V minulém týdnu byl v USA tradiční Den díkuvzdání, po kterém následoval Black Friday, kdy obchodníci nabízí velké slevy a začíná nákupní vánoční sezóna. Trhy tuto poslední fázi roku odstartovaly velice dobře a prakticky všechny významné akciové indexy rostly.
V pátek nás ale čekají zprávy z amerického trhu práce, které mají potenciál vyvolat na trhu vyšší volatilitu.
Fundamentální analýza
V minulém týdnu byla reportována data z inflace v USA, tzv. PCE index, což je ukazatel, který preferuje americká centrální banka Fed.
PCE v meziročním srovnání dosáhl hodnoty 2,3 %, což trh očekával. Bylo to ale více než v předchozím měsíci, kdy inflace byla 2,1 %. Jádrová inflace dosáhla 2,8 %, což trh také očekával (předchozí měsíc to bylo 2,7 %).
Inflace je tedy víceméně pod kontrolou, i když oproti předchozímu období o něco stoupla.
Pro soft landing je nyní rozhodující to, jak se vyvíjí trh práce. Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti se v minulém týdnu dostal na 213 tisíc, což je méně než v předchozích týdnech. Klesající počet žadatelů o práci je pozitivní zprávou.
Zásadní bude, jak dopadne informace o tvorbě nových pracovních míst, tzv. NFP data, která budou publikována tento pátek ve 14:30.
Ve středu bude mít projev šéf Fedu Jerome Powell, který rovněž bude ostře sledován.
Technická analýza
Americký index NASDAQ rychle dohání svoje americké „bratry“ a chystá se otestovat předchozí all-time high. A je možné, že dojde i k jeho prolomení, zejména když víme, že další dva hlavní americké indexy nové rekordní hodnoty vytvořily.
Graf č.1: Index NASDAQ na denním časovém rámci
Rostoucí trendová linie naznačuje jasně rostoucí trend. Pro vstup do směru long by bylo žádoucí, kdyby cena provedla retest nějakého supportu. Tím může být zmíněná trendová čára. Nejbližší silný horizontální support je na 20 300 USD.
Na nižších časových rámcích pak lze samozřejmě najít i další zajímavé úrovně pro vstupy do intradenních obchodů ve směru long. Jednou z takových úrovní by mohlo být otestování ceny při otevření trhu předchozího dne. V tomto případě by to bylo „open“ z pondělí 2. 12., které je na hodnotě 20 943 USD.
Index DJ30 je rovněž v rostoucím trendu a ten již all-time high v minulém týdnu vytvořil.
Graf č.2: Index DJ30 na denním časovém rámci
Když trhy rostou, tak je rozumnější svézt se na daném pohybu a spekulovat ve směru long, než hádat, že „právě teď se trh musí otočit, protože je přehřátý“. Nejbližší support pro vstup ve směru long je cena 44 500.
Poměrně nečekaný vývoj nastal na DAXu. Po zvolení Donalda Trumpa americkým prezidentem, který oznámil úmysl zavést tarify na evropský dovoz, se nezdálo, že by tento index mohl prudce posílit a vytvořit nové all-time high. Přesto právě toto se v minulém týdnu stalo.
Graf č.3: Index DAX na denním grafu
Indexu k růstu pomohlo slábnoucí euro a výhled na další snižování sazeb ECB. Aktuální support je předchozí prolomené historické high, které je na hodnotě 19 680. Retest této úrovně by mohl být ideálním vstupem pro obchody ve směru long.
Euro na páru s americkým dolarem prudce oslabovalo a dostalo se až na nejnižší hodnoty od listopadu 2022.
Graf č.4: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Cena prolomila silný support na 1.044 a klesla až k 1.033. Zde došlo k zamítnutí a cena se opět dostala nad 1.044. Předchozím prolomením této úrovně zde vznikl falešný break, který signalizuje vybrání likvidity. Cena by mohla růst k nejbližší rezistenci, která je u 1.06. Tato úroveň již ale byla jednou testována, proto nelze vyloučit její průlom k další rezistenci, která je u 1.066-1.0680. Zde je menší nevyplněný Fair Value Gap, který by se tímto pohybem zaplnil.
Celkově je tento pár z pohledu technické analýzy v klesajícím trendu a aktuální rostoucí pohyb je jeho korekcí.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63.21 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
