Pátek 29. březen 2024 08:46
reklama
InstaForex Autochartist
reklama
CapXmaster
reklama
InstaForex Ebook
reklama
CapXmaster

EUR/USD: Euro zůstává v palebné linii

02.03.2022 11:51  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

analytics621e44f282196.jpg

Zprávy přicházející z geopolitické fronty nadále otřásají světovými trhy. Obavy o osud světové ekonomiky jsou jedním z hlavních důvodů pokračující poptávky po ochranném dolaru a výprodeje akcií.

Po dlouhém pondělním jednání se delegace Ruska a Ukrajiny dohodly, že se znovu sejdou ke druhému kolu rozhovorů, což oživilo naděje na diplomatické řešení krize.

To však stačilo pouze k tomu, aby index S&P 500 získal zpět většinu poklesu zaznamenaného během včerejší seance. Po výsledcích obchodování index klesl o 0,24 % na 4 373,94 b.

Den předtím dolar vystoupal na lokální maximum 97,40 b. a poté korigoval na 96,70 bodu.

Vedle rostoucího napětí ve východní Evropě zůstává dalším faktorem posilujícím dolar vyhlídka na brzké zpřísnění měnové politiky ve Spojených státech.

Investoři nadále prodávají akcie a připravují se na brzké zvýšení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému.

"Dolar je považován za bezpečnou měnu, která má tendenci růst v obdobích zvýšené geopolitické nejistoty nebo bezrizikového sentimentu na finančních trzích. Domníváme se, že tržní očekávání šesti nebo sedmi zvýšení úrokových sazeb v USA v letošním roce pravděpodobně podpoří USD v nadcházejících měsících. V současné době považujeme dolar za atraktivní taktickou měnovou pozici," poznamenali analytici UBS.

Vojenské akce ve východní Evropě pravděpodobně nepřinutí představitele FOMC upustit od zvyšování sazeb, protože inflace dosáhla 40letého maxima, ale mohou zpomalit cyklus zpřísňování.

analytics621e45ad2966a.jpg

Krize na Ukrajině vedla k tomu, že pravděpodobnost zvýšení sazby federálních fondů o 50 bazických bodů v březnu klesla na 11,4 %, zatímco před týdnem se odhadovala na 41 %.

Prezident atlantského Fedu Rafael Bostic v pondělí uvedl, že nevylučuje zvýšení sazeb o půl bodu, ačkoli podporuje zvýšení o čtvrt bodu.

Poslední slovo však zůstává na předsedovi Fedu Jeromeovi Powellovi, který tento týden vystoupí se zprávou o měnové politice v americkém Kongresu.

Hlavní otázkou nyní je, co Powell řekne k ekonomickým důsledkům rusko-ukrajinského konfliktu.

Pokud se Powell zaměří na vysoké ceny a nutnost předejít jejich růstu, dolar posílí, protože tento scénář si vyžádá plánované tempo zpřísňování měnové politiky. Pokud však vyjádří výrazné obavy z ekonomických šoků a řekne, že od centrální banky nemáme očekávat agresivní normalizaci politiky, bude to mít na kurz dolaru negativní vliv.

S největší pravděpodobností šéf Fedu potvrdí potřebu zvýšit sazbu, ale zároveň sdělí, že je příliš brzy hovořit o ekonomických důsledcích rusko-ukrajinské krize.

Dolar v úterý obnovil růst vůči svým hlavním konkurentům včetně eura. Dolarový index se vrátil nad hranici 97,00 a nezanechal žádné pokusy o posun výše. Pokud se dolarovým býkům podaří rozvinout úspěch, jejich dalším cílem bude maximum z roku 2022 na úrovni 97,73 (z 24. února) na cestě ke kulaté úrovni 98,00.

Investoři se ve světle pokračujícího napětí mezi Ruskem a Ukrajinou nadále zdržují nákupu rizikových aktiv.

Hlavní americké akciové indexy v první jarní den klesaly kvůli zachování zahraničněpolitických rizik a v průměru ztrácejí zhruba 1 %.

Slabé naděje, že by včerejší rozhovory mezi stranami mohly vést k příměří, nebyly oprávněné, protože nevedly k průlomu a vyjednavači neřekli, kdy se uskuteční nové kolo.

analytics621e4601e38f4.jpg

"Zprávy z Ukrajiny jsou nadále pochmurné. Boje pokračují, zatímco Západ se snaží zvýšit úsilí o izolaci Ruska," uvedli stratégové National Australia Bank.

Nestabilita podle nich podpoří sázky na defenzivní aktiva včetně dolaru a euro bude pod tlakem.

O víkendu západní země přijaly opatření k odpojení řady ruských bank od systému SWIFT a zavedly restriktivní opatření vůči ruské centrální bance.

Odpojení ruských bank od systému SWIFT ohrožuje další banky a společnosti po celém světě, uvádí vydání Barron's. Zejména zpoždění plateb z Ruska může vést ke snížení likvidity mnoha firem.

Účastníci trhu se obávají, že bezprecedentní hospodářské sankce Západu vůči Rusku by mohly poškodit globální růst a také vyvolat ještě závažnější narušení dodávek surovin a zboží, než jaké způsobilo zvýšení výskytu kmene koronaviru delta. To následně povede ke zvýšení cenového tlaku na celém světě.

V takovém případě hrozí, že inflace ve Spojených státech aktualizuje nejvyšší hodnotu za posledních více než 50 let a překročí 9 %.

Stojí za zmínku, že cenový tlak v americké ekonomice se nadále zvyšuje. Podle údajů zveřejněných v pátek se jádrový index výdajů na osobní spotřebu ve Spojených státech zvýšil ze 4,9 % na 5,2 %, což je nejvyšší hodnota od roku 1982.

Situace na trhu práce také nutí Fed k razantnějším krokům: silná poptávka po pracovní síle vede ke zvyšování mezd, což také podněcuje další růst cen.

Ekonomové očekávají, že páteční zpráva o zaměstnanosti v nezemědělském sektoru USA za únor ukáže, že míra nezaměstnanosti v zemi klesne na 3,9 % a průměrný hodinový výdělek meziročně vzroste o 5,8 %.

analytics621e46899fb0f.jpg

Analytici Pine Bridge Investments se domnívají, že vojenský konflikt ve východní Evropě by mohl vést ke zrychlení inflace ve Spojených státech kvůli pravděpodobnému omezení vývozu ruské ropy a plynu. Podle jejich názoru Fed kvůli tomu své plány v oblasti měnové politiky nezmění.

Experti se také domnívají, že válka odradí ECB od toho, aby v blízké budoucnosti podnikla rozhodné kroky k utažení měnové politiky.

Deutsche Bank odhaduje, že zvýšení cen ropy by mohlo vést ke zvýšení inflace v Evropě v letošním roce na 5,7 %, což je o celý procentní bod více než v případě nekonfliktního scénáře. Odpovídající úder na HDP však postaví Evropskou centrální banku do obtížné pozice.

V pondělí mluvčí ECB Fabio Panetta uvedl, že by nebylo moudré předem rozhodovat o budoucích politických krocích tváří v tvář rostoucí nejistotě v souvislosti s válkou mezi Ruskem a Ukrajinou.

"Tváří v tvář této nejistotě existují důvody, aby centrální banka doprovázela oživení bez nadměrných zásahů. ECB by měla při úpravě politiky postupovat umírněně a opatrně, aby nedošlo k utlumení dosud nedokončeného oživení," uvedl.

Ruská vojenská speciální operace na Ukrajině hrozí zhroucením evropského trhu s plynem, který již nyní zažívá nejhorší energetickou krizi v historii, tvrdí analytici společnosti Wood Mackenzie.

Podle jejích odhadů pokrývají dodávky plynu jen z plynovodů z Ruska 38 % poptávky EU, což znemožňuje sankce proti dodávkám energie z Ruska. Pokud EU odmítne dodávky ruského plynu, bude to mít dlouhodobé důsledky pro celou Evropu, varují odborníci.

"Evropa se dohodla, že zablokuje přístup některých ruských bank k systému SWIFT. V eurozóně panují silné obavy, že by to mohlo narušit platby Ruska za dodávky energií, které by pak mohly být zastaveny. Takový krok povede k prudkému zvýšení růstových rizik, kterým Evropa čelí, což podle našeho očekávání bude doprovázeno potenciálně agresivním oslabením eura," uvedli ekonomové Rabobank.

analytics621e478ed3839.jpg

"Za předpokladu, že nedojde k přerušení dodávek energií z Ruska do Evropy, se pár EUR/USD pravděpodobně udrží nad minimem z 24. února na úrovni 1,1105 a může se vrátit k 1,1300, pokud západní vlády poskytnou dostatečné záruky ohledně dodávek energií do Evropy," dodali.

Hlavní měnový pár se v pondělí propadl na 1,1125, poté se sice odrazil, ale narazil na rezistenci v oblasti 1,1240 a obchodování ukončil poblíž 1,1215.

V úterý se obrátil směrem dolů a nedokázal se udržet nad úrovní 1,1200.

Investoři jsou opatrní a sledují vývoj konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou. Na tomto pozadí euro obtížně hledá poptávku.

Nepřispívají k tomu ani údaje Markit Economics o podnikatelské aktivitě ve výrobním sektoru eurozóny, které byly revidovány směrem dolů.

Index nákupních manažerů v oblasti průmyslové výroby měnového bloku se podle konečného hodnocení v únoru propadl na 58,2 b.

Analytici předpokládali, že ukazatel zůstane na úrovni předběžného odhadu 58,4 b.

Měnový pár EUR/USD se nedokázal výrazněji posunout nad úroveň 1,1200 a nyní se obchoduje pod touto hranicí. Vzhledem k tomu, že je příliš brzy očekávat vyřešení situace kolem Ukrajiny, může se podle Scotiabank pár propadnout až na úroveň 1,1000.

"Páru EUR/USD se od začátku a poloviny února daří držet nad úrovní 1,1100, a to navzdory medvědímu vývoji ceny. Pouze krátce se kotace propadly pod oblast 1,1150, která funguje jako support pokrývající 1,1120–1,1100. Rezistence nad 1,1200 se nachází v oblasti 1,1240–1,1250, 1,1275 a kolem 1,1300," uvedli stratégové banky.

"V současné době je nepravděpodobné, že by se EUR/USD posunul výše. Pár může pokračovat v poklesu k úrovni 1,1000, jelikož rusko-ukrajinský konflikt se vleče a v příštích dnech může eskalovat," dodali.

Klíčová slova: Krize na Ukrajině | Sankce | Vojenský konflikt | Situace kolem Ukrajiny | Rusko-ukrajinský konflikt | | Inflace ve Spojených státech | Stratégové | Vysoké ceny | Opatření | Společnosti | Dodávky ruského plynu | Včerejší seance | Dodávky plynu | Plány | Situace na trhu | Utažení měnové politiky | Odborníci | Pár EUR/USD | Ceny | Situace na trhu práce | Zvyšování mezd | Snížení likvidity | Údaje | Práce | Ekonomiky | Růst | Další růst | Zrychlení inflace | Restriktivní opatření | Vývoj | Úsilí | Situace | Trhy | Prezident | Zpřísnění měnové politiky | Experti | Výprodeje akcií | Zvýšení inflace | Měnové politiky | Míra | Nejistoty | Růst cen | Zvýšení sazeb | Analytici společnosti | Zpřísňování měnové politiky | Šéf Fedu | Globální růst | Wood Mackenzie | Tržní očekávání | Očekávání | Měnový pár EUR/USD | Krize | National Australia Bank | Zvýšení úrokových sazeb | S&P | Americké akciové indexy | Jádrový index | Energie | Úspěch | Zvyšování sazeb | Scotiabank | Rabobank | Markit | Světové ekonomiky | ROCE | Zprávy | Zpráva | SWIFT | Sázky | Ropy | Kurz dolarů | Index S&P 500 | Eura | Dolar | Banka | Index | Delta | Deutsche Bank | Index nákupních manažerů | Kurz dolaru | Pravděpodobnost | EU | Investoři | Indexy | Evropa | Obchodování | UBS | USD | EUR | Banky | Analytici | Ukazatel | Support | S&P 500 | Rezistence | Pozice | Měnový pár | Kurz | Kotace | Fed | FOMC | Euro | ECB | Dolarový index | Centrální banky | Centrální banka | Bod | Aktiva | Akcie | Sazby | Míra nezaměstnanosti | Ekonomové | Poptávka | HDP | USA | Rusko | EUR/USD | Inflace | Akciové indexy |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • EUR/USD: Euro se potácí ve větru
    Když se ekonomika potácí ve větru, investoři skupují státní dluhopisy. Naopak, když je silná, prodávají se dluhové cenné papíry a jejich návratnost roste. Zatímco USA zažily v dubnu největší nárůst výnosů státních dluhopisů za 13 let, eurozóna je jiný příběh. Její ekonomika je slabá. Expanze úrokového diferenciálu u amerických a německých dluhů je zároveň hlavním důvodem poklesu kotací EUR/USD.
  • EUR/USD: Euro si věřilo a odsunulo americký dolar stranou
    Evropská měna byla na začátku tohoto týdne pod silným tlakem a pohybovala se na hranici vážného propadu. Nakonec však našla rovnováhu a pokusila se o růst, čímž vytáhla měnový pár EUR/USD na novou úroveň.
  • EUR/USD: euro trápí nejistota ohledně budoucích kroků Fedu a dolar si klade otázku, kdy mu centrální banka nadělí dárek v podobě zvýšení úrokových sazeb
    Před necelými dvěma týdny slova předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella, že plány centrální banky na zvýšení úrokových sazeb nepovedou ke zpomalení růstu národního hospodářství, umožnila účastníkům trhu považovat otázku zpřísnění měnové politiky ve Spojených státech za vyřešenou.
  • EURUSD: Euro už pod 1.16 díky italským problémem
    Společná měna pokračuje v medvědím obchodování a EURUSD pár propadl i v úterý, přičemž se dostal již pod úroveň 1.16, což jsou pro tento pár 6 měsíční minima. Během Londýnské seance se obchodoval ve ztrátě půl procenta a pohyboval se při 1.1570.
  • EURUSD: Euro v miernom zisku po PMI indexoch
    Jednotná mena sa v stredu ráno obchodovala v zisku cca 0.15% počas Frankfurtskej seansy a EURUSD pár sa nachádzal tesne pod úrovňou 1.18.
  • EUR/USD. Euro vypadá jako outsider; dolar dominuje
    Pár EUR/USD se nadále obchoduje v rámci úrovně 1,06 a pomalu se dostává směrem k 1,0600. Po poklesu o 400 bodů jsou prodejci EUR/USD nuceni udělat si pauzu a čekat na další informaci, která bude řídit pohyb trhu. Obchodníci potřebují dostatečně silný informační impuls, který jim nejen pomůže prolomit úroveň supportu na 1,0600 (spodní linie Bollingerových pásem na denním grafu), ale také se etablovat v rámci oblasti 1,05. V pátek 29. září bude zveřejněna řada klíčových ekonomických dat. Můžeme se těšit na jádrový PCE index a index spotřebitelských cen eurozóny. Tyto zprávy mají potenciál vyvolat výrazné turbulence na páru EUR/USD a za určitých podmínek (zrychlení inflace v USA a současné zpomalení CPI v eurozóně) by mohly vydláždit cestu k 1,05. Do pátku je však ještě daleko a ekonomický kalendář na aktuální týden je poměrně nabitý. Obchodníci s EUR/USD jsou proto nuceni na jedné straně reagovat na aktuální tok zpráv a na druhé straně být opatrní před klíčovými zprávami.
  • EUR/USD: euro weakens
    The European currency is falling significantly against the US dollar at the end of this trading week. The pair decreas...
  • EURUSD: Euro znovu na 1.20, dolar pokračuje k poklesu
    Dolar byl v úterý opět pod prodejním tlakem a potlačil pár EURUSD zpět na psychologickou hodnotu 1.20. Během Londýnské seance se euro obchodovalo se ziskem kolem 0.40%.
  • EURUSD: Euro znovu získalo 1.10, obchoduje se na 6 měsíčních maximech
    Společná měna v úterý rostla již třetí den po sobě a dokázala se vyšplhat nad psychologický level 1.10, přičemž se EURUSD pár obchodoval v zisku 0.5% během Londýnské seance okolo 1.1030. To pro pár představuje nové šest měsíční maxima.
  • EURUSD: Euro zůstává nad 1.09 před zasedáním ECB
    Euro se obchodovalo v malém zisku ve čtvrtek ráno a EURUSD pár se nacházel těsně nad úrovní 1.09 během Londýnské seance.
  • EUR/USD. Fed, ECB, US GDP a Core PCE Index. Před námi je nejteplejší červencový týden.
    Pár EUR/USD uzavřel předchozí obchodní týden na 1,1126, což odráží sílu amerického dolaru. Na začátku týdne (18. července) dosáhli kupující EUR/USD maxima za téměř rok a půl na úrovni 1,1276. Dynamika se však posunula ve prospěch medvědů a pár postupně klesal, až nakonec klesl o 150 pipů.
  • EUR/USD: Fed chystá na 1. února zvýšení sazeb o +0,25 %
    Poslední zprávy o inflaci v USA zachytily její zřetelný pokles. Konkrétně se ve středu 18. ledna snížil růst velkoobchodních cen podle indexu cen výrobců oproti listopadu o 0,5 %.
  • EUR/USD. Fed umožnil růst amerického dolaru
    Měnový pár EUR/USD dnes aktualizoval dvouměsíční cenové minimum a klesl až ke spodní hranici 1,12. Výsledky lednového zasedání Fedu hovořily ve prospěch americké měny, a to navzdory vysokým očekáváním. Zároveň předčila všechna očekávání jestřábí nálada Jeromea Powella. Powell překvapil svou rozhodností a přímočarostí, ačkoli má zcela opačné vlastnosti. Nicméně faktem zůstává, že dolaroví býci slyšeli, co slyšet chtěli, načež americký dolar začal nabírat na síle napříč celým trhem. Dolarový index aktualizoval dvouměsíční maximum a je pravděpodobné, že se vzhledem k jasným signálům Fedu vydá ještě výše.
  • EUR/USD: forecast for the week
    During last week the pair EUR/USD was grown rapidly. European currency gained over 150 points due to the tension over ...
  • EUR/USD. Fórum ECB: Zahajovací projev Christine Lagardeové podpořil euro
    Kupující páru EUR/USD dnes obnovují své pozice poté, co se prodejcům nepodařilo prosadit v oblasti čísla 8. Jak se říká: "Pokud je nemůžete porazit, přidejte se k nim."
  • EUR/USD: general analysis
    Since the opening of the trading session, the EUR/USD pair is trading at the level of 1.1143. On the 4-hour chart, a t...
  • EUR/USD: general analysis
    Yesterday, during the trading session, the European currency continued to fall, losing 94 points, and reached the leve...
  • EUR/USD: general analysis
    On Wednesday the pair traded in the narrow channel of 1.1154-1.1234. The market was under pressure expecting resolutio...
  • EUR/USD: general analysis
    The euro keeps falling against the US dollar. Yesterday the European currency lost more than 50 points and currently t...
  • EUR/USD: general analysis
    Today Athens has met the deadline for repaying its bailout loan from the IMF but, apparently, Greece fails to pay back...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei ProTrader