Fundamentální analýza
Americký Fed rozhodl a dle očekávání snížil úrokovou sazbu o 0,25 %. Někteří analytici ale očekávali agresivnější snížení a to zejména pod vlivem slábnoucího trhu práce. Aktuální rozhodnutí je proto možné v kontextu dostupných dat interpretovat tak, že Fed se obává spíše růstu inflace a problémy na trhu práce vidí jako méně významné.
Centrální banka dosud držela úrokové sazby stabilní, protože inflace zůstávala nad jejím cílem 2 %. Powell dříve vyjádřil obavy, že cla zavedená Trumpovou administrativou by mohla vést k prudkému nárůstu cen. Powell očekává, že se dopady inflace na ceny zboží „budou i nadále zvyšovat“ po zbytek letošního roku a do roku 2026.
Pokud jde o výhled, názory pro příští rok se liší. V současné době takzvaný "dot-plot" předpovídá pro příští rok další snížení sazeb o čtvrt procentního bodu. Někteří členové výboru FOMC, který o sazbách rozhoduje, však vidí prostor pro tři snížení sazeb v nadcházejícím roce.
Index spotřebitelských cen (CPI) se minulý měsíc zvýšil o 2,9 % na roční bázi, což představuje největší nárůst od ledna. Od dubna se inflace zrychluje na meziměsíční bázi. V pátek budou reportována data PCE, což je Fedem preferovaný indikátor inflace, který pravděpodobně vyvolá velkou volatilitu.
Technická analýza
Na amerických indexech je stále rostoucí trend, který vytváří nová historická maxima, jako je například vidět na indexu Dow Jones. Rostoucí trend jasně naznačuje rostoucí trendová linie, která je v tuto chvíli nejbližším supportem. Další support je na hodnotě kolem 45 000 bodů.
Graf č.1: Index DJ30 na denním časovém rámci
Na dalším obrázku je index DAX, který zatím za americkými indexy výrazně zaostává. To by ale mohla být příležitost. Index DAX totiž nedávno na denním grafu vytvořil svíčkovou formaci morning star, což je býčí setup. Zároveň se cena odrazila od supportu, který je na hodnotě 23382 bodů. Cena tuto hodnotu mírně prorazila, což je signál, který ukazuje na výběr likvidity.
Graf č.2: Index DAX na denním časovém rámci
Proti spekulacím ve směru long ale hovoří klesající trendová linie. Konzervativní obchodníci proto pravděpodobně budou čekat na moment, až dojde k jejímu proražení a teprve poté zváží obchody ve směru long. Negativním faktorem pro růst DAXu je i silné euro a to díky inverzní korelaci mezi těmito dvěma instrumenty. Často se totiž stává, že když euro posiluje, DAX má tendenci oslabovat a naopak.
Eurodolar je aktuálně v rostoucím trendu, který po oznámení úrokových sazeb americkým Fedem nejprve překonal rezistenci, která byla na 1.1830, ale poté přišla menší korekce.
Graf č.3: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Eurodolar je každopádně stále v rostoucím trendu, což potvrzuje i rostoucí trendová linie, která zároveň slouží jako úroveň supportu.
Ze snížení úrokových sazeb těží jednoznačně zlato, které je v jasném rostoucím trendu. Pokles úrokových sazeb vyvolává tlak na americký dolar, což je jeden důvod pro růst zlata. Dalším důvodem je rostoucí poptávka centrálních bank, které akumulují zlaté rezervy. Kromě toho zlato těží z přetrvávající geopolitické nejistoty, která je důsledkem pokračující války na Ukrajině. A zapomenout nesmíme ani na vliv amerických tarifů, které stále mohou zvýšit inflaci, což je scénář, který také zlatu prospívá.
Graf č.4: Zlato na denním časovém rámci
Při takto silných rostoucích trendech je rizikové spekulovat na pokles, zejména pokud chce trader držet obchody delší dobu. Výhodnější jsou spekulace ve směru trendu, což v tomto případě znamená spekulace na růst. K tomu je důležité najít vhodnou úroveň. Nejbližší support pro spekulace long je hodnotě 3 700 USD za unci zlata. Další možná úroveň pak je na hodnotě 3 620 USD za unci.
Sledujte také: Jak obchodovat likviditu a order bloky - webinář Purple Trading
Fair Value Gapy nejsou žádný svatý grál. Nejlépe se kombinují s dalšími technikami. Jednou z nich je například obchodování likvidity a order bloků. Na toto téma budeme 1. 10. od 17:30 vysílat webinář.
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 65.0 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
