Fundament: minulý týden a výhled
Uplynulý týden na forexu přinesl důležitá data z USA, Velké Británie a Austrálie. Americká inflace meziročně vzrostla na 3,7 % a jádrová inflace na 2,6 %, přičemž meziměsíční růst CPI dosáhl 0,6 %. Výrazně slabší byla australská zaměstnanost, která klesla o 39,3 tisíce míst, zatímco trh očekával přírůstek. Britský HDP naopak překvapil růstem o 0,1 % proti očekávanému poklesu. Americká data mohou podporovat opatrnější výhled na snižování sazeb Fedu, zatímco slabší australský trh práce může vytvářet tlak na AUD.
V příštím týdnu se pozornost zaměří především na britskou inflaci, která může ovlivnit očekávání dalšího postupu Bank of England. V pondělí budou zveřejněna také kanadská inflační data a ve středu přijde na řadu inflace na Novém Zélandu. Pro GBP/USD bude důležité, zda nové údaje potvrdí přetrvávající inflační tlaky. U AUD/JPY bude vedle australských dat hrát roli také celkový sentiment na trzích a technická struktura. Samotná fundamentální data však směr obchodu nepotvrzují — rozhodující bude reakce ceny v grafu.
Dolarový index – D1
Na denním grafu dolarového indexu se potvrzuje reakce na významnou rezistenci. Cena zde nedokázala pokračovat v předchozím růstu a během uplynulého týdne vytvořila dvě medvědí svíčky v řadě. Krátkodobě tak převzali iniciativu prodejci. Z pohledu vyššího timeframe však zatím není důvod považovat dosavadní růstový trend za ukončený. Současný pokles může představovat pouze korekci předchozího růstu.
Pro tradery je nyní důležitý především H4 graf, na kterém došlo ke změně struktury z rostoucí na klesající. To je první známka toho, že korekce může pokračovat. Preferovaný scénář proto počítá s dalším poklesem na nižším časovém rámci, dokud se struktura znovu neobrátí ve prospěch kupujících. Zároveň je potřeba respektovat rostoucí trend na D1. Pokud cena najde podporu a H4 obnoví růstovou strukturu, může jít pouze o přechodnou korekci. Pro obchodníky tak bude klíčové sledovat, zda se současný tlak prodejců dále rozvine, nebo zda kupující dokážou navázat na původní trend.
Vývoj dolarového indexu na denním grafu (D1):
GBP/USD – D1
Na měnovém páru GBP/USD jsme během uplynulého týdne mohli sledovat falešné proražení konsolidace, která vznikla na významné střednědobé úrovni supportu a rezistence. Páteční svíčka následně prorazila nejbližší rezistenci. Na první pohled se proto může zdát, že cena má prostor pro další růst. Samotný průraz ale ještě nemusí znamenat začátek nového růstového pohybu. Důležité bude, zda trh dokáže nad překonanou oblastí udržet cenu a potvrdit zájem kupujících.
V této situaci bych s okamžitým vstupem do longu nespěchal. Zajímavější bude sledovat reakci ceny na klesající trendovou čáru. Pokud se trh k této překážce vrátí, odmítne nižší ceny a následně trendovou čáru prorazí, může vzniknout buy obchodní příležitost. Takový vývoj by poskytl lepší potvrzení, že kupující získávají kontrolu. Pokud naopak cena na trendové čáře opět narazí na prodejní tlak, může se obnovit pohyb do strany nebo návrat k předchozím úrovním. Preferovaný scénář je tedy podmíněný: nejprve reakce na trendovou čáru, potom její průraz a teprve následně hledání vhodného vstupu.
Vývoj měnového páru GBP/USD na denním grafu (D1):
AUD/JPY – H4
Na AUD/JPY se z pohledu vyšších časových rámců cena nachází v klesajícím trendu. Na H4 grafu došlo k proražení rostoucího kanálu, který představoval korekci předchozího poklesu. Tím se znovu otevřel prostor pro hledání sell obchodních příležitostí ve směru hlavního trendu. Po volatilním poklesu však nyní probíhá další korekce a cena se přibližuje k oblasti bývalého supportu, který může nově fungovat jako rezistence.
Právě tato oblast bude pro další vývoj důležitá. Pokud zde kupující ztratí sílu a cena vytvoří známky odmítnutí vyšších hodnot, může se objevit příležitost k pokračování poklesu. Potvrzením by byla například medvědí Price Action nebo opětovné narušení krátkodobé rostoucí struktury. Naopak průraz rezistence a udržení ceny nad ní by původní sell scénář oslabily. První zajímavé situace se mohou objevit už na začátku nového obchodního týdne, ale není důvod vstupovat předčasně. Preferované nastavení zůstává na straně shortů, pokud cena potvrdí reakci na rezistenci a naváže na klesající trend.
Vývoj měnového páru AUD/JPY na čtyřhodinovém grafu (H4):
Vemte prosím na vědomí, že informace v tomto blogu slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě, jako investiční doporučení.
Ať se daří!
Jan
