Jedna z komodít, ktorá urobila príjemné zhodnotenie v roku 2019 je zlato, a to cca 18%. Momentálne sa zlato nachádza v rastúcom trendovom kanáli a narazilo na silnú úroveň, kde je aj horná trendová línia a indikátor OsMA ukazuje značné prekúpenie trhu. Preto by som očakával určitú korekciu, no tá nemusí prísť keďže už trh skúšal ísť dole z $1550 na $1450, no pokračuje ďalej hore. Ak sa mu podarí naozaj odraziť dole, tak najbližší reálny target bude na spodnej trendovej línii. Keď ale raz príde silný trend na zlate, väčšinou zotrvá. Preto ak príde breakouť modrej úrovne smerom hore, tak by som neočakával už žiaden priestor na pokles, pretože trh bude veľmi pravdepodobne pokračovať na all time high (ATH) $1919 a vyššie.
Pri pohľade na daily timeframe vidím dva reálne scenáre. Buď naozaj pokračuje uptrend a uvidíme čoskoro retest rezistencie $1550 alebo ešte príde finálny pullback na support $1410, kde je takisto aj spodná trendová línia a kĺzavý priemer (SMA200). Odtiaľ by bol ideálny vstup do longu, no pri tom ako je znova trh rozbehnutý treba brať každý pullback alebo zahustenie ako príležitosť ako znova naskočiť do trendu.
Zemný plyn už bol párkrát spomenutý a treba si ho určite pripomenúť hlavne pre tých, ktorí nestihli naskočiť. Plyn má za sebou už tretí stratový rok, čo sa za posledných vyše 20 rokov nestalo, takže ho považujem za veľmi prepredaný a očakávam obrat. Trh sa drží tesne nad gulatým číslom $2, takže jediné čo môže prísť je akurát tak falsebreak tejto úrovne a následne príde rast. Ten by som očakával minimálne k cca $3.5, čo bude viac ako 50% nárast ceny. Zemný plyn je jedna z najviac podhodnotených komodít za posledné tri roky.
Ropa naopak bola jedna z najziskovejších komodít za rok 2019 a zakončuje zisk s približne 33%. Ten hlavný nárast prišiel začiatkom roka a potom prevládala hlavne stranovka a očakával by som ešte retest vyznačenej rezistencie $66, odkiaľ by mohla prísť zaujímavá swingová shortová príležitosť. Odtiaľ by mohol ísť trh dole až na $50, no minimálne niekoľko stoviek pipov. Neprevláda žiadny trend takže by som nehral na breakout a bral longové pozície až kým trh nedôjde na $66 a s dobrým načasovaním tam odporúčam tú shortovú pozíciu, pretože je tam aj trendová línia. Ideálne bude ak tento signál ešte potvrdí divergencia alebo nejaký pin bar či engulfing.
Chcem opísať aj cukor, no ten bol v platforme iba ako futures s krátkou históriou, takže použijem data zo stránky investing.
Cukor v roku 2019 urobil mierny nárast čo môže pôsobiť ako štartér pre pohyb v roku 2020. Cukor padol z cca $24 až na $10 a momentálne sa nachádza približne v polovici toho celého poklesu. Trh sa úspešne zastavil na supporte $10, čo bude ďalej? Už minulý rok som spomínal longový potenciál na cukre pri úrovni na guľatom čísle $10, no dlho prevládala stranovka. Teraz vznikla ale formácia trojuholník a už len očakávam ako ďaleko pri tom breaku dôjde, no najbližšia silná úroveň (kde je aj neuzavretý gap) je na $19, či high na $24. Čiže potenciál na rast o veľkosti niekoľko desiatok percent je veľmi pravdepodobný.
Ak sa bojíte swapov pri dlhodobom držaní, kúpte nejaké likvidné ETC a iba držte až kým nepríde poriadny pohyb nahor. 😊
Šťastný nový rok 2020!
René Remšík
PS: Na záver by som rád poukázal na to, že tu treba byť extrémne trpezlivý keďže ide o dlhodobejšie obchody, takže nesledujte každý malý pohyb! Pozerajte sa na tie pohyby zo širšej perspektívy.