Neděle 26. červen 2022 01:59
reklama
Purple broker v ziskovosti
reklama
Coinfy
reklama
Purple broker v ziskovosti
reklama
InstaMarkets

Swingový výhled 24. týden 2022

21.06.2022 02:57  Autor: Purple Trading  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Máme za sebou týden, ve kterém se hlavní světové akciové indexy vykoupaly v krvavé lázni v reakci na rostoucí inflaci, která postupuje rychleji, než se předpokládalo. Hlavní part v tomto dramatu sehrály centrální banky. Podle očekávání USA, Velká Británie a překvapivě také Švýcarsko zvyšovaly úrokové sazby. Japonsko naopak jako jedna z mála zemí se rozhodlo ponechat nadále úrokovou sazbu na původní hodnotě – 0,10 %.


Makroekonomická data

Zvýšení úrokové sazby o 0,75 % na úroveň 1,75 %, které bylo vyšší o 0,25 % než Fed avizoval na minulém zasedání, možná pro trhy překvapením ani nebylo s ohledem na to, že inflace za květen dosáhla 8,6 % v meziročním srovnání (za duben to bylo 8,3 %). Trh v reakci na data o inflaci silně reagoval a následovaly výprodeje na akciových indexech a posilování amerického dolaru.

Navýšení úrokové sazby o 0,75 % je nejvyšší růst od roku 1994 a na dalším jednání Fedu se očekává opět další nárůst sazby v rozmezí od 0,50 % do 0,75 %. Fed se snaží tímto agresivním postupem zastavit rostoucí inflaci. Problém ale je, že ekonomické projekce ukazují na zpomalení ekonomického růstu. Retailová data za květen klesla o 0.3 %, což bylo pro trhy překvapením. Je to první pokles spotřebitelských výdajů v roce 2022. Fed rovněž snížil projekce růstu HDP a zvyšovat by se naopak podle Fedu měla nezaměstnanost. To vše směřuje k riziku stagflace.   

Údaje z trhu práce jsou ale zatím stále dobré. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v minulém týdnu dosáhl 229 tisíc, což je méně než předchozí týden, kdy to bylo 232 tisíc.

Americký dolar v reakci na vysokou inflaci a rychlejší utahování ekonomiky dosáhl nového letošního maxima na hodnotě 105,86. Rostly také výnosy US 10letých dluhopisů, které dosáhly 3,479 %.


swing 24-22 obr-1

Obrázek č.1: Výnosy amerických 10letých dluhopisů a USD index na denním grafu

 

Index SP 500

Index SP 500 stejně jako další světové indexy se v minulém týdnu dostal do krvavé lázně, když překvapila zejména data o rostoucí inflaci v USA. Významné supporty podle H4 grafu byly velice rychle projety a trh ukazuje, že je nadále v medvědí náladě. Podle denního grafu se vytvořilo další nižší low a to spolu s nižšími vrcholy tento medvědí trend potvrzuje. 


swing 24-22 obr-2
Obrázek č.2: SP 500 na H4 a D1 grafu
 

Support podle H4 grafu je v pásmu 3 645 – 3 675. Nejbližší významná rezistence je u 3 820 – 3 835. Za rezistenci je možno považovat i „projetý support“ v oblasti 3 710 – 3 732. Ty nejzásadnější zprávy jsou za námi a trh by si mohl na nějakou dobu oddechnout. Nízkých úrovní by si také mohli všimnout dlouhodobí investoři, kteří budou kupovat akcie při těchto slevách. Pro spekulanty ale platí, že v klesajícím trendu je velice rizikové spekulovat na otočení trhu.
 

Německý index DAX

Velice podobný obrázek jako SP 500 nám nabízí také německý index DAX. Ukazatel ekonomického sentimentu ZEW v Německu v měsíci červnu ukázal na zhoršení nálady mezi institucionálními investory a analytiky, když hodnota indexu dosáhla – 28,0. Vliv na tento pesimismus má bezpochyby pokračující válka na Ukrajině. Konec této tragické události je zatím v nedohlednu. Jasné ale je, že čím déle bude konflikt pokračovat, tím silnější dopady na evropskou ekonomiku to bude mít.  
swing 24-22 obr-3
Obrázek č.3: Německý index DAX na H4 a denním grafu

DAX se pohybuje v jasném klesajícím trendu a v minulém týdnu prorazil významný support na hodnotě 13 300. Nejbližší rezistence podle H4 grafu je 13 250 – 13 300. Významná rezistence je u 13 650 – 13 700. Nový support podle H4 grafu je u 12 950 – 12 980.
 

Euro odmítlo nižší hodnoty  

Informace o vyšší inflaci v USA a navýšení sazeb poslalo nejprve pár EUR/USD k hodnotám supportu u 1.0370. Hladina ale nebyla proražena a euro se pak od této oblasti nadechlo k silnému růstu. Investoři zřejmě předpokládají, že ECB bude muset reagovat vyšším než 0,25% zvýšením sazeb, které avizovalo na posledním jednání.

swing 24-22 obr-4
Obrázek č.4: EUR/USD na H4 a denním grafu

Nejbližší rezistence je podle H4 grafu u 1.0560 – 1.0600. Další rezistence je pak u 1.0760-1.0770. Aktuální support je podle denního grafu u 1.0340 – 1.0370.
 

Bank of England zvedla sazby podle očekávání

Růst inflace nenechal v klidu centrální banku Velké Británie, které zvedla klíčovou sazbu podle očekávání o 0,25 %. Aktuální sazba je 1,25 %. Inflace se sice blíží k dvouciferným hodnotám, ale banka si nemohla agresivnější postup dovolit. V Británii již totiž pokles ekonomické aktivity nastal a HDP klesá nejrychlejším tempem za rok. V meziměsíčním srovnání kleslo HDP v Británii o 0,3 %.  Výrobní produkce za duben klesla o 1 %.


swing 24-22 obr-5
Obrázek č.5: GBP/USD na H4 a denním grafu

Měnový pár GBP/USD má za sebou velice dramatický týden, když se nejprve dostal pod 1.20, aby pak předvedl nevídanou rally. Každopádně podle H4 grafu a také podle denního grafu se libra pohybuje pod klouzavým průměrem SMA 100, což ukazuje na medvědí sentiment. Jsou také jasná nižší dna a nizší vrcholy na denním grafu, což tento trend potvrzuje.
Zvýšení úrokové sazby v Británii sice poslalo měnový pár GBP/USD až k hodnotám 1,24, zde ale cena dlouho nezůstala a pak došlo k oslabení libry, které podtrhuje celkový klesající trend. Nejbližší rezistence je u hodnoty 1.24.  Support je pak u 1.1930 – 1.2000.
 

Centrální banka Japonska stále holubičí

V pátečních ranních hodinách rozhodovali o sazbách také v Japonsku. Tam dle očekávání zústává všechno při starém, tedy sazba na záporné hodnotě – 0,10 %. Tento stav znamená výhodný úrokový diferenciál mezi amerických dolarem a japonským jenem ve prospěch dolaru. Proto není překvapením, že pár USD/JPY dosáhl nejvyšší hodnoty od roku 2002. Slabý jen je ale pro japonskou ekonomiku velký problém, protože zdražuje import základních výrobních surovin a přispívá tak k růstu inflace.
swing 24-22 obr-6
Obrázek č.6: USD/JPY na H4 a měsíčním grafu

Pár  USD/JPY se dostal k rezistenci 134.5 – 135.0, což je nejvyšší hodnota od roku 2002. Support podle H4 grafu je u 131.50 – 131.80.


 
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Swingový výhled 16. týden 2022
    Jerome Powell potvrdil, že Fed bude agresivně postupovat v boji proti inflaci a naznačil přísnější zvyšování úrokových sazeb již od května. Akciové indexy v návaznosti na to silně poklesly. Rekordních hodnot dosáhla inflace v eurozóně, která za březen činila 7,4 %. I přes tuto zprávu ale euro nadále oslabovalo. Výprodeje pokračují také na japonském jenu, který je vůči americkému dolaru nejslabší za posledních 20 let.
  • Swingový výhled 17. týden
    Hlavní akciové indexy pokračovaly v korekci a otestovaly silné úrovně supportů. Silně naopak posiloval americký dolar, který je na nejvyšší hodnotě od ledna 2017. Posilování dolaru mělo negativní vliv na hodnotu eura a komodit, jako je zlato, které se dostalo pod hladinu 1900 dolarů za unci. Japonská centrální banka ponechala nízké úrokové sazby a jen vůči dolaru překonal magickou hodnotu 130.
  • Swingový výhled 18. týden 2022
    Ve válce proti rostoucí inflaci centrální banky USA, Velké Británie a Austrálie v tomto týdnu zvyšovaly úrokové sazby. Británie přitom varovala před rizikem recese. Sazby zvyšovala také ČNB. Ty se tak dostaly na nejvyšší úrovně od roku 1999. Klíčová úroková sazba v ČR je nyní 5,75 %.
  • Swingový výhled 19. týden 2022
    Indexy v minulém týdnu pokračovaly v silném oslabování, zatímco americký dolar již překonal hodnotu 104 a pohybuje se na 20letých maximech. Sada důležitých dat je ovšem za námi, což by mohlo na akciové trhy přinést dočasně trochu úlevy. Česká koruna prudce oslabila poté, kdy byl jmenován nový guvernér ČNB Aleš Michl, který je zastánce umírněného postupu. Zdá se tedy, že růst úrokových sazeb v ČR je blízko svého vrcholu.
  • Swingový výhled 2. týden roku 2022
    Americké technologické akcie jsou nadále pod tlakem. To se projevuje i na indexu SP 500, který je aktuálně v konsolidaci. Důvod je stále stejný – hrozba rychlejšího růstu úrokových sazeb, která je negativní zejména pro technologické akcie.
  • Swingový výhled 2. týden 2022
    Swingový výhled 2. týden 2022 Americké technologické akcie jsou nadále pod tlakem. To se projevuje i na indexu SP 500...
  • Swingový výhled 20. týden 2022
    Trhy jsou nadále volatilní a křehké, což ukazuje index strachu VIX, který opět překonal hodnotu 30. Nicméně akciové indexy jsou na zajímavých supportech a mohlo by dojít k určitému krátkodobému uklidnění. Euro se odrazilo od svého supportu v očekávání zpřísňování monetární politiky a zlato drží cenovku nad 1 800 USD za trojskou unci. Je zlato zpátky v pozornosti investorů?
  • Swingový výhled 21. týden 2022
    Napětí na trzích v minulém týdnu polevilo zejména pod vlivem zpráv z amerického Fedu. To se projevilo na růstu akciových indexů a oslabením amerického dolaru. V posilování pokračuje euro, které se nyní dostalo k zajímavé rezistenci. Bude očekávané zvýšení sazeb, které by mělo nastat v červenci, stačit na další růst hlavní evropské měny?
  • Swingový výhled 22. týden 2022
    Akciové indexy pokračovaly v růstu již druhým týdnem navzdory rostoucí inflaci a sankcím vůči Rusku. Ekonomické ukazatele naznačují optimistická očekávání spotřebitelů a úlevu trhům přineslo také zmírnění opatření proti Covid-19 v Číně. Kanadská centrální banka zvýšila úrokovou sazbu na 1,5 %. Inflace v eurozóně dosáhla nového rekordu 8,1 % a dala tak další palivo ECB ke zvýšení sazeb, které podporuje euro v posilování.
  • Swingový výhled 23. týden 2022
    Hlavní světové akciové indexy po několika dnech klidu prorazily svoje hladiny supportů jako reakci na utahování ekonomiky, pokračující válku na Ukrajině, zpomalující ekonomický růst a vysokou inflaci. Australská centrální banka zvýšila úrokovou sazbu o 0, 50 %. ECB rozhodla, že úrokovou sazbu začne zvyšovat o 0,25 % od července 2022. Vítězem minulého týdne je americký dolar, který pokračuje v posilování.
  • Swingový výhled 38. týden
    Trh, který aktuálně sledujeme, bychom mohli označit za nervózní, protože obavy z toho, zda globální ekonomika dále poroste, udržují investory v napětí.
  • Swingový výhled 39. týden
    Akciové indexy byly v minulém týdnu jako na houpačce. Nejprve trhy silně oslabovaly pod vlivem obav z krachu velkého čínského developera firmy Evergrande. Kromě problémů čínského developera ale všude jinde ve vyspělých ekonomikách panuje pozitivní nálada. V druhé polovině týdne pak indexy rostly zejména pod vlivem očekávaných zpráv z amerického Fedu.
  • Swingový výhled 4. týden 2022
    Výprodej na akciových indexech pokračoval i v minulém týdnu. NASDAQ je již více než 17 % pod vrcholem a SP 500 ztrácí na svůj vrchol 11 %. Euro prorazilo silný support a nedařilo se ani zlatu, které se vrátilo pod 1 800 USD za unci zlata. Posílil naopak americký dolar, který se dostal na nejvyšší hodnoty od července 2021. Důvodem k tomuto vývoji bylo zasedání amerického Fedu a rostoucí napětí ohledně Ukrajiny.
  • Swingový výhled 40. týden
    Swingový výhled 40. týden Akciové indexy v minulém týdnu prudce oslabovaly v důsledku zhoršení rizikového sentimentu...
  • Swingový výhled 40.týden
    Akciové indexy v minulém týdnu prudce oslabovaly v důsledku zhoršení rizikového sentimentu v souvislosti s rostoucími obavami, že vyšší inflace může přetrvávat i poté, kdy globální růst dosáhl svého vrcholu. Americký dolar v tomto prostředí nadále posiluje.
  • Swingový výhled 41. týden
    Swingový výhled 41. týden Akciové indexy v první polovině minulého týdne testovaly významné supporty. V druhé polovi...
  • Swingový výhled 41.týden
    Akciové indexy v první polovině minulého týdne testovaly významné supporty. V druhé polovině týdne pak začaly posilovat pod vlivem dobrých dat z americké ekonomiky. Z celkového kontextu se však nic zásadního nezměnilo.
  • Swingový výhled 42. týden
    Akciové indexy mají za sebou rozkolísaný týden, který zakončily silným růstem. Ve čtvrtek index SP500 vzrostl o 1,7 %, Dow Jones Industrial Average o 1,6 %, tj. o 534 bodů a NASDAQ o 1,7 %. Tuto býčí náladu podpořily údaje z USA, které ukázaly zmírnění inflačních tlaků a snížení počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. K posílení akcií přispěl také mírný pokles výnosů 10letých amerických dluhopisů, které zůstaly pod 1,6 %.
  • Swingový výhled 43. týden
    Swingový výhled 43. týden Akciové indexy mají za sebou růstový týden a SP 500 dosáhl nového historického vrcholu. In...
  • Swingový výhled 43.týden
    Akciové indexy mají za sebou růstový týden a SP 500 dosáhl nového historického vrcholu. Index strachu VIX je na hodnotě 15, což je nejnižší hodnota od února 2020. Data z amerického trhu práce byla také pozitivní a nadále potvrzují zlepšující se trend. Trhy uklidnilo také to, že velký čínský developer Evergrande, kterému hrozí bankrot, provedl splátku úroků z dluhopisů. Risk on sentiment je tedy zpět ve hře.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
FXCM
Saxo Bank
MIG Bank
reklama
Dukascopy krypto