Morgan Stanley věští zlatu rekordní růst – do konce roku 2026 až na 4 800 USD za unci

Investiční banka Morgan Stanley předpovídá, že cena zlata dosáhne do čtvrtého čtvrtletí 2026 úrovně 4 800 USD za unci, což by překonalo historické maximum z konce roku 2025. V tehdejším prosinci cena zlata vystoupala až na 4 549,71 USD/unci a uzavřela rok se ziskem 64 %, což bylo nejsilnější roční zhodnocení od roku 1979.

Bankovní analytici jako hlavní důvody růstu uvádějí:

• Pokles úrokových sazeb, který zvyšuje atraktivitu zlata jako neúročeného aktiva.
• Změnu vedení v americkém Fedu, což může ovlivnit měnovou politiku ve prospěch uvolněnějších podmínek.
• Zvýšené nákupy ze strany centrálních bank a investičních fondů.
• Nepřímo zmínili také geopolitické napětí ve Venezuele jako možný spouštěč zvýšené poptávky po bezpečných aktivech.

Zlato tradičně slouží jako bezpečný přístav v období nejistoty, ať už ekonomické nebo geopolitické. Ve spojení s prostředím nízkých sazeb se jeho atraktivita pro investory násobí.

Stříbro a průmyslové kovy: další tahouni růstu

Morgan Stanley také upozorňuje na stříbro, které v roce 2025 zaznamenalo nejvyšší roční růst – +147 %. Důvodem byl kombinovaný efekt strukturálního deficitu na trhu a silné poptávky z průmyslu i investiční sféry. K dalšímu růstu může přispět nové exportní omezení ze strany Číny, platné od začátku roku 2026.

Zároveň banka zvýrazňuje pozitivní výhled pro hliník a měď:

• Hliník čelí globálním omezením v dodávkách s výjimkou Indonésie a rostoucí Midwest Premium ukazuje na obnovenou poptávku v USA.
• Měď zůstává pod tlakem disrupcí v dodávkách, které přetrvávají i do roku 2026. Importy mědi do USA rostou, čímž se utahuje situace na ostatních trzích.

Cena mědi na londýnské burze (LME) dosáhla nového vrcholu 13 387,50 USD za trojskou tunu.

Silný nikl, ale riziko již může být započítané

V neposlední řadě Morgan Stanley poukazuje na nikl, jehož růst je podpořen rizikem výpadků dodávek z Indonésie. I přes nárůst ceny o 5,8 % na 17 980 USD za tunu, tedy nejvyšší hodnoty od října 2024, analytici upozorňují, že rizika již mohou být částečně započítána v ceně.

Graf GOLD (H1)

Cena zlata se obchoduje na úrovni 4 463,85 USD, přičemž si udržuje býčí strukturu po výrazném růstu z přelomu roku. Technické ukazatele naznačují pokračující sílu trhu, EMA 50 se nachází na hodnotě 4 423,89 USD a slouží jako aktuální dynamická podpora. Cena se nad ním stabilně drží. SMA 100 na úrovni 4 382,45 USD byls rovněž překonána a zůstává hluboko pod aktuální cenou, což potvrzuje změnu trendu směrem vzhůru. Momentum zůstává nad klíčovou úrovní 100, konkrétně na hodnotě 100,35, což svědčí o stále pozitivní hybnosti. CCI se pohybuje na 88,8 bodech, tedy v pásmu překoupenosti. To signalizuje silný nákupní zájem, ale také potenciál pro mírnou korekci. Objem obchodů v posledních hodinách mírně poklesl, což může značit konsolidaci po předchozím prudkém růstu. Nicméně celkový technický obrázek zůstává pozitivní – klouzavé průměry jsou v vzestupném trendu a cena se drží blízko nedávných maxim.

Zdroj: xStation5

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Morgan Stanley: Dvanáctero otázek pro Janet Yellenovou
  Euro je při chuti, dobývá nové mety nad 1,3500 k americkému dolaru. Podle průzkumu CNBC mezi měnovými stratégy, ekono...
• Morgan Stanley: Koruna letos posílí na 26,00. ČNB ji pustí v květnu
  Česká národní banka odvolá kurzový závazek na koruně vůči euru kolem května letošního roku. Do jeho konce koruna k euru posílí na 26,00. Za další rok na 25,00 EURCZK. V novém výhledu to očekávají stratégové banky Morgan Stanley. V tom předchozím počítali s trváním korunového závazku do konce letoška.
• Morgan Stanley – obnova čínské ekonomiky neovlivní rozvinutý svět
  „Opak k obecnému mínění – obnova čínské ekonomiky podle Morgan Stanley pravděpodobně nepovede k výraznému stimulu západních ekonomik, “ říká analytik BHS Timur Barotov.
• Morgan Stanley po výsledcích za 2. čtvrtletí klesla o 2 %.
  Morgan Stanley (MS.US) dnes před zasedáním na Wall Street zveřejnila zprávu o výsledcích za 2. čtvrtletí 2024. Akcie banky zahájily dnešní obchodování s přibližně 2% medvědí cenovou mezerou, i když výsledky byly lepší, než se očekávalo. Podnikání společnosti v oblasti správy majetku však zaostávalo.
• Morgan Stanley reportovala výsledky za 1Q, výnosy z obchodování s akciemi oznámila nad očekávání
  Americká banka Morgan Stanley zveřejnila výsledky hospodaření za první kvartál fiskálního roku 2025. Společnost dokázala výrazně překonat očekávání trhu v rámci výnosů z obchodování akcií a tradingu v hodnotě 4,13 mld. USD při očekávání 3,42 mld. USD. Očekávání analytiků také překonala 17,4% návratnost vlastního kapitálu při odhadech 15 %.
• Morgan Stanley reportovala výsledky za 4Q, výnosy z obchodování s akciemi překonaly odhady
  Americká banka Morgan Stanley zveřejnila výsledky hospodaření za čtvrtý kvartál roku 2024. Společnost dokázala výrazně překonat očekávání trhu v rámci výnosů z obchodování akcií a tradingu. Výnosy tohoto segmentu dosáhly meziročního růstu o 51 % na 3,33 mld. USD.
• Morgan Stanley reportoval výsledky hospodaření za 2Q
  Americká banka Morgan Stanley zveřejnila výsledky hospodaření za 2Q 2025. Společnost zaznamenala svůj vůbec nejlepší druhý kvartál. Podle analytiků z KBW překonaly výnosy bankovního domu očekávání ve všech oblastech.
• Morgan Stanley se propadá navzdory dobrým výsledkům
  Banka Morgan Stanley (MS.US) vykázala za 1Q23 čistý zisk ve výši 2,98 miliardy USD, který překonal očekávání, ale akcie se před otevřením trhu propadly o 5 % kvůli slabším ziskům. Akcie však již dokázaly většinu ztrát smazat.
• Morgan Stanley schválí bitcoinové ETF v příštích dvou týdnech
  V oblasti bitcoinu se schyluje k monumentálnímu posunu, protože se objevily důvěrné zprávy, že Morgan Stanley, titán ve finančním sektoru, je připraven schválit bitcoinové ETF na své platformě během příštích dvou týdnů. Tuto převratnou zprávu poprvé přinesl známý kryptokomentátor Andrew z Arch Public (@AP_Abacus) prostřednictvím X (dříve Twitter).
• Morgan Stanley snižuje výhled cen ropy: Trh čelí rostoucím výzvám a nejistotám
  Morgan Stanley již podruhé během několika týdnů snížila své odhady pro cenu ropy Brent, čímž odráží narůstající nejistotu na globálním trhu s ropou. Nová prognóza analytiků společnosti nyní předpokládá, že cena ropy Brent ve čtvrtém čtvrtletí dosáhne 75 USD za barel, což je pokles oproti dřívější předpovědi 80 USD a původnímu odhadu 85 USD. Tento vývoj přichází v době, kdy trh čelí kombinaci rostoucí nabídky a klesající poptávky, což zvyšuje tlak na stabilitu cen.
• Morgan Stanley v premarketu roste po pozitivních výsledcích
  Akcie Morgan Stanley (MS.US) vzrostly před uvedením na trh téměř o 2,0 %, protože čtvrtletní zisky částečně překonaly očekávání trhu díky rekordním výnosům ze správy majetku, které zastínily slabé údaje o obchodování.
• Morgan Stanley získává 2,70 % díky lepší zprávě za třetí čtvrtletí, než se očekávalo 🎯
  Morgan Stanley získává 2,70 % na 115,25 USD poté, co zveřejnila lepší zprávu za třetí čtvrtletí, než se očekávalo.
• Morgan Stanley ztrácí 2 % po smíšených výsledcích za 3. čtvrtletí
  Tržby Morgan Stanley (MS.US) byly ve 3. čtvrtletí meziročně mírně vyšší a zisk na akcii nebyl dostatečně vysoký, aby vyvolal optimistickou reakci finanční zprávy. Rezervy na úvěrové ztráty vzrostly meziročně o více než 350 %. Akcie bank nyní ztrácejí 2 % před otevřením trhu poté, co výnosy ze správy majetku a zejména investičního bankovnictví zklamaly investory.
• Morgan Stanley zvýšila čtvrtletní zisk o 74 procent
  Americké investiční bance Morgan Stanley stoupl čtvrtletní zisk o 74 procent na 1,84 miliardy dolarů. Investoři jsou aktivnější poté, co americká centrální banka zvýšila úroky, tvrdí agentura Reuters. Zisky z prodeje dluhopisů banky se téměř zdvojnásobily.
• Morici: USA příští rok zpomalí, euro bez fiskální unie nemá smysl, ECB bude tisknout
  Peter Morici, profesor ekonomie na University of Maryland, se domnívá, že růst a...
• MORNING BELL: DOLAR SE POSUNUL NAHORU
  Dnes byl dolar nepatrně stabilnější vůči koši hlavních měn. Dolar se dostal do výho...
• MORNING BELL: DOLAR SE POSUNUL NAHORU
  Dnes byl dolar nepatrně stabilnější vůči koši hlavních měn. Dolar se dostal do výhody proti euru a libře, zatímco v několika důležitých...
• Morning wrap
  Index S&P 500 zakončil včerejší seanci o 0.75 % níže, zatímco Dow Jones klesl o 1.09 % a Nasdaq rostl o 0.29 % až na nové historické maximum.
• Morning wrap (20.08.2024)
  Indexy na Wall Street uzavřely včerejší seanci v dobré náladě, přičemž společnosti Nvidia se podařilo odolat vybírání zisků a posílit o více než 1 % a vrátit se do oblasti 900 USD za akcii, ačkoli akcie společnosti Super Micro Computers zlevnily o téměř 10 %.
• Morning wrap (24.07.2023)
  Asijsko-pacifické indexy se během pondělní obchodní seance obchodovaly převážně na nižší úrovni. Japonský Nikkei klesl o 0,1 %, australský S&P/ASX 200 se obchodoval o 0,5 % níže a čínské futures se obchodovaly o 0,8 % níže.