Pátek 20. září 2019 14:42
reklama
Admiral Markets SE
reklama
UFX
reklama
BOSSA AOS

Prečo investovať do akcií v Európe a do akého odvetvia?

Napsal:   Sekce: Články Admiral Markets

Európske akciové trhy sú posledné roky oproti americkému trhu podhodnotené, na atraktivite akcií obchodovaných v USD nepridáva ani príliš ani snaha Donalda Trumpa o oslabenie amerického dolára. Pozrime sa na dvojicu francúzskych firiem, potencionálne zaujímavých pre dlhodobejších investorov.


Podhodnotená Európa

Ako bolo spomenuté v jednom z predchádzajúcich článkov, európskemu akciovému trhu sa poslednou dobou nedarí tak dobre ako americkému. Od vrcholu v roku 2007 rástli americké indexy zhruba dvojnásobne oproti európskym, na grafe je porovnanie DJIA 30 a francúzskeho CAC 40. Keď si pozriete dlhodobejší graf, môžete si porovnať rôzne obdobia a vždy, keď jeden trh rástol pomalšie ako druhý alebo dokonca klesal, tak následne sa situácia obrátila a viacej sa darilo druhému kontinentu.


Zdroj: https://www.tradingview.com/

Podhodnotenie európskych akcií môžeme vidieť aj na priemernom dividendovom výnose, ktorý je v prípade DJIA 30 momentálne zhruba 2,3%, zatiaľ čo akcie z indexu CAC 40 vyplácajú priemernú dividendu až okolo 3,3%. Rozdiel nie je iba medzi týmito dvoma indexami, širší americký index S&P 500 má priemernú dividendu mierne pod 2%, nemecký DAX 30 podobne ako CAC 40 vyše troch percent.

Sila amerického dolára

Americký dolár je momentálne silný, čo vôbec nezapadá do plánov Donalda Trumpa zlepšiť si obchodnú bilanciu, menej dovážať a viac vyvážať. Naopak, privítal by zníženie sadzieb a oslabenie meny. Ako vplýva silný dolár na atraktivitu amerického akciového trhu?

Ak kúpite americké akcie, keď je dolár na svojom maxime a ten bude následne klesať, tak to spôsobí, že hodnota dolárovej investície v prepočte na EUR alebo CZK bude rásť pomalšie. Lepšie je spraviť to naopak a nakupovať viac amerických akcií keď je dolár lacnejší, tak ako je teraz pre amerických investorov relatívne lacné nakupovať akcie v eurách. Dá sa povedať, že ak nakúpite akcie v cudzej mene, tak okrem pozície na akciovom trhu držíte otvorenú aj forexovú pozíciu, akurát tam nie je pákový efekt.

Dlhodobá perspektíva

Pri výbere akcií do dlhodobého portfólia je potrebné sa pozrieť, nie len na to, čo má firma za sebou ale aj na plány a perspektívu do budúcna. Úplne reálne sa môžeme baviť o tom, že niektoré odvetvia čakajú horšie a niektoré lepšie časy.

Posledné roky sa kladie čoraz väčší dôraz na ochranu životného prostredia, čo by mali časom pocítiť aj firmy, ktoré sa zaoberajú recykláciou, obnoviteľnými zdrojmi alebo pracujú na znižovaní emisií. V Európe máme firmy, ktoré sú lídrami v tejto oblasti a udávajú celosvetové trendy, konkrétne napríklad spoločnosti Veolia a Engie, ktoré sú súčasťou francúzskeho indexu CAC 40.

Veolia Environment

Veolia vznikla už v roku 1853 a spočiatku sa zaoberala iba dodávkou pitnej vody do domácností. Dnes sa okrem toho venuje najmä odpadovému manažmentu a energetike. Veolia pôsobí nielen v Európe ale po celom svete, okrem iného v krajinách ako Austrália, Čína, USA alebo aj Srí Lanka.


Zdroj: https://www.tradingview.com/

Táto firma dokáže zrecyklovať takmer nemožné, okrem bežných odpadov dokáže takmer kompletne zrecyklovať aj ropné plošiny alebo jadrové reaktory, čo nedokáže akákoľvek firma. Tieto zariadenia majú dlhú životnosť a tie, ktoré boli vybudované v 20-tom storočí, tým bude v tomto storočí končiť životnosť, tak bude ich treba zrenovovať (a čiastočne zrecyklovať) alebo zavrieť a celé zrecyklovať, z čoho bude môcť Veolia s najväčšou pravdepodobnosťou ťažiť.

Do budúcna určite dôležitým know-how bude aj recyklovanie solárnych panelov. Tie majú životnosť 25 rokov a Veolia má v prevádzke vôbec prvú fabriku na recyklovanie solárnych panelov. O staré panely nie je núdza, mnoho z nich dodáva francúzska vláda s ktorou má Veolia dlhodobú zmluvu.

Veolia spracúva aj nerecyklovateľný odpad, ktorý končí v spaľovniach odpadu. Tie zásobujú svoje okolie elektrinou, teplom a teplou vodou, dokonca aj popol sa dá použiť pri stavbe ciest. Firma sa tiež venuje rekuperácii odpadového tepla alebo získavaniu bioplynu zo skládok odpadu.

Akcie firmy Veolia (VIE) sa momentálne obchodujú za cenu približne 22,20 € s dividendou 0,92€ čo predstavuje 4,1%. Maximum dosiahli ešte v roku 2007 vyše 66€ ale odvtedy sa takmer stále obchodujú výrazne nižšie.

Engie

Spoločnosť Engie sa venuje hlavne obnoviteľným zdrojom energie, facility managementom a zelenou mobilitou. Rovnako ako Veolia, tak aj Engie pôsobí na všetkých kontinentoch okrem Antarktídy a je jedným z lídrov v znižovaní emisií, oproti roku 2012 firma produkuje menej ako polovicu uhlíkových emisií.


Zdroj: https://www.tradingview.com/

V rámci obnoviteľných zdrojov sa Engie opiera najmä o vodné a veterné elektrárne ale firma tiež využíva energiu zo slnka, z biomasy a geotermálnu energiu a takmer 25 GW dokáže čerpať z obnoviteľných zdrojov.

Engie sa okrem toho zaoberá znižovaním emisií v doprave, vo viacerých francúzskych mestách jazdia autobusy na zemný plyn dodávaný Engie (oproti naftovým autobusom oveľa nižšie emisie a odpadá problém s pevnými časticami) ale čo je dôležité - Engie je druhá na svete v počte nabíjacích staníc na elektromobily, ktorých je stále viac.

Akcie firmy Engie (ENGI) sa momentálne obchodujú za cenu približne 13,70€ s dividendou 0,76€ čo predstavuje zhruba 5,5%. Maximum dosiahli v roku 2008 takmer 45€ a od vtedy akcie výrazne klesli.

Zelené akcie - záverečné zhrnutie

Z dlhodobého hľadiska je dosť možné že akcie “zelených firiem” ešte iba čaká tá pravá býčia rally. Za posledný rastový cyklus akcie týchto firiem viac menej nerástli, dopyt po ich službách a ich význam stále rastie. Pravdepodobne je len otázkou času, kedy sa to odrazí aj na akciových trhoch, takže ak hľadáte dlhodobú investíciu do akciového portfólia, tieto dve firmy určite stoja za zváženie.

Pri investovaní do akcií je určite vhodné zistiť si o nich viac ako obsiahne jeden článok. Kvalitným zdrojom informácií sú napríklad aj reporty a tlačové správy dostupné na stránkach firiem v sekcii investor relations, ktoré si však mnoho traderov nečíta. Ak s akciami ešte nemáte skúsenosti, otvorte si demo účet Admiral.Invest a vyskúšajte obchodovať s akciami.

Tým Admiral Markets

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Praktická ukázka: Kdy se cena otočí, kdo to ví?
    V některých z minulých článků jsem psal o tom, že neposlouchám a nečtu analýzy a ani si je sám nedělám (tedy čtu, ale nedělám si z nich pro sebe žádné závěry). Tento týden se stala věc, která mi do jisté míry dala zapravdu. Cena na páru EUR/USD nabrala jižní kurz a překonávala předpovídatelné hranice odrazu jednu za druhou. Celé to začalo v pondělí, kdy se jako jediný aktivoval short pokyn. V podstatě až do pátku se potom cena velmi pozvolným pádem ubírala k hladinám, o kterých jsem samozřejmě věděl, ale vůbec jsem s nimi pro svůj obchod nikterak nepočítal.
  • Praktická ukázka 2.
    Z mé kuchyně.
  • Praktické tipy pro denní obchodníky využívající Price Action
    Naučit se, jak obchodovat Price Action, je stejně náročné, jako naučit se ovládat například umění boje.
  • Praktický úvod do R
    Článek se snaží seznámit čtenáře s platformou R na praktické ukázce výpočtu korelační matice a heatmapy u hlavních měnových párů.
  • Pravá podstata fungování finančních trhů
    Na finančních trzích dochází každým dnem k zajímavým pohybům trhu, které pro tradery znamenají příležitosti ke vstupům do obchodů a k realizaci případných zisků. Otázkou pro mnohé obchodníky však zůstává, jak k takovým pohybům ve skutečnosti dochází a co vlastně zapříčiňuje pohyb na trhu. Správné pochopení fungování finančních trhů přitom podle nás patří mezi základní znalosti ziskových obchodníků.
  • Pravda o automatickém systému obchodování a robotech
    Pravděpodobně jste se v nedávné době našli na nějakých reklamních stránkách, kde propagují automatizované forexové obchodní systémy (AOS), často označované jako "Expert Advisor" nebo "roboti", které jsou aplikovány na obchodní platformy. Tyto roboty jsou velmi prodejné, protože lidem dodávají sny, které znějí asi takto: "Pokud si koupíte náš systém, budete si moci dát vaše obchodování na autopilota a už jen sledovat, jak Vám na Vašem účtu přibývají zisky. Nepotřebujete nic jiného než si koupit a instalovat tento perfektní software do své obchodní platformy."
  • Pravidelnost FX
    Všichni víme, že není nic lepšího než pravidelný sex. Tato aktivita, vykonávána pravidelně, upouští naši nahromaděnou páru v podbřišku a ladně namaže jakési písty v naší hlavě. Jsme tak klidnější a vyrovnanější a nestáváme se divokými rag-doll bestiemi. Tedy někteří (smích).
  • Prečo Bitcoin nezanikne
    Bitcoin tu, Bitcoin tam, kde všade o ňom budem ešte čítať? Všade. Bitcoin je fenomén 21. storočia a nikam len tak nepôjde. Je to najžhavejší topic v burzovom svete za posledné dekády a ešte sa len začína dostávať do povedomia ľudí.
  • Prečo bude libra v najbližšom období posilňovať
    V nedávnom výhľade som detailne opísal prečo vidím v najbližšom období short na EUR/GBP a ako ho obchodujem a budem obchodovať. V dnešnom blogu dám bližší pohľad na to čo ukazuje technická analýza na GBP/USD a keďže tieto dva páry negatívne korelujú, tak to znamená, že ak bude libra posilňovať, EUR/GBP pôjde dole a GBP/USD hore a všetky ostatné librové páry by mali posilňovať tiež.
  • Prečo DAX znova rastie aj keď IFO klesá?
    Nemecký index DAX 30 posledné dva týždne výrazne rástol a to aj napriek tomu, že index podnikateľskej klímy IFO naďalej klesá. Nový obchodný týždeň začína opäť rastom, čo ťahá index dopredu a čo by ho mohlo naopak stiahnuť naspäť nadol?
  • Prečo Krypto skončí ako každá bublina?
    Všade naokolo kde sa pozriem vidím reklamu na nejaké „úžasné“ nové ICO. Keď sa s niekým rozprávam o investičných možnostiach neexistuje debata, ktorá by sa neotočila ku kryptomenám. Prednáškové sály o blockchain technológii a o kryptomenách už praskajú vo švíkoch. Nie, že sú len plné, ľudia sú ochotný už ah dve hodiny v sále postávajú, aby počuli tie prevratné informácie...
  • Prečo obchodujem EUR/GBP proti tak silnému trendu
    Než sa dostaneme k obchodovaniu, najprv spravím top-down analýzu hlavne vyšších timeframov pre Vaše pochopenie. Potom sa dostaneme k jadru veci, že prečo je vlastne EUR/GBP shortový.
  • Prečo pôjdem čoskoro dlhodobo long NatGas
    Ak ste si všimli, raz za čas robím blogy aj na komodity, pretože ak sa rysuje naozaj dobrá obchodná príležitosť na komoditách, tak idem do toho dlhodobejšie. Toto sa teraz deje na plyne a ukážem vám pomocou štatistiky, COT, technickej analýzy a ekonomickej analýzy prečo si myslím, že za pár mesiacov uvidíme nárast na tomto inštrumente.
  • Prečo sa indexu DAX 30 tak dobre ako americkým benchmarkom?
    Po nedávnych zasadnutiach ECB a FEDu začal hlavný nemecký index výraznejšie klesať. Klesajú aj iné európske, americké alebo ázijské indexy ale DAX 30 je na tom za posledný rok zatiaľ výrazne horšie ako S&P 500...
  • Prečo sú ETF lepšia voľba ako podielové fondy
    Väčšine investorov dáva zmysel držať diverzifikované portfólio rôznymi finančnými aktívami, no kým nie ste schopní vybrať 20 akcií a investovať priamo do nich ako to robí Warren Buffett, mali by ste sa skôr spoliehať na finančné produkty ako sú podielové fondy, alebo, čo ja preferujem – ETF.
  • Predikce a chlebíčky
    Zima 2016. Švýcarsko. Davos. Jeden barák, kde je teplo a chlebíčky. Nejmocnější z mocných. Propálené tera-galony leteckého paliva, aby se všichni mohli dostat do toho jednoho baráku. Světově nejvýznamnější akce. Mozky živené nejlepšími chlebíčky a pocitem velikosti, významnosti a neohroženosti zde rozhodují o tom, co se stane a predikují to, co se stane. Výsledek loňského fóra v kostce: „Donald Trump se nikdy nemůže stát prezidentem. Volby vyhraje zajisté Hillary a s britským premiérem Cameronem bude vylepšovat vztahy mezi USA a Evropou.“ A je tu rok 2017. Švýcarsko. Davos. Jeden barák... Zbytečnost na úrovni...
  • Predikcia na NZDCHF
    Momentálne sa forexový pár NZD/CHF nachádza na zaujímavej úrovni, kde bude určite nejaká reakcia a môžu urobiť aj miernu korekciu smerom nahor.
  • Predikcia USD/MXN
    Ak sa pozrieme na weekly alebo monthly timeframe, tak môžeme vidieť jasný uptrend kde momentálny pohyb nadol od začiatku roku 2017 vyzerá iba ako korekcia a pravdepodobne nie je dobrý nápad ísť proti takému silnému uptrendu bez dobrého odôvodnenia.
  • Predpoveď mien rozvíjajúcich sa krajín je krutá, až na jednú výnimku
    Po nepriaznivom začiatku roka 2019, kde najviac strácajú meny ako Rumunský leu alebo Argentínske peso oproti euru sa očakáva, že Polsky zloty v druhom kvartáli 2019 posilní. Polsky zloty bol oslabený kvôli Európskej Únii a takmer 4 ročným rekordne nízkym sadzbám, no analytik Joanna Bachert vraví, že odraz je blízko pretože Poľsko má potenciál odolať oslabeniu rastu EÚ.
  • Prekúpený dolaroforint a iné exotiky
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
UFX