Pondělí 14. říjen 2019 10:34
reklama
UFX
reklama
XTB strategie
reklama
Bernstein Bank - roadshow

Premýšľajte ako HEDGEOVÝ FOND!

Napsal:   Sekce: Vzdělávací články

V obchodovaní retail traderov a hedgeových fondov sú obrovské rozdiely. Nespočet rozdielov počnúc od výšky kapitálu, profesionality, technického vybavenia až po priame pripojenie na pravý medzibankový trh, v ktorom exekuujú svoje obchodné príkazy "svetelnou" rýchlosťou. Hedgeový fond, ak patrí k veľkým, je na trhu do určitej miery insider a dokáže mať lepšie informácie a to podstatne rýchlejšie ako ostatní účastníci, čo je nesporná výhoda. Retail obchodník sa s hedge fondom nikdy nemôže zrovnávať. Existuje ale niečo, v čom by sa obyčajný smrteľník mohol podobať tržným "bohom" z finančného Olympu. V tomto blogu si preberieme prístup, ktorý nám pomôže premeniť teoretické znalosti na skutočný úspech na poli financií.


Aká je chrakteristika najznámejších hedgeových fondov?

Charakteristík by sa dalo písať nespočet. Tento článok však nie je o hedgeových fondoch, ale o tom, čím by sme sa mohli pri vlastnom obchodovaní od týchto finančných inštitúcií inšpirovať. Základnou charakteristikou najväčších a najúspešnejších hedgeových fondov je to, že všetky tieto fondy sú už vo finančnom svete deduškovia. Na trhu pôsobia dlhé roky a desaťročia a mali časový priestor na to, aby zaznamenali obrovské úspechy a obrovské percentuálne zhodnotenie kapitálu.

Ich tajomstvo a recept na úspech je doba, počas ktorej na finančných trhoch pôsobia.

Bežný retailový trader má malý - obmädzený kapitál, ktorý je ale ochotný riskovať takpovediac celý a bez dostatočného vzdelania a prípravy. Hedgeový fond ma obrovský kapitál, ktorý riskuje vo veľmi obmädzenej miere a zamestnáva profesionálov.

Najdôležitejší rozdiel medzi retail traderom a hedgeovým fondom je ten, že retail traderi obvykle cieľujú veľmi vysoké, niekedy až nereálne percentuálne zhodnotenie kapitálu v perióde jedného roka. Desiatky percent: 50% (plus) a zhodnotenie blížiace sa k 100% ročne nie je nereálne, ale ako fixný tradingový cieľ znamená veľký tlak na psychiku tradera.

Oveľa jednoduchšie je si svoj ročný tradingový cieľ nastaviť niekam do hornej oblasti zhodnotenia veľkých hedgeových fondov a to je niekde okolo 30% ročne. Pre hedgeové fondy skoro maximálny možný výkon, vzhľadom na veľkosť kapitálu, s ktorým operujú a pre bežného tradera, ktorý pozná základy technickej analýzy a money-managmentu, reálny a dosiahnuteľný cieľ.

Mať cieľ zhodnotiť kapitál ročne o 30% neznamená, že sa nám nemôže podariť zhodnotenie podstatne vyššie. Zhodnotenie sa môže pohybovať kľudne v pásme 30% až 100% a pri veľkej dávke šťastia aj viac. Rátať by sme však mali s nížším a stabilným ročným zhodnotením pri nízkom podstupovanom riziku.

Zložený úrok je to čo nám pomôže z relatívne malého kapitálu, pri relatívne malom priemernom ročnom výkone, vybudovať kapitál veľký a to už v priebehu následujúcich 5 rokov.

Trader, ktorý 1.1.2019 začne obchodovať so vstupným kapitálom 10 000€ (čo je len príklad) a podarí sa mu stabilné ročné zhodnotenie v priemere 30% po následujúcich 5 rokov, sa dopracuje k veľmi slušnému kapitálu.

1. rok: vstupný kapitál 10 000 € vs. výsledok - 13 000 € čo sa rovná 30%-tnému zhodnoteniu ročne.

2. rok: vstupný kapitál cca 12 400 € po zdanení vs. výsledok - 16 300 € čo sa rovna cca 30%-tnému zhodnoteniu ročne.

3. rok: vstupný kapitál cca 15 500 € po zdanení vs. výsledok - 20 000 € čo sa rovná cca 30%-tnému zhodnoteniu ročne.

4. rok: vstupný kapitál cca 19 000 € po zdanení vs. výsledok - 25 000 € čo sa rovná cca 30%-tnému zhodnoteniu ročne.

5. rok: vstupný kapitál cca 23 800 € po zdanení vs. výsledok - 31 000 € čo sa rovná cca 30%-tnému zhodnoteniu ročne.

Čo znovu po zdaneni dáva výsledok cca 29 500 €. Ide o približný výpočet, ale tento výsledok je takmer 3 násobok pôvodného kapitálu a veľmi slušný základ pre tvorbu ziskov do budúcnosti. Zhodnotenie čo i len 30 % ročne z tohoto kapitálu je už veľmi solídny profit čo sa týka finančnej stránky a veľmi slušné privyrobenie. Tento výpočet sa vzťahuje na počiatočný trading kapitál vo výške 10 000 € bez priebežného medziročného "dopĺňania" tohoto kapitálu z úspor alebo iných podnikateľských činností. Zároveň sa tento výpočet vzťahoval na nízke konzervatívne percentuálne zhodnotenie v hodnote 30 %-tného navýšenia kapitálu ročne.

Ide o príklad ako sa z relatívne malého kapitálu dá v priebehu zopár rokov pri nízkom riziku a pri relatívne nízkom zhodnotení vybudovať slušný kapitál na trading, ktorého zhodnocovanie nám už prinesie zaujímavé finančné prostriedky.

Pointou teda je to, že zhodnocovanie a budovanie kapitálu je dlhodobou záležitosťou a aj s relatívne malým ročným zhodnotením sa v priebehu času dá dosiahnúť finančná nezávislosť a sloboda. Každý kto to myslí s tradingom vážne by sa teda mal skôr uberať touto cestou, než si dávať nereálne vysoké ciele, ktoré ani neodpovedajú jeho tradingovým skúsenostiam a schopnostiam. V priebehu času sa Vy ako trader budete zdokonaľovať, zlepšovať svoje tradingové umenie, schopnosti a budete schopní dosahovať vyššie percentuálne zhodnotenie pri rovnako nízkom riziku.

V tomto smere by sme sa teda mali inšpirovať a pristupovať k obchodovaniu v štýle hedgeový fond.

Dan Wensen
Full-time trader

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Prečo pôjdem čoskoro dlhodobo long NatGas
    Ak ste si všimli, raz za čas robím blogy aj na komodity, pretože ak sa rysuje naozaj dobrá obchodná príležitosť na komoditách, tak idem do toho dlhodobejšie. Toto sa teraz deje na plyne a ukážem vám pomocou štatistiky, COT, technickej analýzy a ekonomickej analýzy prečo si myslím, že za pár mesiacov uvidíme nárast na tomto inštrumente.
  • Prečo sa indexu DAX 30 tak dobre ako americkým benchmarkom?
    Po nedávnych zasadnutiach ECB a FEDu začal hlavný nemecký index výraznejšie klesať. Klesajú aj iné európske, americké alebo ázijské indexy ale DAX 30 je na tom za posledný rok zatiaľ výrazne horšie ako S&P 500...
  • Prečo sú ETF lepšia voľba ako podielové fondy
    Väčšine investorov dáva zmysel držať diverzifikované portfólio rôznymi finančnými aktívami, no kým nie ste schopní vybrať 20 akcií a investovať priamo do nich ako to robí Warren Buffett, mali by ste sa skôr spoliehať na finančné produkty ako sú podielové fondy, alebo, čo ja preferujem – ETF.
  • Predikce a chlebíčky
    Zima 2016. Švýcarsko. Davos. Jeden barák, kde je teplo a chlebíčky. Nejmocnější z mocných. Propálené tera-galony leteckého paliva, aby se všichni mohli dostat do toho jednoho baráku. Světově nejvýznamnější akce. Mozky živené nejlepšími chlebíčky a pocitem velikosti, významnosti a neohroženosti zde rozhodují o tom, co se stane a predikují to, co se stane. Výsledek loňského fóra v kostce: „Donald Trump se nikdy nemůže stát prezidentem. Volby vyhraje zajisté Hillary a s britským premiérem Cameronem bude vylepšovat vztahy mezi USA a Evropou.“ A je tu rok 2017. Švýcarsko. Davos. Jeden barák... Zbytečnost na úrovni...
  • Predikcia na NZDCHF
    Momentálne sa forexový pár NZD/CHF nachádza na zaujímavej úrovni, kde bude určite nejaká reakcia a môžu urobiť aj miernu korekciu smerom nahor.
  • Predikcia USD/MXN
    Ak sa pozrieme na weekly alebo monthly timeframe, tak môžeme vidieť jasný uptrend kde momentálny pohyb nadol od začiatku roku 2017 vyzerá iba ako korekcia a pravdepodobne nie je dobrý nápad ísť proti takému silnému uptrendu bez dobrého odôvodnenia.
  • Predpoveď mien rozvíjajúcich sa krajín je krutá, až na jednú výnimku
    Po nepriaznivom začiatku roka 2019, kde najviac strácajú meny ako Rumunský leu alebo Argentínske peso oproti euru sa očakáva, že Polsky zloty v druhom kvartáli 2019 posilní. Polsky zloty bol oslabený kvôli Európskej Únii a takmer 4 ročným rekordne nízkym sadzbám, no analytik Joanna Bachert vraví, že odraz je blízko pretože Poľsko má potenciál odolať oslabeniu rastu EÚ.
  • Prekúpený dolaroforint a iné exotiky
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Prekúpený SGD/JPY a iné exotiky
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Prekvapia austrálske dáta z trhu práce?
    Prekvapia austrálske dáta z trhu práce?
  • Prepredaný EUR/TRY, iné exotiky a zaujímavosť o Bitcoine
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Presvedčenie/viera: Dôležitý kľúč k dosiahnutiu obchodných výsledkov po akých túžite
    Tento blog mi dal zabrať a je oveľa dlhší než obvykle, tak sa usaďte, uvarte si čaj a relaxujte. Je to dosť detailne popísané a mohlo by vám to pomôcť s „mind game“ v tradingu.
  • Price Action a komplexní ukazatele výkonnosti
    Úvaha nad možnostmi zvýšení výkonnosti obchodování podle metody Price Action použitím matematické statistiky.
  • Price action naznačuje korekciu na akciových indexoch
    V posledných týždňoch sú všade články či reči o prichádzajúcej kríze či recesií a v tomto blogu poukážem na to ako to vyzerá s pohľadu grafov. Tento rok majú európske a americké akciové indexy majú nadpriemerné výnosy. Vydrží to?
  • Price Action nebo Indikátory?
    Nekonečné téma. Na jedné straně menší tábor příznivců Price Action. Davy příznivců indikátorů na straně druhé. Co je to Price Action (PA), proč je o ní menší zájem, proč u obchodníků vítězí indikátory a která metoda je lepší než druhá? V tomto článku vám nabízím své odpovědi.
  • Price Action výhľad
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Príležitosť a problém nazvaná ICO
    ICO (initial coin offering) je prvotná ponuka mincí využitá jeho tvoriteľmi coinu aby získali capitál na svoj biznis alebo pre budúci vývoj a staranie sa o kryptomenu. Je to jednoduchá a efektívna cesta ako vyzbierať kapitál bez zahŕňania tretích strán ako banky a VC (venture capital). Je to alternatíva IPO čo je prvotná ponuká akcií.
  • Príležitosti blockchainu a kryptomien
    Príležitostí je na finančných trhoch veľa, no v tomto blogu ich opíšem pár takých všeobecných ohľadom kryptomien. Príležitosti sú faktory, ktoré zvyšujú počet používateľov kryptomien a tak sa rozširuje a zväčšuje celý systém.
  • Príležitosť na obchod s extrémne výhodným swapom a iné exotiky
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Príliš veľa sťažností na brokera
    Nie ste spokojní s brokerom? A čo tak Bucket Shop?
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
UFX