Fundament
Uplynulý týden na forexovém trhu byl především o vývoji amerického dolaru a nových makroekonomických datech. Americká ekonomika zatím vykazuje relativně stabilní růst, což potvrdil předběžný HDP na úrovni 1,5 %. Core PCE cenový index vzrostl meziměsíčně o 0,2 %. Pozornost poutala také revize benchmarku zaměstnanosti, která ukázala výrazně horší vývoj amerického trhu práce, než naznačovala původní data. Australský dolar reagoval na vyšší inflaci, když meziroční CPI vzrostl na 3,5 %. Sentiment na trhu tak zůstává smíšený, přičemž americký dolar po předchozím růstu zahájil korekci.
Nadcházející týden bude výrazně fundamentální. V úterý bude zveřejněn americký ISM Manufacturing PMI. Ve středu bude pozornost směřovat na rozhodnutí RBNZ a následnou tiskovou konferenci. Ve stejný den nás čeká také kanadská měnová politika, kde bude zveřejněno rozhodnutí BoC a následně tisková konference. V pátek pak přijdou důležitá data z amerického trhu práce v podobě Non-Farm Employment Change, míry nezaměstnanosti a průměrných hodinových výdělků. Právě americká data mohou výrazně ovlivnit další vývoj USD a tím také hlavních měnových párů.
Dolarový index – D1/H4
Dolarový index na čtyřhodinovém grafu potvrdil předpoklad z uplynulého týdne a došlo k zahájení korekce předchozího poklesu ceny. Aktuálně se cena stále nachází pod D1-Key levelem, zároveň však nad H4-Key levelem. Cena se navíc pohybuje v pásmu D1 Order Blocku.
Tento vývoj naznačuje, že korekce stále není potvrzenou změnou dlouhodobější struktury. To je důležitá informace pro tradery. Z technického pohledu je nyní vhodné sledovat především H4 graf a reakci ceny na aktuální klíčové úrovně.
Pokud by cena v příštím týdnu pokračovala v poklesu, očekávám vytvoření vyššího H4-Key levelu a následný break tohoto levelu. V takovém případě by došlo ke změně H4 struktury, na kterou lze následně navázat při obchodování hlavních měnových párů.
Preferovaný scénář proto počítá s dalším sledováním H4 struktury. V případě průrazu H4-Key levelu směrem dolů může přijít další pokračování poklesu. Naopak návrat nad D1-Key level by současný scénář oslabil.
Dolarový index na H4 grafu: korekce předchozího poklesu a cena mezi D1 a H4-Key levelem.
GBP/USD – D1
Měnový pár GBP/USD na denním grafu se ze střednědobého pohledu stále nachází v širším obchodním pásmu. Cena v uplynulém období reagovala na střednědobou rezistenci a následně začala klesat.
Tento vývoj naznačuje pokračující korekci předchozího růstu. Možnost obchodovat změnu struktury na H4 grafu je již za námi. Následně však bude důležité sledovat, zda se cena vrátí zpět do rostoucího trendu, nebo zda dojde ke skutečné změně trendu.
Z technického pohledu je klíčový vyznačený D1-Key level. V případě poklesu ceny pod tento level by došlo k potvrzení změny střednědobé struktury. Naopak reakce kupujících a návrat nad aktuální rezistenční oblast by opět podpořily růstový scénář.
Cena se zatím pohybuje v rostoucím trendovém kanálu, avšak aktuálně v korekční fázi. Preferovaný scénář proto počítá s opatrností. Pokles ceny je zatím poměrně volatilní a není vhodné předbíhat další Price Action.
GBP/USD na D1: korekce růstového trendu po reakci na střednědobou rezistenci.
USD/CHF – W1
Měnový pár USD/CHF na týdenním grafu nabízí z pohledu struktury trhu zajímavou situaci. Na vyšším časovém rámci můžeme vidět break významné rezistence, čímž došlo k technické změně dlouhodobého trendu.
Reakce na tento break následně nenechala na sebe dlouho čekat. Cena zahájila korekci, která vytvořila pattern Vlajka. Poslední dvě svíčky navíc dokončily nerozhodnou formaci Inside Bar.
Z technického pohledu je to důležitá informace pro tradery. Kombinace předchozího breaku významné rezistence, následné korekce a současné nerozhodnosti ceny může vytvořit prostor pro pokračování původního pohybu.
Aktuálně se cena nachází v korekční fázi. V příštím týdnu bude klíčové sledovat především reakci ceny na hranice vytvořené struktury Inside Bar. V případě průrazu směrem vzhůru může dojít k pokračování rostoucího trendu. Naopak průraz spodní hranice by znamenal další pokračování korekce.
Preferovaný scénář proto počítá spíše s hledáním buy obchodů na nižších časových rámcích, pokud bude vyšší timeframe tuto myšlenku nadále podporovat. Z pohledu struktury trhu je totiž dlouhodobější změna trendu stále platná.
USD/CHF na W1: break významné rezistence, následná korekce a formace Vlajka s Inside barem.
Vemte prosím na vědomí, že informace v tomto blogu slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě, jako investiční doporučení.
Ať se daří!
Jan
