Úterý 20. srpen 2019 22:52
reklama
UFX
reklama
Purple Trading konference
reklama

Měnový index. Proč jej sledovat a jak může pomoci traderovi?

Napsal:   Sekce: Zprávy z trhu

Měnový index si můžeme jednoduše představit jako akciový index s tím rozdílem, že je místo akcií poskládán z měn jednotlivých států.

Pro srovnání strukturu amerického akciového indexu S&P 500 tvoří 500 amerických firem. Každá z nich má v hodnotě indexu jinou váhu, a to proporčně k tržní hodnotě společnosti. Měnový index tvoří místo akcií měny jednotlivých států rovněž s různými váhami. Nejznámějším takovýmto indexem je měnový index amerického dolaru (USD). Ten reflektuje hodnotu USD nejen vůči jedné měně, jako měnový pár, ale vůči koši měn, tedy několika měnám nejednou, čímž dokáže lépe prezentovat vývoj dolaru než klasický měnový pár.

Nejznámějším měnovým indexem amerického dolaru je tzv. ICE index, jenž je kalkulován jako geometrický průměr 6 měn podle rovnice níže.

USDX = 50,14348112 x EUR/USD -0.576  x USD/JPY 0.136  x GBP/USD -0.119  x USD/CAD 0.091  x USD/SEK 0.042  x USD/CHF 0.036

Všimněte si, že když je americký dolar na prvním místě („base“), tak exponent je pozitivní, když je USD na druhém místě v páru („quote“), pak je exponent v rovnici negativní.

Index ICE vznik v roce 1973 a od této doby byla jeho skladba měněná jenom jednou, a to po zavedení eura. Index lze na finančních trzích obchodovat od roku 1985, tedy letos v listopadu oslaví 30 let své působnosti na burze. Hodnota indexu je kalkulována společností Reuters každých 15 sekund a je obchodován na burze v New Yorku. Index lze pod označením FUSD najít i v platformě od společnosti Bossa.

Proč by měl trader znát index amerického dolaru a sledovat ho?

Tento instrument je prospěšný zejména pro obchodníky měnových párů. Americký dolar je nejdůležitější měnou ve „forexovém“ světe. Je součástí všech nejobchodovanějších měnových párů. To znamená, že když správně identifikujeme pohyb amerického dolaru, naše šance na úspěch obchodování EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF a USD/CAD se výrazně zvyšují, protože dolar více než z poloviny ovlivňuje jejich pohyb. Zejména v období ticha fundamentálních zpráv určuje dolar směr pohybu měnového kurzu.

Kromě nejznámějšího indexu amerického dolaru ICE existuje mnoho dalších dolarových indexů. Jeden si například sestrojila společnost Bloomberg. Ten se od ICE liší tím, že obsahuje více měn, dominance eura je slabší a zahrnuje i měny rozvíjejících se trhů, čímž lépe reflektuje aktuální situaci finančních toků z pohledu obchodních vztahů USA. Skládá se z nejobchodovanějších měn světa podle BIS (Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb) a měn největších obchodních partnerů USA. Index je i dynamičtější, protože jeho kompozice a váhy měn podléhají každoroční revizi. Svoje vlastní indexy amerického dolaru si sestavují i komerční banky jako Deutsche Bank nebo Morgan Stanley.

Jak se liší index amerického dolaru ICE od indexu sestavovaného společností Bloomberg:


Vlastní index amerického dolaru si vytvořila i společnost BOSSA. Ten se od nejznámějšího indexu ICE liší ve váhách a místo švédské koruny zahrnuje australský dolar.  Nicméně u BOSSY v obchodní platformě nalezneme i samotný index ICE pod zmiňovaným označením FUSD.

Složení indexu amerického dolaru (BOSSA USD):


Měnový index lze vytvořit nejen ve vztahu k dolaru, ale k jakékoliv měně. Například index eura, koruny nebo polského zlotého, jak ukazuje tabulka níže. Pro odhad vývoje měnových indexů platí stejná pravidla technické analýzy jako pro vývoj měnových párů. Navíc jak již jednou bylo v textu uvedeno, správný odhad vývoje měnového indexu je klíčem k úspěšnému obchodování této měny v páru s ostatními.

Příklad měnových indexů:


Příklad analýzy měnového indexu BOSSA USD na týdenním grafu:


Americký dolar se obchoduje v silném rostoucím trendu. Aktuálně se obchoduje u maxim z května 2004. Úspěšně prorazil maxima z konce roku 2008, což se pro něj následně stala hladina silné podpory. Navíc na úrovni 77,27 se nachází i Fibonacciho hodnota 23,60 předchozího 7měsíčního růstu. 

Michala Moravcová
Analytik finančních trhů BOSSA

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Medvědi se probrali ze zimního spánku. Začíná korekce?
    Po čtyřech týdnech se na týdenním grafu indexu S&P 500 objevila červená svíčka, a to rovnou sytě rudá. Index S&P 500 odepsal 3,85 % a pravidlo, že poklesy bývají rychlejší než vzestupy, se potvrdilo. Po delší době se za celý týden nepřepisovaly historické rekordy. Konečně něco normálního, chce se dodat.
  • Medvědi už mají velký hlad !
    Je konec měsíce a dnešní volatilita je zatím malá.
  • Melodie: SVOBODA
    Jaká životní hodnota je pro vás ta nejdůležitější? Jaké jedno jediné slovo může vyjádřit to, co skutečně chcete? Co doopravdy DOOPRAVDY chcete? Je důležité se na chvíli zastavit a moc si tohle uvědomit. Protože každý máme to jedno slovo. A pro každého z nás je to Oheň, který zažehne palivo v motoru a rozpohybuje písty úžasného životního dobrodružství. Forex 3.0 TSI (fuck the vw TDI!).
  • Měnící se fundament na EUR/USD a jeho stálá cena
    Na nejobchodovanějším měnovém páru se toho od začátku roku příliš nezměnilo. Především se příliš nezměnila cena, ale celkový náhled na měnový pár se od prvního kvartálu možná trochu ano. Americký dolar z pohledu úrokového diferenciálu zůstává ve výhodě, i když by se fundament mohl v následujících měsících mírně změnit. Ekonomiky obou měn v druhém kvartálu vykazují známky výraznějšího ochlazení, a proto tak bude záležet na investorském sentimentu a také na tom jak ovlivní následnou poptávku po měnách.
  • Měnové páry na dlouhodobých supportech: USD/JPY a AUD/USD
    V dnešním blogu technické analýzy se budu věnovat měnovým párům USD/JPY a AUD/USD. Oba dva měnové páry se právě nachází na dlouhodobých S/R úrovních a na denních grafech je už patrný pokus o reakce.
  • Měnové páry na supportech: NZD/USD, GBP/AUD a NZD/CAD
    V dnešním blogu techniclé analýzy se budu věnovat měnovým párům, které mají společnou jednu věc. Nachází se právě na supportu. Podmínky pro buy obchody a možná rizika najdete níže. Jdeme na to...
  • Měnové trhy se znovu řídí emocemi
    Bylo to snad nejméně sledované zasedání americké centrální banky. Včera se Rada guvernérů rozhodla pro ponechání úrokových sazeb v rozpětí 0,25 – 0,50 % a pouze přitakala na možné zvýšení sazeb v prosinci. Trhy tento krok braly jako ujištění a zvýšily pravděpodobnost akce na příštím zasedání ze 70 na 80 %.
  • Měnové války dostávají nový rozměr
    Investiční banka HSBC sestavila předpokládaný vývoj kurzů napříč měnovým spektrem pro následujících 12 měsíců. Dominantním scénářem je pokračující posilování amerického dolaru, při kterém mu nejlépe sekundují asijské měny. Naopak měny komoditních producentů čeká pořádný pád.
  • Měnové války se vrací na scénu
    Nízká inflace a pomalý hospodářský růst ve vyspělých zemích napovídají tomu, že v roce 2014 budeme svědky snah centrálních bank o účelné oslabení kurzu své měny. To je také jedna z mála možností, které centrálním bankám pro návrat inflace k jejich cíli zbývají. Úrokové sazby totiž při nulových hodnotách již nadále snižovat nelze. Stejně tak však nemohou všechny měny oslabit naráz; kdo tedy do měnových válek přijde s těžším kalibrem, ten vyhraje a jeho měna bude slabší.
  • Měnové války si dávají pauzu?
    Po dlouho trvajícím závodu o nejslabší měnu vypadají hlavní aktéři měnových válek v čele s centrálními bankéři eurozóny a Japonska, že místo neustálé snahy o depreciační hru nulového součtu se postupně zaměřují více na podporu růstu skrz vyšší úvěrovou aktivitu doma*. To je dobrá zpráva pro globální ekonomiku.
  • Měnový pár EUR/AUD v překoupené oblasti
    V dnešním blogu se podíváme na měnový pár EUR/AUD. Má za sebou trend, který vykreslil na týdenním grafu čtyři po sobě jdoucí býčí svíce. Zdá se, že poslední tři denní svíce, které nepřekonaly krátkodobý vrchol můžou být známkou nadcházející korekce.
  • Měnový pár EUR/CZK pod drobnohledem
    Na poslední den letošního roku se pojďme podívat na vývoj kurzu české koruny i faktory, které by ji měly ovlivnit do budoucna.
  • Měnový pár NZD/JPY - výběr z nedělní přípravy
    Trhy druhým dnem odpočívají. Vše se zastavilo. Nastal ideální čas pro forex obchodníky v klidu projít své grafy a vyhledat nové příležitosti. Dnes jsem vybral měnový pár NZD/JPY. Přesto, že tento pár z dlouhodobého pohledu vidím na býčí trend, aktuálně se nachází v tomto směru dost překážek, které mohou obchodníkovi nabídnout slušné příležitosti k obchodům nakrátko.
  • Měny emerging markets jsou pod tlakem
    Minulé roky se rozvíjejícím se ekonomikám dařilo.
  • Měny rozvíjejících se ekonomik by opět měly podpořit v růstu dolar
    Krize rozvíjejících se ekonomik je zpět a s ní i spojená nervozita, která může opět podpořit v růstu americký dolar, jakožto bezpečný přístav pro investory. Minulý týden vše znovu odstartovalo argentinské peso a turecká lira. Peso dokonce překonalo v procentuální ztrátě proti dolaru tureckou liru. Peso ztratilo od začátku roku více jak 50%, zatímco turecká lira ztratila téměř 44%.
  • Měny rozvíjejících se ekonomik jsou stále atraktivní investice
    Výrazným výprodejem si minulý rok prošly měny rozvíjejících se ekonomik a nebyla za tím vždy špatná kondice v domácí ekonomice. Růst úrokových sazeb v USA a s tím spojený silnější americký dolar se z velké části podepsaly na horším sentimentu. Již koncem roku se některé měny zdály silně podhodnocené, a ačkoliv za první kvartál žádné výraznější zpevnění nepřišlo, index MSCI naznačuje, že zde prostor pro zpevnění stále je.
  • Měny v historickém kontextu – centrální banky rozvlnily trhy
    Přinášíme vám přehled nejdůležitějších fundamentálních událostí minulého týdne pro jednotlivé měny a zároveň fundamentální výhled současného týdne.
  • Měny v historickém kontextu – centrální banky vyčkávají, tento týden bude hlavně o amerických volbách
    Přinášíme vám přehled nejdůležitějších fundamentálních událostí minulého týdne pro jednotlivé měny a zároveň fundamentální výhled současného týdne.
  • Měny v historickém kontextu – co zastaví libru v propadu?
    Přinášíme vám přehled nejdůležitějších fundamentálních událostí minulého týdne pro jednotlivé měny a zároveň fundamentální výhled současného týdne.
  • Měny v historickém kontextu – čeká nás týden NFP reportu
    Přinášíme vám přehled nejdůležitějších fundamentálních událostí minulého týdne pro jednotlivé měny a zároveň fundamentální výhled současného týdne.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
RoboMarkets