reklama

reklama

reklama

reklama

EUR/USD – Týdenní přehled: zápis FOMC, indexy PMI a ZEW a spor o obchodní tarify

17.02.2025 08:34 Autor: InstaForex Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Pár EUR/USD minulý týden otestoval úroveň 1,0500, ale nedokázal se nad touto klíčovou rezistencí (horní linie indikátoru Bollingerova pásma v časovém rámci D1) konsolidovat. Impulzivní růst byl dán silnějším rizikovým apetitem poté, co se Trump rozhodl nezavést reciproční cla okamžitě a podepsal místo toho memorandum o přípravě "vzájemných cel". Zároveň se ukázalo, že cla nebudou pro všechny země stejná, jak se původně očekávalo – daňová zátěž bude stanovena pro každou zemi zvlášť. Očekává se, že pracovní skupina bude tuto problematiku studovat do dubna a Trump pak rozhodne podle konkrétní země.

Trh si oddechl, ačkoli tato záležitost nebyla z programu jednání odebrána – byla jen odložena o několik měsíců. I tak to stačilo, aby účastníci trhu znovu získali optimismus ("dnes ještě ne, takže úleva"), což zvýšilo chuť na riziko, vyvinulo tlak na bezpečný dolar a umožnilo páru EUR/USD otestovat úroveň 1,0500.

Situace se však může dramaticky změnit. Brusel podle informovaných zdrojů, na které se odvolává list Financial Times, připravuje odvetný krok proti USA v podobě zákazu importu některých potravinářských výrobků z USA – proslýchá se, že v první fázi by se mohl týkat sójových bobů pěstovaných za pomoci pesticidů, které jsou v EU zakázány. Pokud EU přijme protiopatření, mohl by se na trh vrátit rizikový sentiment, který by zvýšil poptávku po dolaru.

Ekonomický kalendář pro nadcházející týden není nabitý významnými událostmi, ale není ani prázdný.

Pondělí až úterý

Na pondělí jsou naplánována vystoupení dvou představitelů Federálního rezervního systému: prezidenta filadelfského Fedu Patricka Harkera a guvernérky Fedu Michelle Bowmanové. Očekává se, že obchodníci se zaměří spíše na vystoupení Bowmanové, protože Harker letos nemá hlasovací právo a v červnu má po uplynutí maximálního desetiletého funkčního období odejít do penze. Trh proto bude jeho projev pravděpodobně ignorovat.

Oproti tomu Bowmanová má potenciál vyvolat volatilitu trhu. Při posledním veřejném vystoupení na konci ledna zdůraznila, že budoucí kroky Fedu by měly být "opatrné a pozvolné, protože inflace zůstává vysoká a mohl by ještě vzrůst." Nutno dodat, že se tak vyjádřila před zveřejněním posledních reportů o indexu spotřebitelských cen (CPI) a indexu cen výrobců (PPI), které ukázaly lednový nárůst inflace.

Německo v úterý zveřejní únorové indexy ZEW. Index podnikatelského sentimentu v Německu by měl po lednovém poklesu na 10,3 bodů vzrůst na 19,9 bodů, což je nejvyšší hodnota od července 2024. Širší evropský index ekonomického sentimentu ZEW by měl také vykázat pozitivní dynamiku a měl by vystoupat na 24,3 bodů.

K hlavním řečníkům bude v úterý patřit prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová, která má letos hlasovací právo, a guvernér Fedu Michael Barr, který má vzhledem ke své funkci toto právo trvalé. Oba se pravděpodobně vyjádří k posledním údajům o inflaci a zhodnotí možnost dalšího uvolnění měnové politiky v letošním roce.

Středa

Fed ve středu zveřejní zápis z lednového zasedání, na kterém rozhodl ponechat všechny parametry měnové politiky beze změny. Jeho předseda Jerome Powell naznačil, že centrální banka by neměla spěchat se změnou měnové politiky, protože inflace zůstává vyšší a americká ekonomika prospívá. Dále Fed odstranil větu, že inflace "pokročila směrem k cílovým 2 procentům," a místo ní uvedl, že inflace "zůstává vyšší". Tato změna byla vnímána jako jestřábí signál a reflektovala obavy Fedu kvůli posledním inflačním reportům. Powell se snažil bagatelizovat význam této úpravy a označil ji za "technickou" bez hlubších konotací. Zápis z jednání FOMC bude proto pečlivě sledován. Pokud vyzní v jestřábím duchu, mohl by dolar získat značnou podporu, zvlášť když uvážíme poslední reporty o CPI a PPI.

Čtvrtek

Ve čtvrtek během americké seance bude zveřejněno několik důležitých makroekonomických zpráv, byť jsou považovány za sekundární. K těm hlavním bude patřit únorový údaj o indexu výrobní aktivity filadelfského Fedu. Předběžné odhady naznačují výrazný pokles indexu, a to ze 44,3 na 19,4 bodů. Pokud bude výsledek slabší, než se očekávalo, mohl by vyvinout tlak na americký dolar.

Dále budou zveřejněny týdenní údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Tento ukazatel dosáhl minulý týden hodnoty +213 000 a v nadcházejícím týdnu by měl zůstat téměř beze změny na hodnotě +214 000. Tato zpráva bude mít na pár EUR/USD vliv jen v případě výrazné odchylky skutečného údaje od prognózy.

Ve čtvrtek vystoupí místopředseda Philip Jefferson, prezident saintlouiskéhoFedu Alberto Musalem (který má v roce 2025 hlasovací právo) a prezident chicagského Fedu Austan Goolsbee (který má letos také hlasovací právo).

Pátek

V posledním obchodním dni tohoto týdne budou zveřejněny indexy PMI. Indexy podnikatelské aktivity ve výrobním sektoru Německa a v širší eurozóně by podle prognóz měly vykázat mírné zlepšení (na 45,4, resp. 46,9 bodů), ale stále v pásmu poklesu. V sektoru služeb se očekává opak – indexy by měly vykázat mírný pokles (52,4 a 51,1), a přitom zůstat nad hranicí 50 bodů. Výrazná odchylka od těchto prognóz, zejména směrem dolů, by mohla zvýšit volatilitu páru EUR/USD.

Během páteční americké seance bude zveřejněn index ISM ve zpracovatelském průmyslu. Očekává se, že zůstane na lednové úrovni 51,2. Pro dolarové býky je hlavní, aby neklesl pod hranici 50 bodů, což by signalizovalo pokles.

Obchodníci by měli věnovat pozornost indexu spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity, který měří důvěru spotřebitelů v současný i budoucí stav ekonomiky. Index v posledních dvou měsících klesá a v únoru může klesnout potřetí v řadě; očekávání se snížila na 67,2 bodů. Nečekaný nárůst indexu by mohl poskytnout všeobecnou podporu dolaru.

Z technického hlediska zůstává pár EUR/USD v denním grafu uvnitř cloudu Kumo a kolísá mezi střední a horní linií indikátoru Bollingerova pásma. O long pozicích by se mělo uvažovat jen v případě konsolidace páru nad horní hranicí cloudu Kumo, což by vyvolalo býčí signál "parade of lines" na indikátoru Ichimoku a otevřelo cestu k oblasti 1,06. Short pozice by naopak byly relevantní jen v případě poklesu páru pod úroveň 1,0390, takže by se pár dostal mezi střední a spodní linii Bollingerových pásem a pod všechny linie Ichimoku v časovém rámci D1.

Sdílení článku:

Čtěte více

EURUSD: Trhy jsou klidné, Amerika slaví svátek
Finanční trhy byly v pondělí ráno během Londýnské seance klidné a EURUSD pár se obchodoval bez výraznější změny okolo 1.1175. Američtí obchodníci mají dnes volno, protože Amerika slaví Memorial Day. Obchodování na burze je tak pozastaveno a likvidita na FX trhu bude minimální.
EUR/USD: Trhy nevylučují monetární expanzi v březnu, což vyvolává naději na konsolidaci
Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell uvedl, že březnové snížení sazeb není výchozím scénářem pro centrální banku. Pokles amerických akciových indexů a pokles EUR/USD pod úroveň 1,08 jak se zdá dokazují, že investoři vzali tuto zprávu vážně. Nicméně pravděpodobnost březnového snížení sazeb klesla na pouhých 33 %, poté se ukazatel zvýšil na 37 %. Trh s futures se nevzdává myšlenky zahájení měnové expanze během prvního jarního měsíce. Tato okolnost umožňuje hlavnímu měnovému páru udržet tendenci konsolidace.
EUR/USD. Trump znovu knockoutuje dolar
Na měnovém páru EUR/USD dochází po posledních prohlášeních Donalda Trumpa, který znovu zažehl celní konflikt, ke korekci. Zajímavé je, že dolar reagovala na prezidentovy výroky nejdřív pozitivně – dolarový index se vrátil do oblasti 104,00 a dosáhl třítýdenního maxima. Jenže jakmile trh zprávy zpracoval, byl vývoj interpretován v neprospěch americké měny. Dolarový index se znovu obrátil k jihu a kupci páru EUR/USD testovali oblast 1,08 (čtvrteční maximum bylo 1,0822). Účastníci trhu dospěli k závěru, že nové kolo celní války by mohlo zasáhnout i americkou ekonomiku a zvýšit riziko recese.
EUR/USD: tři důvody, proč koupit euro
Korekce dolaru směrem nahoru vypadá slabě, ale stále má dost síly a argumentů, aby zpomalila růst britské libry. Zdá se, že vrchol pro pár GBP/USD se nachází na 1,2500. Kupující nejsou schopni stlačit cenu na tuto úroveň a konsolidovat se nad ní. Ani dnešní technický signál libru nepodpoří.
EUR/USD tvoří těsné obchodní pásmo
EUR/USD tvoří těsné obchodní pásmo poté, co překonal maximum ze 14. dubna. Býci chtějí průlom nahoru a vyšší ceny. Medvědi chtějí dolů. Potřebují však dosáhnout silného proražení pod hranici kanálu. Je pravděpodobné, že trh bude stále pokračovat v kanálu, protože začal už 1. března. To znamená, že šance upřednostňují předchozí testování nižší a vyšší Low a High.
EUR/USD – Týdenní přehled: Čeká nás maraton inflačních zpráv
Po "volebním týdnu" v USA přichází "týden inflačních zpráv". Klíčové indikátory, jako je index spotřebitelských cen (CPI), index cen výrobců (PPI), index cen dovozu a údaje o maloobchodních tržbách, poskytnou vhled do spotřebitelské poptávky.
EUR/USD. Týdenní přehled: Euro dál klesá volným pádem
Měnový pár EUR/USD se připravuje na nový týden a euro by v tuto chvíli potřebovalo trochu božího zásahu. To je samozřejmě vtip, ale euro už pouze neklesá – řítí se dolů alarmující rychlostí. Někdo by mohl namítnout, že pokles není zvlášť prudký ani rychlý, ale rád bych upozornil, že euro je druhou nejstabilnější měnou na světě a pokles o 700 pipů během dvou měsíců je u této měny významný. Euro navíc klesá prakticky bez korekcí, což (zjednodušeně řečeno) naznačuje, že na trhu chybí kupci – všichni euro prodávají.
EUR/USD Týdenní přehled: inflace a zase ta inflace
Na konci minulého týdne se pár EUR/USD usadil v rámci 9. čísla, ale zaváhal, zda má zaútočit na 10. cenovou hladinu. Signály z úst šéfa Federálního rezervního systému a smíšené údaje Non-Farm Payrolls pomohly obchodníkům EUR/USD posunout cenové rozpětí, které je předběžně ohraničeno úrovněmi 1,0920 až 1,0990. K průlomu je však zapotřebí silný impuls, neboť úroveň 1,1000 je pevnou hladinou rezistence, tedy významným cílem. V této souvislosti bude hrát rozhodující roli nadcházející týden. V závislosti na jeho výsledku si býci buď udrží svou převahu a upevní se kolem 10. hodnoty, nebo znovu získají iniciativu prodávající a stáhnou pár zpět k 8. hodnotě. V nadcházejících dnech se pozornost zaměří na zprávy o inflaci v USA.
EUR/USD. Týdenní přehled. Inflace, inflace a ještě víc inflace
Pár EUR/USD se koncem minulého týdne konsolidoval v pásmu 1,09, ale nedokázal otestovat support 1,0930 (spodní hranice cloudu Kumo v časovém rámci D1). Průraz této cenové bariéry umožní prodejcům zaměřit se na pásmo 1,08, přičemž prvním cílem bude úroveň 1,0850 (horní hranice cloudu Kumo v týdenním grafu). Současné fundamentální prostředí obecně podporuje další pokles ceny, ale rozvoj sestupného trendu závisí na údajích o inflaci v USA, jejichž zářijovou hodnotu se dozvíme koncem příštího týdne.
EUR/USD Týdenní přehled: Listopadové zasedání FOMC a nová hlava USA
Nadcházející týden bude pro měnový pár EUR/USD a další dolarové páry nejvýznamnější. Výsledky listopadového zasedání FOMC a výsledky prezidentských voleb v USA budou mít zásadní vliv na americký dolar. Všechny ostatní fundamentální faktory budou hrát sekundární, podpůrnou roli. Proto se zaměříme na klíčové události nadcházejícího týdne.
EUR/USD. Týdenní přehled. Zprávy o inflaci a zápisy FOMC
Nadcházející obchodní týden slibuje, že bude "žhavý". Ekonomický kalendář je plný důležitých fundamentálních událostí, mezi nimiž je třeba vyzdvihnout zprávy o inflaci a zápisy FOMC. Tyto zprávy jsou důležité z různých důvodů, ale ve světle současných okolností mají zvláštní význam.
EUR/USD. Týdenní rekapitulace. Čína, ropa a rostoucí jestřábí sentiment.
Pár EUR/USD uzavřel obchodní týden na úrovni 1,0700. Tento cíl symbolicky odráží současnou situaci. Na jedné straně se medvědi EUR/USD dokázali usadit v rozmezí čísla 7, což ukazuje na sestupný trend. Na druhou stranu se jim přes jejich pokusy nepodařilo prolomit hranici čísla 6. Úroveň 1,0700 představuje kritický okamžik: buď se pár zkonsoliduje pod touto úrovní, nebo projde korekční fází směrem k rozmezí čísla 8.
EUR/USD. Týdenní výhled. Indexy IFO, HDP USA, index Core PCE
Nadcházející zveřejnění by mělo odpovědět na mnoho otázek, které vyvstaly po pátečních událostech. Navzdory jasné reakci trhu na projev předsedy Fedu Jeroma Powella na ekonomickém sympoziu v Jackson Hole byla jeho rétorika všechno, jen ne jednoznačná.
EUR/USD. Týdenní výhled. Indexy ZEW, maloobchodní tržby, CPI/PPI
Nadcházejícímu obchodnímu týdnu budou dominovat údaje o inflaci v USA. Dozvíme se červencové hodnoty klíčových inflačních ukazatelů, které mohou vyvolat silnou volatilitu na párech s USD, včetně EUR/USD.
EUR/USD. Týdenní výhled. Inflace a zase inflace
Nadcházející obchodní týden se bude točit kolem americké inflace. Ve Spojených státech budou zveřejněna data o růstu indexu spotřebitelských cen (CPI), indexu cen výrobců (PPI) a indexu spotřebitelské důvěry podle Michiganské univerzity.
EUR/USD. Týdenní výhled. Inflace v eurozóně, vývoj HDP USA, index ISM ve zpracovatelském sektoru, dubnové Nonfarm Payrolls
Ekonomický kalendář nadcházejícího týdne je nabitý důležitými událostmi. Jak je obvyklé, začátek nového měsíce přináší významné makroekonomické zprávy z USA a eurozóny, které obvykle vyvolávají silnou volatilitu na páru EUR/USD. Tentokrát je však situace poněkud odlišná – zprávy z "první linie" obchodní války zastínily makroekonomické reporty. Jakákoli významná informace týkající se celního konfliktu bude mít přednost před všemi ostatními fundamentálními faktory. Pokud však v nadcházejících dnech dojde k pozvolnému vývoji situace (bez eskalace i bez známek deeskalace), klíčové makroekonomické údaje by si stále měly získat pozornost obchodníků. Zejména proto, že některé reporty budou odrážet dubnové trendy, což umožní posoudit dopad nového celního plánu USA.
EUR/USD. Týdenní výhled. Oči všech se upírají k Fedu
Nadcházející týden slibuje zvýšenou volatilitu i nové informace. Středobodem všeho bude zářijové zasedání Fedu, jehož výsledek zastíní veškeré ostatní fundamenty.
EUR/USD: Týdenní výhled. Pozornost se soustředí na Blízký východ a Federální rezervní systém
Poslední obchodní den minulého týdne skončil nejistotou. Pár EUR/USD v reakci na vývoj na Blízkém východě v pátek prudce oslabil a klesl z několikaletého cenového maxima 1,1632. Medvědí impuls se však na konci americké seance vyčerpal: kupci zvolna, ale vytrvale začali znovu získávat pozice. Dá se říct, že trh se zastavil "uprostřed věty" – obchodníci neměli čas plně vstřebat důsledky vypuknutí války mezi Izraelem a Íránem. Americký dolar zaznamenal nejprve nárůst poptávky, ale tento zájem rychle opadl. Index USD zakončil páteční seanci poblíž úrovně 98,00, ačkoli během dne dosáhl lokálního maxima 98,58. Pár EUR/USD kopíroval tento pohyb a uzavřel týden na úrovni 1,1551.
EURUSD udržel 200-denní průměr
Od našeho posledního komentáře z minulého týdne se na měnovém páru EURUSD příliš mnoho nezměnilo. Cena...
EUR/USD u důležité rezistence
Evropská centrální banka (ECB) se podle včerejších slov svého šéfa Maria Draghiho nechystá omezovat svá monetární...

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.15 %		USD	4.50 %
	GBP	4.00 %		AUD	3.60 %
	CAD	2.75 %		NZD	3.00 %
	CHF	0.00 %		JPY	0.50 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: