Forex: Nejvíce volatilní měnové páry

V tomto článku se budeme věnovat nejvolatilnějším měnovým párům současnosti. Naučte se je obchodovat a využijte volatilitu ve svůj prospěch. Forexový trh je oblíbený díky své vysoké volatilitě, která vytváří jak dostatek obchodních příležitostí, tak přináší vysoké riziko. Volatilitu měny určuje několik faktorů: likvidita, denní doba, geopolitické konflikty, ekonomická stabilita a nálada forexových obchodníků.

V tomto článku zohledníme všechny tyto faktory a sestavíme žebříček nejvolatilnějších měnových párů, přičemž upřednostníme hlavní a vedlejší měnové páry, které mají vyšší likviditu než zřídka obchodované exotické páry.

Volatilita na forexu

Volatilita na forexu je měřítkem frekvence a rozsahu změny ceny měnového páru. Na forexu se měnový pár označuje buď jako pár s vysokou volatilitou nebo s nízkou volatilitou v závislosti na frekvenci a míře odchylek jeho hodnoty od průměru.

Volatilitu si lze také představit jako míru strachu, kterou projevují obchodníci. Když si obchodníci nejsou jisti skutečnou hodnotou měny v průběhu vyhlášení ekonomických zpráv, její cena má tendenci nevyzpytatelně kolísat.

Protože je volatilita tak proměnlivá, je důležité volatilitu pravidelně měřit. Mezi klíčové metody patří použití indikátorů v grafech, jako je ATR (Average True Range - průměrné skutečné rozpětí), ADR (Average Daily Range – průměrné denní rozpětí), index „strachu“ VIX a Bollingerova pásma.

Nejvolatilnější měnové páry

V následující tabulce jsou seřazeny nejvolatilnější hlavní a vedlejší měnové páry podle denních výkyvů v pipech i procentuálních změnách za období 20 týdnů.

Protože však volatilita neustále kolísá, může být obtížné určit absolutně nejvolatilnější měnové páry. Níže jsme proto vybrali měnové páry hlavní, vedlejší a exotické, které obecně vykazují vysokou volatilitu.

Hlavní měnové páry

Hlavní měnové páry jsou měnové páry obsahující americký dolar a šest dalších měn, které tvoří naprostou většinu obchodovaných párů. Zatímco EUR/USD se může pochlubit zdaleka největším objemem obchodů, tyto tři hlavní páry komoditních měn, AUD/USD, USD/CAD a NZD/USD, jsou nejvolatilnějšími hlavními měnovými páry, a proto se těší velkému zájmu traderů.

AUD/USD

AUD/USD má jedny z nejvyšších objemů obchodů ze všech volatilních měnových párů, protože obsahuje americký dolar. Austrálie je jedním z největších vývozců komodit, jako je uhlí a železo, takže její ekonomika je silně ovlivněna aktuálním vývojem těchto trhů. Nejlepší denní doba pro obchodování tohoto měnového páru je během londýnské seance, možná kvůli vlivu globální finanční aktivity napříč tokijskou, londýnskou a newyorskou seancí.

Vývoj měnového páru AUD/USD (denní graf – D1):

USD/CAD

Tento měnový pár odráží změny v kanadské komoditní ekonomice ve srovnání s americkým dolarem. USD funguje v těchto hlavních párech tak trochu jako měřítko. Tvoří většinu měnových rezerv centrálních bank po celém světě. Protože tyto země spolu sousedí, jejich ekonomiky jsou aktivní ve stejnou dobu. Volatilita tohoto páru se tak soustřeďuje do newyorské obchodní seance.

Vývoj měnového páru USD/CAD (denní graf – D1):

NZD/USD

NZD je další komoditní měnou. Je silně ovlivňován novozélandským vývozem zemědělských produktů: mléka, vajec, masa a dřeva. Nový Zéland vyváží převážně do okolních zemí včetně Číny a Austrálie, což znamená, že existuje jen málo ekonomických faktorů, které by měnu vázaly na USD. Když se tyto měny spojí dohromady v měnový pár, představuje pak ekonomiky na opačných stranách světa, které jsou závislé na rozdílných ekonomických faktorech.

Vývoj měnového páru NZD/USD (denní graf – D1):

Vedlejší měnové páry

Vedlejší měnové páry zahrnují dvě z hlavních měn (tzv. majors) s výjimkou USD. Zahrnují sice některé z největších světových ekonomik, ale kombinace ekonomických otřesů ve starších ekonomikách, jako je Japonsko a Evropská unie, s přirozenou volatilitou komoditních měn činí tyto páry volatilnější než hlavní měnové měny.

AUD/JPY

Pár australského dolaru a japonského jenu je jedním z nejvolatilnějších měnových párů. AUD je komoditní měna, jejíž hodnota je dána vývozem nerostných surovin a kovů Austrálie, japonský jen je považován za bezpečnou měnu díky dlouhodobě nízkým úrokovým sazbám v Japonsku. Obchodníci mají tendenci se během tržních turbulencí přesouvat k japonskému jenu, ale ne k australskému dolaru.

Obě měny jsou nejaktivnější během tokijské seance, která se překrývá se seancí v Austrálii (Sydney). Tento pár také představuje dvě z největších ekonomik aktivních během této obchodní seance, zatímco mnoho dalších světových trhů je relativně neaktivních.

Vývoj měnového páru AUD/JPY (denní graf – D1):

NZD/JPY

Pár novozélandského dolaru a japonského jenu je podobný páru AUD/JPY. Zatímco japonský jen se jako stabilní a oblíbená rezervní měna pohybuje pomalu, novozélandský dolar zažívá velké cenové výkyvy. Vůči jiné volatilní měně má NZD šanci pohybovat se stejným směrem, čímž se vzájemně vyruší a sníží případnou volatilitu. Volatilní měna v páru se stabilní měnou, jako je JPY, tak vytváří největší prostor pro obchodování výsledné volatility.

Vývoj měnového páru NZD/JPY (denní graf – D1):

EUR/GBP

Měnový pár britské libry a eura tvoří dvě z nejvíce obchodovaných měn na světě a tvoří velkou část měnových rezerv. Po brexitu však na tomto páru došlo k velké volatilitě v důsledku rozdílu ekonomických podmínek mezi Británií a Evropskou unií.

Silné stránky eura jakožto reprezentanta několika sjednocených ekonomik jej zároveň činí zranitelným, pokud jen jedna z těchto zemí zažije hospodářskou krizi. Britská libra má větší nezávislost na vývoji inflace a obchodních vztazích, což vytváří nové příležitosti pro volatilitu. Fyzická blízkost a silné obchodní vztahy mezi librou a eurem však obchodníkům usnadňují sledování a obchodování tohoto volatilního měnového páru.

Vývoj měnového páru EUR/GBP (denní graf – D1):

CAD/JPY

Kanadský dolar a japonský jen jsou dalším párem, ve kterém figuruje komoditní měna s japonským jenem. Japonsko jako ostrovní stát se silným průmyslem je hodně závislé na ropě a jejích cenách, zatímco Kanada je významným vývozcem ropy.

Ačkoli Kanada do Japonska nevyváží mnoho své ropy, cena ropy silně ovlivňuje obě ekonomiky různými způsoby, což vytváří volatilitu měnového páru CAD/JPY. S ostatními ekonomikami mají Kanada a Japonsko významné obchodní vztahy, což poskytuje ještě větší prostor pro volatilitu tohoto páru.

Vývoj měnového páru CAD/JPY (denní graf – D1):

GBP/AUD

Britská libra a australský dolar odrážejí dvě ekonomiky s výrazně odlišným vývozem a oddělenými obchodními partnery. AUD je komoditní měnou a velká část obchodů probíhá s Čínou a dalšími asijskými zeměmi. Británie naproti tomu obchoduje z velké části s USA a evropskými zeměmi.

Zhoršující se obchodní vztahy mezi USA a Čínou se oklikou dotýkají jak Británie, tak Austrálie. Vzhledem k tomu, že australský dolar se stává volatilnější, když se čínská ekonomika potýká s problémy, britská libra posiluje v korelaci se stabilitou USD.

Vývoj měnového páru GBP/AUD (denní graf – D1):

Exotické měnové páry

Exotické měnové páry se skládají z jedné hlavní měny a měny s nižším objemem obchodování. Většina těchto měnových párů zahrnuje malou nebo rozvojovou ekonomiku spárovanou s USD, protože americký dolar těmto párům dodává větší likviditu než ostatní hlavní měny. Tyto páry mají nižší likviditu a širší spready ve srovnání s populárnějšími měnovými páry. Díky tomu je jejich obchodování rizikovější a cena bývá hodně volatilní.

USD/ZAR

Měnový pár amerického dolaru a jihoafrického randu je silně ovlivněn cenou zlata. Zlato a další vzácné nerosty patří k nejvýznamnějším vývozním artiklům Jihoafrické republiky (JAR) a zlato se oceňuje v USD. Když tedy americká ekonomika posiluje, klesá cena zlata a tím i hodnota jihoafrického randu.

Kromě zlata se jihoafrická turbulentní ekonomika potýká s energetickou a infrastrukturní krizí. USD je považován za jednu z nejstabilnějších měn, což umožňuje při nestabilitě randu vytvářet volatilitu tohoto měnového páru.

Vývoj měnového páru USD/ZAR (denní graf – D1):

USD/KRW

Tento měnový pár představuje vývoj směnného kurzu mezi americkým dolarem a jihokorejským wonem. Jižní Korea je šestým největším obchodním partnerem Spojených států a vyváží automobily, elektroniku, ocel a ropu.

Poptávka po těchto vývozních artiklech závisí na současném hospodářském růstu zemí, které tyto produkty dováží. Měnící se poptávka způsobuje, že hodnota KRW vůči USD kolísá natolik, že vytváří vysokou volatilitu měnového páru USD/KRW na forexovém trhu.

Vývoj měnového páru USD/KRW (denní graf – D1):

USD/BRL

Měnový pár amerického dolaru a brazilského realu představuje směnný kurz mezi USA a Brazílií. Stejně jako Jihoafrická republika je Brazílie rozvojovou zemí s nestabilní ekonomikou, která může procházet politickými skandály.

Jak bývalý brazilský prezident Jair Bolsonaro, tak současný prezident Lula da Silva byli zapleteni do korupčních skandálů, které mají dopad na ekonomiku celé země. V kombinaci se snahou o rozvoj ekonomiky založené na vývozu komodit vykazuje hodnota brazilského realu vůči stabilnímu americkému dolaru velkou volatilitu.

Vývoj měnového páru USD/BRL (denní graf – D1):

USD/TRY

Americký dolar a turecká lira představuje další rozvíjející se ekonomiku proti stabilitě USD. Turecko zažívá v posledních letech sociální a politické otřesy, které způsobily, že lira od roku 2019 neustále klesá.

Ve srovnání se stabilním americkým dolarem kurz mezi nimi rychle kolísá. Turecká lira je exotická měna a na forexovém trhu se s ní příliš neobchoduje, mezi obchodníky je ovšem oblíbenější než jiné málo obchodované měny jako irácký dinár a thajský baht.

Vývoj měnového páru USD/TRY (denní graf – D1):

USD/MXN

Americký dolar a mexické peso se podobá mnoha jiným měnovým párům s USD, ale díky blízkosti Mexika a USA je přeci jen něčím jiný. Geografická blízkost podporuje silný vzájemný obchod mezi oběma zeměmi.

Mexiko do USA vyváží především stroje, ocel, elektroniku a ropu. Protože velká část obchodu této latinskoamerické země probíhá s USA, kurz USD/MXN silně reaguje na narušení vzájemného obchodu nebo výkyvy kurzu USD.

Vývoj měnového páru USD/MXN (denní graf – D1):

Závěr

Představili jsme si měnové páry z různých kategorií, které podléhají vyšší volatilitě, než některé ostatní měnové páry. Snažili jsme se také naznačit důvody, proč jsou volatilní, z čehož můžeme při obchodování těchto měnových párů těžit a lépe tak pochopit a odhadnout jejich budoucí vývoj.

Jakub Hodan
Tým FXstreet.cz

Související články

Volatilita na finančních trzích – dobrý sluha, ale zlý pán
Volatilita. Toto slovo má ve slovníku tradera velkou váhu. Je to jako srdce trhů, které buší v různém tempu a s různou silou v závislosti na mnoha faktorech. Ale co to vlastně volatilita je a proč by na ni měl každý obchodník klást takový důraz?

Index VIX: Jak vydělávat na burzovním strachu
Index volatility CBOE - známější jako VIX - je index, který v reálném čase sleduje očekávání trhu ohledně změn indexu S&P 500 (SPX). Je důležitým měřítkem tržního rizika, napětí a sentimentu, proto se často označuje jako "index strachu". Měří rozkolísanost na finančních trzích.

Obchodné stratégie a systémy, V. časť
Bollingerove pásma (angl. Bollinger Bands, BB). Medzi technickými analytikmi a obchodníkmi na všetkých trhoch, vrátane forexu, sú veľmi populárne a obľúbené. V dnešnom článku si popíšeme ďalšiu jednoduchú obchodnú stratégiu, ktorá je založená práve na tomto technickom indikátore. Dôvod popularity tohto nástroja je jednoduchý. Každý obchodník, aby dosiahol a zvýšil celkový zisk, vyhľadáva cenové pohyby. A preto potrebuje rýchlo a účinne rozpoznať zmeny trendu a volatilitu. Indikátor BB vizualizuje volatilitu a relatívnu cenovú úroveň za určité obdobie. Čím vyššia je volatilita, tým širšie je Bollingerovo pásmo. Ak je volatilita nízka, horné a dolné pásmo je blízko seba. Ceny menového páru (obecne finančného nástroja) sa obvykle pohybujú v rámci Bollingerových pásiem a odrážajú sa z jednej strany na druhú. Idea indikátora je založená na predpoklade, že cena má tendenciu vrátiť sa k priemeru. Preto, ak sa kurz dotkne horného, prípadne dolného pásma, je pravdepodobné, že sa odrazí späť. Samozrejme, ale nie vždy je to tak.

Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Čtěte více

• Co nevíte o USD/JPY
  V návaznosti na předchozí vzdělávací články, ve kterých jsme se věnovali nejdůležitějším okamžikům ve vývoji měnových párů EUR/USD a GBP/USD nás čeká i poslední z „velké trojky“ – USD/JPY.
• Čínský jüan bude globální rezervní měnou
  Čínský jüan se v sobotu formálně připojí k americkému dolaru, euru, japonskému jenu a britské libře a stane se globální rezervní měnou. Pro zemi, která se dlouhou dobu snaží zvýšit svůj vliv na globální scéně, je to důležitý milník, píše agentura Reuters. Jüan, známý také jako renminbi, bude oficiálně přidán do koše hlavních světových měn, ze kterého Mezinárodní měnový fond odvozuje hodnotu své měnové a účetní jednotky nazývané zvláštní práva čerpání (SDR).
• Forex a hloubka trhu
  Protože je spot forex necentralizovanou sítí jednotlivých market makerů, dealerů a bank, tak přístup k informacím, které by popsaly globální, celkové množství právě zobchodovaných peněz bohužel nemáme. Ukážeme si ale ekvivalenty těchto informací.
• Forex brokeři - jak správně vybrat
  V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
• Forex navyšuje své rekordní objemy
  Pokračující nadvláda amerického dolaru, japonský jen jako největší propadák a také překvapivý růst hongkongského dolaru – to jsou hlavní střípky informací ze zprávy Banky pro mezinárodní platby (BIS), která mapuje forexové obchody vždy v tříletých cyklech.
• Forex - továrna na peníze?
  Je to opravdu tak snadné vydělávat na forexu? Jak pracuje vaše psychika, když zrovna vyděláváte a jak, když proděláváte? Co udělat pro to, aby mi podnikání na forexu něco přineslo? A je reálné se obchodováním měnových párů živit?
• Forex versus Formule 1
  Jelikož začínají letní prázdniny, tak si dnes představíme trochu oddychový článek na netradiční téma. Nebudeme se tentokrát zabývat fundamentální nebo technickou analýzou, psychologií ani money managamentem. Ale zabrousíme trochu do sportu.
• Forex: Vývoj měnového trhu a rekordní objemy obchodů
  Minulý týden banka pro mezinárodní platby - BIS (Bank for International Settlements) zveřejnila výsledky průzkumu aktivity na měnovém trhu, který zpracovává každé tři roky.
• Forex zůstává největším trhem na světě
  V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
• Forex: 10 nejobchodovanějších měn světa
  Forexový trh je zdaleka největším finančním trhem na světě - každý den se na něm uskuteční obchody v hodnotě více než 7,5 bilionu dolarů. V současné době je v oběhu 180 měn, ale pouze deset z nich tvoří více než 90 % všech obchodů. V tomto článku se zabýváme těmito deseti měnami a rozebíráme, proč jsou tak populární a co by potenciální obchodníci měli vědět o jejich vlivu.
• Historie forexového obchodování
  Původ devizových operací sahá až do několika set leté historie. Různé měny a potřeba směny existovala již v době samotné Babylonie. V této době se začínaly používat první papírové bankovky a rostla spekulativní aktivita, která by na dnešních trzích byla zcela určitě odsuzována.
• Historie GBP/USD v kostce
  Podobně jako jsme se zde nedávno věnovali dlouhodobému vývoji a nejdůležitějším momentům, které ovlivňovaly měnový pár EUR/USD, si dnes rozebereme také GBP/USD. Tento měnový pár má samozřejmě mnohem delší historii, sahající až do 19. století, z praktických důvodů se ale podíváme „pouze“ na jeho vývoj za posledních 35 let.
• Jak obchodovat USD/CNY? (1/2)
  Čína je stále tahounem světové ekonomiky, její vliv nabírá na významu a o čínském jüanu (CNY) se do budoucna hovoří jako o nové rezervní měně. Síla ekonomiky se při nízké inflaci odráží i v síle měny, což dokazuje, že při participaci na dlouhodobém posilování jüanu (short USD/CNY) se dá velice slušně profitovat. Forexový trader se však většinou s tímto měnovým párem nesetká. Jaké tedy USD/CNY nabízí příležitosti a kde si ukousnout z čínského koláče to největší sousto?
• Jak obchodovat USD/CNY? (2/2)
  V minulém článku jsme si představili základy obchodování netradičního měnového páru USD/CNY (americký dolar vůči čínskému jüanu) a ukázali jsme si jeho vlastnosti. V dnešním druhém díle našeho miniseriálu si řekneme něco o speciálním statutu, který tento pár má díky odlišné tvorbě měnového kurzu, a také o možném „obědu zdarma“, který nabízejí měnové opce.
• Jak využít korelaci měn při obchodování?
  V dnešním vzdělávacím článku se budeme věnovat korelačnímu vztahu jednotlivých měnových párů a jeho dopadu na vývoj hodnoty našeho forexového účtu. Velice okrajově tak zabrousíme do teorie portfolia, která se pomocí matematických postupů snaží zlepšit rizikově-výnosový profil investičních či spekulativních pozic.