Trh ignoruje varovné signály

Čtěte více

• Trh GBP/USD protnul dlouhodobou trendovou čáru
  GBP/USD nedosáhl působivého výkonu, ale červencový politický posun doleva a relativně konzervativnější politika snižování sazeb ze strany Bank of England vyrovnaly prodejní tlaky a zanechaly tento pár s nepatrným ziskem 0,36 % od začátku roku. Inflace je opět nad 2,0 % cílem centrální banky a dopad nového fiskálního rozpočtu, který v dubnu donutí podniky zvýšit odvody na sociální pojištění, není znám.
• Trh GBP/USD se nachází blízko trendové čáry
  Měnový pár GBP/USD se po odrazu od šestiměsíčního minima na úrovni 1,2486 v posledních týdnech nachází v režimu rostoucí korekce. Pár se může vrátit k bariéře 1,2750, která se drží poblíž krátkodobé klesající trendové linie. Pokud trh tuto oblast úspěšně překoná, může čelit výrazné výzvě u rovného 200denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA) na úrovni 1,2820, než narazí na rezistenci 1,2840 a 50denní SMA kolem 1,2900.
• Trh GBP/USD v poslední době zažívá medvědí korekci
  Měnový pár GBP/USD po odražení od téměř dvouapůlletého maxima na úrovni 1,3265 ztratil pozitivní momentum a obchoduje se v oblasti omezujícího supportu 1,3045-1,3085. V krátkodobém horizontu by si trh mohl zachovat riziko poklesu, pokud se ukazatel RSI bude nadále pohybovat kolem neutrální hranice 50 a stochastický ukazatel se bude nadále pohybovat v přeprodané oblasti.
• Trh GBP/USD znovu testuje klesající trendovou čáru
  Měnový pár GBP/USD se během několika posledních seancí několikrát pokusil překonat klesající trendovou čáru, která se nyní nachází na 1,2385, ale nepodařilo se mu to. Technické oscilátory vykazují smíšené známky. Index RSI směřuje mírně vzhůru poblíž úrovně 50 a ukazatel MACD se drží pod svou spouštěcí linií za nulovou oblastí.
• Trh GBP/USD zůstává navzdory dnešnímu oživení stále medvědí
  Vzhledem k Trumpově politice mohou investoři očekávat agresivnější reakci Fedu na řízení potenciální inflace. Tento výsledek by mohl docela dobře vést k ještě většímu růstu dolaru vzhledem k tomu, že se ukazuje, že jde o poměrně těsný souboj. Nejistý výsledek vede investory k opatrnému postoji a mnozí vyčkávají, jak výsledky voleb mohou ovlivnit budoucí politická rozhodnutí Fedu a celkový sentiment na trhu.
• Trh hledá útočiště
  Index S&P 500 dosáhl těsně před inaugurací Donalda Trumpa nejlepšího týdenního výkonu od listopadových prezidentských voleb v USA. Zpočátku se investoři obávali, že by jeho protekcionistická politika mohla mít na americkou ekonomiku negativní dopad. Nyní však věří, že potenciální přínosy deregulace a fiskálních stimulů převáží nad nevýhodami. Je to jen zbožné přání?
• Trh chce, ale váhá
  Máte nějaký plán, pane Donalde Trumpe? Někteří lidé věří, že to, co se právě odehrává, je mistrovská diplomacie, a doufají, že jakmile do Bílého domu dorazí seriózní návrhy z jiných zemí, cla budou zrušena, HDP zrychlí na 3 % a index S&P 500 dosáhne nových rekordních maxim. Jiní jsou přesvědčeni, že dovozní cla uvrhnou americkou ekonomiku do recese a široký akciový index začne znovu klesat. Jedno je ale jisté: investoři jsou unaveni nejistotou a doufají, že jasno v oblasti nového obchodního režimu jim umožní znovu začít nakupovat akcie. Ale ne tak rychle.
• 🔴 Trh chystá velkou past na investory 💥 Bitcoin, TOP kryptoměny a alternativní investice v roce 2023
  Týdenní videokomentář: Forex, komodity, akcie, indexy a kryptoměny.
• Trh ignoruje rozpočtový problémy Ameriky.
  Včerejší obchodní seance potvrdila důvěru účastníků trhu, že politická debata v USA brzy skončí a nebude poskytovat ne...
• Trh ignoruje skok PPI
  Trhy opět přešly špatné zprávy bez větší reakce. Index S&P 500 dokázal uzavřít výše navzdory tlaku ze strany indexu cen výrobců (PPI), který v červenci na měsíční bázi vzrostl o 0,9 %, což je nejrychlejší tempo za poslední tři roky. Tato trajektorie vykresluje scénář stagflace. Data o spotřebitelských cenách zrovna nedávno přiměla mnoho investorů k přesvědčení, že nejhorší je za nimi. Jenže ve skutečnosti se může stát úplně cokoli a obchodníci na to musí být připraveni.
• Trh institucionálního nájemního bydlení v Praze plynule roste. Ve výstavbě je rekordních 2 300 bytů, nájemné stoupá
  Praha zažívá boom institucionálního nájemního bydlení. Počet nově stavěných jednotek dosahuje historického maxima, nájemné meziročně stoupá o 8,5 %. Nájemci čím dál častěji volí profesionálně spravované nájemní byty jako preferovanou formu bydlení. Pro investory pak představuje dlouhodobé zhodnocení kapitálu. Segment, který se v západní Evropě a USA již etabloval jako nedílná součást rezidenčního trhu, se na pražském realitním trhu úspěšně prosadil a potvrzuje svůj růstový i investiční potenciál.
• Trh IPO letos popadne dech. Půjdou Uber, Snap nebo Dropbox konečně na burzu?
  Pro burzovní premiéry loňský rok moc dobrý nebyl. Podle poradenské společnosti EY klesl počet primárních veřejných nabídek kvůli ekonomické a politické nervozitě o 16 procent. To by se ale letos mohlo změnit. Navzdory tomu, že politická nejistota podle některých názorů zřejmě ještě poroste.
• Trh jede na plný plyn
  Trh vyhodnotil výsledky společnosti Nvidia jako dostatečně dobré, takže ke korekci nedošlo. Naopak, revize HDP USA za druhé čtvrtletí z 3 % na 3,3 % inspirovala býky na akciích k útoku na nová maxima. Index S&P 500 poprvé v historii překonal hranici 6 500 a vytvořil nové rekordní maximum. Když za širokým tržním indexem nestojí jen technologie umělé inteligence, ale i silná ekonomika, není důvod, aby se růst zastavil.
• Trh je po absorbování dat smíšený
  Dnes se obchodování nese v poklidnějším a dalo by se říct i pozitivním duchu. Napříč sektory ale smíšený. Ovlivňuje ho řada zpráv, jako kvartální výsledky, a to především společností Alphabet (Google) a Tesly. Ty měly výsledky včera po zavření trhu a dnes se projevují v obchodování. Google ohlásil zářná čísla na všech frontách, a proto dnes podporuje technologický sektor. Společnost roste o +0,69 % Tesla naopak investory spíše zklamala a klesá -8,95 %.
• ❗Trh je pod tlakem kvůli hrozící válce
  Páteční večer přinesl velký nárůst rizikové averze. Americké tajné služby vydaly zprávu, že Rusko se už rozhodlo pro invazi na Ukrajinu. Spekuluje se, že by k napadení země mohlo dojít každým dnem, a to i během zimních olympijských her v Pekingu. Geopolitická rizika srazila už řádně nahlodanou důvěru trhů po včerejším zveřejnění inflačních statistik z USA. Ztráty technologického indexu US100 se pohybují v blízkosti 3 % (14 230 b.), naopak zlato roste o 2 % na $1862 a ropa přidává 4 % (Brent nad $95). Vítězem je také americký dolar, který roste na hlavních měnových párech. EURUSD už dosáhl úrovně 1,1330.
• Trh je přesvědčený, že americký dolar bude i nadále růst. Přehled vývoje USD, NZD, AUD
  Americký dolar si nadále udržuje maxima, kterých dosáhl v pondělí; mírný pokles se zdá být spíše technickou korekcí než známkou potenciální slabosti.
• Trh je připraven a bude sledovat jakékoliv náznaky v projevech Lagardeové a Powella
  Výsledky jednání Federálního rezervního systému budou známy ve středu večer, výsledky jednání Evropské centrální banky budou oznámeny ve čtvrtek. Trhy mají jako obvykle na centrální banky řadu otázek, ty se však netýkají aktuálních rozhodnutí bank, ale jejich budoucího postupu ve zbývající části roku. Ohledně měnové politiky ve druhé polovině roku panuje několik obav. Pojďme se na ně podívat blíže.
• Trh je připraven jednat
  S&P 500 podnikl další krok směrem k novému historickému maximu. A jinak to ani vlastně být nemůže – ekonomika USA je ve skvělé kondici, Fed se připravuje znovu spustit cyklus měnové expanze a lídr trhu, společnost Nvidia, se chystá zveřejnit silné hospodářské výsledky.
• Trh je v režimu vyčkávání
  Nikdo není připraven riskovat. Investoři se rozhodli si před zasedáním FOMC zajistit zisky, což způsobilo, že S&P 500 ustoupil a vzdálil se rekordním maximům. Očekává se, že americká centrální banka sníží úrokovou sazbu na federální fondy o 25 bazických bodů na 3,75 %. Avšak aby uklidnil odpůrce tohoto rozhodnutí, Jerome Powell pravděpodobně přijme více jestřábí tón. Signály naznačující pauzu v cyklu měnového uvolnění by mohly vést ke korekci širokého akciového indexu.
• Trh je zklamán a mírní naděje týkající se sazeb FOMC
  Když poslední zpráva o inflaci ukázala, že spotřebitelské ceny v USA zrychlily na 3,5 %, vydalo mnoho významných společností a bank aktualizované prognózy sazeb FOMC na rok 2024. S detailní analýzou tohoto tématu ale začněme nikoli u nich, ale u nástroje CME FedWatch, který je považován za kritérium pro určování tržního sentimentu. Ještě před několika týdny byla pravděpodobnost červnového uvolnění politiky Fedu 65 %, což není nijak moc, jen o trochu více než pověstných 50/50. Optimismus trhu ale před zveřejněním údajů o inflaci trochu klesl. Ve středu ráno byla zmíněná pravděpodobnost už 56 % a večer klesla na 19 %. Trhy teď navíc zohledňují 38% pravděpodobnost červencového snížení sazeb. A dokonce i pravděpodobnost zářijového snížení sazeb je pouhých 45,6 %! Jinými slovy, trh dramaticky změnil svá očekávání týkající se sazeb Fedu a na příštích čtyřech zasedáních FOMC už žádné snížení nepředpokládá!