Vítám vás u dalšího článku ze série věnované psychologii tradingu a investování. Mnoho obchodníků si svůj tradingový sen představuje tak, že očekávají královský zisk z jednoho jediného obchodu, který jim buď vydělá tolik peněz, že budou zajištění, nebo jim pomůže smazat ztráty, které prozatím na trhu utržili. Jenže trading není jen o jednom obchodu. Mnohem důležitější je totiž naučit se generovat stabilně rostoucí balance křivku. Právě na téma emocí a série obchodů se dnes blíže podíváme.
Zisková série obchodů
Emocionální výkyvy, které obchodníci mohou při tradingu prožívat, ovlivňuje také série několika obchodů. Tyto emoce jsou pak umocněny tím, zda se jedná o sérii zisků, nebo o sérii ztrát. Například při sérii zisků nastává v mysli obchodníka poměrně zajímavý monolog. Trader postupně získává větší sebejistotu a pokud se mu do té doby nedařilo, tak začíná mít pocit, že už vše pochopil, že se jeho práce vyplatila, že trading je vlastně jednoduchý a podobně.
Trader si v rámci ziskové série začíná myslet, že se mu už bude jen dařit a konečně přišel na to, jak na trzích vydělat peníze. Mnohdy je tento pocit doprovázen i konkrétními kroky obchodníka. Například zvýší frekvence obchodů. „Když se daří, tak proč neudělat více obchodů, vždyť se tím maximalizuje zisk.” Podobné věty se začínají obchodníkovi honit hlavou. Stejným způsobem dochází ke změně objemu jednotlivých obchodů. „Když se daří, tak je čas zvýšit objem a vydělat ještě víc.”
Tyto stavy jsou ovšem velmi často vystřídány tvrdým vystřízlivěním. Zvýšená frekvence a objem obchodů totiž mohou způsobit, že si během pár přirozených ztrát obchodník smaže zisk nebo se dokonce dostane do ztráty. Za to vše může změna jeho myšlení, která nastala při ziskové sérii obchodů.
Ztrátová série obchodů
I v tomto případě hodně záleží na tom, v jaké fázi tradingu ztrátová série nastala. Obchodníci, kteří jsou dlouhodobě ziskoví, ale kvůli změnám tržních podmínek jejich strategie přestala generovat zisky, mohou velmi snadno ztratit důvěru v sebe nebo ve svou strategii a opět zbytečně změnit své chování. V těchto případech dochází naopak ke snížení objemu nebo frekvence obchodů, čímž se minimalizuje dopad ziskových obchodů na balance křivku.
Ztrátová série ale může mít také pozitivní dopady. Jednak nutí obchodníka mít stále k trhům respekt, dále jej nutí strategii stále optimalizovat a především je prospěšná začínajícím traderům. Ti díky sérii ztrát přijdou na to, že jejich současné znalosti tradingu, money managementu, position sizingu atd. nejsou dostatečné a že se toho potřebují ještě hodně naučit. Psychická bolest ze ztrát je tak donutí začít se vzdělávat, vnímat vliv nahodilosti a statistiky a celkově pracovat na sobě i po psychické stránce.
Závěr
Zvládnutí ziskových a ztrátových sérií v tradingu je to nejdůležitější. Obchodník se musí při ziscích naučit nezpychnout a při ztrátách si zachovat nadhled. Obě série jsou pro obchodníky velmi psychicky namáhavé, ale zároveň jsou součástí tradingu a není možné se jim zcela vyhnout. Aby se minimalizovaly dopady sérií na psychiku, měl by mít obchodník vždy jasně stanovený plán toho, co bude dělat, když jedna nebo druhá série nastane. To pomáhá snížit psychický tlak a zároveň umožňuje udržet trading dlouhodobě profitabilním.
Martin Klass pro portál FXstreet.cz