Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (včetně MONETY)
Joe Biden byl v minulém týdnu zvolen 46. prezidentem Spojených států. Předání moci proběhlo v poklidu, i když byl tradiční ceremoniál poznamenán zvýšenými bezpečnostními opatřeními v souvislosti s nedávnými nepokoji v Kapitolu i pandemií koronaviru. Na trhu se začaly projevovat určité snahy o korekci vysokého růstu z posledních týdnů, ale ani inaugurace amerického prezidenta ZATÍM nevedla k výraznějšímu výběru zisků.
Americký Fed bude v tomto týdnu rozhodovat o nastavení měnové politiky. Žádný pohyb sazeb nemůžeme čekat ještě dlouho. S růstem inflačních očekávání však investory čím dál více zajímá, jestli se v komunikaci Fedu neobjeví náznaky budoucího přiškrcení měnové politiky. Mimo to bude zajímavé číslo prvního odhadu vývoje amerického HDP za Q4/2020. V USA pokračuje výsledková sezóna a v tomto týdnu se dočkáme řádné nálože výsledků TOP technologických společností. Zprávy o zájmu společnosti PPF o MONETU Money Bank vzrušila v pátek večer investorskou veřejnost. Pokud se obě strany dohodnout, tak může vzniknout silný konkurent největším českým bankám.
EUR/USD
Americká centrální banka Fed bude ve středu ve 20. hodin rozhodovat o dalším nastavení měnové politiky. Zasedání bude tradičně následovat tisková konference (ve 20:30). Změna sazeb není na pořadu dne, ale investoři budou bedlivě sledovat jakékoli zmínky o potenciálním budoucím utahování měnové politiky. Někteří centrální bankéři ve svých nedávných projevech naznačili, že diskuze na toto téma by mohla začít v průběhu roku. Fed by se dle předpokladů měl striktně držet své rozvolňovací doktríny, takže jakýkoliv náznak utahování by mohl mít výrazný dopad na USD. Americká měna dostane příležitost k pohybu také v reakci na první odhad amerického HDP, které bude zveřejněno ve čtvrtek ve 14:30. První odhad obvykle vyvolá nejvýraznější reakci, ale od té doby, co v tom COVID-19 „udělal zmatek“, tak reakce na tato data není příliš čitelná.
NASDAQ (US100)
Technologické akcie v dosavadním průběhu výsledkové sezóny ukázaly solidní výsledky za poslední kvartál 2020. Netflix předvedl vyšší růst počtu předplatitelů a Intel pozitivně překvapil na poli zisku i tržeb. Index US100 dosáhl v minulém týdnu na historická maxima a futures zatím ukazují také na pozitivní otevření v tomto týdnu. Navíc se v následujících seancích dočkáme dalšího přiložení do kotle. Své hospodářské výsledky zveřejní TOP americké technologické společnosti. V úterý přijde na řadu Microsoft a ve středu své reporty zveřejní Tesla a Apple. Ocenění technologických akcií zůstává vysoké, ale překonání odhadů a další růst akcií by v případě mnoha technologických společností nepřekvapil.
MONETA Money Bank (MONET.CZ)
MONETA je bankou, která bude v průběhu tohoto týdne pod drobnohledem investorů. V pátek po uzavření trhu se objevily zprávy o námluvách mezi PPF a bankou MONETA, která by se měla spojit s Airbank, Home Creditem a značkou Zonky. Moneta reagovala v pondělí krátce po otevření růstem až o 18 % k úrovni 79 Kč za akcii, i když později část zisků ztratila. Není ale náhodou, že se cena přiblížila 80 korunám. Právě tolik dobrovolně nabídla společnost PPF jako možnou cenu odkupu od stávajících akcionářů. Banka MONETA má čas na vyjádření k návrhu do pátku 29. ledna. Je těžké spekulovat, zda banka a její hlavní akcionáři nabídku přijmou, respektive zda se začne řešit termín svatby. PPF má o banku asi fakt zájem, když to v relativně krátké době zkouší už podruhé. Pokud se ale obě strany v průběhu týdne nedohodnou, tak by akcie mohly rychle mašírovat tam, odkud přišly.
Jiří Tyleček
Analytik XTB
Čtěte více
-
Tři čtvrtiny německých firem nejsou výhledově konkurenceschopné. Německo má problém – a my s ním
Německá vláda tento týden oznámila, že má historicky rekordní rozpočtový přebytek. Za rok 2019 činí 13,5 miliardy eur čili takřka 340 miliard korun. Na první pohled se tedy zdá, že náš západní soused je na tom výjimečně dobře. -
Tři důvody, proč je dobře, že vláda právě teď zrušila daň z nabytí nemovitosti
V rámci jednání Národní ekonomické rady vlády jsme s vládními představiteli diskutovali kromě jiného také práv zrušení daně z nabytí nemovitostí. Ministerstvo financí zrušení sice jednoznačně podporovalo, avšak proti se stavěli zejména sociální demokraté. Upozorňovali na výpadek třinácti miliard korun, který zrušení daně ve veřejných rozpočtech způsobí. Dnes vláda zrušení daně schválila. -
Tři důvody, proč právě teď zrušit daň z nabytí nemovitosti
V rámci jednání Národní ekonomické rady vlády diskutujeme s vládními představiteli kromě jiného také zrušení daně z nabytí nemovitostí. Realitní trh žije představou, že zrušení této daně je už v podstatě „hotovou věcí“. Zájemci o nemovitost nyní mnohdy vyčkávají, kdy se tato představa změní ve skutečnost a oni budou moci ušetřit. -
Tři grafy, podle kterých je zpomalení v Číně ještě horší, než připouští vládní data
Není žádným tajemstvím, že čínské statistiky nejsou zrovna dvakrát spolehlivé a že ekonomická data čínská vláda upravu... -
Tři největší rizika pro finanční trhy
Země skupiny G20 dnes ohrožují tři zásadní rizika. Mohou mít podstatný vliv na finanční trhy. Investoři by jim proto měli věnovat náležitou pozornost. -
Tři pilíře moderního bankovnictví pro rok 2020 – digitální onboarding, proaktivní komunikace a empatie
Svět bankovnictví se otáčí velmi rychle a chce-li v něm banka uspět, musí rychle reagovat na moderní trendy i technologické výzvy. Stejně jako ostatními obory, i bankovnictvím významně hýbe digitalizace. Ta bankám otevírá nové možnosti, jak optimalizovat procesy a přinášet zákazníkům ty nejlepší služby, ale zároveň je pro ně nelehkou výzvou. Co bude muset v roce 2020 banka splňovat, aby neztratila svou relevanci na bankovním trhu a byla pro zákazníky atraktivní? -
Tři průmyslové akcie pro příští rok
Před více než rokem jsem tu hovořil o akciích společnosti Ingersoll-Rand. Tehdy se mi líbily, až na jeden detail, kterým byla valuace. Ta se mi v té době zdála poněkud našponovaná. Trh se mnou doposud souhlasil v bodě prvním, ale ne v bodě druhém. Jinak řečeno, akcie se mu také líbí, ale valuace podle něj příliš vysoko nebyla. Patrné je to z následujícího obrázku – cena akcie se po poměrně prudkém sešupu v druhé polovině roku 2015 vydala na stejně prudký výlet do výšin nepoznaných: -
Tři scénáře pro Spojené království
V současnosti je těžké předpovědět, jak dopadne brexit. Každopádně v konečném důsledku budou všechny scénáře pro britskou ekonomiku a britská aktiva negativní. -
Tři sta tisíc obyvatel Česka si ve svém bytě nemůže dostatečně zatopit, hlavně proto, že na to nemají peníze, říkají nová čísla Eurostatu. Energetickou chudobou trpí zvláště důchodci
Statisíce obyvatel Česka se letos modlí za to, aby neudeřily třeskuté mrazy. Ve svém příbytku si totiž nemohou dostatečně zatopit, a udržet tak svůj domov uspokojivě vyhřátý. Vyplývá to z údajů, které nově zveřejnil Eurostat. Konkrétně se v ČR jedná o 298 tisíc takto postižených lidí. To tedy znamená, že celá jedna „Ostrava“ si nemůže adekvátně zatopit. Počet obyvatel Ostravy se totiž blíží právě cifře 300 tisíc. -
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (včetně hype na stříbru)
Retailoví investoři z Redditu pokračovali v minulém týdnu v hrátkách s akciemi některých malých amerických společností. Důsledky však zasáhly globální akciový trh a finanční média se tématu věnují velmi pozorně. Další „obětí“ se stává stříbro, které už na sklonku minulého týdne solidně rostlo. To však nebylo nic oproti masivnímu skoku, jaký kov předvedl na počátku pondělní seance. Kov tak zničehonic dobyl osmiletá maxima v blízkosti 30 dolarů za unci a vypadá to, že příběh ještě nekončí. A čeho se dále dočkáme? Z pohledu makrodat se jedná o velmi zajímavý týden. Navíc pokračuje výsledková sezóna, i když finančních reportů známých společností postupně ubývá. -
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (18.1.2021)
Začíná důležitý týden pro Spojené státy a důvodem není pondělní státní svátek, který v tento den omezí obchodování na trzích. Ve středu proběhne inaugurace Joe Bidena, který se stane 46. prezidentem Spojených států. Bezpečnostní služba je ve střehu s cílem zamezit podobnému chaosu, jakého jsme byli svědky 6. ledna při útoku na Kapitol. V tomto týdnu nebude zveřejněno velké množství důležitých fundamentů. Větší pozornosti investorů by se mohlo dostat výsledkové sezóně v USA a důležité by měly být také novinové titulky v souvislosti s předáváním moci nové americké administrativě. -
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (22.2.2021)
Růst amerických výnosů zůstává událostí, na kterou se na finančních trzích soustředí největší pozornost. Existují pochyby, zda může v době prudkého růstu úroků pokračovat akciová rally. Je pravdou, že se akciové indexy za poslední týden příliš nepohnuly, ale není právě tato stagnace vyjádřením „novodobé“ korekce? -
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (8.2.2021)
Akciové trhy se v minulém týdnu vzpamatovaly z lehké korekce a opět úspěšně sahaly po rekordech. Obchodníci spoléhají na schválení rekordního stimulačního balíčku v USA. Kromě prezidenta Joe Bidena se za jeho schválení staví také ministryně financí Janet Yellenová. A nesmělým podporovatelem vyšších fiskálních výdajů je také guvernér Fedu Jerome Powell. Zatím vše směřuje ke schválení balíčku, i když to vypadá, že pro jeho podporu budou v Kongresu hlasovat pouze demokraté. -
Tři trhy, které tento týden sledovat
DE30 minulý měsíc začal ztrácet v reakci na velmi slabé výsledky PMI z Německa, ale i tak se dokázal udržet v silném rostoucím trendu poté, co pomohlo nové lepší makro z Číny a holubičí komentáře centrálních bankéřů. Tento týden budou výsledky německého PMI pro tento trh znovu klíčové, jelikož by bylo opravdu složité sloučit silný růst akcií s dalším signálem o možné recesi v Německu. -
Tři trhy na které se tento týden zaměřit
Ceny zlata jsou poslední dobou pod tlakem kvůli silnému dolaru a nebyly tak schopny těžit z pádu dluhopisových výnosů. Zdá se proto pravděpodobné, že s jeho cenami mohou zamávat jak data z trhu práce (ADP a NFP report), tak středeční zasedání Fedu. -
Tři trhy na tento týden
Po překvapivém krachu v jednání mezi USA a Čínou se z tohoto tématu stává klíčový fundament, který bude rozhodovat potenciálně o dalším směřování světové ekonomiky. I když nás tento týden čeká několik zajímavých fundamentů, politická rizika budou pro další dění na trzích rozhodující. -
Tři věci, které nelze dlouho skrývat: Slunce, Měsíc a pravda
Co se bude dít dál? Konsenzuální předpovědi vývoje trhu se zřejmě brzy zhroutí. Hlavní ekonom a investiční ředitel Sax... -
Tři způsoby, jak obchodovat automatické obchodní strategie
Tento článek o tvorbě AOS pro Vás připravil Martin Jakubec, který si jako „programátor amatér“ sám programuje strategie, především pro... -
Tsipras (SYRIZA): Ne šílenému plánu EU a MMF nesmí znamenat vyhození Řecka z eurozóny. Je cestou k recesi a drachmě
Případné hlasování Řeků pro levici a odmítnutí pro Řecko a jeho ekonomiku napros... -
Tsipras uprednostnil anti-európsku koalíciu pred väčšou stabilitou
Víkendové grécke voľby priniesli prekvapenie. A to v podobe jednoznačného víťazstva Syrizy, ktorá získala 35,5 % hlasov. Prieskumy verejnej...
