Důležité body z článku:
- Zlato reaguje na slabší červencová data z amerického soukromého sektoru, což snižuje pravděpodobnost zářijového zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem.
- Zklidnění napětí na Blízkém východě a chystané otevření Hormuzského průlivu navrací na trhy optimismus a podporuje ceny klíčových komodit.
- Kombinace oslabujícího dolarového indexu, intervencí v Japonsku a příznivé technické konfigurace otevírá prostoru pro další růst drahého kovu.
Zlato v posledních dnech přitahuje masivní pozornost investorů po celém světě, protože jeho cena prudce vyskočila z předchozích lokálních minim. Komoditní trhy zažívají výrazný posun, který podporuje jak globální makroekonomická situace, tak důležité geopolitické změny v klíčových regionech.
Zlato těží ze slabších dat z USA a oslabujícího dolaru
Americký trh práce vysílá jasné signály spomalování. Tvorba pracovních míst v soukromém sektoru za červenec výrazně zaostala za očekáváním, přičemž většinu nových pozic vygenerovalo pouze zdravotnictví. Tato skutečnost výrazně snižuje pravděpodobnost, že americká centrální banka v září zvedne úrokové sazby.
Pro drahý kov, který nenese žádný úrok, představuje tento vývoj zásadní vzpruhu. Dolarový index zároveň klesl na šestitýdenní minima kolem hodnoty 99,90 bodů. Společná intervence Spojených států a Japonska navíc vedla k prodeji amerických dluhopisů, což dále oslabilo zelenou bankovku a vytvořilo ideální prostředí pro růst cen drahých kovů.
Dolárový index DXY. Zdroj: tradingview.com
Geopolitické zklidnění v Blízkém východě
Další výrazný impuls přináší pozitivní vývoj v oblasti Blízkého východu, kde úsilí o znovuotevření Hormuzského průlivu získává reálné obrysy. Írán oznámil, že dohoda s Ománem o zprůchodnění této klíčové tepny je velmi blízko. Zklidnění napětí v mezinárodních vodách posiluje chuť investorů riskovat a žene ceny nahoru.
Přestože trh oslavuje nedávný odraz, cena kovu stále zůstává přibližně 20 % pod svým letošním maximem z konce ledna, kdy dosáhla úrovně 5 589 dolarů za trojskou unci. Žlutý kov má za sebou náročné půlroční období, ale současný vývoj naznačuje zásadní obrat trendu. Za pouhé dva dny zpevnila cena kovu o téměř 6 %, přičemž spotová cena se rychle vyšplhala až na hranici 4 316 dolarů.
Otevíráme long pozici s jasným cílem
Aktuální tržní dynamika představuje skvělou příležitost pro vstup do nákupní pozice. Zlato prolomilo klíčové úrovně odporu a vykazuje silný růstový krevní oběh. Na základě technické analýzy a silného fundamentálního zázemí otevíráme long pozici na ceně 4 316 dolarů za trojskou unci.
Zlato. Zdroj: tradingview.com
Trh má dostatek energie pro další vzestup, proto nastavujeme:
- První cílovou úroveň na ceně 4 350 dolarů.
- V případě proražení této hranice očekáváme pokračování rally až k druhému targetu na úrovni 4 415 dolarů za trojskou unci.
Tento obchodní plán plně využívá současné oslabení dolaru a podporu z makroekonomických dat.
Shrnutí
Trh s drahými kovy prochází dynamickým oživením díky slabším datům z amerického trhu práce a poklesu dolarového indexu. Zklidnění geopolitické situace kolem Hormuzského průlivu dále podporuje růstový trend. Zlato získává silnou nákupní podporu, což otevírá atraktivní příležitost pro otevření long pozice s targety na hodnotách 4 350 a 4 415 dolarů za unci.
Marek Jendrál
