Fundamentální pohled
Uplynulý týden na forexovém trhu byl především o rozhodnutích centrálních bank a inflačních datech. Australská inflace překvapila vyššími hodnotami, když CPI meziročně vzrostl na 4,3 % oproti očekávaným 4,2 %. Novozélandská RBNZ naopak snížila sazby z 3,00 % na 2,75 %, zatímco Bank of Canada, Fed, ECB i Bank of Japan ponechaly sazby beze změny. Pozornost přitáhla také americká data, kde HDP vzrostl o 3,4 % oproti očekávaným 3,2 %, zatímco jádrový PCE index odpovídal prognóze. Fundamentální obrázek tak přinesl rozdílné impulsy pro jednotlivé měny, zejména AUD a NZD, zatímco dolar získal další důležitá data pro hodnocení vývoje americké ekonomiky.
Nadcházející týden bude opět výrazně fundamentální. V úterý se pozornost zaměří na rozhodnutí australské RBA, kde se očekává zvýšení sazeb na 4,85 %, a také na parlamentní volby v USA. Ve čtvrtek přijde na řadu Bank of England, u které se očekává zvýšení sazeb na 4,00 %. Páteční kalendář nabídne americké NFP, nezaměstnanost a průměrné hodinové výdělky, současně s kanadskými daty z trhu práce. Důležitý bude také novozélandský trh práce a projev guvernéra Bank of Japan. Vyšší volatilitu lze očekávat především u AUD, NZD, GBP, USD, CAD a JPY, zejména v okolí rozhodnutí centrálních bank a zveřejnění pracovních dat.
Dolarový index - D1
Na dolarovém indexu stále platí rostoucí trend na týdenním grafu. Také denní struktura zůstává rostoucí, protože se cena drží nad D1 Key levelem. Po reakci na významnou rezistenci však následovala korekce, která na čtyřhodinovém grafu vytvořila klesající trendovou strukturu.
V uplynulém týdnu se cena dokázala odrazit od oblasti denního FVG a následně se k ní v závěru týdne opět vrátila. Páteční denní svíčka má charakter býčího Pin baru, což naznačuje odmítnutí nižších cen. Aktuálně se cena nachází mezi dvěma důležitými S/R úrovněmi. Oblast FVG tak zůstává důležitá, ale samotná reakce na ni zatím nestačí k potvrzení pokračování růstu.
Z technického pohledu bude rozhodující průraz jedné z vyznačených S/R úrovní. Průraz horní bariéry by podpořil scénář pokračování rostoucí struktury, zatímco prolomení spodní úrovně by otevřelo prostor pro další pokles. Preferovaný scénář proto zatím počítá s vyčkáním na potvrzení směru. To je důležitá informace pro tradery, kteří sledují dolar také prostřednictvím dalších měnových párů.
Vývoj dolarového indexu na denním grafu (D1):
USD/CAD – D1
Na týdenním grafu USD/CAD stále platí rostoucí trend. Na denním grafu však během korekce došlo ke změně struktury a cena se postupně přiblížila k pásmu supportu. V pátek navíc došlo k průrazu denního supportu, denní svíčka však nakonec uzavřela v podobě býčího Pin baru.
Tato reakce naznačuje, že trh na nižších cenách narazil na zájem kupujících. Aktuální situace proto může nabídnout zajímavou příležitost agresivnějším traderům, kteří sledují možnost obnovení původního růstového trendu. Samotný Pin bar ale ještě nepotvrzuje změnu struktury.
Návrat ceny do rostoucího trendu bude potvrzen až v případě průrazu D1 Key levelu. Do té doby je potřeba počítat také s možností pokračování korekce. V příštím týdnu bude klíčové sledovat, zda kupující dokážou navázat na páteční reakci a posunout cenu zpět nad důležitou technickou úroveň.
Vývoj měnového páru USD/CAD na denním grafu (D1):
CHF/JPY – D1
Na měnovém páru CHF/JPY stále respektujeme klesající trend na týdenním grafu. Poslední výraznější pokles a vytvořené cenové dno zůstávají důležitými body aktuální struktury. Na denním grafu se nyní formuje klínová formace, která může rozhodnout o dalším vývoji.
V případě průrazu spodní hranice klínu by se potvrdilo pokračování dosavadního poklesu a cena by mohla vytvořit nové minimum. Pokud naopak dojde k růstu a průrazu horní hranice formace, může klín fungovat jako oblast vytvářející dno trhu. Zatím však není potvrzen ani jeden z těchto scénářů.
Z pohledu struktury trhu bude důležitý také D1 Key level. Jeho průraz směrem vzhůru by potvrdil změnu denní struktury a otevřel prostor pro vznik rostoucího trendu. Do té doby zůstává hlavním kontextem klesající trend na W1 a preferovaný scénář proto počítá s opatrností při interpretaci případného růstu.
Vývoj měnového páru CHF/JPY na denním grafu (D1):
Vemte prosím na vědomí, že informace slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě, jako investiční doporučení
Ať se daří!
Jan
