Fundamentální analýza
Napětí mezi Spojenými státy a Čínou se v uplynulém týdnu po dlouhé době opět vyostřilo. Minulý pátek prezident Donald Trump oznámil, že zvažuje zavedení 100% cel na čínské dovozy, zejména v reakci na kroky Pekingu, který omezil dovoz amerických sójových bobů a vývoz vzácných zemin. Trump zároveň pohrozil přerušením obchodních vztahů v sektoru rostlinných olejů, což označil za reakci na „ekonomicky nepřátelské“ jednání Číny.
Peking odpověděl sérií protiopatření, jako jsou nové poplatky pro americké lodě v čínských přístavech, omezení exportu technologií a vzácných kovů anebo antimonopolní vyšetřování americké společnosti Qualcomm.
Nová cla mají začít platit od 1. listopadu, což zvyšuje riziko další eskalace. Investoři proto bedlivě sledují, zda se napětí přelije i do dalších sektorů, nebo zda se nakonec obě strany pokusí o kompromis, což je nejpravděpodobnější možnost.
Proti tomuto tlaku působí pozitivní zpráva od předsedy Fedu Jeroma Powella, kterou trhy vyhodnotily jako „holubičí“. Powell uvedl, že americká ekonomika zůstává v solidní kondici, avšak trh práce začíná vykazovat známky ochlazení. Zmínil také možnost ukončení kvantitativního zpřísňování, což trhy interpretovaly jako náznak dalšího snížení úrokových sazeb ještě letos.
Na klíčová data z trhu práce, která měla být reportována o prvním říjnovém pátku, a která by tuto rétoriku potvrdila, však zatím díky vládnímu „shutdownu“ stále čekáme. Aktuální shutdown trvá již 15 dnů a aby překonal shutdown z roku 2019, který trval 35 dnů, tak by musel trvat do 6. listopadu.
Technická analýza
Index S&P 500 po delší době provedl menší korekci, která byla způsobena pátečním oznámením Trumpa k zavedení cel.
Graf č.1: Index S&P 500 na denním časovém rámci
Páteční pokles se dostal až k supportu, který je na hodnotě 6 500 USD. Kulatá čísla někdy fungují velice dobře a v tomto případě zde byl souběh s horizontálním supportem. Aktuálně to vypadá tak, že trendová linie sice byla „breaknutá“ směrem dolů, ale cena se dostala opět nad ni, takže to naznačuje falešný break a býčí trend je stále v platnosti. Pokud by se cena dostala pod 6 500, teprve pak bychom měli první nižší „low“, které by mohlo značit další pokles. Do té doby mají býci zelenou.
Eurodolar prorazil rostoucí trendovou linii a dostal jsem k supportu na 1.1560, na který jsme upozornili v minulém článku. Zde budou někteří swingoví obchodníci spekulovat long.
Graf č.2: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Nikdo ale samozřejmě neví, jestli tento support nebude proražen směrem dolů pod vlivem nějaké nečekané události. Pokud by se tak stalo, další support je na hodnotě 1.1400.
Podívejme se na zlato, které drtí trhy nevídaným způsobem. Do karet mu hraje aktuální vládní shutdown a také eskalace obchodní války. Navíc se očekává oslabení dolaru díky možným „rate cutům“. Trh je rychle rostoucí a proti takto silné dynamice je nebezpečné dělat swingové spekulace ve směru short.
Graf č.3: Zlato na denním grafu
Spíše je vhodnější spekulovat long ve směru rostoucího trendu. Hladiny supportu ale nejsou příliš vyprofilované. Možnost, kde by byl možný vstup s výhodným poměrem rizika a zisku je hodnota 4 060 USD za unci a pak 3 940 USD za unci, kde je horní hrana Fair Value Gapu.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63.87 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
