Fundament- uplynulý týden + výhled
Uplynulý týden ukázal především pokračující slabost amerického dolaru a relativní sílu libry s australským dolarem. V USA sice vyšly velmi silné maloobchodní tržby, ale dolar na ně nedokázal výrazněji reagovat, což trhu napovědělo, že investoři čekají spíše na další krok Fedu než na jednotlivá data. Kanada přinesla vyšší inflaci, libra překvapila silnými PMI i maloobchodními tržbami a euro lehce přibrzdila slabší německá čísla ze služeb. Celkově tedy trh minulý týden více nakupoval měny s pevnějším inflačním výhledem a dolar zůstával pod tlakem.
Příští týden bude z fundamentálního pohledu výrazně silnější, protože nás čeká doslova maratoncentrálních bank. Rozhodovat bude japonská BOJ, kanadská BOC, americký Fed, britská BOE i evropská ECB, takže volatilita může být na hlavních párech nadprůměrná. Kromě sazeb budou obchodníci sledovat hlavně komentáře bankéřů, americké HDP a inflační index Core PCE, které napoví další směr dolaru. Pro AUD bude důležitá australská inflace. Jinými slovy – tento týden nebude tolik o běžných číslech, ale hlavně o tom, jak centrální banky nastaví očekávání trhu na další měsíce.
Technická analýza vybraných měnových párů
EUR/USD – denní graf otevírá prostor pro obnovení růstu
Na denním grafu měnového páru EUR/USD je patrné vytvoření střednědobého dna, po kterém následoval impulsní růst až do výrazné supply zóny. Právě zde trh reagoval odmítnutím a spustil korekční pohyb. Současná korekce však nenese charakter čistého medvědího výplachu – naopak během poklesu vznikaly i býčí denní svíčky, což z technického pohledu potvrzuje kombinovanou korekci a upozorňuje na přítomnost silnějších nákupních zájmů uvnitř struktury.
Pokles současně odebral přibližně polovinu předchozího růstového swingu, tedy oblast, kde trh často hledá rovnováhu mezi výběrem zisků a obnovením trendu. Páteční uzavření navíc přineslo býčí engulfing na slabším historickém supportu, což lze číst jako odmítnutí dalšího poklesu.
Z vyššího časového rámce tak začíná opět převládat scénář postupného návratu kupců. Tento technický obraz je navíc podpořen i slábnoucím americkým dolarem a korekčním nastavením dolarového indexu. Na nižších timeframech se však cena nachází poblíž klíčového levelu, kde může dojít k krátkodobému zpomalení. Potvrzení směru na H4 či H1 TF proto bude pro swingové tradery pravděpodobně zásadní.
Vývoj měnového páru EUR/USD na denním grafu (D1):
AUD/USD – býčí vlajka drží dlouhodobý trend
Australský dolar vůči americkému dolaru zůstává na vyšších timeframech v jasně rostoucím trendu. Poslední zajímavá Price Action vznikla po testu předchozích maxim, odkud se cena začala pozvolna stahovat. Tento pokles ale na čtyřhodinovém grafu nevypadá jako agresivní změna sentimentu – naopak vytváří strukturu býčí vlajky.
To je důležitá informace. Současný pokles zatím působí jen jako běžná korekce předchozího růstu a nenaznačuje změnu trendu. Na denním grafu navíc stále nevidíme jasně vytvořený vrchol, od kterého by trh mohl začít výrazněji klesat. Poslední růst byl příliš rychlý, takže cena zatím neměla dost času vytvořit obratovou strukturu. Z technického pohledu proto stále převažuje nákupní nastavení.
Současné nastavení proto zůstává ve prospěch nákupního scénáře. Rozhodující bude až reakce ceny uvnitř vlajkové struktury na vyznačené intradenní rezistenci, která současně tvoří klíčový level hodinového grafu. Proražení této oblasti by znamenalo sladění trendu napříč více časovými rámci a návrat plné long dynamiky.
Vývoj měnového páru AUD/USD na čtyřhodinovém grafu (H4):
Vemte prosím na vědomí, že informace v tomto blogu slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě, jako investiční doporučení.
Ať se daří!
Jan
