Index Dow Jones se drží v kladných úrovních

Index Dow Jones +0,05 % na 51376,18 b. S&P 500 +0,51 % na 7710,11 b. Nasdaq Composite +0,9 % na 27039,54 b.

Ve středeční seanci americké indexy posilují a to poté, co byly reportovány údaje o Indexu cen osobních spotřebních výdajů v USA, který nezahrnuje položky jako potraviny a pohonné hmoty, v srpnu rostl pomaleji, než se očekávalo, což potenciálně snížilo pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému v příštím měsíci. Podle údajů Úřadu pro ekonomické analýzy (Bureau of Economic Analysis) vzrostl základní ukazatel PCE meziměsíčně o 0,2 %, ve srovnání s 0,1 % v červenci a očekáváním růstu o 0,3 %. Za dvanáct měsíců do srpna činil ukazatel 3,0 %, což odpovídá červencovému tempu 3,0 % a je také nižší než projekce. S ohledem na všechny položky vzrostl ukazatel meziměsíčně o 0,3 % a meziročně o 3,4 % – obojí také pod očekáváním. V červenci se ukazatel meziměsíčně zvýšil o 0,1 % a meziročně o 3,4 %. Je třeba poznamenat, že tvůrci politiky Fedu tyto ukazatele při kalibraci úrokových sazeb pozorně sledují. Centrální banka, která si stanovila meziroční cíl inflace ve výši 2 %, zvýšila sazby začátkem tohoto měsíce ve snaze potlačit inflaci poháněnou energií. Následně v těchto dnech se široce rozproudila debata o tom, zda bude letos nutné další zvýšení. Prezident newyorského Fedu John Williams tento týden uvedl, že v říjnu, kdy se má znovu sejít Federální výbor pro operace na volném trhu, který stanoví sazby, nemusí být „naléhavé“ okamžitě znovu zvýšit sazby. Všichni kromě dvou z 18 představitelů v nejnovějším souboru prognóz sazeb FOMC z počátku září však vyzvali k alespoň jednomu dalšímu zvýšení sazeb v tomto roce. Dolar na páru s eurem reaguje na inflační data oslabením o -0,3% tj. 1,1375 EUR/USD.

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy ke dni 23.9. vzrostly o 0,922 mil. barelů, když trh předpokládal naopak pokles o 0,710 mil. barelů. Slabší dolar pomáhá lehké ropě WTI k růstu, která posiluje o cca 1,9 % a dostává se k úrovni 91 USD/barel. tato situace dnes hraje do karet akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie ropného obra Exxon Mobil ( XOM ) posiluje na tržní ceně o cca 1 % a ještě lépe se daří akciím konkurenta Marathonu Petroleum ( MPC ), kde akcie přidávají více než 1 % a též akcie těžaře Baker Hughes ( BKR ) si připisují zisk do 0,5 %. K severu směřují dnes také akcie brazilského těžaře Petrobrasu ( PBR ), kde akcie rostou o cca 2,5 % a také akcie společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu posilují o cca 1,5 %. Za zmínku stojí také akcie amerického výrobce a dodavatele těžní techniky Halliburtonu ( HAL ), jež posilují o cca 1 % a také akcie amerického konkurenta Chevronu ( CVX ) přidávají na tržní ceně cca 0,5 %.

Velmi slušně si vedou akcie technologické společnosti Hewlett Packard Enterprise ( HPE ), kde společnost se zaměřuje na poskytování řešení pro firemní infrastrukturu, poté, co firma zvýšila svůj výhled růstu tržeb v segmentu síťových řešení pro fiskální rok 2027 na úroveň mezi zhruba 17 až 23 % (high-teens až low-20s percent). Zároveň zvýšila i dlouhodobý cíl nákladových synergií ze spojení s firmou Juniper na 800 mil. USD ročních úspor do konce fiskálního roku 2028. Akcie Hewlett Packard Enterprise ( HPE ) se tak těší zvýšeného zájmu ze strany investorů a na tržní ceně přidávají cca 6,8 %. 

 Na opačné straně se pohybují akcie známé americké farmaceutické společnosti Moderna ( MRNA ), kde bohužel analytici ze Citi snížili doporučení z „Neutral“ na „Sell“. Uvedli přitom, že optimismus plynoucí z jejích nedávných onkologických úspěchů je v mimořádném růstu kurzu akcie již více než plně započítán. Akcie Moderna ( MRNA ) se tak ocitají pod tlakem investorů a její akcie oslabují o -7,1 %.

Na dnešní oslabení dolaru pozitivně reaguje žlutý kov, který přidává cca 0,5 % a dostává se k úrovni 4 200 USD/Troy. unci. I když zlato roste, tak se nedaří akciím v těžebním sektoru zlata, kde se zřejmě promítají data o inflaci a tak akcie největšího kanadského těžaře zlata Barrick Mining ( B ) dnes korigují o cca -0,5 % a podobně jsou na tom akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), kde akcie ztrácí též cca -0,5 %. Poklesu vzdorují také akcie amerického těžaře Newmontu ( NEM ), které se již překlopily do červených se ztrátou cca -0,6 %.

Luboš Bedrník
Fio banka, a.s.