Očekávání na příští týden (1.-5. prosince)
Příští týden bude patřit mezi výrazně volatilní období, protože většina klíčových reportů zasáhne hlavní měnové páry v různých fázích týdne. Už v pondělí mohou trhy reagovat na projevy guvernéra BOJ Uedy, které tradičně ovlivňují JPY — obchodníci by měli sledovat jakékoliv náznaky změny postoje k výnosové křivce či zásahům do FX trhu. Odpoledne dorazí americký ISM Manufacturing PMI, který může krátkodobě rozhýbat USD, zvlášť pokud potvrdí pokračující slabost průmyslové aktivity. Středa bude nejvýznamnějším dnem týdne: Austrálie zveřejní růst HDP, což může zvýšit volatilitu AUD, zatímco švýcarská inflace (CPI) může krátkodobě rozhýbat CHF. Následně vstoupí do hry americký trh práce — ADP report připraví půdu pro páteční NFP a večerní ISM Services PMI určí sentiment na USD před zbytkem týdne. Čtvrtek přinese pravidelné americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti, které jsou důležitým mezivstupem do pátečního fundamentu. Pátek zakončí týden silně: kanadská data Employment Change a nezaměstnanost mohou zásadně rozhýbat CAD, zatímco americký Core PCE — klíčový inflační indikátor Fedu — může způsobit prudké pohyby na USD. Následné výsledky spotřebitelské důvěry a inflačních očekávání z University of Michigan určují, zda trhy vstoupí do dalšího týdne v risk-on nebo risk-off náladě. Celkově lze očekávat silné trendy a krátkodobé sentimentové zvraty, zejména na USD, CAD, JPY a AUD.
NZD/USD
Na vyšším timeframe zůstává struktura stále v klesajícím režimu, přestože poslední dny přinesly první náznaky možného obratu. Cena se od poloviny června pohybovala v pravidelném sestupném kanálu, který byl v září krátce narušen falešným proražením vzhůru. Aktuálně však probíhá další break klesající trendové čáry, a to společně s proražením D1-Key levelu, nad kterým se dvě celé svíčky udržely. Na grafu nevidíme výrazné reverzní formace, ale price action zvýrazňuje tři bílé vojáky i výrazný vigo pattern, který prorazil rezistenci a posunul strukturu výše. Pokud bude bullish postup potvrzen fundamentem, může se zformovat růstová vlna v souladu se změnou krátkodobé tržní struktury. Dokud k takovému potvrzení nedojde, zůstává celá situace na hraně mezi pokračováním trendu a jeho možným obratem.
Vývoj měnového páru NZD/USD na denním grafu (D1):
GBP/AUD
Na týdenním grafu vidíme dlouhodobě rostoucí trend, který se od dubna letošního roku postupně vyčerpal a přešel do velmi pozvolného klesání. Cena nyní pracuje na významném týdenním supportu, kde od září rotuje v širokém pásmu. Nedávno došlo k jasnému breaku směrem dolů, následovanému technickým pullbackem zpět k proražené zóně. Poslední uzavřená svíčka má podobu medvědího Pin baru, což zvýrazňuje odmítnutí vyšších cen právě na této klíčové S/R hranici. Struktura tak zůstává orientovaná spíše směrem dolů, přičemž další potvrzení slabosti přijde v momentě, kdy cena neuzavře nad maximem této poslední svíčky. Pokud trh udrží klesající charakter, můžeme na nižším timeframe sledovat hledání krátkodobých návratových zón a případné pokračování směrem k další likviditní úrovni.
Vývoj měnového páru GBP/AUD na týdenním grafu (W1):
Vemte prosím na vědomí, že informace v tomto blogu slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě, jako investiční doporučení.
Ať se daří!
Jan