Dynamika mezd
Rozbřesk: ECB zvýšila sazby nejvíce od vzniku eurozóny a půjde dál
09.09.2022 ECB včera dokonala jestřábí obrat - zvýšila sazby o 75 bps (nejvíce od vzniku eurozóny) a jasně naznačila, že bude na nadcházejících zasedáních sazby dál zvyšovat (my čekáme až do blízkosti 2,50 %). Otázka kvantitativního utahování sice zůstává pro centrální bankéře ve Frankfurtu mimo hru, to ale pro trhy to nebylo velké překvapení.
ECB zvýšila sazby nejvíce od vzniku eurozóny
09.09.2022 ECB včera dokonala jestřábí obrat - zvýšila sazby o 75bps (nejvíce od vzniku eurozóny) a jasně naznačila, že bude na nadcházejících zasedáních sazby dál zvyšovat (my čekáme až do blízkosti 2,50 %). Otázka kvantitativního utahování sice zůstává pro centrální bankéře ve Frankfurtu mimo hru, to ale pro trhy to nebylo velké překvapení. ČNB se naopak otáčí a možná již otočila zcela opačným směrem.
Mzdy rostou rychleji, než čekala centrální banka
05.09.2022 Mzdy ve druhém kvartále vzrostly o 4,4 %, což je méně, než jsme očekávali my (6 %), ale více než předpokládala centrální banka (2,7 %). Celkové číslo je hodně ovlivněno výrazným poklesem vyplácených mezd ve zdravotnictví, kde došlo k prudkému poklesu (-20,7 %) kvůli mimořádně vyplaceným odměnám v uplynulém roce.
Forex: ČNB dnes zvedne úrokové sazby nejméně o 100 bb
22.06.2022 Hlavní událostí dneška je zasedání České národní banky. Ta z důvodu přetrvávajících silných inflačních tlaků pravděpodobně výrazně zvedne úrokové sazby. Repo sazba by se tak podle našeho odhadu měla vyšplhat ze současných 5,75 % na 6,75 %, rizika však vidíme vychýlená směrem k ještě vyššímu nárůstu. Finanční trh již plně zaceňuje zvýšení o 150 bb. První odhad spotřebitelské důvěry v eurozóně za červen by měl ukázat na její nepatrný nárůst. I tak by však spotřebitelský sentiment měl zůstat velmi nízký.
Forex: Akciové trhy mírně rostou, obavy z recese však nezmizely
21.06.2022 Růst polských mezd i tržeb z průmyslové činnosti zaostal za odhady. Průměrná hrubá mzda se v květnu zvýšila meziročně o 13,5 % (čekalo se 14,9 %), což bylo jen nepatrně méně než měsíc před tím. Dynamika mezd tak v podstatě drží krok s inflací, která za květen v Polsku dosáhla meziročních 13,9 %. Tržby za prodej průmyslového zboží v květnu rostly v reálném vyjádření meziročním tempem 15,0 %, zatímco se čekal růst o 16,7 %.
Ranní okénko - Slabý start české ekonomiky do druhého čtvrtletí
07.06.2022 Hned od rána budou z Česka proudit další ekonomická data. Za několik málo minut dorazí čísla z maloobchodu, které ukážou nakolik vysoká inflace brzdí domácí poptávku. Ve stejný čas bude zveřejněna i dynamika mezd v prvním čtvrtletí letošního roku, kdy nominální růst nepokryje inflaci a mzdy tak budou reálně klesat. O hodinu později přijde statistika devizových rezerv za květen, která by prozradila, pokud by ČNB v dubnu byla aktivní na devizovém trhu.
Rozbřesk: Co čekat dál od inflace a na co čeká ČNB?
14.03.2022 Českou inflaci ženou dál vzhůru hlavně oddíly doprava a energie - zdražující pohonné hmoty, energie a imputované nájemné. Když k nim připočteme ještě potraviny, podílí se tyto tři oddíly na meziroční inflaci více než ze dvou třetin. A ne jinak tomu bude i v nejbližších měsících. Novinové titulky sice plní na prvním místě zdražující nafta a benzín, o dalším růstu inflace ovšem v nejbližších měsících rozhodnou zejména ceny energií a to, jak moc se promítnou vyšší ceny z globálních trhů do cen pro spotřebitele.
Co čekat dál od inflace
14.03.2022 Českou inflaci ženou dál vzhůru hlavně oddíly doprava a energie - zdražující pohonné hmoty, energie a imputované nájemné. Když k nim připočteme ještě potraviny, podílí se tyto tři oddíly na meziroční inflaci více než ze dvou třetin. A ne jinak tomu bude i v nejbližších měsících. Novinové titulky sice plní na prvním místě zdražující nafta a benzín, o dalším růstu inflace ovšem v nejbližších měsících rozhodnou zejména ceny energií a to, jak moc se promítnou vyšší ceny z globálních trhů do cen pro spotřebitele.
Průměrná mzda nad 40 tisíci, reálně ale klesla
07.03.2022 Průměrná česká mzda vzrostla v závěrečném kvartálu roku 2021 o 4,0 %. Po očištění o inflaci to ale znamená zápornou dynamiku reálných mezd ve výši -2,0 %. To je zklamání jak vůči našemu odhadu, odhadu trhu, tak i vůči prognóze ČNB. Za slabším vývojem stojí mj. i pokles mezd ve zdravotnictví a stagnace v automobilovém průmyslu.
Ranní okénko - Jestřábi v ECB varují před riziky inflace
21.01.2022 Dnes bude zveřejněn výsledek lednové spotřebitelské důvěry v eurozóně. Čeká se pouze mírné zhoršení. Zápis z posledního zasedání ECB potvrdil odhodlanost bankovní rady držet úrokové sazby na dně, ukázal ale na rostoucí nesoulad uvnitř ECB. Týdenní data z amerického trhu práce dopadla hůře než se čekalo vlivem omikronu. Koruna je na EUR/CZK 24,32, což je o 0,7% silnější než na začátku týdne. Tento týden se ji dařilo lépe než zlotému a forintu.
Forex: Trh práce v USA dodal rozporuplná čísla a investorům moc nepomůže
07.01.2022 Data z amerického trhu práce za prosinec nebyla tak dobrá, jak se čekalo. Určitě jsou ale dost rozporuplná a investorům ani Fedu situaci zrovna neulehčují. Podle nás nejsou důvodem pro opuštění současně nastolené cesty pro měnovou politiku. Dluhopisové výnosy v reakci stouply, akcie se moc nepohnuly, eurodolar lehce roste. Hlavním sledovaným číslem je změna zaměstnanosti. Ta dosáhla pouhých 199 tisíc, zatímco se čekalo 447 tis.
Rozbřesk: ČNB může zvýšit sazby o 75 bps
22.12.2021 Česká národní banka na posledním letošním zasedání nebude mít vůbec jednoduchý úkol. Od podzimní prognózy neuplynulo o moc více než měsíc a centrálním bankéřům se na stole opět kumulují pro-inflační rizika. Listopadová inflace nehledě na dočasně nižší DPH skončila více než procentní bod na listopadovou prognózou. Současně s tím rostly ve třetím kvartále rychleji HDP (o jeden procentní bod oproti prognóze) i mzdy (o jeden procentní bod oproti prognóze). A aby toho nebylo málo, koruna je naopak setrvale slabší, než odhaduje odborný tým ekonomů ČNB - přes poslední zisky je koruna vůči euru také zhruba o procentní bod slabší, než ukazuje listopadová prognóza centrální banky.
Ranní glosa: ČNB může zvýšit sazby o 75 bps
22.12.2021 Česká národní banka na posledním letošním zasedání nebude mít vůbec jednoduchý úkol. Od podzimní prognózy neuplynulo o moc více než měsíc a centrálním bankéřům se na stole opět kumulují pro-inflační rizika. Listopadová inflace nehledě na dočasně nižší DPH skončila více než procentní bod na listopadovou prognózou.
Ranní okénko - Průmysl eurozóny a výrobní inflace USA
14.12.2021 Dnes se dozvíme výsledek výkonu průmyslu v eurozóně během října, který si měl po slabých předchozích dvou měsících polepšit. Z USA dorazí listopadové ceny výrobců, které potvrdí pokračující inflační tlaky ve výrobě. V Česku vyjde údaj o říjnové platební bilanci, jež měla setrvat ve schodku. Finanční trh nadále vyhodnocuje zprávy o vývoji pandemie a připravuje se na dva dny monetární politiky, kdy zítra zasedá Fed a ve čtvrtek ECB.
Rozbřesk: České mzdy brzdí. Dopřeje omikron trhům oddych?
06.12.2021 České mzdy ve třetím kvartále podle očekávání zpomalily. Ovšem ne o tolik, co čekala Česká národní banka – dynamika mezd klesla z 11,3 % na 5,7 % (očekávání centrální banky 4,7 %). Vedle slabší koruny a pozitivní revize HDP to je v bankovní radě další argument pro vyšší úrokové sazby. Zvolnění mezd je důsledek postupného ukončení mimořádných příplatků ve zdravotnictví a pohled na klíčová odvětví české ekonomiky nevypadá zatím z pohledu zaměstnanců nijak špatně.
Ranní glosa: České mzdy pravděpodobně zpomalily
06.12.2021 Dnes pravděpodobně Český statistický úřad ukáže, že tempo mezd ve třetím kvartále zvolnilo z 11,3 % na 5-6 %. To bude zejména důsledek výpadků mimořádných příplatků ve zdravotnictví. Vedle celkového čísla bude zajímavé sledovat vývoj jednotlivých odvětví. Předpokládáme také, že v dynamice mezd budou nadále zaostávat sektory nejvíce zasažené pandemií - jako pohostinství a hoteliérství. Je však otázkou, jak si vedla páteř české ekonomiky - průmysl.
Ranní okénko - Inflaci v eurozóně dále navýší energie
29.11.2021 Co měl být poklidný den na finančních trzích během svátků v USA se zvrtl do výprodejů. Akciové indexy v pátek klesaly, cena ropy spadla nejníže od září a výnosy státních dluhopisů se snížily s přesunem kapitálu do bezpečných přístavů. Na domácí půdě zvýšené riziko způsobené obavami z šíření nové mutace koronaviru reflektovala koruna, která oproti euru oslabila až k 25,70.
Forex: Covid napadnul riziková aktiva
19.11.2021 V závěru týdne dolehla na finanční trhy tíha další pandemické vlny. Zejména v Evropě se situace dramaticky zhoršuje. Do radaru globálních investorů se tak dostaly zprávy z Rakouska, které jako první evropská země zavádí celkový lockdown, od února příštího roku pak povinné očkování proti covid-19 pro všechny.
Rozbřesk: Mzdy výrazně zrychlují, každé odvětví však píše svůj vlastní příběh
03.09.2021 Dnešní výsledek mezd pomáhá dokreslit obrázek české ekonomiky v první polovině roku 2021. Nominální mzdy šly dál vzhůru a meziročně díky nízké srovnávací základně výrazně zrychlila dynamika mezd (8,2 % meziročně ve druhém čtvrtletí, odhadem trhu bylo 5,7 %). Pod pokličkou se však budou skrývat i nadále velmi různé příběhy lidí v různých odvětvích.
Ranní glosa: Mzdy výrazně zrychlí, díky nízkému srovnávacímu základu
03.09.2021 Dnešní výsledek mezd pomůže dokreslit obrázek české ekonomiky v první polovině roku 2021. Nominální mzdy šly pravděpodobně dál vzhůru a meziročně díky nízké srovnávací základně výrazně zrychlila dynamika mezd (možná až do dvouciferných vod). Pod pokličkou se však budou skrývat i nadále velmi různé příběhy lidí v různých odvětvích.
Rozbřesk: Delta varianta - nejistota pro cestovních ruch i podzimní volby
02.07.2021 Delta varianta covidu pravděpodobně v Evropě naruší poklidné léto, které si na vlně pokračujícího očkování řada evropských politiků velmi, velmi přála. Výrazně vyšší nakažlivost nové mutace však vede k tomu, že vir se začíná rychleji rozšiřovat i v relativně více proočkovaných společnostech (jako Velká Británie). Zatímco uprostřed května měla Británie denní přírůstky nakažených okolo jeden a půl tisíce nových případů, dnes je to již přes dvacet tisíc. Za stejnou dobu přitom vzrostla proočkovanost populace přibližně ze 40 % na zhruba 55 %..., to je však při výrazně nakažlivější variantě málo na to, aby to zabránilo startu nové vlny.
Analýza makroindikátorů: Růst průměrné mzdy se vrátil zpět na předkrizovou úroveň
08.03.2021 Průměrná nominální mzda vzrostla podle dnes zveřejněných dat ČSÚ v posledním čtvrtletí loňského roku meziročně o 6,5 % a její růst tak zrychlil z předchozích 5,2 %. Po odečtení míry inflace se průměrná mzda zvýšila meziročně o 3,8 % po předchozím růstu o 1,8 %. Dynamika mezd se tak vrátila zpět na předkrizovou úroveň. Trh přitom očekával růst reálných mezd v průměru pouze o 1 % a dnešní data jsou tak pro něj výrazným překvapením. S takto rychlým mzdovým růstem nepočítaly ani ty nejoptimističtější odhady. Naše prognóza patřila na trhu mezi nejpesimističtější, když čekala skromný nárůst reálné mzdy o 0,3 %. Ještě pesimističtější pak byla ČNB, která ve své prognóze počítala s meziročním růstem průměrné nominální mzdy o 2,2 %, v reálném vyjádření pak dokonce s jejím poklesem o 0,5 %. Dnešní čísla z trhu práce jsou tak pro centrální banku významným proinflačním rizikem. Proti němu však nyní působí zhoršený vývoj pandemie a zpřísněná protiepidemická opatření. S růstem měnově politických úrokových sazeb tak i nadále počítáme až v druhé polovině roku, konkrétně v listopadu.
Mzdový růst pokračuje v pozvolném oslabování
06.03.2020 Růst mezd ve čtvrtém čtvrtletí v souladu s očekáváním trhu dál mírně zpomalil a nachází se pod prognózou ČNB. V dalších čtvrtletích s ohledem na ochlazení ekonomiky čekáme další postupné zpomalování mzdového růstu.
Ranní nadhoz - Německé tovární objednávky se před virem zotavovaly
06.03.2020 Navzdory krokům centrálních bank včetně amerického Fedu a prohlášením politikům o připravovaných fiskálních opatřeních evropské akcie včera ztratily přes dvě procenta. Klesala i cena ropy Brent, která se z včerejších ranních 52 dolarů vrátila až na dnešních 49,7.
Ranní zpráva z FOREX trhu 6.3.2020
06.03.2020 Růst mezd v ČR v posledním čtvrtletí loňského roku pravděpodobně dále zpomalil. Nová data z trhu práce budou zveřejněna také v USA, kde lze rovněž očekávat částečné uvolnění dosud značně napjatého trhu práce. Německé tovární objednávky by pak měly vyslat pozitivní signál o vývoji ve zpracovatelském průmyslu.
Forex: Nakáza koronavirem i nadále trápí finanční trhy
05.03.2020 Finanční trhy se stále potýkají s velkou mírou nejistoty, a to i přes mírný pokles volatility v posledních dvou dnech. Ta je přitom i nadále spojena především se šířením viru COVID-19. Americký dolar korigoval včerejší zisky, když vůči euru oslabil zhruba o 0,4 %. Za tím stál zejména výrazný pokles amerických tržních úrokových sazeb. To se odrazilo i na vývoji středoevropských měn, když kurz české koruny k euru v průběhu dnešního obchodování oslabil na 25,35. Stejným směrem se vydal také kurz polského zlotého a maďarského forintu. Dnešní kalendář kurzotvorných informací obsahoval v podstatě pouze zveřejnění dat nových továrních objednávek v USA za leden, které meziměsíčně poklesly o 0,5 %, tedy více než trh očekával.
Okénko trhu - Členové rady ČNB promluvili o směřování měnové politiky
11.12.2019 Týden před posledním letošním zasedáním České národní banky se někteří členové Bankovní rady vyjádřili k tomu, jakým směrem by se podle nich měla ubírat měnová politika. T. Niedetzký připomněl vnější nejistoty a rizika, které neubývají. Navíc opět zmínit úmysl rady vyhlazovat sazby. Tedy, i když v současné chvíli napovídá prognóza sazby zvyšovat, hned vzápětí by podle modelu ČNB měly jít sazby zpět na současnou úroveň. Rada se tedy alespoň prozatím kloní ke stabilitě. Také jeden z jestřábích členů rady V. Benda nevidí potřebu pro pohyb sazeb ani jedním směrem. Na příštím zasedání tak zřejmě i on, který na minulých zasedáních vyjádřil svým hlasem podporu utažení měnové politiky, zaujme vyčkávací strategii. To se nedá říct o jeho kolegovi T. Holubovi, který naopak zřejmě opět bude hlasovat pro zvýšení sazeb. Nová data z ekonomiky, která od minulého zasedání byla zveřejněna, nezměnila jeho představu o stavu domácí ekonomiky. Naopak silnější kurz koruny by mohl podle něj příští týden posloužit jako argument pro stabilitu sazeb. Zítra bude již zahájena mediální karanténa rady ČNB, takže smýšlení ostatních členů se zřejmě před zasedáním již nedozvíme.
Okénko trhu - PMI ze služeb potvrdily zlepšení sentimentu v eurozóně
04.12.2019 Svižný růst českých mezd pokračoval i ve třetím čtvrtletí letošního roku. Průměrná mzda se zvýšila o 6,9 %, což v absolutní hodnotě znamená 33 697 Kč. Po očištění o inflaci si čeští zaměstnanci polepšili o 4 %. Zvýšil se rovněž medián mezd, který nově činí 29 549 Kč. Proti předchozímu čtvrtletí činil růst průměrné mzdy po očištění od sezónních vlivů 1,6 %. Tuzemští pracovníci nadále těží z rekordně nízké nezaměstnanosti, která firmám nedává jinou možnost, než bojovat o jejich přízeň vyšším ohodnocením. Do výsledku se promítá i letošní růst minimální mzdy, který prosakuje z nižších pater mzdové škály směrem vzhůru. Zároveň je patrný efekt zvýšení platů ve veřejné sféře, který pomohl zejména zaměstnancům ve vzdělávání, jejichž výdělky narostly nejvíce ze všech sledovaných skupin (o 11,1 %). Potvrzují se ovšem předpoklady o tom, že finanční možnosti zaměstnavatelů pomalu narážejí na své limity. Předstih růstu mezd nad produktivitou snižuje ziskovost firem a postupně podkopává jejich konkurenceschopnost. Proto bude dynamika mezd v následujících čtvrtletích zvolna slábnout. Postupné ochlazování české ekonomiky se již pomalu propisuje i do statistiky o počtu zaměstnanců, kterých přibylo pouze 0,1 %.
Dynamika mezd mírně zpomaluje
04.12.2019 Růst českých mezd pokračoval i ve třetím čtvrtletí letošního roku, když průměrný výdělek meziročně stoupl o 6,9 % a zastavil se na hodnotě 33 697 Kč. Po očištění o inflaci si čeští zaměstnanci polepšili o 4 %. Zvýšil se rovněž medián mezd, který nově činí 29 549 Kč. Nejpomaleji rostly mzdy v Praze (o 5,9 %), nejrychleji pak ve Středočeském kraji (o 7,7 %). Tuzemští pracovníci nadále těží z rekordně nízké nezaměstnanosti, která firmám nedává jinou možnost, než bojovat o jejich přízeň vyšším ohodnocením. Do výsledku se promítá i letošní růst minimální mzdy, který prosakuje z nižších pater směrem vzhůru. Zároveň zde vidíme efekt zvýšení platů ve veřejné sféře, který pomohl zejména zaměstnancům ve vzdělávání, jejichž výdělky narostly nejvíce ze všech sledovaných skupin (o 11,1 %). Potvrzují se ovšem předpoklady o tom, že finanční možnosti zaměstnavatelů pomalu ale jistě narážejí na své limity. Růst nákladů snižuje jejich ziskovost a tak i dynamika mezd, ač z historického pohledu stále více než solidní, zvolna slábne. Pro váhající pracovníky tudíž zřejmě nastal nejvyšší čas přihlásit se o zvýšení platu. Postupné ochlazování české ekonomiky se již pomalu propisuje i do statistiky o počtu zaměstnanců, kterých přibylo pouze 0,1 %.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Trend | Exporty | Člen ECB | EUR | Fiskální stimul | Zkušenosti | Forexový broker | Silnější koruna | Vstupy | Investování do měn | Výsledek hospodaření | Deficit veřejných financí | Britská libra | Produkce ve stavebnictví | Vládní dluhopisy | Ruské invaze na Ukrajinu | Statistiky | Motorová nafta | Cyklus zvyšování sazeb | Průmyslová výroba v lednu | Inflace v eurozóně | Měnový kurz | Pokles sazeb | Americký dolarový index | QT | Oživení cen | Útraty | Delta varianta | Geopolitické riziko | EURIBOR | Zasedání ECB | Průmysl eurozóny | Ekonom UniCredit Bank | Koronavirová pandemie | Aktiva | USD/PLN | Virgínie | Oslabení maďarského forintu | Mezinárodní měnový fond | Pozitivní vliv | Kroky Fedu | Hluboká recese | Regeneron Pharmaceuticals | Inflační čísla | Nonfarm Payrolls | Bank of Japan | Finanční injekce | Tempo růstu | Pravděpodobnost | Proti-inflační riziko | Hlavní ekonom XTB | Výnosy dluhopisů | Otřesy | EUR/MWh | Prognóza kurzu koruny | Citigroup | Nárůst objemů | Výsledek hospodaření státu | Akciové trhy | Průmyslová výroba v eurozóně | Růst zaměstnanosti | Zlepšování sentimentu | Tuzemský průmysl | Izraelský útok | Škoda Auto | Finanční služby | Vládní opatření | Tempo růstu ekonomiky | Oživení poptávky | Zveřejnění výsledků | Použití finanční páky | Holubičí tón | Rok 2025 | NIM | Vývoj konfliktu | Proočkovanost | Schodek státního rozpočtu | Daně z nemovitosti | Expanze | XTB Pavel Peterka | Přijetí | Index PX | Zpomalení inflace | Geopolitické události | Západní Virgínie | Stavebnictví v březnu | Finance | DPFO | Data Watch | Geopolitické napětí | Kolaps | Rostoucí ceny | Nákladové tlaky | Deflace | Další vývoj | Snižování úrokových sazeb v USA | Statistika z amerického trhu práce | Český statistický úřad | Růst průmyslové produkce | Eurozóna | Spojení | Obchodování forexu | Nová data | Směrnice | Analýza makroindikátorů | 3М | Hike | Schodek zahraničního obchodu | Hlavní ekonom | Znehodnocení | Události tohoto týdne | Dnešní makrodata | Lagardeová | EUR/CZK | Růst českého HDP | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Rostoucí inflace | Zvyšování sazeb | Silné oživení | Tento týden | TNOTE | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Sázky na pokles sazeb | Vysoké ceny energií | Burza | Německý DAX | Růst sazeb | Ceny elektřiny | Směřování měnové politiky | Proražení | Forex CFD | Washington | Vlnová analýza | Strach | Americká inflace | České vlády | Spotřebitelské inflace | Maloobchod | Termínové kontrakty | Vice | Úrokové swapy | Nezaměstnanost žen | Tržní likvidity | Nižší ceny | Růst v průmyslu | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Měsíční mzda | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Globální ekonomiky | Členové bankovní rady | Oznámení | Zvýšení úrokové sazby | Obchodovat | Fox News | Hlubší schodek | Náklady financování | DPH u elektřiny | Hotelnictví | Zveřejněné údaje | Nejistoty na finančních trzích | Daňové škrty | Březnová inflace | Stavební produkce | Exxon Mobil | Tuzemská ekonomika | Politika | Stimul | Očekávání | Federální úřady | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Střední hodnota | Malé podniky | Odeznívání inflace | Dolar dnes | Inflační spirála | Inflační riziko | Průmyslová produkce | Impulz | CZK | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Ozvěny trhu | Realita | Války na Ukrajině | Brent | Invaze na Ukrajinu | Sazba ČNB | Měnový fond | Reakce trhu | Vysoké ceny nemovitostí | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zdražovat | Jana Steckerová | Cena elektřiny | Hlavní události tohoto týdne | CZK/EUR | Nákupy | Ropné společnosti | Volatilita | Slabá čísla | Růst | Výpadky | Nárůst cen | Klíčový ukazatel | Inflace v Japonsku | Průměrná nominální mzda | Jednání FOMC | Možnost obchodovat | Prognóza | Měnový pár USD/JPY | Výrazný propad | Vít Hradil | Odvětví české ekonomiky | VIG | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Změny cen | MiFID II | Růstový impuls | Ekonom XTB | Společnosti | České HDP | Základní úrokové sazby | Cigna | Velká Británie | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Členové rady ČNB | Repo sazba ČNB | Ceny pohonných hmot | Bohumil Trampota | Klíčové události | ČSÚ | Míra úspor | Ceny výrobců | Long | Kontrakty | John Williams | Rok 2026 | Zadlužení země | Deficit zahraničního obchodu | Výhled | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Tvorba pracovních míst | Zasedání centrálních bank | Návrh rozpočtu | Prudký pokles | Analýzy | Index nákupních manažerů | Pandemie covidu | Odhodlání | ČSOB | Meziroční růst | Investujte zodpovědně | Vývoj kurzu | Sázky na pokles | HUF | Trh | NFP report | Ekonomiky | Hlavní události | Snižování nákladů | Oživení české ekonomiky | Posílení | Průměrné mzdy | Rozhodnutí centrálních bank | Parlamentní volby | Zkušenost | Česká koruna | Narušení dodávek ropy | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | Odliv dividend | Výsledek inflace | Ranní okénko | Data z reálné ekonomiky | Ropný trh | Vyšší náklady | Aktuální hodnoty měny | Polský zlotý | Uvolnění měnové politiky | Elektřina | MMF | Prima | David Marek | Vývoj na Blízkém východě | JOLTS | Výrobní ceny | Pozornost obchodníků | Zpřísnění měnové politiky | Vývoj eura vůči dolaru | Eura | Komise | Nejistoty | PwC | Chemický průmysl | Plán vlády | Více o Forexu | Světové burzy | Akcie Kofoly | Desinflační trend | IEA | S&P | Cestovní ruch | EUR/PLN | Data z ekonomiky | Sázky | Uptrend | Narušení dodávek | Akciové indexy | Nejistota na trzích | Zpráva | Reakce trhů | Data z tuzemské ekonomiky | Ekonomický kalendář | Inflace | Údaje o inflaci | Shutdown | Rozpočtová politika | Jak začít cestu na měnových trzích | Výroba aut | Bezprecedentní propad | Miroslav Novák | Vysoká inflace | Zdravotní péče | Česká měna | Začít intervenovat | Hrubý domácí produkt (HDP) | Německé tovární objednávky | Trh s úrokovými sazbami | Američtí centrální bankéři | Ceny zemědělských výrobců | Nařízení Evropského parlamentu | Inflace PCE | Ekonomický vývoj | Deficit | Geopolitická situace | Varianty koronaviru | Průměrná inflace | Snížení DPH v Německu | Zasedání FOMC | Výkon | Průmysl | Představitelé Fedu | Dluhopisy | Dnešní zprávy | Pokračující pokles | Náklady | Růst mezd v USA | Warsh | Asie | Centrální banky | Dobré výsledky | Americký index | Index PMI | Nárůst cen ropy | Hospodaření státu | Snižování cen | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bydlení | Dnešní makroekonomické ukazatele | Vývoj na devizovém trhu | Nová prognóza | Virgin Galactic | Benzín | Inflace ve Spojených státech | Komentáře centrálních bankéřů | Americká centrální banka | Japonské úřady | Deloitte | Zaměstnanost | Prudký propad | Vládní podpory | Výrazný růst | Covid | Koruna | Zařízení | Finanční stability | Dow Jones | Bohatství | Výsledky průzkumu | Ifo | Válka | Graf | Prudké oslabení | Snižování sazeb | Globální trhy | Vývoj mezd | Nejdůležitější události | Snížení poptávky | Nabídka | Snížení DPH | Podnikový sektor | ISM index | Kurz koruny | Prognóza kurzu | Vývoj tržeb | Ropa Brent | Indikátor | Rozhodnutí FED | Ceny plynu | Zveřejněná data | Research | Výroba v eurozóně | Futures | Listopadová inflace | Klesající trend | Vlna koronaviru | Tovární objednávky | RBI | Vývoj eura | Předstihové indikátory | Prezident Trump | České koruny | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | PMI index | Tržní úrokové sazby | Pár EUR/USD | Americká data | Fiskální politiky | Cenový index | Důvěra spotřebitelů | Šigeru Išiba | Zpřesněný odhad | Měsíční data | Pozornost | Perský záliv | Výnosové křivky | Pokles cen | Maryland | Volatility | Slabé výsledky | Přerušení výroby | Cenový index PCE | Vir | Íránský konflikt | ECB dnes | Vyšší sazby | Další růst | Bankovky | Opatření | Momentum | Riziko Japonska | Ziskové marže | Maďarský forint | Propouštění zaměstnanců | Silnější euro | Rozhodnutí ČNB | Rozpočtový balíček | Energetický sektor | Počet pracovních míst | Přebytek obchodu | Výrobci automobilů | Christopher Waller | Domácnosti | Konjunkturální průzkum | Rozdíl mezi úrokovými sazbami | Jednání ECB | CL | Burzovně obchodované fondy | Euro vůči dolaru | Viceprezident | Marketingová komunikace | Ceny zemního plynu | Snižování úrokových sazeb | Rada guvernérů | Analytici | Tuzemská inflace | Vývoj | Americké burzy | Daně z příjmů | Výkon ekonomiky | Maloobchodní tržby | NAFTA | Zprávy z ekonomiky | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Fair Value | Moneta | Sazby v eurozóně | Časový rámec | Závazek | Proinflační rizika | Negativní dopad | Očekávaná data | Závislost | Podnikatelská nálada | ČSOB Data | Federální úřad pro letectví | Konkurenceschopnost | Světové centrální banky | Kurz české koruny | Americké akcie | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Pandemie v Evropě | Conference Board | Zasedání České národní banky | Vývoj inflace | Pracovní síla | Zboží dlouhodobé spotřeby | Důvěra domácností | Struktura HDP | Poptávka | Německé podnikové objednávky | Volatilní | Fiskální situace | Riziko ztráty | EUR/USD | Severomořská ropa Brent | Prezident USA | Pozornost trhu | Intervence | Trh práce v USA | Vysoké inflace | Nastavení měnové politiky | Normalizace měnové politiky | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | ČSOB Data Watch | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Recese v USA | Měnové politiky | Americký index S&P 500 | Investování | Sazby ČNB | Očekávání trhu | Ceny nemovitostí | Dánové | Invaze | Obchodníci | Hormuzský průliv | Růst HDP | První odhad | Pavel Sobíšek | Výdělky | Počasí | Klouzavý průměr | MIFID | Hlavní ekonom Cyrrusu | Statistický úřad | Odhad HDP | Ekonomický sentiment | Podnikové objednávky | Bankéři | Centrální bankéři | Zavedená cla | USA | Podnikání | Investiční strategie | Problémy | Bezpečný přístav | Národní banka | Celková inflace | Fiskální politika | Ropa | Jestřábí rétorika | Dnešní zasedání ČNB | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | ADP | Raiffeisenbank a.s. | Rizika vyšší inflace | Investoři dnes | Války v Íránu | Naše prognóza | Tisková konference | Platební bilance | Růst mezd | Akcie Applu | Luis De Guindos | Akcenta Miroslav Novák | Reálné ekonomiky | Bollingerova pásma | Historie | Christine Lagarde | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Odhad spotřebitelské důvěry | Spojené státy | Ekonomové | Růst průmyslové výroby | Růst výrobních cen | Pohled na trh | Vývoj kurzu eura | Komerční banka | Růst eurozóny | Výzva | Investovat | Rekordní propad | Konsolidační balíček | Pandemie | Pohonné hmoty | Japonská ekonomika | Odkotvená inflační očekávání | Obchodní dohoda | České mzdy | České maloobchodní tržby | Průmysl a stavebnictví | Průzkum | Trading PRO | Short pozice | Firmy | Odvětví | Zvýšení mezd | Úsilí | Objednávky | Částečný úvazek | Růst cen ropy | Sentix index | Reálné mzdy | Zvyšování úrokových sazeb | Celní politiky USA | Dnešní údaje | Cena ropy brent | Dolar včera | Vyšší ceny | Euro dnes | Mediánová mzda | Evropské společnosti | Volby | Repo sazby | Současná hodnota | Odhad růstu HDP | Sazby | Člen bankovní rady | Obraz trhu | Fed | Výnosy | Zvýšení daně | Výdaje | Inflační výhled | Zpřísňováním měnové politiky | Úrokové sazby | Zlotý | Pandemie covidu-19 | Dílčí indexy | Proočkování populace | Euro k dolaru | Pokračující růst | Výrobní inflace | Automobilový průmysl | Hry | Burze | Si Ťin-pching | Trhy | Komise v přenesené pravomoci | Polská měna | Ruské ropné společnosti | BOJ Kazuo Ueda | Dna | Další růst úrokových sazeb | Podnikání na kapitálovém trhu | Důvěra v eurozóně | Investiční doporučení | Vítězství | Rizika | Sanofi | Slabost v průmyslu | Luboš Růžička | Rada ČNB | Trading | Portugalsko | Fond | Výše úrokových sazeb | USA inflace | ISM | Prohlášení | Sdružení automobilového průmyslu | Charter Communications | Balík opatření | Ekonomické aktivity | Zpomalování inflace | Vzdělávací materiály | Británie | Úspory | Implementace | Tržby v eurozóně | Nesoulad | Průmyslové podniky | Prodávající | Energetické společnosti | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | Cyklické sektory | Zemědělství | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Napětí mezi USA a Čínou | Růstová série | Obnovení růstu | Mateřská společnost | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Amazon | Cenový vývoj | Žádosti o podporu | Bilance | Americké akciové indexy | Holubice | Bankovní asociace | Tesla | Low | David Vagenknecht | Stabilita | XTB Research | Středoevropský region | Ceny ropy a zemního plynu | Český statistický úřad (ČSÚ) | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Poradenství | ICT | Intervence na devizovém trhu | DPH v Německu | Mzdová vyjednávání | Vlnový pattern | Viceprezident ECB | Investiční aktivity | Analytička | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Inflační překvapení | Obchodování na trzích | Ekonom Cyrrusu | Raphael Bostic | Meziroční růst HDP | Americký shutdown | Posilování české koruny | Květnová inflace | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Severomořská ropa | Tržní služby | EUR/HUF | Situace na trhu práce | Měsíční report | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Obchod | Prodeje existujících domů | Prezident Federální rezervní banky | Pokles reálných mezd | Zahraniční forex | Riziko | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Spotové ceny | Nájemné | JPY | Zasedání ČNB | Růst platů | RSI | Údaje o HDP | Šok | Finanční trh | Meta | Pesimismus | GBP | Plyn | Veřejný sektor | BioNTech | Německá ekonomika | Čína | Pocity | Ceny | Financování | Recese | Pokles | Realitní trh | Meziměsíční inflace | Války | Impuls | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Ranní glosa | Proinflační | Centrální banka | Prezident newyorského Fedu | DPH | Predikce | Zápis z posledního zasedání | Objem objednávek | Stavební povolení | SMA | Mizuho | Uvolněné měnové | Cla na čínské zboží | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | Libra | Energetické úspory | Souhrnný indikátor | Odborníci | Rozvolnění | Průmyslový sektor | Celní politiky | Sentix | Dobrá data | Instituce | Forint | ČEZ | Nájmy | CFD | Oživení cen ropy | Prostor pro růst | 256/2004 | Dobrá zpráva | Rozhovor | Spotřeba domácností | MNB | Přístup k měnové politice | Minulá výkonnost | Zastropování cen | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Obchodní den | Ceny energií | Utažení měnové politiky | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Jaromír Gec | Írán | Rychlý růst cen | Kurz eura k dolaru | Jestřábí postoj | Jasný signál | Čínské zboží | Pracovní místa | ČNB | Bank of England | Katar | Důvěra v ekonomiku eurozóny | EURUSD | Obchodované fondy | Swapy | Jan Kubíček | Středoevropské měny | Mzdový nárůst | Dovoz | Tržní sazby | České hospodářství | Obchodování | Jan Vejmělek | Nové prognózy | Dnešní data | Posílení dolaru | Zlepšení sentimentu | Prezident | Varovné signály | Úsporný tarif | Kurz jenu | Výdaje na osobní spotřebu | Odhad analytiků | Prémie | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Pokles produkce | Měna | Nasdaq | Trump | Zprávy | Class A | Ceny ropy | Lockdown | Kupující | Předpověď | Údaje | Dolarové sazby | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Inflační vývoj | Omezení pohybu | Eurodolar | Ukazatel inflace | Domácí události | Německý PMI | Obchody | Běžný účet | Medián | Index CPI | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Finančnictví | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Japonsko | Exxon | Marže | Směřování | Visa | Aktivum | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Výroba automobilů | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Nové zakázky | Tržby | Stagnace | Finanční systém | Konsensus | Pozitivní výsledek | Proinflační riziko | FOREX | Konsenzus | Signály | Cenový propad | Sazby beze změny | Guvernér | Spready | HDP | Devizový trh | Načasování | Fed funds | Ekonom | Optimismus | Rozhodování | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Pandemická situace | Průměrná cena | Obchodní bilance | Index PCE | Vyšší inflace | Měnové páry | Bonusy | Tomáš Holub | Martin Gürtler | Invaze Ruska na Ukrajinu | ČTK | Vyšší úroveň | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Česká inflace | 1D | Růst průměrné mzdy | Meziroční inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Přísná měnová politika | Akcie | Investice firem | Průmyslníci | Měnové podmínky | Mzda | Nižší úrokové sazby | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Výrobci aut | Société Générale | Vzestupný trend | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | Index spotřebitelských cen | ZIL | Nová mutace | AbbVie | Black Friday | Zrychlení růstu | Asijské seance | ECB Luis De Guindos | Energetická agentura | Mzdová dynamika | Index cen | Světová ekonomika | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | USDJPY | Zoufalství | Nálada v průmyslu | Logistika | Nižší DPH | Výplach | Pokles vývozu | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Euro k americkému dolaru | Kurz | DNO | Daně | SOK | Dnešní zpráva | Negativní nálada | Růst zisků | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Rekord | Výsledky | Míra inflace | Rychlý růst | Bankovní rada | Investice | Osobní příjmy | Pro investory | Varianta omikron | Potenciál | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Kevin Tran Nguyen | Rally | Investujte | Výsledek zasedání | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Komunikace | Kazuo Ueda | Bod | Vnímání | CNN Prima News | Makrodata | Zisky | Výkon průmyslu | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Zaměstnanci | Cyrrus | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Hospodářství | Zotavení | Důvěra | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Zpráva o trhu práce | Měny | Nový cyklus | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Dynamika růstu | Export | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Signál | Silná inflace | Nové žádosti o podporu | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Real Estate | Geopolitická nejistota | Letectví | UniCredit Bank | Ceny stavebních prací | Eva Zamrazilová | Valuace | Rozšíření | Nové mutace | Plány | COVID-19 | Ranní zpráva | Cenové tlaky | Silný trh | Korunový trh | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Vývoz do USA | Ekonomika USA | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | ZEW | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Objem | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Prodej | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | Inflace v květnu | Německé ceny | Odezvy trhu | Silný růst | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Míra | Colt | Vyšší mzdy | Korekce | Reálná mzda | LNG | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Asociace | HDP eurozóny | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Index S&P 500 | Instrument | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Vývoje kurzu | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Short | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Rostoucí trend | Ekonomická důvěra | HDP USA | Oslabení koruny | Zastropování cen elektřiny | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Inflace v únoru | Koruny vůči euru | Frustrace | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Podpora | MWh | Prognóza ČNB | Japonský premiér | Cena | Německo | Makroekonomické ukazatele | MJ | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Americký trh | Interpretace | Bristol-Myers | Snížení sazeb | DOT | Česká ekonomika | Kurzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Inflace v listopadu | Tempo inflace | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Prohloubení deficitu | DAX | Rezervy | Zavedení cel | Forexu | Debata | Datový kalendář | Akcie společnosti | Indikátor důvěry | Zlato | Ekonomika | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Mzdové požadavky | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Oslabení | Invaze Ruska | Finanční situace | Nominální mzda | Nálada podnikatelů | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Cíle | ČNB dnes | Repo sazba | Banky | Automotive | Vlády | Nebezpečí | Kotace | Šance | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Fox | Netflix | Správa | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Zlepšení | Sazby Fedu | ČR | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Meta Platforms | Intervenovat | Zastavení poklesu | Americký Fed | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Současná situace | Teplé počasí | Mzdový růst | Inflace v EU | Inflační report | Chevron | Jakub Seidler | Slabší koruna | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | PMI indexy | Průměrná mzda | Hold | Posílení amerického dolaru | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Pokračování růstu | Obchodní aktivity | Cenové indexy | Finální odhad | Služby | Krize na Blízkém východě | Marek Mora | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | Index ISM | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Guvernér Michl | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Guvernér BOJ | Spotřebitelé | Akcenta | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Vzdělávání | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Ceny potravin | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Březnová data | Auta | Projekce | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Nařízení | Zavedení eura | Zdražování | Ropy | Prudké pohyby | Struktura | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Hospodářské výsledky | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Deficit státního rozpočtu | USD | Nákaza koronavirem | Sentiment indikátory | Ekonomický dopad | Americký dolar dnes | Japonské vlády | Technologické tituly | Doji | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | D1 | Vyšší úrokové sazby | Odhad inflace | US500 | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Cena ropy | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Prognózy ČNB | Čínská centrální banka | Kupní síla | Inflace ve službách | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Dezinflace | Rakousko | Trh s futures | Britské libry | Oživení inflace | Finanční ztráty | Průmyslová produkce v srpnu | Nemovitosti | Makro data | Úrokové sazby Fedu | Rok 2024 | Aleš Michl | Nejistota | Německý Ifo index | Makroekonomický kalendář | Nvidia | Ceny komodit | Indexy | Prognózy inflace | Americký dolar | Zamyšlení | US100 | Makro | Evropská centrální banka | Mutace koronaviru | Koruna dnes | Psychologické úrovně | IFO index | ECB | Nižší ceny ropy | NBP | Ekonomiky eurozóny | Stabilita sazeb | MAAE | Měnová politika | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Náklady na práci | Tuzemský HDP | Body | Obilniny | Evropské země | Payrolls | ROCE | Spekulace | Omikron | Hodnoty měny | EU | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Časové rámce | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | Trading pro začátečníky | MasterCard | Zrušení superhrubé mzdy | Protiepidemická opatření | DoorDash | Jak investovat | Schodek veřejných financí | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Akciový trh | Zasedání bankovní rady | USD/JPY | Guvernér BOJ Kazuo Ueda | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Banka | Produkce ropy | Růst cen průmyslových výrobců | Situace na americkém trhu práce | Úřady | Američané | Graf dne | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | Německá inflace | News | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
