | Repo sazby | Indexy v Číně | Vývoj ukazatele Forward P/E pro indexy S&P | Konsolidace | Státní svátek | Pokračování rostoucího trendu | Vývoj indexu hypoteční splátky | Podíl nezaměstnaných | Centrální bankéři | Odhad růstu HDP | Michal Brožka | Jednání ČNB | Evropské sdružení výrobců automobilů | Výnosy | Člen bankovní rady | Úrokové sazby | Americký ISM pro sektor služeb | Alipay | Aktuální situace | Fed | Panika | Inflační výhled | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Zmírnění obav | Dnešní ekonomický kalendář | Magnificent | Viceguvernérka ČNB | Výdaje | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Počet volných míst | Hlavní měnové páry | Dnešní fundamenty | Australský S&P/ASX | Pandemie covidu-19 | Letní obchodování | Účastníci trhu | Odvětví | Vítězství | Prodejní signál | Euro k dolaru | Technologický Nasdaq | Výrobní inflace | Automobilový průmysl | Hry | Burze | Měnový výbor | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Analytický tým | Uvolnit měnovou politiku | CNY | Trhy | Daně z neočekávaných zisků | Podnikání na kapitálovém trhu | Ekonomické aktivity | Sada dat | Polská měna | Šíření nákazy | Kurzový závazek | Prologis | Fluktuace | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Překoupení | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Vystoupení šéfa Fedu | Obchodní příležitosti | Růstové struktury | Generovat zisk | Dna | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Zvýšení dluhového stropu americké vlády | Důvěra v eurozóně | Cena surové ropy Brent | Rizika | Británie | Pandemie v Česku | Eskalace obchodního napětí | Nasdaq (US100) | Texas Instruments | Federální úřad pro letectví | Rada ČNB | Eurozóna | Trading | Horší data | Fond | Výše úrokových sazeb | USA inflace | ISM | Zvýšení volatility | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Forward P/E | Měnověpolitické zasedání | Pokles dovozů | Fitch | Dluhopisový trh | Setkání v Jackson Hole | Vzdělávací materiály | Celkový výsledek | Tržby v eurozóně | Implementace | Hike | Bitcoinová peněženka | Kalendář ekonomických událostí | Philip Lowe | Firemní výsledky | Euro vůči americkému dolaru | Japonský Nikkei | Počet stavebních povolení | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Hodnota akcií | Nová cla | Zasedání centrální banky | PMI indikátor | Nonfarm Payrolls | Začínající obchodníci | Schodek rozpočtu | Růst ekonomiky | Fúze s Nortonem | ADP report z pracovního trhu | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Čínský Shanghai Composite | Tesla | Snížení sazeb Fedu | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | ZM | Skepse | Španělsko | Solidní růst | Nárůst volatility | Týdenní nárůst | Match Group | Mezinárodní obchod | Globální sentiment | RBNZ | Ceny ropy a zemního plynu | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Zlepšení nálady | Pád cen ropy | Evropský průmysl | CAD | DPH v Německu | Oslabení NATO | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Rozjednané prodeje domů | Investiční aktivity | Peněžní trh | Včerejší seance | Na burze | Významný dopad | Akcionáři | Analytička | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Evropské trhy | Sázet | Politika centrální banky | Americký shutdown | Hospodaření | Členka rady guvernérů | Dnešní výsledky | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Orbán | EUR/HUF | FXstreet | Maďarská centrální banka | Reporty | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Nálada na globálních trzích | Obchod | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Negativní zprávy | Obchodní rozhodnutí | Kurz koruny vůči euru | Hospodářské politiky | AUD/USD | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Astrazeneca | Risk-off sentiment | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Analytik | Emise | Pražský PX | Klesající ceny | Nájemné | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Prohlášení Fedu | Citi | Struktury trhu | Transakce | USDX | Lowe's | Šok | LTV | Finanční trh | Zvýšené volatility | Order | Turecká lira | Pesimismus | Nástroj | GBP | NATO | Plyn | Pokles cen ropy | Karty | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Risk | CZK/USD | Ceny | Představenstvo | Turistická sezona | ETH | Dynamický růst | Recese | Pokles | Německý ZEW index | Mírná korekce | Války | Impuls | Ukrajina | Raiffeisenbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Společnosti Netflix | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | WTI | Tržní odhad | Vývoj měnového páru EUR/GBP | Zápis z posledního zasedání | Objem objednávek | Stavební povolení | Fed index | Restriktivní opatření | SMA | Blízký východ | Mistrovství Evropy | Divergence | GameStop | Evropské centrální banky | MACD | Libra | Truth Social | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Ekonomické nestability | Rozvolnění | USD/EUR | Sentix | Slábnoucí dolar | Nejvyšší růst | Průmyslové zboží | Webinář | Výsledek voleb | Prodeje automobilů | Akcionáři Avastu | Instituce | USDCAD | Forint | Morgan Stanley | Ceny zlata | Proticyklické kapitálové rezervy | Americký ADP report | Výnos | Růst důvěry | Přecenění zboží | Filadelfský Fed | Počty nakažených | Kurzotvorné informace | Zasedání RBA | Prodeje domů v USA | Pokles ekonomiky | Index DOW | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Index Nasdaq | CFD | Poplatky a provize | Pasiva | 256/2004 | Rozhovor | Spotřeba domácností | Růst podnikatelské aktivity | MNB | Slabší kurz | Zhoršení výhledu | Růstové momentum | SNOW | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Posílení koruny | Miliardy USD | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Ceny energií | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Oživení trhu | Inflační cíl | VIX | Index Dow Jones Industrial | Jaromír Gec | Růst akciových trhů | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | Kurz eura k dolaru | Vyjednávání o brexitu | Index STOXX Europe 600 | Jasný signál | Dynamika mezd | Pracovní místa | ACEA | Odvětví kryptoměn | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Vedení ECB | Zisk | AT&T | Koronavirové pandemie | ČNB | Bank of England | Důvěra v ekonomiku eurozóny | EURUSD | Fóra | Jan Kubíček | Čínské hospodářství | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Avast | Rizikovější měny | Rating | Dovoz | Silná data | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Obchodování | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Úroky | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Akciové trhy ve Spojených státech | Odhad analytiků | Vývoj indexu volatility VIX | Colt CZ | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Zprávy z trhů | Francie | Předpověď | Den díkůvzdání | Údaje | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Srovnávací základna | Poklidné obchodování | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Finanční krize | Zisky akcií | Ukazatel inflace | Indikace | FXstreet.cz | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | Naše ekonomika | Medián | Dezinflační tendence | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Síla dolaru | Zpráva pro tradery | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Japonsko | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Zasedání americké centrální banky | Marže | ForexFactory.com | Spotová cena | Valuace akcií | Směřování | Tržní situace | Výhled pro rok | Visa | Velké objemy | Inflace v říjnu | Grafy | Aktivum | Japonská centrální banka | Společnost XTB | CARA | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Epidemiologické situace | Google | Tržby | Stagnace | Destatis | Konsensus | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Euro STOXX | Dolarová aktiva | NATGAS | Proinflační riziko | FOREX | Konsenzus | Turecké liry | Signály | Sazby beze změny | Guvernér | Americké akciové trhy | Index pražské burzy | GfK | Ranní komentář | Spready | HDP | Technology | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Manufacturing PMI | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Euro | Deere | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Zpomalení růstu | Index euro | Etoro | Pandemická situace | Globální investoři | USD/CAD | Obchodní bilance | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Trhy v USA | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Tomáš Holub | Burzovní společnosti | Mzdy v Maďarsku | Slovensko | Martin Gürtler | Míra inflace v eurozóně | Provize | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Vyšší úroveň | Guvernér ČNB | Ztráty | Americká seance | Česká národní banka | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Abbott | Recese americké ekonomiky | Japonský jen | Meziroční inflace | Nakupovat | FOMC | Akcie | Norská koruna | Investice firem | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Vývoj jádrové inflace | Société Générale | Pražská burza | Očkování | Podniky | Index spotřebitelských cen | Zoom Video Communications | Český HDP | AAA | Tržby v maloobchodě | Býčí trend | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | Index cen | Češi | Tuzemské hospodářství | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Růst v eurozóně | Price Action | Vývoj pandemie | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Zásoby zemního plynu | Největší propad | Výplach | Ekonomický výzkum | Prognózy | Euro k americkému dolaru | Airbnb | Kurz | DNO | Daně | SOK | Negativní nálada | DXY | Makrokalendář | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | PCE inflace | Index cen výrobců | Pokladniční poukázky | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | Výsledky | Míra inflace | Aerolinky | Zdražování energií | Růst trhu | Saúdové | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | Druhá vlna koronaviru | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Investice | Osobní příjmy | Microsoft | Pro investory | Návrh zákona | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Česká měna dnes | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Rally | Investujte | Obchodování akcií | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Photon Energy | Americké futures | Bod | Obchodování na akciových trzích | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | CNN Prima News | ESM | Makrodata | Index volatility CBOE | Zisky | ECOFIN | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Hospodářství | Akcie klesají | Důvěra | WHO | Oslabení dolaru | Kontrakce | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Vítězství Harrisové | Amgen | Měny | Key level | Inaugurace | Značný pokles | DE30 | Tvorba pracovních míst v USA | Nezaměstnanosti v Německu | Nový cyklus | Ropa WTI | Advance Auto Parts | Burzy | Americké makro | Pokles ekonomické aktivity | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Thomson Reuters | UST | Investování do zlata | Export | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Signál | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Úbytek | Kofola | NFIB | TABAK | Ukončení války | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Zvýšení úroků | Špatná data | Chytré kontrakty | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Ceny dřeva | Ceny stavebních prací | Pro tradery | Graf indexu | Praha | Poptávka centrálních bank | Situace kolem koronaviru | Negativní sentiment | Fundament | Globální akciové trhy | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | FedWatch | Rozšíření | Paládium | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Smíšené výsledky | Důležitá data | Nová prognóza Fedu | Týdenní výkon | Administrativa | DJI | COVID-19 | Ranní zpráva | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Dolarový index (DXY) | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Vývoz do USA | Nikkei | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Průmyslová výroba v Německu | Rostoucí nezaměstnanost | Elon Musk | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Analýza transakcí | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Šéf Bílého domu | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Ženy | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Index US100 | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | KB | Inflace v květnu | Německé ceny | Dotace | Halifax | Růst amerických výnosů | Akcie v Evropě | NY FED | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Pokles tržeb | Divize | University of Michigan | Korekce | Odhady trhu | Výrazný pokles | Akciové tituly | Letní měsíce | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Aktivita investorů | Dash | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Nvidia Corp | Index S&P 500 | Patrick Harker | Hráči na trhu | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Short | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Míra zisku | Odhadovaná cena | CHF | Ekonomická důvěra | ABB | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Německý HDP | Akcie firem | Koruny vůči euru | Příliv kapitálu | Hospodářské výsledky firem | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Podpora | MWh | Prognóza ČNB | QE | MT4 | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Evropský regulátor | Cena | Maloobchodní prodeje | Vlny koronaviru | Markéta Šichtařová | Německá vláda | ILO | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Krach | CNN | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Evropské indexy | Americký trh | Dobrá nálada | Snížení sazeb | DOT | Česká ekonomika | Kurzy | Slabší euro | Zpomalující růst | Partners | Ekonomické údaje | Rozvolnění protipandemických opatření | Nové rekordy | Německá kancléřka | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Kurz eura k americkému dolaru | Drahé kovy | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Pád cen | Solana | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | DAX | Data z pracovního trhu | Tweety | Erste | Rezervy | Zavedení cel | Fiskální balíček | EMA | Forexu | Debata | Kurzy měn | Reputace | Akcie společnosti | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Počty nových případů | Evropské méně | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Barel WTI | Graf indexu S&P 500 | Denní graf | SEC | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Oslabení | Finanční situace | Nominální mzda | Nálada podnikatelů | Evropské akciové trhy | Šéfka Fedu | Práce | Schwab | Úspěch | Jestřábí přístup | Intel | Protikoronavirová opatření | Likvidita | Zhoršený sentiment | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Kryptoměny | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Cena americké ropy WTI | Banky | DAX 30 | Produktivita práce | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Vypuknutí pandemie | Vlády | Rychlost | Šance | Daně z příjmů právnických osob | Paralýza | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Netflix | GM | Volatilita na finančních trzích | Wall Street | Halliburton | Datová centra | Analýza | Úrovní podpory | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Dobrá čísla | Měnové politiky v USA | CSX | Zlepšení | Sazby Fedu | ČR | Vyšší ceny ropy | XTB | Výsledek hlasování | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Americký Fed | Čínské akcie | Snowflake | Pozice | Vítězství nad inflací | Stock | Současná situace | Portfolia | Silver | Americké zásoby ropy | Německá průmyslová výroba | OCI | Mzdový růst | Příprava | Reálná hodnota | Saldo běžného účtu | Chevron | Kovy | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Vyšší volatilita | Silná poptávka | Technologický sektor | Las Vegas | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Ozbrojený konflikt | LSEG | Marvell Technology | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Kryptotrhy | Ekonomické statistiky | Valná hromada | Brokeři | McDonald's | Kurz forintu | FX | Texas | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Pokračování růstu | Družba | Import | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Americký průmysl | Staking | Tržní očekávání | OPEC | Magnificent 7 | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Jestřábí hlasy | Index ISM | NYSE | Dění na trhu | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Nákupy aktiv | Spotřebitelé | Německý statistický úřad | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Přecenění | Odměny | Vzdělávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Polsko | Čínská vláda | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Hlavní zprávy | Spotřebitelská poptávka | Nová vláda | Nařízení | Zavedení eura | Další růst sazeb | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | IPO | Zvolený prezident | Meme akcie | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Hospodářské výsledky | Americké ekonomiky | Únorová inflace | Cenové stropy | Inflace v lednu | Arca | USD | Vývoj dolarového indexu | Volatilita na trzích | Cena americké ropy | TJX Companies | O2 | Technologické tituly | Nové příležitosti | PayPal | Počet nových žádostí o podporu | Ekonomické recese | D1 | Investing.com | Powell dnes | HDP v USA | Růst zadlužení | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Celkový objem obchodů | 3M | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Cena ropy | Prezidentka ECB | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Prognózy ČNB | CZ | Průraz | Australský dolar | Propad | Bankovnictví | Dezinflace | Rakousko | Mistrovství | ANO | Likérka Stock | Pokles eura | Objemy obchodů | Pokles sentimentu | Finanční ztráty | Economic | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Jihokorejský KOSPI | Data z americké ekonomiky | Dlouhodobější trend | PX index | USA Donald Trump | Oslabování amerického dolaru | Pokles akcie | Aleš Michl | Kanada | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Stav nouze | Makroekonomické údaje | Německý Ifo index | Makroekonomický kalendář | Nvidia | Český maloobchod | ING | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Americký dolar | US100 | Makro | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Americká centrální banka (Fed) | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Akcie Philip Morris | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Ekonomiky eurozóny | Stabilita sazeb | Forward | Růst cen domů | Měnová politika | Index euro stoxx 50 | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Nastavení trhů | Výsledek zahraničního obchodu | Náklady na práci | Body | Rozkolísanost trhu | Zvýšení inflace | Reverzní formace | Korekční fáze | Stavební výroba | Krypto | Pákistán | Payrolls | Jaderné elektrárny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Vzrušení | MPSV | Zasedání amerického Fedu | Hodnoty měny | EU | Hodnota indexu | Koronavirové epidemie | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | ASX 200 | Cena surové ropy | Silné euro | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | Western Union | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | MasterCard | Globální trh | Protiepidemická opatření | Slábnoucí americký dolar | Jak investovat | PMI pro sektor služeb | Spotové ETF | Nákupní signál | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Rizikový apetit | Trend klesající | Ekonomické prostředí | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Vyšší cla | Krypto průmysl | Investor | USD/JPY | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Banka | CPI v eurozóně | Země eurozóny | Stav americké ekonomiky | Polský zlotý a maďarský forint | Američané | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Globální akcie | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | Německá inflace | Lael Brainardová | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
