Fundamentální analýza
Konflikt v Íránu zatím nemá řešení. Příměří s USA je velice křehké a trhy momentálně nevěří, že dojde k nějaké zásadní dohodě, spíš to vypadá na dočasné snížení intenzity konfliktu.
Podle posledních zpráv Írán výrazně rozšířil svou definici Hormuzského průlivu na mnohem širší operační oblast, čímž prakticky naznačuje, že si nárokuje větší kontrolní prostor kolem klíčové trasy pro ropu a LNG. To je pro trhy zásadní a nadále to vyvolává tlak na cenu ropy.
Íránský parlamentní mluvčí také varoval, že pokud bude Írán znovu napaden, může země obohacovat uran až na 90 %, což je úroveň spojovaná s jadernými zbraněmi. To zvyšuje riziko, že se konflikt z vojensko-regionální roviny opět přesune do tvrdého jaderného sporu.
Do tržní nervozity přilila olej data o spotřebitelské inflaci v USA, která výrazně roste. Za měsíc duben jádrová inflace stoupla meziměsíčně o 0,4 %, přičemž očekávání bylo 0,3 % a za celý rok jádrová inflace dosáhla 2,8 %. Je prakticky jisté, že toto jsou data, která Fed ke snížení sazeb nedonutí.
Pozitivní byla ale data z amerického trhu práce, tzv. NFP. Za měsíc duben v USA vzniklo 115 tisíc nových pracovních míst, což bylo výrazně vyšší číslo než očekávaných 65 tisíc.
Technická analýza
Nasdaq-100 je k nezastavení a boom čipových a AI akcií žene tento index na nové rekordní hodnoty téměř na denní bázi. To není zdravý růst a dříve či později dojde k nějakému „pullbacku“. Co můžeme říct, je to, že v takto silně rostoucích trendech je nebezpečné obchodovat swingové obchody ve směru short. Výhodnější je hledání obchodů ve směru long, tedy spekulace na růst. Otázka ovšem je, na kterých úrovních má trader hledat vstupy?
Na indexu Nasdaq-100 je nejbližší horizontální support stále na hodnotě 26 277 USD, ovšem to je příliš daleko, index se sem pravděpodobně v horizontu dnů nedostane. Možnosti ke vstupu long pak představují Fair Value Gapy a tzv. order bloky nebo pro intradenní strategie případně i high a low předchozího dne či týdne.
Graf č. 1: Nasdaq-100 na denním časovém rámci
Nejbližší dosud nevyplněný Fair Value Gap je v pásmu 27 850 – 28 460. Po vyplnění tohoto gapu by bylo možné spekulovat long. Pod tímto gapem je order blok, který je v pásmu mezi 27 484 – 27 850 USD. I to je úroveň pro případné vstupy long.
Trochu jiná je situace na indexu Dow Jones 30. Ten zatím historická maxima nepřekonal, ale protože i na tomto indexu je jasný rostoucí trend, zdá se, že to je jen otázka času, kdy k tomu dojde.
Graf č. 2: Index Dow Jones na denním časovém rámci
Index zatím respektuje rostoucí trendovou linii a cena se nyní nachází blízko rezistence na 49 865 USD. Tato hodnota již byla několikrát testována, takže se zvyšuje pravděpodobnost průrazu. Poté by cena měla volný prostor do 50 480 USD.
Na eurodolaru už několik dní pokračuje klesající pohyb. Tlak na další pokles vyvolala zpráva o rostoucí inflaci v USA a samozřejmě pokračující konflikt v Íránu, který se diplomaticky komplikuje.
Graf č.3: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Nejbližším supportem je rostoucí trendová linie, pokud dojde k jejímu proražení, pak nebližší horizontální support je hodnota kolem 1.16398, kde došlo k proražení předchozí rezistence.
Celkově platí, že americký dolar je chápán jako bezpečný přístav v dobách nejistoty a prodlužujícího se konfliktu v Íránu, který žene ceny ropy nahoru, jsou pro dolar býčí, zatímco pro euro medvědí. Proto by tlak na pokles tohoto páru mohl dále pokračovat.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 66,57 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange, měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
