Data z amerického trhu práce ukázala obrázek, který nikdo nečekal, protože americká ekonomika vytvořila více pracovních míst než v předchozím období. Pozitivní překvapení však tentokrát akciové indexy rády neviděly a silně oslabovaly. V býčí jízdě nadále pokračuje americký dolar.
Jaké trendy očekávat na akciových, kapitálových i komoditních a dalších trzích si podrobně probereme 22. 1. na našem exkluzivním webináři. Kromě oblíbeného dua expertů Petra Lajska a Jardy Tupého se můžete těšit na Ondřeje Hartmana a Petra Plecháče z TradeCZ. Webinář je zdarma a přihlašovat se můžete kliknutím na odkaz na konci článku.
Fundamentální analýza
Americká ekonomika vytvořila v měsíci prosinci 256 tisíc nových pracovních míst. To bylo podstatně více, než bylo očekávání analytiků. Ti předpokládali vznik 164 tisíc míst. Byl to zároveň o 44 tisíc vyšší údaj než v předchozím měsíci.
Nezaměstnanost dosáhla 4,1 % (očekávání bylo 4,2 %) a růst průměrné hodinové mzdy dosáhl 3,9 % (očekávání 4 %).
Toto byla velice pozitivní data, která by za normálních okolností měla podpořit trhy v růstu. To se ale paradoxně nestalo a akciové indexy v reakci na to silně oslabovaly. Silná data z trhu práce totiž naznačují, že Fed nebude spěchat s dalším snižováním sazeb. Aktuální úroková sazba je 4,5 %. Nejbližší zasedání Fedu je 29. 1. 2025 a je pravděpodobné, že na tomto jednání zůstanou sazby beze změny.
Pozornost se tak soustředí na data o inflaci. Spotřební CPI bude reportována ve středu ve 14:30.
Technická analýza
Na indexu NASDAQ probíhá korekce rostoucího trendu. Tuto korekci naznačuje klesající trendová linie, kterou vymezují body A a B.
Graf č.1: NASDAQ na denním časovém rámci
Po pátečních datech z amerického trhu práce NASDAQ prudce oslaboval a otestoval support, který je na hladině 20 719. V pondělí dokonce tento support prorazil, ale cena se poté otočila a uzavřela nad ním. To znamená vznik falešného breaku, který by mohl znamenat dočasné posilování indexu minimálně ke klesající trendové linii, která tvoří rezistenci.
V korekci rostoucího trendu je také americký index Dow Jones, což i zde znázorňuje klesající trendová linie.
Graf č.2: DJ30 na denním časovém rámci
Tato trendová linie je aktuální rezistencí a cena se pohybuje těsně pod ní. Průraz této hladiny by mohl naznačovat otočení trendu. Nejbližším silným supportem je hladina 41 637 USD.
Na eurodolaru je stále jasný klesající trend. Páteční data z trhu práce dokonce tento pár poslala pod support 1.021. Poté se ale cena otočila zpět nad tuto hodnotu. Výhodné v takto silném klesajícím trendu jsou spekulace short, které by mohly být vhodné při odrazu od klesající trendové čáry, která slouží jako rezistence.
Graf č.3: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Horizontální silná rezistence je na hodnotě 1.044. Těsně nad tím je ještě nevyplněný medvědí Fair Value Gap, jehož horní hrana je na 1.0479.
Silný dolar je překážkou i pro kryptoměny. Bitcoin, poté co překonal magickou hranici 100 000 USD a dostal se až k hodnotě 108 408 USD, začal oslabovat. Velká volatilita na bitcoinu a kryptoměnách je ovšem běžnou vlastností těchto aktiv a v tuto chvíli se nejedná o žádný signál začátku medvědího trhu.
Trumpova politika přátelská ke kryptu by měla bitcoin udržel v býčí náladě. Musíme si ale také připomenout, že bitcoin není žádný bezpečný přístav. V dobách nejistoty mělo v minulosti toto aktivum tendenci oslabovat.
Graf č.4: Bitcoin na týdenním časovém rámci
Silný impuls k růstu by bitcoinu mohl dát průlom rezistence, která je na 108 408 USD. Z týdenního grafu vyplývá, že nejbližší silný support je na 74 000 USD.
Co od trhů očekávat v roce 2025? Napoví exkluzivní webinář Purple Trading.
Pokud se letos chystáte investovat či obchodovat, nesmíte si nechat ujít webinář s tržními experty z Purple Trading, FXstreet.cz a TradeCZ. Těšit se můžete na podrobné analýzy, odborné predikce a velká část online vysílání bude věnována také odpovědím na vaše dotazy. Sledovat můžete zdarma 22. 1. od 17:30.
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 62,2 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.