Ranní briefing 🗽 Indexy a drahé kovy mažou ztráty po rozhodnutí Fedu (17. 9. 2026)

Futures na americké indexy se zotavují poté, co Fed přistoupil k prvnímu zvýšení sazeb od roku 2023. Futures na S&P 500 rostou přibližně o 0,6 %, zatímco futures na Nasdaq 100 přidávají zhruba 0,7 % (bez započtení rolloveru kontraktů, ke kterému došlo přes noc). K růstu dochází po včerejším poklesu S&P 500 na nejnižší úroveň od července.

• Trhy částečně uklidnilo vystoupení Kevina Warshe, když šéf Fedu zdůraznil odhodlání centrální banky dostat inflaci pod kontrolu. Investoři jeho slova interpretovali jako signál, že představitelé Fedu chtějí znovu získat kontrolu nad cenovými tlaky, a to i za cenu delšího období restriktivní měnové politiky.
• Na dluhopisovém trhu dochází k mírnému zotavení. Výnos 2letých amerických státních dluhopisů klesl o 2 bazické body na 4,71 % poté, co v předchozí seanci dosáhl nejvyšší úrovně od roku 2024. Výnosy 10letých a 30letých dluhopisů rovněž klesají přibližně o 2 bazické body.
• Pozornost investorů se nyní přesouvá k Bank of England a Bank of Japan. Očekává se, že BoE ve čtvrtek ponechá sazby beze změny, zatímco BoJ by měla v pátek úrokové sazby zvýšit.
• Evropské indexy naznačují růstový začátek obchodování, zatímco širší asijské akciové trhy rostou přibližně o 0,3 % a mažou část předchozích ztrát po rozhodnutí Fedu.
• Zlato se zotavuje po třech ztrátových seancích v řadě a vrátilo se přibližně k 4 290 USD za unci, podpořeno mírným poklesem výnosů dluhopisů.
• Ropa zůstává pod tlakem, protože se objevují známky zmírňování rizik pro nabídku na Blízkém východě. Brent se obchoduje kolem 105 USD za barel poté, co ve středu klesal až o 5 %.
• Saúdská Arábie se snaží obnovit přibližně polovinu kapacity ropovodu East-West po předchozích útocích dronů, což zmírňuje část obav z dalších výpadků dodávek.
• Donald Trump uvedl, že válka s Íránem skončí „velmi brzy“, což dále podporuje očekávání poklesu geopolitické rizikové prémie započítané v cenách ropy. Zároveň uvedl, že americké úrokové sazby by měly klesnout na 1 % a Fed by měl jednat rychle.
• Americký prezident varoval před vstupem Kanady do Evropské unie a pohrozil úplným zastavením obchodu s Evropou, pokud by k takovému scénáři došlo.
• Exxon Mobil je podle zdrojů citovaných WSJ údajně blízko podpisu předběžné dohody, která by společnosti mohla umožnit návrat do Venezuely. Exxon a státní PDVSA se mají blížit k memorandu týkajícímu se ropných polí s odhadovanými zásobami přibližně 50 mld. barelů.
• Trumpova administrativa zvažuje uspořádání schůzky na vysoké úrovni zaměřené na umělou inteligenci při příležitosti návštěvy čínského prezidenta Si Ťin-pchinga v příštím týdnu.

Grafy US500 a OIL (časový rámec D1)

Zdroj: XTB

Zdroj: XTB

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Ranní analýza: Dolar je začátkem týdne opět silnější, dnes data z britského trhu práce
  Začátek týdne se opět nesl v nervózním duchu. Na devizových trzích výrazně ztrácela libra a táhla sebou i ostatní měny proti americkému dolaru. Podobně na tom byly akciové indexy, které opět ovládli prodejci, nakonec však dokázaly část ztrát zkorigovat.
• Ranní analýza: Dolar mírně koriguje své zisky, dnes zasedá ECB
  Americký dolar během včerejší seance korigoval své dřívější zisky a nijak mu nepomohlo odpolední zveřejnění růstu americké inflace. Akciové indexy k večeru opět korigovaly dřívější zisky podpořené pozitivními zprávami z Číny. Ropa WTI opět testuje úrovně kolem 50 dolarů za barel.
• Ranní analýza: Dolaru pomohl růst amerických výnosů, dnes americká inflace
  Americký dolar včera díky růstu amerických výnosů z dluhopisů vystoupal velmi blízko letošním maximům. Akciové indexy k večeru smazaly odpolední ztráty podpořené pozitivní zprávou o vývoji obchodního sporu mezi USA a Čínou. Do zelených čísel se opět vrátila ropa.
• Ranní analýza: Euro zůstává pod prodejním tlakem, dnes HDP v USA
  Máme za sebou zajímavou obchodní seanci, kterou ovlivnilo především zasedání ECB a následný doprovodný komentář ...
• Ranní analýza: Euro zůstává pod prodejním tlakem, dnes HDP v USA
  Máme za sebou zajímavou obchodní seanci, kterou ovlivnilo především zasedání ECB a následný doprovodný komentář Maria Draghiho v podobě tiskové konference. Pokud si chcete přečíst podrobnosti tiskové konference, podívejte se na včerejší článek přímo věnovaný tiskové konferenci.
• Ranní analýza EUR/USD
  Německý spotřebitelský sentiment se zlepšuje druhý měsíc v řadě a uklidňuje eurozónu, protože jde o další dobrou zprávu z největší ekonomiky o lepšících se časech. Průzkum provádí společnost GfK, která zpovídala více než 2 000 Němců. O pozitivnější budoucnosti bylo přesvědčeno více respondentů než minulý měsíc. Index tak poskočil z 5,8 bodu na 5,9 bodu.
• Ranní analýza EUR/USD
  Eurodolar se včera dočkal výrazného posílení. Mohl za to projev šéfa Evropské centrální banky (ECB) Maria Draghih...
• Ranní analýza EUR/USD
  Dnešní obchodní seance by mohla být tou nejrušnější za celý týden. Den plný přicházejících z...
• Ranní analýza EUR/USD. GBP/USD, ROPY A PLATINY
  Tento týden zažíná de facto dnešní seancí, protože včera byla na trzích extrémně nízká volatilita díky stá...
• Ranní analýza: EURUSD padá pod 1.13, dnes maloobchodní prodeje v USA
  Včerejší seanci na devizových trzích ovlivnilo zasedání ECB, ačkoliv jsme se žádné změny v dosavadní rétorice nedočkali. Dnes ráno silně zpevňuje americký dolar a je silnější na většině z měnových párů. Akciové indexy začátkem dnešní seance mírně ztrácí a ropa WTI se dostala na týdenní maxima.
• Ranní FOREX komentář: Domácí inflace podpoří korunu
  Po velmi dobrý číslech z německého průmyslu očekáváme, že růst v listopadu zaznamenala výroba i ve Francii a Velké Británii. Naše pozornost však bude směřovat na domácí inflaci. Na rozdíl od trhu se domníváme, že by se meziroční cenový růst měl udržet na 2,6 %, což by mohlo podpořit tlaky na posilování koruny.
• Ranní fundamentální analýza 1.6.2017
  Čtvrtek bude na trzích patřit indikátorům PMI z průmyslu. Jak v eurozóně tak ve střední Evropě potvrdí pokračující růst výroby. V Česku dokonce podle našich odhadů dosáhne PMI šestiletého maxima. Koruna by se tak mohla posunout na nové maximum po konci kurzového závazku.
• Ranní GBP/USD - Čtvrtek 5.9.2019
  Aktuální, ručně vyznačené, cenové hladiny na GBP/USD pro dnešní den. Neváhejte porovnat jejich relevantnost a f...
• Ranní GBP/USD - Čtvrtek 5.9.2019
  Aktuální, ručně vyznačené, cenové hladiny na GBP/USD pro dnešní den. Neváhejte porovnat jejich relevantnost a funkčnost s hladinami z předešlých dnů. Jistě jste se již setkali klasickými pivoty, cenovými úrovněmi, které si dříve v dobách "analogových" vypočítávali makléři přímo na burzovním parketu. Tyto pivoty jsou vypočítávány podle určitého vzorce.
• Ranní GBP/USD - Čtvrtek 8.8.2019
  Aktuální, ručně vyznačené, cenové hladiny na GBP/USD pro dnešní den. Neváhejte porovnat jejich relevantnost a f...
• Ranní GBP/USD - Čtvrtek 8.8.2019
  Kdežto cenové úrovně, které vidíte v níže přiložených grafech, jsou vyznačeny ručně podle toho, jak se trh v minulosti již na těchto cenách choval. Proto mají delší časovou platnost než klasické pivoty. V grafu můžete vidět hlavní úroveň vyznačenou žlutou barvou, která je nejblíže aktuální ceny. Modře vyznačené úrovně jsou ceny, kterých by trh mohl dosáhnout v případě vzestupné tendence. A jak již tušíte, červeně vyznačené úrovně jsou ceny, kterých by trh mohl dosáhnout v případě sestupné tendence.
• Ranní GBP/USD - Pátek 16.8.2019
  Aktuální, ručně vyznačené, cenové hladiny na GBP/USD pro dnešní den. Neváhejte porovnat jejich relevantnost a funkčnost s hladinami z předešlých dnů. Jistě jste se již setkali klasickými pivoty, cenovými úrovněmi, které si dříve v dobách "analogových" vypočítávali makléři přímo na burzovním parketu. Tyto pivoty jsou vypočítávány podle určitého vzorce.
• Ranní GBP/USD - Pátek 16.8.2019
  Aktuální, ručně vyznačené, cenové hladiny na GBP/USD pro dnešní den. Neváhejte porovnat jejich relevantnost a f...
• Ranní GBP/USD - Pátek 7.6.2019
  Aktuální, ručně vyznačené, cenové hladiny na GBP/USD pro dnešní den. Neváhejte porovnat jejich relevantnost a f...
• Ranní GBP/USD - Pátek 7.6.2019
  Aktuální, ručně vyznačené, cenové hladiny na GBP/USD pro dnešní den. Neváhejte porovnat jejich relevantnost a funkčnost s hladinami z předešlých dnů. Jistě jste se již setkali klasickými pivoty, cenovými úrovněmi, které si dříve v dobách "analogových" vypočítávali makléři přímo na burzovním parketu. Tyto pivoty jsou vypočítávány podle určitého vzorce.