Fundamentální analýza
Poslední data z amerického trhu práce ukázala, že ekonomika USA sice dál vytváří nová pracovní místa, ale tempo se výrazně zpomalilo.
V červnu vzniklo mimo zemědělství pouze 57 tisíc nových pracovních míst. To bylo znatelně méně, než čekal trh. Ekonomové očekávali růst přibližně o 110 tisíc pracovních míst.
Na první pohled může pozitivně působit to, že míra nezaměstnanosti klesla z 4,3 % na 4,2 %. Jenže tento pokles je potřeba číst opatrně. Nebyl totiž způsoben pouze tvorbou pracovních míst, ale také tím, že klesla participace pracovní síly na 61,5 % a civilní pracovní síla se meziměsíčně snížila o 720 tisíc lidí.
Slabší obrázek navíc potvrzují i revize předchozích měsíců. Dubnový přírůstek pracovních míst byl snížen ze 179 tisíc na 148 tisíc a květnový ze 172 tisíc na 129 tisíc. Dohromady tedy americká ekonomika za duben a květen vytvořila o 74 tisíc pracovních míst méně, než se původně uvádělo.
Celkově tak poslední NFP report neukazuje kolaps amerického trhu práce, ale potvrzuje jeho postupné ochlazování. Pro Fed je to důležitý signál, protože slabší trh práce může snižovat tlak na další zpřísňování měnové politiky.
Tyto informace byly pro trhy příznivé, ovšem býkům zlomily vaz obnovené obavy ohledně vývoje v Íránu. Donald Trump totiž oznámil, že memorandum, které mělo tvořit rámec příměří s Íránem, je „over“. Stalo se to po nových útocích mezi oběma stranami. Výsledkem je, že ropa aktuálně silně roste, zatímco akciové indexy klesají.
Kromě toho nejde jen o Írán. Americké technologické akcie klesají i díky tomu, že se trh obával extrémních valuací zejména čipových akcií. Celkově se tedy jedná o kombinaci jevů, které mají na indexy negativní vliv.
Technická analýza
Na obnovené napětí kolem Íránu silně reagoval index DAX. Ten po dosažení rekordního all-time high kolem 25 900 bodů začal oslabovat a při propadu prorazil silný support na 25 160 bodech. Další support je u hladiny 24 560. Důvodem poklesu je obnovený růst cen ropy.
Graf č. 1: DAX na H4 časovém rámci
Technologický index Nasdaq-100 prorazil support kolem hodnoty 28 900 a nyní je volný prostor k menšímu supportu na 28 570. Silnější support pak je u hodnoty 28 200 bodů. Kromě přehnaně oceněných čipových akcií je pro tento index rizikem i růst amerického dolaru, který začal posilovat po obnovené eskalaci napětí v Íránu.
Graf č. 2: Index Nasdaq-100 na H4 časovém rámci
Eurodolar osciluje kolem hodnoty 1.1400, což je silný support. Tato hodnota byla několikrát proražena, ale pár se opět dokázal nad tuto klíčovou hladinu dostat.
Graf č. 3: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Katalyzátorem pro růst páru by mohla být zpráva, kdy Trump opět změní rétoriku a vyhlásí, že jednání s Íránem byla obnovena. Strategie „nejdřív vyhrožuj a pak cukni“ je jeho obvyklý scénář vyjednávání, takže je možné, že se to stane znovu. Nikdo ovšem s jistotou netuší, kdy se to stane.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 66,57 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange, měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.